LOS MEDIOS DE

PAGO EN EL
COMERCIO
INTERNACIONAL

Mg. Luis Muñoz Díaz

 LA COMPRAVENTA
INTERNACIONAL IMPLICA:

 - La entrega de la mercancía.
 - La retribución por la mercadería recibida o por
recibir.

“Implementar una operación de compraventa

implica romper el Círculo vicioso de la
desconfianza”
EL VENDEDOR (EXPORTADOR):

• - Quiere estar seguro que le

paguen.
• - Quiere su dinero lo antes
posible.
• - Quiere cobrar en su localidad.
 EL COMPRADOR (IMPORTADOR):
• - No quiero que me engañen con la
mercadería.
• - Antes de enviar el dinero quiero
saber si la mercadería se
despachó.
• - Antes de pagar quiero ver la
mercadería.
 ¿Si embarco ¿Si pago antes
EXPORTADOR antes y no y no me
me pagan? embarcan? IMPORTADOR

MERCADERIA / ENVIO ?

¿US$
?

CANCELACION / PAGO
 MEDIO DE PAGO/COBRO

Son instrumentos empleados, en virtud de

los cuales se logra cancelar el compromiso
de pago que el comprador tiene contraído
en un contrato de compraventa.
Carta de Crédito
 ¿Qué es una carta de crédito?
La Carta de Crédito, es un instrumento de pago que incluye el compromiso de un Banco
(Banco Emisor), actuando por instrucciones de su cliente (Ordenante), de pagar, aceptar o
autorizar hasta por determinada suma de dinero, a una persona o empresa (Beneficiario),
a través de alguno de sus corresponsales (Banco Notificador/Confirmador), siempre y
cuando sean cumplidas las condiciones estipuladas en la carta de crédito.

La carta de crédito es siempre un crédito documentario, es decir, el beneficiario

(exportador) sólo podrá girar sobre la misma mediante la presentación de documentos.

Estos documentos serían los documentos de embarque de las mercancías y el

cumplimiento de cualquier otra formalidad que haya exigido el importador de la carta de
crédito, para poder internar la mercancía a su país.
 Papel de la Cámara Internacional de Comercio
En los Créditos Documentarios

El creciente uso de los Créditos Documentarios propició que se

legislara, y en el siglo XIX en el Reino Unido, se publico lo que hoy
conocemos como Usos y Reglas Uniformes relativas a los Créditos
Documentarios UCP ( Uniform Customs and Practice for
Documentary Credits) última revisión 600, publicada en el año 2007.

Esta publicación la realizó la Cámara Internacional de Comercio,

quien juega un papel muy importante dentro del Comercio
Internacional.
 Acuerdo Comercial

Negociación entre comprador y Contratación de términos y

vendedor. condiciones

Carta de Crédito
Documentario
Términos de Venta
Internacionales
INCOTERMS 2010
 Partes que intervienen en la Carta de Crédito

Comprador
Persona o entidad que solicita la
apertura de la carta de crédito a su
Banco, comprometiéndose a efectuar
el pago, cuando le sea requerido, ya
sea a la vista o a plazo. También se le
conoce como “Importador “ o
“Comprador”
Vendedor
Persona a cuyo favor se emite la carta
de crédito y quien puede exigir el pago
al Banco Emisor, una vez que haya
cumplido con las condiciones
estipuladas. También se le identifica
como “Exportador” o “Vendedor”

Banco Emisor
Significa el Banco del Importador que
emite la carta de crédito por
instrucciones de su cliente, quién tiene el
compromiso de pago ante el Beneficiario
en forma directa o a través de su
Corresponsal.
Banco Corresponsal,
Avisador, Confirmante
El Banco Corresponsal actúa como
Banco Avisador y/o Banco Confirmador
y/o Banco Designado avisa la carta de
crédito al Beneficiario.
 SWIFT
Society for Worldwide Interbank Financial
Telecomunication

Medio de comunicación entre bancos para el envió y recepción de mensajes

derivados de operaciones de cartas de crédito.
Este medio es solo utilizado por Bancos los cuáles intercambian claves
Confidenciales entre ellos “RMA’s” autenticando las operaciones que se
derivan de la operación, como las emisiones, modificaciones, instrucciones
de pago, aceptación, consultas, etc.
Partes que intervienen en la Carta de Crédito

