Unidad 4

Entendemos por obligacin el vnculo jurdico que existe entre un sujeto denominado acreedor y otro sujeto denominado deudor, vnculo en virtud del cual, el primero tiene la facultad de exigir al segundo, el cumplimiento de una prestacin patrimonial que puede consistir en un dar, un hacer o un no hacer, que constituyen las tres especies de obligaciones que contempla nuestra legislacin vigente.

Tradicionalmente se ha hablado de dos modalidades de la obligacin:

La Condicin El Termino

Acontecimiento futuro e incierto, del cual depende el nacimiento o la resolucin de derechos y obligaciones. En la anterior definicin encontramos englobadas a la condicin suspensiva (relativa al nacimiento de obligaciones) y a la resolutoria (relativa a la extincin de obligaciones). La condicin es suspensiva cuando de su cumplimiento depende el nacimiento del efecto jurdico querido, o de la obligacin sujeta a esa modalidad.

Es el acontecimiento futuro y cierto, del cual depende el nacimiento (trmino suspensivo) o la resolucin (trmino extintivo) de derechos y obligaciones.

Es la no satisfaccin por parte del deudor en la pretensin obligatoria, es decir, sobre lo debido por l, como consecuencia del vnculo existente entre los sujetos de la relacin jurdica. Una forma especial de incumplimiento, lo constituye el cumplimiento defectuoso o mal cumplimiento, pues la obligacin no est realmente cumplida sino cuando lo ha sido en sus propios trminos, es decir tal y como se prometi. Tanto el cumplimiento defectuoso como el incumplimiento, cuando son imputables al deudor, se resuelven en definitiva, en la exigencia de la responsabilidad del obligado, que ha de hacerse efectiva en su patrimonio, toda vez que el clima jurdico de nuestro tiempo rechaza la antigua compulsin sobre la persona.

Si el deudor no paga y la obligacin se hace exigible por tener un plazo determinado, o bien porque se cumplen los requisitos legales para ello, el deudor incurre en mora (demora, retardo), lo que da derecho al acreedor a exigirle el pago de una indemnizacin compensatoria que es el equivalente a los daos y perjuicios que sufri por el incumplimiento absoluto de la obligacin, o que sta se cumpla ntegramente y se le pague adems una indemnizacin moratoria por el retardo en el pago.

Dentro del clausulado del contrato, pueden los contratantes estipular cierta prestacin como pena. Se trata de la llamada Clusula Penal, misma que se hace efectiva en el caso de que la obligacin no se cumpla, se retarde su cumplimiento o ste no se efecte de la manera convenida.

De acuerdo con nuestra legislacin civil, contrato es el acuerdo de dos o ms personas que produce o transfiere obligaciones y derechos. Es una especie del gnero convenio, que es el acuerdo para crear, transferir, modificar o extinguir obligaciones.

A) El consentimiento. B ) El objeto que pueda ser materia del mismo. El consentimiento es la manifestacin de voluntad, que debe ser libre, esto es sin vicios (error, violencia, dolo o mala fe); por la que una persona da su aprobacin para celebrar un contrato. El consentimiento puede ser expreso o tcito. Es expreso cuando se manifiesta verbalmente, por escrito o por signo inequvocos. El consentimiento tcito resulta de hechos o de actos que lo presupongan o que autoricen a presumirlo. Son objeto de los contratos: 1a la cosa que el obligado debe dar, 2 a el hecho que el obligado debe hacer o no hacer. Para poder ser objeto del contrato, las cosas deben reunir los requisitos siguientes : 1a Existir en la naturaleza. 2a Ser determinadas o determinables. 3a Estar en el comercio.

Articulo 78. Cdigo de Comercio. En las convenciones mercantiles Cada uno se obliga en la manera y trminos que aparezca que quiso obligarse, sin que la validez del acto comercial dependa de las observancia de formalidades o requisitos determinados. Se pretende as establecer en materia mercantil el principio de libertad de forma.

Articulo 79.Cdigo de Comercio. Excepta de la regla expresada: A) Los contratos que con arreglo al mismo ordenamiento u otras leyes deban reducirse a escritura publica o requieran formas o solemnidades necesarias para su eficacia.

En estos casos, los contratos que no llenen la forma o solemnidad requerida no producirn obligacin ni accin en juicio.
Cuando la ley exija determinada forma para un contrato, mientras este no revista esa forma no ser valido, salvo disposicin legal en contrario; pero si la voluntad de las partes para celebrarlo consta de manera fehaciente, cualquiera de ellas puede reclamar se de al contrato fa forma legal exigida.

