Presentado por:

Sergio Andrés Cáceres Pinzón

Jessica Miranda
INTRODUCCION
 La gasolina a motor y el A.C.P.M han logrado obtener gran
importancia en las necesidades del consumidor, esa es la
razón por la que lograr implementar un distribuidor directo
de estos productos es algo necesario en cualquier parte del
mundo, por esto crearlo es necesario y se convierte una
comodidad implementarlo en un sector donde no lo haya
 ¿QUIENES SOMOS?
 Somos una empresa distribuidora de gasolina
corriente, extra y A.C.P.M que entrega al cliente
un servicio s al alcance del consumidor, además
que gracias a su ubicación permite estar al
alcance de grandes zonas estratégicas de la
ciudad
PRECIOS

precio galon corriente venta $ 6.932

precio galon extra venta $ 7.331
precio galon A.P.M venta $ 5.657

precio galon corriente compra $ 6.528

precio galon extra venta compra $ 6.928
precio galon A.P.M venta compra $ 5.253
 TRANSPORTE DE LA GASOLINA

Carrotanque con capacidad de 10000 galones y con un gasto promedio de

$4200000 anuales.
ESTRATEGIA DE MERCADEO
 Penetración
 PRECIOS CORRIENTES CON FINANCIAMIENTO
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
ingresos $ 11.470.640.000,00 $ 14.064.502.472,00 $ 17.251.535.271,51 $ 21.168.767.018,96 $ 25.985.168.949,41 $ 31.909.160.901,75 $ 39.197.893.589,11 $ 48.168.730.125,45 $ 59.213.451.056,32 $ 72.815.832.781,17
costos funcionamiento $ 10.928.235.076,00 $ 12.597.961.098,88 $ 15.232.258.340,67 $ 18.428.869.720,47 $ 22.309.818.628,20 $ 27.023.982.440,89 $ 32.753.075.934,78 $ 39.718.982.694,44 $ 48.192.741.239,60 $ 58.505.563.009,27
costos financieros $ 165.540.627,00 $ 165.540.627,00 $ 147.147.224,00 $ 128.753.821,00 $ 110.360.418,00 $ 91.967.015,00 $ 73.573.612,00 $ 55.180.209,00 $ 36.786.806,00 $ 18.393.403,00
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
utilidad gravable $ 319.877.363,67 $ 1.244.013.812,79 $ 1.815.142.773,51 $ 2.558.435.477,49 $ 3.512.281.903,21 $ 4.772.823.445,85 $ 6.350.856.042,33 $ 8.374.179.222,01 $ 10.963.535.010,72 $ 14.271.488.368,90
impuestos (35%) $ 111.957.077,28 $ 435.404.834,48 $ 635.299.970,73 $ 895.452.417,12 $ 1.229.298.666,12 $ 1.670.488.206,05 $ 2.222.799.614,81 $ 2.930.962.727,70 $ 3.837.237.253,75 $ 4.995.020.929,11
utilidad neta $ 207.920.286,38 $ 808.608.978,31 $ 1.179.842.802,78 $ 1.662.983.060,37 $ 2.282.983.237,08 $ 3.102.335.239,80 $ 4.128.056.427,51 $ 5.443.216.494,31 $ 7.126.297.756,97 $ 9.276.467.439,78
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
abono k $ 0,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00
FLUJO OPERACIONAL $ 264.907.219,72 $ 787.326.111,64 $ 1.158.559.936,12 $ 1.637.421.260,37 $ 2.257.421.437,08 $ 3.044.453.439,80 $ 4.070.174.627,51 $ 5.385.334.694,31 $ 7.068.415.956,97 $ 9.218.585.639,78

FLUJO DE INVERSION
inversion fija
inversion capital de trabajo
prestamos
FLUJO NETO DE INVERSION
$ 1.565.396.000,00
$ 2.773.443.925,75 $ 417.431.505,72 $ 653.975.959,70 $ 794.554.494,20 $ 965.638.876,18 $ 1.173.942.602,42 $ 1.427.675.022,72 $ 1.736.878.339,16 $ 2.113.841.285,54 $ 2.573.607.091,67 $ 0,00
$ 704.428.200,00
$ 3.634.411.725,75 $ 417.431.505,72 $ 653.975.959,70 $ 794.554.494,20 $ 965.638.876,18 $ 1.173.942.602,42 $ 1.427.675.022,72 $ 1.736.878.339,16 $ 2.113.841.285,54 $ 2.573.607.091,67 $ 0,00

