NIIF 4 – Contratos de seguro

Antonio Lechuga – Socio KPMG en España

Perú, Diciembre de 2009

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Agenda

Resumen y calendario

Objetivos y alcance

Definición de un contrato de seguro

Contabilización de los contratos de seguro

Componentes financieros y contratos de

inversión

Información a desglosar

Calendario de la Fase II

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Necesidad de una norma internacional para
el ámbito de seguros

Diversidad internacional de las prácticas.

Las normas vigentes no tratan los contratos de
seguro.
Es necesario distinguir entre contratos de seguro e
instrumentos financieros.
Transparencia – en ocasiones la información
existente a desglosar no resulta adecuada.

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Resumen de la NIIF 4

Define el concepto de contrato de seguro y establece la

diferencia respecto a un contrato de inversión.
Permite un desarrollo “normal del negocio” en contratos de
seguro admisibles, pero cualquier cambio en la política debe
implicar “mejoras”.
Requiere la aplicación de la NIC 39 en algunos contratos de
inversión pura (pero no en contratos con componentes de
participación discrecional).
Necesita que se separen algunos derivados implícitos y
componentes de depósito de los contratos de seguro.
Se debe aplicar como mínimo un test de adecuación de pasivos
para basado en las estimaciones actuales de futuros flujos de
efectivo.
La NIC 39 aplica a las inversiones – no existen normas
concretas para aseguradoras.
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Calendario de la Fase I

31 de julio
Metodología provisional
2003 para la aplicación
31 de marzo obligatoria de las NIIF en
ED 5 2005.
2004 Desglosar los
requerimientos para
NIIF 4 lograr mayor
transparencia y
comparabilidad.

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Objetivos de la NIIF 4

El objetivo de la NIIF 4 es especificar la información

financiera a reportar para los contratos de seguro
(…) hasta que el Consejo complete la segunda fase
de su proyecto sobre contratos de seguro.
En particular:
(a) Realización de un conjunto de mejoras limitadas en
la contabilización de los contratos de seguro.
(b) Mejorar la información a desglosar, para que así
ayude a que los usuarios de los estados financieros
de la aseguradora comprendan los principales
factores que afectan al importe, calendario e
incertidumbre de los flujos de efectivo futuros
procedentes de esos contratos.
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Objetivos de la NIIF 4

Acelerar algunas partes del proyecto que serán

necesarias a todos los efectos para la fase II y que se
pueden implantar en 2005:
Definición de contrato de seguro;
Información sobre derivados implícitos incluidos en un
contrato principal de seguro;
Información a desglosar; y
Enmiendas a los contratos que no sean de seguro
que se enmarquen dentro de la NIC 39.
Evitar la creación de una NIIF provisional sobre
reconocimiento y valoración.

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Alcance

Contratos de seguro Instrumentos financieros

Incluidos los contratos Emitidos con un
de reaseguro componente de
participación discrecional
Características:
transferencia del riesgo Mientras que el
significativo de seguro elemento garantizado
está sujeto a un
requerimiento mínimo
adicional de la NIC 39

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Contratos de seguro – exención del alcance

Garantías de producto.
Activos y pasivos de empleadores que se deriven de
los planes de prestaciones definidas.
Derechos u obligaciones contractuales de tipo
contingente, que dependan del uso futuro o del
derecho al uso de una partida no financiera.
Garantías financieras (salvo seguro de crédito).
Las contrapartidas contingentes a pagar o cobrar en
una combinación de negocios.
Contratos de seguro directo que posea la entidad.

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Definición de un contrato de seguro

La definición incluida en la NIIF 4 hace referencia a

algunos componentes tradicionales de los contratos
de seguro, diferenciándolos de los instrumentos
financieros.
Definición de la NIIF 4:
“un contrato en el que una de las partes (la entidad
aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de
la otra parte (el tomador de la póliza), acordando
compensar al tomador si ocurre un evento futuro incierto
(el evento asegurado) que afecta de forma adversa al
tomador del seguro”

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Riesgo de seguro frente a riesgo financiero

Riesgo de seguro hace referencia a todo riesgo, distinto del riesgo financiero,
transferido por el tomador de un contrato al emisor del mismo.
El riesgo de interrupción, persistencia o gasto no serán un riesgo de seguro salvo que
parte de ese riesgo se transfiera a un tercero que expondrá a la otra parte a un riesgo
de seguro.
Riesgo financiero hace referencia a todo riesgo en el que exista la posibilidad de un
variación potencial futura en uno o más de los siguientes conceptos:
Tipos de interés
Precio de valores
Precio de materias primas
Tipos de cambio
Índice de precios o tipos de interés
Una calificación crediticia
Un índice de créditos o similar.
En el caso de una variable no financiera (p. ej. valores residuales de los activos), la
variable no debe ser específica de una de las partes en el contrato.