 Se

conoce por contrato de adhesin aquel cuyas clusulas son previamente determinadas y propuestas por uno solo de los contratantes, de modo que el otro no tiene el poder de introducirles modificaciones y si no quiere aceptar debe renunciar a celebrar el contrato, lo que introduce una limitacin a la libertad contractual y se resuelve en una imposicin del contenido contractual ( o tomar o dejar ).

El contrato de compra-venta es aquel contrato bilateral en el que una de las partes (vendedora) se obliga a la entrega de una cosa determinada y la otra (compradora) a pagar por ella un cierto precio, en dinero o signo que lo represente.

En sta son comerciantes; y aquellos en las que tienen por objeto ttulos de crdito. En esta compraventa los plazos para reclamar son breves, pues se busca rapidez en las operaciones mercantiles, a diferencia de las civiles, en los que los plazos del procedimiento son ms largos.

La compraventa es un contrato consensual para muebles y formal para inmuebles. En materia de muebles no se requiere formalidad alguna para la validez del acto; es decir, se aceptan las distintas formas de manifestacin de la voluntad dentro del consentimiento tcito y expreso. En el tcito, se admite que por hechos indubitables la compraventa de bienes muebles se forme y constituya, generalmente en aquellos casos en que se tome la cosa y se deposita el precio: hecho indubitable de la manifestacin de la voluntad para celebrar el contrato. En cuanto al consentimiento expreso, se acepta que verbalmente, la compraventa pueda celebrarse por seas, o por escrito si as se prefiere, sin que sea menester esta formalidad para los bienes muebles. En cuanto a los inmuebles, el contrato siempre debe constar por escrito, pero el documento puede ser pblico o privado, dependiendo el importe.

ELEMENTOS PERSONALES: COMPRADOR: Es la persona fsica o jurdica que se compromete a pagar una cosa a cambio de un precio cierto expresado en dinero o smbolo que lo represente. Este contrato en el orden general, determina en el Art.1650 c.c., la primera obligacin del comprador, al decir: "La obligacin principal del comprador, es pagar el precio el da y en el lugar convenido en la venta". Este compromiso aunque parece nico, es complejo por lo cual propio para un examen ms detallado.

VENDEDOR: Es la persona fsica o jurdica que se compromete a entregar la cosa, igual que en el caso anterior tiene que tener capacidad jurdica. Las obligaciones se reducen a la entrega y garanta contra los vicios ocultos de la operacin. As lo confirma el Art.1603 c.c.: "Existen dos obligaciones principales: la de entregar, y la de garantizar la cosa que se vende". El vendedor tiene el deber y la obligacin, al concluir la venta, de hacer entrega de los bienes o de los derechos definitivos que existen sobre estos. No debe confundirse la puesta en posesin de parte del vendedor al comprador, con la transmisin de los derechos de esta. De ah que la posesin puede ser previa a la finalizacin de la venta definitiva, o posterior. En todo caso, el retraso de la entrega, no disminuye las obligaciones contradas, tan solo prolonga la adquisicin fsica de los bienes, pero no altera el derecho del vendedor, quien puede reclamar sus derechos.

ELEMENTOS REALES: LA COSA: objeto material, en oposicin a los derechos creados sobre l y a las prestaciones personales. Son bienes o derechos que estn dentro del comercio. EL PRECIO: significa valor pecuniario en que se estima algo, valor que se pide por una cosa o servicio. No es preciso que est establecido en el momento de perfeccionar el contrato, ya que puede ser establecido posteriormente sin necesidad de realizar un nuevo contrato. FORMALES: regularmente los contratos de compraventa no se otorgan por escrito, ya que la ley no requiere tal formalidad; sin embargo, en la prctica es habitual que el consentimiento se plasme en un documento privado que sirva de prueba. Hay excepciones en diferentes ordenamientos jurdicos, por ejemplo para el caso de bienes inmuebles, o ciertos otros contratos que se obligan a realizar por escrito, expresa o tcitamente. DE VALIDEZ: la capacidad, en donde el principio general dice que toda persona capaz de disponer de sus bienes puede vender y toda persona capaz de obligarse puede comprar; y el consentimiento, que se refiere a que haya un acuerdo de las partes que recaiga sobre el precio y la cosa.

Transmitir la propiedad o ttulo de derecho. Conservar el bien objeto de la compra-venta hasta su entrega. Entregar el Objeto o Artculo. Garantizar al adquiriente una posesin til. Garantizar al comprador una posesin pacfica. Responder a la eviccin. Responder de los vicios y defectos ocultos que tenga la el bien.

