UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA

Curso: Contabilidad Financiera

Docente: Valle Santos, John
Ciclo 2019-I

ANÁLISIS DE INDICADORES FINANCIEROS

Integrantes:
• Cajas Coronado, Cesar Manuel
• Morales Rodríguez, José Eduardo
• Quiliche Concha, Luis Enrique
• Ramos Villalva Jhon Ebert
 LIQUIDEZ
CORRIENTE
Según la tabla observamos que, en el
2018, el pasivo corriente es más
grande que su activo corriente,
aproximadamente 1.4 veces su activo,
por lo cual la empresa no tiene mucha
capacidad para pagar sus deudas

Fuente: Elaboración propia

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝐿𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑒𝑧 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
 LIQUIDEZ
CORRIENTE

Comparándolo con el sector, vemos que las

demás empresas tienen una mayor capacidad
para pagar sus deudas.

Fuente: Elaboración propia

 CAPITAL DE
TRABAJO
De la tabla deducimos que para el año 2018,
así como en los otros años sus deudas
sobrepasaron a sus ganancias o utilidades,
por cual la empresa trabaja al limite

Fuente: Elaboración propia

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜
= 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
CAPITAL DE
TRABAJO
Con respecto a las demás
empresas, se induce que el sector
tiene más dinero para seguir
operando.

Fuente: Elaboración propia

 RATIO DE
TESORERIA(PRUEBA ACIDA)
De la tabla deducimos que la
empresa para el 2018, no cuenta con
suficiente dinero para cumplir o
pagar con sus obligaciones
inmediatas

Fuente: Elaboración propia

𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 + 𝐶𝑥𝐶
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑇𝑒𝑠𝑜𝑟𝑒𝑟𝑖𝑎 =
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
 RATIO DE
TESORERIA(PRUEBA ACIDA)
Comparándolo con el sector, vemos
que el sector tiene más efectivo que
la empresa La Poderosa para sus
obligaciones a corto plazo

Fuente: Elaboración propia

 RATIO DE
ENDEUDAMIENTO
Podemos percatarnos que en el ejercicio
2018 por cada S/.100 que tenemos en
invertidos en el activo, S/.51 es
financiado por terceros, teniendo un
buen indicador ya que la empresa no
esta sobre-endeudada.

Fuente: Elaboración propia

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝐸𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
 RATIO DE
ENDEUDAMIENTO
Analizando el sector minero nos
percatamos que estamos levemente
debajo del promedio, colocándonos en
una buena posición

Fuente: Elaboración propia

 COBERTURA DE
INTERESES
Analizando los ratios podemos
percatarnos que la empresa tiene un
buen apalancamiento ya que la utilidad
operativa del giro de negocio en el
ejercicio del 2018 cubre 145 veces los
gastos financieros.

Fuente: Elaboración propia

𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴
𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 =
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜𝑠
 COBERTURA DE
INTERESES
Podemos percatarnos que desde
el año 2016 estamos por encima
del promedio.

Fuente: Elaboración propia

 COBERTURA DE
DEUDA
Al analizar la cobertura de deuda podemos
percatarnos que el promedio de todos los
años es de 0.35, esto nos indica que en
promedio podemos cubrir las deudas
financieras en aproximadamente 5 meses.

Fuente: Elaboración propia

𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜
𝐶𝑜𝑏𝑒𝑟𝑡𝑢𝑟𝑎 𝑑𝑒 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 =
𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴
 COBERTURA DE
DEUDA
Nos damos cuenta que estamos muy
por debajo del promedio del sector que
en promedio cubren sus deudas
financieras en un promedio de casi 2
años.

Fuente: Elaboración propia

 ROTACION DE
INVENTARIOS
Tenemos una rotación de inventarios
adecuada ya que esta tiene una
rotación de 19 días, indicándonos que
no tenemos una sobreproducción o un
sobre stock de inventarios, ya que está
rota rápidamente.

Fuente: Elaboración propia

𝑃𝑟𝑜𝑚. 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑥365

𝑅𝑜𝑡. 𝑑𝑒 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
 ROTACION DE
INVENTARIOS
Analizando el sector vemos
que nuestros inventarios
rotan más rápidamente que
el sector.

Fuente: Elaboración propia

ROTACION DE CUENTAS
POR COBRAR
Tenemos una rotación de cuantas por
cobrar demasiado pequeñas, lo cual
significa un riesgo para la empresa, ya que
tiende a quedarse sin activos líquidos y no
poder afrontar sus deudas.

Fuente: Elaboración propia

𝑃𝑟𝑜𝑚. 𝐶 ∗ 𝐶 𝑥365
𝑅𝑜𝑡. 𝑑𝑒 𝐶 ∗ 𝐶 =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
ROTACION DE CUENTAS
POR COBRAR
Claramente se nota que en comparación con el
promedio del sector, la empresa está muy
debajo, teniendo peligro de no poder afrontar
sus obligaciones.

Fuente: Elaboración propia

ROTACION DE CUENTAS
POR PAGAR
Observando la tabla notamos una rotación
de cuentas por pagar muy pequeña, lo cual
significa que la compañía está teniendo
problemas para pagar.

