Material Contabilidad Finacneira

Tema 1.
Contabilidad financiera
Explicación / Recursos
Introducción
El gran fraude financiero de los últimos años: la crisis de Enron, dio como
resultado que se redefiniera el papel de la contabilidad financiera y de
costos como base para los procesos de la toma de decisiones.
De acuerdo con La Vanguardia (2016), esto se debió, principalmente, a que

fueron detectadas múltiples operaciones fraudulentas o “maquilladas”
contablemente, de tal forma que era difícil su detección por parte de las
compañías y autoridades revisoras.
A raíz de estos casos de fraude como Enron o WorldCom, surge en Estados

Unidos en el año 2002 la Ley Sarbanes-Oxley. Fue aprobada por el Congreso
y entre otras cosas, estableció un comité que regula actividades de
auditoría y manejo de información.
Los ejecutivos y administradores de las empresas usan la contabilidad

principalmente por tres razones: primero, los ayuda a entender y aprender
acerca de los efectos de decisiones pasadas. Segundo, para comunicar
planes y metas a sus subordinados y monitorear su rendimiento. Y tercero,
para comunicar información a sus accionistas o propietarios, proveedores,
clientes, instituciones financieras, gobierno, entre otros.
Antes de iniciar este curso, te recomendamos revisar este tutorial, para un

mejor aprovechamiento del mismo.
Referencia bibliográfica:
 El País. (2006). El caso Enron. Recuperado de
http://economia.elpais.com/economia/2006/07/05/actualidad/1152084782_8
50215.html
 La Vanguardia. (2016). Enron: el mayor escándalo financiero de la
historia, tan grande como olvidado. Recuperado de
https://www.lavanguardia.com/economia/20161202/412319658496/enron-
quiebra-escandalo.html
Explicación
1.1 Conceptos contables básicos y ciclo contable
Según Warren (2010), la contabilidad puede definirse como:
Un sistema que proporciona datos a los interesados, sobre las

actividades y situación económica de una empresa.
La contabilidad financiera debe proveer información financiera relevante
para la toma de decisiones de las empresas. Sin embargo, dado su carácter
histórico y general, es considerada de mayor utilidad para terceros que se
relacionan con la empresa: clientes, proveedores, accionistas, gobierno,
bancos, entre otros.
Elementos básicos de la definición de contabilidad:

 Produce información cuantitativa, es decir, expresada en
unidades monetarias (dinero).
 Es acerca de eventos económicos identificables (compras,

ventas, préstamos, entre otros) y cuantificables (su cálculo
impacta en forma directa a la entidad).
 Entidad o ente económico para cualquier persona, física o

moral, que realice actividades económicas.
 Procesos básicos:
o Captación (entrada): recopilación de información de

diversas fuentes (clientes, proveedores, bancos, gobierno y
otros). Actualmente, gran parte de esta información se
obtiene electrónicamente, por ejemplo, facturas electrónicas.
o Transformación: aplicación de métodos, procedimientos y
técnicas contables.
o Resultado (salida): información cuantitativa o estados
financieros (balance general, estado de resultados, entre
otros).
La información contable y la toma de decisiones en los negocios
Para conocer cómo se lleva cabo el proceso de toma de decisiones, en la

siguiente figura se presenta el proceso que integra 3 etapas, cada una de
éstas se explica a continuación (Mallach, 2009):
 Inteligencia (situación): las decisiones que tienen que ver con la forma
en que deben ser usados los recursos de la empresa.
 Diseño (proceso): utilizando el sentido común, experiencia,
herramientas técnicas e información, se diseñan las alternativas que la
empresa puede utilizar.
 Solución: consiste en evaluar las alternativas que se desarrollan en la
fase de diseño, y escoger una de ellas. El producto final de esta fase es
la decisión que se llevará a cabo.
Figura 1.1 Proceso de toma de decisiones. Recuperada de Mallach, E.
(2000). Decision Support and Data Warehouse System. Singapur: McGraw
Hill.
Dentro de la empresa, es necesario que se tomen decisiones que ayuden a

alcanzar las metas organizacionales. Entre los principales tipos de
decisiones se presentan las siguientes:
De inversión
 Las decisiones que tiene que ver con la forma en que deben ser
usados los recursos económicos. Por ejemplo: emitir una nueva
maquinaria, abrir una nueva línea de producción, etc.
De financiamiento
 Las decisiones que tiene que ver con la forma como se van a
integrar los recursos que serían invertidos. Por ejemplo: emitir
una nueva serie de acciones para oferta en la Bolsa de Valores,
tomar un préstamo bancario, comprar a crédito con un nuevo
proveedor, etc.
De operación
 Las decisiones que se refieren a aspectos de la operación
normal de un ente económico. Por ejemplo: reducir el consumo
de papelería, contratar un empleado, sustituir un material de
producción por otro, etc.
La actividad financiera se presenta en diversos tipos de empresas, cada

una de ellas tiene una implicación contable. Para conocer los detalles,
revisa la siguiente tabla (Guajardo, 2010):
Según su
Descripción Implicación contable
actividad
Este tipo de empresas por lo

general:
Son todas las empresas que se  No tienen ningún tipo

constituyen con el fin de de inventario, y cuando
proveer algún tipo de servicio a los llegan a tener no son
sus clientes. Por ejemplo, para la venta, sino para
instituciones financieras el consumo interno.
Servicios  Los costos relacionados
(bancos y casas de bolsa),
hospitales, transporte, con los ingresos son
despachos (jurídicos, contables, difíciles de identificar
administrativos), teléfonos, en forma directa, por lo
mensajería, entre otras. que muchas empresas
de servicios no manejan
costos, sino cuentas de
gastos generales.
Generalmente:
Son todas las empresas que
tienen como objetivo principal  Mantienen inventarios
la compraventa de bienes, en disponibles para su
este tipo de empresas no existe venta.
Comerciales transformación. Por ejemplo,  Requieren inversiones
supermercados, mueblerías, para el mercadeo de sus
papelerías, agencias de productos y, en
automóviles, librerías, entre ocasiones, costos de
otras. distribución.
Industriales Son todas las empresas que En este tipo de empresas se

manejan tres tipos de
inventarios:
compran materia en estado  Materiales: todo lo que

primario, mediante ciertos se requiere para la
procesos la transforman en un producción.
producto distinto del original y,  Producción en proceso:
finalmente, lo venden. Por se refiere a la
ejemplo, restaurantes, fábricas, producción pendiente de
refinerías, industria agrícola, terminar al final de un
entre otras. periodo.
 Productos terminados:
producción terminada y
lista para su venta.
Tabla 1.1 Tipo de empresas. Recuperada de Guajardo, G. (2010). LS-eBook

