Universidad de Oriente.

Núcleo Monagas.
Escuela de Ciencias Sociales y Administrativas.
Departamento de Administración.
Seminario de las Instituciones Financieras.

La Banca Universal, Comercial y Especializada en Venezuela

Profesor:
Xiomara Gutiérrez Sección “01”
Bachiller:
Daniel Díaz C.I.: 27.993.400

30 de Mayo del 2025

 Índice

Introducción..................................................................................................................................... 1
1. Banca Universal y Comercial .............................................................................................. 2
1.1. La Banca Universal ........................................................................................................ 2
1.1.1. Aspectos Generales .............................................................................................. 2
1.1.2. Estructura ................................................................................................................. 3
1.1.3. Marco Legal.............................................................................................................. 4
1.1.4. Funciones ................................................................................................................. 5
1.1.5. Objetos ...................................................................................................................... 6
1.1.6. Prohibiciones .......................................................................................................... 7
1.1.7. Bancos Universales existentes en el País ....................................................... 8
1.1.8. Actualización de los bancos universales en el exterior .............................. 8
1.2. La Banca Comercial ..................................................................................................... 10
1.2.1. Aspectos Generales ............................................................................................ 10
1.2.2. Estructura ............................................................................................................... 11
1.2.3. Marco Legal............................................................................................................ 12
1.2.4. Funciones ............................................................................................................... 13
1.2.5. Objetivos................................................................................................................. 14
1.2.6. Prohibiciones ........................................................................................................ 15
1.2.7. Bancos Comerciales existentes en el país .................................................... 16
1.2.8. Actuación de los bancos comerciales en el exterior .................................. 16
1.2.9. Funcionamiento y Servicios que prestan a la Economía .......................... 18
2. La Banca Especializada ...................................................................................................... 20
2.1. Bancos de Inversión .................................................................................................... 20
2.1.1. Aspectos Generales ............................................................................................ 20
2.1.2. Estructura ............................................................................................................... 21
2.1.3. Marco Legal............................................................................................................ 22
2.1.4. Funciones ............................................................................................................... 23
 2.1.5. Objetivos................................................................................................................. 24
2.1.6. Prohibiciones ........................................................................................................ 25
2.1.7. Bancos de Inversión existentes en el País .................................................... 26
2.1.8. Funcionamiento y Servicios que prestan a la Economía .......................... 27
2.2. Bancos de Desarrollo y Bancos de Segundo Piso ............................................. 29
2.2.1. Aspectos Generales ............................................................................................ 29
2.2.2. Estructura ............................................................................................................... 30
2.2.3. Marco Legal............................................................................................................ 32
2.2.4. Funciones ............................................................................................................... 33
2.2.5. Objetivos................................................................................................................. 35
2.2.6. Prohibiciones ........................................................................................................ 36
2.2.7. Banco de Desarrollo y Bancos de segundo piso existentes en el País 37
2.2.8. Funcionamiento y Servicios que prestan a la Economía .......................... 38
2.3. Sistema de Ahorro y Préstamo y la Banca Hipotecaria ..................................... 42
2.3.1. Aspectos Generales ............................................................................................ 42
2.3.2. Estructura ............................................................................................................... 42
2.3.3. Marco Legal............................................................................................................ 43
2.3.4. Funciones ............................................................................................................... 44
2.3.5. Objetivos................................................................................................................. 44
2.3.6. Prohibiciones ........................................................................................................ 45
2.3.7. Bancos Hipotecarios y Entidades de ahorro y préstamo existentes en el
País 46
2.3.8. Funcionamiento y Servicios que prestan a la Economía .......................... 46
Conclusión ..................................................................................................................................... 49
Bibliografía ..................................................................................................................................... 50
 1

Introducción

El sistema financiero venezolano, como muchos otros a nivel global, se articula

fundamentalmente en torno a dos pilares principales: la banca universal y
comercial, y la banca especializada. Ambos modelos coexisten para atender las
diversas necesidades económicas del país, aunque operan bajo principios y
alcances distintos. La banca universal y comercial se caracteriza por ofrecer un
amplio espectro de servicios financieros a una vasta clientela, desde individuos
hasta grandes corporaciones, abarcando desde cuentas de ahorro y créditos
hipotecarios hasta financiamiento empresarial y operaciones de comercio exterior.
Por otro lado, la banca especializada se enfoca en nichos específicos del
mercado, desarrollando productos y servicios altamente adaptados a sectores
particulares como la banca de inversión, el microcrédito o el financiamiento
agrícola. Comprender las particularidades y la interrelación de estos dos tipos de
instituciones es crucial para analizar la dinámica económica y el acceso al crédito
en el contexto venezolano.
 2

1. Banca Universal y Comercial

1.1. La Banca Universal

La banca universal representa un modelo de intermediación financiera que permite

a una entidad ofrecer una amplia gama de servicios financieros integrados bajo
una misma estructura. Este modelo supera la tradicional separación entre banca
comercial, banca de inversión y otras actividades financieras.

1.1.1. Aspectos Generales

La banca universal se caracteriza por su capacidad para ofrecer una diversidad de

productos y servicios financieros que tradicionalmente eran ofrecidos por
entidades especializadas. Esto incluye, entre otros, la captación de depósitos,
concesión de créditos, servicios de inversión, seguros, arrendamiento financiero y
operaciones de mercado de capitales.

Ventajas:

 Conveniencia para el cliente: Los clientes pueden satisfacer todas sus

necesidades financieras en una sola institución.

 Economías de escala y alcance: Al diversificar sus actividades, los

bancos pueden reducir costos y optimizar recursos.

 Diversificación de riesgos: La variedad de servicios permite al banco

compensar posibles pérdidas en un área con ganancias en otra.

 Mayor competitividad: Permite a los bancos competir más eficazmente

tanto a nivel nacional como internacional.

Desventajas:

 Complejidad operativa: La gestión de una amplia gama de servicios

puede ser compleja y requerir sistemas sofisticados.
 3

 Conflictos de interés: Pueden surgir conflictos entre las diferentes áreas

del banco (por ejemplo, entre el área de crédito y la de inversión).

 Riesgo sistémico: El gran tamaño y la interconexión de los bancos

universales pueden representar un riesgo mayor para la estabilidad del
sistema financiero en caso de quiebra.

1.1.2. Estructura

La estructura de un banco universal suele ser compleja debido a la diversidad de

operaciones que maneja. Generalmente, se organiza en divisiones o subsidiarias
especializadas para cada línea de negocio, aunque todas operan bajo una entidad
matriz o un holding financiero. Una estructura típica podría incluir:

 Banca Comercial: Servicios tradicionales como cuentas corrientes, de

ahorro, préstamos personales e hipotecarios, tarjetas de crédito.

 Banca de Inversión: Asesoramiento en fusiones y adquisiciones, emisión y

colocación de valores, gestión de activos.

 Banca Corporativa: Servicios financieros para grandes empresas,

incluyendo financiamiento de proyectos y comercio exterior.

 Banca Privada: Gestión de patrimonios para individuos de alto poder

adquisitivo.

 Seguros: Venta de pólizas de seguros de vida, generales, etc. (a menudo a

través de una subsidiaria o alianzas).

 Operaciones de Tesorería y Mercado de Capitales: Gestión de la

liquidez del banco, operaciones en mercados cambiarios y de dinero.

 Unidades de Soporte: Departamentos de tecnología, recursos humanos,

legal, riesgos, cumplimiento, auditoría interna, etc.
 4

1.1.3. Marco Legal

En Venezuela, la banca universal se rige principalmente por el Decreto con

Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector Bancario (publicado
originalmente en 2010 y con reformas posteriores). Esta ley establece las normas
para la constitución, funcionamiento, supervisión, regulación, y control de las
instituciones del sector bancario, incluyendo los bancos universales.

Aspectos clave del marco legal:

 Autorización: Los bancos universales requieren autorización de la

Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) para
operar.

 Capital Mínimo: La ley establece requisitos de capital mínimo para los

bancos universales, que pueden ser actualizados periódicamente.

 Operaciones Permitidas: Define el conjunto de operaciones activas,

pasivas y de servicios que pueden realizar los bancos universales.

 Supervisión y Regulación: SUDEBAN es el ente encargado de supervisar

y regular a estas instituciones, velando por la estabilidad del sistema
financiero y la protección de los depositantes.

 Normas Prudenciales: Se establecen normas sobre adecuación de

patrimonio, límites de crédito, gestión de riesgos (liquidez, crédito, mercado,
operacional), prevención de legitimación de capitales y financiamiento al
terrorismo.

 Fondo de Protección Social de los Depósitos Bancarios (FOGADE):

Los bancos universales deben estar inscritos en FOGADE, que garantiza
los depósitos del público hasta un cierto monto
 5

1.1.4. Funciones

Las funciones de un banco universal son amplias y abarcan diversas áreas del
sector financiero. Entre las principales se encuentran:

 Intermediación Financiera: Captar recursos del público (depósitos) y

canalizarlos hacia la inversión y el crédito (préstamos).

 Servicios de Pago: Facilitar las transacciones económicas mediante la

oferta de cheques, transferencias, tarjetas de débito y crédito, y otros
medios de pago.

