Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
ANLISIS FINANCIERO
OBJETIVO
Mostrar desde el punto de vista financiero la importancia del manejo de los diferentes instrumentos de anlisis e interpretacin de los resultados y de la situacin econmica de la empresa.
Qu es el anlisis financiero?
Es el estudio que se hace de la informacin contable y de toda la dems informacin disponible para determinar la situacin financiera de la empresa, o un sector especfico de sta.
ANLISIS FINANCIERO
Elementos del
cualitativa interna. Informacin sobre el entorno. Cifras histricas. Comparacin con empresas del mismo sector.
ANLISIS FINANCIERO
ANLISIS HORIZONTAL
ANLISIS HORIZONTAL
El Anlisis Horizontal es una herramienta de anlisis financiero que consiste en determinar para dos o ms perodos contables consecutivos, las tendencias de cada una de las cuentas que conforman los estados financieros, su importancia radica en el control que puede hacer la empresa de cada una de sus partidas. Las tendencias se deben presentar tanto en valores absolutos (pesos) como en valores relativos (%).
ANLISIS HORIZONTAL
El Anlisis Horizontal es un anlisis dinmico, porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de uno a otro perodo. Su interpretacin se debe centrar en las variaciones de las cuentas ms significativas o en los cambios extraordinarios que se presenten.
ANLISIS FINANCIERO
Mtodo vertical
Mtodo vertical
Estudia las relaciones entre los datos financieros de una empresa para un solo juego de estados, es decir, para aquellos que corresponden a una sola fecha o a un solo perodo contable.
Mtodo vertical
El anlisis vertical del Balance General consiste en la comparacin de una partida del activo con la suma total del activo, y/o con la suma de las partidas del pasivo total ms el patrimonio total o capital contable total del balance general, y/o con la suma de un mismo grupo del activo, pasivo o del patrimonio. El propsito de este anlisis es evaluar la estructura de los recursos de la empresa y de sus fuentes de financiamiento.
Mtodo vertical
El anlisis vertical del Estado de Prdidas y Ganancias estudia la relacin de cada partida con el total de las mercancas vendidas ( ventas netas comerciante) o con el total de la produccin vendida (Ventas netas si dicho estado corresponde a una empresa industrial). El importe obtenido por las ventas netas de mercancas, productos, o servicios prestados en el perodo, constituye la base para el clculo de los ndices del Estado de Resultados. Por lo tanto, en el anlisis vertical la base (100%) se aplica a las ventas netas.
ANLISIS FINANCIERO
INDICADORES FINANCIEROS
INDICADORES FINANCIEROS
Un Indicador Financiero o ndice Financiero es una relacin de cifras extractadas de los estados financieros con el propsito de formarse una idea acerca del comportamiento de algn aspecto, sector o rea especfica de la empresa.
ANLISIS FINANCIERO
TIPOS DE INDICES
TIPOS DE INDICES
1. De solvencia o circulante o de capital de trabajo
Activo Circulante Pasivo a corto plazo
Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos circulantes. Mide el nmero de veces que los activos circulantes del negocio cubren sus pasivos a corto plazo.
Muestra la capacidad de la empresa para responder a sus obligaciones de corto plazo con sus activos ms lquidos. Mide la porcin de activos financiados por deuda. Indica la razn o porcentaje que representa el total de las deudas de la empresa con relacin a los recursos de que dispone para satisfacerlos.
TIPOS DE INDICES
4. De deuda a capital
Pasivo total Capital Contable Se expresa en: Veces.
Expresa la relacin que existe dentro de la estructura de capital entre los recursos proporcionados por terceros y los fondos propios. Seala la proporcin que el pasivo representa con relacin al capital contable.
Es la relacin que existe dentro de la estructura financiera entre los recursos proporcionados por los accionistas o dueos del capital y el activo total.
5.
De patrimonio o capital contable a activo total. Total Patrimonio o Capital contable Activo Total Se expresa en Porcentaje
6.
Utilidad bruta en ventas o margen bruto de utilidades. Utilidad bruta en ventas Ventas netas Se expresa en: Por ciento.
Refleja la proporcin que las utilidades brutas obtenidas representan con relacin a las ventas netas que las producen.
TIPOS DE INDICES
7. Utilidad neta a ventas o margen neto de utilidades. Utilidad neta
Ventas netas Se expresan en Por ciento 8. Gastos de operacin incurridos a ventas Gastos de operacin Ventas Netas Se expresan en: Por ciento 9. Perodo promedio de cobranza. Promedio de Cuentas por cobrar Promedio diario de ventas Se expresa en das. Perodo promedio diario de ventas: Ventas netas. 365 Se expresa en: Pesos. Expresa el nmero de das que las cuentas y efectos por cobrar permanecen por cobrar. Mide la eficiencia del crdito a clientes. Indica la venta diaria en promedio durante el ao.
Mide la razn o por ciento que la utilidad neta representa con relacin a las ventas netas que se analizan, o sea, mide la facilidad de convertir las ventas en utilidad
Mide en que proporcin los gastos de operacin incurridos representan en relacin a las ventas del perodo que se analiza.
TIPOS DE INDICES
10. Rotacin de inventarios y perodo de existencia Empresas Comerciales: Costo de ventas Promedio de inventario mercanca Se expresa en: veces Empresas Industriales Gasto mat. primas y materiales Promedio de inventario en M.P. Perodo de existencia: 365 Rotacin de inventarios Se expresa en: das 11. Rotacin de las cuentas por pagar y perodo de pago. Compras anuales. Promedio de cuentas por pagar Se expresa en: veces Perodo de pago: 365 Rotacin de las cuentas por pagar Se expresa en das Indica los das que como promedio permanecen en existencia las mercancas. Mide la eficiencia en el uso del crdito de proveedores. Indica el nmero de veces que las cuentas y efectos por pagar pasa a travs de las compras durante el ao. Expresa el nmero de das que las cuentas y efectos por pagar permanecen por pagar. Expresa el promedio de veces que los inventarios rotan durante el ao.
TIPOS DE INDICES
12. Capital de trabajo Es el Activo Circulante menos el Pasivo a Corto plazo
Rotacin del capital de trabajo:
El capital de trabajo muestra el activo circulante que es financiado con fondos a largo plazo. Muestra las veces en que el capital de trabajo es capaz de generar ingresos de la explotacin o las ventas.
Mide el rendimiento obtenido por cada peso que los inversionistas o dueos del Capital han invertido en la empresa
TIPOS DE INDICES
14. Rentabilidad o rendimiento sobre inversin o activos totales Utilidad neta .
Activos totales Promedio Se expresa en: Por ciento
15.