INVENTARIO FINAL
recuperacion inversion fija $ 1.187.079.200,00
recuperacion capital de trabajo $ 14.630.989.103,07
deuda $ 0,00
valor de continuidad $ 35.456.098.614,55
valor residual $ 51.274.166.917,62

flujo neto de efectivo -$ 3.634.411.725,75 -$ 152.524.286,00 $ 133.350.151,95 $ 364.005.441,92 $ 671.782.384,18 $ 1.083.478.834,66 $ 1.616.778.417,08 $ 2.333.296.288,35 $ 3.271.493.408,77 $ 4.494.808.865,30 $ 60.492.752.557,40
CRITERIOS PRECIOS CORRIENTES CON
FINANCIAMIENTO

INTERES ESPERADO 26,0%

INTERES MDO FINANCIERO 7,000%
INFLACION 6,000%
VALOR PRESENTE INGRESOS $ 8.693.820.051,78
VALOR PRESENTE NETO $ 5.059.408.326,03
REL BENEF COSTO $ 3,39208
TASA INTERNA RET.- TIR EA 39,087%
RENT REAL INVTA. TVR EA 35,216%
PERIODO REC INVERSION 9 años y 2 meses

ANUALIDAD INGRESOS $ 2.509.179.399,39

ANUALIDAD INVERSION $ 1.048.950.976,31
VAL ANUAL UNIF EQUI CAUE $ 1.460.228.423,08
 PRECIOS CORRIENTES SIN FINANCIAMIENTO
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
ingresos $ 11.470.640.000,00 $ 14.064.502.472,00 $ 17.251.535.271,51 $ 21.168.767.018,96 $ 25.985.168.949,41 $ 31.909.160.901,75 $ 39.197.893.589,11 $ 48.168.730.125,45 $ 59.213.451.056,32 $ 72.815.832.781,17
costos funcionamiento $ 10.928.235.076,00 $ 12.597.961.098,88 $ 15.232.258.340,67 $ 18.428.869.720,47 $ 22.309.818.628,20 $ 27.023.982.440,89 $ 32.753.075.934,78 $ 39.718.982.694,44 $ 48.192.741.239,60 $ 58.505.563.009,27
costos financieros $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
utilidad gravable $ 485.417.990,67 $ 1.409.554.439,79 $ 1.962.289.997,51 $ 2.687.189.298,49 $ 3.622.642.321,21 $ 4.864.790.460,85 $ 6.424.429.654,33 $ 8.429.359.431,01 $ 11.000.321.816,72 $ 14.289.881.771,90
impuestos (35%) $ 169.896.296,73 $ 493.344.053,93 $ 686.801.499,13 $ 940.516.254,47 $ 1.267.924.812,42 $ 1.702.676.661,30 $ 2.248.550.379,01 $ 2.950.275.800,85 $ 3.850.112.635,85 $ 5.001.458.620,16
utilidad neta $ 315.521.693,93 $ 916.210.385,86 $ 1.275.488.498,38 $ 1.746.673.044,02 $ 2.354.717.508,78 $ 3.162.113.799,55 $ 4.175.879.275,31 $ 5.479.083.630,16 $ 7.150.209.180,87 $ 9.288.423.151,73
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
abono k $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
FLUJO OPERACIONAL $ 372.508.627,27 $ 973.197.319,19 $ 1.332.475.431,72 $ 1.799.381.044,02 $ 2.407.425.508,78 $ 3.182.501.799,55 $ 4.196.267.275,31 $ 5.499.471.630,16 $ 7.170.597.180,87 $ 9.308.811.151,73

FLUJO DE INVERSION
inversion fija $ 1.565.396.000,00
inversion capital de trabajo $ 2.773.443.925,75 $ 417.431.505,72 $ 653.975.959,70 $ 794.554.494,20 $ 965.638.876,18 $ 1.173.942.602,42 $ 1.427.675.022,72 $ 1.736.878.339,16 $ 2.113.841.285,54 $ 2.573.607.091,67 $ 0,00
prestamos 0
FLUJO NETO DE INVERSION $ 4.338.839.925,75 $ 417.431.505,72 $ 653.975.959,70 $ 794.554.494,20 $ 965.638.876,18 $ 1.173.942.602,42 $ 1.427.675.022,72 $ 1.736.878.339,16 $ 2.113.841.285,54 $ 2.573.607.091,67 $ 0,00

