EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN

DE PETRÓLEO Y GAS
Ing. Carlos Grimaldi
DESCRIPCIÓN GENERAL
DEL NEGOCIO

Ley N° 17.319
MARCO LEGAL

Ley 17.319
(LH) de
1967
(Ongania)

Ley 26.197 Jurisdicción

de 2007 y dominio Ley 24.145
“ley corta” de 1992
sobre los (Menem)
(Kirchner)
yacimientos

Art. 124 CN
de 1994
(Menem)
MARCO LEGAL

Ley 17.319. Los yacimientos

de hidrocarburos, pertenecen
al patrimonio inalienable e Artículo 124. La Constitución
Ley 24.145. Reconoce el
imprescriptible del Estado Nacional (reforma 1994)
dominio eminente de las
Nacional. El PEN fijará la reconoció a las Provincias el
provincias sobre las reservas
política nacional. Objetivo dominio originario de los
de petróleo y gas. Resuelve la
principal: satisfacer las recursos naturales situados
controversia sobre el dominio
necesidades de en su territorio. Incluyendo
de las reservas
hidrocarburos con el los yacimientos de
hidrocarburíferas.
producido de sus hidrocarburos.
yacimientos, manteniendo las
reservas.
MARCO LEGAL

El esquema concluye en el año 2006 con la sanción de la

llamada “ley corta” (26.197), donde se modifica el artículo
1 de la LH, estableciendo que pertenecen al patrimonio
“inalienable e imprescriptible” de la Nación o de las
provincias los yacimientos de hidrocarburos, según el lugar
en que se encuentren. La ley les otorga a las provincias la
administración de los yacimientos, aún los que habían sido
concesionados por el Estado Nacional.
DUEÑOS DEL RECURSO

Otorgar
nuevos
permisos,
concesiones y
contratos

Revocar derechos
Imponer
frente a
sanciones
incumplimientos
Provincias
dueñas del
recurso

Otorgar
prórrogas a Aprobar las
los cesión de
derechos derechos
existentes
AUTORIDADES
FACULTAD PARA OTORGAR DERECHOS
INGRESO A LAS ÁREAS
LEY DE
HIDROCARBUROS
Art. 66
Ley N° 17.319
 Art. 66.
“Los permisionarios y concesionarios…tendrán los
derechos acordados por el Código de
Minería…respecto de los inmuebles de propiedad
fiscal o particular ubicados dentro o fuera de los
límites del área afectada por sus trabajos…”
INGRESO AL ÁREA EXPLORATORIA

PERMISO DE
EXPLORACIÓN

SERVIDUMBRE

EXPROPIACIÓN

FORMAS DE
INGRESAR
LA CONCESIÓN DE
EXPLOTACIÓN
DECLARACIÓN DE COMERCIALIDAD

Art. 22
“Dentro de los treinta (30) días de la fecha en el que
permisionario, de conformidad con criterios técnico-
económicos aceptables, determine que el yacimiento
descubierto es comercialmente explotable, deberá declarar
ante la autoridad de aplicación su voluntad de obtener la
correspondiente concesión de explotación…”
PLAZO DE LA CONCESIÓN

La concesión de explotación confiere el derecho

exclusivo de explotar los yacimientos de
hidrocarburos que existan en las áreas comprendidas
en el respectivo título de concesión durante el plazo
de veinticinco (25) años.

El Poder Ejecutivo podrá prorrogarlas hasta por diez

(10) años.
CONCESIONES DE EXPLOTACIÓN: DERECHOS

Búsqueda y extracción de hidrocarburos

Servidumbres
dentro del Área

Derecho exclusivo de extraer

y buscar hidrocarburos en los
yacimientos que existan en
las áreas concesionada

Construcción y operación instalaciones

relacionadas y necesarias para la
explotación (plantas de tratamiento,
Obtención de una concesión de transporte
almacenajes, edificios, campamentos,
muelles, embarcaderos, dentro o fuera del
área de la concesión)
CONCESIONES DE EXPLOTACIÓN: OBLIGACIONES

