Trabajo de Finanzas

Integrantes:
Tamara Martínez
Paz Gómez
Zaira oliveras
Pamela Hernández
Profesor : Oscar Castañeda
 AÑO 2023

ACTIVOS Monto PASIVOS Y PATRIMONIO Monto

Activos Corrientes Pasivos Corrientes

Caja y Bancos $150 Cuentas por Pagar $250
Cuentas por Cobrar $300 Préstamos Corto Plazo $100
Inventarios $200 Total Pasivos Corrientes $350
Total Activos Corrientes $650
Pasivos No Corrientes

Activos No Corrientes Préstamos Largo Plazo $500

Propiedades, Planta y Equipo $1,000 Obligaciones por Leasing $150

Intangibles $150 Total Pasivos No Corrientes $650

Total Activos No Corrientes $1,150
TOTAL ACTIVOS $1,800 TOTAL PASIVOS $1,000
Patrimonio
Capital Social $500
Resultados Acumulados $200
Utilidad del Ejercicio $100
Total Patrimonio $800
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $1,800
Nuevo Estado de Resultados (2023)
(En millones de pesos chilenos)
Concepto Monto
Ingresos
Ventas Netas $2,500
Costos
Costo de Ventas $1,500
Utilidad Bruta $1,000

Gastos Operacionales
Gastos de Administración $300
Gastos de Ventas $200
Total Gastos Operacionales $500
Utilidad Operativa $500

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros $50
Gastos Financieros $100
Otros Ingresos $50
Otros Gastos $50
Total Otros Ingresos y Gastos -$50
Utilidad Antes de Impuestos $450

Impuestos $150
Utilidad Neta del Ejercicio $300
 AÑO 2024

ACTIVOS Monto PASIVOS Y PATRIMONIO Monto

Activos corrientes Pasivos corrientes

Caja y Bancos $80 Cuentas por Pagar $200
Cuentas por Cobrar $300 Préstamos a Corto Plazo $50

Inventarios $150 Total Pasivos Corrientes $250

Total Activos Corrientes $530

Pasivos No Corrientes
Activos No Corrientes Préstamos Largo Plazo $300
Propiedad, Planta y Equipo $1,000 Obligaciones por Leasing $100

Intangibles $150 Total Pasivos No Corrientes $400

Total Activos No Corrientes $1,150
TOTAL ACTIVOS $1,680 TOTAL PASIVOS $650
Patrimonio
Capital Social $500
Resultados Acumulados $230

Utilidad del ejercicio $300

Total Patrimonio $1,030
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO $1,680
Nuevo Estado de Resultados (2024)
(En millones de pesos chilenos)
Concepto Monto
Ingresos
Ventas Netas $2,800
Costos
Costo de Ventas $1,400
Utilidad Bruta $1,400

Gastos Operacionales
Gastos de Administración $250
Gastos de Ventas $150
Total Gastos Operacionales $400
Utilidad Operativa $1,000

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros $70
Gastos Financieros $50
Otros Ingresos $30
Otros Gastos $30
Total Otros Ingresos y Gastos $20
Utilidad Antes de Impuestos $1,020

Impuestos $320
Utilidad Neta del Ejercicio $700
 VARIACIÓN DEL AÑO 2023 AL AÑO 2024 E.E.F.F.
ACTIVOS Variación PASIVOS Y PATRIMONIO Variación
Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Caja y Bancos -46.67% Cuentas por Pagar -20.00%
Cuentas por Cobrar 0.00% Préstamos Corto Plazo -50.00%
Inventarios -25.00% Total Pasivos Corrientes -28.57%
Total Activos Corrientes -18.46%
Pasivos No Corrientes
Activos No Corrientes Préstamos Largo Plazo -40.00%
Propiedades, Planta y Equipo 0.00% Obligaciones por Leasing -33.33%
Intangibles 0.00% Total Pasivos No Corrientes -38.46%
Total Activos No Corrientes 0.00%
TOTAL ACTIVOS -6.67% TOTAL PASIVOS -35.00%
Patrimonio
Capital Social 0.00%
Resultados Acumulados 15.00%
Utilidad del Ejercicio 200.00%
Total Patrimonio 28.75%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO -6.67%

