Teoría de Decisiones

PRACTICA DIRIGIDA

Dr. José A. Castillo Montes

1. Supóngase que un directivo de una empresa industrial debe elegir entre tres
tecnologías diferentes, cuyo rendimiento depende de la adaptación de los
trabajadores.
Los beneficios esperados (u.m) de cada tecnología y grado de adaptación de
los trabajadores son los siguientes:
Aplicar Los criterios estudiados son: Maximin o de Wald, Minimax o Savage,
Maximax, Principio de razonamiento insuficiente o criterio de Laplace, Criterio
de Hurwics, el criterio de la ganancia esperada

Alternativas ESTADOS DE LA NATURALEZA

No se Se adaptan Se adaptan muy
adaptan bien bien
Tecnología 1 650 550 900
Tecnología 2 1000 650 400
Tecnología 3 500 800 950
El criterio de Wald. Es un criterio conservador y pesimista ya que razona
sobre la peor selección que se puede presentar una vez elegida una alternativa

Alternativas Estados de la Naturaleza

No se adaptan Se adaptan Se adaptan Resultados
bien muy bien

Tecnología 1 650 550 900 550

Tecnología 2 1000 650 400 400
Tecnología 3 500 800 950 500

De acuerdo a este criterio implantaríamos la tecnología 1, por tener el mejor

valor esperado
De acuerdo a este
criterio, los directivos
decidirán implantar la
tecnología 2 por ofrecer
un mejor beneficio
esperado de 1000 u.m
Criterio de Hurwicz: este criterio presenta un abanico de actitudes desde la
mas Pesimista a la mas optimista. Para aplicar este criterio de decisión, el TD
debe definir un coeficiente de optimismo (α =0.65) entre 0 a 1. El
coeficiente pesimista será (1- α)
Alternativas Estados de la Naturaleza
No se Se adaptan bien Se adaptan muy
Calculamos el valor
adaptan bien esperado:
A1 = 900*0.65 + 550*(1-0.65) =
Tecnología 1 650 550 900
777.5
Tecnología 2 1000 650 400
A2= 1000*0.65 + 400*(1-0.65)
Tecnología 3 500 800 950 = 790
A3 = 950*0.65 + 500*(1-0.65) =
792.5

Alternativas Estados de la Naturaleza

No se Se adaptan Se adaptan Resultados Por consiguiente los
adaptan bien muy bien de valor directivos, elegirán la
esperado
tecnología 3, esperando
Tecnología 1 650 550 900 777.5
obtener el mayor beneficio
Tecnología 2 1000 650 400 790
de 792.5 u.m
Tecnología 3 500 800 950 792.5
Criterio de Savage: transforma la matriz de resultados en una matriz de errores.
De esta forma, el decisor puede evaluar fácilmente el costo de oportunidad en el
que incurre por tomar una decisión equivocada..
Alternativas Estados de la Naturaleza A continuación
No se Se adaptan bien Se adaptan muy
seleccionamos para cada
adaptan bien
alternativa el máximo
Tecnología 1 650 550 900
costo de oportunidad en
Tecnología 2 1000 650 400
el que se puede incurrir de
Tecnología 3 500 800 950
los cuales elegimos el
mínimo.
Alternativas Estados de la Naturaleza
No se Se adaptan Se adaptan Resultados
adaptan bien muy bien
Tecnología 1 (1000-650) (800-550) (950-900) 350
350 250 50
Tecnología 2 (1000-1000) (800-650) (950-400) 550
0 150 550
Tecnología 3 (1000-500) (800-800) (950-950) 500
500 0 0

Por consiguiente , los directivos, frente a esta situación de incertidumbre, podrá

elegir la alternativa 1, es decir la tecnología 1 por presentar un costo de
oportunidad mas bajo (350 um.) en comparación a las demás alternativas.
Criterio de la Place: basado en el principio de razón insuficiente, como no
podemos suponer una mayor probabilidad de ocurrencia de un suceso futuro que a
otro, podemos considerar que todos los sucesos son equiprobables:
Valor Esperado Ai =(1/n∑Xij)

Alternativas Estados de la Naturaleza

No se Se adaptan bien Se adaptan muy Valor
adaptan bien Monetario
Tecnología 1 650 550 900 700
Tecnología 2 1000 650 400 683.3
Tecnología 3 500 800 950 750
Probabilidad 1/3 1/3 1/3

VE= 1/3*650 + 1/3*550+1/3*900 = 700

Debemos escoger entonces, la tecnología 3 por presentar el mayor valor esperado

en 750 um
Caso 2
Jhon Pérez ha heredado $1.000. El ha decidido invertir su dinero por un año. Un
inversionista le ha sugerido cinco inversiones posibles: oro, bonos, negocio en
desarrollo, certificado de depósito, acciones.
Jhon debe decidir cuánto invertir en cada opción. La siguiente tabla representa
las ganancias que obtendría para cada escenario posible de comportamiento del
mercado.
MATRIZ DE GANANCIAS
ESTADOS DE LA NATURALEZA
ALTERNATIVAS
Gran alza pequeña sin pequeña gran
alza cambios baja baja
Oro -100 100 200 300 0
Bonos 250 200 150 -100 -150
Negocio 500 250 100 -200 -600
Cert. de depósito 60 60 60 60 60
Acciones 200 150 150 -200 -150

Aplicar Los criterios estudiados son: Maximin o de Wald, Optimista, Minimax o

Savage, Maximax, Principio de razonamiento insuficiente o criterio de Laplace,
Criterio de Hurwics, el criterio de la ganancia esperada y definir a qué tipo de
perfil corresponde al decisor.
 Mínimas C. Max Minimax Criterio Criterio
Ganancias Maxima Cr. Savage Laplace Hurwics
1/5 α= 0.5
Oro -100 300 600 100 100

