FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA

PROGRAMA DE CONTADURÍA PÚBLICA

ANÁLISIS FINANCIERO

PRIMERA TUTORÍA

Docente:
YADIRA NOVOA
320-2437990
 Actividades y Exámenes

Primer Corte 30% Segundo Corte 30% Tercer Corte 40%

1 Y 1.1 Actividad 2 Actividad 3 Actividad
15% 15% 20%
complementaria complementaria complementaria

1 Parcial 15% 2 Parcial 15% Examen Final 20%

Encuentros Virtuales
Todos los jueves en el mismo horario de la sesión de bienvenida

Actividades adicionales
HTTPS://WWW.GOOGLE.COM/SEARCH?BIW=1920&BIH=888&TBM=ISCH&SA=1&EI=1MORXP7SH83R5GKIQYZ4AQ&Q=DIFERENCIA+ENTRE+CONTABILIAD+
Y+FINANZAS&OQ=DIFERENCIA+ENTRE+CONTABILIAD+Y+FINANZAS&GS_L=IMG.3...7861.11844..11992...0.0..2.603.4491.0J14J5J1J0J1....3..1....1..GWS-
WIZ-IMG.......0I67J0.AEY0ZHOOTS0#IMGRC=J4FRVX9MGEUG3M:
ANÁLISIS FINANCIERO

Es un proceso que comprende la recopilación,

interpretación, comparación y estudio de los
estados financieros y datos operacionales de un
negocio.
 ANÁLISIS FINANCIERO

.
IMPLICA:
Cálculo e interpretación de porcentajes,
tasas, tendencias, indicadores y estados
financieros básicos, complementarios
secundarios.

Sirven para: Evaluar el desempeño

financiero y operacional de la firma,
ayudando así a los administradores,
inversionistas y acreedores, a tomar sus
respectivas decisiones”.

JORGE BOLIVAR
 Conocer la situación financiera
de la empresa, basándose en
cifras históricas y valores actuales.

Evitar riesgos futuros a través

OBJETIVOS de la toma de decisiones oportunas.
DEL ANÁLISIS
Pronosticar la situación financiera.
FINANCIERO
Servir como herramienta para
definir estrategias, políticas y planes
a seguir.

Determinar los aspectos frágiles o

débiles de una organización y poderlos
corregir a tiempo.

JORGE BOLIVAR
TIPOS DE ANÁLISIS FINANCIERO

1. Interno

2. Externo
 TIPOS DE ANÁLISIS FINANCIERO
• ANALISIS FINANCIERO INTERNO: Cuando el analista tiene
acceso a los libros y registros detallados tanto financieros,
como no financieros.

• ANALISIS FINANCIERO EXTERNO: Ocurre cuando no se tiene

acceso a la totalidad de los datos.

Antes de iniciar el análisis es preciso tener claro, quien lo solicita

y cuál es el objetivo, para establecer la técnicas a usar.
 Externa
Entorno
Estadísticas sector
Competencia

Interna
Cualitativa
FUENTES DE LA
Estados Financieros
INFORMACIÓN
Históricos
PARA EL ANÁLISIS
Actuales
FINANCIERO
Actas y decisiones socios
Políticas y estrategias
Contratos
Compromisos adquiridos
que comprometen las
utilidades
JORGE BOLIVAR
 LA CONTABILIDAD
• Es el arte de registrar, clasificar, resumir e
interpretar los datos financieros, con el fin de
que éstos sean útiles en las operaciones de una
empresa.
• Los informes resultantes de la contabilidad son
llamados estados financieros.
• Los estados financieros básicos de acuerdo con
el decreto 2649 de 1993, son:
 Estados financieros básicos
• El estado de Resultados
• El balance General
• El estado de Flujo de Efectivo
• El estado de cambios en la situación financiera
• El Estado de cambios en el Patrimonio.
 Estados Financieros Bajo NIIF
Cuando la NIC 1. (Presentación De Estados Financieros) párrafo
10 a 10e) hace referencia a un juego completo de estados
Financieros comprende:

• Un estado de situación financiera al final del periodo

• Un estado de resultado y otro resultado integral del periodo
• ORI (Otro resultado integral)
• Un estado de cambio en el patrimonio del periodo
• Un estado de flujos del periodo
• Notas o revelaciones y políticas contables
 Fases Contables:
• Fase 1: Transacción (Operación de compra , venta,
gasto)
• Fase 2: Clasificación (cxc, cxp, activos, gastos)
• Fase 3: Registro (De acuerdo con el plan de cuentas)
• Fase 4: Resultados (Generación de auxiliares, e
informes financieros)
 Fines de la Contabilidad
• Registrar (clara, precisa, oportuna)
• Brindar imagen clara de la situación financiera del
negocio.
• Establecer controles
• Preveer
• Servir de comprobante y fuente de información
 Estados Financieros
• Informes elaborados para brindar información
organizada, útil y confiable a los usuarios proveniente
de los registros contables.