INCORPORACION Y MENSURAR LOS

INVERTIR A RIESGO DESARROLLO DE LOTES DE
RESERVAS EXPLOTACIÓN
• Criterio de máxima • Explotar el recurso • Reajustando la
producción en forma racional y misma conforme el
compatible con económica, conocimiento del
explotación evaluando reservorio.
adecuada y integralmente el
económica. Área.
SECTORES CLAVES DE
LA INDUSTRIA
UPSTREAM
UPSTREAM

El UPSTREAM / E&P en las compañías Petroleras:

En las Petroleras existen nodos claves que definen el comportamiento y la

eficiencia, como ser:

Exploración
Desarrollo y Explotación
Industrialización
Comercialización
Estrategia General
Estrategia Financiera

 Exploración, Desarrollo y Explotación, conocidos usualmente como

E&P, constituyen lo que se conoce como el “corazón del negocio” ya que sin
el no hay activos tangibles significativos y no hay estrategia a mediano y largo
plazo

 Nacional e Internacionalmente las compañías Petroleras se miden y

valorizan fundamentalmente por sus Acreages, sus Reservas y su
Producción.
PRINCIPALES
OPERADORES
PRINCIPALES COMPAÑÍAS
DE SERVICIOS,
CONTRATISTAS DE OBRAS
Y
PROVEEDORES
PRINCIPALES TIPOS DE CONTRATOS DE SERVICIOS PETROLEROS

Adquisición de datos del subsuelo (aerogravimetría / aeromagnetometría /

sísmica 2D y 3D / Geoquímica).
Procesamiento de datos.
Construcción de locaciones.
Perforación.
Inyección.
Cementación.
Perfilaje.
Punzado.
Estimulación.
Servicios de pozos / Intervenciones (Pulling).
Reparaciones (Workover & Recompletion).
 Construcción de instalaciones de superficie en general.
COMPAÑÍAS Y PROVEEDORES PARA CONSTRUCCIÓN DE POZOS

• Perforación – Trépanos - Inyección – Perfilaje – Cañerías - Cementación -

Terminación – Punzamiento - Estimulación – Cabezas de Pozos - Ensayos
CIAS. Y PROVEEDORES PARA OTRAS ACTIVIDADES RELACIONADAS

• Sísmica – Caminos de acceso y locaciones – Servicios varios -

Instalaciones de Superficie – Equipamientos varios – Generación
Eléctrica

dapetrol s.a
LOCACIÓN

PLAN NACIONAL DE
INVERSIONES
HIDROCARBURÍFERAS
PERFORACIÓN
AIB (Aparato Individual de Bombeo)
TANQUES

PLAN NACIONAL DE
INVERSIONES
HIDROCARBURÍFERAS
TANQUES DE GAS
SUPERFICIARIOS
(Dto. N° 861-1996)
SUPERFICIARIOS (Dto. N° 861-1996)

Las empresas que dentro del régimen de las Leyes N° 17.319 que
desarrollan actividades de exploración, explotación y transporte de
hidrocarburos en las Provincias PETROLERAS, y que de común
acuerdo con los SUPERFICIARIOS, opten por los valores
determinados por el PODER EJECUTIVO NACIONAL para el pago en
concepto de servidumbre y daños causados a los fundos superficiarios,
deberán pagar las indemnizaciones que se determinen con arreglo a lo
dispuesto en el Decreto N°861.
SUPERFICIARIOS (Dto. N° 861-1996)

