CORPORACION DE EDUCACION

UNIFICADA CUN
CATEDRA DE: GERENCIA FINANCIERA

TEMA: EVALUACIÓN FINANCIERA DE LAS INVERSIONES

DOCENTE: INIRIDA TOVAR

SEDE BOSA

FECHA 7-05-2020
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FINANCIERA DE LAS INVERSIONES

Objetivos:
• Identificar la naturaleza de la cuenta de inversiones y su ubicación en el
plan único de cuentas.
• Diferenciar entre inversiones de renta fija y renta variable y sus
respectivas características.
• Estudiar y analizar su tratamiento contable
• Desarrollar la aplicación de las NIIF en inversiones de renta fija
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Inversiones Concepto:

NORMA LOCAL DECRETO 2649 DE 1993.- ARTICULO 61

Las inversiones están representadas en títulos valores y demás documentos a cargo de
otros entes económicos, conservados con el fin de obtener rentas fijas o variables, de
controlar otros entes o de asegurar el mantenimiento de relaciones con éstos.
Bajo Estándares Internacionales: Son todos los derechos que posee el Ente
Económico en diferentes entidades cuyo fin es percibir una renta, sea fija o variable.
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• CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES:

Inversiones Temporales:

Cuando representan activos de fácil enajenación, respecto de los cuales se tiene el

propósito de convertirlos en efectivo antes de un año. 

Inversiones Permanente:

Las que no cumplen con La condición de fácil enajenación o se convierten en efectivo

después de 1 año.
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Inversiones de Renta Fija:
Características:
Clase 1 Activo (Naturaleza débito)
Grupo 12 Inversiones
Cuenta 1202 Titulo de Renta Fija
Subcuenta 120201
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Valor Histórico de las Inversiones:

El valor histórico de las inversiones, incluye los costos ocasionados por su adquisición tales
como comisiones, honorarios e impuestos, una vez reexpresado como consecuencia de la
inflación cuando sea el caso, debe ser ajustado al final del período al valor de realización,
mediante provisiones o valorizaciones.

para este propósito se entiende por valor de realización de las inversiones de renta variable, el
promedio de cotización representativa en las bolsas de valores en el último mes y, a falta de éste,
su valor intrínseco.
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Inversiones de Renta Fija Concepto:

Son aquellas inversiones que en el momento de adquirirlas ya están pactados unos

intereses que nos van a cancelar; tienen fecha de emisión, fecha de vencimiento, no se
valorizan ni se desvalorizan. Dentro de estas inversiones tenemos los bonos, los CDT, las
cédula hipotecarias. Los bonos se emiten con un valor nominal por el cual se deben
registrar en los libros de contabilidad, independiente de la forma como se compraron, si
fueron con prima (mayor valor nominal del bono) o con descuento (menor valor
nominal).
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Características Inversiones de Renta Fija, Bonos:
• Nombre del ente económico que emite el bono
• Valor nominal del bono
• Fecha de emisión del bono
• Fecha de vencimiento del bono
• Intereses que van a pagar
• No se valorizan ni se desvalorizan
• Ejemplo: Valor Nominal del bono $1.000
• Con prima $1.500 y con descuento $900
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Ejemplo con descuento de un Bono: La Compañía ABC Ltda, adquiere 10 bonos de la
Compañía XYZ al 80% el día 1 de abril de 2020 y tiene las siguientes características:

Valor nominal: $1.000.000 cada bono

Fecha de expedición: 1 de abril 2020
Fecha de vencimiento: 1 de enero 2021
Intereses 24% Trimestre anticipado
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Ejemplo con descuento de un Bono: Desarrollo del Ejercicio
Liquidación de los bonos: 10 bonos x $1.000.000 c/u= $10.000.000
Anticipo Retención en la Fuente e Intereses recibidos por Anticipado:
Intereses= 24/12= 2% mensual x 3 meses = 6% Trimestral
Inversión $10.000.000
x 6%
______________
$ 600.000 de interés trimestral
$ x 4% Retención sobre rendimientos financieros
______________
$ 24.000 Anticipo Retención en la Fuente
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Ejemplo con descuento de un Bono: Desarrollo del Ejercicio
Descuento por amortizar:
La inversión fue de $10.000.000
X 80%
_____________
$ 8.000.000
$10.000.000 - $8.000.000 = $2.000.000 y este será el descuento por amortizar
Banco:
Inversión $10.000.000
+ Anticipo Retención en la Fuente $ 24.000
- Intereses recibidos $ 600.000
- Descuento $ 2.000.000
= Valor a girar con comprobante de egreso $ 7.424.000
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Ejemplo con descuento de un Bono: Desarrollo del Ejercicio

