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ANALISIS FINANCIERO
MODULO DE APRENDIZAJE
DIMENSIÓN
ÁREA
CURSO
Tercer Semestre
SEMESTRE
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CRÉDITOS ACADÉMICOS
HORAS DE TRABAJO
DEPENDIENTE
HORAS DE TRABAJO
INDEPENDIENTE
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PRESENTACIÓN DEL CURSO
La función financiera ocupa un lugar determinante en la cúspide de la estructura
organizacional.
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COMPETENCIAS DEL CURSO
A través del curso, los estudiantes deben alcanzar el desarrollo de las siguientes
competencias.
Cognitivas:
Leer, comprender, analizar e interpretar los estados financieros básicos,
a través de la apropiación y aplicación de herramientas e instrumentos, como
soporte para la toma de decisiones organizacionales.
Comunicativas:
Interpretar y socializar la función financiera y los resultados de las investigaciones
organizacionales, por medio de una sólida argumentación oral y escrita apoyada
en Casos de estudio.
Valorativas:
Interpretar, preparar y presentar la información financiera con base en los
principios éticos, como parte del proceso de formación integral del individuo para
contribuir al mejoramiento de su comunidad.
Contextuales:
Reconocer, relacionar y valorar las dinámicas económicas locales, nacionales y
mundiales y su incidencia en el comportamiento de las organizaciones, con el fin
de lograr un desarrollo armónico de la empresa con la sociedad.
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INTRODUCCIÓN AL PROGRAMA “ANALISIS FINANCIERO”
Mapa conceptual general de la asignatura
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Introducción
Las técnicas disponibles para la ejecución de la gestión financiera, a pesar de
estar definidas y ser de manejo general, difieren en sus resultados, de acuerdo
con las particularidades de cada contexto, época y ciclo de la organización, entre
otras variables.
Es por esto que podemos decir, sin dudar, que la gestión financiera es un arte y no
una ciencia exacta.
Conceptos previos
Para una comprensión y asimilación adecuada de los conceptos contenidos en
este fascículo y en el curso en general, se requiere un apropiado manejo de la
teoría administrativa, contabilidad financiera y matemáticas financieras, de tal
manera que se convierta en un aprendizaje significativo para que el estudiante
pueda realizar aportes desde su experiencia y formación particular en los
diferentes entornos organizacionales.
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TEMA 1: La Función Financiera
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A su vez, estos estados permiten apreciar niveles de liquidez, endeudamiento,
rotación de los activos y rentabilidad, con el fin de evaluar la gestión y disponer de
los recursos para la ejecución de los planes a que haya lugar, de acuerdo con las
estrategias organizacionales trazadas.
El análisis financiero
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Indicador(es) de Desempeño:
las realidades
macroeconómicas y las de la organización, por medio del análisis de
información financiera y contable.
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o Estado de resultados: es el informe financiero que muestra el resultado de las
operaciones durante un período determinado, tomando como parámetro los
ingresos, costos y gastos.
De propósito especial: son aquellos que se preparan para satisfacer necesidades
específicas de información contable. Tienen una circulación limitada y un mayor
detalle de algunas partidas u operaciones.
Algunos de estos estados son:
o Balance inicial.
o Estados financieros de períodos intermedios.
o Estados de costos.
o Estados de inventario.
o Estados de liquidación.
Por lo menos, una vez al año, con corte al 31 de diciembre, el ente económico
debe emitir estados financieros de propósito general.
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Los elementos de los estados financieros, sobre los cuales se establecen
algunos de los más importantes indicadores son:
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- Activo
- Pasivo
- Patrimonio
- Ingresos
- Costos
- Gastos
- Diferidos.
- Depreciación.
- Provisiones.
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A continuación se explicará la naturaleza de cada una de las anteriores cuentas y
su manejo, y se realizarán algunas observaciones para su mejor comprensión:
Diferidos: pueden ser de dos tipos: si la empresa incurre en gastos que se pagan
por anticipado, se denominan “Activos Diferidos”.
Si la empresa recibe ingresos por anticipado se denominan “Pasivos Diferidos”
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Gastos pagados por anticipado: se ubican en el Activo Corriente. Son gastos
cuyo desembolso se realiza de inmediato y se amortizan (se llevan al estado de
resultados) dentro del mismo período contable.
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Elementos Cuentas Débitos Créditos
Tabla 1.1
Ingresos recibidos por anticipado
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Según el Decreto 2649 de 2003, deben contabilizarse como diferidos, los ingresos hasta
que la obligación correlativa este total o parcialmente satisfecha y los gastos, hasta que el
correspondiente beneficio económico este total y parcialmente consumido o perdido.
Se entiende por vida útil, el tiempo durante el cual un activo puede contribuir a la
generación de ingresos en la empresa.
