Unidad III: TITULOS DE CRÉDITO

1. NOCIONES GENERALES
1.1. TÍTULOS DE VALORES Y DE CRÉDITO
 TITULO DE CRÉDITO: Los podemos definir como la serie de documentos
que incorporan la promesa de llevar a cabo determinadas prestaciones a favor del
tenedor del documento. Una de las finalidades de estos documentos es otorgar a su
poseedor los derechos sobre un deber de pago. Es decir, una persona o entidad se
compromete a efectuar el pago de una determinada cantidad de dinero en una fecha
concreta.
 TÍTULO VALOR O PAPEL VALOR: Es el documento al cual se incorpora un
derecho, de manera tal que el documento y el derecho se fusionan en una sola
entidad y se hacen conjuntamente necesarios para su ejercicio y transmisión.

1.2. DEFINICIÓN
Son TITULOS DE CRÉDITO los documentos que incorporan un derecho literal y
autónomo, cuyo ejercicio o transferencia es imposiblemente independientemente del
título. Los títulos de crédito tienen la calidad de bienes muebles. (Art. 385 Cod.
Comercio)

1.3. NATURALEZA JURÍDICA

Los títulos de Crédito son actos de comercio, son cosas mercantiles y son documentos.
Los títulos de crédito pertenecen a los actos absolutamente mercantiles, porque contienen
una declaración de voluntad que se rige por las leyes mercantiles (Articulo 5 y 385 Cod
Comercio)

Los títulos de crédito tienen la calidad de bienes muebles o cosas mercantiles, porque
pueden trasladarse de un lugar a otro sin menoscabo de su esencia, y como tales pueden
transmitirse en propiedad y en garantía (Art. 385 Cod. Comercio)
 Los títulos de crédito son documentos porque constituyen un medio real de representar un
derecho literal y autónomo

1.4. ELEMENTOS EXISTENCIALES

ELEMENTOS PERSONALES: En el título de crédito son: El librador, el librado y el
beneficiario. El librador, girador o emisor, es la persona que crea el título, el librado o
girado, es la persona obligada a dar cumplimiento a la presentación contenida en el titulo
de crédito, sea entregar una suma de dinero o entregar las mercaderías representadas por
el título; y el beneficiario, es la persona a cuyo favor se crea el título, o bien la persona
legitimada para hacer efectivo el derecho contenido en el documento.
Al entrar en circulación el título de crédito, pueden aparecer otros elementos personales;
el endosante y el endosatario y el avalista y el avalado, que explicamos más adelante.

ELEMENTOS REALES: El título de crédito adquiere la naturaleza de cosa, por el

derecho incorporado al mismo, que conlleva el derecho a una prestación, entrega de suma
de dinero o entrega de cosas o mercancías.

ELEMENTOS FORMALES: En su relación el título de crédito está sujeto a llenar los

requisitos generales que establece el Art. 386 Cod. Comercio y los requisitos específicos
de cada título en particular. El elemento formal, implica la característica del formulismo,
a la que nos referimos anteriormente.

1.5. CARACTERÍSTICAS
 Formulismo: El titulo de crédito es un documento sujeto a una forma especial de
redacción y debe de contener los elementos generales de todo título y los espaciales
de cada uno en particular.
 Incorporación: El derecho no es algo accesorio al documento; el derecho esta metido
en el documento, esta incorporado y forma parte de él, de manera que al transferir el
documento, también se transfiere el derecho.
  Literalidad: En el título de crédito se encuentra incorporado un derecho; pero los
alcances de este derecho se rigen por lo que el documento diga en su tener escrito.
Prevalece el texto escrito en el documento.
 Autonomía: Cuando la ley dice que el derecho incorporado es literal y autónomo, le
esta dando a ese derecho una existencia independiente de cualquier vínculo subjetivo
o relación con las personas que en su nacimiento y trafico intervienen, precisamente
por su incorporación.

