M,M,E

CAPITULO V

INVERSIONES

MUEBLES, ENSERES, MAQUINARIAS, EQUIPOS Y HERRAMIENTAS

Unidades Costo Costo Años Depreciación

unitario total de vida
Equipo de trabajo

1 Bombas de mochila de 20 lts. 90.00 90.00 5.00 18.00

con motor (fumigación y lanzallamas)
3 carretillas 50.00 150.00 5.00 30.00
3 palas de cuchara 10.00 30.00 5.00 6.00
2 Linterna 5.00 10.00 5.00 2.00
10 baldes de plástico 2.00 20.00 2.00 10.00
3 rastrillos 6.75 20.25 5.00 4.05
80 manguera de plástico 3/4 1.10 88.00 5.00 17.60
408.25 87.65

Equipo de manejo y alimentación

24 Tongo de aluminio BB 2.50 60.00 5.00 12.00

24 Comedero lineal (2.4) 3.50 84.00 5.00 16.80
48 Bebedero automatico (3.6m) 22.00 1,056.00 5.00 211.20
48 Comedero Tolva 3.50 168.00 5.00 33.60
5 Campana criadora 48.00 240.00 5.00 48.00
5 Balon de gas (100Lb) 30.00 150.00 10.00 15.00
5 Conectores de Gas 6.53 32.65 5.00 6.53
5 Bidon PVC abierto 55 gln 20.00 100.00 5.00 20.00
2 Cortinas PPL (2 x 200) 160.00 320.00 3.00 106.67
20 Alambre Kg 1.80 36.00 5.00 7.20
5 Viruta de madera (camionada) 120.00 600.00
6 Cerco nordex 7.00 42.00 2.00 21.00
48 Flotadores PVC 1/4 1.00 48.00 2.00 24.00
24 Mariposas 1.20 28.80 5.00 5.76
2,965.45 527.76

Equipo de preparación de alimentos y almacén

1 mezcladora 500 Kg 4,600.00 4,600.00 10.00 460.00

1 balanza tipo reloj 30Kg (Salter) 250.00 250.00 10.00 25.00
3 lampas 10.00 30.00 5.00 6.00
2 balanza rodante 200 kg 200.00 400.00 10.00 40.00
5,280.00 531.00

Equipo veterinario

Página 1
 M,M,E

2 termómetros 9.00 18.00 5.00 3.60

2 tijeras 7.00 14.00 5.00 2.80
5 jeringas (20/10cc) 12.00 60.00 2.00 30.00
1 bandejas metal 15.00 15.00 5.00 3.00
107.00 39.40

Equipo de oficina

1 escritorio metal 150.00 150.00 10.00 15.00

1 mesa 75.00 75.00 5.00 15.00
1 Maquina escribir 100.00 100.00 5.00 20.00
1 Sello de oficina 15.00 15.00 3.00 5.00
3 sillas 12.00 36.00 5.00 7.20
1 archivador 100.00 100.00 3.00 33.33
1 kit de útiles de oficina 150.00 150.00 3.00 50.00
1 teléfono fijo 177.00 1,000.00 5.00 200.00
1,626.00 345.53

Equipo general

1 Camioneta Toyota Pick uP (2da) 8,000.00 8,000.00 8.00 1,000.00

8,000.00 1,000.00

408.25 87.65
SUBTOTALES 2,965.45 527.76
5,280.00 531.00
107.00 39.40
1,626.00 345.53
8,000.00 1,000.00
TOTAL 18,386.70 2,531.34

Página 2
 M,M,E

Depreciación

Página 3
 ObCiv

OBRAS CIVILES E INSTALACIONES (los precios no incluyen instalación ni asesoramiento técnico)