Contabilidad financiera (5ª ed.). México: McGraw Hill.
La tabla anterior te presenta todas las posibles empresas que pueden

existir, de acuerdo al giro que cada una de ellas tiene.
De acuerdo con Warren, Reeve y Duchac (2010) las actividades de un

negocio de servicios son diferentes a las de una empresa comercial o
mercantil. En las primeras, sus ingresos implican la prestación de servicios
a los clientes por lo que, para conocer su utilidad, los gastos que efectúan
para proporcionar dichos servicios se restan de los ingresos. En contraste,
las actividades de ingresos de una empresa comercial involucran la
compra y venta de mercancías. Las ventas son sus ingresos y el costo de
dichas mercancías se reconoce como un gasto, que se llama costo de
ventas. Este último se resta de las ventas para conocer la utilidad antes de
los gastos de operación. Normalmente, las empresas comerciales manejan
inventarios, mientras que las de servicios no lo hacen.
En la tabla 1.2 verás el tipo de empresas de acuerdo a su forma de

organización:
Según su
forma de Descripción Implicaciones contables
organización
Con Tienen reconocimiento legal, Por disposiciones

personalidad son entes jurídicos gubernamentales, legales o de
jurídica independientes, y pueden control, deben llevar registro de
realizar transacciones y
contratos.
 Personas físicas:
cualquier individuo.
 Personas morales:
cualquier persona
constituida bajo el sus transacciones financieras e
propia marco legal de informar sobre su estado
sociedad, asociación u financiero.
otro distinto.
Reconocida como tal
por el Código Civil, Ley
General de Sociedades
Mercantiles,
cooperativas o algún
otro ordenamiento legal.
No tienen reconocimiento
legal, son entes creados
mediante alguna forma legal,
pero sin personalidad propia o
por necesidades de la sociedad.
 Fideicomisos: forma de Para fines de control o por

Sin organización que necesidades propias, registran
personalidad permite administrar sus transacciones financieras y
jurídica bienes o recursos. estructuran reportes
propia  Grupos corporativos: financieros.
órganos corporativos
que agrupan un
conjunto de empresas
con objetivos comunes,
dueños afines, entre
otros.
Tabla 1.2 Tipo de empresas de acuerdo a su organización. Recuperada de

Guajardo, G. (2010). LS-eBook Contabilidad financiera (5ª ed.). México:
McGraw Hill.
Dentro de las características de la información contable, se tienen

conceptos específicos. La figura 1.2 te permite visualizarlo:
Partiendo de la figura anterior, verás que la información contable tiene tres
características principales, entre las que se encuentran la utilidad,
confiabilidad y provisionalidad de la información. A continuación,
entenderás cada uno de los conceptos.
Haz clic en cada concepto para revisar la información
Utilidad
La información debe ser útil al usuario para la toma de decisiones, está
en función del contenido informativo y la oportunidad.
 Contenido informativo: desde este punto de vista, para que un estado

financiero sea adecuado, debe cumplir con las siguientes pautas:
o Significación: indica qué tan fielmente se representa el ente
económico mediante números y palabras.
o Relevancia: se refiere a qué tan importante es para el usuario lo
que se va a representar. Es la cualidad de seleccionar los
elementos de la información financiera que mejor permitan al
usuario captar el mensaje, de los reportes financieros, para
lograr sus objetivos.
o Veracidad: en los estados financieros deben incluirse hechos
que realmente hayan sucedido y que estén bien cuantificados.
o Comparabilidad: un estado financiero puede ser comparado con
otro estado financiero de la misma empresa, o bien con los de
otras empresas (estos deben estar elaborados con las mismas
bases).
 Oportunidad: se refiere al tiempo en que debe ser presentada la
información financiera. Si la información financiera se tiene a tiempo
para tomar las decisiones, se dice que fue oportuna.
Confianza
Esta característica está en función del usuario de la información, ya que él
decide si confía o no en la misma. Para ello, se apoya en las siguientes
pautas:
o Estabilidad: se refiere a que las normas, principios, reglas,

métodos, sistemas, procedimientos, entre otros, sean utilizados
en forma consistente para la elaboración de los informes
financieros.
o Objetividad: se refiere a que el usuario sienta que la
información financiera está representando la realidad del ente
económico.
o Verificabilidad: se refiere a que se puedan aplicar pruebas que
sirvan para comprobar que la información es correcta (dentro
de la contaduría, Auditoría es el área encargada de esta
función).
Provisionalidad
La información siempre es provisional, si no sería información financiera

terminal, la cual se da sólo en los casos de un ente liquidado.
Como notarás, en los comentarios y explicaciones anteriores, la información

que se requiere en una empresa para tomar decisiones necesita cubrir
múltiples aspectos, de no hacerlo, la información no sería de utilidad.
El papel de la contabilidad en cualquier empresa, representa una gran

responsabilidad. Como se puede apreciar en el caso de la empresa MCI
WorldCom, donde el manejo de la información financiera relativa a sus
ingresos, gastos y deuda fue realizado de forma inadecuada, de tal forma
que provocó una situación fraudulenta en demérito de inversionistas y
empleados.
Ciclo operativo-contable
1.2 Estados financieros
Los estados financieros básicos son los que proporcionan la información

esencial acerca de la situación financiera de una empresa, así como los
resultados de su operación durante un periodo y los cambios que se dan
respecto a su situación financiera.
De esto derivan los estados financieros básicos o principales: balance

general, estado de resultados, estado de cambios en la situación financiera
y estado de modificaciones en el capital contable (Guajardo, 2010).
A continuación, se presenta la información financiera de los mismos:
Balance general (estado de posición financiera)
Este estado financiero muestra la situación financiera de una empresa en

una fecha determinada; es decir, se muestran los valores que se tienen en
un periodo determinado. Los diversos rubros que lo conforman son los
siguientes:
Activo
 Activo: es el conjunto de rubros que representan los bienes y
derechos que pertenecen a la empresa. Se puede clasificar en
circulante, no circulante y otros activos.
o Circulante: representa todos los bienes y derechos que
pueden ser convertidos en efectivo, en un plazo no mayor a un
año. Ejemplos: caja, bancos, clientes, almacén
(inventario), deudores, entre otros.
o No circulante: representa los bienes tangibles, propiedad de la
empresa, los cuales son utilizados para su operación normal.
Además, se consideran los derechos cuyo plazo de conversión a
efectivo excede un año. Por ejemplo, préstamos otorgados a
otras empresas a plazos mayores de un año.
o Otros activos: se integran por los cargos diferidos (gastos
pagados por anticipado, cuya repercusión corresponde a más
de un periodo y activos intangibles, es decir, bienes
incorpóreos que son aprovechables por la empresa: franquicias,
licencias, entre otros).
Pasivo
 Pasivo: es el conjunto de rubros que representan las obligaciones que

tiene una empresa con terceros.
o Corto plazo: representa todas las obligaciones contraídas por
la empresa y cuyo plazo de liquidación no es mayor de un año.
o Largo plazo: representa todas las obligaciones contraídas por
la empresa y cuyo plazo de liquidación es mayor de un año. Por
ejemplo, un crédito contratado con un banco a plazo de 5 años.
Capital
 Capital: es el conjunto de rubros que representan las aportaciones y

ganancias (pérdidas) que pertenecen a los dueños o accionistas de
la empresa.
Conociendo los elementos anteriores, se pueden integrar dentro de

la ecuación contable, la cual te indica la relación entre ellos.
Activo = Pasivo + Capital

