PERSPECTIVAS DEL SECTOR ELÉCTRICO PERUANO

EN EL ACTUAL CONTEXTO MUNDIAL

Edwin Quintanilla Acosta

Gerente General

Noviembre 2010
 Contenido
• Institucionalidad
• Electricidad en el Perú: evolución del mercado
• Perú al 2017
• Mercado Latinoamericano
 Grupos de interés y
objetivos de la actividad regulatoria
Gobierno

Garantizar las Proteger a los

inversiones consumidores

OR
Empresas Consumidores
Promover la eficiencia económica
Fuentes: Smith (1997), Estache y Martimort (1999), Ugaz (2003), Parker y Kirkpatrick (2002), Makaya
(2001), Smith y Klein (1994), Gray (2001), IEA (2001) y Chisari et al (2001)
“No se puede tener una economía
del Primer Mundo con un Estado
del Tercer Mundo”

Francis Fukuyama, Cumbre de Comercio Exterior – Lima.

4
 Publicación de experiencia

• Libro: “El Servicio de la Excelencia en la

Gestión Pública: Caso OSINERGMIN”
• Prólogo: “Como se podrá apreciar en este libro,
OSINERGMIN es una muestra de política exitosa de un
modelo de acción pública que combina la defensa de
los intereses del ciudadano a partir de la receptividad
a las demandas sociales, con una gestión estratégica
de calidad basada en la eficiencia en la utilización de
los recursos públicos y en la eficacia del resultado de
sus políticas”
Dr. David Sancho R. Universidad Pompeu Fabra - Barcelona
 Resultados Sectoriales
Perú 1992 Indicador Valor
Cobertura 48%
Perú: Institucionalidad, regulación
Tarifas y Hasta 8%
desempeño del sector electricidad
EBITDA a 18 años
- 6 US$/MWh

de la reformaPérdidas D 22%
Participación GN 0%
Part. Privada 0%
Edwin Quintanilla Acosta
Institucionalidad
Organismo Regulador: Noviembre 2010
Sin independencia
Tarifas coyunturales
Supervisión ministerial
 “El Milagro Peruano”

• En Sudamérica, el Perú es
el país que ha tenido la más
alta tasa de crecimiento
anual en el último decenio
(2000-2009).
• Según el FMI, el Perú
crecerá 8,3% este año 2010.
 Indicador 1992 2009
Cobertura 48% 80%
Tarifas Hasta 8% 100%
EBITDA - 6 US$/MWh 52 US$/Mwh
Pérdidas D 22% 8%
Participación GN 0% 28%
Part. Privada 0% 78/100/69%

Tasas de crecimiento
durante 17 años
Energía: 8% anual
Potencia: 5% anual
Clientes: 5% anual
Crecimiento económico del Perú
• El Perú crecerá 8,3% este año, 2% más de lo
pensado hace seis meses, proyectó el FMI
– Nuestro país será el tercero en América Latina con
mejor índice de crecimiento
– La región crecerá 5,7% este año

06/10/2010
Fuente: El Comercio (http://elcomercio.pe/)
 2009 - 2010 MW MMPCD
Gas Natural 1121 281
Hidroeléctricas 262 ----
Total 1383 281
INVERSIONES EN 2011 - 2012 MW MMPCD
GENERACION Gas Natural 690 51
Hidroeléctricas 132 ----
Térmicas D2 171
Renovables 226
Total 1219 51

2010 - 2013 Millones US$

LT 220 kV 407
INVERSIONES EN LT 500 kV 854
TRANSMISIÓN Ampliaciones 153
Total 1414
 Subastas de Largo Plazo – 2010
No. Características Precio Energía
(US$/Mwh)
1.1 1213 MW (2014-2021) 40

1.2 662 MW (2014-2023) 42

1.3 650 MW (2014-2026) 44

1.4 558 MW (2013-2022) 41

2.1 670 MW (2014-2025) 39

Nota: Subastas adjudicadas en el año 2010 – Conducidas por las empresas

distribuidoras y supervisadas por OSINERGMIN. Total adjudicado 3750 MW.
Precios no incluyen cargo de potencia.
 Sistema Interconectado Nacional 2009-2010
Crecimiento de la Energía Acumulada en el SEIN
(Con Ecuador)
10.0%
9.0%
8.0%
7.0%
6.0%
Inc

