ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO
INTEGRANTES
Reyes del Aguila Nuria
Baltodano Cama Ian Jair

Estado de Flujo de Efectivo

Nace de los dos ltimos Estados de Situacin

Financiera y del ltimo Estado del Estado de
Resultado.

indica la cantidad de fondos que la empresa

utiliz el ltimo periodo, as como tambin las
fuentes de financiamiento de donde obtuvieron
los recursos, igualmente nos indica donde
fueron utilizados.

El Estado permite comprender mejor los flujos

operativos, de inversin y financieros de la
empresa, y los reconcilia con los cambios en
su efectivo y sus valores negociables durante
el periodo.

OBJETIVOS

evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes

al efectivo, as como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones
econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene
para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se
producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin

Clasificar los flujos de fondos del periodo en actividades de operacin, inversin

y financiacin

Proyectar las necesidades de la empresa y cumplir con los objetivos

IMPORTANCIA

Mostrar que las ganancias estn siendo realizadas (por ejemplo: que las cuentas por cobrar comerciales
estn siendo efectivamente cobradas).

Capacidad de la empresa para pagar dividendos a los accionistas.

Capacidad para financiar prximas inversiones (las cuales generarn ms efectivo).

BENEFIC
IO

Brinda informacin que permite a los usuarios evaluar los cambios en:
Activos netos;
Estructura financiera (incluyendo liquidez y solvencia);
Habilidad para adaptarse a las distintas circunstancias y oportunidades que pudiesen presentarse.
til para evaluar la habilidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo.

ELEMENTOS DEL ESTADO DE FLUJO DE

EFECTIVO
Estado de Flujos de Efectivo

Operacin

Inversin

Financiamiento

Principal
ingresos
ordinarios
de
la
entidad
y
otras
actividades que no
son de inversin o
financiamiento.

Adquisiciones y bajas
de activos de largo
plazo
y
otras
inversiones
no
incluidas en efectivo
equivalente.

Actividades que resultan

en cambios en tamao y
composicin
del
patrimonio y prstamos
obtenidos y pagados por
la Entidad.

EJEMPLO DE LOS ELEMENTOS

1)ACTIVIDADES DE OPERACIN: Derivan fundamentalmente de las transacciones que
constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad . Entre los elementos a considerar
tenemos la venta y compra de mercancas , los pagos de servicios pblicos, nmina, impuestos, etc.
2)ACTIVIDADES DE INVERSIN :
Ejemplos:
-pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo
-activos intangibles y otros activos a largo plazo
-cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a
largo plazo.
3) ACTIVIDADES DE FINANCIACIN:
Ejemplos :
- cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital.
- pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad

ACTIVIDADES DE OPERACIN:
Cobro de cliente:

V (+/-)VCxC

Compra:

CV(+/-)VE

Pago a proveedores: C(+/-)VCxP

Gatos operativos:

GO(+/-)VCxP

Pago de impuestos

: ventas

VCxC: Variacin de cuentas por cobrar

CV

: Coto de venta

VE

: Variacin de exitencias

: Compras

VCxP: Variacin de cuentas por pagar

GO

: Gasto operativo

METODOS
Mtodo Directo

El Mtodo Directo presenta los movimientos

del efectivo ordenado segn las categoras
principales de pagos y cobros, por lo cual
tenemos, Actividades de Operacin, de
Inversin y de Financiamiento.

Mtodo Indirecto

Presenta los movimientos del efectivo

ajustando la utilidad o prdida en ms
o en menos por aquellos importes que
no requirieron efectivo.

ESTRUCTURA BASICA
Actividades de operacin
(+/-) Actividades de inversin
(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de financiamiento
(+/-) Actividades de financiamiento
(=)
Incremento o disminucin neto de efectivo
(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los
niveles de
inflacin
(+/-) Efectivo al principio del periodo
(=)
Efectivo al final del periodo

4 PRINCIPIOS BASICOS PARA LA

ADMINISTRACIN DEL EFECTIVO
PRIMER PRINCIPIO:
Siempre que sea
posible se deben
INCREMENTAR las
entradas
de
efectivo

TERCER PRINCIPIO:
Siempre que sea
posible se deben
DISMINUIR
las
salidas de dinero.

SEGUNDO
PRINCIPIO:
Siempre que sea
posible se deben
ACELERAR
las
entradas
de
efectivo

CUARTO
PRINCIPO:
Siempre que sea
posible se deben
DEMORAR las
salidas de dinero.

EJEMPLO 1

1.-La Empresa La Marinera S.A. presenta los balances de los aos 2009 y 2010,
as como de la cuenta de resultados del 2010.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA LA MARINERA S.A
2010

2009

Diferencia

ACTIVO

2010

2009

Patrimonio Neto

89.858

85.999

Diferencia

PASIVO

Activo No Corriente
Inmovilizado
Intangible
Inmovilizado Material
InversionesInmobiliari
as
Inversiones
Financieras a L/P

48.752

52.966

138
46.589

170
51.010

-32
-4.421

Capital Social
Prima de Emisin

3.420
3.657

3.420
3.657

0
0

431

431

Reservas

72.464

66.297

6.167

1.594

1.786

-192

Acciones Propias

-412

-423

11

Activo Corriente
Existencias
Clientes
Bancos

76.370
50.932
25.150
288

77.713
51.114
26.510
89

-182
-1.360
199

Resultado delEjercicio
Dividendo a Cta (*)
Subvenciones
Pasivo No Corriente

6.316
-1.069
5.482
13.299

8.305
-1.069
5.812
15.528

-1.989
0
-330
0

Total Activo

125.122

130.679

Provisiones a L /P

2.507

1.837

670

Deudas a L/P

10.792

13.691

-2.899

Pasivo Corriente

21.965

29.152

Proveedores

15.614

12.601

3.013

Deudas Ent. Crdito

Deudas con Empresa

4.852

15.122

-10.270

(*) El pago de dividendos para ambos

aos
se realizan en el 2010

Estado de Flujo de Efectivo

ESTADO DE RESULTADOS
2010
Ventas

43.181

Costes de las ventas

-27.191

Amortizacin

-5.100

Resultados por enajenaciones

-824

Bajas Instr. Financieros

-920

BAIT

9.146

Resultado Financiero (**)

-394

BAT

8.752

Impuestos

-2.436

Beneficio Neto

6.316

(**) Esta partida se compone de:

Ingresos Financieros

376

Gastos Financieros

-770

1.-Resultado delEjercicioAntes
deImpuestos
2.-Ajustes del Resultado
a)Amortizacin
b)Variacin de Provisiones
c) Resultados por baja Inmovilizado
d)Baja Instrumentos Financieros
e)Gastos Financieros
3.- Cambios Capital Corriente
a) Existencias
b)Deudas y otrascuentasa cobrar
c)Acreedores ycuentasa pagar
4.- Otros flujos de efectivo
deactividadesexplotacin
a)Pago de intereses (-)
c)Cobro intereses (+)
d) Pagos porImpuestos/ beneficio
A.-FLUJOS EFECTIVO ACT.
EXPLOTACIN (1+2+3+4)
B- FLUJOS
EFECTIVOSACTIVIDADESINVERSION
9.-Cobros o pagos por instrumentos de
patrimonio
a)Amortizacin instrumentos
patrimonio
10.- Cobros y pagos instrumentos
pasivo financiero
11.- Pagos por dividendos
C- FLUJOS
EFECTIVOSACTIVIDADESFINANCIACIO

2010
8.752
7.908
5.100
670
824
920
394
4.555
182
1.360
3.013
-2.830
-770
376
-2.436
18.385
-2.976
11
11
-13.083
-2.138