Pasivo = Activo - Capital
Capital = Activo - Pasivo
A continuación, un ejemplo de un balance general:
Empresa X, S.A.B.
Balance general
Al 31 de diciembre de 2011
(millones de pesos)
Activo Pasivo
Circulante $150.00 Corto plazo $100.00
Largo plazo $100.00
No circulante $500.00
Capital
Otros activos $50.00 Social $500.00
Total $700.00 Total $700.00
Estado de resultados
En este estado financiero están los resultados de operación de una empresa

durante un periodo determinado. Es decir, en este estado se muestran los
valores que han acumulado los diversos rubros que lo forman durante un
periodo. Los grupos que lo conforman son los siguientes:
 Ingresos: se derivan de la realización de las actividades

propias de la empresa, por lo general provienen de la venta de
mercancías o artículos manufacturados, o bien de la
contraprestación de los servicios que son proporcionados.
 Costos: se derivan de los diversos conceptos relacionados en

forma directa con la actividad principal de la empresa.
 Gastos: principalmente, corresponden a todos los conceptos

relacionados con la operación normal de la empresa.
A continuación, un ejemplo de un estado de resultados:
Empresa X, S.A.B.
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2011
(millones de pesos)
Ventas $1,000.00
Costo de ventas $500.00
Utilidad bruta $500.00
Gastos de operación $200.00
Utilidad de operación $300.00
Gastos financieros $100.00
Utilidad antes de impuestos $200.00
Impuestos $100.00
Utilidad neta $100.00
Estado de cambios en la situación financiera
También conocido como estado de flujo de efectivo, muestra los cambios

en la situación financiera de una empresa durante un periodo determinado.
Toma como punto de partida las utilidades netas de una empresa, y les
aumenta o disminuye los recursos generados o utilizados durante el periodo
para operación, financiamiento e inversión.
Ejemplo de un estado de cambios en la situación financiera:
Empresa X, S.A.
Estado de cambios en la situación financiera
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2011
(millones de pesos)
Operación $1,000.00
Utilidad neta
Partidas aplicadas a resultados que no

$1,000.00
requirieron la utilización de recursos
Recursos generados por la operación $500.00
Recursos utilizados en actividades de

$700.00
financiamiento
Recursos utilizados en actividades de

$1,300.00
inversión
Aumento de efectivo $500.00
Efectivo al inicio del periodo $200.00
Efectivo al final del periodo $700.00
1.3 Normas contables

Un aspecto relevante de la información contable es la confianza que los
terceros puedan tener para que les sea de utilidad. Por esto, se ha buscado
proveer una serie de regulaciones de carácter oficial (leyes y reglamentos) y
privado (normas, políticas, entre otras) que aseguren a los terceros la
confianza en dicha información.
La información contable requiere de esas regulaciones, asegurar la utilidad

y confiabilidad de la información de los informes financieros, que son un
elemento de vital importancia para los responsables de la toma de
decisiones. Por ello, la actividad contable en los últimos años ha visto
enriquecida su normatividad, de tal forma que pueda asegurarse tanto la
utilidad como la confiabilidad de dicha información.
Actualmente, con los procesos de globalización de las empresas y de la

información, se hace necesario que no sólo se disponga de normativas de
carácter local o regional, sino de carácter internacional. Diversos
organismos tienen encomendadas estas tareas.
A continuación, se presentan los principales, así como la fuente donde

podrás obtener mayor información de ellos (Guajardo, 2010):
 International Accounting Standards Board (IASB): publica las normas de

información financiera que se adoptan en muchos países.
 Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de
Información Financiera (CINIF): en México establece las normas de
información financiera confiables que ayudan a preparar información
financiera útil para la toma de decisiones.
 Financial Accounting Standards Board (FASB): en Estados Unidos tiene
como responsabilidad principal desarrollar principios contables.
Haz clic en el concepto para revisar la información
Práctica
1.4 Razones financieras

De acuerdo a Ross, Westerfield y Jaffe (2018), “las razones financieras son
formas de comparar e investigar las relaciones que existen entre los
distintos elementos de la información financiera”.
Las razones financieras se han agrupado de manera habitual en las

siguientes categorías:
Razones de solvencia a corto plazo, o razones de liquidez

También conocidas como razones de liquidez, son aquellas que sirven para
medir la capacidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones a corto
plazo. Entre las principales tenemos:
Número de veces que el activo circulante cubre las deudas de corto plazo.
Número de veces que los activos de más fácil conversión a efectivo cubren
las deudas de corto plazo.
Proporción de los recursos de corto plazo que pueden utilizarse como

instrumento de pago en menos de 48 horas.
Proporción de los pasivos de corto plazo que podrían pagarse en menos de

48 horas.
Nos indica la cantidad con la que cuenta la empresa para la realización de
sus operaciones normales, una vez que se hayan cubierto las deudas a corto
plazo.
Razones de solvencia a largo plazo, o razones de apalancamiento financiero.