INVENTARIO FINAL
recuperacion inversion fija $ 1.187.079.200,00
recuperacion capital de trabajo $ 14.630.989.103,07
deuda $ 0,00
valor de continuidad $ 35.803.119.814,36
valor residual $ 51.621.188.117,43

flujo neto de efectivo -$ 4.338.839.925,75 -$ 44.922.878,45 $ 319.221.359,50 $ 537.920.937,52 $ 833.742.167,83 $ 1.233.482.906,36 $ 1.754.826.776,83 $ 2.459.388.936,15 $ 3.385.630.344,62 $ 4.596.990.089,20 $ 60.929.999.269,16
CRITERIOS PRECIOS CORRIENTES SIN FINANCIAMIENTO

INTERES ESPERADO 26,0%

INTERES MDO FINANCIERO 7,000%
INFLACION 6,000%
VALOR PRESENTE INGRESOS $ 9.228.320.617,30
VALOR PRESENTE NETO $ 4.889.480.691,55
REL BENEF COSTO $ 3,12691
TASA INTERNA RET.- TIR EA 37,737%
RENT REAL INVTA. TVR EA 33,603%
PERIODO REC INVERSION 9 años y 3 meses

ANUALIDAD INGRESOS $ 2.663.445.050,16

ANUALIDAD INVERSION $ 1.252.260.536,12
VAL ANUAL UNIF EQUI CAUE $ 1.411.184.514,04
 PRECIOS REALES CON FINANCIAMIENTO
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
ingresos $ 11.470.640.000,00 $ 14.064.502.472,00 $ 17.251.535.271,51 $ 21.168.767.018,96 $ 25.985.168.949,41 $ 31.909.160.901,75 $ 39.197.893.589,11 $ 48.168.730.125,45 $ 59.213.451.056,32 $ 72.815.832.781,17
$ 10.821.358.490,57 $ 14.064.502.472,00 $ 12.961.333,79 $ 16.767.646.214,28 $ 19.417.629.870,75 $ 22.494.699.314,27 $ 26.068.837.970,45 $ 30.221.657.192,53 $ 35.048.350.700,54 $ 40.659.980.701,73
costos funcionamiento $ 10.928.235.076,00 $ 12.597.731.298,88 $ 15.231.753.566,67 $ 18.428.038.052,85 $ 22.308.600.495,08 $ 27.022.309.595,81 $ 32.750.870.304,50 $ 39.716.155.080,65 $ 48.189.189.856,58 $ 58.501.171.837,30
$ 10.309.655.732,08 $ 11.211.936.008,26 $ 12.788.874.008,97 $ 14.596.732.167,57 $ 16.670.284.045,15 $ 19.049.661.976,59 $ 21.781.199.273,33 $ 24.918.407.039,73 $ 28.523.107.434,87 $ 32.666.748.797,36
costos financieros $ 165.540.627,00 $ 165.540.627,00 $ 147.147.224,00 $ 128.753.821,00 $ 110.360.418,00 $ 91.967.015,00 $ 73.573.612,00 $ 55.180.209,00 $ 36.786.806,00 $ 18.393.403,00
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
utilidad gravable $ 289.175.198,16 $ 2.630.038.903,41 -$ 12.980.046.832,52 $ 1.989.452.225,71 $ 2.584.277.407,60 $ 3.332.682.322,68 $ 4.193.677.085,11 $ 5.227.681.943,80 $ 6.468.068.459,68 $ 7.954.450.501,37
impuestos (35%) $ 101.211.319,36 $ 920.513.616,19 -$ 4.543.016.391,38 $ 696.308.279,00 $ 904.497.092,66 $ 1.166.438.812,94 $ 1.467.786.979,79 $ 1.829.688.680,33 $ 2.263.823.960,89 $ 2.784.057.675,48
utilidad neta $ 187.963.878,80 $ 1.709.525.287,21 -$ 8.437.030.441,13 $ 1.293.143.946,71 $ 1.679.780.314,94 $ 2.166.243.509,74 $ 2.725.890.105,32 $ 3.397.993.263,47 $ 4.204.244.498,79 $ 5.170.392.825,89
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
abono k $ 0,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00
FLUJO OPERACIONAL $ 244.950.812,14 $ 1.688.242.420,55 -$ 8.458.313.307,80 $ 1.267.582.146,71 $ 1.654.218.514,94 $ 2.108.361.709,74 $ 2.668.008.305,32 $ 3.340.111.463,47 $ 4.146.362.698,79 $ 5.112.511.025,89
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FLUJO DE INVERSION
inversion fija $ 1.565.396.000,00
$ 393.749.109,17 $ 581.975.094,51 $ 667.054.658,20 $ 764.799.905,58 $ 877.153.257,33 $ 1.006.360.657,46 $ 1.155.019.881,32 $ 1.326.136.648,16 $ 1.523.189.815,84 $ 0,00
inversion capital de trabajo $ 2.773.443.925,75 $ 417.374.055,72 $ 653.907.216,20 $ 794.472.770,80 $ 965.542.259,81 $ 1.173.828.924,43 $ 1.427.541.826,42 $ 1.736.722.843,29 $ 2.113.660.343,23 $ 2.573.397.144,43 $ 0,00
prestamos $ 704.428.200,00
FLUJO NETO DE INVERSION $ 3.634.411.725,75 $ 417.374.055,72 $ 653.907.216,20 $ 794.472.770,80 $ 965.542.259,81 $ 1.173.828.924,43 $ 1.427.541.826,42 $ 1.736.722.843,29 $ 2.113.660.343,23 $ 2.573.397.144,43 $ 0,00

