viernes, 27 de enero de 2012

FINANZAS AL DA
PANORAMA GLOBAL: Los mercados financieros operan dispares por una gran expectativa por el reporte del PIB de EE.UU. Los futuros de las bolsas estadounidenses cotizan con leves alzas, mientras que las bolsas de Europa alternan subas y bajas.
Hoy el mercado tendr la mirada puesta en el reporte del anticipo del PIB de EE.UU. correspondiente al cuarto trimestre del ao pasado. Se espera que el dato interanual arroje una expansin de 3%, convirtindose as en el mejor reporte desde el segundo trimestre de 2010 cuando la economa creci 3,8%. El dato correspondiente al 3T11 mostr un avance de la actividad econmica de 1,8% interanual. Algunos especialistas afirman que la crisis Europea le podra costar un punto porcentual de crecimiento a la economa norteamericana. El Senado estadounidense vot por rechazar una resolucin que habra bloqueado un alza en el lmite estatutario de deuda del pas, permitiendo incrementar hoy en USD 1,2 Bn su techo de deuda. De esta manera, el lmite total de endeudamiento del gobierno federal sera de USD 16,4 Bn, monto suficiente para soportar crditos del Tesoro hasta despus de las elecciones de noviembre. Italia realiz una colocacin de letras del Tesoro por EUR 11 Bn, alcanzando el objetivo de ventas y pudiendo reducir los costos de endeudamiento, con una demanda 1,35 veces por encima de la oferta. El Tesoro italiano coloc ttulos a 182 das por EUR 8 Bn, pagando una tasa de 1,969%, muy por debajo de la ltima colocacin de ttulos de similar vencimiento (3,251%). En letras a 331 das se vendieron USD 3 Bn con un inters de 2,214%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 aos mostraron este ltimo ao una tendencia a la baja, pasando de un mximo testeado en febrero del ao pasado en 3,7%, hasta el 1,94% actual, favorecidos por un contexto de alta volatilidad en los mercados financieros, ya que estos bonos gozan de una buena reputacin como inversiones seguras.
Figura 1

Rendimientos de Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 aos: evolucin ltimos 12 meses

Fuente: elaboracin propia de Research for Traders en base a Reuters

viernes, 27 de enero de 2012

Indicadores internacionales:
En Europa, los indicadores lderes de Suiza correspondiente al mes de enero se contrajeron a -0,17 puntos, desde los 0,01 puntos anteriores. Los precios de importacin de Alemania subieron 0,3% en diciembre, en lnea con las expectativas. Adems, se dieron a conocer ayer importantes indicadores en EE.UU., los pedidos de subsidios por desempleo, de la semana terminada el 21 de enero, subieron con respecto al dato anterior y se ubicaron levemente por encima del consenso, con un reporte de 377.000 solicitudes. Los indicadores lderes correspondientes al mes de diciembre crecieron 0,4% con respecto al mes anterior (dato revisado a la baja desde 0,5% a 0,2%) y estuvo por debajo de las expectativas (consenso: +0,7%). En el mercado inmobiliario las ventas de nuevas viviendas del mes de diciembre defraudaron ayer, totalizando 307.000 unidades frente a las 321.000 esperadas por el mercado y las 314.000 del mes anterior.

Monedas:
En el mercado de divisas, el dlar sigue perdiendo terreno frente a sus pares luego de la decisin de mantener la tasa de inters en niveles mnimos por parte de la Fed. El euro cotiza actualmente en EURUSD 1,3130, mientras que la libra se aprecia ligeramente a GBPUSD 1,5700. Por su parte, el yen cotiza a USDJPY 77,00.

Commodities:
Los principales commodities se muestran dispares, con el oro cotizando en USD 1.726 (-0,2%) por onza troy, mientras que el barril de WTI se mantiene por encima de los USD 100 (+0,4%).

