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FINANCIERA Y EL IMPACTO DE LA
RENTABILIDAD DE LAS EMPRESAS
DISTRIBUIDORAS DEL DISTRITO DE
AREQUIPA DEL PERIODO 2018-
AREQUIPA”
Pertecene:
• Lisbeth Mercedes Choquehuanca
Planeamiento del problema
Las pequeñas y medianas empresas en el Perú, han representado una
gran importancia de porcentaje, ya que es el avance y motor del país,
precisamente por su capacidad generadora de riqueza. Cabe mencionar
que no hay dos organizaciones iguales pues siempre difieren en tamaño;
estructura organizacional, tipos de actividades, tecnología, forma de
vender y distribuir sus bienes y servicios a diferentes consumidores
¿es analizada la
información
¿Qué beneficios contable y
podría obtener financiera para
una empresa al elaborar un
hacer uso de una diagnóstico de la
adecuada situación
planificación financiera de la
financiera? empresa?
Objetivo
Analizar la situación actual la planificación financiera
estratégica, determinando el impacto de la rentabilidad
que tiene en las empresas comerciales del distrito de
Arequipa del periodo 2018-Arequipa
OBJETIVO ESPECIFICOS
Analizar en qué forma se maneja la planificación
financiera de nuestra empresa de estudio, para
identificar los errores o falencias de la misma.
Interpretar y estudiar los objetivos y las
metas de una eficiente planificación
financiera estratégica
Realizar un diagnóstico del cómo se encuentra la empresa tomada como
objeto de estudio y conocer los factores que afectan o benefician a la
empresa
.
Justificación del problema
• En este contexto, la planificación financiera estratégica
cobra vital importancia en cualquier organización, ya que
constituye una herramienta capaz de planear escenarios
futuros, adaptarse al entorno y definir estrategias para
alcanzar los objetivos.
• Por ello es importante introducir instrumentos de
planificación que proporcionen herramientas de análisis y
control financiero para la ayuda en la toma de decisiones.
• Partiendo de este hecho, es importante que se tenga muy
en cuenta que el diseño o restructuración de una
planificación financiera, que efectúe una empresa servirá
a la administración en la toma de decisiones frente a las
perspectivas organizacionales que proyecte y posibilitara
la generación y uso adecuado de los recursos, con la
finalidad de mejorar sus niveles de eficiencia y por ende
de rentabilidad.
• Con la investigación se pretende aplicar la teoría y los
conceptos acerca de la planeación financiera para que la
empresa Michell Cia S.A.C pueda encontrar la solución a
la falta de procesos para la toma de decisiones, a la falta
de compromiso de los trabajadores con los clientes, la
disminución de sus ingresos y de su rentabilidad.
MARCO TEORICO
PLANEACIÓN FINANCIERA
El Plan Financiero es un informe de las acciones a emprender en el
futuro. La mayoría de las decisiones se implantan en periodos
extensos, lo que significa que se requiere mucho tiempo para ponerlas
en marcha. En un mundo de incertidumbre, la planificación financiera
requiere que las decisiones se tomen mucho tiempo antes de
ejecutarlas.
Requisitos para una planificación
efectiva son
Previsión:
Financiación optima:
2. Prueba Acida Toma en consideración los niveles de liquidez de los componentes del activo circulante.
Act. Cte – Exist – Gtos. Pag. Antic. Se calcula como la relación entre los activos corrientes de mayor grado de
Pasivo Corriente convertibilidaden efectivo y las obligaciones de corto plazo.
II. DE GESTION
Permiten evaluar el nivel de actividad de la empresa y la eficacia con la cual ésta ha utilizado sus recursos disponibles,a partir del cálculo del número de rotaciones de determinadas partidas
del balance general durante el año, de la estructura de las inversiones, y el peso relativo de los diversos componentes del gasto, sobre los ingresos que genera la empresa a través de las
ventas.
Finalmentees importante mencionar,que una gestión más eficaz, reflejo del resultado de las políticas de inversión, ventas y cobranzas aplicadas, incidiráen la obtención de mejores niveles de
rentabilidad para laempresa.
3. Rotacion de Existencias
Cuantomayor seaelnúmeroderotaciones, Costode Determina el número de veces que rotan los inventarios durante el año indicandola
mayor será la eficacia con que se administran Ventas velocidad con que estos se renuevan mediante la venta.
los inventarios de laempresa
Existencias
RATIOS FINANCIEROS SEGÚN SMV
INDICES FORMULA COMENTARIOS
4. Rotación de Activo Total. Ventas Midela eficiencia en el empleo de todos los activos de la empresa para la generación de
Netas ingresos, y resulta asociando el monto de inversión en activos con el nivel de ventas
que estos generan.
Activo Total
5. Rotación de Cuentas por Cobrar Ventas Indica la velocidad en que se recuperan los créditos concedidos, en consecuencia, se
Netas Ctas por Cobrar Comerciales constituye en un indicador de la eficiencia de las políticas de crédito y cobranza
Com erciales.
aplicadas por laempresa.
Ctas por Cobrar Comerc. x360 Determina el número de días que en promedio transcurren entre el momento en que se
6. Plazo Prom edio de Cobranza. dias realiza laventa y elmomentoenquese hace efectivo elcobro.
Ventas Netas
7. Grado de Intensidad en Capital Inmueb. Maq. y Eq. Neto de Deprec. Mideel porcentaje del activo total que ha sido invertido en bienes de capital. Elvalor de
Activo Total
este indicador dependerá en gran medida de la naturaleza de la actividad productiva que
desempeñe la empresa.