Base + 107.39 % + 69.38%

• 861/1996 • 687/2008 – • 115/2011 –

584/2008 32/2011

Unidad de Medida Reg. Decreto PEN 861/96 Decreto RN 1448/07

Relevamiento Sismográfico $/km 782,35 1014,85

Unidad de Control y Vigilancia $/km2 3401,57 4728,12

Caminos primarios superficies no ocupadas con pozos $/km 54,78 71,05

Ductos primarios prologados a unidades de superficie no

$/km 54,78 71,05
ocupadas con pozos

Ductos troncales $/km 117,35 152,22

Caminos troncales $/km 117,35 152,22

Daños por extracción de agua $/m3 0,37 0,48

Pozo N° 1 n/c 782,62 1015,20

 ASPECTOS TÉCNICOS,
OPERATIVOS Y ECONÓMICOS
EXPLORACIÓN – DESARROLLO - PRODUCCIÓN

Exploración Delimitación Desarrollo Producción

Maduro para
Play/ decisión de Plan de En En
Prospecto Inmaduro
Lead desarrollo Desarrollo Desarrollo Producción

Recursos Prospectivos Recursos Contingentes Reservas

Sísmica Perforación de avanzada Plan de Desarrollo

Estimación de Recursos Estimación de recursos Estimación de Reservas
Prospectivos Interpretación y Análisis Construcción de instalaciones
Perforación exploratoria de Resultados Perforación de Desarrollo
Interpretación y Análisis Estudios de factibilidad Reparación de pozos
de Resultados Recuperación Secundaria
Recuperación asistida

RIESGO INVERSIONES

Tiempo
EXPLORACION: REGISTRACIÓN SÍSMICA

• Las refracciones y reflexiones sísmicas debidamente filtradas y procesadas permiten

identificar diferentes capas y estructuras, y en algunos casos acumulaciones de gas.
• Sísmica 2D: Cuando hay poco información zonal.
• Sísmica 3D: Cuando ya hay 2D y existe mayor información zonal de distinto tipo.
• Puede ser terrestre ó marina.
EXPLORACIÓN: EQUIPOS PARA REGISTRACIÓN SÍSMICA
EXPLORACIÓN: SISMÓGRAFO Y VIBROS
EXPLORACION: CAMPAMENTO SÍSMICA
EXPLORACION: PROCESAMIENTO E INTERPRETACIÓN SÍSMICA

Registración

Procesamiento

W E

Interpretación
EXPLORACION: GEOQUÍMICA DE SUPERFICIE

• Muestras superficiales derivadas de los HC almacenados en las

Formaciones y/o Reservorios que se encuentran en profundidad,
dan una idea de probables acumulaciones.
EXPLORACION: ESTUDIOS ADICIONALES Y PROCESO

• Sísmica
• Geoquímica
• Gravimetría
• Magnetometría

• Modelado / Simulación Geológica

• Rocas generadoras
• Migración
• Rocas sellantes
• Fallas
• Intrusivos
• Trampas estructurales y estratigráficas
• Rocas Reservorios

• Sistema petrolero
EXPLORACION Y DESARROLLO: PERFORACIÓN DE POZOS
PERFORACIÓN
PERFORACIÓN: POZO INICIAL COMPLETO
PERFORACIÓN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS
PERFORACIÓN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS
PERFORACIÓN Y POZOS: ALTERNATIVAS DE DESARROLLOS
PERFORACIÓN Y POZOS: POZOS OFFSHORE

PETROBRAS
2012: 2700 m
PERFORACIÓN Y POZOS: OPCIÓN A LOS POZOS OFFSHORE

En 1999 la Cia. TOTAL ha

perforado en el Sur de Argentina
un pozo horizontal que en su
momento fué record.
Profundidad vertical: 2500 m,
Apartamiento horizontal 8500 m,
total: 11000 m. [CN-1/Área
Kauss]
PERFORACIÓN Y DESARROLLO: CARACTERIZACIÓN GEOLÓGICA
ZONAL Y FIJACIÓN INICIAL DE OBJETIVOS
PERFORACIÓN Y DESARROLLO: SITUACIÓN Y LOGÍSTICA ZONAL
PERFORACIÓN Y DESARROLLO: POSIBILIDADES DE RESERVAS Y RECURSOS
PERFORACIÓN Y DESARROLLO: UBICACIÓN DEL POZO
DESARROLLO Y EXPLOTACIÓN
DESARROLLO Y EXPLOTACIÓN
DESARROLLO Y EXPLOTACIÓN: POZOS INFILL

