PERMUTA

FINANCIERA O SWAP
 DEFINICIÓN
◉ Una permuta financiera o SWAP es un acuerdo
por el que dos partes se comprometen a
intercambiar. A lo largo de un plazo y en unas
fechas determinadas , dos corrientes de flujos
monetarios. Dichas corrientes pueden ser ciertas
o no en el momento del acuerdo pero en todo
caso quedan establecidas las bases sobre lo que
serán calculadas.

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 Dos tipos según la divisa en que se
pacten los intercambios de flujo.
◉ SWAP TIPO DE INTERES ( IRS): Misma divisa y
mismo nominal con tipo de referencia diferentes.
No intercambio de principales.
◉ SWAP DE DIVISAS: Intercambio de flujos de interés
en distinta divisa con intercambio de principales

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 SWAP DE TIPO DE INTERES
◉ Acuerdo por el que dos partes se comprometen a intercambiar. A
lo largo de un plazo y en fechas determinadas, a dos corrientes de
flujos monetarios en las misma divisa y sobre un mismo importe
nominal, con tipos de referencia diferentes.
◉ ELEMENTOS
◉ CONTRAPARTES: Agentes intervinientes en la realización del
contrato
◉ IMPORTE NOMINAL: Del contrato
◉ TIPOS DE REFERENCIA aplicable a las partes
◉ PLAZO de duración del contrato
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 SWAP DIVISA

◉ Instrumento financiero empleado para beneficiarse

de las condiciones mas ventajosas obtenidas por la
contraparte y cubrirse frente a variaciones adversas
del tipo de cambio.
◉ Con carácter general, el tipo de cambio utilizado
durante la vida de la operación es el existente en el
momento de suscribir el acuerdo.

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GRACIAS!