1.6. REQUISITOS
Articulo 386 REQUISITOS (Cod. Comercio)
Solo producirán los efectos previstos en este código, los títulos de crédito que llenen los
requisitos propios de cada título en particular y los generales siguientes.
I. El nombre del título de que se trate
II. La fecha y lugar de creación
III. Los derechos y la fecha de cumplimiento o ejercicio de tales derechos.
IV. La firma de quien lo crea. En títulos en serie, podrán estamparse firmas por
cualquier sistema controlado y deberán llevar por lo menor una firma
autografiada.

Si no se mencionare el lugar de creación se tendea como tal el del domicilio del creador.
Si no se mencionare el lugar de cumplimiento o ejercicio de los derechos que el titulo
consigna, se tendrá como tal el del domicilio del creador del título. Si el creador tuviere
varios domicilios, el tenedor podrá elegir entre ellos, igual derecho de elección tendrá,
si el titulo señala varios lugares de cumplimiento.

La omisión insubsanable de menciones o requisitos esenciales que deben contener todo

título de crédito, no afectan al negocio o acto jurídico que dio origen a la emisión del
documento.

Es en anterior articulo señala que los requisitos de forma que un título de crédito debe de
contener, y no necesariamente se creara sobre un formulario previamente impreso, sino
que puede hacerse sobre una simple hoja de papel lo que importa es que contenga los
requisitos exigidos por la ley.
1.7. CREACIÓN Y CIRCULACIÓN DE LOS TÍTULOS
Al referirnos al concepto de los títulos de crédito indicamos que además de incorporar un
derecho literal y autónomo están destinados a circular, lo que implica que se pueden
transmitir de una persona a otra.
El emisor de un titulo de crédito es el que fija la forma como va a circular el título y no
podrá ser variada por el tenedor.
Los títulos de créditos por su forma de circulación pueden ser:
 El titulo nominativo: Circula o se transmite mediante el endoso, entrega del
documento y cambio en el registro del emisor.
 El título a la orden: Circula mediante endoso y entrega del documento
 El título al portador: Circula por la simple tradición o entrega.

Articulo 389 EXHIBICIÓN DEL TÍTULO (Cod. Comercio)

Artículo 390. EFECTOS DE LA TRANSMISIÓN (Cod. Comercio)
Artículo 391. REIVINDICACIÓN O GRAVAMEN (Cod. Comercio)
Articulo 392. LEY DE CIRCULACIÓN (Cod. Comercio)

1.8. LEGITIMACIÓN
La legitimación es una consecuencia de la incorporación. Para ejercitar el derecho es
necesarios “legitimarse” exhibiendo el titulo de crédito. Solo el titular del documento
puede legitimarse como titular del derecho incorporado y exigir el cumplimiento de la
obligación respectiva.
En su aspecto pasivo, la legitimación consiste en que el deudor obligado en el titulo de
crédito, cumple su obligación y por tanto se libera de ella pagando a quien aparezca como
titular del documento.
Para que el tenedor de un titulo de crédito pueda ejercitar el derecho se requiere además
de la posesión del título, que lo detente legalmente.
 El tenedor del titulo que lo adquiere sujetándose a las reglas que norman su circulación
puede ejercitar el derecho el derecho y el deudor se libera pagándole a ese tenedor
legitimo. Esto es lo que se conoce como el nombre de legitimación.

Art. 414. Propietario del Titulo (Cod. Comercio)

Se considera propietario del título a quien lo posea conforme a su forma de circulación.

1.9. EL PROTESTO
El protesto es el “Acto mediante el cual se hace constar la presentación en tiempo y la
negativa de la aceptación o de pago de un titulo de crédito.