• Se elaboran mínimo una vez al año, pero también se

hacen en cortes específicos: Mensuales, bimensuales,
trimestrales, semestrales.
 LECTURA E INTERPRETACIÓN
ESTADOS FINANCIEROS

 El análisis financiero, tiene como punto de partida la lectura cualitativa

de los estados financieros, con el objeto de reclasificar, reagrupar, e
incluso corregir la información consignada en los estados financieros.

 Una vez finalizada la lectura cualitativa de los estados financieros,

resulta pertinente hacer el primer ejercicio cuantitativo, para establecer
una primera aproximación a la estructura del negocio y a los cambios
presentados por ésta, a través del tiempo. Esta lectura cuantitativa
(análisis horizontal y vertical), se lleva a cabo estableciendo los índices
de variación y participación.

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 INFORMACION NECESARIA PARA ANALIZAR ESTADOS
FINANCIEROS

 ACTIVIDAD ECONÓMICA
 TAMAÑO
 COMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS
 COMPOSICIÓN DE LOS PASIVOS
 COMPOSICIÓN DEL PATRIMONIO
 VOLUMEN DE VENTAS
 TENDENCIA DE LAS VENTAS
 PARTICIPACIÓN DE LAS UTILIDADES:
Bruta, operacional y neta.
 CALIDAD DE LA UTILIDAD NETA

JORGE BOLIVAR
Estructura Financiera de la Entidad
EL BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
• Es el informe financiero que muestra el importe de los
activos, pasivos y capital, en una fecha especifica (es
estático, no es acumulativo). El estado muestra lo que
posee el negocio, lo que debe y el capital que se ha
invertido.

El balance de una empresa presenta la siguiente

estructura:

Activo Pasivo
Patrimonio
• El orden en el que se presentan las cuentas es:

Activo: las cuentas se recogen de mayor a menor liquidez

Pasivo: el orden es de mayor a menor grado de exigencia.
• Formato del balance general:
• 1. Encabezado (nombre del negocio, título del estado financiero,
fecha, moneda)
2. Título para el activo
3. Sub clasificaciones del activo
4. Total de activo
5. Titulo para pasivo
6. Sub clasificacion del pasivo
7. Total de pasivos
8. Titulo para el capital
9. Detalles de cambio en el capital
10. Total de pasivo y capital
El Balance General
Tomado de: http://es.slideshare.net/maas78/balance-general-17275120
Tomado de: http://es.slideshare.net/maas78/balance-general-17275120
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Tomado de: http://es.slideshare.net/maas78/balance-general-17275120
 EL ESTADO DE RESULTADOS

• Trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables

superan a los gastos contables, al remanente se le llama resultado,
el cual puede ser positivo o negativo. Si es positivo se le llama
utilidad y si es negativo se le denomina pérdida.

El formato del estado de resultados se compone de:

• 1. Encabezado
2. Sección de ingresos
3. Sección de costos y gastos
4. Saldo de utilidad neta o pérdida neta.
 PYG – ESTADO DE GANANCIAS O PERDIDAS

• Si los ingresos son mayores que los gastos la

diferencia se llama utilidad neta, la utilidad neta
aumenta el capital, pero si los gastos son mayores
que los ingresos, la compañía habría incurrido en
una pérdida neta consecuentemente habrá una
disminución en la cuenta de capital.
El Estado de Resultados
Tomado de: hthttp://es.slideshare.net/magodeoz804/estado-de-resultados-14581348
Tomado de: hthttp://es.slideshare.net/magodeoz804/estado-de-resultados-14581348
Tomado de: hthttp://es.slideshare.net/magodeoz804/estado-de-resultados-14581348
Tomado de: hthttp://es.slideshare.net/magodeoz804/estado-de-resultados-14581348
 UTILIDAD DE LA INFORMACION
FINANCIERA
La información financiera debe ser útil
para:
• La administración de la empresa
• Los Inversionistas
• Los bancos y acreedores en general
• Las cámaras de comercio
• Las bolsas de valores
• Las administraciones de Impuestos
G R A C I A S