Costo Costo
Unidades unitario total

GALPONES

Materiales de construcción

20 Clavo galvanizado 2" Kg 0.60 12.00

20 Clavo galvanizado 3" Kg 0.60 12.00
20 Clavo galvanizado 4" Kg 0.60 12.00
20 Clavo galvanizado 5" Kg 0.65 13.00
20 Clavo galvanizado 6" Kg 0.65 13.00
84 Palos parante 5" 2.8 m 2.50 210.00
42 Palos parante 5" 4.3 m 4.10 172.20
84 palos p/tijereta 4" 1.8m 2.10 176.40
72 Palos division 3" 2.8m 3.00 216.00
62 Puertas (2x1m) 3" 4.20 260.40
42 Palos p/viga 4" 5.5m 4.50 189.00
42 Palos p/viga 4" 5.0m 4.40 184.80
12 Palos p/viga 4" 10m 6.00 72.00
36 Palos p/viga 4" 10m 6.00 216.00
180 Malla de pescador kg 1.30 234.00
10 Arena gruesa m3 5.20 52.00
21 Hormigon m3 4.50 94.50
160 Bolsas de Cemento 4.50 720.00
9 Ladrillos millar 48.00 432.00

MANO DE OBRA

4 Nivelacion de terreno h/maq 80.00 320.00

4 Construccion del Galpon 700.00 2,800.00
9 Asentada de ladrillo porc/millar 0.30 2.70
1,200 Vaciado de piso y pulido m2 0.30 360.00
3,482.70

TOTAL 10,256.70

Instalación de agua

30 codos c/u 0.63 18.90

5 tee c/u 0.81 4.05
10 llaves 1/2 bola c/u 5.65 56.50
10 unión 1/2 c/r c/u 0.35 3.50
200 red 3/4 a 1/2 c/r. c/u 0.40 80.00
1 gl. pegamento PVC 1/4 c/gl 3.90 3.90
7 teflón c/u 0.44 3.08
10 tubos 1/2" (5m c/u) c/u 2.80 28.00
2 llave compuerta 1/2" c/u 4.90 9.80
30 codos de 1/2" c/u 0.90 27.00
234.73

Página 4
 ObCiv

Instalación Eléctrica

12 tomacorrientes c/u 0.60 7.20

3 llaves cuchilla monofásica c/u 3.90 11.70
10 x100m. cable mellizo 18 rollo 100m 29.00 290.00
2 Reflectores c/u 100.00 200.00
48 soquetes c/u 0.70 33.60
542.50

OTRAS DEPENDENCIAS (almacenes, garita, SS.HH., etc.)

Materiales de Construcción
30 bolsas de cemento c/u 4.50 135.00
10 millares de ladrillos c/millar 48.00 480.00
10 postes de 6m. c/u 5.00 50.00
8 postes de 3m c/u 4.50 36.00
2 juego de servicios higiénicos c/u 200.00 400.00
1,101.00

Instalaciones eléctricas

15 soquetes c/u 0.70 10.50

5 tomacorrientes c/u 0.60 3.00
5 x100m cable mellizo c/rollo 100 m 29.00 145.00
158.50

Instalaciones generales de agua

70 tubos 1/2" de 5m c/u c/u 6.00 420.00

20 codos de 1/2" c/u 1.20 24.00
2 "T" de 1/2 c/u 2.50 5.00
4 "tubos de de 2" de 6,5 m c/u c/u 8.00 32.00
4 codos de 2" c/u 1.50 6.00
487.00

SUBTOTALES 10,256.70
234.73
542.50
1,101.00
158.50
487.00
TOTAL 12,780.43

Depreciación Anual 10 % 1,278.04

Página 5
 ObCiv

(los precios no incluyen instalación ni asesoramiento técnico)

Página 6
 CT

CAPITAL DE TRABAJO (gastos efectuados hasta el arribo de un lote

de toros => poblamiento total del centro de engorde)