Comprador Vendedor

Swift

Banco Corresponsal,
Banco Emisor
Avisador, Confirmante
 Sujetos
• 1.- Ordenante:
Persona o entidad que solicita la apertura del crédito a su banco, comprometiéndose a efectuar el pago.
Suele ser el importador,
• 2.- Banco Emisor:
Banco elegido por el importador o agente que confecciona y procede a la apertura del crédito efectúa el
pago del crédito si se cumplen las condiciones exigidas en el mismo.
• 3.- Banco Avisador o notificador:
Banco corresponsal en el país del exportador del banco emisor. Avisa al Beneficiario de la apertura del
crédito.
• 4.- Beneficiario el Crédito:
Persona a cuyo favor se emite el crédito y quien puede exigir el pago al banco emisor, una vez haya
cumplido con las condiciones estipulados.
• 5.- Banco Confirmador:
Cuando así lo solicite el ordenante y se indique en el crédito, puede existir un banco que haga de
intermediario entre el banco emisor y el beneficiario. Ampliando la garantía de cobro del beneficiario al
asumir las mismas responsabilidades que el Banco emisor. Es recomendable solicitar siempre que se pida
crédito documentario que sea confirmado.
• 6.- Banco reembolsador o Pagador:
Banco que se recibirá las instrucciones del Banco emisor para hacer efectivas las solicitudes de reembolso
cursadas por el banco avisador o banco mediante el cual el exportador negocia los documentos (Banco
Negociador).
 ¿qué documentos hay que presentar para efectivizar el cobro de la

exportación?

Entre los documentos que pueden ser requeridos al beneficiario (exportador o vendedor) encontramos:

. Conocimiento de Embarque o documento representativo de la mercadería o transporte (Guía Aérea o Carta Porte).

. Factura comercial es el documento en el que se instrumenta la operación de compraventa ya concertada, y que este recibe
junto con el conocimiento de embarque y demás documentación.
. Factura Consular, hay cartas de crédito que requieren que la factura comercial se encuentre visada o intervenida por el
consulado del país de destino, denominado comúnmente “Factura Consular”.

Y otros documentos estipulados en la carta de crédito, pueden ser Certificados como por ejemplo:

Certificado de Calidad: Por lo general son certificados extendidos por compañías privadas especializadas en
análisis y control de calidad, y hacen referencia a los análisis y controles a que ha sido sometido el producto.
Certificado de análisis: Este certificado es otorgado por la autoridad competente de laboratorios oficiales o
institutos oficiales reconocidos, y hacen referencia al análisis efectuado sobre determinada mercadería. Su contenido varía
de acuerdo a la mercadería que se trate. Generalmente se solicita para productos químicos o alimenticios.
Certificado de Origen: Es un documento por medio del cual, la Cámara de Comercio o la Cámara de Exportadores
u otro organismo habilitado, certifica que las mercaderías a ser despachadas y detalladas en el mismo son originarias del
país exportador.
Certificado Sanitario: En este certificado se deja constancia que el producto a exportar está libre de
enfermedades infecciosas, gérmenes, virus, etc., que puedan afectar su calidad. Este certificado lo emite la entidad
sanitaria competente y se utiliza generalmente en la exportación de carnes y productos alimenticios.
Certificado de Fabricación: Es un certificado extendido por el exportador en el cual se deja constancia que él ha
sido el fabricante.
 Embarque de Mercancías y documentos

Embarque de Facturas
Mercancías

Evidencia de
embarque
 Otros documentos

Certificado de Lista de empaque Certificado

Origen Fitosanitario
Clasificación de las Cartas de Crédito: según
forma de contratación

• Revocables: Son aquellas que pueden ser modificadas o

canceladas en cualquier momento, sin el consentimiento
previo de todas las partes.

• Irrevocables: Son las que no pueden ser modificadas,

canceladas u alteradas en forma alguna, sin la
conformidad de todas las partes que intervienen en la
transacción.
 Clasificación de las Cartas de Crédito:
Clasificación según el compromiso
• Confirmadas: Son aquellas en las cuales un banco de la
plaza del beneficiario asume el compromiso de pagar los
giros presentados en utilización de la misma, sin recurso,
es decir que asume un compromiso distinto al ya
adquirido por el banco Emisor. En otras palabras se
constituye en solidario y principal pagador del
compromiso asumido por el Banco Emisor.

• - No Confirmadas: Son aquellas en las cuales el

compromiso de pago es asumido por el Banco emisor, por
tanto no implica obligación de pago inmediato por parte
del banco notificador y/o confirmador.
 Clasificación de las Cartas de Crédito:
Clasificación según su forma de pago
• A la Vista: Son aquellas pagaderas a sus beneficiarios a la presentación de
toda la documentación requerida en su texto.

• Con Aceptación: Son aquellas pagaderas a los beneficiarios contra letras

de cambio libradas a un plazo cierto, es decir, a días vista, a tantos días
fecha, a fecha fija.

• Mixtas: Son una combinación de las dos anteriores, es decir que son
pagaderas una parte en efectivo y otra parte contra aceptación de una
letra de cambio.