Pagar el precio. Pagar intereses en caso de demora o de compraventa con precio aplazado. Recibir la cosa comprada. Pagar el 30% de la compra-venta. Recibir en buen estado y no quedar moroso

Compraventa con reserva de dominio: Es aquella en que la transferencia del dominio queda sujeta a una condicin suspensiva que puede consistir en el pago del precio o cualquier otra lcita. No es reconocida por todos los ordenamientos jurdicos. Compraventa a plazo (en abonos): Es aquella en que el vendedor, por un lado, realiza la transferencia de la propiedad, y por otro el comprador, se obliga a realizar el pago fraccionado en un determinado nmero de cuotas peridicas. Compraventa ad gustum (al gusto): Es aquella que est sometida a la condicin futura e incierta de superar una prueba o degustacin que permita averiguar si la cosa posee la calidad expresa o tcitamente convenida. Compraventa con pacto de preferencia: Es aquella en la que se establece, para el comprador, la obligacin de permitir, en caso de futura venta, que una determinada persona adquiera la cosa, con prioridad sobre el resto de eventuales compradores. Igualmente, el comprador estar adems obligado a informar al beneficiario del pacto de preferencia sobre la puesta en venta del bien.

Compraventa con pacto de retroventa: Es aquella en que se atribuye al vendedor un derecho subjetivo, por el que puede recuperar el objeto vendido. Cabe aadir que la finalidad econmica de esta figura gira en torno a la posibilidad de que el vendedor adquiera liquidez suficiente, con la futura esperanza de recuperar la cosa. De ah que existan grandes facilidades para simular una compraventa con pacto de retroventa, tratndose realmente de un prstamo garantizado. Compraventa con pacto comisorio.

Compraventa con arras. Esta es un acuerdo, mediante el pago de una compensacin econmica de una suma de dinero, conocida como arras.
Compraventa con garanta hipotecaria: Es aquel que se realiza cuando el comprador adquiere un bien mueble o inmueble y en el mismo acto est adquiriendo e hipotecando. Se hace ante la fe de un notario pblico y para que se pueda realizar la compraventa en esta modalidad el bien no debe tener ningn gravamen, esto se debe demostrar con un certificado que expide el Registro Pblico de la Propiedad y Comercio del Estado en donde se est realizando el contrato.

Derivado de la Actividad por la que se celebra, a este tipo de contrato atpico se le califica como el contrato por medio del cual una parte llamada suministrador, se compromete a realizar ciertas prestaciones de cosas o servicios peridicas a favor de otra parte llamada suministrado, a cambio de un precio, que puede ser unitario o por cada prestacin peridica, de manera fija o variable. Su motivo de utilizacin es precisamente la de atender la necesidad especfica del suministrado para que se encuentre provisto de manera duradera de las mercancas o la actividad empresarial que ofrece el suministrador.

La figura del trueque que implicaba el intercambio de mercanca y que en su forma actual encuentra equivalente en la permuta. En relacin con la permuta mercantil, la nica referencia legal se contiene en el art. 388 del Cdigo de Comercio que establece: las disposiciones relativas al contrato de compraventa son aplicables al de permuta mercantil, salva la naturaleza de este. Al no existir en la legislacin mercantil disposiciones en torno al contrato de referencia, corresponder al Cdigo Civil Federal servir de fuente supletoria al mismo.

El artculo 78 del Cdigo de Comercio establece: "En las convenciones mercantiles cada uno se obliga en la manera y trminos que aparezca que quiso obligarse, sin que la validez del acto comercial dependa de la observancia de formalidades o requisitos determinados" y el artculo 79 del mismo cdigo previene: "Se exceptuarn de lo dispuesto en el artculo que precede: I.- Los contratos que con arreglo a este cdigo u otras leyes, deban reducirse a escritura pblica, o requieran formas o solemnidades necesarias para su eficacia; En uno y en otro casos, los contratos que no llenen las circunstancias respectivamente requeridas, no producirn obligacin ni accin en juicio". Ahora bien, no exigiendo el Cdigo de Comercio ni alguna otra ley de carcter mercantil, el requisito de escritura pblica para la cesin de crditos no endosables, cuyo importe sea mayor de quinientos pesos, no hay porqu aplicar a los actos mercantiles las formalidades exigidas por el derecho comn, ya que, como expresa Don Jacinto Pallares en su Tratado de Derecho Mercantil, "debemos aceptar como la nica, fundada y racional interpretacin de dichos artculos 78 y 79, la nica que deja con sentido y aplicacin posible a dichos preceptos, la de que exceptuando los actos que deban reducirse a escritura publica, los otorgados en el extranjero y los que por leyes especiales como sobre minas, ferrocarriles, etctera, deban revestir cierta forma, todos los dems se pueden hacer constar o probarse por testigos y por cualquier otro medio, aunque el derecho comn o civil exija una formalidad especial ... ... ...".