INVENTARIO FINAL
recuperacion inversion fija $ 1.187.079.200,00
recuperacion capital de trabajo $ 14.629.891.310,08
deuda $ 0,00
valor de continuidad $ 19.663.503.945,72
valor residual $ 35.480.474.455,80

flujo neto de efectivo -$ 3.634.411.725,75 -$ 172.423.243,58 $ 1.034.335.204,35 -$ 9.252.786.078,60 $ 302.039.886,90 $ 480.389.590,51 $ 680.819.883,32 $ 931.285.462,04 $ 1.226.451.120,24 $ 1.572.965.554,36 $ 40.592.985.481,68
CRITERIOS PRECIOS REALES CON
FINANCIAMIENTO

INTERES ESPERADO 26,0%

INTERES MDO FINANCIERO 7%
INFLACION 6%
VALOR PRESENTE INGRESOS $ 929.470.676,15
VALOR PRESENTE NETO -$ 2.704.941.049,60
REL BENEF COSTO $ 1,25574
TASA INTERNA RET.- TIR EA 19,162%
RENT REAL INVTA. TVR EA 14,048%
PERIODO REC INVERSION 9 años y 2 meses

ANUALIDAD INGRESOS $ 268.260.518,28

ANUALIDAD INVERSION $ 1.048.950.976,31
VAL ANUAL UNIF EQUI CAUE -$ 780.690.458,03
 PRECIOS REALES SIN FINANCIAMIENTO
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
ingresos $ 11.470.640.000,00 $ 14.064.502.472,00 $ 17.251.535.271,51 $ 21.168.767.018,96 $ 25.985.168.949,41 $ 31.909.160.901,75 $ 39.197.893.589,11 $ 48.168.730.125,45 $ 59.213.451.056,32 $ 72.815.832.781,17
$ 10.821.358.490,57 $ 14.064.502.472,00 $ 12.961.333,79 $ 16.767.646.214,28 $ 19.417.629.870,75 $ 22.494.699.314,27 $ 26.068.837.970,45 $ 30.221.657.192,53 $ 35.048.350.700,54 $ 40.659.980.701,73
costos funcionamiento $ 10.928.235.076,00 $ 12.597.731.298,88 $ 15.231.753.566,67 $ 18.428.038.052,85 $ 22.308.600.495,08 $ 27.022.309.595,81 $ 32.750.870.304,50 $ 39.716.155.080,65 $ 48.189.189.856,58 $ 58.501.171.837,30
$ 10.309.655.732,08 $ 11.211.936.008,26 $ 12.788.874.008,97 $ 14.596.732.167,57 $ 16.670.284.045,15 $ 19.049.661.976,59 $ 21.781.199.273,33 $ 24.918.407.039,73 $ 28.523.107.434,87 $ 32.666.748.797,36
costos financieros $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
utilidad gravable $ 454.715.825,16 $ 2.795.579.530,41 -$ 12.832.899.608,52 $ 2.118.206.046,71 $ 2.694.637.825,60 $ 3.424.649.337,68 $ 4.267.250.697,11 $ 5.282.862.152,80 $ 6.504.855.265,68 $ 7.972.843.904,37
impuestos (35%) $ 159.150.538,81 $ 978.452.835,64 -$ 4.491.514.862,98 $ 741.372.116,35 $ 943.123.238,96 $ 1.198.627.268,19 $ 1.493.537.743,99 $ 1.849.001.753,48 $ 2.276.699.342,99 $ 2.790.495.366,53
utilidad neta $ 295.565.286,35 $ 1.817.126.694,76 -$ 8.341.384.745,53 $ 1.376.833.930,36 $ 1.751.514.586,64 $ 2.226.022.069,49 $ 2.773.712.953,12 $ 3.433.860.399,32 $ 4.228.155.922,69 $ 5.182.348.537,84
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
abono k $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00 $ 0,00
FLUJO OPERACIONAL $ 352.552.219,69 $ 1.874.113.628,10 -$ 8.284.397.812,20 $ 1.429.541.930,36 $ 1.804.222.586,64 $ 2.246.410.069,49 $ 2.794.100.953,12 $ 3.454.248.399,32 $ 4.248.543.922,69 $ 5.202.736.537,84
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FLUJO DE INVERSION
inversion fija $ 1.565.396.000,00
$ 393.749.109,17 $ 586.067.610,31 $ 670.915.522,16 $ 768.442.230,07 $ 880.589.412,51 $ 1.009.602.313,29 $ 1.158.078.047,20 $ 1.329.021.710,31 $ 1.525.911.572,58 $ 0,00
inversion capital de trabajo $ 2.732.058.769,00 $ 417.374.055,72 $ 658.505.566,95 $ 799.071.121,55 $ 970.140.610,56 $ 1.178.427.275,18 $ 1.432.140.177,17 $ 1.741.321.194,04 $ 2.118.258.693,98 $ 2.577.995.495,18 $ 0,00
prestamos $ 0,00
FLUJO NETO DE INVERSION $ 4.297.454.769,00 $ 417.374.055,72 $ 658.505.566,95 $ 799.071.121,55 $ 970.140.610,56 $ 1.178.427.275,18 $ 1.432.140.177,17 $ 1.741.321.194,04 $ 2.118.258.693,98 $ 2.577.995.495,18 $ 0,00

