Análisis Costo-Volumen-

Utilidad y el Punto de
Equilibrio
Dr. © Mg. Ing. VÍCTOR LEYTON

Objetivo - Semana 3
Utilizar la herramienta costo volumen utilidad en
el planeamiento de las actividades empresariales
 Costeo Absorción vs.
Costeo Variable
COSTEO POR ABSORCION COSTEO DIRECTO Ó VARIABLE
Estructura de Costos Estructura de Costos

Costo Materia Prima Costo Materia Prima

+/- Variación Inventario Mat.Prima
= Materia Prima Disponible para Producción
+ Costo Mano Obra Directa
+ Costos Indirectos de Fabricación Totales
= Costo Producción
+/- Variación Productos en Proceso
= Costo de Productos Terminados
+/- Variación Productos Terminados
= Costo de Ventas
+/- Variación Inventario Mat.Prima
= Materia Prima Disponible para Producción
+ Costo Mano Obra Directa
+ Costos Indirectos de Fabricación Variables
= Costo Producción
+/- Variación Productos en Proceso
= Costo de Productos Terminados
+/- Variación Productos Terminados
= Costo de Ventas

Estado de Resultados Estado de Resultados

Ingreso por Ventas Ingreso por Ventas

- Costo de Ventas - Costo de Ventas Costos Variables
- Gastos de Ventas Variables (comisiones)
= Utilidad Bruta = Margen de Contribución (a los costos fijos)
- Gastos Administrativos - Gastos Administrativos
- Gastos de Ventas Totales - Gastos de Ventas Fijos Costos Fijos
- Costos Indirectos de Fabricación Fijos
- Gastos Financieros - Gastos Financieros
= Utilidad antes de Impuestos = Utilidad antes de Impuestos
- Impuesto Renta - Impuesto Renta
= Utilidad Neta = Utilidad Neta

2
 Introducción
En la fase de planificación de operaciones se suelen
hacer las siguientes preguntas:
 ¿Cuál debe ser el volumen de ventas para obtener
una utilidad de X Soles?
 ¿Cuánto se requeriría vender para cubrir todos los
gastos?
Para dar respuesta a estas preguntas, se
suele utilizar un MODELO que relaciona
el volumen con el valor de venta y con
los costos  ModeloCosto
Volumen Utilidad
3
 Modelo Costo Volumen Utilidad
¿Qué información Provee?
1. Herramienta financiera que permite planear las
operaciones a corto plazo de la empresa con el
objeto de cubrir costos y gastos y generar
excedentes.

2. Combinar las variables costo, valor de venta y

número de unidades nos permite visualizar el
impacto sobre los resultados operativos.

3. La correcta combinación de estas variables permitirá

obtener los resultados periódicos deseados.
4
 Empresa XX
Estado de Ganancias y Pérdidas
por el año 2009 en S/.
Ventas (1000 unidades x S/1.50 c/u) 1,500.00
Costos Totales
menos Costo de venta
INVENTARIO INICIAL PROD. TERMINADOS 0
mas PRODUCTOS TERMINADOS PERIODO 1000 U 688.00 +
( v)Materiales directos 1000u x s/0.12 120
(v)Mano de obra directa 1000u x s/0.24 240
Gastos Indirectos de Fabricación
Costo de (v) Suministros 1000u x s/0.06 60
265.00
producción (v) Energía 1000u x s/ 0.108 108
(f ) Seguros 100
(f ) Depreciación lineal 10 953.00
(f ) Vigilancia 50 328 688
DISPONIBLE PARA LA VENTA 688
0
menos INVENTARIO FINAL P. TERMINADOS (688.00)
Utilidad Bruta 812.00
menos Gastos del periodo Costos
Gastos de administración variables 593 +
(f ) Sueldos S/ 50
(f ) Alquiler oficinas 30 totales (v)
(f ) Gastos Generales 20 100
Gastos de Ventas Costos
(v) Comisiones 1% ventas 15
(v) Gastos de envío 1000u x s/ 0.05 50
fijos 360
(f) Publicidad 100 165 265.00 totales (f)
Utilidad Operativa 547.00
30% Impto. a la renta
Costos
164.00 953.00
Utilidad Neta 383.00 totales
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 Modelo Costo Volumen Utilidad
¿Qué nos permite determinar?
Su estudio permite determinar
a. Cómo varían las utilidades con cambios en el
volumen de ventas cuando la estructura de costos
de producción y no producción no varían (costos
variables por unidad, costos fijos totales).

b. Cómo varían las utilidades si hay cambios en los

costos (variables por unidad / fijos totales) y precios
de venta.

c. La rentabilidad asociada a cada nivel de producción.