Variación de Estado de Resultados del año 2023 al año 2024

Concepto Monto
Ingresos
Ventas Netas 12.00%
Costos
Costo de Ventas -6.67%
Utilidad Bruta 40.00%
Gastos Operacionales
Gastos de Administración -16.67%
Gastos de Ventas -25.00%
Total Gastos Operacionales -20.00%
Utilidad Operativa 100.00%

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros 40.00%
Gastos Financieros -50.00%
Otros Ingresos -40.00%
Otros Gastos -40.00%
Total Otros Ingresos y Gastos -140.00%
Utilidad Antes de Impuestos 126.67%

Impuestos 113.33%
Utilidad Neta del Ejercicio 133.33%
 AÑO 2023

ACTIVOS Variación PASIVOS Y PATRIMONIO Variación

Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Caja y Bancos 8% Cuentas por Pagar 14%
Cuentas por Cobrar 17% Préstamos Corto Plazo 6%
Inventarios 11% Total Pasivos Corrientes 19%
Total Activos Corrientes 36%
Pasivos No Corrientes
Activos No Corrientes Préstamos Largo Plazo 28%
Propiedades, Planta y Equipo 56% Obligaciones por Leasing 8%
Intangibles 8% Total Pasivos No Corrientes 36%
Total Activos No Corrientes 64%
TOTAL ACTIVOS 100% TOTAL PASIVOS 56%
Patrimonio
Capital Social 28%
Resultados Acumulados 11%
Utilidad del Ejercicio 6%
Total Patrimonio 44%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 100%

Concepto año 2023 año 2024

Ingresos
Ventas Netas 100% 100%
Costos
Costo de Ventas 60% 50%
Utilidad Bruta 40% 50%
Gastos Operacionales
Gastos de Administración 12% 9%
Gastos de Ventas 8% 5%
Total Gastos Operacionales 20% 14%
Utilidad Operativa 20% 36%

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros 2% 3%
Gastos Financieros 4% 2%
Otros Ingresos 2% 1%
Otros Gastos 2% 1%
Total Otros Ingresos y Gastos -2% 1%
Utilidad Antes de Impuestos 18% 36%

Impuestos 6% 11%
Utilidad Neta del Ejercicio 12% 25%

1. Mejora en la Rentabilidad Operativa

Evidencia: La utilidad operativa creció del 20% en 2023 al 36% en 2024, impulsada por:
Reducción en el costo de ventas del 60% al 50%, reflejando una mejora significativa en el margen bruto (40% a
Disminución de los gastos operativos totales del 20% al 14%.
Causa:
Estrategias de eficiencia en la producción o suministro que optimizaron costos directos.
Reducción de gastos administrativos y de ventas, posiblemente gracias a digitalización, renegociación de contr
actividades no esenciales.
Impacto:
Mejora de la eficiencia operativa.
Refuerzo de la capacidad para reinvertir en activos estratégicos o proyectos de crecimiento.
2. Optimización en la Estructura de Costos
Evidencia: Los gastos financieros se redujeron del 4% al 2%, mientras que los ingresos financieros aumentaron del 2% al 3%.
Causa:
Reestructuración de financiamiento, disminuyendo la dependencia de deudas costosas a corto plazo.
Mayor efectividad en la gestión de excedentes de caja, reflejada en mayores ingresos financieros.
Impacto:
Liberación de recursos para otras áreas estratégicas.
Reducción de riesgos asociados a la dependencia del financiamiento externo.
3. Fortalecimiento del Margen Neto
Evidencia: La utilidad neta aumentó del 12% al 25% pese a un incremento en los impuestos (6% a 11%).
Causa:
Incremento en la utilidad antes de impuestos (18% a 36%) absorbió el impacto del mayor porcentaje de impue
Reducción en costos directos y operativos contribuyó significativamente al margen neto.
Impacto:
Mejora en la percepción del desempeño global de la empresa.
Potencial aumento de la confianza de inversores o acreedores gracias a un margen neto sólido y en crecimient
4. Incremento en la Productividad de los Activos
Evidencia: La relación de activos corrientes disminuyó del 36% al 32%, mientras que los activos no corrientes aumentaron del 64% al 68%.
Causa:
Inversiones estratégicas en propiedades, planta y equipo (PPE), incrementando del 56% al 60%.
Disminución en inventarios (11% a 9%) y caja y bancos (8% a 5%), indicando una mayor rotación de inventario
del efectivo.
Impacto:
Incremento en la capacidad productiva y el valor agregado a largo plazo.
Mejora en la eficiencia del uso de activos, especialmente reflejada en la rotación de inventarios, que pasó de 1
5. Evolución del Apalancamiento Financiero
Evidencia: La razón de endeudamiento (pasivos totales/activos totales) disminuyó del 0.56 al 0.39, mientras que la razón leverage (pasivos totales/patri
Causa:
Incremento en el patrimonio, gracias a un crecimiento significativo en los resultados acumulados y la utilidad d
Reducción de pasivos corrientes (14% a 12%) y préstamos a corto plazo (6% a 3%), favoreciendo la estabilidad
Impacto:
Menor exposición a riesgos financieros.
Mayor capacidad de apalancamiento en proyectos estratégicos futuros sin comprometer la sostenibilidad.
Conclusión General
El desempeño financiero de la empresa en 2024 destaca por su solidez y eficiencia en áreas críticas. Las decisiones estratégicas que favorecieron la redu
optimización de recursos, y el fortalecimiento del margen neto han generado un impacto positivo en todos los indicadores clave. Además, la apuesta po
no corrientes refuerza su capacidad para sostener este crecimiento a largo plazo.
Recomendaciones Estratégicas:
1 Expandir la capacidad productiva, aprovechando la mayor utilidad operativa y la reducción del endeudamiento
proyectos o mejorar la tecnología existente
2 Continuar optimizando el ciclo operativo, para mejorar aún más la rotación de cuentas por cobrar y mantener
3 Refinar la estrategia fiscal, buscando incentivos fiscales o esquemas que reduzcan el impacto del mayor porce
utilidades.
4 Diversificar fuentes de ingreso financiero, explorando inversiones adicionales en instrumentos de bajo riesgo
ingresos financieros.
5 Comunicar resultados, compartiendo los avances con inversionistas y socios para asegurar apoyo en futuras es
 AÑO 2024