INVENTARIO FINAL
recuperacion inversion fija $ 1.187.079.200,00
recuperacion capital de trabajo $ 14.625.292.959,33
deuda $ 0,00
valor de continuidad $ 20.010.525.145,53
valor residual $ 35.822.897.304,85

flujo neto de efectivo -$ 4.297.454.769,00 -$ 64.821.836,03 $ 1.215.608.061,15 -$ 9.083.468.933,75 $ 459.401.319,80 $ 625.795.311,46 $ 814.269.892,32 $ 1.052.779.759,09 $ 1.335.989.705,34 $ 1.670.548.427,51 $ 41.025.633.842,69
CRITERIOS PRECIOS REALES SIN
FINANCIAMIENTO

INTERES ESPERADO 26,0%

INTERES MDO FINANCIERO 7%
INFLACION 6%
VALOR PRESENTE INGRESOS $ 1.451.688.332,73
VALOR PRESENTE NETO -$ 2.845.766.436,27
REL BENEF COSTO $ 1,33780
TASA INTERNA RET.- TIR EA 19,158%
RENT REAL INVTA. TVR EA 14,116%
PERIODO REC INVERSION 10 años y 2 meses

ANUALIDAD INGRESOS $ 418.981.119,59

ANUALIDAD INVERSION $ 1.240.316.099,48
VAL ANUAL UNIF EQUI CAUE -$ 821.334.979,89
 AUMENTO EN EL PRECIO EN UN 18%
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
ingresos $ 13.535.355.200,00 $ 16.596.112.916,96 $ 20.356.811.620,39 $ 24.979.145.082,37 $ 30.662.499.360,30 $ 37.652.809.864,06 $ 46.253.514.435,15 $ 56.839.101.548,03 $ 69.871.872.246,45 $ 85.922.682.681,78
costos funcionamiento $ 11.880.841.156,00 $ 13.636.232.891,20 $ 16.483.820.501,83 $ 19.939.054.707,83 $ 24.133.909.267,98 $ 29.229.459.436,43 $ 35.422.385.371,25 $ 42.952.946.185,17 $ 52.114.760.717,87 $ 63.266.808.633,13
costos financieros $ 165.540.627,00 $ 165.540.627,00 $ 147.147.224,00 $ 128.753.821,00 $ 110.360.418,00 $ 91.967.015,00 $ 73.573.612,00 $ 55.180.209,00 $ 36.786.806,00 $ 18.393.403,00
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
utilidad gravable $ 1.431.986.483,67 $ 2.737.352.465,43 $ 3.668.856.961,22 $ 4.858.628.553,54 $ 6.365.521.674,33 $ 8.310.995.412,62 $ 10.737.167.451,90 $ 13.810.587.153,85 $ 17.699.936.722,58 $ 22.617.092.645,64
impuestos (35%) $ 501.195.269,28 $ 958.073.362,90 $ 1.284.099.936,43 $ 1.700.519.993,74 $ 2.227.932.586,01 $ 2.908.848.394,42 $ 3.758.008.608,16 $ 4.833.705.503,85 $ 6.194.977.852,90 $ 7.915.982.425,97
utilidad neta $ 930.791.214,38 $ 1.779.279.102,53 $ 2.384.757.024,80 $ 3.158.108.559,80 $ 4.137.589.088,31 $ 5.402.147.018,21 $ 6.979.158.843,73 $ 8.976.881.650,00 $ 11.504.958.869,68 $ 14.701.110.219,67
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
abono k $ 0,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00
FLUJO OPERACIONAL $ 987.778.147,72 $ 1.757.996.235,86 $ 2.363.474.158,13 $ 3.132.546.759,80 $ 4.112.027.288,31 $ 5.344.265.218,21 $ 6.921.277.043,73 $ 8.918.999.850,00 $ 11.447.077.069,68 $ 14.643.228.419,67

