INDICADORES DE

SOLVENCIA
CONCEPTO
El ratio de solvencia mide la capacidad de una empresa de hacer frente al pago de
sus deudas. Es decir, si una empresa tuviese que pagar todas sus deudas en un
momento dado, determina si tendría activos para hacer frente a esos pagos.
De esta forma, utilizando los recursos corrientes, se consideran solamente los
recursos actuales que posee la empresa.
OBJETIVO
Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir
en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro del
financiamiento de la empresa. Se trata de establecer también el riesgo
que corren tales acreedores y los dueños de la compañía y la
conveniencia o inconveniencia del endeudamiento.
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO

APALANCAMIENTO

APALANCAMIENTO FINANCIERO

ÍNDICE DE SOLVENCIA CIRCULANTE

ÍNDICE DE SOLVENCIA INMEDIATA O PRUEBA DEL ÁCIDO

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO
Este índice permite determinar el nivel de autonomía financiera. Cuando el índice es
elevado indica que la empresa depende mucho de sus acreedores y que dispone de
una limitada capacidad de endeudamiento, o lo que es lo mismo, se está
descapitalizando y funciona con una estructura financiera más arriesgada. Por el
contrario, un índice bajo representa un elevado grado de independencia de la
empresa frente a sus acreedores.
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
Este indicador mide el grado de compromiso del patrimonio para con los acreedores de la
empresa. No debe entenderse como que los pasivos se puedan pagar con patrimonio, puesto
que, en el fondo, ambos constituyen un compromiso para la empresa.
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO
El coeficiente resultante de esta relación indica la cantidad de unidades monetarias que se tiene
de patrimonio por cada unidad invertida en activos fijos. Si el cálculo de este indicador arroja un
cociente igual o mayor a 1, significa que la totalidad del activo fijo se pudo haber financiado con
el patrimonio de la empresa, sin necesidad de préstamos de terceros.
APALANCAMIENTO
Se interpreta como el número de unidades monetarias de activos que se han conseguido por
cada unidad monetaria de patrimonio. Es decir, determina el grado de apoyo de los recursos
internos de la empresa sobre recursos de terceros.
APALANCAMIENTO FINANCIERO
El apalancamiento financiero indica las ventajas o desventajas del endeudamiento con
terceros y como éste contribuye a la rentabilidad del negocio, dada la particular estructura
financiera de la empresa. Su análisis es fundamental para comprender los efectos de los
gastos financieros en las utilidades. De hecho, a medida que las tasas de interés de la deuda
son más elevadas, es más difícil que las empresas puedan apalancarse financieramente.
ÍNDICE DE SOLVENCIA CIRCULANTE
Esta razón es la que mide la capacidad de la empresa cuando esta solicita un crédito
a corto plazo, es decir, mide la habilidad para cubrir sus deudas y obligaciones a corto
plazo.

En esta razón se exigía una relación anteriormente de 2 a 1; actualmente, debido a la

utilización excesiva del dinero y considerando la situación económica del país en
general esta puede ser menor, considerando también el giro de la empresa para poder
de esta manera dar una buena interpretación.
ÍNDICE DE SOLVENCIA INMEDIATA O
PRUEBA DEL ÁCIDO
Esta razón mide la capacidad de la empresa respecto a sus deudas a corto plazo y/o a su
habilidad de pagar sus deudas y obligaciones cuando esas vencen, con base a sus cuentas y
documentos para cobrar a corto plazo.
GRACIAS