ACTIVOS Variación PASIVOS Y PATRIMONIO Variación

Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Caja y Bancos 5% Cuentas por Pagar 12%
Cuentas por Cobrar 18% Préstamos Corto Plazo 3%
Inventarios 9% Total Pasivos Corrientes 15%
Total Activos Corrientes 32%
Pasivos No Corrientes
Activos No Corrientes Préstamos Largo Plazo 18%
Propiedades, Planta y Equipo 60% Obligaciones por Leasing 6%
Intangibles 9% Total Pasivos No Corrientes 24%
Total Activos No Corrientes 68%
TOTAL ACTIVOS 100% TOTAL PASIVOS 39%
Patrimonio
Capital Social 30%
Resultados Acumulados 14%
Utilidad del Ejercicio 18%
Total Patrimonio 61%
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 100%
ficativa en el margen bruto (40% a 50%).

alización, renegociación de contratos, o recorte de

e crecimiento.
s costosas a corto plazo.
ngresos financieros.

o del mayor porcentaje de impuestos.

argen neto.

argen neto sólido y en crecimiento.

on del 64% al 68%.

do del 56% al 60%.

na mayor rotación de inventarios y una gestión más activa

ión de inventarios, que pasó de 12.5 a 18.67 veces.

n leverage (pasivos totales/patrimonio) bajó de 1.25 a 0.63.

ultados acumulados y la utilidad del ejercicio.

3%), favoreciendo la estabilidad financiera.

mprometer la sostenibilidad.
atégicas que favorecieron la reducción de costos, la
res clave. Además, la apuesta por la inversión en activos

y la reducción del endeudamiento para financiar nuevos .

e cuentas por cobrar y mantener bajo control los inventarios.

zcan el impacto del mayor porcentaje de impuestos sobre las

s en instrumentos de bajo riesgo que incrementen los

para asegurar apoyo en futuras estrategias de expansión.