 Financiamiento: Otorgar créditos a personas, empresas y al sector público

para consumo, inversión, capital de trabajo, etc.

 Servicios de Inversión: Ofrecer asesoramiento y acceso a instrumentos

de inversión como bonos, acciones, fondos mutuales y otros productos del
mercado de capitales.

 Gestión de Activos: Administrar carteras de inversión para clientes

individuales e institucionales.

 Operaciones Internacionales: Facilitar el comercio exterior mediante

cartas de crédito, transferencias internacionales, financiamiento de
importaciones y exportaciones.

 Servicios de Tesorería: Gestionar la liquidez propia y ofrecer productos de

tesorería a los clientes.

 Banca de Seguros (Bancaseguros): Comercializar productos de seguros

a través de la red bancaria, en alianza con compañías aseguradoras.

 Arrendamiento Financiero (Leasing): Ofrecer financiamiento para la

adquisición de activos mediante contratos de arrendamiento.

 Servicios Fiduciarios: Actuar como fiduciario en la administración de

fideicomisos.
 6

 Promoción del Desarrollo Económico: Contribuir al financiamiento de

proyectos productivos y al desarrollo de sectores clave de la economía.

1.1.5. Objetos

Los objetivos principales de un banco universal giran en torno a la provisión

eficiente y rentable de una gama completa de servicios financieros. Estos incluyen:

 Maximizar el valor para los accionistas: Generar rentabilidad sostenible a

través de sus diversas líneas de negocio.

 Satisfacer integralmente las necesidades financieras de los clientes:

Convertirse en el proveedor principal de servicios financieros para sus
clientes, ofreciendo soluciones personalizadas y convenientes.

 Lograr economías de escala y de alcance: Optimizar costos y mejorar la

eficiencia operativa mediante la integración de servicios.

 Diversificar las fuentes de ingreso y los riesgos: Reducir la dependencia

de un solo tipo de servicio o mercado y mitigar el impacto de fluctuaciones
económicas.

 Incrementar la cuota de mercado y la competitividad: Fortalecer su

posición en el sistema financiero frente a bancos especializados y otros
competidores.

 Innovar en productos y servicios: Desarrollar y ofrecer soluciones

financieras novedosas que se adapten a las cambiantes necesidades del
mercado y a los avances tecnológicos.

 Contribuir a la estabilidad y desarrollo del sistema financiero: Operar

de manera prudente y responsable, fomentando la confianza del público.

 Cumplir con la regulación y mantener altos estándares éticos:

Asegurar la transparencia y la legalidad en todas sus operaciones.
 7

1.1.6. Prohibiciones

El marco legal venezolano, a través del Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley
de Instituciones del Sector Bancario y las normativas de SUDEBAN, establece una
serie de prohibiciones para los bancos universales, con el fin de proteger a los
depositantes, asegurar la solvencia de las instituciones y mantener la estabilidad
del sistema financiero. Algunas prohibiciones generales (sujetas a la legislación
específica) pueden incluir:

 Realizar operaciones no autorizadas: Involucrarse en actividades que no

estén expresamente permitidas dentro de su objeto social y por la ley.

 Invertir en ciertos tipos de activos de alto riesgo o especulativos:

Limitaciones a la inversión en empresas no financieras o en instrumentos
que puedan comprometer su solvencia, más allá de los límites establecidos.

 Adquirir o poseer bienes inmuebles que no sean necesarios para su

uso: Salvo excepciones como los adquiridos en recuperación de créditos.

 Conceder créditos sin garantías suficientes o a partes relacionadas en

condiciones preferenciales: Para evitar la concentración de riesgo y los
conflictos de interés.

 Distribuir utilidades si no se cumplen los requisitos de capital o

provisiones: Para asegurar que el banco mantenga una base de capital
sólida.

 Participar en actividades que puedan generar conflictos de interés no

gestionados adecuadamente.

 Realizar operaciones con sus directores, accionistas principales o

empresas relacionadas en condiciones distintas a las de mercado.

 Encubrir la verdadera naturaleza de sus operaciones o activos.

 8

 No cumplir con las normativas sobre legitimación de capitales y

financiamiento al terrorismo.

1.1.7. Bancos Universales existentes en el País

 Banco de Venezuela, S.A.U. Banco Universal

 Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera, Mujer y Comunas,
Banco Universal C.A.
 Banco Mercantil, C.A. Banco Universal
 BBVA Provincial, S.A. Banco Universal
 Banesco, Banco Universal C.A.
 Banco Nacional de Crédito, C.A. Banco Universal (BNC)
 Bancaribe, C.A. Banco Universal
 Banco Exterior, C.A. Banco Universal
 Banco Venezolano de Crédito, S.A. Banco Universal
 Banplus Banco Universal, C.A.
 Banco Plaza, C.A. Banco Universal

1.1.8. Actualización de los bancos universales en el exterior

El concepto de banca universal no es exclusivo de Venezuela y tiene una

presencia significativa a nivel global, aunque con diferentes matices regulatorios y
modelos de negocio según el país.

Tendencias y Actualizaciones Internacionales:

 Digitalización y Fintech: Los bancos universales a nivel mundial están

invirtiendo fuertemente en la transformación digital para mejorar la
experiencia del cliente, optimizar operaciones y competir con las empresas
 9

Fintech. Esto incluye el desarrollo de aplicaciones móviles robustas, uso de

inteligencia artificial, big data y blockchain.

 Regulación Post-Crisis: Tras la crisis financiera de 2008, ha habido un

endurecimiento de la regulación a nivel global (Basilea III y posteriores), con
mayores exigencias de capital, liquidez y gestión de riesgos para los
grandes bancos, incluyendo muchos universales.

 Sostenibilidad y Criterios ESG: Existe una creciente presión y auto

exigencia para que los bancos universales integren criterios Ambientales,
Sociales y de Gobernanza (ESG, por sus siglas en inglés) en sus
operaciones y decisiones de financiamiento e inversión.

 Competencia Intensificada: La competencia proviene no solo de otros

bancos tradicionales, sino también de neo bancos, big techs que
incursionan en servicios financieros, y otras entidades no bancarias. Esto
impulsa a los bancos universales a ser más ágiles e innovadores.

 Consolidación y Expansión: En algunos mercados se observan procesos

de consolidación (fusiones y adquisiciones) para ganar escala, mientras
que algunos bancos universales con vocación global continúan
expandiendo su presencia en mercados emergentes.

 Enfoque en la Experiencia del Cliente (CX): La personalización de los

servicios y la mejora continua de la experiencia del cliente se han vuelto
cruciales para la retención y atracción de clientes.

 Ciberseguridad: Con la creciente digitalización, la ciberseguridad se ha

convertido en una prioridad máxima para proteger los datos de los clientes
y la integridad de las operaciones del banco.

En cuanto a los bancos universales venezolanos con presencia en el exterior, su

actividad y expansión pueden estar influenciadas por el entorno económico y
regulatorio tanto de Venezuela como de los países anfitriones. Históricamente,
algunos bancos venezolanos han tenido filiales o sucursales en otros países de
 10

América Latina, el Caribe o Estados Unidos, aunque esta presencia puede haber
variado en los últimos años.

1.2. La Banca Comercial

La banca comercial constituye el tipo de entidad financiera más tradicional y

conocida por el público en general. Su actividad principal se centra en la captación
de depósitos del público y la concesión de créditos a corto y mediano plazo,
jugando un papel fundamental en la lubricación de la actividad económica.

1.2.1. Aspectos Generales

La banca comercial se enfoca en ofrecer servicios financieros básicos tanto a

particulares como a empresas. A diferencia de la banca universal, su gama de
operaciones está más restringida, concentrándose en la intermediación crediticia
tradicional y los servicios de pago.

Características Principales:

 Intermediación Crediticia: Es su función primordial, captando fondos de

ahorradores para prestarlos a demandantes de crédito.
 Servicios Transaccionales: Facilita las operaciones diarias de sus clientes
a través de cuentas corrientes, tarjetas, transferencias, etc.
 Orientación al Cliente Minorista y PYMES: Aunque también atienden a
grandes empresas, una parte importante de su negocio se dirige a
individuos y pequeñas y medianas empresas.
 Menor Complejidad (Relativa): En comparación con la banca de inversión
o universal, sus operaciones suelen ser menos complejas y con un perfil de
riesgo teóricamente más acotado a la actividad crediticia tradicional.
 Regulación Específica: Sujeta a un marco regulatorio que busca proteger
a los depositantes y asegurar la estabilidad del sistema.
 11

En Venezuela, con la evolución del marco legal, muchas instituciones que

operaban como bancos comerciales han migrado hacia la figura de banco
universal para poder ofrecer una gama más amplia de servicios. Sin embargo, el
concepto y las funciones esenciales de la banca comercial persisten, ya sea en
entidades que aún mantengan esa denominación específica o como parte
fundamental de las operaciones de los bancos universales.