6
 Modelo Costo Volumen Utilidad
Limitaciones
1. Se suele utilizar en planeamiento a corto plazo.
2. No prevé cambios sustanciales en los costos, valor
de venta y niveles de inventarios.
3. Los costos los divide únicamente en fijos y
variables.
4. No considera el valor del dinero en el tiempo.
5. Asume cuando se venden varios productos, que las
cantidades totales vendidas guardarán la misma
proporción por producto.

7
 Modelo Costo Volumen Utilidad
Elementos
1. Valor de Venta unitario

2. Volumen de ventas en unidades

3. Costos variables (por unidad)

4. Costos fijos (Totales)

Ecuación
Ventas totales - Costos Variables totales - Costos fijos = Utilidad o Pérdida

8
 Caso para resolver
La compañía Inca SA desea analizar los costos de su producto de mayor
aceptación en el mercado para lo cual obtiene la siguiente información del mes de
marzo.
Conceptos Costo por kilo S/.
Materiales 8
Costo mano de obra directa 5
Costos indirectos variables 3

Los costos indirectos de fabricación fijos aplicables al producto durante el mes fue de S/. 75.000 y los gastos
de administración y venta del mes S/. 25.000
En el mes se produjo 50,000 kilos. El valor de venta es S/ 25,00 cada kilo.
Utilizando la relación costo – volumen – utilidad, comente al respecto sustentando su respuesta con los
cálculos matemáticos.
a. Cuál sería la utilidad obtenida si se venden los 50.000 kilos
b. Cuál sería el costo por kilo si se produjeran 40.000 kilos y a cuánto se debería de vender el kilo si
quisiéramos mantener la utilidad del punto a.
c. Si por efecto de la recesión los valores de venta tuvieran que bajar a S/. 20, y no quisiéramos bajar el nivel
de las utilidades, que tendría que hacer la empresa? Presente alguna alternativa .

9
Punto de Equilibrio
 Punto de Equilibrio
El Punto de Equilibrio, en Inglés “Break
Even Point" (BEP), es también conocido
como el punto muerto, otros lo llaman casi
poéticamente “Umbral de Rentabilidad” ,
porque a partir de ese punto se empieza a
ganar dinero.

11
 Punto de Equilibrio
Definición

Volumen de actividad en donde los ingresos son

iguales a los costos totales; la empresa no obtiene ni
ganancias ni pérdidas.

Ventas – Costos Totales = 0

12
 Gráfica del Punto de Equilibrio
Importes $
Beneficio I.T.
C.T.

Equilibrio C.V.

Pérdida

C.F.

Q 13

0 (Unidades)
 Punto de Equilibrio
Supuestos

1. Es factible dividir los costos en componentes fijos y

variables.
2. La relación costo-volumen-utilidad es lineal (se ignora el
efecto de la curva de aprendizaje, economías de escala,
etc.)
3. Valores de venta unitarios no cambian al cambiar el
volumen (descuentos).
4. El volumen de ventas es igual al volumen de producción
(cambios en niveles de inventario son insignificantes).
5. Costo Fijo Total permanece constante.
6. Costo variable total es directamente proporcional al
volumen. 14
 Punto de Equilibrio
Ventajas

1. Es simple y fácil de visualizar.

2. Se enfoca sobre la rentabilidad.

3. Usa una presentación tanto gráfica

como algebraica.