5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
-1.0%
feb-09

feb-10
sep-09

sep-10
nov-09

nov-10
jun-09

oct-09

jun-10

oct-10
abr-09

abr-10
ene-09

ago-09

ene-10

ago-10
may-09

may-10
dic-09
mar-09

mar-10

jul-10
jul-09

Nota: El 2008 fue bisiesto, por lo que para fines de comparación el año 2009 no se considera el 29.02.2008.
 Sistema Interconectado Nacional 2009-2010
GWh
EVOLUCION DE LA PRODUCCION
4500
12.5% 12.9%
4000 9.6% 11.00%

8.39% 9.2%
3500 5.90% 8.0%
8.49% 7.8% 6.00%

3000 6.51%
2500 1.00%

2000
-4.00%
1500
1000
-9.00%

500
0 -14.00%
May

Nov
Mar
Ene

Feb

Ago

Set
Jun

Jul

Oct
Abr

Dic
2009 2010 incremento 10/09
(*) Crecimiento estimado de octubre, a la espera de datos de medidores.
PRIMEROS 321 DIAS RESPECTO AL AÑO ANTERIOR
Producción acumulada (GWh) Máxima demanda instantanea (MW)
Periodo
2009 2010 Incremento 2009 2010 Incremento
Del 01 de enero al 17 de noviembre 26017.2 28357.5 9.0% 4180.0 4477.0 7.1%
No se considera la producción de SINERSA (centrales hidroeléctricas Curumuy y Poechos I), incluye la demanda de Ecuador.
Estructura BT5B - Chiclayo
Estructura del cargo por energía Opción Tarifaria BT 5 - Chiclayo

100%

90%
BT, 29%
Distribución, 36%
80%

70%
MT, 7%

60% Principal, 9%
Transmisión, 14%
Secundaria, 5%
50%

40%

Energía, 36%
30%
Generación, 50%
20%

10%
Potencia, 14%

0%

Fuente: OSINERGMIN
Corresponde al pliego vigente desde el 04/11/2010. Chiclayo
 ctv.US$/kW.h

0.00
2.00
4.00
6.00
8.00
10.00
12.00
14.00
16.00
18.00
01/01/1995
01/06/1995
01/11/1995
01/04/1996
01/09/1996
01/02/1997
01/07/1997
01/12/1997
01/05/1998
01/10/1998
01/03/1999
01/08/1999
01/01/2000
01/06/2000
01/11/2000
01/04/2001
01/09/2001
01/02/2002
01/07/2002
01/12/2002
01/05/2003
01/10/2003
(ctv. $ /kW.h)

01/03/2004
01/08/2004
01/01/2005
01/06/2005
01/11/2005
01/04/2006
01/09/2006
01/02/2007
65 kW.h
30 kW.h

125 kW.h

01/07/2007
01/12/2007
01/05/2008
01/10/2008
01/03/2009
Evolución de la Tarifa Residencial en Chiclayo

01/08/2009
01/01/2010
01/06/2010
01/11/2010
 Chiclayo: Evolución de las tarifas
100%

80%

60%

40%
Variación (%)
20%

0%

-20%

-40%
1997-2000 2001-2005 2006-2010*
Residencial BT5B (30 kW.h) -7.5% -21.3% 4.6%
Residencial BT5B (65 kW.h) -9.2% -10.4% 1.7%
Residencial BT5B (125 kW.h) 7.7% 17.5% -4.4%
Diesel 2 90.5% 72.8% 16.6%
Residual 6 73.2% 69.5% 55.8%
Inflación 21.4% 9.1% 14.5%
Devaluación 35.5% -2.7% -18.0%

Nota: Considera Tarifas de la Ciudad de Chiclayo al mes de Noviembre 2010 e indicadores al último día hábil del mes anterior
 Chiclayo: Evolución de las tarifas
400%

350%

300%

250%

200%
Variación (%)
150%

100%

50%

0%

-50%
1997-2010*
Residencial BT5B (30 kW.h) -23.9%
Residencial BT5B (65 kW.h) -17.2%
Residencial BT5B (125 kW.h) 21.0%
Diesel 2 283.8%
Residual 6 357.7%
Inflación 51.7%
Devaluación 8.0%
Nota:

*Considera Tarifas de la Ciudad de Chiclayo al mes de Noviembre 2010 e indicadores al último día hábil del mes anterior
 100
200
300
400
500
600
700

0
1-09
4-09
7-09
10-09
1-10
4-10
7-10
10-10
1-11
4-11
7-11
10-11
1-12
Mean

4-12
5% - 95%

7-12
+/- 1 Std. Dev.

