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A. CARATULA
1. CARRERA
Contador Público- Plan Res. HCS 105/18
2. ASIGNATURA
Calculo Financiero y Actuarial
3. AÑO LECTIVO
2021
4. CARACTERES DE LA ASIGNATURA
Obligatoria
5. DICTADO
Tercer año – 1er. Cuatrimestre
6. HORAS DE CLASE:
4 horas semanales – Total: 64 horas
7. PROFESORES:
C.P. Marta Elisa Bongiorni – Profesora Titular
C.P. Nicolás Alejandro Masi- Jefe de Trabajos Prácticos
C.P. Florencio Isidro Monzón- Ayudante de Primera:
11. OBJETIVOS:
OBJETIVOS GENERALES
Se espera que los cursantes sean capaces de:
Manejar los conceptos principales del cálculo financiero, como también la
terminología básica.
Comprender la influencia de la magnitud tiempo en la economía y las finanzas y
en sus valoraciones, la preferencia por el tiempo y tasa de interés.
Jerarquizar oportunidades de inversión y de financiación para la toma de
decisiones
Adquirir habilidades y capacidades apropiadas para el ejercicio profesional
utilizando aplicaciones basadas en tecnologías.
La secuencia de aprendizaje parte de los conceptos más elementales, pasa por todo el
proceso de cálculo financiero hasta finalizar la materia con un conocimiento integral
de las aplicaciones más usuales, reconociendo y diferenciando Operaciones Simples
de Complejas, asimismo se concluye la materia con una breve introducción a los
conceptos básicos y principales elementos que intervienen en la Evaluación de
Proyectos de Inversión.
UT 1- 12.1: Objetivosespecíficos
*Diferenciar y reconocer las relaciones entre distintos tipos de tasas
*Capitalizar o actualizar capitales aplicando la operatoria a interés simple
*Resolver situaciones problemáticas de valuación de operaciones financieras aplicando
interés simple
UT 1- 12.2: Contenidos
1.1 Tasas: Concepto de tasa a partir del análisis de variaciones relativas de una
variable.Distintos tipos de Tasas: de interés, de inflación y real. Relaciones entre
distintos tipos de tasas. Teoría del Interés.
1.2 Operaciones en base a interés simple: Características fundamentales de la operatoria
a interés simple. Interés y Monto. Método de los divisores fijos. Relación entre tasas
de interés y de descuento (vencida y adelantada).
1.3 Regímenes de Capitalización: Concepto de capitalización y actualización aplicando
tasas vencidas y adelantadas. Disposiciones normativas del BCRA de aplicación en
el Mercado Bancario: la tasa de interés y el tiempo. Análisis de las funciones de
capitalización y actualización con tasas de interés y de descuento.
1.4 Descuento y Valor Actual. Régimen de Actualización. Operaciones Financieras
Simples: Capitalización y Actualización. Comparación entre operaciones financieras
equivalentes a partir de su valor actual. Valuación de créditos y deudas aplicando la
tasa implícita en una operación y tasa de mercado según las normas legales y
contable profesionales vigentes.
UT 1- 12.3: Bibliografía
* López Dumrauf, Guillermo (2006) 2° ed. Cálculo Financiero Aplicado: un enfoque
profesional. Editorial La Ley. Buenos Aires 2º edición.
* Castegnaro, A. B. (2006) Curso de Calculo Financiero. Editorial La Ley. Buenos
Aires.
* Garnica Hervas, J.R.; Tomas, O. T., y Garofalo, P. (2007). Calculo Financiero:
Teoría, Ejercicios y Aplicaciones. Ediciones Cooperativas. Buenos Aires.
* Gianneschi, Mario Atilio (2005). Curso de Matemática Financiera. Editorial Macchi.
Buenos Aires.
* Murioni, O y Trossero, A (2005). Manual de Cálculo Financiero. Fondo Editorial del
CPCECABA. Buenos Aires.
* Yasukawa, Alberto M. (2001) Matemática Financiera. Despeignes Editora .Córdoba
UT 2- 12.2: Contenidos
2.1 Operaciones Financieras Simples en base a interés compuesto: Características
fundamentales de la operatoria a interés compuesto. Diferenciación entre tasas efectivas
y nominales. Capitalización continúa.
2.2 Capitalización y actualización Compuesta aplicando Tasas efectivas vencidas y
adelantadas. Análisis de las funciones de capitalización y actualización con Tasas
efectivas de interés y de descuento. Equivalencia de distintos tipos de Tasas.
2.3 Comparación entre operaciones financieras equivalentes a partir de su valor actual.
Aplicación de la operatoria a interés compuesto en la elaboración de la información
contable.