Descuento por amortizar y descuento amortizado:

Nos dieron un descuento de $2.000.000 para ser amortizados en 9 meses que comprenden
des el 1-05-2020 al 01-01-2021., año siguiente de la adquisición.
$2.000.000 / 9 meses = $222.222mensual para ser amortizado
El registro de los $222.222 se repite durante los 9 meses en igual forma los 30 de cada mes
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Ejemplo con descuento de un Bono: Desarrollo del Ejercicio

Intereses recibidos al 1 de abril 2020 año de la adquisición, fueron de $600.000, este valor se
vuelve a recibir el 01-07-2020 del año de adquisición y el 01-10-2020 del año de
adquisición, amortizándolo en tres (3) meses, los cuales están estipulados en el bono.
$600.000 / 3 meses = $200.000 a amortizar durante 3 meses
El representante de la Empresa ABC Ltda., al ir el día 2-01-2021 del año siguiente de la
adquisición a la XYZ le entregan la suma de $10.000.000, el equivalente de la inversión de
los 10 bonos, para lo cual se debe hacer la correspondiente contabilización.
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Ejemplo con descuento de un Bono: Tratamiento contable en la Adquisición de los

bonos:

CUENTA DETALLE DEBITOS CREDITOS

1202 BONOS ORDINARIOS $ 10.000.000
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES $ 24.000
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO INTERESES $ 600.000
2705 OTROS DESCUENTOS POR AMORTIZAR $ 2.000.000
1110 EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL EFECTIVO BANCOS $ 7.424.000
SUMAS IGUALES $ 10.024.000 $ 10.024.000
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Ejemplo con descuento de un Bono: Tratamiento contable de lo Ingresos Recibidos por

Anticipado:

CUENTA DETALLE DEBITOS CREDITOS

2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO DESCUENTO POR AMORTIZAR $ 222.222
4210 FINANCIEROS DESCUENTOS POR AMORTIZAR $ 222.222
SUMAS IGUALES $ 222.222 $ 222.222
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Ejemplo con descuento de un Bono: Tratamiento contable de los Intereses Recibidos en

el Trimestre

CUENTA DETALLE DEBITOS CREDITOS

2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO INTERESESR $ 200.000
4210 FINANCIEROS INTERESES $ 200.000
SUMAS IGUALES $ 200.000 $ 200.000
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Ejemplo con descuento de un Bono: Tratamiento contable en el vencimiento del titulo

(Bono)

CUENTA DETALLE DEBITOS CREDITOS

1105/1110 efectivo y eqyuvalente al efectivo $ 10.000.000
1202 FINANCIEROS INTERESES $ 10.000.000
SUMAS IGUALES $ 10.000.000 $ 10.000.000
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Conclusiones:

Para realizar un proyecto de inversión se deben tener en cuenta una serie de pasos para su elaboración,
así mismo se establece que la presentación de proyectos de inversión se diferencia metodológicamente
entre las empresas privadas y públicas ya que generalmente para estas últimas se establecen criterios y
formatos estándar dependiendo del gobierno o entidad que requiera de su presentación. Del mismo
modo los proyectos de inversión no solo tienen riesgo financiero sino también riesgo no financiero. En
los proyectos de inversión se requiere del manejo matemático, para el estudio de la relación costo-
beneficio, tasa de retorno y de oportunidad, así como para conocer el rendimiento económico de la
inversión.
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Bibliografía:

Félix Armando Vásquez Rojas

Contabilidad Bancaria, Establecimientos de Crédito del Sector

Financiero, Editorial Nueva Legislación, 2016

Eduardo Godoy Ramírez, Normas Internacionales de Información Financiera NIIF

Editorial Nueva Legislación2014.
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Agradecimientos a todas y todos los integrantes de esta cátedra