Fuente: Elaboración propia

𝑃𝑟𝑜𝑚. 𝐶 ∗ 𝑃 𝑥365
𝑅𝑜𝑡. 𝑑𝑒 𝐶 ∗ 𝑃 =
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
ROTACION DE CUENTAS
POR PAGAR
Analizando el sector minero notamos que
estamos muy por debajo de la media, lo cual
indica que poseemos muchos problemas al
momento de pagar a nuestros proveedores.

Fuente: Elaboración propia

 CICLO EFECTIVO

Notamos que el ciclo efectivo es negativo,

lo cual significa que los pagos a los
proveedores se realizan después de cobrar
las ventas.

Fuente: Elaboración propia

𝐶𝑖𝑐𝑙𝑜 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝑅𝑜𝑡. 𝑖𝑛𝑣. +𝑅𝑜𝑡. 𝐶 ∗ 𝐶 + 𝑅𝑜𝑡. 𝐶 ∗ 𝑃

 CICLO EFECTIVO

En comparación con el promedio, nuestra

compañía paga a sus proveedores antes de
cobrar a los clientes.

Fuente: Elaboración propia

 MARGEN BRUTO

Según el gráfico, el margen bruto que La

Poderosa tiene experimenta una tendencia
creciente durante los años en los que se
efectuó el estudio. Además, la mayor
variación que registro fue en el año 2016,
ya que logro incrementar su margen bruto
en un 29.40%.

Fuente: Elaboración propia

 MARGEN BRUTO

A nivel del sector, el margen bruto de La

Poderosa de acerca mucho al del sector,
habiéndolo superado a partir del año 2015 en
adelante.

Fuente: Elaboración propia

 MARGEN NETO

Del gráfico se observa que la tendencia del

margen neto es creciente. Además, se
destacó en el año 2015, donde se logró
incrementar el margen neto en un 72.6%,
aunque la variación relativa año tras año
ha ido experimentando una disminución
significativa.

Fuente: Elaboración propia

 MARGEN NETO

Se puede observar que a nivel sectorial La

Poderosa logra destacar, ya que únicamente
fue superado en el 2014, mientras que en el
año siguiente La Poderosa logró superar
enormemente al sector minero. Además, a
partir del 2015, se ha logrado estar por encima
del margen neto registrado por el sector, por lo
que se podría decir que La Poderosa es una
empresa rentable.

Fuente: Elaboración propia

 ROA

Se puede observar del gráfico que la

rentabilidad respecto al activo tiene una
tendencia creciente hasta el año 2016, sin
embargo, luego de ese año, la tendencia
mostrada es decreciente. Cabe destacar
que a diferencia de las disminuciones que
ha habido en el ROA, los aumentos han
sido considerables.

Fuente: Elaboración propia

 ROA

A nivel sectorial, La Poderosa demuestra que la

inversión que realiza en sus activos genera una
mayor ganancia que las del sector, pues,
exceptuando al año 2014, el ROA ha superado
al mostrado por este.

Fuente: Elaboración propia

 ROE

Según la gráfica, en el año 2015 se logró

incrementar sustancialmente la
rentabilidad sobre la inversión del
accionista en un 107.43%. A partir del año
2016, ha ido disminuyendo año tras año,
pero estas disminuciones no son muy
preocupantes.

Fuente: Elaboración propia

 ROE

A nivel del sector, La Poderosa constituye un

importante foco de inversiones, pues las
inversiones de los accionistas generarían
mayor retorno en esta empresa, que en la gran
mayoría del sector.

Fuente: Elaboración propia

 CONCLUSIONES
 La empresa tiene problemas de liquidez, ya que el ratio de liquidez ordinaria es mucho menor que el sector,
además, el capital de trabajo es negativo indicándonos que puede tener problemas para realizar pagos a corto
plazo.
 Al tener problemas de liquidez si la empresa requiere efectivo a corto plazo, el ratio de tesorería o prueba
acida indica que tenemos poco efectivo a la mano, siendo necesario financiar con un préstamo esta
necesidad de efectivo.
 Vemos que la empresa es solvente ya que el ratio de endeudamiento tiene un promedio del 0.59 indicándonos
que por cada 100 soles de activos 59 soles es financiado por terceros
 La cobertura de deuda nos indica que la deuda financiera actual puede ser cubierta en un promedio de 5
meses.
 Si la empresa necesita efectivo en el corto plazo puede ser financiada por préstamos a largo
plazo, el cual tiene la capacidad de pago que nos muestra el ratio de endeudamiento y la
cobertura de deuda.
 Al tener una rotación de cuentas por cobrar en promedio de 2 días, nos indica que la mayor
parte de las ventas son en efectivo.
 El ciclo de efectivo negativo indica que el pago de los proveedores sea después de recibir el
pago de las ventas, es decir que los proveedores son los que financian el negocio.
 La empresa tiene un margen de utilidad neta mucho mayor al sector mostrándonos que es
una empresa con una alta rentabilidad.
 El ROE nos muestra que la rentabilidad del inversionista es mucho mayor que el del sector,
siendo una buena oportunidad de inversión.
 Podemos concluir que la empresa es rentable y es una buena oportunidad de inversión.