15
 Punto de Equilibrio
Tipos ó clases

A. Punto de equilibrio contable u operativo.

B. Punto de equilibrio financiero.

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 Punto de Equilibrio Contable
Métodos de Cálculo

1. Método de la Ecuación

2. Método del Margen de Contribución

3. Método Gráfico

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 Clasificación de los Costos
Operativos
C P Materia
Materia Variables
O R Prima
S O PrimaDirecta
Directa
T D
O U Mano
ManodedeObra
Obra
S C Directa
Directa
Fijo o variable
C
COSTOS D I Costos
Costos
COSTOS
TOTALES
TOTALES
E O Indirectos
Indirectosde
de variables
N Fabricación
OPERATIVOS
OPERATIVOS Fabricación

Gastos
Gastosde
deVenta
Venta Fijos y variables
Gastos
GastosAdministrativos
Administrativos Fijos

Costos
CostosIndirectos
Indirectosde
deFabricación
Fabricación Fijos
19
 Aplicación del Método de la
Ecuación
Fórmulas:

1. Ingresos por ventas - Costos totales = 0

2. Ventas - Costos Variables totales - Costos fijos totales = 0

3. VVu * Q – Cvu * Q - Costos fijos totales = 0

20
 Caso resuelto
Una dependencia no gubernamental de asistencia social tiene una asignación
presupuestaria para el año 2005 de $ 900.000, su finalidad es ayudar a las
personas incapacitadas a encontrar empleo. Esta dependencia desea saber a
cuántas personas podrían ayudar si esta Organización completa el ingreso de
estas personas con $ 5.000 Anuales y sus costos fijos ascienden a $270.000.

Ingresos – Costos variables – Costos fijos = 0

$900.000 - $5.000 Q - $270.000 = 0

$5.000 Q = 900.000 – 270.000 = $ 630.000
Q = $630.000 / $5.000 = 126

Respuesta: Podrán ayudar a 126 personas

21
 Caso resuelto continuación
Si quisiéramos hallar el monto de la asignación Presupuestaria requerida
para poder atender 200 minusválidos, remplazaríamos valores en la
siguiente fórmula.

Ingresos = Costos variables + Costos fijos

Ingresos = $ 5.000 x 200 + $ 270.000

Ingresos = 1.000.000 + 270.000
Ingresos = $ 1.270.000

Respuesta: La empresa deberá contar con una

asignación de $1.270.000.
22
 Aplicación del Método del
Margen de Contribución
Margen de Contribución es la diferencia entre Ventas y
costos variables
Fórmulas:
Punto de equilibrio = Costo fijo
Margen de contribución unitario

Unidades = Costo fijo

VV unit. - costo variable unitario

S/ = Costo fijo
1 - costo variable unitario
Valor de venta unitario
23
 Método del Margen de
Contribución
El margen de contribución es la diferencia generada entre los
ingresos de un periodo y los correspondientes costos variables del
periodo.

Ventas - Costos variables = Margen de contribución

Para que haya punto de equilibrio, este margen tiene que ser igual a
los costos fijos de tal manera que el resultado sea igual a 0.

Ventas - Costos variables = Costos fijos

24
 Método del Margen de
Contribución
REEMPLAZANDO
VVu * Q – Cvu * Q = CF

Q * (VVu - CVu) = CF PVu = Precio de venta unitario

Q = Cantidad Equilibrio
CVu = Cto.Variable Unitario
CF = Ctos. Fijos

Punto de = CF
Equilibrio VVu – CVu
En unidades

Comprobando:
Valor de venta Unitario x Unidades en equilibrio
menos: Costo Variable unitario por unidades en eq.
igual al: Margen de contribución a los costos fijos
menos: Costos Fijos 25

Resultado: 0
 Caso 1: Punto Equilibrio
Unidades
Madritour es una agencia de viajes que se dedica únicamente a la venta de
pasajes Lima – Madrid de la aerolínea IBERIA. El valor de venta del pasaje es
de $1.200 y por cada boleto vendido Iberia paga a la agencia una comisión del
15% sobre el valor de venta del boleto. La única fuente de ingresos para la
agencia es esta comisión. Sus costos fijos son $14.000 mensuales (sueldos,
alquiler etc.). Sus costos variables por boleto emitido son $20. Si Iberia decidiera
rebajar la comisión a un 10%, cual sería el efecto en el punto de equilibrio.

