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Seguros
ING. JUAN CARLOS MEZA MAURTUA
DOCENCIA.TACNA@GMAIL.COM

Seguros

Qu es un seguro?
Es un Sistema de proteccin del hombre y de su patrimonio frente a diversos
hechos que amenazan su integridad, su vida, su inters y su propiedad. El
Seguro garantiza el resarcimiento de un capital para reparar o cubrir la prdida o
dao que aparezca en cualquier momento, recibiendo como contraprestacin un
precio por adelantado por el servicio de proteccin que ofrece.
El Seguro constituye una solucin a la necesidad que sentimos de vernos
protegidos ante la ocurrencia de hechos imprevistos, cuyas consecuencias
superen nuestra capacidad individual para repararlas.

Qu es el patrimonio?
Histricamente, la idea de patrimonio estaba ligada a la de herencia. As, por
ejemplo, la RAE (Real Academia Espaola) da como primera acepcin del trmino
hacienda que alguien ha heredado de sus ascendientes.
La palabra tambin se utiliza para referirse a la propiedad de un individuo,
independientemente de cmo sea que la haya adquirido.
Desde este punto de vista, el individuo puede ser ya sea una persona natural o
jurdica. As, se habla por ejemplo de patrimonio empresarial: el conjunto de bienes,
derechos y obligaciones, pertenecientes a una empresa como persona jurdica y
que constituyen los medios econmicos y financieros a travs de los cuales sta
puede cumplir sus objetivos.

Qu es el patrimonio?
Definicin jurdica
En el mbito legal, el concepto es el conjunto de
relaciones jurdicas pertenecientes a una persona, que
tienen una utilidad econmica y por ello son
susceptibles de estimacin pecuniaria, y cuya
relaciones jurdicas estn constituidas por deberes y
derechos (activos y pasivos). Desde este punto de vista la
consideracin del valor de un bien patrimonial se descontar
del mismo el valor de las cargas que se hallen gravando los
bienes patrimoniales.

Evolucin Histrica
del Seguro

HISTORIA DEL SEGURO EN EL MUNDO

La historia del seguro se puede dividir en tres etapas para una mayor
comprensin:
1a. Antigedad y Edad Media hasta el siglo XIV.
2a. Del Siglo XIV al XVII.
3a. Del Siglo XVII hasta nuestros das.

1a.
Etapa.

Durante este tiempo aparecen los primeros sistemas de ayuda mutua.

En esta poca tenemos a diferentes civilizaciones que tuvieron
aportaciones importantes. Entre stas se encuentran:
Babilonia: Se menciona como primer antecedente el Cdigo de
Hammurabi, Rey de Babilonia 1955-1912 A.C. Que ya prevea:
1. La indemnizacin por accidentes de trabajo a travs de
organizaciones de sociedades mutuas;
2. La mutualidad para compartir las prdidas causadas a las
caravanas en el desierto, transportando mercancas.

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3. La contribucin de todos en la construccin de un navo en sustitucin del
que se haya destruido en una tempestad.
Egipto: Se manejaba la idea de ayuda mutua entre los socios de una institucin,
para ayudar en los ritos funerarios del socio que falleciera.
Grecia: La Ley de Rodas para el comercio martimo. Una prdida se reparta
entre todos los propietarios de la mercanca transportada en el barco. Constituye la
base del Derecho Mercantil Martimo. Los griegos tenan una asociacin llamada
ERANDI por la que daban asistencia a necesitados a travs de un fondo comn
constituido por todos los agremiados.

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Roma: Exista una asociacin de militares que aportaban una cuota con la que
tenan derecho a una indemnizacin para gastos de viaje por cambio de
guarnicin en caso de retiro o muerte.
Los artesanos formaban el Collegia Tenuiorum, Collegia Funeraticia con la
que los participantes gozaban de gastos por muerte, seguridad constituida por un
fondo formado por el Estado y por los beneficiarios y herencias dejadas por
socios muertos. Tambin exista el Prstamo a la Gruesa Ventura por el que
un propietario o armador de una nave tomaba como prstamo una suma igual al
valor de la mercanca transportada; en caso de feliz arribo el prestatario
reembolsara el capital ms un inters hasta el 15% del capital; en caso contrario,
el prestatario no deba nada.