10-12
1-13
4-13
7-13
10-13
1-14
4-14
en el SEIN

7-14
10-14
1-15
Consumo de GN Promedio GGEE (millón pc/d)

4-15
7-15
10-15
1-16
4-16
7-16
10-16
1-17
4-17
7-17
10-17
Proyección del Consumo de GN de Camisea
 Necesidades de inversión

• El mercado energético es el producto de la nueva

dinámica económica mundial. Uno de sus factores
explicativos es el peso económico creciente de las
economías emergentes
• Repercusiones económicas y energéticas:
– ralentización de las tasas de crecimiento de su población y
proceso de crecimiento de renta per cápita: cambio en los
patrones de consumo.
– Mayor globalización de sus economías

Fuente: Beato, P. y Merino, P (2008)

 Necesidades de inversión
• En el sector eléctrico: se puede argumentar que cada
vez más el marcador marginal de precios es el gas
natural
• Riesgos geopolíticos: generan tensiones/aumento en los
precios
• Tres elementos a evaluar:
– Precios de productos energéticos acordes con los mercados
internacionales
– Marco jurídico estable y, en su defecto, la disponibilidad de
mecanismos multilaterales para mitigar los riesgos no
comerciales asociados a las inversiones
– Disponibilidad de fondos financieros adecuados a las
características de las inversiones Fuente: Beato, P. y Merino, P (2008)
 Inversión Latinoamérica 2006-2030

Inversión de 3000 mil millones de dólares en el período: 100 mil millones

de US$/año

Fuente: Beato, P y Merino, J. (2008), p.72

 Perspectivas del mercado de energía
mundial
• Escenario de Nuevas Políticas: Reducción de emisiones
de gases de efecto invernadero y retiro de subsidios a la
energía fósil
• Escenario de Políticas Actuales (Escenario de
Referencia): sin cambio de políticas existentes
• Escenario 450: congruente con la meta de los 2°C a
través de la limitación de la concentración de gases de
efecto invernadero en la atmósfera a 450 ppm de CO2

Fuente: World Energy Outlook 2010 – Resumen Ejecutivo

Crecimiento del mercado mundial de energía
Escenario Período Tasa anual

Historia 27 últimos años 2,0%

Nuevas Políticas 2008-2035 1,2%

Políticas Actuales 2008-2035 1,4%

Escenario 450 2008-2035 0,7%

Las perspectivas dependen de:
• Compromisos y planes respecto a la política energética mundial
• Cuál sea la actuación de los gobiernos
• Cómo las políticas que se implanten puedan afectar la tecnología
• El precio de los servicios energéticos
• La conducta del usuario final
Fuente: World Energy Outlook 2010 – Resumen Ejecutivo
Energía Generada 1990-2008 GWh/año
País CIER 1990 2008 Tasa anual
Argentina 45303 121978 5.7%
Bolivia 1901 6238 6.8%
Brasil 211328 459840 4.4%
Chile 13851 59704 8.5%
Colombia 33877 55378 2.8%
Ecuador 6361 18608 6.1%
Paraguay 27158 55362 4.0%
Perú 9558 32443 7.0%
Uruguay 7244 8013 0.6%
Venezuela 56196 119297 4.3%
412777 936861 4.7%
 Desafíos de los reguladores (una
paradoja):
• Proveer un entorno regulatorio favorable y estable.
Inversionistas y consumidores pueden tomar decisiones
de largo plazo en la confianza que las metas políticas de
corto plazo no los afectarán significativamente.
• Adaptar el sistema regulatorio a las realidades
económicas, sociales y técnicas, que van cambiando
rápidamente y que al presente son desconocidos. Esto
pone en riesgo las expectativas a los grupos de interés.
Adaptado de: Jamison, M. (2009) “The Regulator’s Challenge: Providing Stability While Leading
Change. Public Utility Research Center. University of Florida

27
 Desafíos de los reguladores

Areas of Work for Today’s Utility Regulator

Adaptado de: Jamison, M. (2009) “The Regulator’s Challenge: Providing Stability While Leading
Change. Public Util.ity Research Center. University of Florida
28
 Muchas gracias ...

PERSPECTIVAS DEL SECTOR ELÉCTRICO PERUANO

EN EL ACTUAL CONTEXTO MUNDIAL

Edwin Quintanilla Acosta

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