UT 2- 12.3: Bibliografía
* López Dumrauf, Guillermo (2006) 2° ed. Cálculo Financiero Aplicado: un enfoque
profesional. Editorial La Ley. Buenos Aires 2º edición.
* Castegnaro, A. B. (2006) Curso de Calculo Financiero. Editorial La Ley. Buenos
Aires.
* Garnica Hervas, J.R.; Tomas, O. T., y Garofalo, P. (2007). Calculo Financiero:
Teoría, Ejercicios y Aplicaciones. Ediciones Cooperativas. Buenos Aires.
* Gianneschi, Mario Atilio (2005). Curso de Matemática Financiera. Editorial Macchi.
Buenos Aires.
* Murioni, O y Trossero, A (2005). Manual de Cálculo Financiero. Fondo Editorial del
CPCECABA. Buenos Aires.
* Yasukawa, Alberto M. (2001) Matemática Financiera. Despeignes Editora .Córdoba
UT 3- 12.2: Contenidos
3.1 Operaciones Financieras Complejas. Teoría General de Rentas: Concepto.
Clasificación.
3.2 Valuación de Rentas temporarias constantes en distintos momentos de su desarrollo
(anticipadas, inmediatas y diferidas). Calculo de las diferentes variables que intervienen:
Valor de la Renta, cuotas, número de cuotas.
3.3 Determinación de la Tasa de Interés implícita de una Renta. Métodos de
aproximación: tanteo, formula de Baily. Aplicaciones.
3.4 Rentas variables y perpetuas. Problemas de Valuación. Aplicación de la operatoria
de rentas en la elaboración de la información contable.
UT 3- 12.3: Bibliografía
* López Dumrauf, Guillermo (2006) 2° ed. Cálculo Financiero Aplicado: un enfoque
profesional. Editorial La Ley. Buenos Aires 2º edición.
* Castegnaro, A. B. (2006) Curso de Calculo Financiero. Editorial La Ley. Buenos
Aires.
* Garnica Hervas, J.R.; Tomas, O. T., y Garofalo, P. (2007). Calculo Financiero:
Teoría, Ejercicios y Aplicaciones. Ediciones Cooperativas. Buenos Aires.
* Gianneschi, Mario Atilio (2005). Curso de Matemática Financiera. Editorial Macchi.
Buenos Aires.
* Murioni, O y Trossero, A (2005). Manual de Cálculo Financiero. Fondo Editorial del
CPCECABA. Buenos Aires.
* Yasukawa, Alberto M. (2001) Matemática Financiera. Despeignes Editora .Córdoba
UT 4- 12.2: Contenidos
4.1 Sistemas de Amortización. Definiciones básicas de los elementos intervinientes.
4.2 Clasificación básica de los sistemas de amortización según la forma en que
combinen pagos de capital e interés. Análisis de los Sistemas utilizados con más
frecuencia en la actualidad. Intereses Directos. Sistema Americano. Sistema de cálculo
de interés sobre saldos: Sistema Alemán, Sistema Francés Sistema Progresivo.
Comparación entre los diversos sistemas desarrollados reconociendo las características
de cada uno. Elaboración de cuadros de marcha, cálculo de las distintas variables que
intervienen en cada sistema: cuotas de capital, de interés y de servicio. Total de
intereses.
4.3 Cambio en las condiciones contractuales en los diferentes sistemas de préstamos.
Refinanciación de deudas.
UT 4- 12.3: Bibliografía
* López Dumrauf, Guillermo (2006) 2° ed. Cálculo Financiero Aplicado: un enfoque
profesional. Editorial La Ley. Buenos Aires 2º edición.
* Castegnaro, A. B. (2006) Curso de Calculo Financiero. Editorial La Ley. Buenos
Aires.
* Garnica Hervas, J.R.; Tomas, O. T., y Garofalo, P. (2007). Calculo Financiero:
Teoría, Ejercicios y Aplicaciones. Ediciones Cooperativas. Buenos Aires.
* Gianneschi, Mario Atilio (2005). Curso de Matemática Financiera. Editorial Macchi.
Buenos Aires.
* Murioni, O y Trossero, A (2005). Manual de Cálculo Financiero. Fondo Editorial del
CPCECABA. Buenos Aires.
* Yasukawa, Alberto M. (2001) Matemática Financiera. Despeignes Editora .Córdoba
Unidad Temática 5: Evaluación de Proyectos
UT 5 - 12.2: Contenidos
5.1 Nociones de Flujos de Fondos. Herramientas matemáticas que permiten la valuación
del Flujo de Fondos de un Proyecto. Fundamentos matemáticos relativos al análisis de
rentabilidad. Análisis de la función V.A.N.