1.2.2. Estructura

 Red de Sucursales (Agencias): Es el punto de contacto directo con los

clientes para la prestación de servicios y captación de depósitos.
 Departamento de Banca de Particulares: Enfocado en productos y
servicios para individuos (cuentas, préstamos personales, hipotecas,
tarjetas).
 Departamento de Banca de Empresas: Atiende las necesidades
financieras de pequeñas y medianas empresas (créditos comerciales,
líneas de descuento).
 Departamento de Operaciones: Gestiona el procesamiento de
transacciones, la compensación bancaria, y el soporte administrativo de los
productos.
 Departamento de Tesorería: Administra la liquidez del banco, las
inversiones a corto plazo y las operaciones en el mercado monetario.
 Departamento de Riesgos: Evalúa y gestiona los diferentes tipos de
riesgos (crédito, mercado, operacional, liquidez).
 Departamento Legal y de Cumplimiento: Asegura que el banco opere
dentro del marco legal y normativo vigente.
 Departamento de Tecnología de la Información: Soporta la
infraestructura tecnológica y los sistemas del banco.
 Unidades de Soporte: Recursos Humanos, Marketing, Auditoría Interna.
 12

1.2.3. Marco Legal

El marco legal que rige a la banca comercial en Venezuela se encuentra

principalmente en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de
Instituciones del Sector Bancario. Esta ley establece las pautas para la
constitución, funcionamiento, inspección, supervisión, regulación, control y sanción
de las instituciones financieras, incluyendo aquellas que operan bajo la figura de
banco comercial o las operaciones de naturaleza comercial dentro de los bancos
universales.

Aspectos relevantes del marco legal:

 Autorización de Funcionamiento: Otorgada por la Superintendencia de

las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN).

 Capital Mínimo: Requisitos de capital para operar, que pueden ser

actualizados.

 Operaciones Permitidas: La ley define las operaciones activas, pasivas y

de servicios que pueden realizar. Tradicionalmente, para los bancos
comerciales puros, estas son más limitadas que para los bancos
universales (por ejemplo, restricciones en ciertas operaciones de mercado
de capitales o seguros directos).

 Supervisión Prudencial: SUDEBAN ejerce la supervisión para garantizar

la solvencia y liquidez de las instituciones.

 Normas de Protección al Usuario: Disposiciones para proteger los

derechos de los clientes y usuarios de servicios bancarios.

 Encaje Legal: Obligación de mantener un porcentaje de los depósitos

como reserva en el Banco Central de Venezuela.
 13

 FOGADE: Obligación de inscripción en el Fondo de Protección Social de

los Depósitos Bancarios.

1.2.4. Funciones

Las funciones primordiales de la banca comercial son:

 Captación de Depósitos: Recibir fondos del público a través de cuentas

de ahorro, cuentas corrientes, depósitos a plazo fijo, etc. Estos depósitos
representan la principal fuente de fondeo del banco.

 Concesión de Préstamos y Créditos: Canalizar los fondos captados hacia

el financiamiento de particulares (préstamos de consumo, hipotecarios) y
empresas (créditos comerciales, descuento de efectos, financiamiento de
capital de trabajo).

 Gestión de Sistemas de Pago: Facilitar las transacciones económicas

mediante la emisión y administración de instrumentos de pago como
cheques, tarjetas de débito y crédito, transferencias electrónicas,
domiciliaciones, etc.

 Servicios de Caja y Tesorería: Manejo de efectivo, cambio de moneda

extranjera (dentro de las regulaciones), y otros servicios relacionados.

 Emisión de Avales y Garantías: Respaldar obligaciones de sus clientes

frente a terceros.

 Servicios de Comercio Exterior (Básicos): Facilitar operaciones de

importación y exportación a través de transferencias, y en algunos casos,
cartas de crédito (aunque las operaciones más complejas suelen ser
manejadas por bancos con mayor especialización o capacidad universal).
 14

 Ofrecer Canales de Atención: Mantener una red de sucursales, cajeros

automáticos (ATM), banca telefónica y plataformas de banca en línea/móvil
para el acceso a los servicios.

1.2.5. Objetivos

Los objetivos de un banco comercial, en el marco de su actividad, son:

 Rentabilidad Sostenible: Generar ganancias para sus accionistas a través

de un manejo eficiente de sus operaciones de intermediación y servicios.

 Crecimiento de la Base de Clientes: Atraer y retener clientes (particulares

y empresas) ofreciendo productos y servicios competitivos y de calidad.

 Incrementar la Cartera de Depósitos y Créditos: Aumentar el volumen de

negocio de forma prudente y controlada.

 Gestión Eficiente del Riesgo: Mantener un adecuado balance entre riesgo

y rentabilidad, especialmente en la cartera de créditos, para minimizar las
pérdidas por incobrabilidad.

 Eficiencia Operativa: Optimizar los costos operativos mediante la

tecnología y procesos eficientes.

 Satisfacción del Cliente: Brindar un buen servicio al cliente para fomentar

la lealtad y una buena reputación.

 Cumplimiento Normativo: Operar estrictamente dentro del marco legal y

regulatorio establecido por las autoridades.

 Contribución al Desarrollo Local: Facilitar el acceso al crédito y a los

servicios financieros en las comunidades donde opera.
 15

1.2.6. Prohibiciones

Las prohibiciones para los bancos comerciales están diseñadas para proteger los
fondos de los depositantes y la estabilidad del sistema. Estas se encuentran
detalladas en el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del
Sector Bancario y normativas de SUDEBAN. Algunas prohibiciones típicas (que
podrían ser más estrictas para un banco comercial puro en comparación con un
universal) incluyen:

 Realizar operaciones que no estén expresamente autorizadas para su

tipo de licencia. Por ejemplo, ciertas actividades de banca de inversión,
suscripción de emisiones de valores por cuenta propia en gran escala, o
actividades de seguros directas (más allá del banca seguro como
intermediario).

 Invertir sus fondos en actividades especulativas o de alto riesgo no

cónsonas con la naturaleza de los depósitos que captan.

 Conceder créditos a sus propios directores o empleados en

condiciones más favorables que al resto de los clientes, o por encima
de los límites establecidos.

 Adquirir acciones de otras empresas por encima de los porcentajes

permitidos por la ley, especialmente si no son del sector financiero o
de apoyo a la actividad bancaria.

 Distribuir dividendos si no se cumplen los niveles de capitalización o

las provisiones requeridas.

 Participar en operaciones que impliquen el control de empresas no

financieras, salvo las excepciones legales.

 No mantener la confidencialidad de la información de sus clientes

(secreto bancario), salvo las excepciones legales (requerimientos
judiciales, SUDEBAN, etc.).
 16

1.2.7. Bancos Comerciales existentes en el país

Como se mencionó anteriormente, la Ley de Instituciones del Sector Bancario ha

fomentado la figura del Banco Universal en Venezuela. Esto ha llevado a que la
mayoría de las instituciones que antes operaban estrictamente como bancos
comerciales hayan solicitado y obtenido la licencia de banco universal para
ampliar su gama de servicios.

Por lo tanto, encontrar bancos que hoy en día operen exclusivamente bajo la
denominación y licencia de "Banco Comercial" podría ser limitado. Las funciones
típicas de la banca comercial son ahora una parte integral y fundamental de las
operaciones de los Bancos Universales.

Para obtener un listado oficial y actualizado de las instituciones financieras y su

tipo de licencia (Comercial, Universal, Micro financiero, etc.), es indispensable
consultar directamente el sitio web de la Superintendencia de las Instituciones
del Sector Bancario (SUDEBAN). SUDEBAN es el ente que publica la lista oficial
de las instituciones autorizadas para operar en el país y su respectiva
categorización.

Si la intención es identificar instituciones que principalmente se dedican a

actividades de banca comercial (aunque tengan licencia universal), se podría
analizar la estructura de ingresos y el portafolio de productos de los bancos
universales existentes.

1.2.8. Actuación de los bancos comerciales en el exterior

 17

La actuación de los bancos comerciales venezolanos en el exterior, o de las

divisiones comerciales de los bancos universales venezolanos, puede tomar
diversas formas:

1. Oficinas de Representación: Establecidas para facilitar contactos y

promover los servicios del banco, pero sin capacidad para realizar
operaciones bancarias directas.

2. Sucursales: Extensiones directas del banco matriz que pueden realizar

operaciones bancarias en el país anfitrión, sujetas a la regulación local y a
la del país de origen.

3. Filiales o Subsidiarias: Entidades legalmente separadas, constituidas bajo

las leyes del país anfitrión, donde el banco venezolano tiene una
participación accionaria mayoritaria o controlante. Estas operan como
bancos locales en el país extranjero.

4. Corresponsalía Bancaria: Acuerdos con bancos en otros países para

facilitar transacciones internacionales (transferencias, cartas de crédito,
etc.) para sus clientes.

Factores que influyen en la actuación exterior:

 Estrategia del Banco: Planes de expansión internacional.

 Entorno Económico y Regulatorio: Tanto en Venezuela como en los

países de destino. Las condiciones económicas, la estabilidad política y el
marco regulatorio son cruciales.

 Capital y Solvencia: Capacidad financiera para invertir y cumplir con los

requisitos de capital en el extranjero.

 Oportunidades de Mercado: Identificación de nichos o necesidades no

cubiertas en otros mercados.

