Preparacin y evaluacin de proyectos

ESTUDIO DE UN PROYECTO

Ing. Gisela Chumacero Tellez

Preparacin y evaluacin de proyectos

La toma de decisiones asociadas a un proyecto
Tipologa de proyectos
La evaluacin de proyectos
Evaluacin social de proyectos
Los proyectos en la planificacin del desarrollo

Preparacin y evaluacin de
proyectos como instrumento

La preparacin y evaluacin de proyectos se

ha transformado en un instrumento de uso
prioritario entre los agentes econmicos que
participan en cualquiera de las etapas de la
asignacin de recursos para implementar
iniciativas de inversin.

Preparacin y evaluacin de
proyectos como instrumento

Un proyecto es la bsqueda de una solucin

inteligente al planteamiento de un problema
tendiente a resolver, entre tantas, una
necesidad humana.
Surge como respuesta a una idea que
busca la solucin de un problema (reemplazo
de tecnologa obsoleta, abandono de una
lnea de productos o la forma para
aprovechar una oportunidad de negocio
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Como generar una idea de

proyecto
(Adelantarse a
los hechos)

Contexto
Industrial

Contexto
Ambiental

Contexto
Tecnolgico

Ser
estratgico

Consumidor

Contexto socia y cultural

Contexto
Econmico

Contexto
Poltico

Contexto
Legal
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El proyecto como un proceso

Idea

Preinversin

Identificar
problemas
que puedan
resolverse y oportunidades de negocio que
puedan aprovecharse.
Se prepara y evala el proyecto de manera de
obtener de l, el mximo excedente econmico
a lo largo de su vida til, realizando para esto
estudios de mercado, tcnicos, econmicos,
financieros y otros.

Inversin

Se disea y se materializa fsicamente la inversin

requerida por el proyecto de
acuerdo a lo especificado en la etapa anterior.

Operacin

Se pone en marcha el proyecto

concretan los beneficios netos que
estimados previamente.

y se
fueron
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Causas del fracaso o del xito

de un proyecto

Cambio tecnolgico
Cambios en el contexto poltico
Cambios en las relaciones comerciales
internacionales
Inestabilidad de la naturaleza, el entorno
institucional, la normativa legal y muchos
otros factores hacen que la prediccin
perfecta sea imposible.
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Toma de decisiones asociadas

a un proyecto

Los niveles decisorios son mltiples y

variados.

Por lo regular, los proyectos estn asociados

interdisciplinariamente y requieren de
diversas instancias de apoyo tcnico antes
de ser sometidos a la aprobacin de cada
nivel.
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Fundamental en la toma de
decisiones

Lo fundamental en la toma de decisiones es

que esta se encuentre cimentada en
antecedentes bsicos concretos que
hagan que las decisiones se adopten
concienzudamente y con el ms pleno
conocimiento de las distintas variables que
entran en juego.
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Evaluacin de proyectos

A ese conjunto de antecedentes

justificatorios en donde se establecen las
ventajas y desventajas que tiene la
asignacin de recursos para una idea o un
objetivo determinado se denomina
EVALUACIN DE PROYECTOS.

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Tipologa de proyectos

Al evaluar un proyecto se observa la gran

diversidad de tipos distintos, dependiendo ya
sea del objetivo del estudio como de la
finalidad de la inversin.

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Proyectos SEGN EL OBJETIVO

O FINALIDAD DE ESTUDIO

Estudios para medir la rentabilidad del

proyecto, es decir, del total de la inversin
independientemente de dnde provengan los
fondos.
Estudios para medir la rentabilidad de los
recursos propios invertidos en el proyecto.
Estudios para medir la capacidad del propio
proyecto para enfrentar los compromisos de
pago asumidos en un eventual
endeudamiento para su realizacin.
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Proyectos SEGN LA FINALIDAD

O EL OBJETO DE LA INVERSIN

Del objetivo de la asignacin de recursos, es posible

distinguir entre proyectos que buscan crear nuevos
negocios o empresas y proyectos que buscan
evaluar un cambio, mejora o modernizacin en una
empresa existente.
En el primer caso, la evaluacin se concentrar en
determinar los costos y beneficios asociados
directamente con la inversin.
En el segundo, slo considerar aquellos que son
relevantes para la decisin que se deber tomar.
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Ciclo de vida proyectos

PLANO DE
LAS IDEAS

Idea

Idea
Perfil

Preinversin

Prefactibilidad

Factibilidad

PLANO DE LAS
ACCIONES

Inversin

Diseo
y
ejecucin

Operacin
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Proyectos al interior de una

empresa

Proyectos que involucran el outsourcing;

internalizacin de servicios o elaboracin de
productos provistos por empresas externas.

Ampliacin de los niveles de operacin de la

empresa.

El abandono de ciertas lneas de produccin.

