TRABAJO TCNICO

INTERAMERICANO

INTERAMERICANA DE CONTABILIDAD
Contadores Sin Fronteras, Unificando la Profesin

CONFERENCIA

XXIX

30 de agosto al 1 de septiembre de 2011

SAN JUAN PUERTO RICO
REA 1 INVESTIGACIN CONTABLE
Anlisis del borrador de norma sobre inflacin elaborado por la comisin especial creada al efecto por la Federacin Argentina de consejos profesionales de ciencias econmicas Autores Guillermo Espaol Alfredo Pignatta

XXIXCONFERENCIAINTERAMERICANADECONTABILIDAD2011 PUERTORICO

REATCNICA1:

INVESTIGACINCONTABLE

TEMA1.1

AnlisisdelborradordeNormasobreInflacin elaboradoporlaComisinespecialcreadaalefectopor laFederacinArgentinadeConsejosProfesionales deCienciasEconmicas

TRABAJOINTERAMERICANO
COMISIN INTERAMERICANA DE INVESTIGACIN CONTABLE

Autores: Guillermo Espaol (Argentina) Alfredo Pignatta (Uruguay)

AlfredoPignatta

Resumenejecutivodeantecedentesrelevantes

1. Acadmicos

Contador Pblico Hacendista, Universidad de la Repblica Oriental del Uruguay, egresadoen1972. Profesor Titular de la Unidad Acadmica "Contabilidad Superior" con especializacin en Contabilidad y Cambios de Precios en la Facultad de Ciencias Econmicas y de Administracin de la Universidad de la Repblica Oriental del Uruguay. Profesor Titular de Contabilidad Superior en la Facultad de Ciencias EmpresarialesdelaUniversidadCatlicadelUruguay.

- Integrante de la Comisin de Estudios Monogrficos (Sector Contable) de la Facultad de Ciencias Econmicas y de Administracin de la Universidad de la Repblica.

Presidente de la Comisin Tcnica de Investigacin Contable de la Asociacin InteramericanadeContabilidaddesde2007alafecha

- MiembrodelaComisinPermanentedeNormasContablesAdecuadasnombrada porelPoderEjecutivoparaasesorarenlamateriadesde1991a2009

- InstructoryDictadodecursos,charlasyconferenciasenelpasyenelexterior. - Autorocoautordenumerosostrabajostcnicos,unodeellosganadordelPremio RobertoCasasAlatriste. - CoautordeloslibrosContabilidadeInflacinyElEstadodeOrigenyAplicacinde Fondos. 2. Laborales

- Actualmentedesarrollaactividadprofesionalindependienteenreasdeauditoray consultora.SociodePignattayUsalAsociados

3. Otrosantecedentes - Presidente del Consejo Directivo del Colegio de Contadores, Economistas y AdministradoresdelUruguayenlosperodos19951997,19992002y2007 2009. - IntegrantedelClaustrodelaFacultaddeCienciasEconmicasydeAdministracin delaUniversidaddelaRepblica. - Decano de la Facultad de Ciencias Econmicas del Instituto Universitario de Punta delEsteenelperodo2001a2005. - Enelao1998laAsociacinInteramericanadeContabilidadleotorgelDiploma deHonoralMritoProfesional - Asistente acadmico del Decano de la Facultad de Ciencias Econmicas y de Administracindesde1994a1998 - Electo miembro de la Comisin de tica del Colegio de Contadores, Economistas y
Administracinenlosperodos20032005y20052007. Consultor en Normas Contables Programa de Modernizacin Institucional (MEF / BIRF 2009)

AnlisisdelborradordeNormasobreInflacin elaboradoporlaComisinespecialcreadaalefectopor laFederacinArgentinadeConsejosProfesionales deCienciasEconmicas

ndice
1 Introduccin y Situacin actual. Descripcin de los aspectos ms importantes del borrador de la norma propuesta Introduccin Metodologa propuesta Ajuste por inflacin integral Ajustes por inflacin limitados Aplicacin inicial de esta Norma Anlisis crtico del borrador de la norma propuesta. Introduccin Propuestas de cambio Conclusiones y Propuesta . Gua de discusin ANEX0 Borrador de la de Norma sobre Inflacin elaborado por la Comisin especial creada al efecto por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas

Anlisis del borrador de Norma sobre Inflacin elaborado por la Comisin especial creada al efecto por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas 1. Introduccin y Situacin actual.
Antecedentes Desde hace varias dcadas la inflacin ha impactado en forma recurrente a la mayora de los pases integrantes de la AIC y ha mantenido permanentemente alerta a la profesin contable por el impacto y distorsin que ella produce en la informacin contable, sin embargo hasta la fecha, si bien ha habido varios intentos de unificar criterios en cuanto a una norma que contemplara dicho fenmeno an nos encontramos frente a un vaco normativo en relacin a este tema. En efecto, histricamente la Resolucin de la IX CIC, realizada en Bogot en 1972, en la cual la AIC, despus de varios aos de anlisis y discusiones, aprob y recomend la aplicacin de una metodologa de ajuste para evitar las distorsiones y deficiencias que produce la inflacin en la informacin contable, lo cual constituy un punto de partida al anlisis del tema. A partir de ella varios Colegios Profesionales de la regin (Argentina, Brasil, Chile, Per, Uruguay, etc.) impulsaron su adopcin pero estuvo lejos de una aplicacin generalizada en la regin. Posteriormente, la NIC N 6, incursion sobre el tema, pero fue rapidamente derogada por la NIC 15 en el ao 1981 cuando se aprob la norma titulada Informacin que refleja el efecto de los precios cambiantes la cual se mantuvo vigente hasta el ao 2003 ao en el cual finalmente fue derogada. Actualmente, a nivel internacional, las nicas normas relacionadas con el tema, que se mantienen vigente, lo constituyen: a) algunas pautas generales incluidas en el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros y b) la NIC 29, aplicable a economas hiperinflacionarias Anlisis de la normativa vigente, a nivel internacional Actualmente, como decamos, a nivel de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, encontramos el tema inflacin solamente en el Marco Conceptual para la Preparacin y Presentacin de Estado Financieros y en la NIC 29. a) Marco Conceptual

Este documento tiene como principal objetivo el establecer aquellos criterios y principios bsicos y generales que sirven de base para la emisin de las NICs y las actuales NIIFs.

En tal sentido y en relacin al tema que estamos tratando, consideramos que son aplicables las siguientes disposiciones: Caractersticas cualitativas de la informacin. En este captulo destacamos como aplicables las de: Relevancia e Importancia Relativa o Materialidad, Integridad y Comparabilidad Basta, analizar las definiciones de cada una de estas caractersticas para verificar que si la inflacin afecta en forma significativa informacin contable, ella debera tenerse en cuenta a la hora de preparar los estados financieros; o cuando, debemos realizar un anlisis comparativo de varias cifras expresadas en moneda de distinto poder adquisitivo, sin duda deberamos tener en cuenta si dichas cifras estn o no afectadas por la inflacin. En particular en relacin al tema, en el prrafo 104, al comentar y definir el concepto de capital y el de capital a mantener, menciona la posibilidad de que cuando se adopta el concepto de capital financiero, este se puede medir en unidades monetarias nominales o en unidades monetarias de poder adquisitivo constante. Este mismo concepto se reitera en el prrafo 108 al establecer los criterios de determinacin de ganancia. Si bien el Marco Conceptual no establece la obligatoriedad de considerar la inflacin en la preparacin de los estados financieros, entendemos que dicha obligacin nace de la aplicacin de los principios generales establecidos tambin en el propio Marco Conceptual. Entendemos entonces, que si el emisor de estados financieros considera que la inflacin afecta en forma significativamente la informacin econmica y financiera ser responsabilidad de quien prepara esos estados financieros el reexpresar dichos estados para contemplar el efecto de la inflacin en los mismos. b) NIC 29: La nica norma que trata en forma concreta la inflacin es la NIC 29 cuyas caractersticas fundamentales son las siguientes: Debe ser aplicada por empresas que se desempean en el mbito de una economa hiperinflacionaria (caracterizada como tal por la propia norma, en base a determinados parmetros cuantitativos y cualitativos que analizaremos). Debe ser aplicada por todas las empresas que definieron que su moneda funcional es la de una economa que cumple con esas caractersticas, y todas debieran aplicarla desde el mismo momento. Admite dos tipos de solucin: un enfoque de "costos actuales" (valores corrientes) Un enfoque de costos histricos con ajuste con base a un ndice general de precios.

a) b)

En ambos casos, los valores debern ser reexpresados en moneda de poder adquisitivo definido, coincidente con la fecha de cierre del ejercicio econmico. No admite soluciones parciales, los estados contables debern ser ajustados de manera integral. A los efectos del procedimiento de ajuste solamente se admite la utilizacin de ndices generales de precios. La informacin ajustada no podr ser presentada como informacin complementaria, sino que ser la nica que se presente.