Razón Cuenta 1 2023 Valor 1 2023 Cuenta 2 2023 Valor 2 2024
Liquidez
Razon Circulante Activo corriente 650 Pasivo corriente 350
Razon Acida Activo corriente 650 Inventario 200
Razon Endeudamiento
Razon Endeudamiento (Financiamiento) Pasivos Totales 1000 Activos totales 1800
Razon leverage Pasivos Totales 1000 Patrimonio 800
Rentabilidad
Razon de margen sobre la venta Utilidad de ejercicios 100 Ingreso por venta 2500
Razon de rentabilidad sobre el patrimonio Utilidad de ejercicios 100 Total de patrimonio 800
Razon de gestion o actividad
Rotacion de cta. por cobrar ventas 2500 cta. por cobrar 300
Rotacion de cta. por pagar costos de ventas 1500 cta. por pagar 250
Rotacion de invetario ventas 2500 Inventarios 200

Liquidez
En el primer año , la empresa tiene 1,86 pesos en activos corrientes por cada peso que debe en
adecuado, ya que indica que la empresa tiene más del doble de activos líquidos para cubrir sus
entre 1,5 y 2 se considera saludable, ya que muestra que la empresa puede cumplir con sus obl
En el segundo periodo, la razón circulante es de 2,12. Esto significa que la empresa tiene más de dos vec
Análisis de la Evolución de la Razón Circulante:
La razón circulante ha aumentado de 1,86 a 2,12, lo que refleja una mejora en la capacidad de
empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Esta tendencia sugiere que la empresa
más activos corrientes en relación con sus deudas a corto plazo.
Aunque una razón circulante de 2,12 es una señal positiva de que la empresa está bien posicionada par
también puede ser una señal de que la empresa no está utilizando todos sus recursos de manera eficien
Razón de endeudamiento
La caída en la razón de endeudamiento de 0,56 a 0,39 indica que la empresa ha reducido su dependenc
sus activos. Esta tendencia es positiva, ya que reduce el riesgo asociado con las obligaciones financieras
para manejar situaciones imprevistas.
Una menor razón de endeudamiento también sugiere que la empresa es más solvente y tiene más recu
sus actividades. Esto aumenta su capacidad de negociación con entidades financieras y le da mayor mar
Rentabilidad
Mejora en el Margen sobre la Venta:
La empresa ha logrado aumentar su margen sobre la venta de 4% a 11%, lo que indica una mejora impo
Esto puede deberse a la reducción de costos, el aumento de precios o la mejora en la eficiencia operativ
y refleja una mejor gestión de las operaciones de venta.
Aumento de la Rentabilidad sobre el Patrimonio:
La rentabilidad sobre el patrimonio también ha aumentado significativamente de 13% a 29%, lo cual es u
Esto indica que la empresa está utilizando de manera más eficiente el capital invertido, lo que resulta en
Razón de gestion o actividad
La empresa está gestionando mejor sus cobros, lo que aumenta la liquidez y reduce el tiempo que tarda
aunque la empresa está pagando más rápidamente a sus proveedores, es importante monitorear que es
de efectivo a corto plazo.

El aumento en la rotación de inventarios muestra que la empresa está optimizando su uso de inventario
operativa.

En comparación con el año anterior, la empresa muestra una mejora enlas siguientes áreas:
1 Liquidez: Mayor capacidad para cumplir con obligaciones de corto plazo.
2 Endeudamiento: Menor dependencia de financiamiento externo y mayor solidez
3 Rentabilidad: Incrementos significativos en el margen sobre ventas y la rentabilid
4 Gestión: Mayor eficiencia operativa en la cobranza, el pago de proveedores y la r
Recomendaciones:
Mantener las políticas actuales, ya que las estrategias implementadas están dando buenos resultados.
Monitorear la liquidez, a pesar que las mejoras son positivas, pagar más rápido a proveedores podría ten
Invertir en crecimiento, si la empresa cuenta con menor deuda y mayor rentabilidad, es un buen mome
o expansión.
 Cuenta 3 2023 Valor 3 2025 Ratio 2023 Cuenta 1 2024 Valor 1 2024 Cuenta 2 2024 Valor 2 2024 Cuenta 3 2024

