Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Analisis de Rentabilidad
Analisis de Rentabilidad
CONTENIDO
SEGUNDA PARTE
ANALISIS DE RENTABILIDAD Página
-Conceptos básicos 3
- Indicadores de gestión 6
- Indicadores de mantenimiento 9
- Efectividad global de un equipo según TPM 11
- Maximización de la efectividad económica
o rentabilidad de los equipos según TPM 13
- Ejercicio de casos concretos de incremento
de la efectividad o rentabilidad del mto. 16
- Cálculo de las inversiones 29
- Clases de inversiones 30
- Datos para el cálculo de las inversiones 31
- Criterios y clases de cálculos de inversiones 33
- Métodos estáticos 34
- Métodos dinámicos 39
2
CONCEPTOS BASICOS
Retroalimentación
PROCESO
Es un conjunto de actividades que transforman en productos o resultados con
características y sentido para el cliente, unos insumos o recursos variables,
agregándoles valor.
3
EFICIENCIA - EFICACIA - EFECTIVIDAD
A P
V H
5
INDICADORES DE GESTION
GESTION
Conjunto de acciones y decisiones que llevan al logro de objetivos
previamente establecidos. Debe entenderse también como el mejoramiento
de los objetivos
La gestión, entonces, está relacionada con los resultados o logros y no con
el trabajo o las actividades desarrolladas.
INDICADORES DE GESTION
Son expresiones cuantitativas de las variables que intervienen en un
proceso y de los atributos de los resultados del mismo y que permiten
analizar el desarrollo de la gestión
6
INDICADORES DE GESTION
INDICADOR VARIABLES EJEMPLOS
EFICIENCIA Materiales = unidades por hora máquina
= Unidades Maquinaria producidas / unidades por hora máquina
producidas/ unidad Medios esperadas
esperadas x 100 logísticos
Métodos = H-H empleadas / H-H esperadas
dinero
EFICACIA Calidad = cantidad de unidades aceptada por el
= No de unidades Cumplimiento cliente / unidades producidas
que logran satisfacer Costo
al cliente / el No de Oportunidad = unidades entregadas a tiempo / total
unidades esperadas unidades despachadas
X 100 Confiabilidad
Atención
EFECTIVIDAD Eficiencia-
= Eficiencia x Eficacia Efectividad
Es el impacto logrado Mercado
externo e interno Productividad
7
INDICADORES DE GESTION
INDICADOR EJEMPLOS
RESULTADOS = 50 ventas por semana
Cantidad resultante
(objetivos logrados) = 60 inspecciones realizadas
durante un período
8
INDICADORES DE MANTENIMIENTO Valores usuales
9
Del Trabajo Horas-hombre de trabajo planificado de mantenimiento / 60-70 %
de Horas-hombre total de mantenimiento.
Mantenimien Horas-hombre de trabajos no planificados de 30-40 %
to mantenimiento / Horas-hombre total de mantenimiento.
10
EFECTIVIDAD GLOBAL DEL EQUIPO SEGÚN TPM
Efectividad global del equipo idea l= 0,90 * 0,95 * 0,99 * 100 = 85%
11
EJERCICIO - EFECTIVIDAD GLOBAL DE UN EQUIPO
12
MAXIMIZACION DE LA EFECTIVIDAD ECONOMICA O RENTABILIDAD
DE LOS EQUIPOS SEGÚN - TPM
13
MAXIMIZACION DE LA EFECTIVIDADO ECONOMICA O RENTABILIDAD
DE LOS EQUIPOS SEGÚN TPM - EJEMPLOS
14
MAXIMIZACION DE LA EFECTIVIDAD ECONOMICA O RENTABILIDAD
DE LOS EQUIPOS SEGÚN TPM - EJEMPLOS
EJEMPLOS DE EFECTIVIDAD
CATEGORIA
- OUTPUT -
-Reducción de stocks (de 11 a 5 días)
D
-Incremento de rotación de inventarios (200%- de
ENTREGAS
3 a 6 veces por mes)
S -Cero accidentes
DEGURIDAD / -Cero polución
ENTORNO
-Aumento de propuestas de mejora (230%)
M
-Aumento de reuniones pequeños grupos (200%)
MORAL
15
EERCICIOS DE CASOS CONCRETOS DE INCREMENTO DE LA EFECTIVIDAD
O RENTABILIDAD DEL MANTENIMIENTO
La empresa decide reparar los motores con un servicio externo y logran unos
ahorros de U.S.$1’500.000, quedando aun por recuperar U.S.$3’000.000.
