CUENTA 28: OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIN

:
Mara

Elena Guerrero Ingrid Lpez Joyce Mndez Cecibel Muoz Raquel Zambrano

La obligacin convertible es un tipo de obligacin que se emite en el mercado para que cualquier suscriptor del ttulo de deuda pueda canjearla por acciones (adems de por otro tipo de obligaciones del propio emisor). Las obligaciones convertibles, al ofrecer la posibilidad a los suscriptores de canjear activos financieros, son relativamente fciles de colocar en los mercados financieros.

Menor coste financiero. Menor rentabilidad a pagar.

Aumento del Capital de la empresa.

Menor riesgo.

Posibilidad de dotar al activo de liquidez si la accin cotiza en el mercado secundario.

Mayor rentabilidad si se tiene perspectivas de una subida de valor del activo convertido.

1.Resolucin de junta general de accionistas . 7.Fijar da de negociacin y proceder a la colocacin de la obligaciones convertibles en acciones en el mercado.

2.Contratar asesores y financieros para la emisin.

6.Incripcin del emisor y las obligaciones en el Registro de la Bolsa de valores .

3.Contratar a una ca. calificadora de riesgos.

5. Aprobacin de la SBS de la emisin, y el certificado de inscripcin en el registro de mercado de valores.

4. Suscribir el convenio de representacin de los obligacionistas .

Para que la conversin de Obligaciones en Acciones pueda hacerse efectiva debe especificarse lo siguiente:
Fecha de conversin del activo financiero Valoracin del activo financiero Nmero de obligaciones a convertir Estimacin monetaria de las acciones.

En esta cuenta se registrarn las obligaciones convertibles en acciones y la prima o descuento en la colocacin de obligaciones. Se tendrn en cuenta dos consideraciones: Resolucin de aumentar el capital de la entidad emisora: Por lo menos hasta el monto necesario para atender las posibles conversiones. Facultad de conversin de las obligaciones: El obligacionista que ejerza la opcin de conversin ser considerado accionista desde que comunique por escrito su decisin a la entidad. La entidad deber, de inmediato, disminuir su respectivo pasivo y aumentar su capital pagado.

 2801

Obligaciones convertibles en acciones. 280105 Obligaciones convertibles en acciones. 280110 Prima y descuento en colocacin obligaciones.

de

DBITOS

CRDITOS

1. Por el canje de las obligaciones por 1. Por la emisin y colocacin de las ttulos representativos del capital de la obligaciones convertibles en acciones. entidad, con crdito a la cuenta 3101 Capital pagado, por el valor nominal de los ttulos de capital. 2. Por el valor recibido como prima en la colocacin de obligaciones convertibles en acciones. 2. Por el valor del descuento que se conceda en la colocacin de 3. Por la amortizacin del valor del obligaciones convertibles en acciones. descuento en la colocacin de obligaciones convertibles en acciones con 3. Por la amortizacin de la prima en la cargo a la cuenta 4690 Otras prdidas colocacin de obligaciones convertibles operacionales - Otras. en acciones con abono a la cuenta 5590 Otros ingresos operacionales - Otros.

Enero 3. Emiten obligaciones convertibles en acciones por el valor de $10 000.000.00 Valor nominal de la accin: $1.00 La emisin del capital es de : $ 10 000,000,00 El plazo de vigencia es de: 1800 das (5 aos) Tasa Pasiva Referencial: 4.53% Pago de intereses: 180 das (semestrales) Pago del capital: vencimiento a la fecha Valor de accin al inicio $ 8.00 Valor de accin al final de los 5 aos $ 10.00 Tasa : TPR + 3% = 4.53% + 3% = 7.53% Tasa promedio del mercado = 8.25% anual

Como la Tasa Pasiva Referencial es menor a la Tasa Promedio del Mercado, se ofrece un descuento.

LLEGADA LA FECHA DE VENCIMIENTO EXISTEN DOS POSIBILIDADES

Opcion #1
El cliente decide cobrar la Obligacion Convertible en acciones, en efectivo o sus equivalentes Enero-03-2014 x 280105 Obligaciones convertibles en acciones 10.000.000,00 4690 Otras perdidas operacionales 541.496,65 280110 Descuento en colocacion de acciones 541.496,65 210105 Dep. Monetarios que generan intereses 10.000.000,00 P/R pago de obligacion en acciones. Dpto a la cuenta del cliente

Registra los valores en efectivo entregados por los accionistas para el futuro pago en la suscripcin de acciones de la entidad. Se mantendrn en esta cuenta hasta que se legalice el aumento de capital o estos sean objeto de devolucin.

DBITOS
1. Por la transferencia Pagado. a

CRDITOS
Capital 1. Por los aportes en efectivo entregados por los accionistas.

2. Por devolucin al accionista en caso de no hacerse efectivo el aumento de capital, nicamente por el valor de la entrega efectuada.