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Edad Media: Existan ayudas mutuas como:

Las GUILDAS fueron precursoras de las Compaas de Seguros. Eran

stas asociaciones o hermandades para socorros mutuos,
especialmente para en caso de muerte, aunque se desarrollaron
muchos casos por accidente o enfermedad y an por incendio.
Esto tuvo lugar en muchos pases en Europa, como Italia, Francia,
Inglaterra.
Monasterios Daban socorro y caridad a hurfanos, viudas y
desempleados, por medio de limosnas.
Juras Daban proteccin por medio de rentas y pensiones que
daban los reyes por gracia o merced.
Tontinas De origen italiano. Consistan en sumas fijas de dinero
cuyo total se divida entre el nmero de supervivientes a fecha dada.

2a. Etapa.

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Comprende el perodo que va desde el Siglo XIV hasta el Siglo XVII

y es la del desarrollo y formacin del Seguro, aparecen las primeras
Instituciones de Seguros en los Ramos de Martimo, Vida e
Incendio.
Las primeras manifestaciones se dan con el florecimiento del
comercio, ya que se hacen ms evidentes los peligros del transporte
martimo y terrestre. Se procura dar legislacin sobre tal fenmeno
promoviendo la proteccin necesaria para comerciantes y
transportistas.
Los primeros contratos de Seguro de Vida se dan en el Siglo XIV y

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El primer contrato de Seguro conocido, relativo al Seguro Martimo,

data de 1347, suscrito en Gnova, ampara tanto los accidentes de
transporte como la tardanza en la llegada del buque a su destino.
Las primeras Plizas de Seguro de Vida se extendieron en Londres en
The Royal Exchange por comisionistas que se reunan. Siendo
emitida la primera Pliza de este ramo en 1583.
Las primeras manifestaciones del Seguro de Incendio se dan en
1667, en Inglaterra, a raz del famoso incendio de Londres, que
destruy 13,200 casas y 90 iglesias. Se crearon entonces las oficinas
de Seguros llamadas Fire Office y Friendly Society.

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En 1677 en Hamburgo, se funda la primera caja General Pblica

de Incendio, formada por varios propietarios que reunan cierta
cantidad para socorrerse entre ellos en caso de incendios.
En 1686 surge Lloyds como la mas poderosa empresa aseguradora.
En cuanto a la regulacin Jurdica del Seguro, sta se inicia con
los estatutos de Florencia, en 1369; Barcelona, 1435; Burgos,
1494; Sevilla, 1554.

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3a. Etapa.
Comienza a finales del siglo XVII, en la que se afianzan los
fundamentos tcnicos y jurdicos del Seguro.
En 1634 Blas Pascal, famoso matemtico de su tiempo, da lugar al
nacimiento del clculo de probabilidades y a la teora de los Grandes
Nmeros. En Inglaterra, Edmund Halley elabora la primera tabla de
mortalidad, tcnicamente construida.
Aparecen las primeras Empresas de Seguros sobre bases ms
tcnicas y se debi principalmente al gran florecimiento de la
industria en esa poca, los grandes descubrimientos y por la
regulacin jurdica a travez del control administrativo.

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Ante los peligros por los que se ha visto amenazado, el hombre desde sus orgenes,
ste ha tratado de encontrar soluciones adoptando distintas actitudes.

ACTITUDES FRENTE AL PELIGRO

INDIFERENCIA:
El
sujeto
asume
el
riesgo,
convirtindose en su propio asegurador y soporta con
su patrimonio las consecuencias econmicas de
accidentes que afecten a sus bienes, sin adoptar medida
alguna para disminuir las consecuencias daosas que el
acontecimiento del riesgo puede causar.

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PREVENCION: El sujeto adopta un conjunto de medidas

materiales destinadas a evitar o dificultar la ocurrencia de un
siniestro y conseguir que, si el accidente se produce, sus
consecuencias de daos sean las mnimas posibles.
PREVISION: Es la precaucin para prevenir un
acontecimiento (pilar bsico del seguro) en donde las
medidas adoptadas tienden a constituir un fondo econmico
que le permite hacer frente en el futuro a las consecuencias
del siniestro.