Artículo 399. PROTESTO (Cod. Comercio)

Por lo general el protesto se hace constar en acta notarial, pero por disposición de la ley,
hay actos que sustituyen al protesto notarial:
 La razón puesta por un Banco sobre el título de crédito en la que se haga constar
la negativa de aceptación o de pago.
 La razón o sello que pone la cámara de compensación en el caso de cheques que
se cobren por esa dependencia (Articulo 483 y 511 Cod. Comercio)

Los títulos de crédito, con excepción de la letra de cambio, cuando no son aceptados o
pagados deben de protestarse para que nazca la Acción Cambiaria. No obstante, lo
indicado, el creador del título puede liberar al acreedor que la obligación de protesto,
escribiendo una cláusula que denote esa intención.

1.10. EL AVAL
El aval viene a ser. En cierto sentido, Lo que la fianza es una obligación civil.
Una forma de garantizar el pago de un título de crédito que contenga obligación de pagar
dinero en efectivo o moneda de curso legal.
Los personajes o sujetos del aval reciben los nombres siguientes: Avalista, quien da la
garantía y avalado, quien la recibe. En todo caso, es el documento el que se encuentra
 garantizado y la obligación del avalista es autónoma con respecto a las obligaciones de
todos los demás signatarios, incluyendo al avalado; de manera que, si la de este último
resulta viciada, ese hecho no deja sin efectos la obligación del avalista.
El aval se puede prestar por la cantidad total del título o por una fracción de su valor.

Artículo 400. AVAL (Cod. Comercio)

Articulo 401. CONSTANCIA DE AVAL (Cod. Comercio)
Artículo 402. SUMA AVALADA (Cod. Comercio)” Si no se india la cantidad en el aval,
se entiende que garantiza el importe total del título de crédito”
Articulo 403. OBLIGACIÓN DEL AVALISTA (Cod. Comercio)
Artículo 404. PERSONA AVALDA (Cod. Comercio)
Artículo 405. ACCIÓN CAMBIARIA (Cod. Comercio)

1.11. LA CAUSA
Articulo 408. RELACIÓN CAUSAL (Cod. Comercio)
La emisión o transmisión de un título de crédito no producirá, salvo pacto expreso,
extinción de la relación que dio lugar a tal emisión o transmisión.
La acción causal podrá ejercitarse restituyendo el título al demandado, y no procederá
sino en el caso de que el actor haya ejecutado los actos necesarios para que el
demandado pueda ejercitar las acciones que pudiera corresponderle en virtud del título.

Cuando la ley habla de relación causal, se refiere a que todo título de crédito, como
negocio jurídico que es, ya lo manifestamos, tiene una consecuencia que se constituye
por el motivo que origino su creación. Por ejemplo, si se compra un vehículo, el negocio
se formaliza en el documento oficial, que ahora legitima el derecho de propiedad y las
sucesivas transferencias de propiedad sobre el bien. En este documento está datado el
negocio de compraventa. Esa compraventa es la relación causal.

2. CLASIFICACIÓN LEGAL DE LOS TITULOS DE CREDITO

2.1. TITULOS NOMINATIVOS
 Articulo 415. TITULOS NOMINATIVOS (Cod. Comercio) Son títulos nominativos los
creados a favor de persona determinada cuyo nombre se consigna, tanto en el propio
texto del documento, como en el Registro del creador, son trasmitibles mediante endoso
e inscripción en el Registro. Ningún acto u operación referente a esta clase de títulos,
surtirá efectos contra el creador o contra terceros, si no se inscribe en el título y en el
Registro.

De conformidad con el articulo anterior, tres actos conforman el procedimiento de

transmisión de un título nominativo: el endoso, la entrega del documento y el cambio de
registros.

2.2. TITULOS A LA ORDEN

Articulo 418. TITULOS A LA ORDEN (Cod. Comercio) Los títulos creados a favor de
determinada persona se presumirán a la orden, y se transmiten mediante endoso y
entrega del título.

La ley no exige que se incluya la cláusula “a la orden” para considera que el titulo es de
tal naturaleza, y presume que un título creado en favor de persona determina se considera
a la orden.