Bonos -150 250 400 70 50

Negocios -600 500 660 10 -50

Certificado 60 60 440 60 60
deposito
Acciones -200 200 500 30 0
Probabilidad 0.2 0.3 0.3 0.1 0.1

VME = E(Ganancia esperada) = E(oro) = -100*0.2+100*0.3+200*0.3+300*0.1+0*0.1=

100
E(Bonos) =130
E(Negocios) =125
E(Cdep) = 60
E(Acciones) = 95
Caso 3.- Una compañía de seguros nos ofrece una indemnización por accidente
de S/. 210.000. Si no aceptamos la oferta y decidimos ir a juicio podemos obtener
S/. 185.000, 415.000 o 580.000 dependiendo de las alegaciones que el juez
considere aceptables. Si perdemos el juicio, debemos pagar las costos judiciales
que ascienden a S/. 30.000.
Sabiendo que el 70% de los juicios se gana, y de éstos, en el 50% se obtiene la
menor indemnización, en el 30% la intermedia y en el 20% la más alta,
determinar la decisión más acertada Bajo 50% 185000

Gana 70% 333000 Medio 30% 415000

224100 580000
Ir a juicio Alto 20%
224100

D Pierde 30% -30000

Arreglo extrajudicial
210000

185000 50% 92500

70% 333000 233100
415000 30% 124500
30% -30000 -9000
580000 20% 116000
224100
333000
CASO 4
GRIA es una empresa que incluye valores condicionales basados en la siguiente
información, con un mercado favorable, una fábrica grande proporcionará a GRIA
un beneficio neto de $200000. Si el mercado es desfavorable podría tener una
pérdida de $180000. Una fábrica pequeña proporcionara un beneficio neto de
$100000 con un mercado favorable, pero generaría una pérdida neta de $20000 si
el mercado fuera desfavorable. Calcular el valor monetario separado
Alternativas Estados de la naturaleza Alternativas Estados de la
Mercado Mercado
naturaleza
favorable desfavorable VME
Mercado Mercado
Construir una $200000 -180000
favorable desfavora
fábrica grande
ble
Construir una $100000 -20000 Construir una $200000 -180000 10000
fábrica pequeña fábrica grande
No hacer nada $0 0 Construir una $100000 -20000 40000
Considerando una probabilidad del 0,5 de ocurrir fábrica
para cada estado de la naturaleza. pequeña
1.- VME(A1) = (0,5) (200000) + (0,5)(-180000) = No hacer nada $0 0 0
10000
2.- VME(A2) = (0,5) (100000) + (0,5)(-20000) = 40000
3.- VME(A3) = (0,5) (0) + (0,5)(0) = 0
El valor máximo VME se encuentra en la alternativa 2, por lo tanto por el criterio de
decisión del VME se debe construir la fábrica pequeña
Caso 5
La empresa Minera Buenaventura S.A.C. tiene concesión de unas áreas en donde se puede
excavar y extraer Cobre. El Ingeniero de Minas del área de Investigación ha informado a la
Gerencia que existe una posibilidad de 25% de encontrar Cobre en dichos terrenos, pero la
compañía no desea arriesgarse en su inversión.
Debido a esta posibilidad otra compañía Minera Antamina ha ofrecido negociar la
concesión en 90,000 dólares, aprovechando la indecisión de la Gerencia. Sin embargo, la
Minera Buenaventura S.A.C. está considerando conservarla dado que tiene una posibilidad
de decidir explotarla y realizar la excavación. El costo de la excavación y extracción se ha
estimado en 100,000 dólares. Si encuentra el mineral comprometido, el ingreso esperado
será de 800,000 dólares; así la ganancia esperada para la Compañía (después de deducir el
costo de la excavación y extracción) será de $700,000. Se incurrirá en una pérdida de
$100,000 (el costo de excavar y extraer) si no se encuentra Cobre.
Antes de tomar una decisión se debe llevar a cabo un estudio de exploración del terreno
para obtener una mejor estimación de la probabilidad de que haya cobre. El costo es
30,000 dólares. Calcular el valor esperado de la información perfecta

El estudio de exploración obtiene muestras de indicadores existentes del mineral

que indican si es favorable para la presencia de Cobre.
Los resultados posibles se dividen en:
R1: estudio de exploración desfavorable, es poco probable encontrar cobre.
R2: estudio de exploración favorable; es bastante probable encontrar cobre.
Según la experiencia del equipo de investigación que hace el estudio.
 Estado del Terreno Pago (Miles de Dólares)
Alternativa Ej
Aj E1 E2
(Cobre) (No Cobre)

A1 (Excavar y Extraer) 700 - 100

A2 (Entregar Concesión) 90 90
Posibilidad del estado P (Ej) 1 / 4 =0 .25 3 / 4 =0 .75

VALOR ESPERADO DE LA INFORMACIÓN PERFECTA

Se calcula el valor esperado del pago para cada acción posible o alternativa. Se elige
la acción con el máximo pago esperado.
VE (Excavar y Extraer) = 0.25 x 700 + 0.75 x (-100) = 100  Decisión Óptima
VE (Entregar Concesión) = 0.25 x 90 + 0.75 (90) = 90
La decisión Óptima es denominada Mejor Valor Esperado (VE*)

VEIP = (0.25*100+ 0.75*90) -100 = 142.5

VE = 100