TIPOS DE PREVISION
AHORRO: Parte de los capitales no dedicados a su consumo o
distribucin, se destina a la formacin de un fondo que pueden
aminorar los efectos de un siniestro.
AUTOSEGURO: En este caso la persona fsica, (individuo) o
jurdica (empresa), soportan con su patrimonio las consecuencias
econmicas (prdidas) derivadas de sus propios riesgos, sin
intervencin de ninguna entidad aseguradora, pero afectando
especficamente una masa patrimonial cuya constitucin obedece a
ciertos principios tcnicos financieros.

TIPOS DE PREVISION

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SEGURO: Constituye la mejor frmula y tcnicamente la

ms eficaz para la cobertura de riesgos, al transferirlos a un
tercero, el asegurador cuya organizacin y tcnica operativa
garantiza la adecuada compensacin.

Riesgo

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El Riesgo

En Seguros, este concepto expresa indistintamente ideas diferentes:

Como objeto asegurado, cuando hablamos de la localizacin del Riesgo.

Como posible ocurrencia de un acontecimiento fortuito.

CARACTERES DEL RIESGO

INCIERTO O ALEATORIO: sobre el
riesgo debe haber una relativa
incertidumbre, pues el conocimiento de su existencia real hara desaparecer
la aleatoriedad, el principio bsico del Seguro.

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CARACTERES DEL RIESGO

POSIBLE: Debe existir la posibilidad de Riesgo; es decir, que el acontecimiento
que se protege con la pliza debe poder suceder.
CONCRETO: El Riesgo debe ser analizado y valorado por la Aseguradora en
dos aspectos, cualitativo (naturaleza, situacin, etc.) y cuantitativamente
(valorizacin basada en la experiencia o en clculos actuariales que determinen
la primera), antes de proceder a asumirlo.
LICITO: El Riesgo que se asegura no debe ir en contra de las reglas morales o
del orden pblico, ni en perjuicio de terceros, pues de ser as, el contrato que lo
protegiese sera nulo.

CARACTERES DEL RIESGO

FORTUITO: El Riesgo debe provenir de un acto o acontecimiento

ajeno a la voluntad humana de producirlo.
CONTENIDO ECONOMICO: La realizacin del Riesgo (siniestro)
debe producir una prdida econmica que se resarce con la
indemnizacin correspondiente

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CLASES
Segn

su Asegurabilidad:
- Riesgo Asegurable: Aquel que, por su naturaleza, es
susceptible de ser asegurado; es decir, cumple los
caracteres esenciales del riesgo.
- Riesgo Inasegurable: Aquel que carece de alguno de los
elementos o caracteres del riesgo asegurable, lo que
impide que sea asegurable.

CLASES
Segn el Objeto sobre el que Recae:
- Riesgo Patrimonial: Aquel que implica una disminucin
o prdida, total o parcial de patrimonio del Asegurado
como consecuencia de un evento que pueda afectarlo.
- Riesgo Personal: Aquel que afecta a circunstancias de
la persona, tales como su salud, integridad fsica o mental,
capacidad para el trabajo, vejez o sobrevivencia.

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CLASES

Segn su Regularidad Estadstica:

- Riesgo Ordinario: Es aquel cuya ocurrencia es susceptible de medicin
estadstica y que, en su planteamiento y efectos previsibles, responde a las
pautas normales de
contratacin en el mercado de seguros, y si en l
concurre alguna circunstancia que le convierta en atpico puede ser asumido
por el asegurador mediante la aplicacin de
cualquier medida correctiva,
como sobreprima, recargo, franquicia o deducible, etc.
- Riesgo Extraordinario: Es aquel, por ser de regular ocurrencia estadstica y
por la magnitud y/o naturaleza
de, sus causas y efectos, excede la
posibilidad de cobertura de un seguro normal, y por lo tanto, amerita texto y
tarifas especiales para ser objeto de seguro.

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CLASES
Segn

su Grado de Intensidad:
- Riesgo Variable: Aquel que puede revestir diversa
graduacin o cuanta en su realizacin; por Ej. El riesgo
de incendio.
- Riesgo Constante: Aquel que siempre reviste la misma
intensidad y graduacin de efectos en su realizacin por
Ej. el riesgo de muerte.