X= costo fijo
VV(u) – CV(u)
X1 = $ 14.000 = 87,5 pasajes
180 – 20
X = $ 14.000 = 140 pasajes
120 – 20

Respuesta: El Punto de Equilibrio aumenta, deberá vender mas pasajes

26
para alcanzar el nuevo punto de equilibrio
 Caso 2: Punto Equilibrio a partir
de EGP
Datos:
ESTADO DE RESULTADOS
año 2006
(en nuevos soles)
VENTAS (PVu x Q) 1,650 100%

COSTOS VARIABLES TOTALES (CVu x Q) (1,353) 82%

MARGEN DE CONTRIBUCION (Q x (PVu - CVu)) 297 18%

COSTOS FIJOS TOTALES (C.F.) (154) 9.33%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 143 8.67%

27
 Caso 2: Punto Equilibrio
Unidades a partir de EGP
Solución:
Para el caso del Estado de Resultados anterior, si:
Q1 = 110 unidades
VV = $ 15 c/u, entonces:
*CVMe = CV = 1353 = 12,3;
Q 110
por lo tanto remplazando en la fórmula:
Q0 = 154 = 57 unidades.
(15 – 12,3)
*Costo variable promedio por unidad
28
 Caso 3: Punto de Equilibrio en
Unidades Monetarias
Con la información anterior, para hallar el punto de
equilibrio en unidades monetarias el denominador sería
el margen de contribución en términos porcentuales en
relación a las ventas:

IT = CF = 154 = S/. 855,56

[1 – (CVu/VVu)] 0,18

Vale decir, es necesario vender por un valor de $

855,56 nuevos soles, para poder cubrir todos los costos
asociados a la producción, administración y venta de
57 unidades. 29
Caso 4: Punto de Equilibrio en
Unidades
Venta de distintivos recordatorios.
 
Precio de compra: $ 0,50 cada uno.
 Precio de venta: $ 0,90 cada uno.
 Alquiler del puesto: $ 200.

¿Cuántos distintivos tiene que vender

para no ganar ni perder ?

$ 0,90 * Q – $ 0,50 * Q – $ 200 = 0 

Respuesta: Q = 500 unidades.
30
 Caso 4: Punto de Equilibrio en
Unidades (cont.) – Gráfica
Importes $
700 beneficio I.T.
C.T.
600
Equilibrio C.V.
500

pérdida
300

200
C.F.
100

Q 31

0 300 500 700 (Unidades)

 Planeamiento de
Utilidades en Empresas
(Mono Producto)
Planeación de Utilidades
A. Antes del Impuesto a la Renta
 Cuando se desea determinar el nivel de ventas
(unidades) en el que se alcanzan las utilidades deseadas
antes de impuesto a la renta, es necesario ajustar la
fórmula del punto de equilibrio como se muestra:

Q= C F + Utilidad Deseada
VVu – CVu

 Para determinar el nivel de ingresos (S/.) que logre la

utilidad deseada antes de impuesto se deberá multiplicar
el número de unidades calculadas para obtener la utilidad
deseada por el valor de venta unitario.

Ingreso Total = Q en equilibrio * PVu 33

 Planeación de Utilidades
B. Después del Impuesto a la Renta
 Cuando se desea determinar el nivel de ventas
(unidades) en el que se alcanzan las utilidades deseadas
después de impuestos, es necesario ajustar la fórmula
del punto de equilibrio a:

Costos fijos + utilidad después de impuesto

Q= 1 - tasa
Margen de contribución unitaria

IT (S/.) = Q * VVu

34
 Razón de costo Variable
(RCv)
 En este modelo se analiza que existe una
relación proporcional entre el costo variable
total y las ventas, entonces tenemos que:

RCv = CV / Ventas = CVu / VV

 Luego: Si la empresa desea tener el monto
de ventas (X) se tendría:

X – RCv X – CF = UAI = UDI / (1-t)

35
 Planeamiento de
Utilidades en Empresas
Multiproductos
 Punto de Equilibrio
 El punto de equilibrio se determina bajo el
supuesto que la proporción de ventas (mezcla)
será siempre la misma.
 Ejemplo: Clínica Los Angeles
CLÍNICA LOS ANGELES