1.86 Activo corriente 530 Pasivo corriente 250

Pasivo corriente 350 1.29 Activo corriente 530 Inventario 150 Pasivo corriente

0.56 Pasivos Totales 650 Activos totales 1680

1.25 Pasivos Totales 650 Patrimonio 1030

0.04 Utilidad de ejercicios 300 Ingreso por venta 2800

0.13 Utilidad de ejercicios 300 Total de patrimonio 1030

8.33 ventas 2800 cta. por cobrar 300

6 costos de ventas 1400 cta. por pagar 200
12.5 ventas 2800 Inventarios 150

es por cada peso que debe en pasivos corrientes. Este valor es adecuado,
tivos líquidos para cubrir sus deudas a corto plazo. En términos generales, una razón entre
sa puede cumplir con sus obligaciones sin problemas inmediatos.
la empresa tiene más de dos veces la cantidad necesaria de activos corrientes para cubrir sus pasivos a corto plazo

na mejora en la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Esta tendencia sugiere que la empresa está gestionando mejor su liquidez
dencia sugiere que la empresa está gestionando mejor su liquidez y ha acumulado más activos corrientes en relación con sus deudas a corto plazo.

presa está bien posicionada para afrontar sus pasivos, también puede ser una señal de que la empresa no está utilizando todos sus recursos de manera eficiente.
s sus recursos de manera eficiente.

presa ha reducido su dependencia de la deuda para financiar sus activos. Esta tendencia es positiva, ya que reduce el riesgo asociado con las obligaciones financieras y proporcion
con las obligaciones financieras y proporciona una mayor capacidad para manejar situaciones imprevistas.

s más solvente y tiene más recursos propios para financiar sus actividades. Esto aumenta su capacidad de negociación con entidades financieras y le da mayor margen para afron
es financieras y le da mayor margen para afrontar crisis o imprevistos.

, lo que indica una mejora importante en la rentabilidad operativa. Esto puede deberse a la reducción de costos, el aumento de precios o la mejora en la eficiencia operativa. El in
mejora en la eficiencia operativa. El incremento en este margen es positivo y refleja una mejor gestión de las operaciones de venta.

mente de 13% a 29%, lo cual es un excelente resultado. Esto indica que la empresa está utilizando de manera más eficiente el capital invertido, lo que resulta en mayores retornos
apital invertido, lo que resulta en mayores retornos para los accionistas.

dez y reduce el tiempo que tarda en recibir pagos de sus clientes.

es importante monitorear que esto no afecte la disponibilidad de efectivo a corto plazo.

optimizando su uso de inventarios y mejorando su eficiencia

las siguientes áreas:

gaciones de corto plazo.
miento externo y mayor solidez financiera.
rgen sobre ventas y la rentabilidad sobre el patrimonio.
za, el pago de proveedores y la rotación de inventarios.

stán dando buenos resultados.

rápido a proveedores podría tensionar el flujo de caja.
rentabilidad, es un buen momento para considerar reinversión
 Valor 3 2024 Ratio 2024

2.12
250 1.52

0.39
0.63

0.11
0.29

9.33
7
18.67

onando mejor su liquidez y ha acumulado más activos corrientes en relación con sus deudas a corto plazo.

ra eficiente.

nes financieras y proporciona una mayor capacidad para manejar situaciones imprevistas.
da mayor margen para afrontar crisis o imprevistos.

la eficiencia operativa. El incremento en este margen es positivo y refleja una mejor gestión de las operaciones de venta.

resulta en mayores retornos para los accionistas.

1. Análisis Vertical y su Relación con los Ratios
El análisis vertical examina cada componente de los estados financieros como un porcentaje de una cifra base (por ejemplo, activos totales o ventas netas). Esto perm
estructura financiera y las proporciones relativas, que son esenciales para contextualizar los ratios.