Las compraventas burstiles son aquellas celebradas sobre valores cotizados en bolsa con la participacin de un miembro del mercado y de conformidad con las leyes, reglamentos y reglas tcnicas que rigen la contratacin burstil. Es una compraventa especial por razn del objeto y de la forma. Su objeto son los valores cotizados en bolsa. En cuanto a la forma, deben cumplir para su validez determinadas exigencias, entre las que destaca la necesaria participacin de un miembro de bolsa (SAB) y el cumplimiento de las reglas tcnicas que rigen la contratacin en el mercado burstil.

Un acto de comercio es un concepto jurdico utilizado para deslindar el campo de actuacin del Derecho mercantil con respecto al Derecho civil (como Derecho comn). Son todos los actos de naturaleza privada que tiene por objeto crear, transferir, modificar o extinguir derechos u obligaciones y que tiene como objetivo principal obtener un lucro.

Pblico o privado: si se tiene en cuenta a las personas que intervienen en el acto. Si se realiza habiendo un control directo del Estado ser pblico; de lo contrario, ser privado, lo cual no significa que el Estado no vele por los derechos de cada una de las partes, sino que no tiene intereses en dicha operacin;

Fluvial, terrestre, marino o areo: de acuerdo al medio que el comerciante utiliza para transportar el producto y el tipo de comunicacin que existe entre las partes;
Al por mayor o menor: dependiendo del volumen del producto. Por ejemplo: el comerciante que tiene un negocio de venta de alimentos compra en grandes cantidades a un proveedor (al por mayor) y luego vende en pequeas cantidades a los particulares (al por menor);

Al contado o a crdito: si se tiene en cuenta la forma de pago con la que se realiza el intercambio. Si el que compra paga con dinero o cheque se dice que paga al contado (el pago se realiza al instante) y si lo hace con tarjeta de crdito o pagar ser a crdito (se realizar el pago al finalizar el mes); Lcito o ilcito: de acuerdo con grado de observancia de las leyes vigentes de comercio. Si no se respetan, se dice que es ilcito y si lo hacen, ser un acto comercial lcito; De importacin o exportacin: con respecto al lugar de procedencia del producto, sea del territorio nacional o del extranjero; Libre o monoplico: si se tiene en cuenta qu cantidad de ofertantes existen en el mercado. Si existe un slo proveedor, entonces estaremos frente a un acto de monopolio; si existen muchos comerciantes ofreciendo un mismo producto y compitiendo en el mercado, se dice que es un acto comercial libre.

Artculo 4.- Cosas Mercantiles: Son cosas mercantiles: 1. Los ttulos de crdito. 2. La empresa mercantil y sus elementos. 3. Las patentes de invencin y de modelo, las marcas, los nombres, los avisos y anuncios comerciales. 1.Un ttulo de crdito, tambin llamado ttulo valor, es aquel "documento necesario para ejercer el derecho literal y autnomo expresado en el mismo".1 De la anterior definicin se entiende que los ttulos de crdito se componen de dos partes principales: el valor que consignan y el ttulo, derecho o soporte material que lo contiene, resultando de esta combinacin una unidad inseparable.

2. De acuerdo con el artculo 16 de la Ley Federal del Trabajo vigente, se entiende por empresa la unidad econmica de produccin o distribucin de bienes y servicios y por establecimiento la unidad tcnica que como sucursal, agencia u otra forma semejante, sea parte integrante y contribuya a la realizacin de los fines de la empresa.

El ttulo de crdito es un documento que lleva incorporado un derecho, en tal forma, que el derecho va ntimamente unido al ttulo y su ejercicio est condicionado por la exhibicin del documento; sin exhibir el ttulo, no se puede ejercitar el derecho en l incorporado, y su razn de poseer el derecho es el hecho de poseer el ttulo. La incorporacin del derecho al documento es tan ntima que el derecho se convierte en algo accesorio del documento. Generalmente, los derechos tienen existencia independientemente del documento que sirve para comprobarlos, y pueden ejercitarse sin necesidad estricta del documento; pero tratndose de ttulos de crdito el documento es lo principal y el derecho lo accesorio; el derecho ni existe ni puede ejercitarse, si no es en funcin del documento y condicionado por l.