Novedades Corporativas Globales

Roche (ROG): hizo una oferta de USD 5,7 Bn por Illumina (ILMN) y puede provocar ofertas adicionales por compaas que tratan de desarrollar los exmenes de ADN en los usos mdico de rutina. Illumina compite con Life Technologies Corp. (LIFE), Affymetrix Inc. (AFFX) y otras empresas para vender decodificadores genticos que estn empezando a ser utilizados para adaptar terapias para pacientes con cncer y enfermedades hereditarias. Las acciones de este tipo de compaas se han desplomado en el ltimo ao ya que sus principales clientes son cientficos que dependen de subvenciones en un contexto econmico delicado. Apple (AAPL): la empresa ha captado toda la atencin de Wall Street luego que haciendo se diera a conocer un posible pago de dividendos a sus accionistas. Los directivos de la compaa estaran debatiendo activamente si utilizan dinero en efectivo acumulado por USD 100 Bn para el pago de dividendos, la recompra de acciones, adquisiciones o inversiones en la cadena de suministro.

LATINOAMERICA: Indicadores y Noticias

BRASIL: El Instituto Brasileo de Geografa y Estadstica (IBGE) inform que el desempleo de ese pas cay a 4,7% en diciembre desde el 5,2% registrado en noviembre, alcanzando as un mnimo histrico, pese a la desaceleracin del crecimiento econmico de ese pas. La cifra super las expectativas del mercado, que esperaba que la tasa de desempleo se ubique en 4,9%. El mercado laboral brasileo, que se ha vuelto ms estrecho, ha llevado a un alza de los salarios en la medida que las compaas han debido competir por contratar trabajadores calificados. Esto se transforma en un desafo para la presidenta Dilma Rousseff, quien tratar de impulsar la economa de su pas sin que se dispare la inflacin.

viernes, 27 de enero de 2012

PRINCIPALES INDICADORES
STOCKS INDICES Stock Indices Change Dow Jones (EE.UU.) -0.2% NASDAQ 100 (EE.UU.) -0.4% XETRA DAX (Alemania) 0.3% S&P 500 (EE.UU.) -0.6% CAC 40 (Francia) -0.4% SASE Select Inx (Chile) -0.1% BOVESPA (Brasil) 0.1% MERVAL (Argentina) -0.2% IPC GRAL (Mxico) 0.1% IGBC INDEX (Colombia) 0.8% LIMA GENERAL (Per) 1.1% NIKKEI 225 (Japn) -0.1% HANG SENG (Hong Kong) 0.3% US TREA SURY BONDS Bond Net Change 0.00 0.00 0.00 0.00 -0.01 0.01 -0.02 -1.04 -0.19 -0.84 Last 12,734.63 2,454.63 6,557.97 1,318.43 3,351.12 4,215.54 63,018.02 2,908.70 37,240.78 13,582.29 21,645.82 8,841.22 20,501.67 FUTURES Name SP500 IDX MAR2/d DJ IND AVG MAR/d NASD 100 MAR2/d LIGHT CRUDE MA/d HG COPPER JAN2/d CORN MAR2/d WHEAT MAR2/d SOYBEANS MAR2/d METALS Name PLATINUM SILVER GOLD CURRENCIES Name Euro British Pound Swiss Franc Canadian Dollar Australian Dollar Japanese Yen Brazilian Real Mexican Peso Chilean Peso Colombian Peso Peru Nuevo Sol Argentine Peso INTEREST RA TES Last 0.25 1.00 3.50 10.50 6.54 Last 1610.24 33.54 1721.90 Change 0.1% 0.2% 0.2% 0.5% 0.0% 0.7% -0.3% -0.1%

1M UST 3M UST 6M UST 1Y UST 2Y UST 3Y UST 5Y UST 7Y UST 10Y UST 30Y UST

Yield 0.04 0.05 0.08 0.11 0.22 0.31 0.78 1.37 1.97 3.16

CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS CDS

CREDIT DEFAULT SWAP (CDS) Country Last Change % 5Y Grecia 5824.06 -6.65 5Y Portugal 1490.44 5.08 5Y Irlanda 630.33 -1.69 5Y Italia 419.89 -3.09 5Y Espaa 355.34 -2.34 5Y Brasil 144.03 -3.90 5Y Mxico 141.58 -4.07 5Y China 131.19 -2.37

Last 1.314 1.570 0.919 0.999 1.066 76.960 1.743 12.933 484.450 1810.800 2.691 4.336

Country EE.UU. Europa China Brasil Mxico

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