2.3. TÍTULOS AL PORTADOR

Articulo 436. TITULOS AL PORTADOR (Cod. Comercio) Son títulos al portados los que
no están emitidos a favor de persona determinada, aunque no contengan la cláusula: al
portador, y se transmiten por la simple tradición.

El titulo al portador es aquel que no se crea en favor de una persona individual o jurídica,
como sucede con los nominativos o a la orden. Regularmente se emiten con la cláusula: “
Al portador” pero, en el caso de que éste no se consigne en tal forma, basta con que el
sujeto beneficiario no esté designado por su nombre para que se entienda que el título es
al portador.
2.4. TRANSMISIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO

Para poder disponer del derecho que contienen, es necesario disponer del documento
original de una forma material. De este modo, el derecho que consta en los documentos
puede ser ejercido por el portador en contra del deudor cuando se produce la fecha de
vencimiento.

El deudor está obligado a efectuar el pago de la cantidad estipulada en el documento en la

fecha indicada. No obstante, una de las ventajas que ofrecen estos documentos es que
pueden desligarse de la obligación causal y servir como medio de pago. Estamos
hablando del endoso.

El endoso es el medio cambiario de transmisión de los títulos de crédito a la orden. Por

endoso y la entrega se transmiten estos títulos.

El endoso: Es una cláusula accesoria e inseparable del título, en virtud de la cual el

acreedor cambiario pone a otro en su lugar, transfiriéndose el título con efectos limitados
o ilimitados. Esencialmente, el endoso es inseparable del título y se hace real con la firma
del endosante y entrega del documento. El endoso, opera en los títulos nominativos y a la
orden, como se infiere de su ley o forma de circulación.

Articulo 421. REQUISITO DEL ENDOSO. (Cod. Comercio)

El endoso debe constar en el título mismo o en hoja adherida a él, y llenará los
siguientes requisitos.
 El nombre del endosante
 La clase de endoso
 Lugar y fecha
 La firma del endosante o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.

2.5. CLASES DE ENDOSO

Articulo 425. CLASES DE ENDOSO (Cod. Comercio) El endoso puede hacerse en
propiedad, en procuración o en garantía.
  EL ENDOSO EN PROPIEDAD: Es pleno porque trasmite el título en forma
absoluta; el tenedor o endosatario adquiere la propiedad del documento y al
adquirir tal propiedad, adquiere también la titularidad de todos los derechos
inherentes al documento. Por tanto, con el documento se transmiten las garantías
y demás derechos accesorios. Los títulos nominativos y a la orden, se transmiten
mediante endoso, como lo establece la ley.
 ENDOSO EN PROCURACIÓN: Articulo.427 ENDOSO EN PROCURACIÓN
(Cod. Comercio) El endoso en procuración se otorgará con las cláusulas: en
procuración, por poder, al cobro, u otra equivalente. Este endoso, conferirá al
endosatario las facultades de un mandatario con representación para cobrar el
título, judicial o extrajudicialmente y para endosarlo en procuración. El mandato
que confiere este endoso, no termina con la muerte o incapacidad del endosante y
su revocación no producirá efectos contra tercero, sino desde el momento en que
se anote su cancelación en el titulo o se tenga por revocado judicialmente.
El endoso en procuración sirve para que el endosatario cobre el titulo en nombre
del endosante y surte los efectos de un mandato. El endosatario actuará como
mandatario del endosante y puede a su vez endosarlo, pero únicamente en
procuración.
 ENDOSO EN GARANTÍA: Articulo 428. ENDOSO EN GARANTÍA (Cod.
Comercio) El endoso en garantía se otorgará con las cláusulas: en garantía, en
prenda, u otra equivalente. Constituirá un derecho prendario sobre el titulo y
conferirá al endosatario, además de sus derechos de acreedor y prendario, las
facultades que confiere el endoso en procuración. El gravamen prendario de
título no requiere inscripción en el Registro de la Propiedad. No podrán
oponerse al endosatario en garantía, las excepciones que se hubieran podido
oponer a tenedores anteriores.
El endoso en garantía sirve para garantizar otra obligación.