La legitimacin es una consecuencia de la incorporacin. Para ejercitar el derecho es necesario legitimarse exhibiendo el ttulo de crdito. La legitimacin tiene dos aspectos:

activo y pasivo. La legitimacin activa consiste en la propiedad o calidad que tiene el ttulo de crdito de atribuir a su titular, es decir, a quien lo posee legalmente, la facultad de exigir del obligado en el ttulo la obligacin que en l se consigna. La legitimacin pasiva consiste en que el deudor obligado en el ttulo de crdito cumple su obligacin y por tanto se libera de ella, pagando a quien aparezca como titular del documento.

Hace referencia a que el derecho se medir en su extensin y dems circunstancias, por la letra del documento, por lo que literalmente se encuentre en l consignado. Sin embargo la literalidad puede ser contradicha por otro documento (por ejemplo, el acta constitutiva en la S.A.) o por la misma ley (ej. la ley prohbe la letra de cambio al portador, cuando as est, ser nula)

No es propio decir que el ttulo de crdito es autnomo, ni que sea autnomo el derecho incorporado en el ttulo; lo que debe decirse que es autnomo es el derecho que cada titular sucesivo va adquiriendo sobre el ttulo y sobre los derechos en l incorporados, y la expresin autonoma indica que cada persona que va adquiriendo el documento adquiere un derecho propio, distinto del derecho que tena o podra tener quin le transmiti el ttulo.

Las tarjetas dbito, las tarjetas prepago, los bonos Sodexho Pass, las transferencias electrnicas, corresponden a los denominados por la doctrina ttulos de legitimacin o ttulos impropios. Tambin llamado acto de ejecucin, es el acto recado a la demanda ejecutiva mercantil cuando est debidamente fundada en documento que trae aparejada ejecucin. Tiene la funcin de dar cumplimento al requerimiento de pago al deudor, el embargo de bienes y el emplazamiento para que el demandado conteste la demanda.

Distinto ocurre con el embargo precautorio, el cual, como su nombre lo indica, es para prevenir que el patrn o la empresa desaparezcan o que sean insolventes econmicamente al momento de que llegue existir una condena y para tal efecto se realiza un embargo de este tipo.

SU DEFINICION: Son los expedidos a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el documento. Hay ttulos que son nominativos como la Letra de cambio y el pagar; otros pueden ser al portador o nominativos, a voluntad de quien los expide, como el cheque o el certificado de depsito, el bono de prenda, las acciones, las obligaciones etc.

Ttulos nominativos a la orden, tambin son ttulos negociables, en estos ttulos el derecho puede ejercitarse por la persona a cuyo favor se expide el ttulo o por la persona a quien se le endose el respectivo ttulo.

El endoso se define como, es el medio de trasmitir los ttulos a la orden. -El trmino endoso quiere decir "al dorso" esto es que anteriormente la let6ra de cambio se trasmita mediante una anotacin al bordo del documento. -Quien trasmite el ttulo se le llama endosante y quien lo adquiere, se le llama endosatario. -El endoso debe constar en el ttulo o en hoja que se adhiere al mismo ttulo.

Son ttulos al portador los que no estn expedidos a favor de persona determinada, contengan o no la clusula al portador. Los ttulos al portador, se ha dicho certeramente, son ttulos annimos. Los ttulos de crdito podrn ser, segn su forma de su circulacin, nominativos o al portador.

Ttulos nominativos. En caso de robo, perdida o deterioro de un ttulo nominativo, lo que debe hacer es solicitar la cancelacin ante la persona que lleve el registro e los ttulos sin necesidad de intervencin judicial. Tambin puede optar porque se le reponga el documento, por la misma razn de que la propiedad se encuentra controlada registralmente. La nica limitacin existente es que el creador del ttulo tiene facultades para exigir que el tenedor garantice la cancelacin o reposicin solicitada. Ttulos al portador. Cuando se deterioran de manera que es imposible su circulacin pero conservan sus datos esenciales, se puede pedir su reposicin, con la diferencia de que en este caso, la pretensin se plantea judicialmente, en la va voluntaria. Si se trata de extravo, robo o destruccin, no hay cancelacin ni reposicin porque la posesin legitima la propiedad sobre el documento. En cambio los ttulos a la orden, como expresan el nombre del beneficiario, pueden ser cancelados o repuestos judicialmente en la va voluntaria. (art. 634)

Ttulos a la Orden. En este caso solo existe la previsin de hacer saber el hecho al emisor y si transcurre el trmino de la prescripcin y no es cobrado por tenedor de buena fe, el denunciante puede recuperar su valor. Cuando se solicita la cancelacin o reposicin de un ttulo girado a la orden, es necesario que el peticionario haya realizado las siguientes diligencias: Informarle al librado o aceptante sobre la prdida o destruccin del ttulo, con el fin de que no lo acepte o no lo pague. Solicitar al juez que conozca las diligencias, que prohba la aceptacin o pago del ttulo segn el caso. Si un ttulo ya fue aceptado y solo est pendiente de cobro, esta medida se realiza sin necesidad de constituir fianza. c. Avisar al librado y al ltimo endosatario sobre al perdida del ttulo.

