FUENTES DE

PRÉSTAMOS A CORTO
PLAZO CON GARANTÍA
FUENTES DE PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO
CON GARANTÍA

 Cuando una empresa ha agotado sus fuentes de financiamiento

a corto plazo sin garantía, puede obtener préstamos adicionales a
corto plazo con garantía. El financiamiento a corto plazo con
garantía mantiene activos específicos como colateral. El colateral
adquiere comúnmente la forma de un activo, como cuentas por
cobrar o inventario. El prestamista obtiene una garantía con el
colateral a través de la realización de un convenio de garantía
con el prestatario; tal convenio especifica el colateral del
préstamo.
CARACTERÍSTICAS DE LOS
PRÉSTAMOS A CORTO PLAZO CON
GARANTÍA
 Aunque muchas personas creen que mantener el
colateral como garantía reduce el riesgo de un
préstamo, en realidad, los prestamistas no piensan de
esta manera. Ellos reconocen que mantener el colateral
reduce las pérdidas si el prestatario no cumple, pero la
presencia del colateral no influye en el riesgo de
incumplimiento.
Colateral y condiciones

 Los prestamistas de fondos a corto plazo con garantía

prefieren un colateral que tenga una duración similar al
plazo del préstamo.
 Por lo general, el prestamista determina el anticipo
porcentual que conviene realizar contra el colateral.
Instituciones que extienden préstamos a corto plazo con
garantía

 Las fuentes principales de préstamos a corto plazo con

garantía para las corporaciones son los bancos
comerciales y las compañías financieras comerciales.
Ambas instituciones negocian préstamos a corto plazo
garantizados principalmente con cuentas por cobrar e
inventario. Ya se describieron las operaciones de los
bancos comerciales. Las compañías financieras
comerciales son instituciones de préstamo que realizan
únicamente préstamos con garantía, tanto a corto
como a largo plazos, a empresas.
USO DE LAS CUENTAS POR COBRAR
COMO COLATERAL

 Dos medios que se usan comúnmente para obtener financiamiento a

corto plazo con cuentas por cobrar son la cesión en garantía de cuentas
por cobrar y el factoraje de cuentas por cobrar.
Cesión en garantía de cuentas por cobrar

 Con frecuencia se usa una cesión en garantía de cuentas por cobrar para
garantizar un préstamo a corto plazo. Como las cuentas por cobrar por lo
regular son bastante líquidas, constituyen una forma atractiva de
colateral de préstamos a corto plazo
 El proceso de cesión en garantía Cuando una firma solicita un préstamo
 contra cuentas por cobrar, el prestamista evalúa primero las cuentas por
cobrar de la empresa para determinar su conveniencia como colateral. El
prestamista elabora una lista de las cuentas aceptables, la cual incluye
las fechas de facturación y los montos.
 Para proteger sus intereses en el colateral, el prestamista tramita un
derecho de retención, que es un derecho legal sobre un colateral que se
comunica públicamente.


 Notificación La cesión en garantía de las cuentas por cobrar

normalmente se realiza sin notificación, lo que significa que no se da aviso
de la situación al cliente cuya cuenta se presentó como colateral.
 Costo de la cesión en garantía El costo establecido de una cesión en
garantía de cuentas por cobrar es normalmente del 2 al 5% por arriba de
la tasa preferencial.
 Además de la tasa de interés establecida, el prestamista cobra un cargo
por servicio hasta del 3% para cubrir sus costos administrativos.
 Factoraje de cuentas por cobrar
 El factoraje de cuentas por cobrar implica la venta directa de las cuentas
por cobrar, a un precio de descuento, a una institución financiera. Una
empresa de factoraje (también llamada factor) es una institución
financiera que se especializa en comprar cuentas por cobrar de las
empresas.
USO DEL INVENTARIO COMO
COLATERAL

 El inventario ocupa generalmente el segundo lugar en conveniencia,

después de las cuentas por cobrar, como colateral de préstamos a corto
plazo. Normalmente, el inventario tiene un valor de mercado que es
mayor que su valor en libros, el cual se toma en cuenta para establecer su
valor como colateral.
 Garantías flotantes sobre el inventario
 Un prestamista puede estar dispuesto a garantizar un préstamo con una
garantía flotante sobre el inventario, que es un derecho sobre el inventario
general. Este acuerdo es más atractivo cuando la empresa tiene un nivel
estable de inventario que consiste en un grupo diversificado de
mercancía relativamente barata.
 Préstamos garantizados con inventario contra recibo de fideicomiso
 Un préstamo garantizado con inventario contra recibo de fideicomiso se
otorga con frecuencia a cambio de bienes relativamente costosos que se
identifican por medio de un número de serie, como automotores, bienes
de consumo duraderos o bienes industriales.
 Préstamos con certificado de depósito (recibo de almacén)
 Un préstamo con certificado de depósito (recibo de almacén) es un
acuerdo en el que el prestamista, que puede ser un banco comercial o
una empresa financiera, recibe el control del inventario entregado en
garantía como colateral; luego, un agente designado a nombre del
prestamista se encarga de almacenarlo.
GRACIAS COMPAÑERITOS Y LIC

 HASTA LA PROXIMA