Dr.

Adilson Postigo Peralta Gestión de Negocios UCSM

 El flujo de efectivo llamado también flujo de caja,
presupuesto de caja o cash flow.
Es un cálculo del volumen de ingresos vs. el de
costos y gastos, que ocurrirán en una empresa o
una idea de negocios durante un determinado
período.
 Comportamiento de los flujos de efectivo
prospectivos.
 Detectar cuando habrá faltantes y sobrantes de
efectivo y a cuánto ascenderán.
 Determinar si las políticas de cobro y de pago
son las óptimas.
 Fijar políticas de dividendos en la empresa.
 Determinar si los proyectos de inversión son
rentables.
 El presupuesto de caja suministra a la empresa
cifras que indican el saldo final en caja, que puede
analizarse para determinar si se espera un déficit o
un excedente de efectivo durante cada período
que abarca el pronóstico.
 El encargado del análisis y de los recursos
financieros debe tomar las medidas necesarias
para solicitar el financiamiento necesario o
adecuado.

http://www.gestiopolis.com/recursos/experto/catsexp/pagans/fin/48/proncaja.htm
 Generalmente se utiliza un presupuesto mensual de
efectivo pronosticado para toda idea de negocios..
 El presupuesto mensual se emplea para la
planificación, planeación, y el semanal y el diario
sirven para el control real del efectivo.
 Sirve para ir evaluando el Ciclo Financiero de toda
empresa o Negocio.

http://www.anahuac.mx/economia/clases/4-Administracion-de-efectivo.ppt
Llevar un buen control sobre los ingresos y salidas de dinero le permite:

•Tener la cantidad suficiente de dinero que usted requiere para producir;

•Cumplir con sus compromisos de pago a proveedores y a las instituciones que le facilitaron crédito
( bancos, corporaciones, etc.);
•Tener bajo control los cobros de dinero que le adeudan los clientes;
•Mejorar el uso del dinero y la rentabilidad de su empresa

No hacerlo ocasiona:

•No tener suficiente efectivo para hacer frente a sus obligaciones financieras
•Descrédito
•Acudir a sistemas costosos de financiación
•Quiebra

Tener exceso de efectivo le produce:

•Pérdida por inflación (los precios de materiales y productos suben más que lo que el dinero dormido le
produciría)
•Pérdida por no invertir su dinero adecuada y oportunamente
•Riesgo de pérdida por robo

http://www.infomipyme.com/Docs/GT/Offline/Empresarios/FlujodeCaja.html
 Primera medida: Haga una proyección de sus costos
y gastos - ¿Cuánto efectivo se necesita?
 Segunda medida: Entienda su ciclo de operaciones
-¿Cuándo se necesitará efectivo?
 Tercera medida: Calcule el ingreso en bruto de sus
ventas - ¿De dónde vendrá el dinero?
 Debe con cuidado proyectar todos sus costos y
gastos (alquiler, servicios, mano de obra, inventario,
equipos) para el primer año.
 Esto debe hacerse cada mes.
 Es aconsejable prever los gastos con ciertos
adicionales a efectos de no quedarse corto en los
fondos a ejecutarse.
Al fin de cada mes, se deberá comparar los gastos proyectados con los gastos reales
para ver si se mantuvo dentro del presupuesto. Esta es la mejor forma de mejorar la
capacidad de ahorrar dinero en el futuro.
 El ciclo de operaciones mide los días que le lleva al dinero
que tenga en efectivo para completar el ciclo de negocio
y le vuelva a Usted como efectivo nuevamente.

 El ciclo de operaciones resume cuatro partes de su

negocio:

1. Cuanto efectivo tiene a mano (Bancos)

2. Cuanto dinero le debe a sus proveedores
3. Cuanto tiempo le tarda a usted vender su mercancía
4. Cuanto tiempo le lleva recibir pago de sus clientes

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Plazo de Nº de días de Plazo de
pago a los (Permanencia cobro de
Proveedores de Inventarios Clientes

50 días (15 días 30 días)

+ 5 días
 Un ciclo de operaciones negativo significa que
usted tiene que pagar sus cuentas antes de que
le paguen a Usted sus clientes.
 Un ciclo de operaciones positivo significa que
sus clientes le pagan a usted antes de que tenga
Usted que pagarles a sus proveedores.
http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
 Lucro o Ganancia en bruto (o margen en bruto) de ventas
le deja saber cuanto efectivo usted está engendrando por
cada unidad monetaria de ventas. Debería sin mayores
problemas cubrir sus costos y gastos..
 Ganancia neta es el efectivo que le sobra después de haber
pagado o cubierto todas sus deudas de costos y gastos
generales y de obra de mano. Usted puede invertir este
dinero nuevamente en otra idea de negocio o repartirlo
como dividendos.

http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
 Usted puede generar efectivo de tres maneras:

1. Aumentando las ventas al atraer nuevos clientes

2. Reduciendo los costos y gastos en todos sus
niveles..
3. Generando más efectivo por cada unidad monetaria
de ventas (Maximizando Utilidades)

“No por vender más, se gana más..”

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http://www.locotidiano.com/wp-

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http://asbdc.ualr.edu/espanol/informacion/1534-flujo-efectivo.asp
Si el presupuesto de flujo de caja muestra la falta de dinero al final del mes, se
debe encontrar el dinero que se necesita. Puede encontrarse de diferentes
maneras:

 Puede pedir un préstamo bancario.

 Puede hacer que sus deudores le paguen antes.

 Puede retrasar el pago a sus proveedores.

 Puede reducir los costos y gastos.

 Puede posponer una inversión importante.

 Puede dejar de retirar dinero para si mismo.

http://www.dynamicbusinessplan.com/answer.asp?ID=71&lang=ES
 PRESUPUESTO DE CAJA POR PERIODOS ECONÓMICOS COMPARATIVOS MENSUALES AÑO ………

ACTIVIDAD(ES) ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

I. DE OPERACIÓN
Ingresos
Cobranza a los Clientes
Otros ingresos
Egresos
Pago a Proveedores
Pago de Ctas. Diversas
Pago de Remuneraciones
Pago de Tributos
Otros egresos
Saldo de efectivo y equivalente
efectivo, provenientes de las
actividades de eperación
II. DE INVERSIÓN
Ingresos
Enajenación de Valores
Enajenación de Activos Fijos
Otros ingresos
Egresos
Adquisición de Valores
Adquisición de Activos Fijos
Otros egresos
Saldo de efectivo y equivalente
efectivo, provenientes de las
actividades de inversión
III. DE FINANCIAMIENTO
Ingresos
Obtención Préstamos Comerciales
Obtención Préstamos Bancarios
Percepción Dividendos
Aportes de capital
Otros ingresos
Egresos
Amortizac. Préstamos comerciales
Amortizac. Préstamos bancarios
Pago de dividendos
Devolución de capitales
Otros egresos
Saldo de efectivo y equivalente
efectivo, provenientes de las
actividades de financiamiento
SALDO FINAL
SALDO INICIAL
SALDO ACUMULADO
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