Es un titulo de crdito que contiene la orden incondicional que una persona llamada el girador da a otra llamado girado, de pagar una suma de dinero a un tercero que se llama beneficiario, en poca y lugar determinado. La letra de cambio es entre los ttulos de crdito, el de mayor importancia. Tan es as, que la letra de cambio da nombre a aquella rama del derecho mercantil que se ocupa del estudio de los ttulos de crdito: derecho cambiario. a travs del estudio de la letra de cambio y de los problemas que plantea, los juristas han elaborado la doctrina general de los ttulos de crdito. Es un ttulo de crdito esencialmente formalista : es un acto formal. En ella, la forma constituye su propia sustancia. Faltando esa forma o siendo defectuosa, el contenido carece del valor jurdico que se buscaba, por que la ley ha querido condicionar su existencia a la existencia de la forma. Sin forma cambiaria, no hay contenido cambiario, por ms que lo haya causal. Artculo 14.- Los documentos y los actos a que este Ttulo se refiere, slo producirn los efectos previstos por el mismo, cuando contengan las menciones y llenen los requisitos sealados por la Ley y que sta no presuma expresamente. La omisin de tales menciones y requisitos no afectar a la validez del negocio jurdico que dio origen al documento o al acto.

Es un titulo de crdito que contiene la promesa incondicional del suscriptor de pagar una suma de dinero en lugar y poca determinados a la orden del tomador. Cap. 3 . Art. 170 LGTOC. Es un ttulo de crdito en el que se consigna la promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero, promesa hecha por el suscriptor al tomador.

a) La mencin de ser pagar, inserta en el texto del documento b) la promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero; c) El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago; d) El lugar y la poca del pago; e) La fecha y el lugar en que se suscriba el documento; f) La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.

Es un titulo de crdito en virtud del cual una persona llamada girador ordena incondicionalmente a una institucin de crdito que es el librado, el pago de una suma de dinero a favor de una persona llamada beneficiaria. Cap. 4. Art. 175 LGTOC. Es un ttulo de crdito nominativo o al portador que contiene la orden incondicional de pagar a la vista una suma determinada de dinero expedido a cargo de una institucin de crdito por quien tiene en ella fondos de los que puede disponer en esa forma. Fundamentalmente, el cheque es un instrumento o medio de pago, que sustituye econmicamente al pago en dinero.

Las obligaciones o bonos son documentos o ttulos de crdito emitidos por un gobierno o una empresa privada, a un plazo establecido, que ganan intereses pagaderos a intervalos de tiempo claramente determinados. Constituyen los instrumentos de financiamiento, por medio de los cuales un gobierno o una empresa privada se agencia del dinero necesario para financiar sus proyectos a largo plazo.

Pueden ser adquiridos tanto por personas fsicas como morales: la empresa o gobierno que emite las obligaciones o bonos se obliga a pagarles un inters peridico y a reintegrarles su inversin al cabo de cierto tiempo.

Un certificado de depsito o un CD, es un instrumento financiero en el que un cliente deposita dinero en una institucin financiera por un perodo fijo de tiempo a un tipo de inters fijo. Este sitio servir como una gua especializada en certificado de seguro o inversiones de depsito, la bsqueda de los mejores seguros y ms altas tasas de CD para sus clientes.

Los Bonos Bancarios son obligaciones a medio plazo (entre 3 y 5 aos) con una rentabilidad preestablecida, por tanto son ttulos de renta fija. Son productos financieros emitidos por la banca industrial y por la banca comercial (as como por Cajas de ahorro).

Las obligaciones subordinadas son productos de renta fija a largo plazo que suelen contar con una elevada rentabilidad, aunque tambin con un alto riesgo y una baja liquidez. Debe quedar claro ante todo que no son depsitos, ya que slo estn garantizados por el banco emisor, y que adems es deuda de peor calidad que los bonos o pagars.

Ttulos de crdito que amparan los depsitos a plazo con inters a cargo de los bancos de depsito. Constituyen ttulos ejecutivos a cargo del banco emisor sin reconocimiento de firma; podrn ser nominativos o al portador y deben expresar la suma depositada a un plazo determinado.