• Durante el desarrollo de un Yacimiento, al detectarse zonas no drenadas, se perforan

pozos intermedios para mejorar las acumuladas finales. Los radios de drenaje
adecuados se conocen luego de varios meses ó años de producción de los pozos ya
perforados.
PERFORACIÓN, DESARROLLO Y EXPLOTACION: ABANDONO DE POZOS

TIPOS DE ABANDONO (a criterio del concesionario)

Temporario

Definitivo (cuando no se puede seguir explotando)

Las provincias establecen sus propias normas en relación con el abandono de

pozos. Las Provincias pueden regular por tratarse de una norma ambiental.

Desde 1996 todo pozo que se perfore debe ser categorizado, y abandonado
temporaria o definitivamente cuando corresponda.
(Decreto 33.589/33 y Res. SETC n°5/96 pero la Res no se aplica a los pozos ya
abandonados)
COMO SE VALORIZA EL
CRUDO
COMO SE VALORIZA EL CRUDO

Valor
Cotización
Grados Sales e técnico
de
ºAPI Impurezas del
referencia
crudo
POR TIPO DE PETRÓLEO

• De color claro, fluido y de baja densidad

(0.75-0.85 g/ml). Rinden más nafta que
Base Parafínica los asfálticos. Son más fáciles de
procesar y tienen mejor precio de venta

• Negros, viscosos y de elevada densidad

(0.95 g/ml). Producen poca nafta y
Base Asfáltica abundante fuel-oil, quedando asfalto
(nafténica) como residuo. Es necesaria mayor
capacidad de procesamiento
(complejidad).

Base Mixta • Posee características de ambos.

POR CONTENIDO DE AZUFRE

Petróleo Dulce • Contiene menos de 0.5% de azufre,

preferido para producir naftas y destilados
(Sweet Crude Oil) livianos. Petróleo de gran calidad.

Petróleo Agrio • Contiene al menos 1% de azufre. Mayor

costo de refinación por requerir procesos
(Sour Crude Oil) de desulfurización para sus destilados.
POR DENSIDAD
RENTABILIDAD DEL CRUDO EN ARGENTINA

Buena Rentabilidad
% Precio interno 76,0 US$/bbl
DESCUENTO POR CALIDAD 2,6
REGALIAS 11,7
FINDING COST 3,9
CAPEX 10,5
OPEX 11,8
Regular Rentabilidad
IB 3,4
IG 19,6 %
GANANCIA NETA 36,3 DESCUENTO POR CALIDAD 5,3
REGALIAS 11,3
FINDING COST 5,3
CAPEX 23,7
OPEX 18,4
IB 3,3
IG 11,4
GANANCIA NETA 21,2

No Rentable %
DESCUENTO POR CALIDAD 9,2
REGALIAS 10,9
FINDING COST 6,6
CAPEX 34,2
OPEX 43,4
IB 3,2
IG
GANANCIA NETA -7,5
PRINCIPALES CRUDOS MARCADORES

Brent (Europa):
WTI (West Texas Intermediate):
Originalmente era el crudo producido en el
Petróleo de mayor calidad que el Brent, es
campo Brent. En la actualidad se da dicho
ligero y dulce, con un bajo contenido en
nombre a la mezcla del crudo inglés
azufre.
proveniente de las zonas Brent y Ninian.
(39,6 grados API)
(38.06° grados API)

PRINCIPALES CRUDOS
MARCADORES

Fateh Dubai (Oriente Medio).