1 Ratios de Liquidez:
Relación: En el análisis vertical del balance, la proporción de activos corrientes (como efectivo, cuentas por cobrar e inventarios) respecto al tot
ratios como la razón circulante y la razón ácida.
Ejemplo: Si los activos corrientes son una proporción baja del total de activos, la empresa podría enfrentar problemas de liquidez, incluso si el r
parece saludable.
2 Ratios de Rentabilidad:
Relación: En el análisis vertical del estado de resultados, los márgenes de utilidad (bruta, operativa, y neta) son comparados con las ventas neta
complementan los ratios de rentabilidad como el margen de utilidad neta y el ROA.
Ejemplo: Un aumento en el margen bruto detectado en el análisis vertical puede coincidir con una mejora en el ROA, lo que indica una mayor e
de utilidades a partir de los activos.
3 Ratios de Endeudamiento:
Relación: La proporción de pasivos corrientes y no corrientes en el análisis vertical del balance permite entender la estructura del financiamient
como la razón de endeudamiento o el leverage.
Ejemplo: Si el porcentaje de pasivos sobre activos es elevado, esto se reflejará directamente en una mayor razón de endeudamiento.
2. Análisis Horizontal y su Relación con los Ratios
El análisis horizontal estudia los cambios absolutos y porcentuales en las cuentas de los estados financieros a lo largo del tiempo. Este análisis es crucial para entender
contextualizar los cambios en los ratios
1 Ratios de Gestión o Actividad:
Relación: Cambios en las cuentas relacionadas, como inventarios, cuentas por cobrar, y cuentas por pagar, detectados en el análisis horizontal,
ratios como la rotación de inventarios y la rotación de cuentas por cobrar
Ejemplo: Si los inventarios disminuyen significativamente en comparación con las ventas, la rotación de inventarios mejora, indicando una gesti
2 Ratios de Rentabilidad:
Relación: Un aumento en las ventas netas o una reducción en los costos operativos detectados en el análisis horizontal tiene un impacto directo
operativa y en el ROE.
Ejemplo: Si las ventas crecen un 20% mientras los gastos operativos solo aumentan un 10%, el margen operativo y los ratios de rentabilidad me
3 Ratios de Endeudamiento:
Relación: Cambios en el nivel de pasivos totales o patrimonio detectados en el análisis horizontal afectan directamente la razón de endeudami
 Ejemplo: Una reducción de los pasivos totales mientras el patrimonio aumenta implicará una disminución en el leverage, lo cual se traduce en m
[Link]ón entre Análisis Vertical, Horizontal y Ratios
Los tres enfoques se complementan para ofrecer una visión completa del desempeño financiero:
1 Detección de Problemas y Oportunidades:
El análisis vertical puede identificar áreas problemáticas, como un peso elevado de pasivos corrientes en el balance. Los ratios de liquidez (razón
confirmarán si esto representa un riesgo.
2 Evaluación de Eficiencia Operativa:
Si el análisis horizontal muestra un crecimiento en ventas mayor al crecimiento en costos, los ratios de gestión (rotaciones) y rentabilidad (márg
y explicar la mejora.
3 Interpretación de Cambios Estructurales:
El análisis horizontal puede revelar un aumento significativo en activos no corrientes. Esto puede estar vinculado a inversiones en PPE que mejo
de activos a largo plazo.
4. Análisis Combinado:
1 Análisis Horizontal:
Ventas crecieron un 20% y costos un 10%.
Los activos corrientes disminuyeron como porcentaje del total.
2 Impacto en Ratios:
Rentabilidad: Mejora del margen neto (12% a 16.7%) gracias al control de costos.
Gestión: Mayor eficiencia en el uso de inventarios, con una rotación que pasa de 8 a 10 veces.
Endeudamiento: Menor proporción de pasivos totales, reflejando un apalancamiento más bajo.
5. Conclusión
La combinación de análisis vertical, horizontal y ratios financieros permite una evaluación integral del desempeño de una empresa. Mientras los análisis vertical y horiz
datos históricos y actuales, los ratios transforman estas observaciones en métricas accionables. Juntos, proporcionan una base sólida p
 les o ventas netas). Esto permite identificar la

r e inventarios) respecto al total de activos ayuda a interpretar

emas de liquidez, incluso si el ratio circulante

omparados con las ventas netas. Estos porcentajes

ROA, lo que indica una mayor eficiencia en la generación

la estructura del financiamiento. Esto enriquece indicadores como

de endeudamiento.

nálisis es crucial para entender las tendencias y

tados en el análisis horizontal, influyen directamente en .

ios mejora, indicando una gestión más eficiente del stock.

zontal tiene un impacto directo en el margen de utilidad operativa y en el ROE.

y los ratios de rentabilidad mejorarán.

mente la razón de endeudamiento y el leverage.

everage, lo cual se traduce en menor riesgo financiero.

