Ejercicio 1

La siguiente tabla muestra la rentabilidad esperada y la desviación estándar de las

rentabilidades de los activos A y B:

Activo Desv. Estándar Valor esperado (media)

A 0,35 0,30
B 0,25 0,25

1. Obtener la rentabilidad esperada y la desviación estándar de las rentabilidades de una

cartera compuesta por partes iguales de ambos activos (al 50%), para los casos en los
que la correlación es:
 Coef. Correlación: 1
 Coef. Correlación: -1
 Coef. Correlación: 0

2. Mostrar en un gráfico de media-desviación estándar los activos originales y las tres

carteras, y comentar los resultados en términos de los beneficios de la diversificación
en cada caso. ¿Cuál es el menor riesgo que se puede obtener combinando ambos
activos en cada caso? Discuta las diferencias entre ellos.

Ejercicio 2

Existen tres activos de los que se conoce la siguiente información:

1. Si se quiere alcanzar la rentabilidad esperada del 8%, ¿qué varianza se debe asumir en
cada uno de los siguientes casos?
 Combinando solo los activos A y B.
 Combinando solo los activos A y D.
 Combinar solo los activos B y D

2. Combinando los tres activos, intente estimar (dibujar) la frontera eficiente. Se

recomienda escalones de pesos de 0.1 y repartir el resto al 50%