Otros Crudos marcadores:
Es un crudo ligero proveniente de Dubai.
ANS (Alaska), TAPIS (Malasia)
Marcador exportaciones a Asia/Pacífico.
MINAS (Indonesia)
(31° grados API)
LOGÍSTICA DEL
NEGOCIO
LOGÍSTICA INTERNACIONAL

Antes Después
LOGÍSTICA INTERNACIONAL

Buques

Gasoductos Barcazas

TRANSPORTE

El transporte de los
productos ligeros,
gases licuados,
gasolinas, naftas, se
realiza por ferrocarril
o carretera, siendo
Camiones mayor el riesgo.
Oleoductos
cisterna
ARGENTINA: LOGÍSTICA DEL PETRÓLEO

Medanito / Rincon de Los Sauces

Refineria
Concon
NQN
Río
Luján de Cuyo Refineria
Negro
La Plata
Medanito
Allen
Compañías Productoras

Caleta Puerto La Plata

Chubut
Córdova Rosales
Escalante
Ref. Shell Dock
Dock Sud Sud

Cañadón Seco
Santa Caleta Mercados
Cruz Ref. Esso Int’nales
Olivia
Campana
Santa Cruz Sur

Ref. Esso
San Lorenzo
Punta Mercado
Loyola Interno USA
Medio Oriente
Europa
Tierra delHydra Río
Fuego Brasil
Cullen
LOGÍSTICA NACIONAL E INTERNACIONAL DEL GAS
DERIVADOS DEL PETRÓLEO Y DEL GAS
MARCO REGULATORIO
DEL GAS

Ley N° 24.076
Decreto N° 729/95
Ambiental NAG 153
Normas técnicas (NAG 100 y
complementarias, calidad del gas, etc.)
CUENCAS GASIFERAS

Bolivia
Brasil

Chile

Noroeste

Argentina
San Jorge
Neuquina

Austral
MARCO REGULATORIO DEL GAS

Privatización de Gas del Estado

 Marco Regulatorio Congreso de la Nación (Ley 24.076).
 Licitación pública internacional.
 Concurrencia de los Operadores más importantes del mundo.
 Se pagaron U$S 3.220 millones por los activos.
 Las compañías se hicieron cargo de pasivos de Gas del Estado por U$S 700
millones.
 Las licencias de distribución y transporte de gas natural se otorgaron el 28 de
diciembre de 1992.
MARCO REGULATORIO

Transporte
Distribución
No hay
exclusividad
geográfica
Producción Exclusividad
geográfica
Expansiones no
son obligatorias
y se negocian
libremente
Precios regulados Tarifas reguladas
Libre acceso a (“price cap”)
través de “Open
Season”

Ganancias sólo
Los por el servicio de
Posibilidad de transportistas
distribución
exportación/importación no compran ni
condicionada venden gas

Posibilidad de by-
Tarifas pass de grandes
reguladas usuarios
SISTEMA DE TRANSPORTE REGIONAL DE GAS

Transierra Transredes
La Paz
BRAZIL
GasAtacama BOLIVIA
TBG
São Paulo
Norandino PARAGUAY
Rio de
Asunción
Janeiro

TGN ARGENTINA

CHILE
TSB
Santiago URUGUAY
GasAndes Montevideo

Buenos Aires
TGM
Gas Neuquen
Pacífico Cruz del Sur

TGS

Enap
ENARGAS
 ENARGAS

• Regula, fiscaliza y resuelve controversias vinculadas a los servicios públicos.

• Ejerce funciones esencialmente administrativas y técnicas. Principales objetivos:

 Proteger los derechos de los consumidores / Promover la competitividad de los

mercados.

 Mejorar la operación, confiabilidad, igualdad, libre acceso, no discriminación y uso

generalizado del servicio público.

 Asegurar tarifas justas y razonables.

 Incentivar la eficiencia en el transporte, almacenamiento, distribución y uso del gas

 Incentivar el uso responsable del gas, adecuada protección al medio ambiente

COMERCIALIZACIÓN DE
COMBUSTIBLES
COMERCIALIZACIÓN DE COMBUSTIBLES

Suministro
Mayorista Minorista

Estaciones
Distribuidores de Servicio Franquicia

Industrias

Empresas controladas por la

Agro empresa de bandera
Contratos bajo estándares
legales e internos
PROGRAMAS PETRÓLEO
PLUS y GAS PLUS
ENTORNO MERCADO DE GAS

No hay libre comercialización de gas.