ce. Los ratios de liquidez (razón circulante y ácida)

otaciones) y rentabilidad (márgenes) pueden cuantificar y

a inversiones en PPE que mejoren el ROA o la rotación de

ntras los análisis vertical y horizontal contextualizan los

rcionan una base sólida para tomar decisiones estratégicas informadas.
Análisis sobre las causas y efectos desempeño financiero de la empresa
1 Al disminuir los costos de ventas o gastos operacionales, la empresa puede aumentar su rentabilidad y márgenes de utilidad, lo que mejora sus ratios de re
2 Una mejor rotación de inventarios y eficiencia en la cobranza incrementa la liquidez de la empresa, reduciendo el ciclo de conversión de efectivo y mejoran
3 Si la empresa opta por financiarse con deuda a corto plazo, puede enfrentar un aumento en los gastos financieros, afectando negativamente su rentabilida
4 Las inversiones en activos a largo plazo (como propiedades o equipos) pueden reducir la liquidez a corto plazo pero aumentar el valor total de la empresa a
estructura de capital.
5 Aumentos en tasas de interés o nuevas regulaciones fiscales pueden incrementar los gastos financieros y los costos operacionales, reduciendo los márgene
afectando los ratios de rentabilidad.

Este análisis resume cómo diversas decisiones internas (como la reducción de costos o la gestión de deuda) y factores externos (como la economía o las r
directmente en la rentabilidad, liquidez y estructura financiera de la empresa.
 lo que mejora sus ratios de rentabilidad.
nversión de efectivo y mejorando los ratios de liquidez.
o negativamente su rentabilidad neta y liquidez.
r el valor total de la empresa a largo plazo, mejorando la

onales, reduciendo los márgenes de beneficio y

os (como la economía o las regulaciones) influyen

Análisis FODA de la Empresa
Fortalezas (Factores Internos Positivos)
1 Una estructura financiera sólida con poca dependencia de deuda reduce el riesgo financiero y mejora la estabilidad.
2 Márgenes de utilidad elevados y una eficiente gestión de costos que permite maximizar las ganancias.
3 Alta eficiencia en los procesos operacionales, con control sobre la rotación de inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
4 La empresa cuenta con una buena base de clientes leales y una reputación positiva en el mercado, lo que facilita la retención y atracción de nuevos cliente
5 La capacidad de introducir nuevos productos o mejorar los existentes es una ventaja competitiva que permite mantenerse relevante en el mercado.
Oportunidades (Factores Externos Positivos)
1 La posibilidad de ingresar a mercados internacionales o nuevos segmentos puede aumentar significativamente los ingresos.
2 La adopción de nuevas tecnologías puede mejorar la productividad, reducir costos y ofrecer nuevos productos o servicios a los clientes.
3 Un aumento en la demanda en el sector donde opera la empresa, ya sea por cambios en las preferencias de los consumidores o por factores económicos g
4 El gobierno podría ofrecer incentivos para la expansión de la empresa, lo que podría mejorar la rentabilidad y las inversiones.
5 Colaboraciones con otras empresas pueden ampliar la red de distribución, mejorar la capacidad de producción y fortalecer la posición competitiva.
Debilidades (Factores Internos Negativos)
1 La empresa depende de unos pocos proveedores para obtener materias primas, lo que podría generar riesgos en caso de interrupciones en la cadena de su
2 Una estructura jerárquica inflexible que dificulta la adaptación rápida a cambios del mercado o la implementación de innovaciones.
3 La falta de retención de talento y una rotación elevada pueden afectar la eficiencia operativa y la cultura organizacional.
4 Una infraestructura insuficiente para atender el aumento de la demanda puede limitar el crecimiento y la competitividad.
5 Los márgenes en algunos productos clave son bajos, lo que puede afectar la rentabilidad a largo plazo.
Amenazas (Factores Externos Negativos)
1 Un entorno altamente competitivo puede presionar los márgenes de beneficio, exigir inversiones continuas en marketing y productividad, y limitar la cuot
2 Los precios volátiles de los insumos afectan los costos de producción y pueden disminuir los márgenes de ganancia si no se gestionan adecuadamente.
3 Nuevas leyes o regulaciones fiscales que aumenten los costos operativos o restrinjan la flexibilidad de la empresa pueden poner en riesgo su rentabilidad.
4 Factores macroeconómicos como recesiones, inflación o aumento de tasas de interés pueden reducir el poder adquisitivo de los consumidores y afectar las
5 Los avances tecnológicos pueden dejar obsoletas algunas de las operaciones, y las amenazas de ciberseguridad pueden dañar la reputación y la operación d
Resumen del Análisis FODA:
Fortalezas: La empresa goza de una estructura financiera sólida, eficiencia operativa y buena reputación, lo que le permite mantener una base de clientes leales y gen
Oportunidades: Tiene el potencial de expandirse en nuevos mercados, aprovechar avances tecnológicos, y beneficiarse de incentivos gubernamentales, lo que podría
competitividad y crecimiento.
Debilidades: La dependencia de unos pocos proveedores, la rotación de personal y una infraestructura limitada podrían frenar su capacidad de crecimiento y adaptaci
mercado.
Amenazas: La competencia intensa, fluctuaciones en los precios de insumos y cambios regulatorios representan riesgos externos significativos que podrían afectar tan
como la sostenibilidad a largo plazo.
n y atracción de nuevos clientes.
elevante en el mercado.