3. LETRA DE CAMBIO
3.1. ORIGEN
 Apareció sino hasta la Edad Media, en los pequeños Estados Italianos. La letra de
cambio era ya de circulación común en el siglo XII y se llamaba LITTERA
CAMBIALE, era una verdadera carta dirigida por una persona a otra pidiéndole que
pagara una suma de dinero a una tercera, el documento se fue simplificado hasta llegar a
su redacción actual que todavía conserva la forma de carta.

En la Edad Median intervenían cuatro personas: la que entregaba el dinero al banquero;

el banquero que expedía la letra (girador); el banquero corresponsal que debería pagar
(girado) y la persona que tenía derecho a recibir el pago (beneficiario).
En sus principios la letra de pago se expendía para hacer un pago de una plaza a otra,
después se utilizado en los casos en quela misma persona que entregaba el dinero quería
recogerlo en plaza diversa y entonces se redujo a tres el numero de personas que
intervenían en una letra de cambio.

Sin embargo, como en ocasiones la letra de cambio se utilizaba para pagar un tercero, se
generalizó el empleo de la cláusula a la orden, o sea que la letra se expendía a favor del
timador o beneficiario, el cual tenia derecho a ordenar que el pago se hiciera a otra
persona. Con la aparición de clausula a la orden y debido a su fácil transmisión por
endoso, la letra de cambio, se convirtió en título de crédito.

3.2. CONCEPTO
Es un titulo de crédito que contiene la orden incondicional que una persona llamada
girador da a otra llamada girado, de pagar una suma de dinero a un tercero que se llama
beneficiario. Como característica especial de este título señalamos que únicamente se
puede crear “a la orden”.

3.3. ELEMENTOS PERSONALES

 ELEMENTO PERSONAL: Librador o girados, es la persona que crea el titulo de
crédito. Librado o girado, es la persona a quien se le ordena el pago de la letra, o
sea, el obligado a dar cumplimiento a la orden de pagar la suma de dinero.
Beneficiario, es la persona a cuyo favor se crea o se emite la letra, o la persona
que acredite, ser su legítimo tenedor. Los elementos personales indicados, no
 pueden faltar al crearse o emitirse la letra de cambio, pero cuando esta entra en
circulación, puede aparecer el endosante y endosatario, el avalista y el avalado.
Puede ocurrir también, que una misma persona cumpla la doble función de
librado y librado o bien librador y beneficiario.
 ELEMENTO REAL: Es la suma de dinero que se ordena pagar al librado,
derecho que está incorporado al título mismo.
 ELEMENTO FORMAL: Al redactar la letra de cambio, se debe observar lo que
dispone el articulo 441 del Cód. Comercio

3.4. REQUISITOS
Artículo 441. REQUISITOS (Cod. Comercio) “Además de lo dispuesto en el articulo
386 del Código de Comercio, la letra de cambio deberá contener:
 La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
 El nombre de girado; y
 La forma de Vencimiento.

3.5. FORMAS DE VENCIMIENTO

Artículo 443. FORMAS DE VENCIMIENTO (Cod. Comercio) La letra de cambio puede
ser librada.
1. A la vista
2. A Cierto tiempo vista
3. A cierto tiempo fecha
4. A Día fijo.
La letra de cambio con otras formas de vencimiento o cuyo vencimiento no esté
indicada se considerará pagadera a la vista.

 VENCIMIENTO A LA VISTA: Consiste en que la letra se pagará en el

momento en que la vea el librado, o sea, cuando se le presente para su cobro.
Deberá presentarse para su pago, dentro del año que siga a la fecha e su letra.
 VENCIMIENTO A CIERTO TIEMPO DE VISTA: La letra de cambio se paga
en el tiempo que se fija en el propio documento a partir de la fecha en que se le
 presente al librado para su aceptación. La letra girada con esta forma de
vencimiento, primero se le presenta al librado para que la acepte y después se le
presenta para que la pague. Si no se da la aceptación previa, se presume que
tampoco se pagará.
 A CIERTO TIEMPO DE FECHA: El vencimiento de la letra se comienza a
contar desde la fecha de su emisión.
 A DIA FIJO: En esta forma de vencimiento, en la letra dice la fecha exacta de
cobro y de pago.