Costo Costo COSTO

Unidades RUBRO Unitario Parcial TOTAL

15,600 Patos BB 0.50 7,800.00

Alimento (inc. flete) 30,654.93

8.0. InicIo TM 191.00 1,533.73
155 Engorde TM 188.00 29,121.20

Gastos por sanidad 294.70

20 Complejo B Kg 10.40 208.00
10 Polivitaminico 7.30 73.00
10 Cloro Lt 1.37 13.70

Mano de obra directa^ 5,373.00

2 Prep., reparto y manejo 1,791.00 3,582.00
1 guardian 1,791.00 1,791.00

Administración de la granja^ 0.00

- Secretaria 0.00 0.00

Desinfección de equipo 370.50

5 kit de desinfectantes, 74.10 370.50
utiles de limpieza, etc.

Mantenimiento de vehículo 900.00

300 gl gasolina 2.00 600.00
12 cambios de aceite 10.00 120.00
6 afinamientos 30.00 180.00

Servicios de administración, contabilidad y finanzas^ 1,600.00

1 contador 1,600.00 1,600.00

Vestuario 75.00
3 overoles 20.00 60.00
3 pares de botas de caucho 5.00 15.00

Mantenimiento de instalaciones y equipos

2,531 M.E.M.yE.* (15% de la depreciación) 0.11 284.78
1,278 O.C.eI.** (15% de la depreciación) 0.01 15.82

TOTAL 47,368.72

Página 7
 CT

* Muebles, Enseres, Equipo y Maquinaria

** Obras Civiles e Instalaciones

^Incluye 34% de Beneficios Sociales + 17% de Aguinaldos

Página 8
 INV

INVERSION TOTAL costo parcial costo total

ACTIVO FIJO 39,506.62

0.00
Obras Civiles e Instalaciones 12,780.43
Maquinaria, Equipos, Muebles y Enseres 25,206.70
Equipo de trabajo 408.25
Equipo de manejo y alimentación 2,965.45
Equipo de prep. y almacén 5,280.00
Equipo veterinario 107.00
Equipo de oficina 1,626.00
Equipo general 8,000.00
Imprevistos 1,519.49

ACTIVO INTANGIBLE 3,720.94

Organización y constitución* 987.67

Montaje*** 2,556.09
Otros**** 177.19

CAPITAL DE TRABAJO 47,368.72

Pato BB 7,800.00
Alimento 30,654.93
Gastos de Sanidad 294.70
Mano de Obra Directa 5,373.00
Administración de la Granja 0.00
Desinfección de Equipo 370.50
Mantenimiento de vehículos 900.00
Servicio de administración, contabilidad y finanzas 1,600.00
Vestimenta 75.00
Mantenimiento de Equipos e Instalaciones 300.59

INVERSION TOTAL 90,596.28

Leyenda

* 2.5 % de Activos Fijos

** 0
*** 20 % de Obras Civiles e Instalaciones
**** 5 % de Activos Intangibles

Página 9
 FIN

CAPITULO VI

FINANCIAMIENTO
6.1 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
INTERES 14% 0.035 FRC 0.07904
cuota constante 5012.71
PLAZO 5 Años
Periodo Gracia : 3 trimestre
Pagos: Trimestrales 20

FUENTE INVERSION TOTAL

$ %

APORTE PROPIO 27,178.88 30.00

PRESTAMO 63,417.39 70.00

TOTAL 90,596.28 100.00

6.2 PROGRAMA DE REEMBOLSOS Y SERVICIOS DE LA DEUDA

Plan de Amortización : En Cuotas Constantes

PERIODO DEUDA AMORTIZACION INTERES SALDO TOTAL A PAGAR

1 63,417.39 2,793.10 8,878.44 60,624.29 18,472.44

2 60,624.29 12,184.81 7,866.03 48,439.49 18,472.44
3 48,439.49 13,982.35 6,068.49 34,457.14 18,472.44
4 34,457.14 16,045.06 4,005.77 18,412.08 18,472.44
5 18,412.08 18,412.08 1,638.76 0.00 18,472.44