 Relaciones Comerciales: Acompañar a clientes corporativos venezolanos

en su expansión internacional.
 18

A nivel global, los bancos comerciales internacionales se enfrentan a la

competencia de bancos locales, otros bancos internacionales, y la creciente
presencia de fintechs. La digitalización, el cumplimiento de normativas
internacionales (como las relativas a la prevención de lavado de dinero) y la
gestión de riesgos transfronterizos son aspectos clave de su operación.

1.2.9. Funcionamiento y Servicios que prestan a la Economía

El funcionamiento diario de un banco comercial implica una compleja red de

operaciones y servicios que son vitales para la economía:

Funcionamiento Diario:

 Atención al Cliente: A través de sucursales y canales digitales, los clientes

realizan depósitos, retiros, pagos, consultas y solicitan productos.

 Procesamiento de Transacciones: Miles de transacciones (cheques,

transferencias, pagos con tarjeta) son procesadas y compensadas
diariamente.

 Análisis de Crédito: Evaluación continúa de solicitudes de préstamo,

analizando la capacidad de pago y el riesgo de los solicitantes.

 Gestión de Liquidez: Monitoreo y manejo de los flujos de efectivo para

asegurar que el banco pueda cumplir con sus obligaciones (retiros de
depositantes, pago de préstamos).

 Conciliaciones: Cuadre de cuentas y operaciones internas y con otras

instituciones.

 Cumplimiento Regulatorio: Monitoreo constante para asegurar el

cumplimiento de todas las normativas (encaje, límites, prevención de
legitimación de capitales).

Servicios y Contribución a la Economía:

 19

 Movilización del Ahorro: Captan los excedentes de recursos de

ahorradores (individuos, empresas) y los canalizan hacia la inversión
productiva. Sin esta función, muchos recursos permanecerían ociosos.

 Financiamiento de la Actividad Productiva: Proveen crédito a empresas

para capital de trabajo, adquisición de maquinaria, expansión, etc., lo que
impulsa la producción, la innovación y la generación de empleo.

 Financiamiento del Consumo: Otorgan préstamos personales y tarjetas

de crédito que permiten a los individuos adquirir bienes y servicios, suavizar
su consumo en el tiempo y mejorar su calidad de vida, lo que a su vez
estimula la demanda agregada.

 Creación de Medios de Pago: Facilitan el intercambio de bienes y

servicios al proveer y gestionar un sistema de pagos eficiente y seguro
(cheques, tarjetas, transferencias). Esto reduce los costos de transacción
en la economía.

 Facilitación del Comercio: A través de servicios como transferencias, y en

algunos casos, instrumentos de financiación de
importaciones/exportaciones, apoyan el comercio nacional e internacional.

 Transmisión de la Política Monetaria: Son un canal clave a través del

cual el Banco Central influye en la oferta monetaria y las tasas de interés
para alcanzar objetivos macroeconómicos (control de inflación,
crecimiento).

 Asignación Eficiente de Recursos: Al evaluar el riesgo crediticio,

teóricamente dirigen los fondos hacia los proyectos y empresas más
solventes y productivas.

 Reducción de Costos de Información y Transacción: Centralizan

información sobre prestatarios y ahorradores, y estandarizan procesos, lo
que hace más eficiente la intermediación financiera.
 20

2. La Banca Especializada
2.1. Bancos de Inversión

Los bancos de inversión son instituciones financieras especializadas en facilitar la

obtención de capital para empresas, gobiernos y otras entidades, así como en
proveer asesoramiento estratégico en operaciones financieras complejas. A
diferencia de la banca comercial, su negocio principal no se centra en la captación
de depósitos del público general ni en la concesión de préstamos tradicionales al
consumo o para pequeñas empresas.

2.1.1. Aspectos Generales

Los bancos de inversión actúan como intermediarios en los mercados de

capitales. Sus clientes suelen ser grandes corporaciones, instituciones financieras,
fondos de inversión, fondos de pensiones y entidades gubernamentales.

Características Clave:

 Orientación a Mercados de Capitales: Su actividad principal gira en torno

a la emisión, colocación, compraventa y gestión de instrumentos financieros
(acciones, bonos, derivados, etc.).

 Asesoramiento Estratégico: Proveen servicios de consultoría de alto nivel

en áreas como fusiones y adquisiciones (M&A), reestructuraciones
financieras y valoración de empresas.

 Generación de Ingresos por Comisiones (Fees): Una parte importante

de sus ingresos proviene de comisiones por servicios de asesoramiento,
estructuración y colocación de emisiones, en lugar de los márgenes de
interés típicos de la banca comercial.

 Gestión de Riesgos Sofisticada: Manejan riesgos complejos asociados a

las operaciones de mercado y a la estructuración de productos financieros.
 21

 Menor Regulación Directa sobre Depósitos: Históricamente, y en

modelos puros, no captan depósitos del público como la banca comercial, lo
que implicaba un marco regulatorio diferente, aunque esto ha evolucionado
globalmente, especialmente tras la crisis de 2008.

2.1.2. Estructura

La estructura de un banco de inversión o de una división de banca de inversión

dentro de una entidad más grande está diseñada para cubrir sus diversas líneas
de negocio. Una estructura común incluye:

 Departamento de Finanzas Corporativas (Corporate Finance):

o Mercado de Capitales de Deuda (DCM - Debt Capital Markets):

Estructuración y emisión de bonos y otros instrumentos de deuda.

o Mercado de Capitales de Acciones (ECM - Equity Capital

Markets): Estructuración y emisión de acciones (IPOs, follow-ons).

o Asesoramiento en Fusiones y Adquisiciones (M&A):

Identificación de oportunidades, valoración, negociación y cierre de
transacciones.

o Asesoramiento Financiero General: Reestructuraciones,

valoraciones, finanzas estructuradas.

 Departamento de Ventas y Negociación (Sales & Trading):

o Ventas (Sales): Comercialización de productos financieros

(acciones, bonos, derivados) a inversores institucionales y
particulares de alto patrimonio.

o Negociación (Trading): Compraventa de instrumentos financieros

por cuenta propia (proprietary trading, aunque más regulado) o por
cuenta de clientes (facilitando la liquidez del mercado).
 22

o Estructuración: Diseño de productos financieros a medida

(derivados, productos estructurados).

 Departamento de Gestión de Activos (Asset Management):

Administración de carteras de inversión para clientes institucionales e
individuales (fondos de inversión, fondos de pensiones, mandatos
discrecionales).

 Departamento de Investigación (Research): Análisis de mercados,

sectores y empresas para soportar las decisiones de inversión de los
clientes y las actividades del propio banco. Publican informes y
recomendaciones.

 Operaciones y Tecnología: Soporte para la liquidación de transacciones,

gestión de sistemas y cumplimiento normativo.

 Gestión de Riesgos y Cumplimiento: Monitoreo y control de los riesgos

financieros y operativos, y aseguramiento del cumplimiento de las
regulaciones.

2.1.3. Marco Legal

El marco legal para las actividades de banca de inversión en Venezuela es dual,

dependiendo de la entidad que las realice:

 Bancos Universales que realizan actividades de banca de inversión:

o Se rigen principalmente por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza

de Ley de Instituciones del Sector Bancario.
o La Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario
(SUDEBAN) es el principal ente regulador y supervisor de estas
entidades.
 23

o La ley permite a los bancos universales realizar ciertas operaciones

de inversión, como la suscripción de emisiones de valores y la
asesoría financiera, sujeto a las normativas prudenciales y de riesgo.

 Casas de Bolsa y Sociedades de Corretaje de Valores:

o Su marco legal principal es la Ley de Mercado de Valores (y sus

reformas o leyes que la sustituyan).

o La Superintendencia Nacional de Valores (SUNAVAL) es el ente

encargado de autorizar, regular, supervisar y controlar a estas
entidades y las operaciones del mercado de valores.

o Esta ley regula la oferta pública de valores, la intermediación, los

mercados secundarios, los emisores y la protección al inversor.

Adicionalmente, existen normativas específicas emitidas por SUDEBAN y

SUNAVAL que detallan los requisitos operativos, de capital, de conducta y de
gestión de riesgos para las actividades de banca de inversión y del mercado de
capitales.

2.1.4. Funciones

Las funciones principales de la banca de inversión incluyen:

 Suscripción y Colocación de Emisiones: Ayudar a empresas y gobiernos

a obtener capital mediante la emisión de acciones (Ofertas Públicas
Iniciales - IPOs, ampliaciones de capital) o bonos. El banco de inversión
puede comprar la totalidad de la emisión para revenderla (compromiso en
firme) o actuar como agente colocador (mejor esfuerzo).

 Asesoramiento en Fusiones y Adquisiciones (M&A): Asistir a empresas

en la compra, venta o combinación con otras empresas. Esto incluye la
 24

valoración de las compañías, la estructuración de la transacción, la

negociación y el cierre del acuerdo.

 Intermediación en Mercados Secundarios (Sales & Trading): Facilitar la

compraventa de valores (acciones, bonos, derivados) ya emitidos, actuando
como corredor (broker) para clientes o como creador de mercado (market
maker), proveyendo liquidez.