3.6. ACEPTACIÓN
La aceptación de la letra de cambio es el acto por medio del cual el girado estampa su
firma en el documento, manifestando así su voluntad de obligarse cambiariamente a
realizar el pago de la letra.
La aceptación es el acto por el cual el girado se compromete a pagar la letra de cambio
girada a su cargo, una vez que el girado acepta, toma el nombre del aceptante y se
convierte en el principal obligado al pago del título, es una declaración unilateral de
voluntad por medio de la cual el librado o girado acepta la letra y se convierte así en el
principal obligado al pago.

Únicamente en las letras de cambio giradas a cierto tiempo de vista, es obligatoria la

aceptación.

Articulo 451. ACEPTACIÓN OBLIGATORIA (Cod. Comercio)

Las letras de cambio pagaderas a cierto tiempo vista deberán, presentarse para su
aceptación dentro del año que siga su fecha. Cualquiera de los obligados podrá
reducir ese plazo si lo consigna así en la letra de cambio. En la misma forma, el
librador podrá, además, ampliar el plazo y aún prohibir la presentación de la letra de
cambio antes de determinada época.

Artículo 453. LUGAR DE ACEPTACIÓN (Cod. Comercio)

Artículo 456. FORMA DE ACEPTACIÓN (Cod. Comercio)
Artículo 457. PROVISIÓN DE FONDOS (Cod. Comercio)
 Artículo 459. ACEPTACIÓN DEBERÁ SER CONDICIONAL (Cod Comercio)

Con forme a textos guatemaltecos, podemos decir que hay dos tipos de aceptación para
los efectos de conseguir la efectividad del título: Obligatoria y potestativa.
La obligatoria, llamada también llamada necesaria, se da en las letras que se giran con
vencimiento “a cierto tiempo vista” y es obligatoria o necesaria, porque precisamente su
fecha sirve para contar el tiempo del vencimiento, que es a partir de su aceptación. La
obligación potestativa ocurre cuando la letra es creada a día fijo o cierto plazo de su
fecha; aunque el librador puede convertirla en obligatoria y señalar la ocasión o tiempo
para que se lleve a cabo la aceptación.

3.7. PROTESTO
El protesto es un acto de naturaleza formal, que sirve para demostrar de manera
autentica, que la letra de cambio fue presentada oportunamente para su aceptación o su
pago. Las letras a la vista solo se protestan por falta de pago, pues como dichas letras
vencen en el momento de su presentación, no son protestables por falta de aceptación.
Articulo 471. FINES DEL PROTESTO. (Cod. Comercio) …El protesto sirve para
probar la presentación en tiempo de una letra de cambio y la negativa de aceptación o
de pago.

NECESIDAD DEL PROTESTO: Conforme al artículo 469 d, Comercio, el protesto

sólo será necesario cuando el creador de la letra inserte en su anverso y con caracteres
visibles la cláusula “con protesto”. La clausula con protesto, inscrita por persona
distinta al librador, se tendrá por no puesta. Si a pesar de no ser necesario el protesto el
tenedor lo levanta, los gastos serán por su cuenta”.
“El hecho de no ser necesario el protesto no dispersará al tenedor de la letra de la
obligación de presentarla, ni en su caso, de dar aviso de la falta de aceptación o de pago
a los obligados en la vía de regreso; pero la prueba de la falta de presentación oportuna
estará a cargo de quien la invoque en contra del tenedor. (Art. 471 Cod. Comercio)

3.8. PAGO
 El pago es uno de los modos de cumplir y consecuentemente extinguir las obligaciones
conforme lo establece la legislación civil guatemalteca.
El pago normal de la letra de cambio es su pago. El acreedor definitivo ha de buscar el
pago de la letra de cambio en el domicilio del deudor.