También conocidas como razones de solvencia, son aquellas que sirven
para medir la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a
largo plazo, esto es, periodos mayores a un año. Entre las principales
tenemos:
Número de veces que los recursos propios de la empresa alcanzan a pagar

el total de los pasivos.
Número de veces que los recursos propios de la empresa alcanzan a pagar

las deudas a largo plazo de la empresa.
Proporción de los activos que han sido financiados con recursos propios de
la empresa. Mientras mayor el número, mayor control tienen los accionistas
de la empresa.
También conocida como razón de endeudamiento, nos indica que proporción

de los activos han sido financiados por terceras personas. Nos señala el
grado de riesgo de una empresa, mientras más grande sea este valor, en
mayor riesgo se encuentra la empresa.
Razones de administración o rotación de activos

Son aquellas que miden la capacidad de la empresa en convertir en ventas o
en efectivo los recursos de la empresa. Entre las principales tenemos:
Número de veces que se recuperan las cuentas por cobrar (ventas que se
realizaron a crédito).
Número de días que en promedio se tardan en hacerse efectivas las cuentas
por cobrar.
Número de veces que es vendido el saldo del inventario de productos

terminados.
Número de días que en promedio se tardan en vaciar los inventarios de

producto terminado.
Número de veces que es pagado el saldo de las cuentas por pagar a los
proveedores.
Número de días que en promedio la empresa tarda en pagar las compras

realizadas a los proveedores.
En donde:
PPI = Periodo promedio de inventario
PPC = Periodo promedio de cobro
PPP = Periodo promedio de pago
Lo que se busca es que el ciclo de conversión de efectivo sea un número

pequeño, es decir, que el efectivo se recupere en el menor número de días
posible. Lo que se debe de procurar es disminuir el PPI y el PPC, y aumentar
en la medida de lo posible y sin incurrir en costos, el PPP.
Razones de rentabilidad
Miden la capacidad de la empresa para obtener un beneficio del dinero
invertido en activos. Entre las principales tenemos:
Mide qué % queda de utilidad bruta una vez que se cubrieron los costos de
venta. Mientas mayor es el margen, mejor.
Mide el % que le queda de las ventas de la empresa, una vez que se han
cubierto los costos de ventas y los gastos de operación. Mientras mayor sea
el valor, más eficiente es la empresa en los costos y gastos operativos.
Esta razón es el resultado final, nos indica que % queda de las ventas una
vez que se han cubierto los costos de venta, los gastos operativos, los
gastos financieros e impuestos. Esto es, que % de las ventas se convirtieron
en ganancias para la empresa y los accionistas.
Número de veces que se recupera la inversión.
Razones de valor de mercado

Nos indican el desempeño y valor de la empresa de acuerdo con sus
resultados. Entre las principales tenemos:
Nos indica el número de veces que la inversión en una acción común

equivale al máximo dividendo distribuido por acción. El resultado se
compara contra la industria, y será alto en aquellas empresas que tienen
amplias perspectivas de crecimiento, y por el contrario será bajo en las que
su riesgo es mayor.
Nos indica el valor en libros por acción.
Identidad Du Pont
Mide el desempeño económico de una empresa combinando los principales

indicadores financieros. Dichos indicadores son:
ROE = Margen neto * Rotación de activos * Multiplicador de capital
En donde:
Margen neto = Utilidad neta / Ventas
Rotación de activos = Ventas / Activo total
Multiplicador de capital = Activo total / Capital
Este análisis permite a las empresas tomar decisiones con el fin de elevar
su rentabilidad financiera. Es una medida que permite comparar a la
empresa con otras empresas, la que tenga una mayor ROE será aquella que
es más rentable en función de sus recursos propios.
Cierre
A través de este primer tema conociste los conceptos básicos de
contabilidad y administración financiera, son las bases para llevar un
control económico de las empresas, sin embargo, conocerlos también te
ayuda a saber administrar mejor tu presupuesto personal y familiar.
Es importante que tengas muy claros estos conceptos, ya que las

compañías toman decisiones relevantes para el futuro de la misma a través
de éstos y puedes ser tú quien tenga este poder en tus manos.
Checkpoint
Antes de dar por concluido el tema, asegúrate de comprender:
 Los conceptos contables básicos y el ciclo contable.

 Los estados financieros.
 Las normas contables.
 Las razones financieras.
ema 2. Tipos de contabilidad
Introducción
La contabilidad es un elemento clave en la información que requieren las
empresas para sus procesos de toma de decisiones. Al leer el artículo de
Rivera (2011), se reflexiona sobre el impacto de los diferentes tipos de
contabilidad y de qué forma pueden impactar en la vida diaria de la
empresa.
En algunos casos, la información de los estados financieros sirve para

realizar un análisis de la situación actual de la empresa, en otros sirve para
determinar sus perspectivas para los próximos meses o años. Permite a los
directivos conocer, en cada instante de la vida de la empresa, sus
condiciones y tomar las mejores decisiones.
Diversos autores presentan diferentes clasificaciones de contabilidad,

Guajardo (2010) analiza tres:
 Financiera
 Administrativa
 Fiscal
Sin embargo, si buscas información en Internet, podrías encontrar otros

tipos de contabilidad:
 Costos
 Presupuestal
 Gubernamental
 Ambiental
 Entre otras
A lo largo de este tema, se analizarán los principales aspectos, citados por

Guajardo (2010), relacionados con los tipos de contabilidad. Son de gran
importancia para entender la fuente de la información que requiere un
directivo para tomar decisiones.
Referencias bibliográficas:
 Guajardo, G. (2010). LS-eBook Contabilidad financiera (5ª ed.). México:

McGraw Hill.
ISBN: 9781615024124
 Rivera, C. (2011). Haz del análisis financiero tu aliado.

Recuperado de
http://www.cnnexpansion.com/opinion/2011/08/03/analisis-financiero-
angel-de-la-guarda
Explicación
2.1 Diferentes tipos de contabilidad y toma de decisiones
De acuerdo con Ramírez (2013) existen tres tipos de contabilidad:

Figura 2.1 Características de contabilidad financiera, administrativa y fiscal.
Recuperada de Guajardo, G. (2010). LS-eBook Contabilidad financiera (5ª
ed.). México: McGraw Hill.
Comprender las características de la contabilidad financiera y la

administrativa es de vital importancia para los profesionales que ocuparán
puestos de liderazgo en una empresa, ya que son los responsables de los
procesos de toma de decisiones.
La información financiera y operativa es crítica en el proceso de toma de

decisiones. Por ejemplo, en la información del mes de marzo de 2012,
Aeroméxico publicó información relevante sobre su operación y costos:
 Los aviones de nueva generación que introdujo consumen 20%

menos combustible, lo cual debe traer aumentos en sus niveles
de rentabilidad.
 En sus rutas nacionales, las frecuencias a ciertos destinos

aumentarán un 50% y debe incrementar sus ingresos, pero
también los costos.
 Estos datos aislados deben ser transformados en información

útil para la toma de decisiones, aquí es donde la contabilidad
financiera y administrativa tienen un papel relevante.
2.2 Contabilidad y aspectos fiscales

Guajardo (2010), considera que la contabilidad fiscal es un:
Sistema de información diseñado para dar cumplimiento a las

obligaciones tributarias de las organizaciones, respecto de un
usuario específico: el fisco.
Una de las principales consideraciones, derivada de las reglamentaciones
fiscales, es que la información producida por el sistema contable, no provee
elementos para la determinación del impuesto sobre la renta (utilidades), ya
que hay conceptos que se manejan de forma diferente en la contabilidad
financiera y en la contabilidad fiscal, como se muestra en el siguiente
ejemplo:
Conciliación entre la utilidad contable y la utilidad fiscal