• Pago Diferido: son semejantes a las establecidas con aceptación sólo que
estos casos no existe la aceptación de la letra de cambio si no se asume el
compromiso mediante una carta en la que consta el monto a pagar y la
fecha en que se efectuará el mismo.
 Clasificación de las Cartas de crédito

Las cartas de crédito pueden ser: Según:

L/C Ubicación
DOMESTICA INTERNACIONAL
Forma o
PAGO plazo de
VISTA ACEPTACION DIFERIDO pago

Su
REVOCABLE IRREVOCABLE naturaleza

AVISADA Tipo de
CONFIRMADA instrumento

TRANSFERIBLE REVOLVING

Modalidades
BACK TO BACK CLAUSULA STAND BY

ROJA VERDE
 Otras formas de pago de una exportación

• La Cobranza Bancaria. El exportador, luego de efectuado el embarque de la mercadería, le entrega a su banco la

documentación respectiva y le da instrucciones para que tramite el cobro de valores ante el importador. El banco sólo se
responsabiliza por cumplir con las instrucciones encomendadas.
El banco local del exportador envía a un banco corresponsal del país importador, la documentación junto con las
instrucciones recibidas por su cliente, a fin de que éste tramite el cobro ante el importador
En este tipo de operaciones no existen demasiadas garantías, ya que la responsabilidad de los bancos afectados es similar a
la de un contrato de mandato. Por lo que este medio de pago se utiliza cuando existe plena confianza entre las partes en
que se cumplirá lo pactad.
En el único caso en que uno de los bancos asume responsabilidad crediticia, es cuando el banco del exportador le solicita al
banco corresponsal que avale la operación. De modo si el exportador no cumple con su obligaciòn, el banco avalante
deberá efectuar el desembolso del monto de la transacción.

• Pago anticipado. De ponerse las partes del contrato de compraventa de acuerdo al estipularse esta forma de pago, el
vendedor recibe todo o parte del importe de la venta antes de efectuar el envío de la mercadería. En esta circunstancia hay
un dominio casi absoluto de parte del vendedor sobre el buen fin de la operación y donde todos los riesgos los asume el
comprador.

• Pago diferido o a plazos. Siempre de acuerdo a las estipulaciones pactadas entre las partes del contrato de compraventa,
los pagos se efectúan con posterioridad a la entrega de la mercadería. En esta modalidad el vendedor no tiene certeza de
que el comprador cumpla con el compromiso de pago contraído ni de que lo realice en los plazos pactados. Por causas
imputables al comprador o no, como ser control cambiario, suspensión de pago o quiebra del comprador, etc. En estos
casos es muy importante solicitar anticipadamente informes comerciales sobre el comprador.

• Transferencia Bancaria
 LA TRANSFERENCIA
BANCARIA

Orden de Pago emitida por un banco local a

solicitud y con cargo a la cuenta de un
cliente (importador), mediante la cual se le
ordena a un banco en el exterior
(corresponsal), abonar en la cuenta o pagar
directamente un monto en divisas, a favor
de un beneficiario (exportador, brocker,
comisionista, etc) en dicha plaza del
exterior.
 LA TRANSFERENCIA BANCARIA

CARACTERISTICAS COMISIONES Y GASTOS (*)

1. Trámite rápido y seguro

2. Servicio a nivel nacional Los conceptos y costos de
comisiones y gastos varían según
3. Cobertura mundial (a) banco, la plaza y el monto a
4. Bajo costo relativo (b) transferir.

5. Confirmación de cobro (c) Los bancos del exterior deducen

sus comisiones del monto total
recibido. P.e. Banco de Crédito
(a) Dependiendo de la red de bancos
Corresponsales. cobra $.18.00 por transferencia
(b) Sobre otros medios de pago
recibida del exterior
(c) A solicitud del cliente.
 Cobranza Bancaria. Secuencia Operativa

IMPORTADOR
(4) Retira los documentos y le paga el valor de
las letras a la vista o acepta letras a plazo. Con
la documentación realiza el despacho a plaza
de las mercaderías, por intermedio de su
despachante

(3) Avisa al importador la

llegada de los documentos

BANCO
“CORRESPONSAL” (o del BANCO “REMITENTE”
Importador) (o del Exportador)

(5) Trasfiere los fondos cobrados o

las letras aceptadas por el
comprador (1) Embarca la mercadería. Le
entrega al banco “remitente”, el
documento de embarque y demás
documentación juntamente con las
instrucciones para gestionar su
cobro.
(6) Paga los fondos
transferidos o
entrega las letras,
que posteriormente
se encargará de
cobrar.

EXPORTADOR

(2) Recibe la documentación y

remite en gestión de cobro, junto con las instrucciones