Caractersticas de una economa hiperinflacionaria: Se debe tener presente que la NIC 29 no pretende realizar consideraciones de carcter econmico respecto de la hiperinflacin, sino simplemente describir algunos aspectos que caracterizan estas economas, en presencia de los cuales las empresas debern ajustar sus estados contables. Se mencionan con carcter no taxativo las siguientes caractersticas: a) Caractersticas cualitativas La poblacin prefiere mantener su riqueza en forma de activos no monetarios o moneda extranjera, tratando de deshacerse lo ms rpido posible de la moneda nacional a efectos de evitar la prdida de poder adquisitivo. La poblacin en general toma como referencia los precios fijados en moneda extranjera, desestimando los valores en moneda nacional. Los precios correspondientes a las operaciones de compra o venta realizadas a crdito toman en cuenta el efecto estimado de la inflacin desde el momento de su concrecin hasta el de su cobro. Los salarios, precios, tarifas pblicas, tasas de inters, etc. siguen la evolucin de un ndice de precios. Caracterstica cuantitativa La tasa acumulada de inflacin de 3 aos se aproxima o supera el 100 %.

b)

Del anlisis de estas normas concluimos que las mismas visualizan el problema y plantean una solucin concreta solo para los casos de hiperinflacin, pero no contempla ni plantea una solucin para los caso en los cuales, si bien no se alcanza el nivel de hiperinflacin, en cambio si existe un nivel de inflacin que en muchos casos afecta en forma significativa la informacin contable. Debemos recordar y destacar que si bien no existe una norma para los casos en que no hay hiperinflacin tampoco exista ninguna norma que prohiba o impida efectuar el ajuste cuando la inflacin no alcanza esos niveles

En consecuencia existe un vaco normativo en la materia y, a nuestro criterio, en estos ltimos casos el emisor de los estados financieros, (de acuerdo a lo previsto por la NIC N 8) debera evaluar en cada situacin si la inflacin afecta en forma significativo la informacin econmica y financiera, y si ello ocurre, debera proceder a ajustar los estados contemplando ese fenmeno. Sin embargo, la profesin contable en general y los organismos internacionales de crdito en particular (Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo, etc), han tomado un camino fcil, a nuestro criterio totalmente equivocado. En efecto, a la hora de definir una economa hiperinflacionaria han, descartado las caractersticas cualitativas y se han aferrado a la pauta cuantitativa con lo cual restringen significativamente la aplicacin de la NIC 29. Pero no se han limitado solo a eso, sino que han llegado al punto de negar en algunos casos la posibilidad de ajustar los estados contables por inflacin cuando no se daba esta caracterstica aduciendo que si no se presentaba la situacin del 100% de inflacin en tres aos no se deba realizar el ajuste por inflacin. Sin duda esta divergencia de opinin e interpretacin de las normas sobre este tema indican la necesidad de aclarar el punto y emitir una norma que defina la situacin y proponga una solucin definitiva. Algunas de las soluciones nacionales en relacin al tema inflacin y los problemas que se presentan. Si bien, en nuestra regin, a nivel de los organismos profesionales hay unanimidad en promover la obligatoriedad de tener en cuenta y corregir los efectos de la inflacin, no existe unanimidad en lo que se refiere a las disposiciones legales en la materia. Para ejemplificar este hecho mostraremos el ejemplo de dos pases (Argentina y Uruguay) en donde, si bien desde el punto de vista acadmico y profesional existe unanimidad en cuanto a contemplar el fenmeno inflacionario en los estados contables, el poder poltico de cada uno de esos pases ha asumido dos posiciones diametralmente opuestas. En efecto, en la Repblica Argentina el decreto del Poder Ejecutivo N 664 del ao 2003, prohibe a los diferentes organismos reguladores recibir estados financieros reexpresados, lo que en la prctica equivale a la prohibicin de realizar ajustes en los estados contables derivados de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda, a pesar de que distintas Resoluciones Tcnicas del FACPCE prescriben la necesidad y obligatoriedad de realizar el ajuste. Por su parte en Uruguay, el decreto del Poder Ejecutivo N 99/009 establece, que las empresas, que no sean definidas como Pyme, estn obligadas a realizar el ajuste para corregir las deficiencias que produce la inflacin en la informacin financiera.

Conclusin Como se ha visto las falta a nivel internacional de una norma Profesional clara y concreta que laude sobre el tema y la divergencia de normas a nivel poltico en cada uno de los pases, muestran la clara necesidad de que urgentemente la profesin se pronuncie y de que el IASB asuma la responsabilidad de contemplar el tema e incluir una Norma Internacional de Informacin Financiera sobre la misma. Es de esta forma que debemos impulsar la propuesta de la Comisin especial creada por la Federacin Argentina y si es posible enriquecerla con el aporte y apoyo de la Asociacin Interamericana de Contabilidad.

2
2.1

Descripcin de los aspectos ms importantes del borrador de la norma propuesta

Introduccin
Actualmente, la IAS 29 se aplica nicamente a los estados financieros de entidades cuya moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria; Los estados financieros pueden verse significativamente afectados por los cambios de precios en economas que son inflacionarias pero no hiperinflacionarias, de acuerdo con la definicin dada por la IAS 29 a dicho trmino; Objetivo de la norma Requerir que, cuando la tasa de inflacin acumulada en determinados perodos alcance ciertos lmites, se realicen ajustes por inflacin integrales o limitados de
acuerdo a las siguientes pautas:

(a)

Mtodo ajuste por inflacin integral: se deber reconocer los efectos de la inflacin de su moneda funcional en sus estados financieros cuando: la tasa de inflacin acumulada de su moneda funcional para los ltimos 12 meses es igual o superior al 10%; o los estados financieros anteriores fueron ajustados por inflacin utilizando el mismo mtodo y la tasa de inflacin acumulada de su moneda funcional ha sido igual o mayor al 15% durante los ltimos 36 meses.

(b)

Mtodo de ajustes por inflacin limitado: se deber ajustar los valores contables de sus activos no corrientes y los aportes de los propietarios cuando:

la aplicacin del prrafo (a) anterior no corresponda; y la tasa de inflacin acumulada haya sido igual o mayor al 30% durante: i. ii. Los 60 meses anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, o perodo menor El perodo comprendido entre la ltima fecha en la cual se aplic el ajuste por inflacin integral y la fecha de cierre de los estados financieros

. (c) No ajustar por inflacin. Una entidad no deber realizar ajustes por inflacin a menos que corresponda la aplicacin de los prrafos (a) o (b) anteriores.

Alcance
Esta norma es aplicable a los Estados financieros consolidados o individuales por ejercicios anuales o perodos intermedios.

2.2
2.2.1

Metodologa propuesta Ajuste por inflacin integral

La metodologa a aplicar cuando sea necesario aplicar el ajuste integral por inflacin a que hacamos referencia en el prrafo 2.1, se caracteriza por las siguientes pautas:

Regla principal

La medicin contable de una partida de los estados financieros deber ser reexpresada utilizando un coeficiente obtenido dividiendo: a. b. El ndice de precios correspondiente a la fecha de los estados financieros, por El ndice de precios correspondiente a la fecha del poder adquisitivo en el cual est expresada, antes del proceso de reexpresin.

El ndice de precios
El ndice de precios usado para determinar los ajustes por inflacin requeridos por este proyecto deber: (a) Brindar una representacin razonable de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda funcional del emisor de los estados financieros; (b) Ser preparado en base a una amplia canasta de bienes y servicios;

(c) Ser preparado y emitido regularmente por una entidad con reconocida independencia y seriedad; (d) Estar disponible cuando se lo necesite.

Aplicacin de la regla principal

Los valores contables medidos en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional a la fecha de cierre de los estados financieros no debern ajustarse. Ej: caja y equivalentes de caja, activos o pasivos medidos a valor razonable, etc. Las mediciones contables realizadas en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional a una fecha anterior se debern ajustar siguiendo la regla principal. Ej: aportes de (o distribuciones a) los propietarios; ingresos; costo de activos; informacin comparativa con relacin a perodos anteriores, etc. Las mediciones contables resultantes de la suma de dos o ms mediciones (Ej.: obras en curso) se debern ajustar como sigue: (a) (b) Se deber ajustar cada medicin individual aplicando la regla principal; Se deber realizar una nueva suma usando la medicin ajustada obtenida en el paso anterior.

Cuando se requiera, se deber realizar la comparacin entre los valores contables y los valores recuperables de los activos despus de ajustar por inflacin los valores contables. Las mediciones contables resultantes de la comparacin de dos o ms mediciones (Ej.: intereses ganados; diferencias de cambio, etc.) se debern ajustar como sigue: (a) (b) Se deber ajustar cada medicin comparada aplicando la regla principal; Se deber realizar una nueva comparacin utilizando las mediciones ajustadas obtenidas en el paso anterior.

Presentacin y exposicin
(a)

Todas las partidas en un juego de estados financieros presentados utilizando la moneda funcional debern estar valuados en trminos del poder adquisitivo de esa moneda al final del perodo de reporte. La regla precedente se aplica a la informacin comparativa. Una entidad que aplica el mtodo integral de ajuste por inflacin deber exponer:

(b) (c)

i) ii)

Este hecho; Cuando los estados financieros son presentados utilizando la moneda funcional, el hecho de que todas las partidas fueron ajustadas para reconocer los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y, como resultado, que estn ajustadas en trminos del poder adquisitivo del cierre del perodo de reporte; Cuando los estados financieros estn presentados utilizando otra moneda: El hecho de que todos las partidas fueron ajustadas para reconocer los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional; y Una explicacin de las normas aplicadas para la conversin de las cifras resultantes a la moneda de presentacin; La identificacin del ndice de precios utilizado para calcular los ajustes por inflacin y su porcentaje de variacin durante todos los perodos cubiertos por los estados financieros.

iii)

2.2.2

Ajustes por inflacin limitados

En los casos en que corresponda la aplicacin del mtodo de ajuste por inflacin limitado deber reexpresar sus activos no corrientes y aportes de los propietarios, aplicando los siguientes criterios generales: a) Ajustar, aplicando las reglas del mtodo integral los valores contables de: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) Partidas de propiedades, planta y equipo valuadas aplicando el modelo de costo Activos intangibles valuados aplicando el modelo de costo; Inversiones en propiedades valuadas aplicando el modelo de costo; Plusvala reconocida de acuerdo la IFRS 3 Inversiones en asociadas o negocios conjuntos medidas aplicando el mtodo de la participacin; Inversiones no corrientes en instrumentos de patrimonio medidas al costo; Los valores contables de los aportes de los propietarios

b)

Reconocer en restatement surplus la diferencia entre los montos ajustados de las partidas mencionadas en (a) y sus valores contables antes de cualquier baja, dicho monto ajustado y la depreciacin reconocida, prdida por deterioro y reversiones de prdidas por deterioro reconocidas previamente; Medir la depreciacin del perodo, cualquier ganancia o prdida por baja, cualquier prdida por deterioro y cualquier reversin de deterioro previamente reconocido con base en los valores ajustados de las partidas respectivas; Evaluar si existe cualquier indicio de que los valores contables de los activos ajustados puedan estar deteriorados;

c)

d) 2.3

Aplicacin inicial de esta Norma

Una entidad deber aplicar esta IFRS retrospectivamente de acuerdo con los requerimientos de la IAS 8.