CLASES
Segn su Proximidad Fsica a Otros Riesgos:
- Riesgo Distinto: Es aquel que no tiene relacin o conexin
con otro riesgo.
- Riesgo Comn: Se dice que dos o varios bienes
constituyen riesgo comn cuando la propia naturaleza y
proximidad a ellos obliga a considerarlos como un riesgo
nico, puesto que la ocurrencia de un siniestro en uno
afectara inexorablemente a los restantes.

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CLASES
- Riesgo Continuo: Aquel que, an siendo independiente,
esta en contacto con otro, por lo que el siniestro que
afecta a uno de ellos puede transmitirse al otro.
- Riesgo Prximo (o Inmediato): Es aquel que, aunque
separado de otro, est a una distancia lo suficientemente
pequea como para que el siniestro de uno de ellos pueda
afectar al otro.

Tratamiento
El asegurador, para asumir la cobertura de un riesgo, debe
poner en prctica una serie de tcnicas que le permitan
establecer la naturaleza, valoracin y lmites de aceptacin
del riesgo en cuestin.

Tales tcnicas pueden resumirse en

las siguientes:
Seleccin:

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Constituye el conjunto de medidas generalmente

de carcter tcnico adoptadas por una entidad aseguradora,
en virtud de las cuales la aceptacin de riesgos est orientada
hacia aqullos qu, por sus caractersticas propias, se
presuma que no van a originar necesariamente resultados
desequilibrados, por no ser peores que el promedio de su
categora.
Anlisis: Es el instrumento tcnico de que se vale la actividad
aseguradora para lograr el adecuado equilibrio en sus
resultados.

 Evaluacin: Es el proceso por el cual se establece, en un perodo

determinado, la probabilidad de que ocurran daos personales o prdidas
materiales, as como su cuantificacin.
Compensacin: Es el conjunto de medidas que conducen a lograr el
adecuado equilibrio de resultados entre los riesgos que componen una
cartera de plizas.
Distribucin: Consiste en un conjunto de tcnicas para el reparto o
dispersin de riesgos que la actividad aseguradora precisa para obtener una
compensacin estadstica, igualando los riesgos que componen su cartera
de bienes asegurados.

Seguro

CONCEPTO

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Es una operacin en virtud de la cual, una parte (el asegurado) se

hace acreedor, mediante el pago de una remuneracin (la prima), de
una prestacin que habr de satisfacerle la otra parte (el
asegurador) en caso de que se produzca un siniestro.
En resumen el propsito del seguro es compensar un dao eventual.
Su finalidad es la Cobertura de una necesidad econmica. De ello
resulta el principio que el seguro no puede ser fuente de
enriquecimiento o lucro.

CARACTERES ESENCIALES

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El seguro es una actividad de servicios y no una actividad industrial.

La actividad aseguradora tiene un marcado acento financiero y
econmico.
Transformacin de riesgos en pagos peridicos presupuestables.

OBJETO
La compensacin del perjuicio econmico, experimentado
por el patrimonio a consecuencia de un siniestro.

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EL CONTRATO DE SEGURO
Caracteres y principios bsicos:
Consensual: por cuanto se establece por el mero consentimiento de las partes.
Bilateral: ya que en l las partes se obligan recprocamente la una hacia la otra.
Aleatorio: pues, mediante el mismo, las partes contratantes pactan,
expresamente, la posibilidad de una ganancia o se garantizan contra la
posibilidad de una prdida, segn sea el resultado de un acontecimiento de
carcter fortuito.

Oneroso: ya que cada una de las partes que contrata obtiene una
prestacin a cambio de otra que debe realizar.
De Adhesin: ya que sus clusulas las fija una de las partes, y la
otra las acepta.
Est basado en la BUENA FE: principio bsico y caracterstico de
todos los contratos que obligan a las partes a actuar entre si con la
mxima honradez.

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ELEMENTOS MATERIALES
RIESGO Inters Asegurable: Es el requisito que debe concurrir en quien desee
la cobertura de determinado riesgo, reflejado en su deseo sincero de que el
siniestro no se produzca, ya que a consecuencia de l se originara un perjuicio
para su patrimonio.
Bien Asegurado: RIESGO es tambin el objeto sobre el que recae la cobertura
garantizada por el seguro.
Capital Asegurado: Es el valor atribuido por el titular de un contrato de seguro a
los bienes cubiertos por la pliza y cuyo importe es la cantidad mxima que el
asegurador est obligado a pagar, en caso de siniestro.