Las operaciones de crdito son transacciones financieras efectuadas por las entidades que consisten en recibir o prestar dinero de o a los clientes. Se trata de una de las operaciones ms comunes que se hacen en las entidades financieras, debido a que prestan recursos a sus clientes mediante productos financieros como los crditos, las tarjetas de crdito, los prstamos, entre otros

Se denominan Operaciones Bancarias a aquellas operaciones de crdito practic adas por un banco de manera profesional, como eslabn de una serie de operaciones activas y pasivas similares.

Activas: Cuando el banco otorga el crdito (prstamos, descuentos, anticipo, apertura de crditos, etc), el banco puede entregar dinero bajo diversas condiciones (con garantas o sin ellas). Pasivas: Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de los cuales el banco puede disponer para la realizacin de sus operaciones de activo. las operaciones neutras son aquellas en las que el banco no se posiciona como acreedor ni como deudor de sus clientes. Simplemente lleva a cabo una serie de servicios por los cuales cobra unas comisiones. Tales como: 1. Realizar pagos, transferencia de fondos, emitir giros con cargo a sus cuentas, etc. 2. Emitir rdenes de pago, brindar servicio de caja y tesorera a sus clientes. 3. Administrar en fideicomiso los fondos recibidos de bancos locales o del exterior 4. Operar en moneda extranjera

El sistema financiero desempea un papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economa. Est integrado principalmente por diferentes intermediarios y mercados financieros, a travs de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el ahorro hacia sus usos ms productivos Sistema Bancario: Conjunto de instituciones de una economa que ayudan a conectar el ahorro y la inversin.

Empresa cuya actividad consiste en recibir del pblico depsitos u otros fondos reembolsables y en conceder crditos por cuenta propia.

Las instituciones de crdito, por su Propiedad, se clasifican en nacionales, privadas y mixtas. De banca mltiple. Las instituciones de banca mltiple son sociedades annimas facultadas para realizar operaciones de captacin de recursos del pblico y de colocacin de costos en el propio pblico. Estas operaciones se denominan servicios de banca y crdito. A estas instituciones se les conoce tambin como bancos comerciales. Banca de desarrollo Las instituciones de banca de desarrollo son entidades de la Administracin Pblica Federal, con personalidad jurdica y patrimonio propios, constituidas con el carcter de sociedades nacionales de crdito, las cuales forman parte del Sistema Bancario Mexicano y atienden las actividades productivas que el Congreso de la Unin determine como especialidades de cada una de stas, en sus respectivas leyes orgnicas.

en el caso de la banca la ley de instituciones de crdito contiene una norma especifica relativa al compromiso que debe existir de desempear las funciones de intermediacin con el publico al que se sirve en mente ( art 77). Adicional a esto se tiene la Comisin Nacional para la Defensa y Proteccin al Usuario de los servicios financieros CONDUSEF, de orden pblico y otorgante de derechos irrenunciables, y que ciertamente obedece a la creciente especializacin y auge de la normatividad de proteccin al consumidor, entre las principales funciones de la CONDUSEF se encuentra:

1. 2. 3. 4. 5.

Atender quejas y reclamaciones sobre servicios prestados por intermediarios. Brindar asesora y defensora jurdica legal a los usuarios. fungir como arbitro en las reclamaciones llevar el registro de prestadores de servicios financieros. Brindar orientacin e informacin a los usuarios

Las instituciones de banca de desarrollo (Sociedades Nacionales de Crdito), son entidades de la Administracin Pblica Federal con Personalidad jurdica y patrimonio propios, cuyo fin es Promover el desarrollo de diferentes sectores Productivos del pas conforme a los lineamientos del Plan Nacional de Desarrollo.

La banca central de un pas es la base de todo sistema bancario de esa nacin; es la encargada de aplicar las medidas de la poltica monetaria y crediticia necesarias para el buen funcionamiento de la economa nacional. El Banco de Mxico es el banco central del Estado Mexicano. Por mandato constitucional, es autnomo en sus funciones y administracin. Su finalidad es proveer a la economa del pas de moneda nacional y su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda. Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) es el rgano desconcentrado de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP). Nace con el objeto de supervisar y regular, en el mbito de su competencia, a las entidades que conforman el sistema financiero mexicano, a fin de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema financiero en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico.

Son aquellas instituciones de crdito que participan en la Actividad Financiera facilitando las operaciones de crdito y coadyuvando a un mejor funcionamiento del sistema financiero en general. Las Organizaciones Auxiliares de Crdito de acuerdo con su Propiedad se clasifican en:

a) Pblicas: Propiedad del Estado en 51 %, por lo menos. b) Privadas: Propiedad del Sector Privado en 100 %. Por otra parte, las organizaciones auxiliares de crdito privadas se encuentran clasificadas de acuerdo con su actividad en:
- Almacenes generales de Depsito. - Compaas de fianzas. - Uniones de crdito. - Casas de Bolsa. - Empresas de factoraje.- Cajas de Ahorro.