3.
3.1

Anlisis crtico del borrador de la norma propuesta.

Introduccin
En lo sustancial consideramos que no solo es una buena propuesta de norma sino que consideramos que es muy necesaria.

En efecto, es opinin generalizada (en todas las latitudes y tambin a nivel de organismos profesionales e internacionales), que en aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, que si no se llega al 100 % de inflacin en 3 aos "no es posible o necesario" ajustar por inflacin, cosa que entendemos totalmente equivocado por las siguientes dos razones: a) No existe ninguna norma que impida la realizacin del ajuste, ya que la nica norma referente a inflacin que es la NIC 29 que establece los criterios a aplicar cuando existe hiperinflacin, pero no prohibe y ni siquiera menciona los criterios a aplicar cuando, si bien, no se llega a los lmites establecidos por esa norma, aparecen niveles de inflacin que afectan la informacin contable. Pero aun ms importante es el hecho de que se est dando una incorrecta informacin sobre la situacin econmica y financiera de los entes. Al no considerar el efecto de la inflacin, (cuando ella es relevante), no estaramos dando una informacin confiable, ni tampoco una informacin integra y tampoco una informacin comparativa, caractersticas stas, requeridas para que demos una informacin apta para tomar decisiones econmicas y financieras.

b)

3.2

Propuestas de cambio a) Eliminacin de la prohibicin de ajustar.

El proyecto de norma prev que cuando el ente no est obligado a hacer ajustes por inflacin ya sea en forma integral o en forma limitada - no corresponde, y por lo tanto se prohbe, ajustar los estados financieros por inflacin. Consideramos que la posibilidad de realizar o no el ajuste no puede estar acotado a un porcentaje fijo, preestablecido, ya que la relevancia o el impacto de la inflacin no solo est supeditado solamente a esa tasa sino que tambin est asociado a la estructura financiera de la empresa. En este caso podemos poner como ejemplo la situacin real (de un Banco en Uruguay) que mostr una Utilidad contable, y que en virtud de que la inflacin anual fue de algo menor al 8% no sera obligatorio que realizara el ajusto. Sin embargo al realizar el ajuste, en funcin de su estructura financiera, muestra prdidas, con lo cual entendemos que de no haber

hecho el ajuste hubiera estado dando informacin inadecuada tanto a los clientes como a los organismos de control. Por lo tanto, entendemos que en lugar de prohibir la realizacin del ajuste debera establecerse que, cuando no aparezcan las situaciones que disparan la obligatoriedad de hacer ajustes por inflacin, debera realizarse el ajuste cuando los cambios incidan en forma relevante o significativa, de lo contrario no sera obligatorio.

b.

Permitir mtodos alternativos de valuacin

En algunas situaciones, el aplicar el mtodo de ajuste propuesto podra significar un costo superior al beneficio que produce la mejora en la informacin. En estos caso se debera permitir la utilizacin de criterios de valuacin alternativos ms simplificados, como lo pueden ser, por ejemplo, permitir aplicar en la valuacin de los bienes de cambio en empresas pequeas, o en empresas industriales, el tomar el valor de la ltima compra, o valor razonable, o la aplicacin de ndices medio de antigedad o algn otro criterio para la reexpresin de dichos bienes de cambio, En esto caso el costo de la reexpresin puede adecuarse al beneficio en la mejora de informacin. Si bien estos criterios alternativos los menciona en alguna parte se debera ampliar y ser ms explcito.

c.

Prev los casos de imposibilidad de realizar el ajuste

Hay casos en los que "no es posible" presentar las cifras en moneda de poder adquisitivo de cierre. (prrafos 32 a 34), pensamos en las partidas de patrimonio con ejemplos en el capital aportado o en los resultados acumulados. Hay empresas constituidas hace ms de 100 aos, donde, (por lo menos en Uruguay), no existan ndices de precios ya que aparecieron ms o menos por esa poca, y por muchos aos (en esa poca) estaban calculados con una metodologa poco confiable, con lo cual la reexpresin no sera tampoco confiable. Ello plantea la situacin de que en algunos casos existe la imposibilidad de aplicar la metodologa propuesta y en otros casos estaramos proporcionando informacin muy poco confiable. El caso ms grave (por ser ms generalizado) es el de los Resultados acumulados en donde en la mayora de los pases de la regin subdividen el patrimonio en base a un criterio legal y en consecuencia nos encontramos con varios tems o cuentas, tales como:

a) Resultados acumulados, b) Reservas legales, creadas con utilidades de ejercicios anteriores. c) Reservas estatutarias creadas con utilidades de ejercicios anteriores Asimismo nos podemos encontrar con Resultados incluido en el Capital Integrado de las empresas, proveniente la capitalizacin Reservas, o capitalizacin de Resultados no distribuidos, o incluso de la distribucin de utilidades en acciones. En efecto, si una empresa tiene unos cuantos aos de existencia, y nunca ajust por inflacin se encuentra que en el patrimonio aparecen Resultados de Ejercicios Anteriores en donde al no haber estado ajustado por inflacin no sabemos si fueron utilidades reales o no. Si bien la norma establece que cuando se aplica por primera vez, debe hacerse en forma retrospectiva, el ajustar correctamente cada una de las partidas en la que se encuentran los resultados de ejercicios anteriores, supondra un costo y un trabajo que haran "Impracticable" hacer la reexpresin de todos los aos anteriores para que muestre esas cifras reexpresadas a moneda de cierre. Si agregamos que esa informacin no es relevante para analizar la situacin econmica y financiera de la empresa debera preverse la posibilidad de aplicar mtodos y formas alternativas de presentacin del patrimonio en los dos casos en los que sea impracticable la aplicacin del mtodo de ajuste propuesto.

d)

Mejoras en la redaccin
Existen situaciones en la cual la redaccin no clara, por ejemplo el prrafo 28, si bien el objetivo de ese prrafo es claro, creemos que se debera hacer de ms fcil lectura con lo cual se lograra una mejor comprensin de la misma. A lo anterior se le debera agregar un anexo con ejemplos prcticos y memorandos explicativos.

4.

Conclusiones y Propuesta
Si bien las Normas Internacionales de Informacin Financiera contemplan la situacin de Hiperinflacin despus de la derogacin de la NIC 15 no existe normas contables que contemplen la situacin de Inflacin a pesar de que existen situaciones en la cual ella afecta en forma muy significativa la informacin econmica financiera proporcionada por los estados financieros. Considerando que existe un vaco normativo en la materia, el emisor de los estados financieros, de acuerdo a lo previsto por la NIC N 8, debera evaluar en cada situacin si la inflacin afecta en forma significativo la informacin econmica y financiera, y si ello ocurre, debera proceder a ajustar los estados contemplando ese fenmeno. Esta falta a nivel internacional de una norma Profesional clara y concreta que laude sobre el tema y la divergencia de normas a nivel poltico en cada uno de los pases, muestran la clara necesidad de que urgentemente la profesin se pronuncie y de que el IASB asuma la responsabilidad de contemplar el tema e incluir una Norma Internacional de Informacin Financiera sobre la misma. La metodologa propuesta, salvo casos muy puntuales, guarda ntima relacin con la Resolucin de la IX Conferencia Interamericana de Contabilidad la cual la hace altamente recomendable. Si bien se proponen algunos cambios, en lo que se refiere a: a) b) c) No prohibir su aplicacin en determinados casos. Permitir mtodos alternativos de ajustes en situaciones que lo justifiquen. Prever criterios de exposicin del Patrimonio

Es de esta forma que debemos impulsar la propuesta de la Comisin especial creada por la Federacin Argentina y, si es posible, enriquecerla con el aporte y apoyo de la Asociacin Interamericana de Contabilidad.

5.

Gua de discusin
Proponemos la siguiente gua de discusin: a) Dados los niveles de inflacin que existen en los pases miembros de la Asociacin Interamericana de Contabilidad: Es necesario la existencia de una norma sobre ajustes por inflacin? b) El borrador de Norma presenta una propuesta de tres niveles o situaciones en las cuales, en un caso, se establece la obligacin de aplicar una metodologa de ajuste integral, en el segundo se establece tambin la obligatoriedad de hacer un ajuste, aunque limitado y en el tercero se prohibe la realizacin del ajuste. es necesario establecer esos niveles? c) La metodologa de ajuste que se propone es aplicable en la prctica? d) Cules sera los casos en que debera ser obligatorio realizar el ajuste por inflacin?

e)

Qu debera hacer la Asociacin Interamericana de Contabilidad en relacin a este tema?