FLUJO DE INVERSION
inversion fija
inversion capital de trabajo
prestamos
FLUJO NETO DE INVERSION
$ 1.565.396.000,00
$ 3.011.595.445,75 $ 438.847.933,80 $ 707.298.551,91 $ 859.210.200,75 $ 1.044.115.289,29 $ 1.269.289.191,36 $ 1.543.633.132,95 $ 1.878.041.852,73 $ 2.285.855.282,42 $ 2.783.413.628,06 $ 0,00
$ 704.428.200,00
$ 3.872.563.245,75 $ 438.847.933,80 $ 707.298.551,91 $ 859.210.200,75 $ 1.044.115.289,29 $ 1.269.289.191,36 $ 1.543.633.132,95 $ 1.878.041.852,73 $ 2.285.855.282,42 $ 2.783.413.628,06 $ 0,00

INVENTARIO FINAL
recuperacion inversion fija $ 1.187.079.200,00
recuperacion capital de trabajo $ 15.821.300.509,03
deuda $ 0,00
valor de continuidad $ 56.320.109.306,41
valor residual $ 73.328.489.015,45

flujo neto de efectivo -$ 3.872.563.245,75 $ 548.930.213,92 $ 1.050.697.683,95 $ 1.504.263.957,38 $ 2.088.431.470,52 $ 2.842.738.096,95 $ 3.800.632.085,25 $ 5.043.235.191,00 $ 6.633.144.567,58 $ 8.663.663.441,61 $ 87.971.717.435,12
CRITERIOS AUMENTO EN EL PRECIO EN
18%
INTERES ESPERADO 26,0%
INTERES MDO FINANCIERO 7,000%
INFLACION 6,000%
VALOR PRESENTE INGRESOS $ 16.372.155.212,05
VALOR PRESENTE NETO $ 12.499.591.966,30
REL BENEF COSTO $ 5,22773
TASA INTERNA RET.- TIR EA 54,845%
RENT REAL INVTA. TVR EA 41,918%
PERIODO REC INVERSION 9 años y 2 meses