TOTAL 63,417.39 28,457.49 92,362.22

AÑO trimestre deuda interes amortizac PAGO

1 1 63417.39 2219.61 0 2219.61
2 63417.39 2219.61 0 2219.61
3 63417.39 2219.61 0 2219.61
4 63417.39 2219.61 2793.10 5012.71
8878.44 2793.10059 11671.54

2 1 60624.29 2121.85 2890.86 5012.71

2 57733.43 2020.67 2992.04 5012.71
3 54741.39 1915.95 3096.76 5012.71
4 51644.63 1807.56 3205.15 5012.71
7866.03 12184.81 20050.84

3 1 48439.49 1695.38 3317.33 5012.71

2 45122.16 1579.28 3433.43 5012.71
3 41688.73 1459.11 3553.60 5012.71
4 38135.12 1334.73 3677.98 5012.71
6068.49 13982.35 20050.84

4 1 34457.14 1206.00 3806.71 5012.71

2 30650.43 1072.77 3939.94 5012.71
3 26710.49 934.87 4077.84 5012.71

Página 10
 FIN

4 22632.65 792.14 4220.57 5012.71

4005.77 16045.06 20050.84

5 1 18412.08 644.42 4368.29 5012.71

2 14043.79 491.53 4521.18 5012.71
3 9522.62 333.29 4679.42 5012.71
4 4843.20 169.51 4843.20 5012.71
1638.76 18412.08 20050.84

Página 11
 ING

CAPITULO VII

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTOS

PRESUPUESTO DE INGRESO. PROGRAMA DE VENTAS

AÑO CARNE GUANO TOTAL

1 54,122.11 2,256.60 56,378.71

2 67,169.87 2,496.00 69,665.87
3 67,169.87 2,496.00 69,665.87
4 67,169.87 2,496.00 69,665.87
5 67,169.87 2,496.00 69,665.87
6 67,169.87 2,496.00 69,665.87
7 67,169.87 2,496.00 69,665.87
8 67,169.87 2,496.00 69,665.87
9 67,169.87 2,496.00 69,665.87
10 67,169.87 2,496.00 69,665.87

*Precio de venta por Kg de CARNE pagada por Mayorista= S/.4.7 = $ 1.24

** Población estabilizada = 15366 Patos
Peso vivo Pato Macho 3.5 Kg
Peso vivo Pato Hembra 2.5 Kg

Página 12
 P-COS

PRESUPUESTO DE COSTOS

AÑOS 0 1 2 3 4 5

COSTOS DE PRODUCCION

COSTOS DIRECTOS
Alimentación 0.00 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93
Pato BB 0.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00
Comb. y Lubr. 300.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00
Sanidad y Desinfección 0.00 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20
Mano de Obra 0.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00
Imprevistos 606.24 1,818.73 1,818.73 1,818.73 1,818.73 1,818.73

COSTOS INDIRECTOS
Depreciaciones 0.00 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38
Mant. de Eq. e Inst. 0.00 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59

TOTAL 906.24 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83

COSTOS DE ADMINISTRACION

Remuneración personal 0.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00

Utiles de oficina 50.00 100.00 150.00 150.00 150.00 150.00
Intangibles 3,720.94 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos generales 170.00 340.00 350.00 350.00 350.00 350.00

TOTAL 3,940.94 2,040.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00

COSTOS FINANCIEROS
Intereses 0.00 8,878.44 7,866.03 6,068.49 4,005.77 1,638.76

Página 13
 P-COS

COSTO TOTAL 4,847.18 62,315.26 61,362.86 59,565.32 57,502.60 55,135.59

Página 14
 P-COS

PRESUPUESTO DE COSTOS

AÑOS 6 7 8 9 10

COSTOS DE PRODUCCION

COSTOS DIRECTOS 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93

Alimentación 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00
Pato BB 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00
Comb. y Lubr. 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20
Sanidad y Desinfección 5,448.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00 5,448.00
Mano de Obra 1,818.73 1,818.73 1,818.73 1,818.73 1,818.73
Imprevistos