Las Uniones de Crdito son instituciones financieras, constituidas con el propsito de ofrecer acceso al financiamiento y condiciones favorables para ahorrar y recibir prstamos y servicios financieros. Es importante destacar que las Uniones de Crdito no proporcionan servicios al pblico en general ya que solo estn autorizadas para realizar operaciones con sus socios.

Las arrendadoras financieras son sociedades annimas especializadas en la adquisicin de determinados bienes, cuyo uso o goce temporal lo conceden a una persona fsica o moral (su cliente) por un plazo preestablecido, recibiendo de dicho cliente como contraprestacin una cantidad determinada. Al vencimiento del contrato las personas fsicas o morales que han hecho uso o goce temporal de los bienes arrendados pueden:

I. Comprar los bienes a un precio inferior a su valor de adquisicin, que se haya fijado en el contrato. En caso de que no se haya fijado el precio, ste debe ser inferior al valor marcado a la fecha de compra, conforme a las bases que se establezcan en el contrato;
II. Prorrogar el plazo para continuar con el uso o goce temporal, pagando una renta inferior a los pagos peridicos que vena haciendo, conforme a las bases que se establezcan en el contrato; y III. Participar con la arrendadora financiera en el precio de la venta de los bienes a un tercero, en las proporciones y trminos que se establezcan en el contrato.

Las empresas de factoraje financiero son sociedades annimas especializadas en adquirir (de sus clientes) derechos de crdito (a favor de tales clientes) relacionados a proveedura de bienes o servicios, a cambio de un precio determinado.

Al adquirir de un cliente los documentos para cobrarle al deudor, estas empresas pagan o adelantan dinero a dicho cliente (dueo del derecho de cobro) cobrndole un importe por el servicio. A estas operaciones se les conoce como "descuento de documentos".
Las empresas de factoraje financiero pueden pactar la corresponsabilidad o no corresponsabilidad del cliente respecto del pago de los derechos de crdito transmitidos (con recurso o sin recurso). El beneficio que obtienen los clientes al acudir a estas empresas es que obtienen liquidez para hacer frente a sus necesidades o para realizar inversiones, sin tener que esperar al vencimiento de los derechos de cobro.

De conformidad con el artculo 2, fraccin X de la Ley Para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Prstamo son sociedades constituidas y organizadas conforme a la Ley General de Sociedades Cooperativas, independientemente del nombre comercial, razn o denominacin social que adopten, que tengan por objeto realizar operaciones de ahorro y prstamo con sus Socios, y quienes forman parte del sistema financiero mexicano con el carcter de integrantes del sector social sin nimo especulativo y reconociendo que no son intermediarios financieros con fines de lucro.

Son aquellas instituciones de crdito que participan en la actividad financiera facilitando las operaciones de crdito y encaminando a un mejor funcionamiento del sistema financiero en general.

Las actividades pueden ser: almacenamiento de bienes y mercancas, arrendamiento financiero mediante la celebracin de un contrato, factoraje, otorgamiento de crditos a sus socios.

Las Administradoras de Fondos para el Retiro, (AFORE), son instituciones financieras privadas de Mxico, que administran fondos de retiro y ahorro de los trabajadores afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social y recientemente de los afiliados al Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los Trabajadores al Servicio del Estado. Cada trabajador asegurado tiene derecho a una cuenta individual en una AFORE, cuando el trabajador no elige una AFORE sus recursos van a una cuenta con centradora, tiempo despus es asignado a una AFORE, pero puede solicitar el traspaso de los recursos a la AFORE de su preferencia una vez al ao, los depsitos en esta cuenta son aportados por el trabajador, el patrn y el estado, el aporte se realiza cada bimestre, los meses de enero, marzo, mayo, julio, septiembre y noviembre.

Son las asociaciones de intermediarios de distinto tipo, con reconocimiento legal que se comprometen a seguir polticas comunes y a responder conjuntamente de sus prdidas. Entre las ventajas que implican estos grupos destaca la posibilidad de que sus integrantes acten de manera conjunta, ofreciendo servicios complementarios al pblico. Los grupos financieros estn integrados por una sociedad controladora y cuando menos tres de las entidades siguientes: almacenes generales de depsito, arrendadoras financieras, casas de bolsa, casa de cambio, empresas de factoraje financiero, instituciones de banca mltiple, instituciones de fianzas e instituciones de seguros.