16
CASO 1 (Continuación)
MEDIDAS DE MEJORAMIENTO:
Ante esta situación la empresa implementa un sistema d gestión de la
calidad que incluye el montaje de un laboratorio de metrología, para calibrar
los equipos e instrumentos de medición, utilizados en las reparaciones (que
ni los representantes del fabricante lo tenían.)
La metrología ayudó a que una vez calibrados los equipos e instrumentos,
las medidas y operaciones en el proceso de reparación se hicieran con alta
precisión. Por ejemplo: el dinamómetro que se empleaba para calibrar los
torquímetros que miden el ajuste de los tornillos; los calibradores y
micrómetros con los que se miden las tolerancia de ajuste.
Después de estas medidas, las reparaciones aumentaron el período de vida
de los motores de 13.000 a 15.000 horas, que significan para la empresa una
disminución en los costos de aproximadamente U.S$3’500.000.
Si la empresa tiene una ventas anuales de 25’000.000 de toneladas a
U.S.$30/ton.¿En cuanto mejoró la rentabilidad de la empresa por año?
17
CASO 2: INSPECCIONES DE FUGAS DE AIRE COMPRIMIDO - METODO
MANUAL
(De la tabla de datos se tiene que para 1/16 pulgadas y 100 psi se pierden
2,22x106 pies3 de aire al año para 8760 horas de trabajo a un costo de U.S.
$363,6 / año y a $144kw-hr).
19
CASO 4: PERDIDAS DE CALOR EN UNA CALDERA
20
CASO 4: PERDIDAS DE CALOR EN UNA CALDERA (Continuación)
De acuerdo a los datos anteriores en las tablas se encuentran los siguientes
datos:
• El coeficiente de exceso de aire es = 1.78, considerando la
combustión completa
• De la tabla el porcentaje de CO2 = 6.62%
• Las pérdidas por temperatura de gases de combustión = 13.10%,
(Con % de CO2,,Tg-Taire), (de la tabla).
21
CASO 4: PERDIDAS DE CALOR EN UNA CALDERA (Continuación)
Perdidas recuperables =
5° Medida de solución:
Una de las consecuencias de las altas temperaturas de los gases (
>200°C), es la cantidad de aire en exceso que entra, y no participa en
la combustión y se calienta de 30°C hasta 220°C, a costa del calor
desprendido por el combustible. La medida, es reducir el exceso de
aire, disminuyendo el flujo del mismo con esa carga.
El flujo necesario de aire será:
Para 1.24 exceso de aire (en la tabla ) la relación m3 aire/ m3
combustible es: 12.9. Para un flujo de combustible de 1576 m3/h,
22
CASO 5: EFECTO DEL MENTENIMIENTO EN UN AIRE
ACONDICIONADO
Efecto de refrigeración: qe = hc – ha
hc = 106.92 BTU/lb (Vapor saturado a 40 + 14.7 psig=54.7 psia)
ha = 47.15 BTU/lb (liquido saturado a 280 + 14.7 = 294.7 psia)
qe = 106.92 – 47.5 = 59.7 BTU/lb
(12,000 BTU/hr)
Flujo (m) =-------------------------------- = 3.35 lb/min/ton
(60 min/hr x 59.7 BTU/lb)
24
A) DESPUES MANTENIMIENTO
Efecto de refrigeración: qe = hc – ha
hc = 108.92 BTU/lb (Vapor saturado a 60 + 14.7 psig=74.7
psig)
ha = 45.74 BTU/lb (liquido saturado a 240 + 14.7 = 254.7 psia)
qe = = BTU/lb
25
C) CALCULO DEL AHORRO
• Reducción del consumo del compresor en % (Cq)
Cq = qw1 - qw2 / qw1 x 100 =
Ahorro anual aproximado en pesos / ton, si trabaja 5.000 horas al año
Ahorro anual=
Ps=
27
Esta es la misma carga que tendría que ser suplida por el motor
de 25 HP, pero este tendría una eficiencia de 91%. La potencia
de entrada a el motor de 25 HP debe ser sin embargo de:
Pe1 = Ps /eficiencia
P e1 =
• Motor de 50 HP
E = Pe1 x horas/año =
28
CALCULO DE INVERSIONES
29
CLASES DE INVERSIONES
1. Inversiones iniciales
Son las inversiones que se efectúan en una empresa en su fase inicial de
fundación organización. También abarcan las inversiones con las cuales se
adquirieron, por primera vez, las distintas partes del patrimonio activo fijo
de la empresa.
