Tema: PLANEAMIENTO FINANCIERO

Docente:

2017
 Es un enfoque sistemtico mediante el cual
se busca maximizar los recursos financieros
existentes

de una organizacin mediante la utilizacin

de instrumentos financieros para alcanzar
sus metas financieras.

Es el proceso de cumplir con sus metas de vida a travs del manejo

adecuado de sus finanzas. Objetivos de vida pueden incluir la compra
de una casa, ahorrar para la educacin de sus hijos o la planificacin
para la jubilacin.
 Anlisis Financiero
Es un instrumento de diagnstico empresarial que
consiste en relacionar las diversas cuentas que
integran los estados financieros, valindose
principalmente de los ratios o razones financieras

permitiendo evaluar los aspectos favorables y

desfavorables, de la Situacin econmica y financiera
de la empresa, en el pasado, el presente o futuro.
 El anlisis vertical es de gran
Mtodo del importancia a la hora de
establecer si una empresa tiene
Anlisis una distribucin de sus activos
equitativamente y de acuerdo a
Vertical las necesidades financieras y
operativas.

Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su
cuentas por cobrar sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos est
representado en cuentas por cobrar , lo cual puede significar que la
empresa pueda tener problemas de liquidez, o tambin puede significar
unas equivocadas o deficientes Polticas de cobranza.
 Como hacer el anlisis vertical del Estado de
situacin financiera y E.R.
Mtodo del
Anlisis Vertical

Como el objetivo del anlisis

vertical es determinar que tanto Si el total del activo es de 200 y El disponible es
representa cada cuenta del activo de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es
dentro del total del activo, se debe decir que el disponible representa el 10% del total
dividir la cuenta que se quiere de los activos
determinar, por el total del activo y
luego se procede a multiplicar por
100.
 Determina cual fuel el
crecimiento o
decrecimiento de una
En el anlisis horizontal, cuenta en un periodo
lo que se busca es determinado. Es el
determinar la variacin anlisis que permite
absoluta o relativa que determinar si el
haya sufrido cada comportamiento de la
partida de los estados empresa en un periodo
financieros en un fue bueno, regular o
periodo respecto a otro. malo.
 El anlisis de razones
de los estados
financieros de una
La informacin bsica empresa es
para el anlisis de importante para sus
razones se obtiene accionistas, sus
Evala el rendimiento del estado de acreedores y para la
de la empresa resultados y del propia gerencia.
mediante mtodos balance general de la
de clculo e empresa.
interpretacin de
razones financieras.
Matemticamente, un ratio es una razn, es decir, la
relacin entre dos nmeros.

Los ratios proveen informacin que permite tomar

decisiones acertadas a quienes estn interesados en la
empresa, sean stos sus dueos, banqueros, asesores,
capacitadores, el gobierno, etc.

Por ejemplo, si comparamos el activo corriente con el

pasivo corriente, sabremos cul es la capacidad de
pago de la empresa y si es suficiente para responder
por las obligaciones contradas con terceros.
ndices de liquidez. Evalan la capacidad de la empresa para atender sus compromisos de
corto plazo.

ndices de Gestin o actividad. Miden la utilizacin del activo y comparan la cifra de ventas
con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o elementos que los integren.

ndices de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento. Ratios que relacionan recursos y

compromisos.

ndices de Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para generar riqueza

(rentabilidad econmica y financiera).
Los ratios de liquidez, buscan medir la capacidad de una
empresa para pagar deudas en el corto plazo. Las definiciones y
las formulas respectivas, se presentan en el cuadro siguiente:
Los ratios de gestin, definen el desempeo de las diferentes
reas operativas de la empresa. En el cuadro siguiente, se
presentan las definiciones y las frmulas para hallarlos
Si queremos expresar esos ratios en nmero de das, tendramos
que utilizar las frmulas siguientes:
Los ratios de solvencia analizan las obligaciones de la empresa, tanto
a corto como a largo plazo, y muestran la proporcin del patrimonio
que se encuentra comprometida con los acreedores. Las definiciones
y las formulas respectivas, se presentan en el cuadro siguiente:
Por ltimo, los ratios de rentabilidad, miden el rendimiento de la empresa en
una unidad de tiempo (mes, trimestre, etc.) En el cuadro siguiente, se
presentan las definiciones y las frmulas para hallarlos:
 PROMEDIO
POR SECTOR