Evaluación de proyectos.
“FLUJO DE CAJA, COMPAÑÍA SAN MIGUEL”
Heinz Katny Valenzuela.
Escuela de administración y negocios, Instituto profesional de Chile.
Ingeniería en Administración de Empresas.
Módulo N° 2, epe 1
Profesor: Pedro Peña Espinoza.
19 de noviembre de 2023.
Índice.
Portada 1
Evaluación de proyectos.
Indice……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….2
Introducción 3
Desarrollo 4
Pregunta 1 5
Pregunta 2 6
Introducción.
2
Evaluación de proyectos.
en esta actividad del módulo 2 del ramo se nos presenta un caso de estudio para proyectar un flujo de
caja, que es uno de los principales Budget que se manejan y elaboran en una organización, la finalidad
de esta operación es presentar el pronóstico o predicción de la futuras salidas y entradas de efectivo
de una empresa.
Desarrollo
3
Evaluación de proyectos.
Instrucción general de la actividad: La compañía San Miguel le pide preparar un Flujo de caja para los meses de
septiembre, octubre, noviembre y diciembre.
Se pronostican ventas en:
Agosto de $200.000
Septiembre de $800.000
Octubre de $1.000.000
Noviembre de $1.000.000
Diciembre de $2.000.000.
El 30% de las ventas de la empresa se han realizado al contado y el restante 70% ha generado cuentas por
cobrar que se cobran después de 30 días. No se tiene estimación de cuentas incobrables. Las compras de la
empresa representan el 60% de las ventas, el 30% de las compras se paga al contado, el 35% se paga en el mes
siguiente al de compra y el 35% restante se paga dos meses después del mes de compra. Los sueldos de la
empresa son 15% de sus ventas mensuales.
El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos hechos por la empresa de las
entradas obtenidas por la actividad económica. En septiembre y octubre se pagarán las últimas cuotas de un
crédito por $300.000 en cada mes. Agregando el saldo inicial de caja en el periodo, al flujo neto de efectivo,
obtenemos el saldo final de caja para cada mes. Por último, cualquier financiamiento adicional para mantener el
saldo mínimo de caja en cero debe agregársele al saldo final de caja. El costo es 5% mensual.
Pregunta guía 1: Basándose en los datos recogidos anteriormente realice
el Flujo de Caja para la compañía. Pregunta guía
4
Evaluación de proyectos.
FLUJO DE CAJA MENSUAL ($) Puesta en marcha
Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero,23
Inversión inicial
Saldo del mes anterior $0 $ 74.000 $ 168.000 $ 588.000 $ 1.280.000
INGRESOS
Pronósticos de ventas $ 200.000 $ 800.000 $ 1.000.000 $ 1.000.000 $ 2.000.000
30% $ 60.000 $ 240.000 $ 300.000 $ 300.000 $ 600.000
70% $ 140.000 $ 560.000 $ 700.000 $ 700.000 $ 1.400.000
TOTAL INGRESOS $ 260.000 $ 1.180.000 $ 1.860.000 $ 2.000.000 $ 3.300.000 $ 1.400.000
EGRESOS Desembolso de efectivo
Compras Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero,24
60% $ 120.000 $ 480.000 $ 600.000 $ 600.000 $ 1.200.000
30% $ 36.000 $ 144.000 $ 180.000 $ 180.000 $ 360.000
35% $ 42.000 $ 168.000 $ 210.000 $ 210.000 $ 420.000
35% $ 42.000 $ 168.000 $ 210.000 $ 210.000
Total de costo variable $ 156.000 $ 666.000 $ 990.000 $ 1.158.000 $ 1.980.000 $ 630.000
Costo Fijo Mensual
Sueldos. Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero,24
15% $ 30.000 $ 120.000 $ 150.000 $ 150.000 $ 300.000
Cuota de préstamo $ 300.000 $ 300.000
20
TOTAL COSTOS FIJOS $ 30.000 $ 420.000 $ 450.000 $ 150.000 $ 300.000
TOTAL EGRESOS / Costos totales $ 186.000 $ 1.086.000 $ 1.440.000 $ 1.308.000 $ 2.280.000
TOTAL MES
FLUJO DEL MES $ 74.000 $ 168.000 $ 588.000 $ 1.280.000 $ 2.300.000
Saldo Flujo Líquido / sld $ 74.000 $ 94.000 $ 420.000 $ 692.000 $ 1.020.000
2: Señale al menos 3 aspectos cualitativos que considera importantes
analizar el Flujo de Caja de la empresa.
5
Evaluación de proyectos.
- Gracias a la construcción del flujo de caja este nos permite tomar decisiones derivadas a expectativas
futuras que desea desarrollar la empresa, en este ejercicio en particular evidenciamos incrementos en
las ventas desde agosto a diciembre lo cual es directamente proporcional con los ingresos de la
organización, así mismo la relación de los salarios lo que implica un beneficio para aumentar la dotación
de mano de obra o aumentar el salario de los colaboradores ya contratados o ambas juntas según el
criterio de la compañía.
- Además de tener certeza sobre la capacidad de la organización para cubrir sus compromisos,
evidenciando el estado en que se encuentra la empresa dentro de un periodo en un momento
determinado y es una excelente herramienta para medir su liquidez.
- Evaluación del entorno, interés de préstamos, precios de mercado del rubro económico
