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TRIBUTACIÓN SOBRE
LOS RESULTADOS DE
INVERSIONES
FINANCIAERAS

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 INTERESES O
RESULTADOS
POR
COLOCACIÓN
DEL CAPITAL

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 PERSONAS HUMANAS RESIDENTES EN ARGENTINA
Interés o rendimiento por colocación del capital Tratamiento impositivo Alícuota
Argentinos (emitidos por Gob. En AR$ s/ ajuste Gravado 5%
Títulos Públicos Nacional, Provincial y Municipal)
En AR$ c/ ajuste o en US$ Gravado 15%
Extranjeros Gravado 35%
Obligaciones Negociables Argentinos (Argentinas con En AR$ s/ ajuste Gravado 5%
(ONs) oferta publica y otros requisitos)
En AR$ c/ ajuste o en US$ Gravado 15%
Bonos Corporativos Extranjeros Gravado 35%
ETFs Gravado 35%
Global Depositary Notes (GDNs) Gravado 35%
LEBACS, LETES y otros emitidos por En AR$ s/ ajuste Gravado 5%
BCRA
(Títulos Públicos Argentinos) En AR$ c/ ajuste o US$ Gravado 15%

Plazo Fijo Argentinos En AR$ s/ ajuste Gravado 5%

(y otros depósitos bancarios)
En AR$ c/ ajuste o US$ Gravado 15%
Extranjeros 35%

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 PERSONAS HUMANAS RESIDENTES EN ARGENTINA
Interés o rendimiento por colocación del capital Tratamiento impositivo Alícuota
Fondos comunes de inversión (FCI) Argentinos Abiertos c/subyacente Acciones Argentinas que coticen Exento -
principal en mercados o bolsas
autorizados por la CNV

Otros activos financieros Gravado Conf. Moneda y cláusula de

ajuste del activo principal
s/subyacente principal Gravado Conf. Moneda y clausula de
ajuste de la cuotaparte
Cerrados (Cuotapartes de renta) En AR$ s/ajuste Gravado 5%
En AR$ c/ ajuste o en US$ Gravado 15%

Fondos Comunes de Inversión Extranjeros Gravado 35%

(FCI)/ Fideicomisos Financieros
Fideicomiso Financiero Argentinos Con oferta pública En AR$ s/ajuste Gravado 5%
- Valores representativos de
deuda (VRD) En AR$ c/ ajuste o en US$ Gravado 15%
- Títulos de deuda (TD) Sin oferta pública En AR$ s/ajuste Gravado 5%
En AR$ c/ ajuste o en US$ Gravado 15%

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 BENEFICIARIOS DEL EXTERIOR
INTERÉS O RENDIMIENTO POR COLOCACIÓN DEL CAPITAL TRATAMIENTO ALÍCUOTA
IMPOSITIVO
Argentinos (emitidos por Gob. Nacional, En AR$ s/ ajuste Exento -
Títulos Públicos Provincial y Municipal)
En AR$ c/ ajuste o en US$ Exento -
Obligaciones Negociables Argentinos (Argentinas con oferta publica y otros En AR$ s/ ajuste Exento -
(ONs) requisitos)
En AR$ c/ ajuste o en US$ Exento -
Global Depositary Notes (GDNs) subyacente argentino Gravado 15%
LEBACs Gravado 5%
LETES y otros títulos emitidos por En AR$ s/ ajuste Exento -
el BCRA (salvo LEBACs)
En AR$ c/ ajuste o US$ Exento -
Plazo Fijo Argentinos En AR$ s/ ajuste Gravado 5%
(y otros depósitos bancarios)
En AR$ c/ ajuste o US$ Gravado 15%

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Fondos comunes de inversión (FCI) Argentinos Abiertos c/subyacente Acciones Argentinas que coticen Exento -
principal en mercados o bolsas
autorizados por la CNV

Otros activos financieros (salvo Exento -

LEBACs)
LEBACs Gravado 5%

s/subyacente principal Exento -

BENEFICIARIOS DEL EXTERIOR

Cerrados (Cuotapartes de renta) En AR$ s/ajuste
En AR$ c/ ajuste o en US$
Exento
Exento
-
-