 Asesoramiento Financiero Estratégico: Proveer consultoría a empresas

sobre su estructura de capital, estrategias de financiamiento,
reestructuraciones financieras, valoración de activos y gestión de riesgos.

 Gestión de Activos (Asset Management): Administrar carteras de

inversión para clientes institucionales (fondos de pensiones, aseguradoras)
y particulares de alto patrimonio, buscando optimizar los rendimientos
ajustados al riesgo.

 Investigación de Mercados (Research): Elaborar análisis y proyecciones

sobre economías, sectores industriales y empresas específicas, así como
sobre instrumentos financieros, para orientar las decisiones de inversión.

 Finanzas Estructuradas: Diseño y comercialización de productos

financieros complejos y a medida para satisfacer necesidades específicas
de financiamiento o inversión de los clientes (titulizaciones, derivados
complejos).

2.1.5. Objetivos

Los objetivos fundamentales de un banco de inversión son:

 Facilitar la Formación de Capital: Conectar a las entidades que necesitan

capital (empresas, gobiernos) con los inversores que disponen de él.
 25

 Proveer Asesoramiento Experto: Ofrecer conocimiento especializado y

soluciones financieras sofisticadas a los clientes para la toma de decisiones
estratégicas.

 Generar Ingresos por Comisiones y Márgenes: Obtener rentabilidad a

través de las comisiones por servicios de asesoría, estructuración,
colocación, y por la intermediación y gestión de activos.

 Gestionar y Mitigar Riesgos (para Clientes y Propios): Desarrollar e

implementar estrategias y productos para ayudar a los clientes a gestionar
sus riesgos financieros (tasas de interés, tipo de cambio) y gestionar los
riesgos inherentes a las propias actividades del banco.

 Promover la Eficiencia y Liquidez de los Mercados: Contribuir al buen

funcionamiento de los mercados de capitales, facilitando la determinación
de precios y la negociación de instrumentos.

 Innovación Financiera: Desarrollar nuevos productos y servicios

financieros que se adapten a las cambiantes necesidades del mercado y de
los clientes.

 Maximizar el Valor para los Accionistas: Lograr una rentabilidad atractiva

y sostenible para sus propietarios.

2.1.6. Prohibiciones

Las prohibiciones para las entidades que realizan actividades de banca de

inversión están diseñadas para proteger a los inversores, asegurar la integridad
del mercado y mantener la estabilidad financiera. Estas pueden incluir:

 Uso de Información Privilegiada (Insider Trading): Negociar valores

basándose en información material no pública.
 26

 Manipulación del Mercado: Realizar operaciones con el fin de distorsionar

artificialmente los precios de los valores.

 Conflictos de Interés no Gestionados: No separar adecuadamente las

áreas que puedan tener intereses contrapuestos (ej. asesoramiento a una
empresa en M&A y la negociación de sus acciones por cuenta propia). Se
requieren "murallas chinas".

 No Cumplir con los Deberes de Diligencia y Lealtad hacia los Clientes:

No actuar en el mejor interés del cliente o no proveer información completa
y veraz.

 Para entidades que no son bancos universales (ej. Casas de Bolsa

puras): Captar depósitos del público de la manera tradicional que lo hacen
los bancos comerciales.

 Incumplimiento de los Requisitos de Capital Mínimo y Solvencia

establecidos por los reguladores.

 No contar con sistemas adecuados para la prevención de legitimación

de capitales y financiamiento al terrorismo.

 Publicidad Engañosa o Promesas de Rendimiento Irreales sobre

productos de inversión.

2.1.7. Bancos de Inversión existentes en el País

En Venezuela, la figura del "Banco de Inversión" como una entidad independiente

y con esa denominación exclusiva es prácticamente inexistente en el panorama
financiero actual. Las actividades y servicios tradicionalmente asociados a la
banca de inversión son provistos principalmente por:

 Bancos Universales: Muchos bancos universales en Venezuela cuentan

con divisiones o departamentos especializados que ofrecen servicios de
 27

banca de inversión, tales como estructuración y colocación de emisiones de

deuda y capital, asesoría en finanzas corporativas, y gestión de
patrimonios. Estos operan bajo la supervisión de SUDEBAN, pero sus
actividades en el mercado de capitales también están sujetas a la
regulación de SUNAVAL.

 Casas de Bolsa y Sociedades de Corretaje de Valores: Son entidades

especializadas y autorizadas por la Superintendencia Nacional de Valores
(SUNAVAL) para actuar como intermediarios en el mercado de capitales.
Ofrecen servicios de corretaje, asesoría de inversión, administración de
carteras y pueden participar en la estructuración y colocación de ofertas
públicas.

2.1.8. Funcionamiento y Servicios que prestan a la Economía

El funcionamiento de la banca de inversión y los servicios que presta son cruciales

para el desarrollo y la eficiencia de la economía:

Funcionamiento:

 Identificación de Necesidades: Detectan las necesidades de

financiamiento de las empresas y los objetivos de inversión de los
ahorradores e inversores.

 Estructuración de Soluciones: Diseñan instrumentos y estrategias

financieras a medida para satisfacer dichas necesidades.

 Conexión de Agentes: Ponen en contacto a emisores de valores con

inversores potenciales.

 Gestión de Procesos Complejos: Coordinan todos los aspectos de una

transacción financiera, desde el análisis inicial hasta el cierre y la
colocación.
 28

 Provisión de Liquidez: Facilitan la compraventa de instrumentos en los

mercados secundarios, permitiendo a los inversores convertir sus activos
en efectivo cuando lo necesiten.

 Análisis e Información: Generan y distribuyen análisis de mercado que

ayudan a la toma de decisiones informadas.

Servicios y Contribución a la Economía:

 Canalización del Ahorro hacia la Inversión Productiva: Movilizan capital

desde los inversores hacia las empresas y proyectos que lo requieren para
crecer, innovar y generar empleo.

 Desarrollo del Mercado de Capitales: Fomentan la existencia de un

mercado de capitales activo y profundo, ofreciendo alternativas de
financiamiento distintas al crédito bancario tradicional y diversas opciones
de inversión.

 Facilitación del Crecimiento Empresarial: Permiten a las empresas

acceder a financiamiento a gran escala para proyectos de expansión,
adquisiciones, investigación y desarrollo.

 Eficiencia en la Asignación de Recursos: A través de la valoración de

empresas y proyectos y la estructuración de emisiones, ayudan a dirigir el
capital hacia las inversiones más prometedoras y eficientes.

 Fomento de la Innovación Financiera: Introducen nuevos productos y

técnicas financieras que pueden mejorar la gestión de riesgos y las
oportunidades de inversión.

 Valoración de Activos: Proveen mecanismos y experticia para la

valoración de empresas y activos financieros, lo que es fundamental para la
toma de decisiones económicas.
 29

 Facilitación de Procesos de Reestructuración: Asesoran a empresas en

dificultades o en procesos de transformación, ayudándolas a optimizar su
estructura de capital y mejorar su viabilidad.

 Atracción de Inversión Extranjera (Potencialmente): En un entorno

favorable, pueden jugar un rol en canalizar inversión extranjera hacia el
país.

2.2. Bancos de Desarrollo y Bancos de Segundo Piso

Los bancos de desarrollo y los bancos de segundo piso son instituciones

financieras especializadas, creadas con el propósito de promover el crecimiento
económico y social en sectores estratégicos o áreas geográficas específicas.
Suelen operar bajo mandatos gubernamentales o con un fuerte componente de
política pública.

2.2.1. Aspectos Generales

Bancos de Desarrollo (o de Fomento):

 Son entidades financieras, a menudo de propiedad estatal o mixta, cuyo

objetivo principal no es la maximización de beneficios como en la banca
comercial, sino el fomento de actividades productivas, la infraestructura, la
innovación, el desarrollo regional o sectores considerados prioritarios para
el país (agricultura, industria, vivienda, exportaciones, PYMES, etc.).

 Pueden operar como bancos de primer piso, es decir, tratando

directamente con los beneficiarios finales de los créditos y servicios
(empresas, individuos), o como bancos de segundo piso.

 Suelen ofrecer condiciones financieras más favorables (tasas de interés

subsidiadas, plazos más largos, períodos de gracia) que la banca comercial
tradicional, especialmente para proyectos con alto impacto social o
 30

económico pero que podrían no ser atractivos para la banca privada por su
riesgo o rentabilidad a corto plazo.

 Además de financiamiento, pueden ofrecer asistencia técnica, capacitación

y otros servicios de apoyo al desarrollo.

Bancos de Segundo Piso:

 Son instituciones financieras que no tratan directamente con el público o

los beneficiarios finales de los créditos.

 Su función principal es canalizar recursos financieros (propios, de

organismos multilaterales, del gobierno, del mercado de capitales) hacia
otras instituciones financieras intermediarias (IFIs). Estas IFIs pueden ser
bancos comerciales, bancos universales, sociedades financieras,
cooperativas de ahorro y crédito, u otros bancos de desarrollo de primer
piso.

 Las IFIs son las que finalmente otorgan los créditos a los beneficiarios
finales, asumiendo total o parcialmente el riesgo crediticio.