2. Inversiones de reposición
Son las que se realizan para substituir instalaciones o máquinas ya
existentes por otras instalaciones o máquinas técnicamente iguales. Es
decir que las instalaciones o máquinas viejas, que ya han perdido su
capacidad de rendimiento, son reemplazadas por máquinas o instalaciones
nuevas y equiparables a las anteriores. Sin embargo, raras veces se hacen
intervenciones que sean exclusivamente de reposición, las máquinas
nuevas suelen tener más capacidad de rendimiento.
3. Inversiones de expansión
Se trata de la compra de más instalaciones o máquinas con igual o mayor
capacidad de rendimiento que las ya existentes, con la finalidad de
aumentar la capacidad total de la fábrica..
30
DATOS PARA EL CÁLCULO DE INVERSIONES
1. Costos de compra del objeto de la inversión
Generalmente se pueden obtener todos los datos con exactitud. Los costos
de compra abarcan, entre otra cosas, el precio de compra del objeto, los
costos de trámites y planos, los costos de fundamentos, de instalación
eléctrica, etc., los costos de puesta en funcionamiento (marcha de prueba,
etc.).
2. Ingresos (valor de salvamento) o pérdidas, debido a que se deja de usar la
máquina o instalación anterior
Aquí hay que aplicar, generalmente, los precios de chatarra o de reventa del
objeto que se descarta, y los ingresos por el material que no se necesita ya.
3. Costos y cifras de venta debidos al uso continuo del objeto adquirido
En este caso se debe n elaborar estimaciones para el futuro. Pero si se trata
de objetos comparables entre si, podrán establecerse los costos,
recurriendo a los valores promedio tomados del cálculo de costos.
Así, por ejemplo, se necesitan datos aplicables al futuro sobre
depreciaciones, costos de personal, costos de energía, de mantenimiento,
etc. En lo referente a la cifra de venta, se necesitan datos sobre el volumen
de ventas del futuro y sobre los precios del futuro.
31
4. Vida útil del objeto adquirido con la inversión
También la vida útil sólo puede ser estimada. La vida útil no debe estimarse desde
el punto de vista técnico, sino desde el punto de vista económico. Generalmente
se parte del supuesto de que las dos variables son más o menos iguales.
La vida útil es de importancia decisiva para calcular los importes anuales de
depreciación que se utilizarán en el cálculo de inversiones. De la estimación de la
vida útil resultan también, en parte, las evaluación de los costos y de las cifras de
venta que hemos mencionado en el punto 3. Forman parte de esto, entre otras
cosas, los costos de repuestos y de mantenimiento, que dependen de la duración
de la vida útil.
5. Tasa de interés de descuento
Para estipular la tasa de interés de descuento se debe partir de una tasa de
referencia. La elección de la variable de referencia depende de cada empresa en
particular.
Se puede elegir, por ejemplo, la misma tasa de interés que tienen los papeles a
término fijo.También suele emplearse, a este respecto, la tasa de interés de los
créditos a largo plazo. Se pueden contemplar los riegos especiales como, por
ejemplo, los elevados índices de inflación, añadiendo recargos a la tasa básica de
interés.
32
CRITERIOS Y CLASES DE CALCULOS DE INVERSIONES
33
MÉTODOS ESTÁTICOS
• CALCULO DE ECONOMICIDAD:
Considera para su evaluación los aspectos de costos, importe de cobertura o
los beneficios. Su objetivo es llegar a elegir la alternativa que ocasione menos
costos.
• CALCULO DE LA RENTABILIDAD:
Con este método se relaciona el capital empleado y los beneficios:
R (en %) = beneficios anuales en promedio / capital invertido en promedio x 100
• CALCULO DE AMORTIZACION:
Se basa en el criterio del riesgo de la inversión. Se analiza el tiempo de
amortización hasta que los gastos de inversión queden cubiertos por las
utilidades que ha generado. Para que una inversión valga la pena el tiempo de
amortización debe ser más corto que su vida útil.
34
Ejemplo 1 - CALCULO COMPARATIVO DE COSTOS BENEFICICIOS
CASO DE REPOSICION
VARIABLES DE CALCULO
ACTUAL NUEVA
PROBLEMA DE ELECCION
VARIABLES DE CALCULO
EQUIPO 1 EQUIPO 2 EQUIPO 3
PROBLEMA DE ELECCION
VARIABLES DE CALCULO
EQUIPO 1 EQUIPO 2 EQUIPO 3
37
Ejemplo 3 - CALCULO COMPARATIVO DE AMORTIZACION
PROBLEMA DE ELECCION
VARIABLES DE CALCULO
EQUIPO 1 EQUIPO 2 EQUIPO 3
38
METODOS DINAMICOS
En comparación con los métodos estáticos los métodos dinámicos de cálculo
de inversiones tienen la ventaja de tomar en cuenta el factor tiempo en el
proceso de inversión. Esto se logra con el cálculo del interés compuesto, que
permite evaluar las diferencias temporales que repercuten sobre los diversos
importes de dinero.