Comisin Especial creada por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas

Documento de investigacin (Research Paper) Inflacin

Octubre 2009

Este documento fue preparado por la Comisin Especial creada por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas (FACPCE) el 19 de marzo de 2009, e integrada por los siguientes miembros: Fermn del Valle (presidente) Fernando Casals Hctor Estruga Enrique Fowler Newton Jorge Jos Gil Santiago Lazzati Domingo Marchese Hernn Prez Raffo Margarita Prez Rodrguez Jos Luis Pungitore Carmen Vern Este documento contiene propuestas para la contabilidad ajustada por inflacin. Con el fin de simplificar, se presenta en formato de versin preliminar de una International Financial Reporting Standard (IFRS), que podra reemplazar a la IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. La realizacin de comentarios sobre este documento son requeridos al Conselho Federal de Contabilidade (CFC), al Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON), al Colegio de Contadores de Chile, al Comit de Interpretaciones de Normas de Informacin Financiera de Mxico (CINIF), al Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay (CCEAU), a la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV), al seor Amaro Gomes, miembro del International Accounting Standards Board (IASB), al seor Jan Engstrom, miembro del IASB y al seor Wayne Upton, Director de Actividades Internacionales del IASB.

Documento de investigacin Inflacin

NDICE Pgina

INTRODUCCIN................................................................................................................................... 24 INVITACIN A REALIZAR COMENTARIOS................................................................................. 25 [VERSIN PRELIMINAR] DE INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARD X INFLACIN.................................................................................................................. 26 PRINCIPIO BSICO................................................................................................................................ 26 ALCANCE ................................................................................................................................................ 26 AJUSTES POR INFLACIN ................................................................................................................... 26 AJUSTE POR INFLACIN INTEGRAL ................................................................................................ 27 Regla principal........................................................................................................................................... 27 El ndice de precios ................................................................................................................................... 28 Aplicacin de la regla principal................................................................................................................. 29 Presentacin y exposicin ......................................................................................................................... 31 AJUSTES POR INFLACIN LIMITADOS A ACTIVOS NO CORRIENTES Y APORTES DE LOS PROPIETARIOS ..................................................................................................... 32 FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIN .............................................................................................. 33 APLICACIN INICIAL DE ESTA [VERSIN PRELIMINAR] DE IFRS ........................................... 33 DEROGA LA IAS 29 Y LA IFRIC INTERPRETATION 7 .................................................................... 34 APNDICE A DEFINICIONES DE TRMINOS............................................................................ 35 APNDICE B EJEMPLOS ILUSTRATIVOS.................................................................................. 36 APNDICE C MODIFICACIONES A OTRAS IFRSS................................................................... 36 APNDICE D MODIFICACIONES AL MATERIAL QUE ACOMPAA A OTRAS IFRSS ......................................................................................................................................... 37 APROBACIN DE ESTE DOCUMENTO DE INVESTIGACIN POR LA COMISIN ESPECIAL ......................................................................................................................... 37 BASES PARA LAS CONCLUSIONES................................................................................................. 38 INTRODUCCIN..................................................................................................................................... 38 RAZONES PARA EMITIR ESTA [VERSIN PRELIMINAR] DE IFRS ............................................. 38

EFECTOS DE LA OMISIN DE LOS AJUSTES POR INFLACIN ................................................... 39 CMO ESTA [VERSIN PRELIMINAR] DE IFRS MEJORA LA INFORMACIN FINANCIERA........................................................................................................................................... 40 CMO ESTA [VERSIN PRELIMINAR] DE IFRS MEJORA LA TRANSPARENCIA DE LOS MERCADOS .............................................................................................................................. 40 CMO ESTA [VERSIN PRELIMINAR] DE IFRS SE REFIERE AL MARCO CONCEPTUAL......................................................................................................................................... 40 CUNDO AJUSTAR ............................................................................................................................... 42 AJUSTES POR INFLACIN INTEGRALES VERSUS LIMITADOS .................................................. 42 EL NDICE DE PRECIOS........................................................................................................................ 42 DISCONTINUACIN DEL AJUSTE POR INFLACIN INTEGRAL ................................................. 43 PRESENTACIN Y EXPOSICIN ........................................................................................................ 43 OPININ EN DISIDENCIA .................................................................................................................... 43

Introduccin
IN1 Este documento contiene propuestas sobre contabilidad ajustada por inflacin que fueron desarrolladas por la Comisin Especial creada por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas (FACPCE) el 19 de marzo de 2009. Con el fin de simplificar, se presenta en formato de versin preliminar de una International Financial Reporting Standard (IFRS) sobre contabilidad ajustada por inflacin, que podra reemplazar a la IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies.

Razones para emitir esta [versin preliminar] de IFRS

IN2 El International Accounting Standards Board (IASB) emprendi este proyecto por las siguientes razones:

(a) actualmente, la IAS 29 se aplica nicamente a los estados financieros de entidades cuya moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria; (b) los estados financieros pueden verse significativamente afectados por los cambios de precios en economas que son inflacionarias pero no hiperinflacionarias, de acuerdo con la definicin dada por la IAS 29 a dicho trmino; (c) actualmente no existen requerimientos ni se recomienda la exposicin del efecto de una inflacin (alta) antes de que la economa se convierta en hiperinflacionaria y se deba aplicar la IAS 29 ; (d) es difcil justificar un tratamiento contable diferente cuando existe una inflacin alta pero que no llega a ser hiperinflacin; (e) el ajuste por inflacin se requiere en algunos pases donde las IFRS son obligatorias o se espera que lo sean para algunos emisores de estados financieros.

Principales aspectos de la [versin preliminar] de IFRS

IN3 El principal objetivo de esta [versin preliminar] de IFRS es requerir que, cuando la tasa de inflacin acumulada en determinados perodos alcance ciertos lmites, se realicen ajustes por inflacin integrales o limitados.

Cambios significativos a IFRSs anteriores

IN4 Esta [versin preliminar] de IFRS:

(a) requiere la realizacin de ajustes por inflacin en entornos donde no es obligatorio de acuerdo con la IAS 29; (b) requiere la realizacin de ajustes por inflacin limitados, cuando la tasa de inflacin no alcanza los lmites que justifican la aplicacin del ajuste integral; (c) especifica explcitamente que los ajustes por inflacin estn prohibidos a menos que se cumplan ciertas condiciones.

Costos y beneficios
IN5 La aplicacin de esta [versin preliminar] de IFRS significar una mejora en la utilidad de los estados financieros y un aumento de los costos de contabilidad del emisor slo en un pequeo porcentaje de sus costos totales anuales. Por otro lado, esta [versin preliminar] de IFRS slo requiere ajustes por inflacin limitados cuando la tasa de inflacin no alcanza niveles que justifiquen la realizacin de ajustes integrales. Sin embargo, estos ajustes por inflacin limitados corrigen las principales distorsiones causadas por la inflacin en la informacin financiera.

IN6

Fecha efectiva
IN7 Una entidad aplicar esta [versin preliminar] de IFRS para perodos anuales que comiencen el 1 de enero de 201X o a partir de esa fecha. Se recomienda su aplicacin anticipada. Una entidad que aplica esta [versin preliminar] de IFRS para perodos iniciados con anterioridad al 1 de enero de 201X debe revelar esta circunstancia.

Invitacin a realizar comentarios

El IASB invita a realizar comentarios sobre todos los aspectos de esta [versin preliminar] de IFRS, particularmente sobre los temas mencionados a continuacin. Los comentarios resultan ms tiles si:

(a) se refieren a los temas como estn expresados; (b) indican el prrafo especfico o los prrafos a los cuales se refiere el comentario; (c) contienen un fundamento claro; (d) incluyen cualquier alternativa que el Board debera considerar, si fuera aplicable.
Los comentarios deberan presentarse por escrito para ser recibidos a ms tardar el [fecha que ser determinada por el IASB]. Tema 1) [a ser desarrollado por el IASB] Tema 2) - [a ser desarrollado por el IASB] La [versin preliminar] de International Financial Reporting Standard X Inflacin ([versin preliminar] de IFRS X) se presenta en los prrafos 1-48. Todos los prrafos tienen la misma autoridad. Los prrafos en negrita establecen los principios fundamentales. Los trminos definidos en el Apndice A se encuentran en cursiva la primera vez que aparecen en la [versin preliminar] de IFRS. Las definiciones de otros trminos estn incluidas en el Glosario de las International Financial Reporting Standards. La [versin preliminar] de IFRS X debera ser leda en el contexto de su Principio bsico y las Bases para las conclusiones, el Preface to International Financial Reporting Standards y el Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements. La IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors provee una base para seleccionar y aplicar polticas contables en caso de que no exista un lineamiento especfico.

[VERSINPRELIMINAR]DEINTERNATIONALFINANCIALREPORTING STANDARDXINFLACIN
Principio bsico
1 El nivel general de precios puede aumentar (inflacin) o disminuir (deflacin). Con el fin de simplificar, esta [versin preliminar] de IFRS se refiere a los efectos de la inflacin, pero los conceptos mencionados a continuacin son tambin aplicables a los efectos de la deflacin. Una entidad deber:

(a) reconocer los efectos de la inflacin de su moneda funcional en sus estados financieros, si se cumplen las condiciones descriptas en el prrafo 5; o (b) ajustar los valores contables de sus activos no corrientes y los aportes de los propietarios (o el equivalente para las organizaciones sin fines de lucro), incluidos en el prrafo 39, si se cumplen las condiciones del prrafo 6. Alcance
3 Se aplicar esta [versin preliminar] de IFRS a todas las entidades cuando preparan sus estados financieros consolidados o individuales por ejercicios anuales o perodos intermedios. Esta [versin preliminar] de IFRS no se ocupa de las conversiones de mediciones realizadas en una moneda funcional a una moneda de presentacin distinta. Este tema es analizado por la IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates. Una entidad deber aplicar el mtodo integral descripto en los prrafos 9-31 cuando:

Ajustes por inflacin

5

(a) la tasa de inflacin acumulada de su moneda funcional para los ltimos 12 meses es igual o superior al 10%; o (b) los estados financieros anteriores fueron ajustados por inflacin utilizando el mismo mtodo y la tasa de inflacin acumulada de su moneda funcional ha sido igual o mayor al 15% durante los ltimos 36 meses.
6 Una entidad deber realizar nicamente los ajustes por inflacin limitados descriptos en los prrafos 39-42 cuando:

(a) la aplicacin del prrafo 5 no corresponda; y (b) la tasa de inflacin acumulada haya sido igual o mayor al 30% durante: (1) los 60 meses anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, o perodo menor (2) el perodo comprendido entre la ltima fecha en la cual se aplic el

ajuste por inflacin integral y la fecha de cierre de los estados financieros.