 Permiten ampliar la cobertura y el alcance de los programas de fomento,

aprovechando la red y la experiencia de las instituciones de primer piso en
la evaluación y seguimiento de créditos.

 Establecen las condiciones y los criterios de elegibilidad para los programas

de financiamiento que ofrecen a las IFIs.

En muchos casos, un banco de desarrollo puede tener ventanillas o programas

que operan bajo la modalidad de segundo piso.

2.2.2. Estructura
 31

La estructura de los bancos de desarrollo y de segundo piso varía

considerablemente dependiendo de su mandato, tamaño y si son de propiedad
pública, privada o mixta.

Estructura Típica de un Banco de Desarrollo (que puede incluir operaciones

de segundo piso):

 Alta Dirección y Junta Directiva: Define las políticas estratégicas y

supervisa la gestión. A menudo incluye representantes de ministerios o
entidades gubernamentales relevantes.

 Presidencia o Gerencia General: Encargada de la ejecución de las

estrategias.

 Áreas Misionales o de Fomento:

o Departamento de Crédito o Financiamiento: Encargado de

diseñar programas, evaluar solicitudes (directas o de IFIs), y
administrar la cartera. Puede estar dividido por sectores (agrícola,
industrial, PYME, infraestructura, etc.).

o Departamento de Asistencia Técnica y Desarrollo Empresarial:

Ofrece servicios no financieros.

o Departamento de Promoción y Relaciones Institucionales:

Difunde los programas y establece alianzas.

 Áreas de Soporte:

o Departamento de Finanzas y Tesorería: Gestiona los fondos, las

inversiones y las relaciones con fuentes de fondeo.

o Departamento de Riesgos: Evalúa y gestiona los riesgos

financieros (crédito, mercado, liquidez) y operativos.

o Departamento Legal: Asesora en materia legal y regulatoria.

o Departamento de Planificación y Estudios Económicos: Analiza

sectores, evalúa impacto y diseña políticas.
 32

o Departamento de Operaciones y Tecnología: Soporta los

procesos internos.

o Auditoría Interna y Cumplimiento.

Estructura Específica de un Banco de Segundo Piso Puro:

 Similar a la anterior, pero con un fuerte énfasis en la gestión de relaciones

con las Instituciones Financieras Intermediarias (IFIs).

 El departamento de crédito se enfocaría en la evaluación de la solvencia y

capacidad de las IFIs, y en el diseño de líneas de financiamiento para ellas,
más que en la evaluación de proyectos finales individuales (labor que recae
en la IFI).

 Sistemas de monitoreo y seguimiento del desempeño de las IFIs en la

colocación y recuperación de los fondos.

2.2.3. Marco Legal

En Venezuela, los bancos de desarrollo y las instituciones financieras de carácter

especial, incluyendo aquellas que operan como bancos de segundo piso, se rigen
por:

 Leyes de Creación Específicas: Cada banco de desarrollo suele ser

creado mediante una ley o decreto específico que establece su objeto,
naturaleza jurídica, funciones, estructura de gobierno, fuentes de
financiamiento y régimen de supervisión. Ejemplos históricos y actuales
incluyen leyes para bancos de fomento agrícola, industrial, de exportación,
etc.

 Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de Instituciones del Sector

Bancario: Aunque esta ley se centra principalmente en la banca universal y
comercial, puede contener disposiciones aplicables a ciertas instituciones
 33

de desarrollo, o bien, estas pueden estar sujetas a la supervisión de la

Superintendencia de las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) en
algunos aspectos, dependiendo de su ley de creación y de si captan o no
depósitos del público.

 Leyes Sectoriales: Leyes que regulan sectores específicos (agricultura,

vivienda, PYMES) pueden establecer la creación o el rol de instituciones
financieras de desarrollo para dichos sectores.

 Normativas de Organismos de Supervisión:

o SUDEBAN: Para aquellas entidades que califiquen como

instituciones financieras bajo su ámbito.

o Otros entes: Dependiendo de su naturaleza, podrían estar sujetas a

la supervisión de otros organismos del Estado relacionados con su
área de acción (ej. ministerios).

 Ley Orgánica de la Administración Financiera del Sector Público y Ley

Orgánica de la Contraloría General de la República: Si son entidades
públicas, están sujetas a estas leyes en cuanto a la gestión de fondos
públicos y control fiscal.

2.2.4. Funciones

Funciones de los Bancos de Desarrollo:

 Financiamiento de Proyectos Estratégicos: Otorgar créditos a mediano y

largo plazo para proyectos de inversión en sectores prioritarios.

 Promoción de Sectores Específicos: Diseñar e implementar programas

de apoyo financiero y no financiero para el desarrollo de la agricultura,
industria, turismo, exportaciones, vivienda social, microempresas, PYMES,
innovación tecnológica, etc.
 34

 Desarrollo Regional: Financiar proyectos que busquen reducir

desequilibrios económicos y sociales entre regiones.

 Provisión de Capital Semilla y de Riesgo: Apoyar el emprendimiento y la

creación de nuevas empresas innovadoras.

 Otorgamiento de Garantías: Facilitar el acceso al crédito a sujetos que de

otra manera no calificarían, mediante la emisión de avales o garantías.

 Asistencia Técnica y Capacitación: Ofrecer servicios de asesoría,

formación y acompañamiento a los beneficiarios de sus programas.

 Canalización de Recursos Internacionales: Actuar como intermediarios

para fondos provenientes de organismos multilaterales de desarrollo (CAF,
BID, Banco Mundial, etc.) o de cooperación internacional.

 Fomento de la Inclusión Financiera: Facilitar el acceso a servicios

financieros a poblaciones y sectores tradicionalmente desatendidos.

Funciones Específicas de los Bancos de Segundo Piso:

 Provisión de Fondeo a IFIs: Suministrar recursos financieros (líneas de

crédito, redescuento de cartera) a las instituciones financieras de primer
piso.

 Diseño de Programas de Financiamiento: Establecer las condiciones,

tasas, plazos, criterios de elegibilidad y sectores objetivos para los recursos
que canalizan a través de las IFIs.

 Fortalecimiento de las IFIs: Pueden ofrecer asistencia técnica y

capacitación a las instituciones financieras intermediarias para mejorar su
capacidad de gestión y colocación de créditos en los sectores objetivo.

 Diversificación de Fuentes de Fondeo para las IFIs: Ofrecen a los

intermediarios financieros una fuente alternativa de recursos, a menudo en
condiciones más favorables o para fines específicos que no podrían obtener
fácilmente en el mercado.
 35

 Mitigación de Riesgos (Parcial): Al establecer criterios y supervisar a las

IFIs, pueden contribuir a una mejor gestión del riesgo en la cartera de
fomento, aunque el riesgo crediticio final suele recaer en la IFI.

 Ampliación de la Cobertura de los Programas de Desarrollo: Utilizan la

capilaridad y la infraestructura de la red de IFIs para llegar a un mayor
número de beneficiarios en todo el territorio.

2.2.5. Objetivos

Objetivos de los Bancos de Desarrollo:

 Promover el Crecimiento Económico Sostenible e Inclusivo: Contribuir

al aumento de la producción, el empleo y la mejora de la calidad de vida.

 Corregir Fallas de Mercado: Intervenir donde el mercado privado no

provee suficiente financiamiento o servicios debido a altos riesgos
percibidos, falta de información o externalidades positivas no capturadas
por inversores privados.

 Apoyar la Política Económica del Gobierno: Servir como instrumento

para la ejecución de planes y estrategias nacionales de desarrollo.

 Diversificar la Estructura Productiva: Fomentar el desarrollo de nuevos

sectores económicos y reducir la dependencia de actividades tradicionales.

 Mejorar la Competitividad: Impulsar la modernización tecnológica, la

innovación y la eficiencia en los sectores productivos.

 Fomentar la Inclusión Social y Financiera: Reducir la pobreza y la

desigualdad facilitando el acceso a oportunidades económicas y servicios
financieros.
 36

 Desarrollar Infraestructura Básica: Financiar proyectos de infraestructura

esenciales para el desarrollo (energía, transporte, comunicaciones,
saneamiento).

Objetivos de los Bancos de Segundo Piso:

 Multiplicar el Impacto de los Recursos de Fomento: Lograr una mayor

colocación de recursos utilizando la red de intermediarios financieros.

 Optimizar la Asignación de Recursos: Dirigir el financiamiento hacia los

sectores y proyectos definidos como prioritarios de manera eficiente.

 Fortalecer el Sistema Financiero Nacional: Mejorar la capacidad de las

IFIs para atender las necesidades de financiamiento del desarrollo.

 Reducir Costos de Transacción: Simplificar el acceso al financiamiento

para las IFIs y, a través de ellas, para los beneficiarios finales.

 Mantener la Sostenibilidad Financiera (de la propia institución de

segundo piso): Asegurar la recuperación de los fondos prestados a las
IFIs para garantizar la continuidad de sus operaciones.

2.2.6. Prohibiciones

Las prohibiciones para los bancos de desarrollo y de segundo piso buscan

asegurar que cumplan con su mandato de fomento, operen con transparencia y no
incurran en riesgos excesivos o actividades ajenas a su objeto. Estas se
establecen en sus leyes de creación y normativas aplicables.