Articulo 463. PRESENTACIÓN AL PAGO (Cod. Comercio) La letra de cambio deberá

presentarse para su ´pago el día de su vencimiento o dentro de los dos días hábiles
siguientes…”

Articulo 464. LETRA DE CAMBIO A LA VISTA (Cod. Comercio) “La presentación

para el pago de la letra de cambio a la vista, deberá hacerse dentro del año que siga a
la fecha de la letra….”

 PAGO ANTICIPADO: El tenedor no puede ser obligado a recibir el pago antes

del vencimiento de la letra de cambio. El librado que paga antes del vencimiento
será responsable de la validez del pago (Articulo 466 y 467 Cod. Comercio)
 PAGO POR DEPOSITO: Si vencida la letra de cambio, ésta no es presentada
para su cobro después de tres días de vencimiento, cualquier obligado podrá
depositar en un Banco el importe de la misma, a expresas y riesgos del tenedor y
sin obligación de dar aviso a éste. Este deposito producirá efectos de pago
(Artículo 468 Cod. Comercio)

3.9. PLURALIDAD
La pluralidad consiste en que de una misma letra se pueden exigir varios ejemplares que
se encadenan a la misma obligación si se observan las previsiones de la ley. Al primer
ejemplar se le llamará “Primera de cambio” a las siguientes “Segunda de cambio” y así
sucesivamente, según el número de ejemplares.

Articulo 484. EXPEDICIÓN DE EJEMPLARES. (Cod. Comercio).

Articulo 488. COPIAS (Cod. Comercio)

4. CHEQUE
4.1. CONCEPTO
Titulo de crédito en virtud del cual una persona llamada LIBRADOR, ordena
incondicionalmente a una institución de crédito, que es el LIBRADO, le pago de una
suma de dinero a favor de una tercera llamada BENEFICIARIO.

Artículo 494. CHEQUE (Cod. Comercio) El cheque solo puede ser librado contra el
BANCO, en formularios impresos suministrados o aprobados por el mismo. El titulo
que en forma de cheque se libre en contravención a este artículo, no producirá efectos
de título de crédito.

Según nuestro código de comercio, la naturaleza del cheque es una cosa mercantil,
concepto equivalente al de bien mueble, en derecho civil.

Se caracteriza fundamentalmente por ser un instrumento de pago y compensación.

El cheque y la letra de cambio como instrumento de crédito, están destinados a circular
por determinado tiempo y sus tenedores pueden obtener crédito mediante negociación de
estos títulos.

La compensación es una forma de extinguir obligaciones recíprocas hasta la cantidad

que importe la menor.

4.2. CREACIÓN Y FORMA DEL CHEQUE

La formalidad del cheque se rige por el articulo 386 y 495 del Código de Comercio,
estableciendo este ultimo como elementos esenciales la orden condicional de pagar una
suma de dinero y el nombre del banco librado.
Requisito necesario para librar un cheque es que el librador tenga fondos suficientes para
pagarlo, en el librado y este autorizado para ese efecto.
El cheque puede librarse “a la orden” o “al portador”, modalidades ya mencionadas.
En el caso de los cheques “a la orden” circulan mediante el endoso, pero si un tenedor
quiere evitar su negociabilidad o transmisión, debe escribir la clausula “no negociable”.
 Un cheque no negociable o no endosable por voluntad de quien lo extiende o por
disposición legal, solo se puede cobrar directamente por el beneficiario.

4.3. ELEMENTOS PERSONALES

 LIBRADOR: es la persona que emite le cheque, o sea, quien ordena el pago a
una institución bancaria.
 LIBRADO: Es la institución bancaria encargada de pagar el cheque. “El cheque
solo puede ser librado contra un Banco, en formularios impresos o suministros
por los mismos…”
 BENEFICIARIO: es la persona a cuyo favor se expide el cheque, siempre que el
librador tenga fondos disponibles.