El cálculo es mas complicado que el método estático, en este se evalúan los
diferentes cambios que repercuten sobre los costos y las utilidades.También
se complica el cálculo por el hecho que hay que hacer estimaciones acerca de
la evolución que pueden llegar a tener los costos y las utilidades en los años
futuros durante los cuales se use la inversión. Estimaciones tales como el plan
de ventas.
En las páginas siguientes trataremos dos métodos d cálculo de inversiones:
1. El método del valor de capitalización:
Consiste en redescontar todos los costos y rendimientos actuales y futuros
desde la fecha de compra del objeto
1. Calculo dinámico de amortización:
En el cual se averigua el tiempo que se tarda en retornar el capital invertido
39
METODO DINAMICO DEL VALOR DE CAPITALIZACION - VC -
En este método se suman todo el rendimiento de la inversión al que se le resta
el total de todos los costos ocasionados por el mismo objeto, incluidos los
costos de compra, redescontados desde la fecha de compra de dicho objeto
VC = (R1- C1)/q + (R2- C2)/q2 + (R3- C3)/q3 + (R4- C4)/q4…..+ (Rn- Cn)/qn - CC
41
CALCULO DINAMICO DE AMORTIZACION
42
EJERCICIO - METODO DINAMICO DE AMORTIZACION
43
METODO DEL COSTO ANUAL UNIFORME EQUIVALENTE (CAUE):
CONCEPTOS Y APLICACIONES
Las situaciones que se pueden presentar al interior de una empresa para tomar
decisiones económicas son muy diversas. En el capítulo anterior, se mostraron
las técnicas para tomar decisiones en inversiones que producen ingresos. En
ocasiones, es necesario seleccionar la mejor alternativa, desde el punto de vista
económico, pero no existen ingresos en el análisis. Algunas de las situaciones
donde solo se presentan costos para el análisis económico son:
1. Seleccionar entre dos o mas equipos alternativos para un proceso industrial o
comercial, que elabora una parte de un producto o servicio. El equipo no elabora
un producto o servicio final que se pueda vender y obtener ingresos por la venta
del mismo.
2. Seleccionar entre dos o mas procesos alternativos, para el tratamiento de
contaminantes producidos por una industria. El proceso de tratamiento es
forzoso instalarlo, pues así lo exige la ley, pero esa inversión no producirá
ingresos.
3. Se requiere remplazar un sistema de procesamiento manual de datos por un
sistema computarizado. O se requiere sustituir el procesamiento de datos, que
actualmente se realiza con computadores personales, por un procesamiento en
red. La inversión que este cambio requiere no producirá ingresos, pero son
inversiones necesarias en muchas industrias y negocios.
44
ACUERDO DE SIGNOS
Cuando se utiliza este método de costo anual uniforme equivalente (CAUE),
se acuerda asignar un signo positivo a los costos y un signo negativo a los
ingresos con la única idea de no utilizar tanto signo negativo en los cálculos
La tabla contiene los siguientes datos para decidir cuál máquina elegir, si la
tasa de interés es del 10%
A B
Inversión inicial 700 800
Costo anual de 72 60
mantenimiento
Vida útil 5 7
Valor de salvamento 40 35
45
SOLUCIÓN
Para este problema se han propuesto dos tipos de solución, ninguno de los cuales es
satisfactorio:
1a Solución:
Se determina el CAUE con base en la vida útil de cada una de las alternativas. En este
caso el cálculo es:
(A/P, i, n) = factor para pago uniforme dado un presente: A = P[ i (1+ i )n/ (1+ i)n-1]
(A/F, i, n) = factor para pago uniforme dado un futuro: A = F[ i/ ( 1+ i )n - 1]
Esta solución tiene la desventaja de que si se hacen planes, por ejemplo, para 5 años,
el valor de salvamento (VS) del equipo B está calculado para el año 7 y tendría que
calcularse para el año 5, si se desea hacer una comparación razonable. Si, por el
contrario, se está planeando para 7 años y se llegara a seleccionar el equipo con
menor vida, deberá preverse con qué equipo se cubrirá la diferencia faltante de años
(dos en este caso)
46
2a Solución:
Se calcule el CAUE para la menor vida útil de ambos equipos. En el ejemplo que
sigue, se calculara para 5 años en ambas alternativas
47