Unidad de Número de Valor de Costo Margen de

servicios atenciones venta por variable contribución
unidad por por unidad
(S/.) unidad (S/.)
(S/.)
RAYOS X 4,100 30 21 9
ECOGRAFIA 3,800 110 70 40
TOMOGRAFIA 1,500 280 210 70
RESONANCIA 1,000 420 350 70
TOTAL 10,400

LOS COSTOS FIJOS TOTALES SON S/ 270,000 37

 Punto de Equilibrio
Ejemplo: Clínica Los Ángeles
1. Determinar la mezcla de ventas en función al número de
atenciones por unidad de servicios.
Nro. Atenciones Mezcla %
Rayos X 4,100 0.39
Ecografia 3,800 0.37
Tomografia 1,500 0.14
Resonancia 1,000 0.10
Total 10,400 1.00

2. Multiplicar la mezcla de ventas por el margen de contribución

unitario de cada unidad de servicio.
Margen
Margen Contribución
Mezcla % Contribución
de la Mezcla
Unit.
Rayos X 0.39 9 3.548
Ecografia 0.37 40 14.615
Tomografia 0.14 70 10.096
Resonancia 0.10 70 6.731
Total 1.00 34.99 38
 Punto de Equilibrio
Ejemplo: Clínica Los Ángeles
3. Determinar el Punto de Equilibrio utilizando el Método del
Margen de Contribución
Costo Fijo 270000
Número de Atenciones en
= = =
Punto de Equilibrio 7,716 atenciones
Marg.Contrib.Mezcla 34.99

4. Determinar el Punto de Equilibrio por cada unidad de servicio

Punto
Atenciones
Mezcla % Equilibrio x
en Pto.Equil
Und Servicio
Rayos X 7,716 0.39 3,042 atenciones
Ecografia 7,716 0.37 2,819 atenciones
Tomografia 7,716 0.14 1,113 atenciones
Resonancia 7,716 0.10 742 atenciones
39
 Planeación de Utilidades
A. Antes del Impuesto a la Renta
Precio Venta Cto. Variable Margen
Nro.
Mezcla % Unitario Unitario Contribución
Atenciones
(S/.) (S/.) Unit.
Rayos X 4,100 0.39 30 21 9
Ecografia 3,800 0.37 110 70 40
Tomografia 1,500 0.14 280 210 70
Resonancia 1,000 0.10 420 350 70
Total 10,400 1.00

LOS COSTOS FIJOS TOTALES SON S/. 270,000

Margen Margen
Mezcla % Contribución Contribución de la
Unit. Mezcla
Rayos X 0.39 9 3.548
Ecografia 0.37 40 14.615
Tomografia 0.14 70 10.096
Resonancia 0.10 70 6.731
Total 1.00 34.99

40
 Planeación de Utilidades
A. Antes del Impuesto a la Renta
1. Si quisiera obtener utilidad antes de impuesto de S/ 50.000
aplicaríamos:

Costo Fijo + 50,000 270,000 + 50,000

Número de
= = =
Atenciones 9,145 atenciones
Marg.Contrib.Mezcla 34.99

Atenciones x % de la Mezcla

Atenciones Punto Equilibrio x Und

Mezcla %
en Pto.Equil Servicio
Rayos X 9,145 0.39 3,605 atenciones
Ecografia 9,145 0.37 3,342 atenciones
Tomografia 9,145 0.14 1,319 atenciones
Resonancia 9,145 0.10 879 atenciones

41
 Planeación de Utilidades
B. Después del Impuesto a la Renta
1. Si quisiera obtener utilidad después de impuesto (tasa 30%)
de S/ 50.000, aplicaríamos:

Costo Fijo + utilidad

(1 - tasa) 270,000 + (50,000/(1-0.3))
Número de
= = =
Atenciones 9,758 atenciones
Marg.Contrib.Mezcla 34.99

Atenciones x % de la Mezcla

Atenciones Punto Equilibrio x Und

Mezcla %
en Pto.Equil Servicio
Rayos X 9,758 0.39 3,847 atenciones
Ecografia 9,758 0.37 3,565 atenciones
Tomografia 9,758 0.14 1,407 atenciones
Resonancia 9,758 0.10 938 atenciones

42