ELEMENTO FORMAL. En la redacción del cheque, debe llenarse los requisitos

generales que establece el artículo 386 del Código de Comercio, y los requisitos
especiales siguiente: La orden incondicional de pagar una suma de dinero; y el
nombre del banco librado Art. 495 Cod. Comercio.

ELEMENTO REAL: El mismo cheque es una cosa mercantil que incorpora el

derecho a cobrar una suma de dinero legitimo tenedor.

4.4. PRESENTACIÓN, PAGO Y PROTESTO

El cheque debe PRESENTARSE para su pago dentro de los quince días de su creación,
en la sede del Banco librado. La presentación de un cheque en Cámara de
Compensación. Surte los mismos efectos como si se hiciera al Banco librado.

El cheque puede revocarse después de transcurridos los quince días en que debe
presentarse para su cobro, salvo causa justificada, (extravío, sustracción del cheque o la
adquisición de éste por un tercero a consecuencia de un acto lícito).

EL PAGO es el cumplimiento de la obligación consignada en el cheque, mediante la

presentación y entrega del mismo Banco librado, siempre que el librador tenga fondos
 disponibles. Si el librador no tiene fondos disponibles suficientes, el bando librado debe
ofrecer el pago parcial al beneficiario y éste tiene la facultad de aceptarlo o no.
El banco librado tiene la obligación de pagar el cheque presentado fuera de tiempo,
siempre que no hubiere sido revocado por el librador y éste tenga fondos disponibles.

EL PROTESTO, solo se debe protestar por falta de pago.

Artículo 511. PROTESTO (Cod. Comercio) El protesto debe hacerse constar antes de
expirado el plazo de presentación. La anotación que el banco coloque o haga
acompañar al cheque físico o al cheque digitalizado, de haber sido presentado en
tiempo y no pagado total o parcialmente surtirá los efectos del protesto.

4.5. MODALIDADES
Además del cheque ordinario, existen formas especiales de éste.
 CHEQUE CRUZADO: El cheque que el librado o tenedor crucen con dos líneas
paralelas trazadas en el anverso, sólo puede ser cobrado por un Banco. (Articulo
517 Cod. Comercio)
Artículo 518. CRUZAMIENTO ESPECIAL (Cod. Comercio)
 CHEQUE PARA ABONO EN CUENTA: Articulo 521 (Cod. Comercio) El
librador o el tenedor pueden prohibir que el cheque sea pagado en efectivo,
mediante la inserción de la expresión: “para abono en cuenta” En este caso, el
librado sólo podrá abonar el importe del cheque en la cuenta que lleva o abra el
tenedor. El borrador o alteración de la expresión o de cualquier agregado a la
misma, se tendrá por no puestos.
 CHEQUE CERTICADO: Articulo 524 (Cod. Comercio) El librado puede pedir
antes de la emisión de un cheque el librado certifique que existan fondos
disponibles. La certificación no puede ser parcial ni extenderse en cheques al
portador. Además, el cheque certificado no es negociable. (Art. 525 y 526 Cod.
Comercio) El librador no podrá revocar el cheque certificado. Pero si dejarlo sin
efecto (Art. 529 Cod. Comercio)
 CHEQUE CON PROVISION GARANTIZADA: Articulo 530 - 532 (Cod.
Comercio)
 CHEQUE DE CAJA O GERENCIA: Son los que expiden los Bancos a cargo de
sus propias dependencias. Son a la orden y no son negociables. (Arto. 533 y 534
Cod. Comercio)
 CHEQUE DE VIAJERO: (Articulo 535 Cod. Comercio)
 CHEQUE CON TALÓN PARA RECIBO Y CAUSALES (Art. 542 y 543 Cod.
Comercio)