Utilidad contable antes de ISR y PTU
$ 2,325,000.00
(+) Ingresos fiscales sin acumulación
$ 125,000.00
contable
Utilidad fiscal en venta activo fijo

(+) Deducciones contables no deducibles $ 3,435,500.00
fiscalmente
Depreciación contable $ 178,500.00

Pérdida contable en venta activo fijo $ -
Gastos no deducibles $ 38,500.00
Costo de ventas
(-) Ingresos contables no acumulables $ 3,218,500.00 $ 215,000.00
fiscalmente
Utilidad contable en venta activo fijo

(-) Deducciones fiscales sin acumulación
$ 3,268,450.00
contable
Depreciación para efectos fiscales
$ 138,450.00
Pérdida fiscal en venta activo fijo
$ -
Compras netas
$ 2,725,000.00
Mano de obra
$ 278,500.00
Gastos indirectos
$ 126,500.00
= Utilidad para efectos fiscales $ 2,402,050.00

En un artículo publicado en ExpansionCNN.com, se ilustran los impactos
fiscales derivados de las disposiciones en materia fiscal, además se
analizan aspectos relacionados con las implicaciones contables y
administrativas que esto tiene en los micronegocios. Para leer más detalles
de la misma, puedes consultarla en el espacio de Aprender más de este
tema.
Donde se destaca que el 66% de los micronegocios en México no llevan

ningún tipo de registro contable, todo ello acorde al INEGI, y se detallan
ilustraciones de la forma en que, a través de la información contable, se
podría impactar el desempeño de la empresa. Al mismo tiempo, estos
registros proveen información útil para que las empresas puedan cumplir
con sus obligaciones de carácter fiscal: impuestos sobre la renta, al valor
agregado, sobre nóminas, así como contribuciones, derechos y otros.
2.3 Principios del gobierno corporativo: conflicto de intereses

(directores generales y administradores)
En la siguiente tabla encontrarás los principios básicos para asegurar las

condiciones mínimas para la aplicación del gobierno corporativo (Aguilar,
Alcalá y Barber, 2007):
Figura 2.2. Proceso de toma de decisiones. Recuperado de Aguilar, M.,
Alcalá, L., y Barber, K. (2007).
Gobierno Corporativo Eficaz: El Sistema de Control Interno como
Herramienta Fundamental. México: Centro de Excelencia de Gobierno
Corporativo.
El gobierno corporativo inicia en la segunda mitad de la década de 1970

surge del problema de agencia, es decir de la relación socio-directivos. Ya
que un gerente es un socio de una compañía, tiene conflictos de interés en
agravio de los demás propietarios.
Con los escándalos de Enron Creditors Recovery Corp., Worldcom, Parmalat

S.p.A. y otras corporaciones, el congreso de los Estados Unidos aprobó la
Ley Sarbanes-Oxley (SOX) para evitar este tipo de problemas en otras
empresas y proteger a los inversionistas, propietarios y empleados de las
corporaciones que cotizan en la bolsa de ese país.
De acuerdo con García y Gil (2005), en el caso de Enron Creditors Recovery

Corp., directivos del más alto nivel de la compañía, entre ellos el CEO ( Chief
Executive Officer) y el CFO (Chief Financial Officer), se vieron involucrados
en problemas de manipulación de información en su propio beneficio o de
terceras personas; con esto afectaron gravemente a la empresa y en
especial a sus accionistas y empleados.
El problema de agencia se presenta cuando existe un conflicto entre el

accionista y el administrador.
De acuerdo a Ross, Westerfield y Jaffe (2018) para entender por qué podrían
diferir los intereses de los administradores y los de los accionistas, imagina
que una empresa desea realizar una nueva inversión. Se espera que la
nueva inversión tenga un efecto favorable sobre el valor de las acciones,
pero también representa un negocio relativamente arriesgado. Los
propietarios de la empresa desearán realizar la inversión (porque el valor de
las acciones aumentará), pero la administración podría no desear lo mismo
porque existe la posibilidad de que las cosas salgan mal y que los
administradores pierdan sus empleos. Si la administración no realiza la
inversión, los accionistas pueden perder una oportunidad valiosa. Éste es
un ejemplo de un costo de agencia.
Se conoce como costo de agencia, aquellos costos, directos o indirectos,

en los que se incurre cuando existe un conflicto de agencia. El ejemplo
anterior sería un costo indirecto, ya que se trata de una oportunidad
desaprovechada. Un costo directo sería aquel que representa una salida de
dinero en beneficio del administrador y en perjuicio del accionista, por
ejemplo, artículos de lujo, altos gastos de viáticos, etc.
Para evitar este tipo de conflictos es conveniente incentivar a los

administradores para que trabajen en pro del desempeño de la empresa.
Entre las medidas más usadas están las siguientes:
 Ofrecer a los empleados la opción de compra de acciones.

Cuanto más valgan las acciones, más ganancias tendrá el administrador
con esta opción. Al relacionar la recompensa del administrador con el
desempeño de la empresa, éste buscará obtener los mejores resultados
de la misma.
 Crear las opciones de ascenso para aquellos administradores que se
destacan en su trabajo.
Cuando un administrador logra las metas de los accionistas está
expuesto a ascensos en su trabajo y con esto a sueldos más altos.
Para conocer más sobre el gobierno corporativo, se recomienda leer el

artículo de la liga que se encuentra en el apartado de Aprender más de este
tema.
A continuación, se presenta un ejemplo relacionado con la gobernabilidad,

utilizando el modelo de ISO 38500 para las empresas:
Imagen obtenida de: Imef. (2009). Modelo de ISO 38500 para las empresas.
Solo para fines académicos.
La ética en las organizaciones ha cobrado gran importancia en la

actualidad, se deriva de la constante transformación en la que las empresas
se ven envueltas día a día, ya que se cuestionan diferentes
comportamientos que parecían ser inmutables y exigen ser replanteados
desde esta perspectiva. Asimismo, la ausencia de un comportamiento ético
ha provocado que exista una gran desigualdad entre los diferentes países.
De acuerdo con Ramírez (2013), la ética debe orientar y regular las

decisiones de los negocios para lograr relaciones más humanas, más
solidarias, que lleven al hombre no sólo a su realización personal, sino
también que apoyen la realización de la comunidad.
Ramírez (2013), propone las principales actitudes éticas de quienes

proveen información a la organización:
Cierre
Durante este tema aprendiste sobre la clasificación de la contabilidad:
administrativa, financiera y fiscal. También se definió el gobierno
corporativo, como las normas y prácticas que regulan la administración de
la empresa, así como la ética con la que se dirigen, ya que debe orientar y
regular las decisiones de los negocios para lograr relaciones más humanas.
Checkpoint
 Los diferentes tipos de contabilidad y toma de decisiones.