5.2 Criterios de decisión. V.A.N y T.I.R. Problemas relativos a la determinación de la
tasa. Situaciones conflictivas entre V.A.N y T.I.R. Condiciones de incertidumbre.
UT 5- 12.3: Bibliografía
* López Dumrauf, Guillermo (2006) 2° ed. Cálculo Financiero Aplicado: un enfoque
profesional. Editorial La Ley. Buenos Aires 2º edición.
* Castegnaro, A. B. (2006) Curso de Calculo Financiero. Editorial La Ley. Buenos
Aires.
* Garnica Hervas, J.R.; Tomas, O. T., y Garofalo, P. (2007). Calculo Financiero:
Teoría, Ejercicios y Aplicaciones. Ediciones Cooperativas. Buenos Aires.
* Gianneschi, Mario Atilio (2005). Curso de Matemática Financiera. Editorial Macchi.
Buenos Aires.
* Murioni, O y Trossero, A (2005). Manual de Cálculo Financiero. Fondo Editorial del
CPCECABA. Buenos Aires.
* Yasukawa, Alberto M. (2001) Matemática Financiera. Despeignes Editora .Córdoba
Unidad Temática 6: Operaciones de ahorro Previo – Introducción a las
operaciones de seguro
UT 6 - 12.2: Contenidos
6.1 Sistemas de ahorro y préstamo. Clasificación. Características y elementostécnicos y
funcionamiento del sistema. Sistema cerrado de ahorro previo para la adjudicación
directa de bienes muebles y para la adjudicación de sumas de dinero. Sistema abierto de
ahorro previo para la adjudicación de sumas de dinero.
6.2 Nociones sobre seguros sobre la vida. Conceptos y clasificación. Componentes de
las funciones actuariales. Utilización e interpretación de los elementos de una tabla
actuarial. Calculo de las primas únicas y primas periódicas, puras y de tarifa según los
tipos de Seguros sobre la vida en caso de vida o sobrevivencia, seguros en caso de
muerte y Seguros Mixtos.
UT 6- 12.3: Bibliografía
* López Dumrauf, Guillermo (2006) 2° ed. Cálculo Financiero Aplicado: un enfoque
profesional. Editorial La Ley. Buenos Aires 2º edición.
* Castegnaro, A. B. (2006) Curso de Calculo Financiero. Editorial La Ley. Buenos
Aires.
* Garnica Hervas, J.R.; Tomas, O. T., y Garofalo, P. (2007). Calculo Financiero:
Teoría, Ejercicios y Aplicaciones. Ediciones Cooperativas. Buenos Aires.
* Gianneschi, Mario Atilio (2005). Curso de Matemática Financiera. Editorial Macchi.
Buenos Aires.
* González Gale, José.Elementos de Cálculo Actuarial. 5ta. Edición
* Murioni, O y Trossero, A (2005). Manual de Cálculo Financiero. Fondo Editorial del
CPCECABA. Buenos Aires.
* Yasukawa, Alberto M. (2001) Matemática Financiera. Despeignes Editora .Córdoba
16. EVALUACION:
Evaluaciones de proceso y evaluaciones diagnósticas no solo al inicio de clases, sino en
todo el desarrollo a efectos de recabar el estado de comprensión e integración de saberes
desarrollados, las debilidades y tomar decisiones que apunten a la mejora de los
resultados
Las evaluaciones serán de proceso y para ello se recurrirá a diferentes opciones como:
Evaluaciones diarias. Producciones grupales e individuales. Presentación y defensa de
los proyectos elaborados.
También se contemplan, según el régimen vigente, la realización de exámenes parciales
20. BIBLIOGRAFIA
* López Dumrauf, Guillermo (2006) 2° ed. Cálculo Financiero Aplicado: un enfoque
profesional. Editorial La Ley. Buenos Aires 2º edición.
* Castegnaro, A. B. (2006) Curso de Calculo Financiero. Editorial La Ley. Buenos
Aires.
* Garnica Hervas, J.R.; Tomas, O. T., y Garofalo, P. (2007). Calculo Financiero:
Teoría, Ejercicios y Aplicaciones. Ediciones Cooperativas. Buenos Aires.
* Gianneschi, Mario Atilio (2005). Curso de Matemática Financiera. Editorial Macchi.
Buenos Aires.
* González Gale, José.Elementos de Cálculo Actuarial. 5ta. Edición
* Murioni, O y Trossero, A (2005). Manual de Cálculo Financiero. Fondo Editorial del
CPCECABA. Buenos Aires.
* Yasukawa, Alberto M. (2001) Matemática Financiera. Despeignes Editora .Córdoba,