7 8 Una entidad no deber realizar ajustes por inflacin a menos que corresponda la aplicacin de los prrafos 5 o 6. En consecuencia, se debera considerar el siguiente rbol de decisin:

Laentidadactualmente realizaajustesintegrales porinflacindebidoaque secumplenlascondiciones delprrafo5

No

Lainflacinacumulada delosltimos12meses esigualosuperioral10%

No

Lainflacinacumuladaes igualosuperioral30% paraelperodomscorto entrelosltimos60 mesesodesdelaltima vezqueserealiz

no

Si Lainflacinacumuladade losltimos36meseses igualomayoral15%

Nno

Si

Si

Si

Serequierenlosajustespor inflacinintegrales

Serequirenajustes limitadosporinflacin

Losajustesporinflacin estnprohibidos

Ajuste por inflacin integral Regla principal

9 La medicin contable de una partida de los estados financieros deber ser reexpresada utilizando un coeficiente obtenido dividiendo:

(a) el ndice de precios correspondiente a la fecha de los estados financieros por (b) el ndice de precios correspondiente a la fecha del poder adquisitivo en el

cual est expresada, antes del proceso de reexpresin.

10 La fecha del poder adquisitivo en el cual est expresada, antes del proceso de reexpresin puede ser la fecha de la transaccin, la fecha de un ajuste por inflacin anterior (es decir, la fecha de los estados financieros anteriores o, cuando los ajustes por inflacin son determinados mensualmente, el fin del mes anterior). A fin de aplicar el prrafo 9, las transacciones generalmente sern agrupadas por mes, y se utilizarn ndices de precios mensuales. Sin embargo:

11

(a) se podr usar el agrupamiento por perodos ms largos, siempre que los resultados de la medicin no se vean afectados significativamente. (b) se podr usar el agrupamiento por perodos ms cortos si la medicin resultante del agrupamiento mensual se ve afectada significativamente (por ejemplo, por hiperinflacin).
Cuando los ndices de precios relacionados con los perodos agrupados no estn disponibles, debern ser estimados mediante promedios, interpolacin o extrapolacin. 12 Antes de aplicar el prrafo 9, los estados financieros de otras entidades utilizados como base de medicin cuando se aplica el mtodo de la participacin o el mtodo de consolidacin proporcional debern estar preparados de acuerdo con esta [versin preliminar de] IFRS. A las medidas contables ajustadas se les dar el tratamiento indicado en las IFRSs correspondientes.

13

El ndice de precios
14 El ndice de precios usado para determinar los ajustes por inflacin requeridos por esta [versin preliminar] de IFRS deber:

(a) brindar una representacin razonable de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda funcional del emisor de los estados financieros; (b) ser preparado en base a una amplia canasta de bienes y servicios; (c) ser preparado y emitido regularmente por una entidad con reconocida independencia y seriedad; (d) estar disponible cuando se lo necesite.
15 Se deberan realizar los ajustes por inflacin usando el mejor ndice de precios disponible, cualquiera sea su denominacin. Una vez elegido, el mismo ndice ser utilizado consistentemente mientras las condiciones se mantengan sin modificaciones importantes. En algunos casos, se deber usar el ndice de precios al consumidor. En otros, el ndice de precios al por mayor ser ms representativo. Cuando la moneda funcional de la entidad es la moneda de curso legal de dos o ms pases, se utilizar el ndice de precios que represente el promedio ponderado de los cambios en el poder adquisitivo de dicha moneda en todos esos pases. Si el ndice de precios promedio no est disponible, se utilizar el ndice que resulte ms representativo

16

 de la inflacin en el pas que emiti la moneda. 17 El Board sugiere que el ndice que se aplique en cada pas o regin sea seleccionado por cada emisor de normas contables. Al elegir el ndice de precios, se debera prestar especial atencin al hecho de que algunos ndices de precios al consumidor son afectados por controles de precios gubernamentales.

Aplicacin de la regla principal

18 19 Los valores contables medidos en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional a la fecha de cierre de los estados financieros no debern ajustarse. La regla precedente usualmente se aplica a la medicin contable de:

(a) caja y equivalentes de caja (incluso los saldos al cierre del estado de flujo de efectivo); (b) activos o pasivos medidos a valor razonable, a valor razonable menos lcostos de venta, a valor actual o a costos amortizados; (c) participaciones en otras entidades medidas usando el mtodo de la participacin o el mtodo de consolidacin proporcional, cuando se aplican a montos determinados en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional a la fecha de cierre de los estados financieros de la entidad que reporta; (d) valores recuperables de activos calculados a la fecha de cierre.
20 Las mediciones contables realizadas en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional a una fecha anterior se debern ajustar aplicando el prrafo 9. La regla precedente usualmente se aplica a la medicin contable de:

21

(a) aportes (o distribuciones a) los propietarios; (b) ingresos; (c) costo de activos; (d) gastos; (e) participaciones en otras entidades medidas usando el mtodo de la participacin o el mtodo de consolidacin proporcional, cuando se aplican a montos determinados en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional a una fecha anterior a la fecha de cierre de los estados financieros de la entidad que reporta; (f) informacin comparativa con relacin a perodos anteriores; (g) saldos al inicio de caja y equivalentes de caja del estado de flujo de efectivo; (h) aumentos y disminuciones de caja y equivalentes de caja del estado de flujo de efectivo.
22 El poder adquisitivo de una medicin anterior puede corresponder a la fecha de registracin o a una fecha anterior. En consecuencia, el poder adquisitivo de un cargo (no ajustado) al estado de resultados por depreciacin de una mquina es el poder

 adquisitivo en el cual est expresado su costo, sin considerar el perodo en el cual la depreciacin es reconocida como un gasto. 23 Cuando se aplican las IFRSs por primera vez, las consecuencias de cualquier ajuste por inflacin parcial incluido en una valuacin original deben ser eliminadas antes de aplicar el prrafo 9. Cuando una medicin ajustada por inflacin anterior est disponible, las cifras correspondientes a la fecha de los estados financieros pueden ser obtenidas ajustando las mediciones contables anteriores desde la fecha del ajuste por inflacin anterior a la fecha de cierre de los estados financieros. Este es el procedimiento estndar cuando se ajusta la informacin comparativa respecto de perodos anteriores. Las mediciones contables resultantes de la suma de dos o ms mediciones se debern ajustar como sigue:

24

25

(a) se deber ajustar cada medicin individual aplicando el prrafo 9; (b) se deber realizar una nueva suma usando la medicin ajustada obtenida en el paso anterior.
26 La regla precedente principalmente se aplica a la medicin contable que acumula montos originados en varios perodos, tales como:

(a) productos terminados; (b) obras en curso; (c) propiedades, planta y equipo; (d) aportes de los propietarios; (e) ingresos; (f) gastos; (g) flujo de efectivo.
27 Cuando se requiera, se deber realizar la comparacin entre los valores contables y los valores recuperables de los activos despus de ajustar por inflacin los valores contables, de acuerdo con esta [versin preliminar] de IFRS. Las mediciones contables resultantes de la comparacin de dos o ms mediciones se debern ajustar como sigue:

28

(a) se deber ajustar cada medicin comparada aplicando el prrafo 9; (b) se deber realizar una nueva comparacin utilizando las mediciones ajustadas obtenidas en el paso anterior.
29 La regla precedente principalmente se aplica a la medicin contable de:

(a) intereses ganados; (b) diferencias de cambio; (c) costos de endeudamiento reconocidos como gastos o capitalizados de acuerdo

con la IAS 23 Borrowing Costs; (d) prdidas por inflacin de saldos de caja (que tienen saldo cero en los estados financieros no ajustados); (e) prdidas por deterioro; (f) reversin de prdidas por deterioro; (g) ganancias o prdidas de la reclasificacin de activos a la categora de activos no corrientes mantenidos para la venta;
(h) ganancias o prdidas por venta de activos;

(i) otras ganancias o prdidas reconocidas en resultados integrales.

30 Las prdidas por inflacin de activos que generan ingresos financieros debern reducir la medicin contable de dichos ingresos. Las ganancias por inflacin por deudas que devengan costos financieros debern reducir dichos costos. Consecuentemente, los costos de endeudamiento capitalizados conforme a la IAS 23 debern estar netos del efecto inflacionario.