os clientes.
es o por factores económicos generales.

a posición competitiva.

errupciones en la cadena de suministro.

productividad, y limitar la cuota de mercado.

gestionan adecuadamente.
ner en riesgo su rentabilidad.
los consumidores y afectar las ventas.
r la reputación y la operación diaria de la empresa.

a base de clientes leales y generar rentabilidad.

ubernamentales, lo que podría aumentar su
idad de crecimiento y adaptación a los cambios del

cativos que podrían afectar tanto la rentabilidad como la sostenibilidad a largo plazo.
Basado en el análisis FODA se describen propuestas de soluciones que pueden ayudar a la empresa a optimizar su desempeño y fortalecer su posición competitiva:
1. Fortalezas
Propuesta de solución:
Aprovechar la baja dependencia de deuda para reinvertir las ganancias en la mejora de procesos, expansión de capacidad de producción y en el fortalecimiento de la
la compra de activos clave o la actualización de tecnología que mantenga la competitividad.
Aprovechar la base de clientes leales mediante programas de fidelidad o incentivos exclusivos. Además, invertir en la mejora continua de la experiencia del
cliente, a través de servicios postventa o plataformas digitales de fácil acceso.
2. Oportunidades

Realizar estudios de mercado detallados para identificar regiones o segmentos de clientes con alto potencial de crecimiento.
Invertir en tecnologías emergentes para mejorar la eficiencia operativa y las decisiones estratégicas, reduciendo costos y mejorando el control sobre los inventarios y
Buscar alianzas con otras empresas que ofrezcan servicios complementarios o con proveedores de tecnología para expandir la capacidad de producción y distribución,
competitividad y reducir los costos operacionales.
3. Debilidades

La empresa debe buscar diversificar su base de proveedores y evaluar acuerdos a largo plazo con varios de ellos, lo que reducirá el riesgo asociado a la cadena de sum
Implementar programas de desarrollo y capacitación para los empleados, junto con una política de incentivos y beneficios que aumenten la satisfacción laboral y redu
Invertir en la expansión de infraestructura, como fábricas o instalaciones, para poder hacer frente a la creciente demanda sin comprometer la calidad o tiempos de en
4. Amenazas

Innovar constantemente en productos y servicios que puedan diferenciarse de la competencia.

La empresa debe implementar estrategias de cobertura financiera para protegerse de las fluctuaciones en los precios de las materias primas y de los cambios macroe
Es esencial que la empresa esté al tanto de las nuevas regulaciones y políticas fiscales, adaptándose rápidamente a cualquier cambio.
Acciones adicionales para mejorar el desempeño general:
Implementar un sistema de monitoreo y análisis de KPI para tener visibilidad en tiempo real de la rentabilidad, liquidez y eficiencia operativa, lo que permitirá tomar d
datos y corregir desviaciones rápidamente.
Mejorar la presencia en redes sociales y plataformas de comercio electrónico para captar nuevos clientes y aumentar la visibilidad de la marca.
er su posición competitiva:

n y en el fortalecimiento de la marca. Esto puede incluir

e la experiencia del

control sobre los inventarios y el proceso de cobranza.

d de producción y distribución, así como mejorar la

o asociado a la cadena de suministro.

en la satisfacción laboral y reduzcan la rotación.
eter la calidad o tiempos de entrega.

imas y de los cambios macroeconómicos.

ativa, lo que permitirá tomar decisiones basadas en