 Las actitudes éticas.
 Principios del gobierno corporativo.
 Conflicto de intereses (directores generales y administradores).
Tema 3. Contabilidad de costos
Introducción
De acuerdo con Horngren, Datar y Rajan (2012), la importancia de la
administración de los costos radica en que no sólo se trata de la reducción
de los mismos, sino que incluye las decisiones sobre incurrir en costos
adicionales, por ejemplo, para incrementar la satisfacción del cliente y la
calidad o desarrollar nuevos productos con el objetivo de mejorar los
ingresos y por ende las utilidades.
Los gerentes de las organizaciones deben utilizar formas alternativas para

calcular los costos en distintas situaciones de toma de decisiones. El éxito
radica en el uso de los datos clave para la planeación y el control, así como
para el costeo de productos, servicios e incluso de clientes.
 Horngren, Ch., Datar, S., y Rajan, M. (2012). Contabilidad de

costos (14ª ed.) México: Pearson.
Explicación
3.1 Generalidades y clasificación de los costos
La contabilidad de costos es un sistema de información que
clasifica, acumula, controla y asigna los costos para determinar los
costos de actividades, procesos y productos, y con ello facilitar la
toma de decisiones, la planeación y el control administrativo
(Ramírez, 2013).
Ramírez (2013), presenta la siguiente clasificación de costos:
Tabla 3.1 Clasificación de costos. Recuperada de Ramírez, D.
(2013). Contabilidad administrativa (9ª ed.). México: McGraw Hill.
En el caso de las empresas industriales, su ciclo es uno de los más

complejos y estudiados; incluso, desde el punto de vista contable, existe
información específica relacionada con este tipo de empresas, y por tanto
se han creado elementos concretos para su manejo, registro y control.
Uno de los aspectos más importantes en el caso de las empresas

industriales es el control y manejo de los diferentes tipos de inventarios, así
como los elementos que participan en la fabricación de los productos. Es
por esto que el énfasis en esta empresa estará en el análisis de los
sistemas para el registro y control de los elementos que participan en la
fabricación de los productos, al igual que los inventarios que manejan.
Algunas consideraciones de carácter general respecto a su ciclo:
A continuación, un ejemplo de un estado de costo de producción de lo

vendido:
Empresa X, S.A.
Estado de costo de producción de lo vendido
Del 1° de Enero al 31 de Diciembre de 2012
Materia prima directa $600,000.00
Sueldos y salarios directos $200,000.00
Costo primo $800,000.00
Gastos indirectos de producción $100,000.00
Producción en proceso del periodo $900,000.00
Inventario inicial de prod. en proc. $400,000.00
Total de producción en proceso $1,300,000.00
Inventario final de prod. en proc. $600,000.00
Costo de productos terminados $700,000.00
Inventario inicial de prod. term. $100,000.00
Total de productos terminados $800,000.00
Inventario final de prod. term. $200,000.00
Costo de productos vendidos $600,000.00
3.2 Métodos de segmentación de costos

Esta sección está fundamentada de acuerdo a Ramírez (2008) y Hair (1995).
Existen diversos métodos de segmentación de costos, como se presenta a
continuación:

Métodos de estimación directa:
o Basados en el estudio de tiempos y movimientos.

o Basados en el análisis de la administración de los
datos históricos.
Los anteriores métodos son aplicables en los siguientes casos:
o Cuando existe alguna partida que por su naturaleza no puede

estar sujeta a análisis estadístico.
o Cuando se crean nuevos departamentos que den origen a los
costos.
o Cuando se adquiere nuevo equipo o maquinaria que origine un
costo.
o Cuando se producen cambios en los métodos
Método punto-alto-punto-bajo:
o Seleccionar la actividad sobre la cual se quiere hacer la

segmentación.
o Identificar el nivel mínimo y el nivel máximo.
o Interpolación:
 Volumen máximo - Volumen mínimo = Diferencia volumen
 Costo máximo - Costo mínimo = Diferencia costo
 Diferencia costo / Diferencia volumen = Tasa variable
Para comprender los conceptos anteriores, se revisará el

siguiente ejemplo:
Volumen Costo total
100 $ 1,500.00
200 $ 1,900.00
300 $ 2,300.00
400 $ 2,500.00
500 $ 3,000.00
 Métodos estadísticos (correlación):
Se fundamentan en la aplicación de técnicas estadísticas que permiten

analizar el comportamiento de los costos. En este caso se va a utilizar el
análisis de regresión para calcular el comportamiento de las partes
variables y fijas de cualquier partida de costos. Una manera de expresar
esta relación simple es la siguiente:
Los costos totales se determinan por la función lineal básica:
Pero expresando esta misma ecuación en término de costos, quedaría de la

siguiente forma:
Donde:
 CT representa los costos totales.

 CF representa los costos fijos.
 CV representa los costos variables totales.
 CVU representa los costos variables por unidad.
 V representa el volumen de producción.
Para poder determinar la segmentación de costos utilizando el método

estadístico y con base en el método de regresión lineal, es necesario
determinar las fórmulas para calcular a (CF) y b (CVU). Por lo tanto, a
través de mínimos cuadrados, se realizarán los despejes correspondientes
hasta determinar las fórmulas que más tarde se aplicarán para calcular los
costos fijos y los costos variables unitarios:
Las ecuaciones que representan las condiciones de los mínimos cuadrados

para resolverla son las siguientes:
Las ecuaciones resultantes al aplicar el método de mínimos cuadrados son

las siguientes:
Por otro lado, despejando na (donde n representa el total de muestras en
el análisis) de la primera condición de los mínimos cuadrados, se
obtendrían:
Y luego, despejando n, quedaría:
De tal manera que las medias de x y de y, se podrían determinar de la

siguiente forma:
Entonces, a (CF):
Se puede revisar a través de un ejemplo:
Una empresa tiene como información histórica los costos totales de

producción de las últimas seis semanas en el siguiente cuadro:
Semestre Costo de producción Horas
n y x
1 5,000 2,500
2 3,440 1,250
3 5,600 3,000
4 6,500 3,750
5 7,400 4,500
6 11,840 8,200
39,780 23,200
Utilizando la tabla se determinan los valores de las columnas necesarias

para una regresión simple:
Seme Costo Hor

stre de as
produc ma
ción no
de
obr
a
n y x X xy x^2 y^2 (x-X)^2
2,50 3,8 12,500, 6,250,0 25,000, 1,867,