COSTOS INDIRECTOS 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38

Depreciaciones 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59
Mant. de Eq. e Inst.
51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83
TOTAL

COSTOS DE ADMINISTRACION
1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00
Remuneración personal 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
Utiles de oficina 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Intangibles 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00
Gastos generales
2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00
TOTAL

COSTOS FINANCIEROS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Intereses

Página 15
 P-COS

53,496.83 53,496.83 53,496.83 53,496.83 53,496.83

COSTO TOTAL

Página 16
 E-COS

ESTRUCTURA DE COSTOS - DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO ECONÓMICO

AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

COSTOS FIJOS

Mano de Obra 0.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00 5,373.00
Sueldo del prsnl (comerc.) 0.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00
Remuneración personal 0.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00 1,600.00
Utiles de oficina 0.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00 1,626.00
Depreciaciones 0.00 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38
Intereses 0.00 8,878.44 7,866.03 6,068.49 4,005.77 1,638.76 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

COSTOS VARIABLES

Alimentación 0.00 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93 30,654.93
Pato BB 0.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00 7,800.00
Mant. de Eq. e Inst. 0.00 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59 300.59
Comb. y Lubr. (gas) 300.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00 900.00
Sanidad y Desinfección 0.00 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20 665.20
Imprevistos 806.41 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83 1,612.83
Gastos generales 170.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00 340.00
Intangibles 3,720.94 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

COSTO TOTAL 4,997.35 65,160.37 64,147.96 62,350.43 60,287.71 57,920.69 56,281.93 56,281.93 56,281.93 56,281.93 56,281.93

CUADRO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

INGRESO TOTAL 0.00 56,378.71 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87 69,665.87
COSTOS FIJOS TOTALES 0.00 22,886.82 21,874.41 20,076.88 18,014.16 15,647.14 14,008.38 14,008.38 14,008.38 14,008.38 14,008.38
COSTOS VAR. TOTALES 4,997.35 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55 42,273.55
PTO. DE EQUILIBRIO
$ #DIV/0! 91479.2 55,632.39 51,060.77 45,814.74 39,794.80 35,627.00 35,627.00 35,627.00 35,627.00 35,627.00

Página 17
 E-COS

% #DIV/0! 162.26 79.86 73.29 65.76 57.12 51.14 51.14 51.14 51.14 51.14

La empresa se halla con una actividad bastante productiva, bien equilibrada, con altos márgenes de libertad para llegar a la meta esperada, debido a que el punto de equilibrio está bastante alejado de la meta..

Página 18
 E-COS

árgenes de libertad para llegar a la meta esperada, debido a que el punto de equilibrio está bastante alejado de la meta..

Página 19
 EPyG

CAPITULO VIII

ANALISIS ECONOMICO

8.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

RUBRO AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

INGRESOS 0.00 54,122.11 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87
Costos Producción 906.24 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83

UTILIDAD BRUTA -906.24 2,725.28 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04 15,773.04

COSTOS

Administración 3,940.94 2,040.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00

UTILIDAD OPERATIVA -3,034.70 685.28 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04

COSTO FINANCIERO 0.00 8,878.44 7,866.03 6,068.49 4,005.77 1,638.76

U.A.I.I. -3,034.70 -8,193.15 5,807.01 7,604.55 9,667.27 12,034.28 13,673.04 13,673.04 13,673.04 13,673.04

OTROS GASTOS -910.41 -2,457.95 1,742.10 2,281.36 2,900.18 3,610.28 4,101.91 4,101.91 4,101.91 4,101.91
Impuestos 30% -910.41 -2,457.95 1,742.10 2,281.36 2,900.18 3,610.28 4,101.91 4,101.91 4,101.91 4,101.91
Seguros 0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Util. p/trabaj. 0% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