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Riesgo significativo de seguro

Probabilidad del evento Magnitud del impacto

Riesgo significativo de seguro

El carácter significativo se interpreta en líneas generales, en

relación con el contrato individual y sin tener en cuenta los efectos
de la cartera. El contrato será de seguro si existe un escenario con
carácter comercial sustancial y que resultaría en un pago
significativo adicional.

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Evento futuro incierto

Debe mostrar incertidumbre en uno o más de los

siguientes aspectos:
Ante la posibilidad de que ocurra un evento futuro.
En el momento en que vaya ocurrir un evento futuro.
Importe que la entidad aseguradora deberá pagar si
ocurre el evento asegurado.

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Caso práctico 1

Contrato de ahorro – el inversor realiza pagos

regulares que la entidad aseguradora invierte en
bonos.
Una vez acabado el contrato, el inversor recibe la
suma pagada a la entidad aseguradora más
intereses.
Cláusula añadida a la póliza – si el inversor fallece
durante el desarrollo del contrato, se deberá pagar el
110% del saldo existente.

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Caso práctico 2

Contrato de ahorros unit-linked que contengan

prestaciones mínimas garantizadas por
supervivencia o muerte.
Prestación pagadera después de la muerte del
tenedor de la póliza o después del vencimiento del
contrato, si la prestación mínima garantizada es
mayor que el valor unitario en el momento en que se
realiza una reclamación.
Si se rescata el contrato, el tenedor de la póliza
recibe efectivo por el valor de las unidades rescatas
(menos las penalizaciones por rescate).

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Exención temporal de la jerarquía de la NIC 8

La NIIF 4 exime a la entidad aseguradora de aplicar la

jerarquía de la NIC 8 a los contratos de seguro, ya que
de lo contrario surgiría mucha incertidumbre en
relación con la contabilización de seguros.
En particular, esto quiere decir que la aplicación de
los párrafos 10-12 de la NIC 8 (revisada en 2003) no es
de obligatorio cumplimiento.

Implicación: Las políticas contables vigentes se

mantienen en su mayoría durante la fase I

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Limitaciones a la exención de la NIC 8

Una entidad aseguradora no deberá:

Reconocer como pasivo ninguna provisión de
posibles futuras reclamaciones por contratos de
seguro, si dichos contratos no existen en la fecha en
la que se reporta la información, como catástrofes o
provisiones de estabilización; o
Compensar activos de reaseguro con los pasivos de
seguro relacionados o compensar ingresos y gastos
de reaseguro con los gastos o ingresos de los
contratos de seguro relacionados.

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Limitaciones a la exención de la NIC 8

Una entidad aseguradora deberá:

Dar de baja un pasivo de seguro sólo cuando la
obligación especificada en el contrato sea liquidada o
cancelada, o bien expire su exigibilidad;
Tener en cuenta si lostoactivos
Limitations derivados del contrato
IAS 8 exemption
de reaseguro han sufrido un deterioro de valor; y
Realizar un test de adecuación de los pasivos.

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Test de adecuación de los pasivos

Evaluará, en cada fecha de balance, la adecuación de

los pasivos de contratos de seguro que haya
reconocido, utilizando las estimaciones actuales de
los flujos de efectivo futuros procedentes de sus
contratos de seguro.
La NIIF 4 sólo especifica el cumplimiento de unos
requisitos mínimos:
La prueba deberá utilizar las estimaciones actuales y
considerará todos los flujos de efectivo derivados de
contratos, incluidos:
Costes de tramitación de siniestros; y
Flujos de efectivo derivados de opciones y garantías.

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Test de adecuación de los pasivos

Si las políticas contables vigentes incluyen

una prueba que cumpla los requerimientos ¿Y si
no es
mínimos especificados, no será necesaria así?
ninguna otra medida.

Si no se realiza una evaluación adecuada,

deberá determinarse el importe en libros del
pasivo según los requerimientos de la NIC 37
y, si fuera pertinente, se aumentará la
provisión realizada (Dr. Cuenta de
resultados, Cr. Pasivo)

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Activos derivados de contratos de reaseguro

Prohibida la compensación
De activos derivados de contratos de reaseguro con
pasivos derivados de contratos de seguro.
De ingresos y gastos derivados de contratos de
reaseguro con los de contratos de seguro cedidos.
Los activos derivados de contratos de reaseguro
deberán evaluarse en relación al deterioro de valor
Teniendo en cuenta la evidencia objetiva de pérdidas
crediticias que aparezcan después del reconocimiento
inicial.
En caso de que tenga un efecto que se puede valorar
con fiabilidad.
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Cambios en las políticas contables

Las entidades aseguradoras puden modificar las

políticas contables si estos cambios hacen que los
estados financieros:
sean más adecuados para la toma de decisiones (y
en ningún caso menos fiables); o
sean más fiables (y en ningún caso menos
adecuados).
En otras palabras, un cambio debe constituir una
mejora de las prácticas existentes mediante el uso
de los criterios incluidos en las NIC 8.