1 5,000
0 67 000 00 000 778
1,25 3,8 4,300,0 1,562,5 11,833, 6,846,

2 3,440
0 67 00 00 600 944
3,00 3,8 16,800, 9,000,0 31,360, 751,11

3 5,600
0 67 000 00 000 1
3,75 3,8 24,375, 14,062, 42,250,

4 6,500 13,611
0 67 000 500 000
4,50 3,8 33,300, 20,250, 54,760, 401,11

5 7,400
0 67 000 000 000 1
8,20 3,8 97,088, 67,240, 140,185 18,777

6 11,840
0 67 000 000 ,600 ,778
23,2 188,363 118,365 305,389 28,658

39,780
00 ,000 ,000 ,200 ,333
Calcular los costos fijos y los costos variables por unidad, así como el
importe de los costos totales para el nivel de 5000 y 7500 horas de mano de
obra directa (MOD):
 Donde a representa los costos fijos y b los costos variables por

unidad:
Bondad del ajuste:
 R = mide el grado de correlación entre x y y. Su valor va de -1 a

+1.
 R2 = mide el grado en el cual la variable independiente explica la
variabilidad de la dependiente. Su valor va de 0 (incapaz de explicar)
a 1 (capacidad de explicación máxima). Su valor mínimo
recomendable es de 0.30.
Para ver la tabla en grande haz clic aquí.
Otros temas a considerar son los coeficientes que indican la relación entre
las variables. Los principales son los siguientes:
 Coeficiente de determinación: mide el grado en el cual la variable

independiente explica la variabilidad de la dependiente. Su valor va
de 0 (incapaz de explicar) a 1 (capacidad de explicación máxima). Su
valor mínimo recomendable es de 0.30.
 Coeficiente de correlación: mide el grado de correlación entre x y y.
Su valor va de -1 a +1.
Otro concepto importante a considerar es la desviación estándar de

error error estándar estimado, el cual mide la dispersión de las
observaciones reales sobre la línea de regresión. Se le denomina error
estándar del estimado. Sirve para medir la confianza de las predicciones:
El error estándar del coeficiente de regresión mide la relación entre la

variable y la independiente. Se le conoce como error estándar. Sirve para
determinar si existe una relación entre la variable independiente y la
dependiente.
El valor estadístico (t) es el número de errores estándar que

contiene b (margen de error). El valor t del coeficiente de regresión sirve
para medir el número de errores estándar que pudieran ocurrir. Si su valor
es mayor de 2.0, aumenta la confianza en el valor del coeficiente (costos
variables unitarios) para la segmentación de los costos.
Los cálculos anteriores pueden efectuarse en una hoja de cálculo de Excel,
lo cual facilita y simplifica en gran medida los procesos.
3.3 Sistemas de costeo tradicionales, basados en actividades (ABC)

y tendencias en sistemas de costeo
De acuerdo con Garrison (2011), el costeo por actividades (CA) es un

método de costeo diseñado para proporcionar a los administradores
información sobre costos, con la finalidad de que tomen decisiones
estratégicas y de otro tipo que afecten la capacidad y, por tanto, los
costos fijos. Por lo general, el CA se emplea como complemento del
sistema convencional de costo de la compañía más que como sustituto. La
mayoría de las organizaciones que utilizan CA tienen dos sistemas de
costeo: el oficial, para preparar informes financieros externos, y el CA, para
tomar decisiones internas y administrar actividades.
El costeo basado en actividades, acorde con Bowersox (2000), se basa en la

selección de factores denominados cost drivers. Estos factores tienen
como propósito:
 Explicar la relación causa-efecto entre el factor y los costos

asociados sobre los cuales impacta ese cost driver.
 Por ello se establece como proceso crítico de este sistema de costeo
la elección de los cost drivers que mejor explican la relación con los
recursos, actividades y objetos, de tal forma que se puedan
cuantificar.
 Estos factores (cost drivers) se dividen en:
o Factores de recursos que se aplican para distribuir los costos
entre un conjunto de actividades.
o Factores de actividad que sirven para distribuir los costos de
las actividades entre los productos o servicios asociados.
Por otro lado, Bowersox (2000), establece tres modificaciones que deben
hacer las empresas para aplicar un sistema de costos basado en
actividades.
Un ejemplo del costeo basado en actividades puede comprenderse a través

de la mecánica del mismo:
1. Identificar las actividades y sus atributos:

Dentro de este punto habrá que considerar tres factores que permiten
identificar las actividades en un proceso productivo: que se tenga un
resultado o producto identificable, que exista un cliente para ese producto y
que absorba una proporción importante de tiempo de al menos una persona.
2. Asignar el costo a las actividades:
Esto es identificar los recursos que se consumen para realizarlas como
mano de obra, tiempo, energía, entre otros. La forma de correlacionar las
actividades con objetos de costo como productos, servicios y clientes se
realiza a través de los generadores de costo o cost drivers . Estos requieren,
además de los basados en volúmenes en función de horas de mano de obra
directa, el uso de medidas para asignar costos por tirada, mantenimiento de
producto o de clientes a cada producto o cliente. La selección del cost
driver varía de acuerdo con la función a la cual se asigna el costo de las
actividades al producto o cliente:
o Por transacción, como número de tiradas de producción, unidades

producidas o clientes atendidos.
o Por duración, como tiempo para preparar una tirada, horas de
inspección o de mano de obra directa. Es el tiempo que se requiere
para llevar a cabo una actividad.
o Por intensidad, asigna directamente los recursos que se utilizan cada
vez que se lleva a cabo una actividad.
3. Asignar los costos de las actividades a otras actividades:

A través de encontrar un conjunto de actividades cuyos costos varíen en
función de una misma base.
4. Asignar los costos al producto:
Finalmente y una vez que se ha determinado el costo de las actividades,
éste debe ser asignado a los productos en función del cost driver utilizado
para cada actividad. Esto se hace a través de una tasa predeterminada por
cada detonador de costo y luego multiplicándola por la base real utilizada
para cada actividad.
Cierre
A través de este tema, conociste qué son los costos y sus tipos, además de
cómo aplicarlos. También los sistemas de costeo tradicionales, basados en
actividades y tendencias en sistemas de costeo, los cost driversy más. Todo
esto dentro de las empresas son elementos fundamentales para el correcto
manejo del dinero dentro de la misma.
Checkpoint
 Generalidades y clasificación de los costos.
 Métodos de segmentación de costos.Sistemas de costeo
tradicionales, basado en actividades (ABC) y tendencias en sistemas
de costeo.
Tema 4.Sistemas de costeo contable