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Valoracin del Riesgo:

Valor convenido: Es aqul en que de comn acuerdo entre asegurador y
asegurado, se preestablece la valoracin del inters que se asegura en caso de
ocurrencia del siniestro.
Valor de mercado (real): En este caso el inters se valora de acuerdo con el
precio por el que normalmente pueda adquirirse un bien de caractersticas
similares, en el momento de ocurrir el siniestro.
Valor de Nuevo: En este supuesto, la garanta del seguro cubre el precio de
compra del objeto asegurado en calidad de nuevo.
Valor Venal: Es el valor en venta que tiene el objeto asegurado en el momento
inmediatamente anterior a la ocurrencia del siniestro.

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PRIMA: Es la aportacin econmica que debe satisfacer el contratante o

asegurado a la entidad aseguradora en concepto de contraprestacin por la
cobertura del riesgo que sta le ofrece.
EL SINIESTRO: Es la manifestacin concreta del riesgo asegurado, que
produce los daos garantizados en la pliza hasta determinada cuanta.
LA INDEMNIZACION: Es el importe que est obligado a pagar contractualmente
el asegurador en caso de producirse el siniestro.

Elementos Personales
1. ASEGURADOR: Es la persona que, mediante la formalizacin de un
Contrato de Seguro, asume las consecuencias daosas producidas por la
realizacin del evento cuyo riesgo es objeto de cobertura.
2. CONTRATANTE (o Tomador): Es la persona que celebra con una entidad
aseguradora un contrato de seguro y se obliga al pago de la prima.
3. BENEFICIARIO: Persona designada en la pliza por el asegurado o
contratante como titular de los derechos indemnizatorios que en dicho
documento se establecen.

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Elementos Personales
4.

ASEGURADO: Es la persona que en s misma o en sus bienes o intereses

econmicos est expuesta al riesgo.

5.

DAADO: Es la persona que, a consecuencia de un siniestro, sufre un dao

o perjuicio.

ELEMENTOS FORMALES

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1.

LA SOLICITUD: Es el documento que, suministrado por la empresa aseguradora,

satisface al solicitante para la celebracin, prrroga, modificacin o restablecimiento
de un contrato de seguro, la misma forma parte del contrato de seguro, por lo que la
misma debe ser llenada y firmada por el asegurado.

2.

CONTENIDO DE LA SOLICITUD: En sta deben figurar las condiciones generales del

seguro, o bien tales condiciones deben remitirse al solicitante para que las incluya en
la misma, a efecto de que sean firmadas por este ltimo, en el entendido de que no
quedar obligado si la empresa aseguradora no cumple con tal disposicin, por cuanto
las declaraciones firmadas por el solicitante sern la base para el contrato, si la
empresa aseguradora comunica su aceptacin dentro de los plazos legalmente
estipulados.

ELEMENTOS FORMALES

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3.

LAS DECLARACIONES DEL TOMADOR O CONTRA-TANTE:

Precisamente por escrito, y de acuerdo con el cuestionario que debe
suministrar la empresa aseguradora, el solicitante debe declarar todos los
hechos importantes para la apreciacin del riesgo, que puedan influir en las
condiciones convenidas, tales como los conozca o deba conocer en el
momento de la celebracin del contrato.

4.

LA PLIZA: Es el documento que instrumenta el contrato de seguro, en el

que se reflejan las normas que de forma general, particular o especial
regulan las relaciones contractuales convenidas entre el asegurador y el
asegurador.

FORMALIZACION DEL CONTRATO: LA POLIZA

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CLASES DE POLIZAS:
Por la Amplitud de los Riesgos Cubiertos:

Pliza Simple: aqulla en que solo se cubre una garanta completa.

Pliza Combinada (o Global): aqulla en la que, simultneamente, se

concede cobertura al asegurado para diferentes riesgos que tienen un
nexo comn.

Pliza a Todo Riesgo: aqulla en que, respecto al objeto asegurado, se

garantiza conjunta y simultneamente todos los riesgos que puedan
afectarle.

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Segn el Nmero de Asegurados que Garantice:

Pliza Individual: aqulla en que slo existe una persona asegurada.