Los productores están obligados a cubrir una

cuota de demandas prioritarias a precios que
oscilan entre 0,6 – 2,85 US$/MMBTU.

Cuotas fijadas por Acuerdo.

El resto del gas se destina a las industrias a

3,5 / 4,2 U$S /MMBTU aprox.

Se importa gas o sustitutos a precios mucho

mayores.
PROGRAMA “GAS PLUS”

El estado garantiza la libre

comercialización por encima del
“Acuerdo”

Sin embargo si dicho excedente

se necesitara para la demanda
domestica, el estado le asegura al
productor de dicho gas el precio
acordado con el cliente.

OBJETIVO
INCENTIVAR LA Según el proyecto se están
PRODUCCION logrando precios de entre 4,5
US$/MMBTU y 7,5 US$/MMBTU.
PROGRAMA “PETRÓLEO PLUS”

Certificados fiscales
negociables y aplicables a
pagar por derechos de
exportación

Para producción adicional

base primer semestre del
2008 + un índice de
reposición de reservas
superior al 80%.
OBJETIVO
INCENTIVAR LA Si durante un ejercicio se
PRODUCCION Y tuvo producción adicional se
accede a cobrar un monto de
AUMENTO DE certificados en proporción al
RESERVAS logro.
PERFORACIÓN

PLAN NACIONAL DE INVERSIONES

HIDROCARBURÍFERAS

Dto. 1277-2012
DECRETO N° 1277/2012

Crea el Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas.

• Garantizar el autoabastecimiento y la sustentabilidad de la actividad en el mediano y largo

plazo.
Conforma una COMISIÓN de Planificación y Coordinación Estratégica del Plan Nacional de
Inversiones Hidrocarburíferas
• Dr. Axel KICILLOF (Presidente); Lic. Mario Guillermo MORENO; Ing. Daniel CAMERON.

Unifica los criterios que regirán las operaciones en el mercado interno:

• Precios de referencia de cada uno de los componentes de los costos.

• Precios de referencia de venta de hidrocarburos y combustibles.

Crea un Registro Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas.

Deroga los decretos de libre disponibilidad y toda otra disposición que se oponga al decreto.
 FORMACIONES
SHALE

SHALE OIL Y SHALE

GAS
 RECURSOS NO CONVENCIONALES

Formaciones SHALE

• Lutitas y Pelitas
• Muy compactas
• Muy baja permeabilidad
• Sobrepresionadas (20% a 50%)
• Espesores significativos (> 150 m )
• Gradiente térmico normal
• Alto contenido en materia orgánica (TOC)
• Necesaria y suficiente madurez térmica (Ro)
• Bajo grado de fisuramiento
• Continuidad lateral de sus fases
• Poca pendiente estructural
• Profundidad mínima del Tope (1000 m)
• Profundidad máxima de la Base (4500 m)
EL SHALE EN EL MUNDO
EXPERIENCIA CON EL SHALE EN USA

Comparativa entre Plazos, Costos e Inversiones

DE DONDE VENIMOS

Antes
 Período de concesiones por 25 años otorgadas en 1991.
 Máximo histórico de producción y reservas en 1998.
 Presencia de compañías internacionales.
 Libre Mercado.
 Libre disponibilidad.
Recientemente
Yacimientos maduros.
Concesiones en etapa de finalización.
Solicitud prórrogas dejaron de ser automáticas.
Se canceló export parity como precio de referencia.
Se aplicaron retenciones a los precios de los productos.
Fuerte crecimiento del PBI con aumento de demanda.
Fuerte alza de los costos de la industria.
Compañías petroleras dejaron de invertir en exploración.
Cayeron lo producción y las reservas.
Fuerte aumento de la intervención estatal (Dto. 1277 -2012).