ANUALIDAD INGRESOS $ 4.725.273.163,81

ANUALIDAD INVERSION $ 1.117.685.420,36
VAL ANUAL UNIF EQUI CAUE $ 3.607.587.743,46
 AUMENTO 10% EN CANTIDADES
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
ingresos $ 12.617.704.000,00 $ 15.470.952.719,20 $ 18.976.688.798,67 $ 23.285.643.720,85 $ 28.583.685.844,35 $ 35.100.076.991,92 $ 43.117.682.948,02 $ 52.985.603.137,99 $ 65.134.796.161,95 $ 80.097.416.059,28
costos funcionamiento $ 12.005.779.076,00 $ 13.841.232.360,56 $ 16.737.611.679,67 $ 20.252.425.746,68 $ 24.519.891.076,31 $ 29.703.762.790,96 $ 36.003.916.306,95 $ 43.664.411.811,56 $ 52.983.378.923,04 $ 64.325.136.386,61
costos financieros $ 165.540.627,00 $ 165.540.627,00 $ 147.147.224,00 $ 128.753.821,00 $ 110.360.418,00 $ 91.967.015,00 $ 73.573.612,00 $ 55.180.209,00 $ 36.786.806,00 $ 18.393.403,00
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
utilidad gravable $ 389.397.363,67 $ 1.407.192.798,31 $ 2.034.942.961,66 $ 2.851.756.153,18 $ 3.900.726.350,04 $ 5.283.959.185,96 $ 7.019.805.029,07 $ 9.245.623.117,43 $ 12.094.242.432,91 $ 15.733.498.269,68
impuestos (35%) $ 136.289.077,28 $ 492.517.479,41 $ 712.230.036,58 $ 998.114.653,61 $ 1.365.254.222,52 $ 1.849.385.715,09 $ 2.456.931.760,17 $ 3.235.968.091,10 $ 4.232.984.851,52 $ 5.506.724.394,39
utilidad neta $ 253.108.286,38 $ 914.675.318,90 $ 1.322.712.925,08 $ 1.853.641.499,56 $ 2.535.472.127,53 $ 3.434.573.470,88 $ 4.562.873.268,89 $ 6.009.655.026,33 $ 7.861.257.581,39 $ 10.226.773.875,29
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
abono k $ 0,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00
FLUJO OPERACIONAL $ 310.095.219,72 $ 893.392.452,23 $ 1.301.430.058,41 $ 1.828.079.699,56 $ 2.509.910.327,53 $ 3.376.691.670,88 $ 4.504.991.468,89 $ 5.951.773.226,33 $ 7.803.375.781,39 $ 10.168.892.075,29

FLUJO DE INVERSION
inversion fija
inversion capital de trabajo
prestamos
FLUJO NETO DE INVERSION
$ 1.565.396.000,00
$ 3.042.829.925,75 $ 458.863.321,14 $ 719.496.479,03 $ 874.105.166,00 $ 1.062.267.981,66 $ 1.291.369.577,91 $ 1.570.440.028,25 $ 1.910.525.525,40 $ 2.325.143.427,12 $ 2.830.841.015,14 $ 0,00
$ 704.428.200,00
$ 3.903.797.725,75 $ 458.863.321,14 $ 719.496.479,03 $ 874.105.166,00 $ 1.062.267.981,66 $ 1.291.369.577,91 $ 1.570.440.028,25 $ 1.910.525.525,40 $ 2.325.143.427,12 $ 2.830.841.015,14 $ 0,00

INVENTARIO FINAL
recuperacion inversion fija $ 1.187.079.200,00
recuperacion capital de trabajo $ 16.085.882.447,40
deuda $ 0,00
valor de continuidad $ 39.111.123.366,50
valor residual $ 56.384.085.013,90

flujo neto de efectivo -$ 3.903.797.725,75 -$ 148.768.101,42 $ 173.895.973,21 $ 427.324.892,41 $ 765.811.717,91 $ 1.218.540.749,62 $ 1.806.251.642,63 $ 2.594.465.943,49 $ 3.626.629.799,21 $ 4.972.534.766,25 $ 66.552.977.089,19
CRITERIOS AUMENTO EN LAS CANTIDADES
EN 10%

INTERES ESPERADO 26,0%

INTERES MDO FINANCIERO 7,000%
INFLACION 6,000%
VALOR PRESENTE INGRESOS $ 9.649.437.426,30
VALOR PRESENTE NETO $ 5.745.639.700,55
REL BENEF COSTO $ 3,47181
TASA INTERNA RET.- TIR EA 39,719%
RENT REAL INVTA. TVR EA 35,638%
PERIODO REC INVERSION 9 años y 2 meses