Pliza Colectiva (de Grupo o Acumulada): aqulla en la que,

simultneamente, existen varias personas aseguradas.

Por la Manera de estar Designado el Titular de la Pliza:

Pliza Nominativa: es la que garantiza a la persona en ella designada a

tal efecto.

Pliza a la Orden: es aqulla que protege a la persona en cuyo favor se

emite.

Pliza al Portador: en sta, la persona garantizada es aquella que

legtimamente la posee.

CLASES DE SEGURO
Las dos grandes reas de manifestacin del seguro son:
1.
Seguro Privado.
2.
Seguridad Social o Seguro Estatal.

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CLASIFICACION GENERAL DE LOS SEGUROS

Seguro de Vida o sobre Personas: es el que recae sobre los riesgos que puedan afectar a las
personas en su existencia, integridad personal, salud o vigor vital.
Seguro de Accidentes y Enfermedades: son los que tienen como base la lesin o incapacidad
que afecte la integridad personal, salud o vigor vital del asegurado, ocasionada por un accidente
de cualquier gnero.
Seguro de Daos o Patrimoniales: recoge todos los seguros cuyo fin principal es reparar la
prdida sufrida, a causa de siniestro,
en el patrimonio del tomador del seguro.

TECNICAS DE DISTRIBUCION DEL

RIESGO

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Se entiende por distribucin del riesgo el reparto o dispersin de los

mismos que la actividad aseguradora precisa realizar para obtener
una compensacin estadstica, igualando los riesgos que componen
la cartera de bienes asegurados. Esta distribucin puede llevarse a
cabo de dos modos principales: a travs del COASEGURO o del
REASEGURO.

EL COASEGURO

Se da este nombre a la concurrencia de dos o ms entidades

aseguradoras (coaseguradores) en la cobertura de un mismo riesgo,
tambin se llama as a la parte (prdida) que soporta el propietario
de un bien, en virtud de haberlo asegurado en una suma inferior a
su valor real.

EL REASEGURO
CONCEPTOS BASICOS

PRINCIPIOS BASICOS

FORMAS DE REASEGURO

CONDICIONES DE LOS CONTRATOS DE REASEGURO

49

50

CONCEPTOS

Asegurar nuevamente, en todo o en parte, un riesgo previamente asegurado por

otro asegurador.

Transferencia de riesgos asumidos a cambio de una prima con el propsito de

reducir la exposicin del asegurador original.

EFECTOS
El reaseguro internacional conforma una cadena de
de mutualidad.

dispersin de riesgos bajo el concepto

El reaseguro permite a las compaas aseguradoras hacer frente a prdidas considerables sin
arriesgar su estabilidad financiera.
El volumen de primas que se genera a nivel mundial constituye el msculo financiero del
reaseguro internacional.

51
RETENCION
Es la porcin que la cedente mantiene del riesgo reasegurado,
haciendo frente a las responsabilidades con su propio patrimonio.

CESION
Es la porcin que la Aseguradora cede al reasegurador y que
determina la responsabilidad de ste sobre el
riesgo cedido.
RETRO-CESION
Porcin que un reasegurador cede a otro reasegurador sobre un
riesgo previamente aceptado a una aseguradora o a otro
reasegurador.

CADENA DE DISPERSION DE
RIESGOS

CLIENTE
Compra un
seguro por
$1,000,000.0
0 sobre un
edificio

Asegurador
a
emite
una pliza
por
$1,000,000.0
0 (100%)
retiene
$50,000.00
(5%)

Reasegurador A
acepta $350,000.00
(35%), retiene
$350,00.00 retrocede 0-.

52
Retrocesionario
D
acepta $100,000.00
(10%), retiene
$100,000.00 (10%)
retrocede - 0 -.

Reasegurador B
acepta $300,00.00
(30%), retiene
$100,000.00 (10%)
retrocede $200,000.00
(20%)

Retrocesionario E
acepta $100,000.00
(10%), retiene
$100,000.00 (10%)
retrocede - 0 -.

Reasegurador C
acepta $300,000.00
(30%), retiene
$100,000.00 (10%)
retrocede $200,000.00
(20%)

Retrocesionario F
acepta $200,000.00
(20%), retiene
$200,000.00 (20%)
retrocede - 0 -.