31

Presentacin y exposicin
32 Todas las partidas en un juego de estados financieros presentados utilizando la moneda funcional debern estar valuados en trminos del poder adquisitivo de esa moneda al final del perodo de reporte. La regla precedente se aplica a la informacin comparativa. Se prohibe la presentacin de montos no ajustados de las partidas de los estados financieros, a menos que sta sea requerida por ley o norma. Cuando exista dicho requerimiento:

33 34

(a) se deber desagregar el monto ajustado de una partida entre el monto requerido por ley o regulacin y la diferencia con su monto ajustado por inflacin; o (b) se deber reportar el valor requerido por ley o regulacin usando parntesis.
35 Se debern presentar separadamente las ganancias y prdidas por inflacin distintas de aquellas a que se hace referencia en los prrafos 30-31 o, si no fuese significativo, agrupadas con otras partidas presentadas en el estado de resultados integrales o en el estado de resultados (si se presenta por separado). Cuando una entidad presenta sus estados financieros utilizando una moneda distinta de su moneda funcional, las mediciones realizadas en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional se debern convertir a la moneda de presentacin aplicando la IAS 21. Una entidad que aplica el mtodo integral de ajuste por inflacin deber exponer:

36

37

(a) este hecho; (b) cuando los estados financieros son presentados utilizando la moneda funcional, el hecho de que todas las partidas fueron ajustadas para

reconocer los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional y, como resultado, que estn ajustadas en trminos del poder adquisitivo del cierre del perodo de reporte; (c) cuando los estados financieros estn presentados utilizando otra moneda: (1) el hecho de que todos las partidas fueron ajustadas para reconocer los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda funcional; y (2) una explicacin de las normas aplicadas para la conversin de las cifras resultantes a la moneda de presentacin; (d) la identificacin del ndice de precios utilizado para calcular los ajustes por inflacin y su porcentaje de variacin durante todos los perodos cubiertos por los estados financieros.
38 Las revelaciones requeridas por esta Standard debern dejar en claro la metodologa utilizada para reconocer los efectos de la inflacin en los estados financieros. Tambin tienen como objetivo proveer otra informacin necesaria para entender dicha metodologa y los resultados arribados.

Ajustes por inflacin limitados a activos no corrientes y aportes de los propietarios

39 Si, y slo si se cumplen las condiciones descriptas en el prrafo 6, la entidad deber:

(a) ajustar, aplicando las reglas del mtodo integral de ajuste por inflacin descrito en los prrafos 9-31 de esta [versin preliminar] de IFRS, los valores contables de: (1) partidas de propiedades, planta y equipo valuadas aplicando el modelo de costo descripto en el prrafo 30 de la IAS 16 Property, Plant & Equipment; (2) activos intangibles valuados aplicando el modelo de costo descripto en el prrafo 74 de la IAS 38 Intangible Assets; (3) inversiones en propiedades valuadas aplicando el modelo de costo incluido en el prrafo 56 de la IAS 40 Investment Property; (4) plusvala reconocida de acuerdo con los prrafos 32-33 de la IFRS 3 Business Combinations; (5) inversiones en asociadas o negocios conjuntos medidas aplicando el mtodo de la participacin descripto en la IAS 28 Investments in Associates; (6) inversiones no corrientes en instrumentos de patrimonio medidas al costo de acuerdo con el prrafo 46(c) de la IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement; (b) reconocer en restatement surplus la diferencia entre los montos ajustados de las partidas mencionadas en (a) y sus valores contables antes de cualquier baja, dicho monto ajustado y la depreciacin reconocida, prdida por deterioro y reversiones de prdidas por deterioro reconocidas previamente;

(c) medir la depreciacin del perodo, cualquier ganancia o prdida por baja, cualquier prdida por deterioro y cualquier reversin de deterioro previamente reconocido con base en los valores ajustados de las partidas respectivas; (d) evaluar si existe cualquier indicio de que los valores contables de los activos ajustados puedan estar deteriorados y, si as fuera, aplicar la IAS 36 Impairment of Assets o el prrafo 66 de la IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, la que resulte aplicable; (e) ajustar, aplicando las reglas del mtodo integral de ajuste por inflacin descripto en los prrafos 9-31 de esta [versin preliminar] de IFRS, los valores contables de los aportes de los propietarios (o el equivalente para organizaciones sin fines de lucro); (f) imputar al restatement surplus la diferencia entre los valores ajustados de los aportes de los propietarios (o el equivalente para las organizaciones sin fines de lucro) y los valores contables antes del ajuste.
40 Cuando se aplica el prrafo 39 a inversiones en sociedades cuyos estados contables presentan un aumento o una disminucin en su restatement surplus, el inversor deber reconocer el cambio proporcional de dicho restatement surplus, como parte de su propio restatement surplus. El restatement surplus se deber acumular en el patrimonio como una partida de Otros resultados integrales. Si su saldo es deudor, se denominar restatement deficit. Si el saldo combinado de cualquier restatement deficit y cualquier revaluation surplus es deudor, deber ser transferido a Resultados acumulados como ajuste de reclasificacin. Una entidad deber aplicar esta [versin preliminar] de IFRS a sus estados financieros anuales o por perodos intermedios que comiencen a partir del 1 de enero de 201X. Se permite su aplicacin anticipada. Si una entidad aplica esta [versin preliminar] de IFRS a sus estados financieros para perodos anteriores al 1 de enero de 201X, debe exponer este hecho. Una entidad deber aplicar esta [versin preliminar] de IFRS retrospectivamente de acuerdo con los requerimientos de la IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors, excepto por lo permitido en el prrafo 47. De acuerdo con lo requerido en el prrafo 10(f) de la IAS 1 Presentation of Financial Statements, los primeros estados financieros preparados aplicando esta [versin preliminar] de IFRS debern incluir un estado de situacin patrimonial al inicio del perodo ms antiguo por el que se presenta informacin comparativa, que es la fecha de transicin a esta [versin preliminar] de IFRS. Cuando se prepara el estado de situacin patrimonial a la fecha de transicin a esta [versin preliminar] de IFRS y los estados de situacin patrimonial posteriores, la

41 42

Fecha de vigencia y transicin

43

Aplicacin inicial de esta [versin preliminar] de IFRS

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45

46

 entidad deber:

(a) efectuar la remedicin de los activos y pasivos por impuesto diferido reconocidos conforme a la IAS 12 Income Taxes, comparando (a la fecha de cierre de cada perodo) el valor contable ajustado de los activos y pasivos y sus correspondientes bases imponibles; (b) evaluar si las comparaciones de los valores contables ajustados de los activos con sus valores recuperables son necesarias y, en caso afirmativo, aplicar la IAS 36.
47 Cuando se prepara el estado de situacin patrimonial a la fecha de transicin a esta [versin preliminar] de IFRS, la entidad puede:

(a) para inventarios, utilizar el costo de reposicin, asimilndolo al costo histrico ajustado a la fecha de transicin a esta [versin preliminar] de IFRS, en el caso de que la obtencin de los costos histricos ajustados por inflacin sea impracticable; (b) para las partidas de propiedades, planta y equipo valuadas utilizando el modelo de costo, utilizar su valor razonable, asimilndolo a su costo ajustado por inflacin a la fecha de transicin, en el caso de que la obtencin de los costos histricos ajustados por inflacin sea impracticable; (c) para inversiones en propiedades valuadas de acuerdo con el modelo de costo, utilizar su valor razonable, asimilndolo a su costo ajustado por inflacin a la fecha de transicin, en el caso que la obtencin de los costos histricos ajustados por inflacin sea impracticable; (d) para las diferencias por conversin acumuladas reconocidas en Otros resultados integrales de acuerdo con la IAS 21, asumir que su valor ajustado es cero, siempre que su reclculo sea impracticable. Deroga la IAS 29 y la IFRIC Interpretation 7
48 Esta [versin preliminar] de IFRS deroga la IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies y la IFRIC Interpretation 7 Applying the Restatement Approach under IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies.

Apndice A Definiciones de trminos

Este apndice es parte integral de la IFRS: Costo amortizado Es el monto al cual un activo o pasivo financiero es reconocido inicialmente menos los pagos de capital, ms o menos la amortizacin acumulada, calculada con el mtodo de la tasa de inters efectiva, de cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor a la fecha de vencimiento, y menos cualquier reduccin (directamente o a travs del uso de cuentas de previsiones) por deterioro o incobrabilidad. El monto al cual el activo o el pasivo es medido en los registros contables. El inicio del perodo ms temprano por el cual la entidad presenta informacin comparative completa utilizando esta [Versin preliminar] IFRS.

Valor contable

Fecha de transicin de esta [Versin preliminar] IFRS

Asimilable al costo histrico

Un monto que es usado para subrrogar el costo histrico o el costo histrico menos depreciacin acumulada a una fecha dada. Un mtodo de clculo del costo amortizado de un activo o pasivo financiero (o grupo de activos o pasivos financieros) y de asignacin de las ganancias por inters o de la prdida por inters a lo largo del perodo relevante. El monto por el cual un activo puede ser intercambiado o un pasivo puede ser liquidado, entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que realizan una operacin entre partes independientes. El monto que se puede obtener por la venta de un activo o de una unidad generadora de efectivo, en una transaccin entre partes independientes entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, menos los costos de la venta. Es la moneda del entorno econmico principal en el cual opera la entidad. Aplicar un requerimiento es impracticable cuando la entidad no puede aplicarlo tras effectual todos los esfuerzos razonables para hacerlo. Porcentaje de incremento entre dos fechas del ndice de precios elegido.

Mtodo de la tasa de inters efectiva

Valor razonable

Valor razonable menos costos de la venta

Moneda funcional

Impracticable

Tasa de inflacin

 Indice de precios Un nmero que muestra las variaciones de los precios de un conjunto de productos y servicios a lo largo del tiempo. Una estimacin del valor presente descontado de los futuros flujos de fondos netos en el curso normal de los negocios. El valor mayor entre el valor razonable menos los costos de venta y el valor de uso de un activo (o unidad generadora de efectivo) El valor actual de los flujos de fondos estimados que se espera obtener del uso del activo y de su disposicin al final de us vida til.