Prohibiciones Comunes para Bancos de Desarrollo (especialmente los

públicos):

 Realizar operaciones ajenas a su objeto social y mandato de

desarrollo: No pueden dedicarse a actividades puramente especulativas o
que no contribuyan a los fines para los que fueron creados.
 37

 Distribuir utilidades de la misma forma que un banco comercial (si son

públicos y su fin es social): Las ganancias suelen reinvertirse en sus
programas de fomento.

 Conceder créditos o beneficios en condiciones no transparentes o

basadas en favoritismos.

 Incumplir las políticas y prioridades de desarrollo establecidas por el

Estado (si son entidades públicas).

 Invertir en instrumentos de alto riesgo no relacionados con su misión.

 Para bancos de segundo piso puros: Otorgar créditos directamente a

los beneficiarios finales (salvo excepciones muy específicas
contempladas en su ley).

 No cumplir con las normativas de supervisión y control establecidas.

 Comprometer fondos en proyectos sin la debida evaluación técnica,

económica y financiera.

2.2.7. Banco de Desarrollo y Bancos de segundo piso existentes en el

País

En Venezuela, a lo largo de su historia, han existido diversas instituciones de

desarrollo y fomento, algunas operando total o parcialmente como banca de
segundo piso. La nomenclatura y el estatus de estas instituciones pueden cambiar
con el tiempo debido a reestructuraciones, fusiones o nuevas leyes.

Algunos ejemplos de instituciones que han cumplido o cumplen funciones de

desarrollo y/o de segundo piso en Venezuela:

 Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela (BANDES):

Creado con el objetivo de financiar proyectos que contribuyan al desarrollo
económico y social del país. Ha tenido funciones tanto de primer como de
 38

segundo piso, y un rol importante en la canalización de fondos

internacionales y la gestión de fondos de desarrollo.

 Fondo de Desarrollo Nacional (FONDEN): Aunque no es un banco en el

sentido tradicional, ha sido un instrumento financiero clave del Estado para
la inversión en proyectos estratégicos de desarrollo.

 Banco Agrícola de Venezuela (BAV): Orientado al financiamiento del

sector agrícola y pecuario.

 Banco Bicentenario del Pueblo, de la Clase Obrera, Mujer y Comunas,

Banco Universal C.A.: Aunque es un banco universal, tiene un fuerte
mandato de inclusión y desarrollo social, dirigiendo financiamiento a
sectores específicos y programas sociales.

 Banco de Comercio Exterior (BANCOEX): Enfocado en la promoción y

financiamiento de las exportaciones no tradicionales y la inversión
extranjera.

 Instituciones de Fomento Regional: En el pasado existieron

corporaciones de desarrollo regional (Corpocentro, Corpozulia,
Corpoandes, etc.) que, aunque no siempre eran bancos, tenían funciones
de financiamiento y promoción del desarrollo en sus respectivas áreas
geográficas.

 Fondos específicos y programas gubernamentales: Existen diversos

fondos y programas adscritos a ministerios que canalizan recursos para el
desarrollo de sectores como turismo, PYMES, ciencia y tecnología,
comunas, etc., algunos de los cuales pueden operar bajo esquemas
similares a la banca de segundo piso al transferir recursos a otros entes
ejecutores o intermediarios financieros.

2.2.8. Funcionamiento y Servicios que prestan a la Economía

 39

Funcionamiento:

El funcionamiento de los bancos de desarrollo y de segundo piso está

intrínsecamente ligado a su mandato de política pública y a los objetivos de
desarrollo del país.

 Captación de Fondos: Sus fuentes de financiamiento son diversas e

incluyen:

o Aportes del Estado (presupuesto nacional).

o Emisión de bonos u otros instrumentos de deuda en el mercado local

o internacional (a menudo con garantía soberana).

o Préstamos de organismos financieros multilaterales (CAF, BID,

Banco Mundial, etc.).

o Recursos provenientes de la cooperación internacional.

o Recuperación de los créditos otorgados.

o En algunos casos, pueden captar depósitos a plazo de instituciones

públicas o, muy limitadamente, del sector privado bajo condiciones
especiales.

 Análisis y Selección de Proyectos/IFIs:

o Bancos de Desarrollo (Primer Piso): Realizan un análisis

exhaustivo de los proyectos de inversión presentados por los
beneficiarios finales. Este análisis no solo considera la viabilidad
financiera, sino también el impacto económico, social y ambiental,
alineado con las prioridades nacionales.

o Bancos de Segundo Piso: Evalúan la solvencia, capacidad de

gestión y alineación estratégica de las Instituciones Financieras
Intermediarias (IFIs) con los programas de fomento. Establecen
convenios y líneas de crédito con estas IFIs.
 40

 Diseño de Productos y Programas Financieros: Crean líneas de crédito

y otros instrumentos financieros (garantías, capital de riesgo) con
condiciones adaptadas a las necesidades de los sectores objetivo (tasas de
interés preferenciales, plazos largos, períodos de gracia).

 Desembolso y Seguimiento: Una vez aprobados los créditos

(directamente o a través de IFIs), se realizan los desembolsos.
Posteriormente, se lleva a cabo un seguimiento riguroso de la ejecución de
los proyectos y de la recuperación de los fondos para asegurar el
cumplimiento de los objetivos y la sostenibilidad de la institución.

 Asistencia Técnica y Servicios no Financieros: Muchos bancos de

desarrollo complementan su oferta financiera con servicios de capacitación,
asesoría técnica, estudios de mercado y apoyo en la gestión empresarial
para fortalecer a los beneficiarios.

 Coordinación con Políticas Gubernamentales: Operan en estrecha

coordinación con los ministerios y otros entes gubernamentales para
asegurar que sus acciones estén alineadas con los planes nacionales de
desarrollo.

Servicios que prestan a la Economía:

Los bancos de desarrollo y de segundo piso son instrumentos cruciales para la

política económica y ofrecen servicios vitales que la banca comercial tradicional a
menudo no puede o no está dispuesta a proveer en la misma medida o con el
mismo enfoque social.

 Financiamiento de Largo Plazo para Sectores Estratégicos: Cubren la

brecha de financiamiento para proyectos de infraestructura, agricultura,
industria, tecnología y otros sectores que requieren inversiones a largo
plazo y que son fundamentales para el crecimiento económico sostenido.

 Reducción de la Pobreza y Desigualdad: A través del financiamiento a

microempresas, PYMES, proyectos de vivienda social, y programas de
 41

desarrollo rural, contribuyen a la generación de ingresos y empleo para

poblaciones vulnerables.

 Desarrollo de Infraestructura Crítica: Financian la construcción y

modernización de carreteras, puertos, aeropuertos, sistemas de energía,
telecomunicaciones, agua y saneamiento, que son la base para la actividad
económica y la mejora de la calidad de vida.

 Fortalecimiento del Tejido Productivo Nacional: Apoyan la creación,

consolidación y modernización de empresas, especialmente pequeñas y
medianas, que son grandes generadoras de empleo.

 Impulso a la Innovación y Transferencia Tecnológica: Financian

proyectos de investigación, desarrollo e innovación (I+D+i) y la adopción de
nuevas tecnologías para mejorar la productividad y competitividad de las
empresas.

 Generación y Sostenimiento del Empleo: Los proyectos financiados por

estas instituciones suelen tener un impacto significativo en la creación de
puestos de trabajo directo e indirecto.

 Mejora de la Competitividad Nacional e Internacional: Al financiar la

modernización de empresas y la infraestructura, y al apoyar a sectores
exportadores (como en el caso de BANCOEX), contribuyen a mejorar la
posición competitiva del país.

 Promoción de la Inclusión Financiera: Facilitan el acceso al crédito y

otros servicios financieros a personas y empresas que tradicionalmente han
sido excluidas del sistema financiero formal.

 Desarrollo Regional Equilibrado: Dirigen inversiones hacia regiones

menos desarrolladas para reducir las disparidades económicas y sociales
dentro del país.

 Apoyo Anticíclico y en Situaciones de Crisis: Pueden jugar un rol

fundamental en la reactivación económica durante recesiones o en la
 42

financiación de la reconstrucción después de desastres naturales, al

mantener el flujo de crédito cuando la banca privada se retrae.

 Fomento de Prácticas Sostenibles: Crecientemente, incorporan criterios

ambientales y sociales en la evaluación de proyectos, promoviendo un
desarrollo más sostenible.

2.3. Sistema de Ahorro y Préstamo y la Banca Hipotecaria

2.3.1. Aspectos Generales

El Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo (SNAP) y la Banca Hipotecaria en

Venezuela son componentes esenciales del sistema financiero, enfocados
principalmente en la movilización de ahorros y la provisión de financiamiento
para la vivienda. Desempeñan un papel vital al permitir que los individuos
accedan a fondos para comprar, construir o renovar propiedades, contribuyendo
así al desarrollo del sector inmobiliario y a la solución de las necesidades de
vivienda. Estas instituciones actúan como intermediarios, recolectando fondos de
los ahorristas y canalizándolos como préstamos a los prestatarios,
predominantemente para transacciones respaldadas por hipotecas.