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Contratos de seguro y de inversión

Contrato de Componente de
servicio Componente
seguro
de depósito
NIC 18

Componente Componente
participación de seguro
discrecional

Instrumento
financiero
Componente
financiero Derivado
NIC 39 implícito NIIF 4

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¿Cuándo disociar un componente de
depósito?

Está permitida la disociación de un componente de depósito si:

El componente de depósito se puede valorar de forma separada.
La disociación de un componente de depósito es obligatoria si:
El componente de depósito se puede valorar de forma separada;
y
Los derechos y obligaciones resultantes no se reconocen de
ninguna otra manera en las políticas contables de la entidad
aseguradora.
Está prohibida la disociación de un componente de depósito si:
Una entidad aseguradora no puede valorar el componente de
depósito de forma separada.

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Derivados implícitos

Un derivado implícito constituye un componente de un

contrato híbrido (combinado) que incluye tanto el
contrato derivado como uno principal.
Se aplica la NIC 39 y en algunos casos el derivado
implícito se separará y se evaluará a su valor razonable.
Pero si el componente es de tipo contingente en relación
con un evento asegurado, constituiría un contrato de
seguro independiente sin ningún derivado.
P. ej. una renta vitalicia contingente vinculada a un índice
de precios. El pago por las variaciones en el índice
depende de la supervivencia del tenedor de la póliza.

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Derivados implícitos - exenciones

No se precisa separar una opción que cumpla por sí

misma la definición de un contrato de seguro.
No se precisa separar una opción para rescatar un
contrato de seguro (o un contrato de inversión que
cuente con un componente de participación
discrecional) para un importe fijo.

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Componentes de participación discrecional

Un derecho contractual para recibir, como

suplemento de las prestaciones garantizadas,
prestaciones adicionales:
Que se prevé representen una parte significativa de
las prestaciones contractuales totales;
Cuya cantidad o fecha de aparición queda
contractualmente a criterio de la entidad emisora; y
Que están basadas contractualmente en el
rendimiento de un conjunto de contratos, retorno de
los activos o beneficio del fondo u otra entidad
emisora.
Se aplican normas especiales tanto a los contratos
de seguro como a los de inversión que contienen
estas características.
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Componentes de participación discrecional

Importe garantizado = pasivo

Componente de participación discrecional (en caso
de que se valore de forma separada) = pasivo o
patrimonio neto
Quedará en todo caso prohibida su clasificación
dentro de una categoría intermedia que no sea ni
pasivo ni patrimonio neto.

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Normas especiales para productos con
participación discrecional

Para un contrato de inversión:

Si el componente discrecional se clasifica en su
totalidad como un pasivo, la NIIF 4 se aplica del modo
habitual (incluido el test de adecuación de los
pasivos);
Si se clasifica la totalidad o una parte del componente
como patrimonio neto, el pasivo no deberá ser menor
que el importe que resultaría de aplicar la NIC 39 al
elemento garantizado.

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Información a desglosar

Una entidad aseguradora deberá desglosar:

Sus políticas contables relativas a los contratos de
seguro;
Los importes de los activos, pasivos, ingresos y
gastos reconocidos derivados de los contratos de
seguro;
Cómo se determinan las hipótesis más significativas
para valorar esos importes (y si fuese factible, incluir
las propias hipótesis); y
Información sobre el efecto de las variaciones en las
hipótesis.

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Información a desglosar (continuación)

Sus objetivos, políticas y métodos de gestión de

riesgos para hacer frente a los riesgos de seguro;
Sensibilidad al riesgo de seguro;
Concentraciones del riesgo de seguro (p. ej. riesgos
de baja frecuencia y alta intensidad como terremotos
o riesgos cíclicos); y
Información sobre la evolución de los siniestros, que
abarquen todos los periodos en los que los siniestros
significativos están pendientes (continúa habiendo
incertidumbres), hasta un máximo de diez años.

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 Incorporación de la NIIF 4 en
España

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Incorporación de la NIIF 4 en España

Objetivos de la NIIF 4

Exención temporal de cumplir con NIC 8

Documento Marco de la DGSFP

Plan de contabilidad de entidades aseguradoras

Principales dificultades en la incorporación de la NIIF 4 y

soluciones adoptadas

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Incorporación de la NIIF 4 en España

Objetivos de la NIIF 4

Eliminar algunas prácticas existentes que no van a

ser aceptables en la Fase II

Evitar la creación de una NIIF intermedia

Evitar retrasos en la Fase II

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Incorporación de la NIIF 4 en España

Exención temporal de cumplir con NIC 8

La NIIF 4 exime a las entidades aseguradoras de

cumplir con la jerarquía de principios contables de la
NIC 8:

Las practicas contables siguen en vigor durante la fase I

Se pueden realizar cambios en las políticas contables si

dichos cambios hacen que los estados financieros sean más
relevantes para la toma de decisiones y más fiables

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Incorporación de la NIIF 4 en España

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones con

fecha 22 de diciembre de 2004 emitió un Documento Marco
sobre el régimen contable de las entidades aseguradoras
relativo a la NIIF 4.