Los demás activos de la Propiedad, Planta y Equipo, al ser utilizados para generar
ingresos, sufren un desgaste, lo que hace necesario que se reemplacen con el
tiempo. Ese desgaste se contabiliza como un costo en cada período de utilización
y de esta manera se va reduciendo gradualmente el valor real del activo.
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Al emplearse el método de línea recta como sistema de amortización, por ejemplo,
las construcciones y edificaciones cuya vida útil es de 20 años causarían una
depreciación del 5% anual, de tal manera que al completar los 20 años se llegaría
al 100% de la depreciación del activo.
También se ha de precisar que si esas edificaciones se encuentran al servicio del
proceso de producción, se contabilizará como un costo indirecto de fabricación. Si
por el contrario, se trata de las oficinas de gerencia o administración, se llevarán al
estado de resultados como un gasto operacional.
Esto significa que el valor real del equipo de oficina, es de $45.000.000 debido a la
depreciación que se causó.
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Observación
(…) Se entiende por vida útil el lapso durante el cual se espera que la propiedad, planta o
equipo, contribuirá a la generación de ingresos Para su determinación es necesario
considerar, entre otros factores, las especificaciones de fábrica, el deterioro por el uso, la
acción de factores naturales, la obsolescencia por avances tecnológicos y los cambios en
la demanda de los bienes o servicios, a cuya producción o suministro contribuyen.
Las depreciaciones de los inmuebles, deben calcularse excluyendo el costo del terreno
respectivo. La depreciación se debe determinar sistemáticamente mediante métodos de
reconocido valor técnico, tales como línea recta, suma de los dígitos de los años,
unidades de producción u horas de trabajo. Debe utilizarse aquel método que mejor
cumpla la norma básica de asociación.”
Cartera:
Se refiere a las deudas que los clientes tienen con la empresa y se originan en las ventas
a crédito. La provisión de Cartera es el valor que la empresa considera que no es posible
recuperar de sus cuentas por cobrar y decide provisionar.
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Cuando la empresa vende a crédito y no puede recuperar la totalidad de lo
vendido, se ocasiona una pérdida. Esta situación debe reconocerse llevando el
valor no recuperado como un gasto al estado de resultados, disminuyendo así, en
el mismo valor, la cuenta de deudores.
Observación
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La función financiera, es el arte o ciencia de administrar el dinero. Noobstante,
su labor comprende aspectos operativos que involucran suparticipación en la
elaboración y evaluación de proyectos, planes y programas que tienen incidencia
en actividades de inversión y financiación.
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Bibliografía recomendada
https://co.pinterest.com/pin/584412489117266316/
NEXO 23
La conceptualización y aclaración de términos y cuentas básicas y especiales, así
como la ubicación dentro del marco legal contable colombiano, nos permitirá
abordar de manera adecuada la lectura e interpretación de los estados financieros
en el Fascículo 2, detallando sus elementos, estructuras y alcances.
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Lectura: Métodos de depreciación bajos las Niif (Actualícese)
Ejercicio:
Ejercicio:
o Una provisión y
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EVALUACION DE LO APRENDIDO:
Nombre_________________________________________________________
Apellidos _______________________________ Fecha: _________________
Ciudad _______________________________ Semestre: _______________
Resuelva las siguientes preguntas de selección múltiple con única
respuesta.
1. Es el estado financiero que muestra de dónde provienen los recursos de
largo plazo y dónde se utilizan, con la incidencia en el capital de trabajo
A. Estado de cambios en la situación financiera.
B. Estado de flujos de efectivo.
C. Estado de cambios en el patrimonio.
D. Estado de resultados.
2. Según el Decreto 2649, el Activo, Pasivo, Patrimonio, Ingresos, Costos y
gastos se consideran:
A. Principios de los estados financieros.
B. Elementos de los estados financieros.
C. Cuentas de los estados financieros.
D. Asientos de los estados financieros.
3. Los Ingresos recibidos por anticipado son:
A. Activos diferidos, ya que la empresa debe hacer el desembolso de
recursos de inmediato y su amortización se realiza en períodos posteriores.
B. Provisiones para atender erogaciones futuras, que han sido causadas y
no desembolsadas.
C. Pasivos diferidos, ya que la empresa adquiere una obligación en la
prestación de un servicio o la entrega de un bien.
D. Amortizaciones que la empresa llevará al gasto en cada ejercicio contable,
sin afectar la liquidez ni el capital de trabajo.
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4. Explique las diferencias entre los estados financieros de propósito general
y los estados financieros de propósito especial, detallando cada uno de los
que los componen.
5. Consulte y explique con una representación gráfica, la diferencia entre
aplicar el método de línea recta y el método de suma de dígitos para llevar a
cabo la depreciación de un activo.
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