PRINCIPIOS BASICOS DEL

REASEGURO

53

Mxima Buena F

Comunidad de Suerte: El reasegurador correr con la misma suerte de la Cedente.

La Cedente debe actuar en todo momento como si no dispusiera de reaseguro alguno.

FORMAS DE REASEGURO
Clasificacin:
Segn la forma de contratacin:
- Facultativo
- Automtico
Segn la forma de distribucin:
- Proporcional
- No proporcional

REASEGURO FACULTATIVO

RIESGO POR RIESGO

OPCIONAL PARA AMBAS PARTES

PROPORCIONAL O NO PROPORCIONAL

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REASEGURO FACULTATIVO
VENTAJAS

Permite al reasegurador apreciar el

riesgo
Permite al reasegurador asumir riesgos
de calidad
Permite conocer las polticas de
suscripcin de la cedente y establecer
nexos de confianza.

55

DESVENTAJAS:

Mayores costos administrativos para

ambas partes

Demora a la cedente la aceptacin del

riesgo y la atencin al cliente

La necesidad de hacer pblica la

informacin del riesgo es una
desventaja comercial para la cedente

REASEGURO AUTOMATICO

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Participacin del reasegurador sobre grupos de riesgos similares

Obligatorio para ambas partes

Proporcional o no proporcional

Manejo econmico para ambas partes

REASEGURO PROPORCIONAL

57

La cedente y el reasegurador participan sobre las prdidas en la

misma proporcin en que se distribuyen las primas.

Principales tipos de contratos proporcionales:

Cuota

parte

Excedentes
Facultativo

obligatorio

58
CUOTA PARTE

La cedente y el reasegurador comparten todos los riesgos cedidos en la

proporcin acordada, hasta un lmite previamente definido.

Permite a la cedente incrementar su capacidad de suscripcin en ramos de

alta frecuencia siniestral.

EJEMPLO DE CUOTA PARTE

40/60% Mximo 100,000.00
SUMA
100%
100,000.00

RETENCION
40%

RETENCION

1,000.00

400.00

10,000.00

60%

40,000.00

PRIMA
SINIESTRO

CUOTA PARTE

RETENCION

60,000.00

CUOTA PARTE
600.00

CUOTA PARTE

4,000.00

6,000.00

59

60
CONTRATO DE EXCEDENTES

La cedente cede mltiplos de la suma retenida, hasta por un nmero mximo

de veces, sobre una cifra mxima de retencin por riesgo.

La suma mxima de retencin por riesgo se denomina Pleno o Lnea.

La distribucin de primas y siniestros se hace en forma proporcional.

EJEMPLO DE EXCEDENTE
10 LINEAS DE 40,000
SUMA

RETENCION

EXCEDENTE

20,000

20,000

50,000

40,000

10,000

200,000

40,000

160,000

440,000

40,000

400,000

61

62
FACULTATIVO OBLIGATORIO

Provee capacidad automtica adicional en condiciones de facultativo.

Opera para la cedente cuando sta agota la capacidad de sus contratos

proporcionales primarios.

La cedente puede ceder o no un riesgo, pero el reasegurador est obligado a

aceptarlo.

CONDICIONES PARTICULARES
Contratos proporcionales

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Vigencia: Por tiempo indefinido, pero se acuerda un perodo de cancelacin

provisional de 3 meses antes de la fecha de aniversario.

Retencin y limites de cesin: ambas deben estar claramente definidas.

Contribucin a los gastos: establece el porcentaje que el reasegurador

reconoce a la cedente sobre primas cedidas.

Rendicin de cuentas y pago de saldos: debe estar claramente establecida.

CONDICIONES PARTICULARES
Contratos proporcionales

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Participacin de la cedente sobre las utilidades del reasegurador, tomando en

cuenta los gastos administrativos y las prdidas anteriores.

Siniestros al contado: indica el monto a partir del cual el reasegurador debe

pagar las prdidas en forma inmediata y no a travs de las cuentas.

Tratamiento de la cartera: indica la forma en que las obligaciones del

reasegurador podran ser cortadas en caso de cancelacin del contrato.

65
REASEGURO NO PROPORCIONAL
La

cedente es responsable de todas las prdidas que superan una

suma previamente establecida.