ANUALIDAD INGRESOS $ 2.784.986.284,69

ANUALIDAD INVERSION $ 1.126.700.204,80
VAL ANUAL UNIF EQUI CAUE $ 1.658.286.079,89
 AUMENTO EN LOS COSTOS EN 10%
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
ingresos $ 11.470.640.000,00 $ 14.064.502.472,00 $ 17.251.535.271,51 $ 21.168.767.018,96 $ 25.985.168.949,41 $ 31.909.160.901,75 $ 39.197.893.589,11 $ 48.168.730.125,45 $ 59.213.451.056,32 $ 72.815.832.781,17
costos funcionamiento $ 12.021.058.583,60 $ 14.547.772.361,41 $ 17.617.175.097,35 $ 21.347.836.316,68 $ 25.884.608.725,68 $ 31.404.528.408,42 $ 38.124.054.405,29 $ 46.307.954.755,12 $ 56.280.217.114,05 $ 68.437.449.656,21
costos financieros $ 165.540.627,00 $ 165.540.627,00 $ 147.147.224,00 $ 128.753.821,00 $ 110.360.418,00 $ 91.967.015,00 $ 73.573.612,00 $ 55.180.209,00 $ 36.786.806,00 $ 18.393.403,00
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
utilidad gravable -$ 772.946.143,93 -$ 705.797.449,74 -$ 569.773.983,17 -$ 360.531.118,72 -$ 62.508.194,27 $ 392.277.478,33 $ 979.877.571,82 $ 1.785.207.161,33 $ 2.876.059.136,27 $ 4.339.601.721,95
impuestos (35%) -$ 270.531.150,38 -$ 247.029.107,41 -$ 199.420.894,11 -$ 126.185.891,55 -$ 21.877.867,99 $ 137.297.117,41 $ 342.957.150,14 $ 624.822.506,47 $ 1.006.620.697,69 $ 1.518.860.602,68
utilidad neta -$ 502.414.993,56 -$ 458.768.342,33 -$ 370.353.089,06 -$ 234.345.227,17 -$ 40.630.326,28 $ 254.980.360,91 $ 636.920.421,68 $ 1.160.384.654,86 $ 1.869.438.438,57 $ 2.820.741.119,27
depreciacion $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 56.986.933,33 $ 52.708.000,00 $ 52.708.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00 $ 20.388.000,00
abono k $ 0,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00 $ 78.269.800,00
FLUJO OPERACIONAL -$ 445.428.060,22 -$ 480.051.209,00 -$ 391.635.955,73 -$ 259.907.027,17 -$ 66.192.126,28 $ 197.098.560,91 $ 579.038.621,68 $ 1.102.502.854,86 $ 1.811.556.638,57 $ 2.762.859.319,27

FLUJO DE INVERSION
inversion fija
inversion capital de trabajo
prestamos
FLUJO NETO DE INVERSION
$ 1.565.396.000,00
$ 3.046.649.802,65 $ 631.678.444,45 $ 762.752.333,24 $ 928.066.954,08 $ 1.129.594.751,50 $ 1.375.381.569,93 $ 1.675.283.148,47 $ 2.041.376.736,71 $ 2.488.467.238,98 $ 3.034.709.784,79 $ 0,00
$ 704.428.200,00
$ 3.907.617.602,65 $ 631.678.444,45 $ 762.752.333,24 $ 928.066.954,08 $ 1.129.594.751,50 $ 1.375.381.569,93 $ 1.675.283.148,47 $ 2.041.376.736,71 $ 2.488.467.238,98 $ 3.034.709.784,79 $ 0,00

INVENTARIO FINAL
recuperacion inversion fija $ 1.187.079.200,00
recuperacion capital de trabajo $ 17.113.960.764,80
deuda $ 0,00
valor de continuidad $ 10.626.381.997,19
valor residual $ 28.927.421.962,00

flujo neto de efectivo -$ 3.907.617.602,65 -$ 1.077.106.504,68 -$ 1.242.803.542,23 -$ 1.319.702.909,81 -$ 1.389.501.778,67 -$ 1.441.573.696,21 -$ 1.478.184.587,56 -$ 1.462.338.115,02 -$ 1.385.964.384,12 -$ 1.223.153.146,22 $ 31.690.281.281,27
CRITERIOS AUMENTO DE CANTIDADES DEL
10%

INTERES ESPERADO 26,0%

INTERES MDO FINANCIERO 7,000%
INFLACION 6,000%
VALOR PRESENTE INGRESOS -$ 1.190.918.153,17
VALOR PRESENTE NETO -$ 5.098.535.755,82
REL BENEF COSTO $ 0,69523
TASA INTERNA RET.- TIR EA 10,950%
RENT REAL INVTA. TVR EA 7,121%
PERIODO REC INVERSION 9 años y 2 meses

ANUALIDAD INGRESOS -$ 343.718.558,53

ANUALIDAD INVERSION $ 1.127.802.684,08
VAL ANUAL UNIF EQUI CAUE -$ 1.471.521.242,60
CONCLUSIONES
 -Se concluyo que la actividad es conveniente, ya
que comparando cada uno de los criterios indican
que la actividad es rentable.
 -la actividad genera mayores beneficios con
financiamiento
 -al aumentar los precios la actividad genera
mayores beneficios
 -al aumentar las cantidades los beneficios de la
actividad son mayores
 -al aumentar los costos disminuyen los beneficios
y la actividad resulta no ser muy conveniente.
GRACIAS
POR SU
ATENCIÓN