2.3.2. Estructura

La estructura típicamente incluye:

 Entidades de Ahorro y Préstamo (EAPs): Son instituciones financieras

especializadas diseñadas para promover y administrar ahorros destinados a
la vivienda, y para otorgar créditos hipotecarios. Históricamente, se les
conocía como "Asociaciones de Ahorro y Préstamo".
 43

 Bancos Hipotecarios: Son bancos comerciales con un enfoque

significativo en la concesión de créditos hipotecarios. Aunque pueden
ofrecer una gama más amplia de servicios financieros, su actividad principal
en este contexto es la financiación inmobiliaria.

 Organismos Reguladores: Instituciones como la Superintendencia de

las Instituciones del Sector Bancario (SUDEBAN) supervisan y regulan
las actividades tanto de las EAPs como de los bancos hipotecarios para
asegurar la estabilidad, transparencia y el cumplimiento del marco legal.

 Fondo de Ahorro Obligatorio para la Vivienda (FAOV): Es un fondo de

ahorro obligatorio al que tanto empleadores como empleados aportan un
porcentaje de los salarios. Estos fondos son luego canalizados a través del
SNAP para proporcionar financiamiento para soluciones habitacionales.

2.3.3. Marco Legal

El marco legal que rige el SNAP y la banca hipotecaria en Venezuela se sustenta

principalmente en:

 Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley del Régimen Prestacional

de Vivienda y Hábitat: Esta ley establece el FAOV y describe los principios
generales para acceder al financiamiento de vivienda.

 Ley de Instituciones del Sector Bancario: Esta ley integral regula todas
las instituciones financieras, incluyendo bancos y EAPs, abarcando
aspectos como su constitución, operación, supervisión y disolución.

 Normativa Prudencial emitida por SUDEBAN y el Banco Central de

Venezuela (BCV): Estas regulaciones establecen normas específicas
relativas a la adecuación de capital, provisiones para pérdidas de
préstamos, tasas de interés y otros aspectos operativos para garantizar la
solvencia y estabilidad de las instituciones.
 44

2.3.4. Funciones

Las principales funciones de estas entidades incluyen:

 Captación de Ahorros: Recolectar depósitos de individuos, a menudo con

incentivos específicos para el ahorro destinado a la vivienda.

 Otorgamiento de Préstamos Hipotecarios: Proporcionar préstamos a

largo plazo garantizados por propiedades inmobiliarias para su adquisición,
construcción o mejora.

 Administración de Fondos para la Vivienda: Gestionar y canalizar fondos

del FAOV a los beneficiarios elegibles.

 Asesoramiento Financiero: Orientar a los individuos sobre las opciones y

requisitos de financiamiento de vivienda.

 Fomento del Mercado Inmobiliario: Estimular la actividad en el sector

inmobiliario al proporcionar el financiamiento necesario.

2.3.5. Objetivos

Los objetivos clave son:

 Facilitar el Acceso a la Vivienda: Hacer que la propiedad de una vivienda

sea más accesible para un segmento más amplio de la población.

 Promover el Ahorro: Fomentar una cultura de ahorro, particularmente para

fines de vivienda.

 Estabilizar el Mercado Inmobiliario: Contribuir a un mercado inmobiliario

sano y estable.
 45

 Contribuir al Desarrollo Social: Mejorar la calidad de vida al abordar los

déficits habitacionales.

 Garantizar la Transparencia y Solvencia: Asegurar que las instituciones

operen bajo principios financieros sólidos y sean transparentes en sus
operaciones.

2.3.6. Prohibiciones

Para mantener la estabilidad financiera y proteger a los consumidores, las

prohibiciones comunes a menudo incluyen:

 Realización de Operaciones Especulativas: Evitar que las instituciones

se involucren en actividades de alto riesgo y especulativas no relacionadas
con su mandato principal.

 Préstamos a Partes Vinculadas sin Controles: Restringir los préstamos a

personas o entidades relacionadas sin una supervisión estricta para evitar
conflictos de interés.

 Operaciones que Comprometer la Solvencia: Prohibir acciones que

puedan poner en peligro la salud financiera de la institución.

 Discriminación en el Otorgamiento de Créditos: Asegurar un acceso

justo a los préstamos sin importar la raza, el género, la religión u otras
características protegidas.

 Incumplimiento de Normas Prudenciales: Sancionar a las instituciones

que no cumplen con los requisitos de capital, las normas de liquidez u otras
directrices regulatorias.
 46

2.3.7. Bancos Hipotecarios y Entidades de ahorro y préstamo

existentes en el País

A mayo de 2025, el panorama de los bancos hipotecarios especializados en

Venezuela ha evolucionado en gran medida, y muchos de los "Bancos
Hipotecarios" tradicionales ahora operan como Bancos Universales que también
ofrecen productos hipotecarios. De manera similar, las "Asociaciones de Ahorro y
Préstamo" han pasado a la categoría más amplia de Entidades de Ahorro y
Préstamo (EAPs) o se han integrado en estructuras de banca universal.

Es importante destacar que el sector financiero venezolano ha experimentado

cambios y consolidaciones significativos a lo largo de los años. Por lo tanto, los
nombres específicos de "Bancos Hipotecarios" como entidades distintas de los
bancos universales son menos comunes ahora. En su lugar, encontrará que
muchos de los principales bancos universales ofrecen servicios de financiamiento
hipotecario.

Algunos de los principales bancos universales en Venezuela que ofrecen

productos hipotecarios incluyen:

 Banco de Venezuela S.A.C.A.

 Banesco Banco Universal C.A.

 BBVA Provincial S.A.

 Banco Mercantil C.A. Banco Universal

 Banco Exterior C.A. Banco Universal

 BOD (Banco Occidental de Descuento), aunque este banco ha pasado por

una reestructuración significativa.

2.3.8. Funcionamiento y Servicios que prestan a la Economía

 47

El SNAP y la banca hipotecaria operan de la siguiente manera:

 Captación de Fondos: Atraen ahorros de individuos a través de diversos

productos de depósito, a menudo ofreciendo tasas de interés competitivas
para cuentas específicas de vivienda. Los fondos del FAOV también son
una fuente significativa de capital.

 Evaluación de la Solvencia Crediticia: Evalúan la capacidad financiera y

el historial crediticio de los solicitantes de préstamos para determinar la
elegibilidad para créditos hipotecarios.

 Concesión de Préstamos: Otorgan préstamos a largo plazo para la

compra, construcción, ampliación o mejora de propiedades residenciales.
Estos préstamos suelen estar garantizados por la propiedad misma
(hipoteca).

 Gestión de Riesgos: Implementan estrategias de gestión de riesgos,

incluyendo requisitos de garantía, relaciones préstamo-valor y ajustes de
tasas de interés, para mitigar posibles impagos.

 Administración de Préstamos: Gestionan el proceso de pago, incluyendo

la recolección de cuotas mensuales y el manejo de atrasos o
reestructuraciones.

Estas operaciones brindan varios servicios cruciales a la economía:

 Estimulación del Sector de la Construcción: Al proporcionar

financiamiento, impulsan directamente la demanda de materiales de
construcción, mano de obra y servicios relacionados, creando empleos y
actividad económica.

 Creación de Riqueza: Permiten a los individuos adquirir activos (hogares)

que pueden apreciarse con el tiempo, contribuyendo a la acumulación de
riqueza personal.
 48

 Inclusión Financiera: Brindan acceso a crédito formal para vivienda,

particularmente para segmentos de la población que de otra manera
tendrían dificultades para adquirir una casa.

 Desarrollo del Mercado de Capitales: Aunque menos prevalentes en

Venezuela en comparación con mercados más desarrollados, los valores
respaldados por hipotecas pueden contribuir a la profundidad y liquidez de
los mercados de capitales.

 Estabilidad Económica: Un sistema de financiación de vivienda que

funcione bien contribuye a la estabilidad social y al crecimiento económico
al abordar las necesidades fundamentales de vivienda.

 Gestión de la Inflación (Indirectamente): Al canalizar los ahorros hacia

inversiones productivas (vivienda), pueden contribuir indirectamente a la
gestión de la inflación al absorber liquidez de la economía.
 49

Conclusión

En síntesis, la coexistencia de la banca universal y comercial con la banca

especializada en Venezuela refleja una estructura financiera diseñada para
abordar un abanico diverso de demandas económicas. Mientras que la banca
universal busca consolidar una oferta integral para la mayoría de los actores
económicos, la banca especializada apunta a la optimización de recursos y
servicios para segmentos específicos que requieren soluciones financieras a
medida. Sin embargo, ambos modelos enfrentan desafíos significativos en un
entorno económico volátil, que van desde la adaptación a las regulaciones
cambiantes y la digitalización, hasta la superación de la contracción del crédito y la
hiperinflación en el pasado reciente. El futuro del sistema bancario venezolano
dependerá en gran medida de su capacidad para innovar, adaptarse a las nuevas
realidades del mercado y contribuir al desarrollo productivo, manteniendo un
equilibrio entre la amplitud de la oferta y la especialización que cada nicho
demanda.
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