Valor actual Valor recuperable

Valor en uso

Apndice B Ejemplos ilustrativos

<<Ser desarrollado>>

Apndice C Modificaciones a otras IFRSs1

Este apndice es parte integral de la IFRS. C1 En la IAS 1 Presentation of Financial Statements, los prrafos 51(d)-(e) son reemplazados por lo siguiente:

(d) la moneda de presentacin, tal como se define en la IAS 21; (e) si los estados financieros reflejan los efectos de la inflacin y, en caso afirmativo, el mtodo aplicado y otros requisitos de exposicin de la [versin preliminar] de IFRS X Inflation; y (f) el nivel de redondeo utilizado en la presentacin de las cifras de los estados financieros.
C2 En la IAS 7 Statement of Cash Flows se agregan los siguientes prrafos: 10A. cuando una entidad realiza los ajustes por inflacin integrales descriptos en IFRS X Inflation, todos los montos presentados en el estado de flujo de efectivo o en las notas relacionadas debern medirse en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional a la fecha de los estados financieros. 19A. Cuando una entidad realiza los ajustes por inflacin integrales descriptos en IFRS X Inflation, y el estado de flujo de efectivo es presentado aplicando el mtodo directo, las ganancias y prdidas en caja y equivalentes debern presentarse en forma separada y ser asignadas a las actividades operativas.

C3

En la IAS 16 Property, Plant & Equipment, se agregan los siguientes prrafos: 34A Cuando se cumplen las condiciones descriptas en el prrafo 6 de esta [versin preliminar] de IFRS X Inflation, la entidad deber evaluar si se requiere una nueva revaluacin. En la IAS 23 Borrowing Costs, la segunda oracin del prrafo 9 se modifica como sigue:

C4
1

ThisappendixwaspreparedconsideringtheIFRSsissueduptoMay31,2009.

 Cuando una entidad aplica el ajuste por inflacin integral descripto en la IFRS X Inflation, la medicin de los costos de endeudamiento deber ser neta de inflacin. C5 En el resto de las IFRSs:

(a) las referencias a la IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies se cambian a [versin preliminar] de IFRS X Inflation; (b) la palabra hiperinflacionaria se cambia por inflacionaria. (c) la palabra hiperinflacin se cambia por inflacin.

Apndice D Modificaciones al material que acompaa a otras IFRSs2

D1 El prrafo 18 del apndice A de la IAS 12 Income Taxes y el ttulo precedente son modificados como sigue: Inflacin 18. Algunos activos son ajustados en trminos del poder adquisitivo de la moneda funcional a la fecha de los estados financieros (ver IFRS X Inflation) a los fines contables, pero no impositivos. D2 En el prrafo BC40 de las bases para las conclusiones de la IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement, la frase (see IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies) se elimina. En el resto del material que acompaa a otras IFRSs:

D3

(a) las referencias a la IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies se cambian a [versin preliminar] de IFRS X Inflation; (b) la palabra hiperinflacionaria se cambia por inflacionaria. (c) la palabra hiperinflacin se cambia por inflacin.

Aprobacin de este documento de investigacin por la Comisin Especial

Este documento fue aprobado por los 10 miembros de la Comisin Especial creada por la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas el 19 de marzo de 2009: Fermn del Valle (presidente) Fernando Casals Hctor Estruga Jorge Jos Gil Santiago Lazzati Domingo Marchese Hernn Prez Raffo
2

ThisappendixwaspreparedconsideringtheIFRSsissueduptoMay31,2009.

 Margarita Prez Rodrguez Jos Luis Pungitore Carmen Vern El Sr. Enrique Fowler Newton concuerda con la propuesta de emisin de una nueva IFRS sobre contabilidad ajustada por inflacin, pero no est de acuerdo con algunos aspectos de este documento de investigacin. Su opinin en disidencia se incluye a continuacin de las Bases para las conclusiones.

Bases para las conclusiones

Introduccin
BC1 Estas Bases para las conclusiones resumen las consideraciones de la Comisin para alcanzar las conclusiones relacionadas con esta [versin preliminar] de IFRS X Inflation. Algunos miembros de la Comisin han respaldado ms ciertos aspectos que otros. La contabilidad en economas inflacionarias es un tema desafiante y actual para la comunidad de negocios y la profesin contable en algunos pases del mundo. Aos atrs, la International Accounting Standards Committee (IASC) emiti dos normas relacionadas con el tema: la IAS 15 Information Reflecting the Effect of Changing Prices y la IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies. Adicionalmente, la IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates aborda la conversin de estados financieros de entidades en economas hiperinflacionarias. La IAS 15 fue aprobada en junio de 1981. La misma alentaba la inclusin de informacin sobre el efecto de los cambios en los precios, pero no era obligatoria y fue derogada por el International Accounting Standards Board (IASB) en 2003. La IAS 29 se aplica nicamente a los estados financieros de entidades cuya moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria. De acuerdo con la IAS 29, existe hiperinflacin cuando las caractersticas del entorno econmico de un pas incluyen, pero no se limitan a, lo siguiente:

Razones para emitir esta [versin preliminar] de IFRS

BC2

BC3

BC4

BC5

(a) la poblacin en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. Los montos mantenidos en moneda local son invertidos inmediatamente para mantener el poder adquisitivo; (b) la poblacin en general considera los montos monetarios no en trminos de moneda local sino en trminos de una moneda extranjera relativamente estable. Los precios son denominados en dicha moneda; (c) las ventas y las compras a crdito tienen lugar a precios que compensan las expectativas de prdidas del poder adquisitivo durante el perodo de crdito, an cuando el perodo es corto; (d) las tasas de inters, salarios y precios estn relacionados con un ndice de

precios, y (e) la tasa de inflacin acumulada durante un perodo de tres aos se aproxima o excede el 100%.
BC6 La mayora de los emisores de estados financieros omiten la consideracin de los indicadores (a)-(d) mencionados en el prrafo precedente porque son difciles de monitorear y porque su presencia es slo consecuencia del alto ndice de inflacin. Una tasa de inflacin del 100% en tres aos (el lmite actualmente incluido en la IAS 29) equivale a un 26% anual, pero tasas an ms inferiores son suficientes para distorsionar los estados financieros, si los efectos de la inflacin no se reconocen apropiadamente. Como la IAS 29 no impide el ajuste por inflacin, la comparabilidad se ve afectada. Los ajustes por inflacin:

BC7

BC8

(a) se requieren en algunos pases donde las IFRSs son obligatorias o se espera que los sean; (b) se omiten en otros pases porque no se alcanza el lmite del 100%, como si fuera una barrera que debiera superarse obligatoriamente para realizar los ajustes por inflacin.
BC9 Por otra parte:

(a) la inflacin es una causa externa a las variaciones del patrimonio, que debe ser reconocida contablemente, as como otros hechos externos; (b) es difcil justificar el uso de diferentes normas contables en entornos inflacionarios e hiperinflacionarios.
BC10 En consecuencia, el IASB decidi reconsiderar sus normas para el reconocimiento de los efectos de la inflacin. Esta [versin preliminar] de IFRS no aborda la eleccin de la moneda que ser utilizada en la presentacin de los estados financieros, debido a que este tema es tratado en la IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates. Cuando no se realizan ajustes por inflacin, las comparaciones y los montos agregados producen informacin inadecuada. Las mediciones afectadas por estas comparaciones inadecuadas incluyen, principalmente, lo siguiente:

BC11

Efectos de la omisin de los ajustes por inflacin

BC12

BC13

(a) deterioro de activos (y sus reversiones), ya que fueron medidos por comparacin entre las mediciones contables a fechas anteriores con los montos recuperables calculados a la fecha de los estados financieros; (b) resultado de las actividades, ya que se calcularon comparando los ingresos y los gastos medidos en monedas de diferentes momentos; (c) las ganancias y prdidas por tenencia, ya que se calculan comparando

mediciones a diferentes fechas; (d) cambios en el efectivo y equivalentes informados en el estado de flujo de efectivo, ya que son medidos comparando el efectivo y equivalentes al incio y al final del perodo de reporte.
BC14 Las partidas de los estados financieros afectadas por agregados de mediciones no expresadas en la misma unidad de medida incluyen principalmente:

(a) activos medidos al costo o al costo menos depreciacin, como inventarios, partidas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles, inversiones en propiedades y plusvala; (b) ingresos y gastos del perodo, incluyendo ganancias y prdidas distintas de las referidas en el prrafo BC13; (c) aportes de, y distribuciones a, los propietarios; (d) resultados acumulados; (e) flujo de efectivo de las actividades operativas, financieras y de inversin. Cmo esta [versin preliminar de] IFRS mejora la informacin financiera
BC15 Esta [versin preliminar] de IFRS mejora la informacin financiera, al requerir que:

(a) cuando se cumplen las condiciones descriptas en el prrafo 5, todos los componentes en un juego de estados financieros sean expresados en la misma unidad de medida, previniendo las comparaciones y agregados inadecuados referidos anteriormente; (b) cuando estas condiciones no se cumplen pero existen ciertos niveles de inflacin, se realicen ajustes por inflacin limitados. Cmo esta [versin preliminar de] IFRS mejora la transparencia de los mercados
BC16 Esta [versin preliminar] de IFRS mejora la transparencia de los mercados debido a que la difusin de estados financieros ajustados impide la retencin de informacin interna por parte de los responsables del gobierno de la entidad que reporta o de los miembros de la gerencia.

Cmo esta [versin preliminar de] IFRS se refiere al Marco Conceptual

Usuarios y la informacin que necesitan

BC17 Los estados financieros ajustados por inflacin sirven mejor a las necesidades de los usuarios debido a que eliminan las comparaciones y agregados inadecuados de la informacin contable. Particularmente, el ajuste por inflacin mejora la informacin que permite a los inversores evaluar la habilidad de una entidad para pagar dividendos y permite a los prestamistas determinar si los prstamos y los intereses relacionados sern pagados cuando vezan.

Objetivo de los estados financieros

BC18 Los estados financieros ajustados por inflacin proveen informacin ms til sobre la situacin patrimonial, el rendimiento y los cambios en la situacin patrimonial del

 emisor.