O el simple reemplazo de activos que pueden o no

implicar cambios en algunos costos, pero no en los
ingresos ni en el nivel de operacin de la empresa.
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Varias opciones para un

mismo proyecto

Una clasificacin ms profunda permitira

identificar varias opciones para un mismo
proyecto. Por ejemplo, proyectos que
enfrentan una ampliacin mediante el
reemplazo de equipos de menor a otros de
mayor capacidad o que solucionan la
ampliacin con una inversin
complementaria que se adiciona a los activos
actuales.
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Varias opciones para un

mismo proyecto

De la misma manera, cada uno de los casos

anteriores, puede clasificarse en funcin de
la fuente de financiamiento, distinguindose
entre aquellos financiados con leasing; que
es una forma de financiar la adquisicin de
un activo, mediante la cual se compromete
una serie de pagos futuros, bajo la forma de
un arrendamiento, con la opcin de compra
junto con el pago de la ltima cuota.
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Clasificacin de los proyectos

Rentabilidad del
Proyecto

Segn la finalidad del

estudio

Rentabilidad del
Inversionista

Capacidad de pago
del proyecto

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Clasificacin de los proyectos

Creacin de un
nuevo negocio

Internacionalizacin

Proyecto de
modernizacin

Externalizacin

Segn la el objeto
de inversion

Reemplazo

Ampliacin
Abandono
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La evaluacin de proyectos

Pretende medir objetivamente ciertas

magnitudes cuantitativas resultantes del
estudio del proyecto, y dan origen a
operaciones matemticas que permiten
obtener diferentes coeficientes de
evaluacin.

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La evaluacin de proyectos

Lo realmente decisivo es poder plantear

premisas y supuestos vlidos que hayan sido
sometidos a convalidacin a travs de
distintos mecanismos y tcnicas de
comprobacin.

Por otra parte, la clara definicin de cul es

el objetivo que se persigue con la evaluacin
constituye un elemento clave para tener en
cuenta en la correcta seleccin del criterio
evaluativo.
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Evaluacin de proyectos

El marco de la realidad econmica e institucional

vigente en un pas ser lo que defina en mayor o
menor grado el criterio imperante en un momento
determinado para la evaluacin de un proyecto.

Se deben medir los costos a travs de un criterio

econmico que permita conocer las ventajas y
desventajas cualitativas y cuantitativas que implica
la asignacin de los recursos escasos a un
determinado proyecto de inversin.
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Evaluacin social de proyectos

La evaluacin social de proyectos compara

los beneficios y costos que una determinada
inversin pueda tener para la comunidad de
un pas en su conjunto.

No siempre un proyecto que es rentable para

un particular es tambin rentable para la
comunidad y viceversa.
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Evaluacin social de proyectos

Tanto la evaluacin social como la privada

usan criterios similares para estudiar la
viabilidad de un proyecto. La privada trabaja
con el criterio de precios de mercado,
mientras que la evaluacin social lo hace con
precios sombra o sociales.

Hay otras variables que la evaluacin privada

incluye y que pueden ser descartadas en la
evaluacin social, como el efecto directo de
los impuestos, subsidios u otros.
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Externalidades de un proyecto

Son externalidades de un proyecto los

efectos positivos y negativos que sobrepasan
a la institucin inversora, tales como la
contaminacin ambiental que puede generar
el proyecto o aquellos efectos redistributivos
del ingreso que pudiera tener.

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Los proyectos en la
planificacin del desarrollo

La planificacin constituye un proceso

mediador entre el futuro y el presente.
En cualquier proyecto se debe decidir antes
cunto ser el monto de la inversin que
debe hacerse para su puesta en marcha.
Esa decisin estar sustentada en
proyecciones de mercado, crecimiento de la
poblacin, del ingreso, de la demanda, de las
caractersticas propias del bien o servicio que
se desea producir
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Los proyectos en la
planificacin del desarrollo

La planificacin debe prever cuantitativamente

los resultados posibles del desarrollo global o
sectorial sino que, adems el comportamiento
de los distintos componentes de la sociedad.

El preparador y evaluador de proyectos siempre

se encontrar inserto en una determinada
realidad, en que los planes de desarrollo
existentes influirn necesariamente en la
bsqueda de las tcnicas ms adecuadas.
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Los proyectos en la
planificacin del desarrollo

Planificar el desarrollo significa determinar

los objetivos y las metas en el interior de un
sistema econmico para una forma de
organizacin social y para una determinada
estructura poltica en un horizonte de tiempo
determinado.

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Los proyectos en la
planificacin del desarrollo

La preparacin y evaluacin de proyectos

surge de la necesidad de valerse de un
mtodo racional que permita cuantificar las
ventajas y desventajas que implica asignar
recursos escasos y de uso optativo a una
determinada iniciativa, la cual
necesariamente deber estar al servicio de la
sociedad y del hombre que en ella vive.
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