Fideicomiso Financiero Argentinos Con oferta pública En AR$ s/ajuste Exento -

- Valores representativos de INTERÉS O RENDIMIENTO POR COLOCACIÓN DEL CAPITAL TRATAMIENTO ALÍCUOTA
deuda (VRD) En AR$ c/ ajuste o en US$ Exento IMPOSITIVO -
- Títulos de deuda (TD)
Sin oferta pública En AR$ s/ajuste5% Gravado
En AR$ c/ ajuste o en Gravado
US$

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 RESULTADOS
POR VENTA:
GANANCIAS DE
CAPITAL

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 PERSONAS HUMANAS RESIDENTES EN ARGENTINA
RESULTADO POR VENTA TRATAMIENTO ALÍCUOTA
TRIBUTARIO
cotizan en mercados o bolsas autorizados por la CNV Exento -
Argentinas
Otros casos de oferta pública autorizada por la CNV Exento -
Acciones que NO cotizan Gravado 15%
Extranjeras Gravado 15%
En AR$ s/ ajuste Gravado 5%
Títulos públicos Argentinos
En AR$ c/ ajuste o en USD Gravado 15%
Extranjeros Gravado 15%
Obligaciones Negociables Argentinas En ARS s/ ajuste Gravado 15%
En AR$ c/ ajuste o en USD Gravado 5%
Bonos corporativos Extranjeros Gravado 15%
Fondos Comunes de Inversión Argentinos Abiertos c/ subyacente Acciones Argentinas que coticen en mercados o Exento -
(FCI) principal bolsas autorizados por la CNV
Otros activos financieros Gravado Conf. Moneda y cláusula de ajuste
del activo principal
s/ subyacente principal Gravado Conf. Moneda y cláusula de ajuste
de la cuotaparte
Cerrados (Cuotapartes) Gravado 15%
Extranjeros Gravado 15%

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 PERSONAS HUMANAS RESIDENTES EN ARGENTINA
RESULTADO POR VENTA TRATAMIENTO TRIBUTARIO ALÍCUOTA
CEDEARs Exento -
ADRs Gravado 15%
ETFs Gravado 15%
Global Depositary Gravado 15%
Notes (GDNs)
Monedas digitales Emisor argentino Gravado 15%
Emisor extranjero (ej. Bictoin, Ethereum, XRP, etc) Gravado 15%

Fideicomisos Argentinos Con oferta pública CPs Gravado 15%

Financieros
VRD En AR$ s/ ajuste Gravado 5%
En AR$ c/ ajuste o en USD Gravado 15%
Sin oferta pública CPs Gravado 15%
VRD En AR$ s/ ajuste Gravado 5%
En AR$ c/ ajuste o en USD Gravado 15%
Extranjeros Gravado 15%

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 BENEFICIARIOS DEL EXTERIOR
RESULTADO POR VENTA TRATAMIENTO ALÍCUOTA
TRIBUTARIO
cotizan en mercados o bolsas autorizados por la CNV Exento -
Argentinas
Otros casos de oferta pública autorizada por la CNV Exento -
Acciones que NO cotizan Gravado 15%
En AR$ s/ ajuste Exento -
Títulos públicos Argentinos
En AR$ c/ ajuste o en USD Exento -
Obligaciones Argentinas En ARS s/ ajuste Exento -
Negociables
En AR$ c/ ajuste o en USD Exento -
LEBACs Gravado 5%
Fondos Comunes de Argentinos Abiertos c/ subyacente Acciones Argentinas que coticen en mercados o bolsas autorizados Exento -
Inversión (FCI) Otros principal por la CNV
activos
financieros
Otros activos financieros (salvo LEBACs) Exento -
LEBACs Gravado 5%
s/ subyacente principal Exento -
Cerrados (Cuotapartes) Gravado 15%

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 BENEFICIARIOS DEL EXTERIOR
RESULTADO POR VENTA TRATAMIENTO ALÍCUOTA
TRIBUTARIO
CEDEARs No gravado -
ADRs Exento -
Global Depositary Notes Gravado 15%
(GDNs) – subyacente
argentino
Monedas digitales Emisor argentino Gravado 15%

Fideicomisos Financieros Argentinos Con oferta CPs Gravado 15%

pública
VRD En AR$ s/ ajuste Exento -
En AR$ c/ ajuste o en USD Exento -

Sin oferta CPs Gravado 15%

pública
VRD En AR$ s/ ajuste Gravado 5%
En AR$ c/ ajuste o en USD Gravado 15%

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© Bruchou, Fernández Madero & Lombardi – March 2011 13