UTILIDAD NETA -3,945.11 -10,651.10 4,064.91 5,323.18 6,767.09 8,424.00 9,571.13 9,571.13 9,571.13 9,571.13

Página 20
 EPyG

10

67,169.87
51,396.83

15,773.04

2,100.00

13,673.04

13,673.04

4,101.91
4,101.91
0.00
0.00

9,571.13

Página 21
 FCP

8.2 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

RUBRO AÑO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

INGRESOS 90,596.28 54,122.11 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87
Aporte Propio 27,178.88 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Préstamo 63,417.39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ventas 0.00 54,122.11 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87 67,169.87

EGRESOS 4,847.18 61,298.98 69,738.28 69,738.28 69,738.28 69,738.28 49,687.45 49,687.45 49,687.45 49,687.45
Producción 906.24 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83 51,396.83
(-)Depreciaciones 0.00 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38 3,809.38
Administración 3,940.94 2,040.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00

Financieros 0.00 8,878.44 7,866.03 6,068.49 4,005.77 1,638.76 0.00 0.00 0.00 0.00
Amortización 0.00 2,793.10 12,184.81 13,982.35 16,045.06 18,412.08 0.00 0.00 0.00 0.00
Inversión Fija 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

SALDO CAJA 85,749.09 -7,176.87 -2,568.41 -2,568.41 -2,568.41 -2,568.41 17,482.42 17,482.42 17,482.42 17,482.42

CAJA ACUMULADA 85,749.09 78,572.22 76,003.81 73,435.39 70,866.98 68,298.57 85,780.99 103,263.41 120,745.84 138,228.26

Página 22
 FCP

10

67,169.87
0.00
0.00
67,169.87

49,687.45
51,396.83
3,809.38
2,100.00

0.00
0.00
0.00

17,482.42

155,710.68

Página 23
 VANE

CAPITULO IX

EVALUACION ECONOMICA - FINANCIERA

9.1 Valor Actual Neto

Flujo de Caja Económicos (FCE)

UTILIDAD
Años Neta Depreciación Interés Valor Resid. Total de FCE
1 -10651.1. 3,809.38 8,878.44 - 2,036.72
2 4064.91. 3,809.38 7,866.03 - 15,740.32
3 5323.18. 3,809.38 6,068.49 - 15,201.06
4 6767.09. 3,809.38 4,005.77 - 14,582.24
5 8,424.00 3,809.38 1,638.76 - 13,872.14
6 9,571.13 3,809.38 0.00 - 13,380.51
7 9,571.13 3,809.38 0.00 - 13,380.51
8 9,571.13 3,809.38 0.00 - 13,380.51
9 9,571.13 3,809.38 0.00 - 13,380.51
10 9,571.13 3,809.38 0.00 5600 18,980.51

Sumatoria de FFE 133,935.03

Flujo de Caja Económicos Actualizados (FCEA)

Factor de Actualización (FA) 12.5% i 1 % banco 14 0.7

% Cost. Op. 9 0.3
Costo de capital
Años FCE FA* (12.5%) FCEA
1 2036.72 1.13 1810.41
2 15740.32 1.27 12436.80
3 15201.06 1.42 10676.19
4 14582.24 1.60 9103.62
5 13872.14 1.80 7698.05
6 13380.51 2.03 6600.21
7 13380.51 2.28 5866.85
8 13380.51 2.57 5214.98
9 13380.51 2.89 4635.54
10 18980.51 3.25 5844.98

Sumatoria de FCEA 69887.62

*FA : Factor de Actualización = (1+i1)^n

Valor Actual Neto (VANE)

VANE = FFEA - Inversión Total

FFEA 69887.62

Inversión Total 90596.28

Página 24
 VANE

VANE -20708.65

El VANE es negativo, por lo que el proyecto NO se hace atractivo.