Comprensibilidad
BC19 Se asume que los usuarios de los estados financieros tienen un razonable conocimiento de las actividades econmicas y de negocios y de contabilidad y estn dispuestos a estudiar la informacin con razonable diligencia. En consecuencia, la comprensibilidad de los estados financieros no se ver afectada por los ajustes por inflacin.

Relevancia
BC20 Los estados financieros ajustados por inflacin son ms relevantes que los estados financieros sin ajustar para las necesidades de toma de decisiones de los usuarios. Algunas personas no consideran los efectos de la inflacin cuando toman decisiones econmicas pero esto no valida la conclusin hipottica de que los estados financieros sin ajustar proveen mejor informacin que aquellos expresados en una unidad de medicin homognea.

Confiabilidad
BC21 Debido a la eliminacin de las comparaciones y agregados inadecuados, los estados financieros ajustados por inflacin representan ms fielmente lo que intentan representar. Los estados financieros ajustados por inflacin son ms completos que los estados financieros sin ajustar debido a que reconocen:

BC22

(a) las ganancias y prdidas producidas por los efectos de la inflacin sobre las partidas monetarias; (b) prdidas por deterioro que se mantienen ocultas cuando los estados financieros no son ajustados.

Comparabilidad
BC23 Los estados financieros ajustados por inflacin son ms comparables que los estados financieros sin ajustar debido a que sus cifras estn expresadas en una unidad de medida homognea.

Oportunidad
BC24 Los ajustes por inflacin tienen un impacto mnimo a la hora de finalizar la preparacin de los estados financieros.

Equilibrio entre costo y beneficio

BC25 La aplicacin de este Standard mejorar significativamente la utilidad de los estados financieros e incrementar los costos de contabilidad del emisor, slo en un pequeo porcentaje de sus costos totales anuales.

 BC26 Por otra parte, este Standard slo requiere la realizacin de ajustes por inflacin limitados cuando se cumplen ciertas condiciones. Despus de considerar los resultados de este anlisis de costo-beneficio, el IASB concluy que este Standard mejorara significativamente la emisin de informacin financiera para justificar los costos que implicar. Como el nico factor que necesita ser corregido es el poder adquisitivo de la moneda, se propone que la tasa de inflacin del perodo sea el nico factor que se considerar para determinar si se debe realizar el ajuste por inflacin integral. Considerando las limitaciones metodolgicas de los ndices publicados en casi todos los pases, si existe una tasa de inflacin baja, no es probable que las cifras ajustadas por inflacin mejoren la informacin, si la comparamos con la informacin preparada en moneda nominal. Cuanto menor es la tasa de inflacin, la posibilidad de que se generen errores como consecuencia de un posible error en el clculo de la tasa de inflacin es proporcionalmente mayor. Si los niveles de inflacin no son lo suficientemente significativos, los estados financieros ajustados por inflacin no necesariamente proveen mejor informacin que aquellos sin ajustar. Adems de generar costos que pueden exceder los beneficios, si el entorno econmico est por debajo de ciertos niveles de inflacin, el ajuste puede introducir un factor que afecte la interpretacin de los estados financieros. Como consecuencia, se ha considerado que se deben alcanzar ciertos niveles de inflacin para requerir el ajuste. La eleccin de la tasa del 10% anual como disparador para realizar el ajuste por inflacin integral ha surgido del juicio de los miembros de la Comisin, todos con extensa experiencia en la preparacin, evaluacin y anlisis de estados financieros en entornos de alta inflacin, basado en el entendimiento de que este nivel de cambios en el poder adquisitivo de la moneda funcional puede llevar a los agentes econmicos a considerar en una forma diferente las variaciones nominales de otras variables y a medir esas variaciones en trminos reales en lugar de valores nominales. El mtodo integral propuesto refleja los efectos de los cambios en los precios mejor que ningn otro. Sin embargo, cuando se cumplen las condiciones descriptas en el prrafo 6, el mtodo propuesto de ajustar nicamente ciertas partidas de los estados financieros permite corregir los efectos acumulados de la inflacin que pueden ocurrir cuando, teniendo niveles de inflacin medios, la inflacin no alcanza los niveles anuales que justifiquen la aplicacin del mtodo integral de ajuste. La aplicacin del mtodo propuesto en los prrafos 39-42 implica menos esfuerzo y costos que la aplicacin del mtodo integral y, en consecuencia, satisface mejor la prueba de costo-beneficio. El Board ha considerado que los ajustes por inflacin deberan ser realizados utilizando el mejor ndice de precios disponible, cualquiera sea su denominacin. En consecuencia, el prrafo 14 establece las condiciones que el ndice de precios deber cumplir para ser

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Cundo ajustar
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BC29

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Ajustes por inflacin integrales versus limitados

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El ndice de precios
BC32

 utilizado para fines contables. BC33 El hecho de que el ndice de precios al consumidor sea preferible en un determinado pas no valida la conclusin de que el ndice de precios al consumidor ser preferible en otro. Los ajustes por inflacin son realizados para reflejar la inflacin de la moneda en lugar de la inflacin en un pas especfico. En consecuencia, se requiere que cuando la moneda funcional de la entidad sea usada en dos o ms pases, el ndice de precios que se usar deber representar el promedio ponderado de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda en todos esos pases. El 15% de tasa acumulada utilizado en el prrafo 5 como disparador para determinar la posibilidad de retornar al uso de la moneda nominal es tambin un tema de criterio de la Comisin basado en la experiencia. El concepto implcito de esta regla es que en un entorno econmico el uso de montos ajustados y las mediciones en trminos reales de las variables econmicas son ms relevantes que sus equivalentes en valores nominales. El hecho de que el proceso inflacionario haya desaparecido o desminuido en forma significativa necesita ser probado para permitir el regreso al uso de la moneda nominal. Las reglas sobre presentacin y exposicin de la [versin preliminar] de IFRS X son consistentes con las caractersticas cualitativas de la informacin financiera de la IAS 1. Las revelaciones requeridas por la [versin preliminar] de IFRS X son necesarias para dejar en claro la metodologa utilizada para reconocer los efectos de la inflacin en los estados financieros. Tambin tienen como objetivo proveer otra informacin necesaria para entender dicha metodologa y los resultados arribados.

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Discontinuacin del ajuste por inflacin integral

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Presentacin y exposicin
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Opinin en disidencia
Disidencia de Enrique Fowler Newton DO1 El Sr. Fowler Newton concuerda con la emisin de una IFRS que requiera el ajuste por inflacin, pero no est de acuerdo con cualquier regla (distinta de aquella que permita la no aplicacin de una norma contable cuando sus efectos no son significativos) que permita que una entidad no reconozca los efectos de la inflacin en los estados financieros de una forma integral. Desde su punto de vista:

(a) cuando los efectos significativos de la inflacin no son reconocidos o lo son de una forma incompleta, el resultado es informacin financiera que no es comparable, no es completamente relevante y, en consecuencia, no es completamente til; (b) el costo de computar los ajustes por inflacin no es importante, cuando se lo compara con el total de costos requeridos por el sistema contable; (c) las tareas ms importantes requeridas por los ajustes por inflacin pueden ser automatizadas;

(d) el ajuste por inflacin integral ha sido realizado en Argentina, Uruguay y otros pases durante aos sin mayores problemas; (e) eventualmente, se pueden realizar simplificaciones en el contexto del mtodo integral, teniendo en cuenta que no distorsionen significativamente los estados financieros.
DO2 En consecuencia, el Sr. Fowler Newton objeta que el ajuste por inflacin integral:

(a) no sea requerido en general; (b) se encuentre expresamente prohibido por el prrafo 7 de esta [versin preliminar] de IFRS cuando no se cumplan las condiciones del prrafo 5.
DO3 Cabe aclarar que:

(a) la prohibicin del prrafo 7 no est presente en la IAS 29 y puede ser fcilmente evitada aplicando el prrafo 19 de la IAS 1 cuando la informacin sin ajustar est tan distorsionada que podra entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros incluido en el Conceptual Framework adoptado por el IASB; (b) a pesar de que las IFRS requieren el ajuste por inflacin integral, dicho ajuste puede ser omitido si los efectos de dicha omisin no son significativos.
DO4 En consecuencia, el Sr. Fowler Newton no est de acuerdo con el enfoque de realizar ajustes por inflacin limitados cuando se cumplen las condiciones del prrafo 6. Adicionalmente, l no est de acuerdo con algunas reglas especficas de los prrafos 39-42 porque:

DO5

(a) se crea una nueva partida de Otros resultados integrales (el restatement surplus); (b) Otros resultados integrales no es un elemento de los estados financieros enumerado en el Conceptual Framework; (c) el reconocimiento de algunas ganancias o prdidas fuera del resultado del perodo no es respaldado por ningn concepto de capital (ni el financiero ni el llamado fsico); (d) el enfoque adoptado no modifica (excepto cuando se aplica el prrafo 42) las ganancias y prdidas del perodo informadas, que es uno de los componentes ms importantes de los estados financieros; (e) los ajustes por inflacin reconocidos en un perodo pueden incluir los efectos de la inflacin de aos anteriores, contaminando as los resultados integrales informados; (e) cuando se aplica el prrafo 42, las ganancias y prdidas del perodo informadas tambin pueden verse contaminadas; (f) el ajuste de reclasificacin requerido por el prrafo 42 no es uno de los

ajustes de reclasificacin admitidos por la IAS 1 porque todo o parte de dichos montos reclasificados de acuerdo con el mencionado prrafo pueden haber surgido en el perodo actual.
DO6 Desde el punto de vista del Sr. Fowler Newton, si la omisin del ajuste por inflacin integral fuese justificable cuando se cumplen ciertas condiciones, sera mejor requerir (en dichos casos) el uso del mtodo simplificado que corrige tanto las llamadas ganancias y prdidas del perodo como los resultados integrales.