MODELO DE

DIAGNOSTICO
EMPRESARIAL
ERIKA RODRIGUEZ TRIVIÑO (20151134200)
JULIETH ALEJANDRA SILVA STERLING (20152139797)
SOLANYI TATIANA LASSO MAMIAN (20151133361)
 PRESENTACIÓN DE LA EMPRESA ALICORP S.A

Alicorp S.A es una empresa dedicada a la elaboración de productos industriales

de consumo masivo y nutrición animal como son: bebidas, helados, cuidado del
cabello, aceites domésticos, entre otros.

Su historia se inicia en el año de 1928 cuando el grupo Romero constituye la

Sociedad “C. Romero y Cía.” con el objeto de instalar una fábrica de aceites,
jabones y mantecas. Con el paso de los años ha sufrido una serie de cambios en
su denominación tras la fusión y absorción de pequeñas empresas; hasta que en
1997 se establece bajo la razón social de “Alicorp S.A”
 ANÁLISIS DE INVERSIÓN Y
FINANCIAMIENTO
ANÁLISIS HORIZONTAL Y VERTICAL

ESTRUCTURA DE INVERSIONES: 2005 – 2009

CUENTA 2005 2006 2007 2008 2009
Activo Corriente
Efectivo y Equivalentes de efectivo 0.45% 0.48% 0.75% 0.93% 2.59%
Inversiones Financieras 0.00% 0.00% 0.00% 1.97% 0.16%
Activos por Instrumentos Financieros
0.00% 0.00% 0.00% 1.97% 0.16%
Derivados
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 15.78% 15.88% 17.95% 15.66% 15.19%
Otras Cuentas por Cobrar a Partes
1.84% 1.32% 2.80% 1.42% 0.34%
Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 4.99% 3.27% 2.57% 2.68% 0.95%
Existencias (neto) 16.40% 17.86% 21.67% 20.03% 15.40%
Activos no Corrientes mantenidos para la
0.74% 0.82% 0.00% 0.23% 0.26%
Venta
Gastos Contratados por Anticipado 0.86% 0.52% 0.58% 0.67% 0.56%
Total Activo Corriente 41.05% 40.15% 46.31% 43.60% 35.45%
Activo No Corriente
Inversiones Financieras 15.43% 20.65% 19.12% 21.07% 26.41%
Activos Financieros Disponibles para la
2.89% 0.17% 0.10% 0.07% 0.08%
Venta
Inversiones al Método de Participación 12.54% 20.48% 19.02% 20.85% 26.19%
Otras Inversiones Financieras 0.00% 0.00% 0.00% 0.15% 0.14%
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 26.36% 23.95% 22.32% 22.08% 24.18%
Activos Intangibles (neto) 6.06% 4.93% 3.95% 2.88% 2.99%
Crédito Mercantil 6.57% 7.36% 7.03% 10.05% 10.63%
Otros Activos 4.42% 2.97% 1.28% 0.32% 0.34%
Total Activo No Corriente 58.95% 59.85% 53.69% 56.40% 64.55%
TOTAL ACTIVO 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO POR TERCEROS 2005 – 2009

PASIVO 2005 2006 2007 2008 2009

Pasivo Corriente
Sobregiros Bancarios 0.37% 0.11% 0.50% 0.09% 0.12%
Obligaciones Financieras 14.28% 15.85% 18.43% 22.19% 10.53%
Cuentas por Pagar Comerciales 8.00% 8.32% 9.74% 10.05% 9.42%
Otras Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas 0.78% 1.45% 0.25% 1.70% 1.12%
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes 2.28% 0.84% 2.08% 0.77% 3.30%
Otras Cuentas por Pagar 0.23% 0.64% 0.05% 0.22% 0.93%
Provisiones 1.48% 1.94% 2.66% 2.77% 2.03%
Total Pasivo Corriente 27.43% 29.15% 33.71% 37.78% 27.46%
Pasivo no Corriente
Obligaciones Financieras 5.43% 6.14% 4.31% 10.01% 12.29%
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones D. 3.32% 3.32% 2.42% 2.05% 1.69%
Ingresos Diferidos (netos) 0.06% 0.03% 0.07% 0.08% 0.01%
Total Pasivo No Corriente 8.81% 9.49% 6.80% 12.14% 14.00%
TOTAL PASIVO 36.24% 38.64% 40.51% 49.92% 41.46%
 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO POR TERCEROS 2005 – 2009

PATRIMONIO
Capital 51.86% 45.67% 38.56% 31.81% 33.63%
Acciones de Inversión 0.45% 0.40% 0.34% 0.28% 0.29%
Resultados no Realizados -2.52% -0.30% 1.93% 0.88% 6.03%
Reservas Legales 0.41% 0.76% 1.15% 1.41% 1.83%
Resultados Acumulados 13.55% 14.83% 17.51% 15.70% 16.76%
Total Patrimonio Neto 63.76% 61.36% 59.49% 50.08% 58.54%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
ANÁLISIS VERTICAL
¿QUÉ ES UN ANÁLISIS VERTICAL?

Llamado también un análisis estático porque estudia la situación financiera en un momento

determinado, sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo como
adquisición de maquinaria o préstamos. Consiste en determinar el peso proporcional (en
porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite
determinar la composición y estructura de los estados financieros.
PROCEDIMIENTOS DEL
ANÁLISIS VERTICAL
A. PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES
INTEGRALES.
• Su propósito es analizar la estructura financiera interna de la empresa en un período
determinado, se elabora a partir del rubro más significativo del estado financiero y todas
las demás partidas del estado se comparan con este.También es conocido como método
de porcientos comunes o método de reducción por porcientos.
• Porciento Integral = Valor Parcial / Valor Base X 100
EJEMPLO
B. PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES

• permite obtener un número ilimitado de razones o indicadores que sirven para

determinar la liquidez, endeudamiento, actividad o rentabilidad, además de la permanencia
de sus inventarios en almacenamiento, los períodos de cobro de clientes y pago a
proveedores, y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación
económica y financiera de una empresa.
LAS RAZONES FINANCIERAS SE PUEDEN CLASIFICAR EN LOS
SIGUIENTES GRUPOS:

• Razones de liquidez
• Razones de endeudamiento
• Razones de rentabilidad
• Razones de cobertura
 RAZONES DE LIQUIDEZ
Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con que cuenta
le empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores:
• Capital neto de trabajo
• Índice de solvencia
• Prueba ácida
• Rotación de inventarios
• Rotación de cartera
• Rotación de cuentas por pagar
 RAZONES DE ENDEUDAMIENTO

Las razones de endeudamiento permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene la empresa
y su capacidad para asumir sus pasivos. Entre los indicadores que se utilizan tenemos:

• Razón de endeudamiento
• Razón pasivo capital
 RAZONES DE RENTABILIDAD

Con estas razones se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la empresa ya sea
con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la empresa o respecto al capital
aportado por los socios. Los indicadores más comunes son los siguientes:
• Margen bruto de utilidad
• Margen de utilidades operacionales
• Margen neto de utilidades
• Rotación de activos
• Rendimiento de la inversión
 RAZONES DE COBERTURA
Las razones de cobertura miden la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones o
determinados cargos que pueden comprometer la salud financiera de la empresa. Entre los
indicadores a utilizar tenemos:
• Cobertura total del pasivo
• Razón de cobertura total