Página 25
 VANE

9.8
2.7
12.5

Página 26
 VANF

9.2 Valor Actual Neto Financiero (VANF)

Flujo de Fondos Financieros (FFF)

Años Utilidad Neta Total de FFF

1 -7,176.87 -7,176.87
2 -2,568.41 -2,568.41
3 -2,568.41 -2,568.41
4 -2,568.41 -2,568.41
5 -2,568.41 -2,568.41
6 17,482.42 17,482.42
7 17,482.42 17,482.42
8 17,482.42 17,482.42
9 17,482.42 17,482.42
10 17,482.42 17,482.42

Sumatoria de FFF 69,961.59

Flujo de Fondos Financieros Actualizados (FFFA)

Factor de Actualización (FA) i1 14%

Años FFF FA* FFFA

1 -7,176.87 1.13 -6,379.44
2 -2,568.41 1.27 -2,029.36
3 -2,568.41 1.42 -1,803.88
4 -2,568.41 1.60 -1,603.45
5 -2,568.41 1.80 -1,425.29
6 17,482.42 2.03 8,623.56
7 17,482.42 2.28 7,665.39
8 17,482.42 2.57 6,813.68
9 17,482.42 2.89 6,056.60
10 17,482.42 3.25 5,383.64

Sumatoria de FFFA 21,301.44

*FA : Factor de Actualización = (1+i1)^n

VANF = FFFA - Inversión Propia

FFFA 21,301.44

Inversión Propia 27,178.88

VANF -5877.44

VANE -20708.65

VANF > VANE

El proyecto es atractivo

Página 27
 TIRE

9.3 Tasa Interna de Retorno Económico

Factor de Actualización (FA') i2 30%

ANOS FFE FA FFEA
AÑOS FCE FA FCEA FA'* Valor Actual
1 2036.72 1.14 1810.41 1.30 1392.63
2 15740.32 1.30 12436.80 1.69 7359.05
3 15201.06 1.48 10676.19 2.20 4859.44
4 14582.24 1.69 9103.62 2.86 3187.43
5 13872.14 1.93 7698.05 3.71 2073.31
6 13380.51 2.19 6600.21 4.83 1367.41
7 13380.51 2.50 5866.85 6.27 934.98
8 13380.51 2.85 5214.98 8.16 639.30
9 13380.51 3.25 4635.54 10.60 437.13
10 18980.51 3.71 5844.98 13.79 423.98

Sumatorias 69,887.62 22,674.66

*FA : Factor de Actualización = (1+i1)^n

*FA'* : Nuevo Factor de Actualización = (1+i2)^n

VAN1 = Sumatoria FCEA - Inversión Total

VAN2 = Sumatoria valor Actual - Inversión Total

Sumatoria FFEA 69,887.62

Sumatoria Valor Actual 22,674.66
Inversión Total 90,596.28

VAN1 -20,708.65
VAN2 -67,921.62

TIRE = i1 + [(i2-i1)(VANEi1/(VANEi1-VANEi2))]

i1 14.00%
i2 30.00%
VANEi1 -20,708.65
VANEi2 -67,921.62

TIRE 0.07 %

Página 28
 TIRF

9.4 Tasa Interna del Retorno Financiero

Factor de Actualización (FA") i3 40%

AÑOS FFF FA* FFFA FA"* Valor Actual

1 -7,176.87 1.14 -6,295.50 1.40 -4,496.79
2 -2,568.41 1.30 -1,976.31 1.96 -1,008.32
3 -2,568.41 1.48 -1,733.61 2.74 -631.78
4 -2,568.41 1.69 -1,520.71 3.84 -395.85
5 -2,568.41 1.93 -1,333.95 5.38 -248.03
6 17,482.42 2.19 7,964.76 7.53 1,057.80
7 17,482.42 2.50 6,986.63 10.54 662.78
8 17,482.42 2.85 6,128.62 14.76 415.28
9 17,482.42 3.25 5,375.98 20.66 260.20
10 17,482.42 3.71 4,715.78 28.93 163.03