Delimitar obligaciones contables:

Mercantilmente

Administrativamente

Establecer pautas de aplicación de la NIIF 4 en su primera fase:

Carácter transitorio

Continuar con prácticas contables bajo determinadas condiciones

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Incorporación de la NIIF 4 en España

Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, aprobación

del nuevo Plan de Contabilidad de Entidades
Aseguradoras

Adecuación del marco contable aplicable a las

entidades aseguradoras al entorno de las normas
Internacionales de Información Financieras

Norma de valoración 9ª - Contratos de Seguros, que

recoge los temas relativos a la NIIF 4 en Fase I

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Incorporación de la NIIF 4 en España – dificultades

La incorporación de la NIIF 4 en fase I, ha supuesto diferentes dificultades o

peculiaridades que los órganos reguladores han incorporado a la normativa
española hasta Fase II:

Provisiones genéricas o catastróficas, como la reserva de estabilización. En la

normativa de ordenación y supervisión se mantiene como provisión técnica y
en el NPCEA se determina que su reconocimiento será en patrimonio neto

Comisiones y costes de adquisición activados que no cumplen la definición de

activo recogida en el marco conceptual del PCEA, se mantiene su registro
como activo de forma transitoria

Test de adecuación de pasivos, si las políticas de contabilización incluyen una

evaluación que cumpla con los requisitos mínimos no será necesario. De esta
forma en la norma de valoración 9ª Contratos de Seguros del NPCEA se
establece que las provisiones técnicas serán calculadas conforme a la
normativa de ordenación y supervisión de seguros privados y los diferentes
criterios de valoración aplicables a los instrumentos financieros

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Incorporación de la NIIF 4 en España – dificultades

Importe de provisiones técnicas, en la misma norma de valoración

que recoge la forma de cálculo de las provisiones técnicas se
establece que su cuantía no será modificada por los diferentes
criterios de valoración aplicables a los instrumentos financieros.

Asimetrías contables, en el NPCEA en su norma de valoración 9ª

contratos de seguros se regula la corrección de asimetrías
contables que se producen cuando la provisión se determina
conforme al ROSSP y los instrumentos financieros asignados se
valoren a valor razonable y cuyos cambios se registren en
patrimonio neto o en la cuenta de pérdidas y ganancias.

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Incorporación de la NIIF 4 en España –
dificultades para las entidades
Poco tiempo para su comprensión y aplicación que ha implicado la
inversión de significativos recursos humanos y económicos a las
entidades aseguradoras:

Fecha 17 de febrero de 2008: Nota de la DGSFP relativa a los

criterios aplicables en la formulación de Cuentas Anuales
Consolidadas de las Entidades Aseguradoras a partir del ejercicio
2008

Aprobación y publicación del NPCEA en el segundo semestre del

año 2008

Fecha de transito 31 de diciembre de 2008 o, en su defecto, 1 de

enereo de 2007

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Incorporación de la NIIF 4 en España –
dificultades para las entidades
En los meses de diciembre de 2008 y enero de 2009, la DGSFP ha
publicado diferentes contestaciones a consultas que le han sido
realizadas, donde se interpretaba y se aclaraban dudas de aplicación del
NPCEA y el Real decreto 1318/2008, por el que se modifica el ROSSP:
Diciembre 2008 :Contestación a las preguntas formuladas por
UNESPA (Asociación de seguros español).
Enero 2009: Contestación a las preguntas formuladas por las
corporaciones representativas de los auditores de cuentas.

Con fecha 26 de diciembre de 2008 la DGSFP emitió el Documento

Marco en relación con las modificaciones de la norma internacional de
contabilidad 39 (NIC 39) y la norma internacional de información financiera
7 (NIIF 7) y otras cuestiones en el transito al nuevo Plan de Contabilidad
de las Entidades Aseguradoras

Esfuerzo adicional en la elaboración de los Estados Financieros tanto en

la obtención, preparación y extensión de la información, así como la
inclusión en la memoria de la descripción de los riesgos financieros y de
negocio, y la implementación en los sistemas informáticos de los cambios
necesarios por la entrada en vigor del NPCEA
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 Antonio Lechuga – Socio Director

KPMG en España
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