El
La

reasegurador participa en la prdidas que excedan la Prioridad.

Prioridad es una cantidad predeterminada, a cargo de la

cedente, incluida en la suma previamente establecida.

REASEGURO NO PROPORCIONAL
Formas de Operacin

66

POR RIESGO: el reasegurador participa en todas y cada una de las prdidas,

en exceso de la Prioridad. Ejemplo: Working Cover (Cobertura Operativa).

POR EVENTO: el reasegurador participa en exceso de la Prioridad, cuando

un evento produce por lo menos dos o ms prdidas, Ejemplo: exceso de
prdidas catastrficas.

EJEMPLO DE EXCESO DE PERDIDA

Lmite: 100,000; Prioridad: 20,000 Lmite Agregado: 200,000
Monto de
la prdida
75,000

Prioridad Participacin,
Cedente

A cargo del Contrato

20,000

55,000

15,000

15,000

100,000

20,000

80,000

10,000

10,000

500,000

20,000

65,000

700,000

85,000

200,000

La Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS)

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

(SBS)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el

organismo encargado de la regulacin y supervisin de
los Sistemas Financiero, Privado de Pensiones y de
Seguros.

Misin:
Proteger los intereses del pblico, cautelando la
estabilidad, la solvencia y la transparencia de los
sistemas supervisados, as como fomentar una
mayor inclusin financiera y contribuir con el
sistema de prevencin y deteccin del lavado de
activos y del financiamiento del terrorismo.

Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

(SBS)
MERCADO FINANCIERO
Desde el punto de vista de la
intermediacin
MERCADO FINANCIERO

MERCADO DE VALORES

Supervisor: SBS

MERCADO
BANCARIO

Banca
Mltiple

Supervisor: SMV

MERCADO NO
BANCARIO
Financieras

Los Emisores (empresas)

Los Inversionistas

CMACs

Bolsa de Valores de Lima

CRACs
Edpymes
Otras
empresas

Qu regula y supervisa la SBS?

1.

Empresas del Sistema Financiero.

2.

Empresas del Sistema de Seguros.

3.

Administradoras Privadas de Fondos de

Pensiones.

4.

Prevencin del Lavado de Activos y

Financiamiento del Terrorismo.

Empresas del Sistema Financiero

La SBS supervisa permanentemente a las IFIs, con el objeto
proteger los intereses de los ahorristas. La IFI debe evaluar
correctamente a los clientes a los cuales otorgar prstamos, de lo
contrario pondra en riesgo el dinero de los ahorristas.
A travs de la Superintendencia Adjunta de
Banca y Microfinanzas, la SBS supervisa:
Empresas bancarias
Empresas financieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Entidades de Desarrollo a la Pequea y Micro
Empresa - Edpymes
Empresas de transferencia de fondos

Empresas del Sistema de Seguros

La SBS tambin se encarga de la supervisin y regulacin de las empresas de
seguros con el objetivo de defender los intereses de los asegurados. Controla
que las empresas de seguros inviertan adecuadamente las primas de seguros
que pagan los asegurados debido a que dichas inversiones sern utilizadas para
pagar las indemnizaciones por los siniestros que ocurran.
Algunas entidades supervisadas
Empresas de seguros
Asociaciones de fondos regionales
o provinciales contra accidentes de
trnsito (AFOCAT)
Derramas

Empresas del Sistema Previsional (AFP)

Asimismo, la SBS regula y supervisa a las empresas que administran los fondos
privados de pensiones; dichos fondos se forman de los aportes que cada
trabajador realiza a su cuenta individual con el fin de usarlo cuando se jubile.
Empresas Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones:
Integra
Habitat
Profuturo
Prima

Prevencin del Lavado de Activos y

Financiamiento del Terrorismo
La SBS, a travs de la Unidad de Inteligencia Financiera, se encarga de recibir,
analizar y transmitir informacin para la deteccin y prevencin del lavado de
activos y/o financiamiento del terrorismo en el Per. Coordina con el Ministerio
Pblico.
Colabora con las empresas del sistema financiero, entre otros, con la
implementacin de los sistemas para detectar operaciones sospechosas de
lavado de activos (dinero) y financiamiento del terrorismo.
Informacin adicional:
Portal de Prevencin del Lavado de
Activos (Web SBS)