Sumatorias 18,311.69 -4,221.68

*FA : Factor de Actualización = (1+i1)^n

*FA" : Factor de Actualización = (1+i3)^n

VANF1 = Sumatoria FFFA - Inversión Propia

VANF3 = Sumatoria Valor Actual - Inversión Propia

Sumatoria FFFA 18,311.69

Sumatoria Valor Actual -4,221.68
Inversión Propia 27,178.88

VANF1 -8,867.20
VANF3 -31,400.56

TIRF = i1 + [(i3-i1)(VANFi1/(VANFi1-VANFi3))]

i1 14.00%
i3 40.00%
VANFi1 342,218.76
VANFi3 -24,006.76

TIRF 0.38 %
TIRE 0.07 %

TIRF > TIRE

El Financiamiento otorgado al proyecto es adecuado.

Página 29
 BIC

5.5 Relación Beneficio-Costo

Factor de Actualización (FA) i1 14%

Ing. Totales Total Valores Actualizados

Año Beneficio Costos FA* Beneficio Costos

1 54,122.11 61,298.98 1.14 47,475.54 53,771.04

2 67,169.87 69,738.28 1.30 51,685.03 53,661.35
3 67,169.87 69,738.28 1.48 45,337.75 47,071.36
4 67,169.87 69,738.28 1.69 39,769.96 41,290.66
5 67,169.87 69,738.28 1.93 34,885.93 36,219.88
6 67,169.87 49,687.45 2.19 30,601.69 22,636.93
7 67,169.87 49,687.45 2.50 26,843.59 19,856.96
8 67,169.87 49,687.45 2.85 23,547.01 17,418.38
9 67,169.87 49,687.45 3.25 20,655.27 15,279.28
10 67,169.87 49,687.45 3.71 18,118.66 13,402.88

Total 338,920.41 320,608.72

*FA : Factor de Actualización = (1+i1)^n

B/C = Valores Actualizados (Beneficios/Costos)

Valor Actualizado Beneficio 338,920.41

Valor Actualizado Costo 320,608.72

B/C = 1.05711537

B/C > 1
El proyecto genera mayores beneficios que los
costos incurridos en la obtención de estos.

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 PRC

5.6 Período de Recuperación del Capital (P.R.C.)

Factor de Actualización (FA) i1 14%

Años Inversión FCE FA* FCEA

0 90,596.28
1 2,036.72 1.14 1,786.59
2 15,740.32 1.30 12,111.67
3 15,201.06 1.48 10,260.28
4 14,582.24 1.69 8,633.86
5 13,872.14 1.93 7,204.75
6 13,380.51 2.19 6,095.98
7 13,380.51 2.50 5,347.35
8 13,380.51 2.85 4,690.66
9 13,380.51 3.25 4,114.61
10 18,980.51 3.71 5,119.88

Sumatoria de FCEA 65365.63

*FA : Factor de Actualización = (1+i1)^n

P.R.C. = Inversión Total / (Sumatoria de FFEA/10)

Inversión Total 90596.28

Sumatoria de FFEA 65365.63

P.R.C. = 13.8599244

El Período de Recuperación del Capital es de 14 años.

5.7 Promedio Anual de Utilidades (P.A.U.)

P.A.U. = Sumatoria de FFEA / Número de años

Sumatoria de FFEA 65365.63

Número de años 10

P.A.U. 6,536.56

El Promedio Anual de Utilidades al año es de US$ 67,877.29

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 RK

9.8 Rentabilidad del Capital (R.K.)

R.K. = (FFEA por año / Inversión Total)x100

FFEA
Año FCEA R.K. (%)
0 90,596.28
1 1,810.41 2.00
2 12,436.80 13.73
3 10,676.19 11.78
4 9,103.62 10.05
5 7,698.05 8.50
6 6,600.21 7.29
7 5,866.85 6.48
8 5,214.98 5.76
9 4,635.54 5.12
10 5,844.98 6.45

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