8. Grado de Depreciación Depreciacion Mideelporcentaje enquese encuentrandepreciados losbienes delcapitaldela
Acumulada empresa. Cuanto mayor sea el grado de depreciación, mayor será el requerimiento
futurode inversión en bienes de capitalpara laempresa.
Inmueb. Maq. yEquipo
9. Costo de Ventas/Ventas. Costo de Indica la proporción en que los ingresos generados por la empresa mediante las ventas,
Ventas hansidoabsorbidosporloscostos aplicadosenlaproduccióndelosproductos
terminados.
Ventas
10. Gastos Operacionales/Ventas. Determina la proporción en que los ingresos generados por la empresa mediante las
Gastos ventas, hansidoabsorbidos porloslosgastos derivados delaproduccióny
Operacionales comercialización de los productos terminados. Indicando el peso relativo de este
componente delgasto.
Ventas
11. Gastos Financieros/Ventas. Gastos Muestralaproporciónenquelosingresos generados porlaempresamediantelas
Financieros ventas, han sido absorbidos por el pago de las obligaciones con terceros, indicando el
peso relativo de este componente del gasto.
Ventas
RATIOS FINANCIEROS
SEGÚN SMV
INDIC FORMUL COMENTARI
ES A OS
III. I. DE SOLVENCIA
Sonindicadores que midenlasolvencia financiera de largo plazoconque cuenta laempresa, para hacer frente al pagode sus obligacionescon regularidad. La solvencia de laempresa
dependerá de la correspondencia que existe entre el plazo de recuperación de las inversiones y el plazo de vencimiento de los recursos financieros propios o de terceros.
12. Razón de Endeudam iento Total.
Un mayor apalancamiento financiero implica un mayor
Pasivo Total Se constituye en un indicador o medida de riesgo financiero de la empresa y
financiamientoatravés dedeudaconterceros,portanto,
Activo Total depende de la política financiera que aplica la empresa.
un mayor riesgo financiero y una menorsolvencia para la
empresa.
13. Razón de Cobertura del Activo Fijo. Cuanto mayor sea el exceso de este ratio sobre la unidad,una mayor proporción
Deudas a Largo Plazo+ de los activos circulantes de la empresa estará financiada con capitales
Patrimonio Activo Fijo permanenteso de largoplazo,contandolaempresa con unamayor solvencia
Neto financiera.
14. Razón de Cobertura de Interés. Utilidad Operativa Mideel número de veces en que las utilidades operativas de la empresa cubren
Intereses Pagados el pago de intereses provenientes de las obligacionescon sus
acreedores.
IV. I. DE RENTABILIDAD
Permiten evaluar el resultado de la eficacia en la gestión y administración de los recursos económicos y financieros de la empresa.
15. Rentabilidad sobre la Inversión. Utilidad Neta + Intereses x (1-t) Conocidatambiéncomorentabilidad económica odelnegocio,midelaeficacia
Activo Total con que han sido utilizados los activos totales de la empresa sin considerar
donde: t es la tasa impositiva los efectos del financiamiento.
Intereses
Pagados
18. Rentabilidad Neta sobre Ventas. Utilidad Neta Es una medida más exacta de la rentabilidad neta sobre las ventas, ya que
Ventas considera
Netas además los gastos operacionales y financieros de la empresa.
ESTADO DEL ARTE
RESULTADO
IDENTIFICACIO OBJETIVO CATEGORI INSTRUMENTOS
INFORMACIÓN
determinar si
Tello Yupanqui determinar si con Bases Entrevistas personales
las empresas
Erick Rafael “ la implementación de la legales de acuerdo aplicadas al gerente comerciales tomada
como objeto de
planeación financiero planificación financiera a las pymes general estudio cuentas con
un planeamiento
y su incidencia en la en las empresas Documentario: financiero que le
Planificación
permita evaluar su
situación económica comerciales se logra revistas, libros, tesis,
financiera a travez situación económica
y financiera de las tener una buena estados financiera, y financiera
de las actividades
empresas administración del material contable, de
económicas y
comerciales del efectivo reflejándose en la empresa Chavarry
procesos
distrito de Chepen en la situación económica y E.I.R.L
INFORMACIÓN
Lograron
Balarezo Elaborar un Bases Entrevistas personales
descubrir una nueva
abarca carlos modelo de plan legales de acuerdo a los operarios de la visión para alcanzar
sus metas a corto y
Alberto, Benzaquen estratégico para que a las pymes empresa y al gerente largo plazo. Que fue
revisada
alessio marcela, ayude a identificar cuáles de la misma periódicamente para
Planificació
garantizar su
Chang lisung son las amenazas y Cuestionarios, check
n financiera atra relevancia y
Gustavo, Pino Ojeda fortalezas debilidades de list y material contable, continuidad y
vez de las potenciar sus
Jorge Luis la industria de este sector de la empresa recursos financieros
actividades mediante estrategias
de envases chavarry E.I.R.L y este plan ayudara
“Plan económicas y
para el desarrollo de
Estratégico De La procesos industrias similares
Industria Del
obtener el título de
administrador de
Bibliografía
• Texto: Contabilidad Financiera 11ª. Ed.
Autor: Warren Reeve Duchac
Editorial: Cengage Learning
• Texto: Contabilidad Y Análisis Financiero: Un Enfoque En El
Perú
Autor: Gustabo Tanaka Nakasone
Editorial: Fondo Editorial Pontificia Universidad Católica Del
Perú
• Texto: Fundamentos De Contabilidad De Gestión
Autores:
• Tomas Escobar Rodriguez
• Virginia Cortijo Gallego
Editorial: Pearson