Introducción
Los sistemas de costeo contable permiten que las empresas puedan
controlar la información sobre sus procesos operativos de producción o
venta. Imagina que una empresa no tenga una idea clara de lo que le cuesta
un producto, o bien que el costo se determine posteriormente a la venta;
esto sería un grave problema, ya que no se podrían tomar decisiones
adecuadas, tales como fijar precios de venta, cambiar proveedores, cerrar o
abrir líneas de producción, entre otras. Por ello es necesario establecer
sistemas de costeo.
En el artículo publicado por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos
(s.f.), se analiza cómo las empresas pueden implementar un sistema de
costos simple, fundamentado en el costeo variable (directo). Considera que
los cambios derivados de disposiciones en materia fiscal pueden ser
satisfechos con este sistema y de la misma forma pueden tener mejor
información para la toma de decisiones. Propone que las empresas utilicen
sistemas de costeo directo en función de sus ventajas y costo de
implementación.
En este tema analizarás los principales sistemas de costeo: directo

(variable), absorbente y estándar.
 IMCP. (s.f.). Cómo aplicar un sistema de costeo simple.

Recuperado de
http://imcp.org.mx/normatividad/normas-de-auditoria/derivado-de-las-
disposiciones-fiscales-que-entraron-en-vigor-a-partir-del-1-de-enero-de-
2005-donde-dejaban-de-ser-deducibles-las-compras-estableciendo-de-
nueva-cuenta-la-deduccion-del-costo-de-lo-ve#.VDHTu2d5NqU
Explicación
4.1 Costeo directo
Según Garrison (2011), en el costeo variable:
Solo se consideran costos del producto, los costos de producción que

varían junto con el nivel de producción, es decir, que no contiene
ningún costo indirecto fijo.
Figura 4.1 Elementos del costeo directo. Garrison, R. (2011). LS-eBook
Contabilidad Administrativa (11ª ed.). México: McGraw Hill.
A continuación, se presenta el formato del estado de resultados para el

costeo directo (variable):
Formato del estado de resultados para el costeo directo (variable)
Ventas $
- Costo de ventas:
Inventario
= $
inicial
Costo de
+ $________
producción
Total disponible
= $
para venta
- Inventario final $________
Costo de ventas
= $________
variable
= Utilidad bruta $
Gastos variables
- $________
de operación
Margen de
- $
contribución total
- Costos fijos
Producción $
Operación $ $________
Utilidad de
= $________
operación
Dentro del costeo directo, Ramírez (2013) presenta algunas ventajas y

desventajas:
Dentro de este tema, es importante mencionar que en México, la Ley del
Impuesto Sobre la Renta permite que una empresa utilice cualquiera de los
dos métodos para calcular impuestos, siempre y cuando mantenga dicho
método durante cinco años.
4.2 Costeo absorbente

Según Garrison (2011), en el costeo absorbente se consideran:
Todos los costos de producción como costos del producto, sin

importar si son variables o fijos. Se diferencia del costeo directo,
donde los costos indirectos fijos de producción no forman parte del
costo del producto, sino del periodo.
Figura 4.2 Elementos del costeo absorbente. Garrison, R. (2011). LS-eBook

Contabilidad Administrativa (11ª ed.). México: McGraw Hill.
Formato del estado de resultados para el costeo absorbente
Ventas $
- Costo de ventas:
= Inventario $
inicial
Costo de
+ $________
producción
Total disponible
=
para venta
- Inventario final $
= Costo de ventas $________
Ajuste de
+ variación en $
capacidad
Costo de ventas
= $________ $________
ajustado
= Utilidad bruta $
Gastos de
-
operación
Variables $
Fijos $ $________
Utilidad de
= $________
operación
4.3 Costeo estándar

Garrison (2011) define que “un estándar es un punto de referencia
o norma para medir el desempeño”.
Por ejemplo, una empresa acerera define las cantidades que debe
tener una varilla para lograr un producto con ciertas
especificaciones, o bien la temperatura a la que debe estar el horno
para que se pueda lograr la consistencia que permita laminar el
acero.
Figura 4.3 Clasificación y ventajas de los costos estándar. Garrison, R.
(2011). LS-eBook Contabilidad Administrativa (11ª ed.). México: McGraw
Hill.
Dentro de una hoja de costos estándar, se deben integrar los siguientes

elementos:
Ejemplo de una hoja de costos estándar:
Unida
Precio
Cantida d de Costo
Concepto estándar
d Medid unitario
unitario
a
Materia prima directa A 2 piezas $ 10.00 $ 20.00
Materia prima directa B 500 gramos $ 0.05 $ 25.00
Materia prima directa C 1 metros $ 19.00 $ 19.00
Mano de obra directa 1.5 horas $ 12.00 $ 18.00

GIF 1.5 horas $ 1.20 $ 1.80
Costo
unitario $ 83.80
estándar
Cierre
Es importante que se comprendan los tipos de sistema de costeo: costo
directo, indirecto y estándar, ya que los sistemas de costeo contable
ayudan a que las empresas controlen la información sobre sus procesos
operativos de producción o venta para tomar decisiones adecuadas, por
ejemplo, fijar precios de venta, cambiar proveedores, cerrar o abrir líneas de
producción, entre otras.
Checkpoint
 Costeo directo.
 Costeo absorbente.
 Costeo estándar.
Tema 5. Presupuesto maestro
Introducción
Una crisis puede definirse como:
El rompimiento inesperado de un estado de equilibrio, que provoca

incertidumbre y que impide prever anticipadamente los eventos
futuros, lo cual es crucial para la supervivencia (Paniagua, 2010).
Un elemento clave para hacer frente a estas situaciones son los
presupuestos, que proveen información financiera de forma anticipada, por
lo que permiten predecir eventos futuros con cierto grado de certidumbre.
Los presupuestos permiten que las empresas prevean situaciones de

dificultad y puedan planear financiera y operativamente cómo enfrentarlas,
por ello su estudio y aplicación es de vital importancia para el personal
directivo de las organizaciones.
Las empresas actuales deben evolucionar y dejar de estar ligadas a

estructuras y formas de organización que no les permitan ser flexibles e
innovadoras. Capaces de contar con los planes, programas, estrategias e
información cuantitativa y cualitativa, para monitorear de forma adecuada
su desempeño. Este tema será de gran utilidad para tu desarrollo
profesional, te permitirá ocupar los puestos directivos con todas las
herramientas para llevar a cabo esa labor con eficiencia y eficacia.
Paniagua, M. (2010). Los presupuestos en época de crisis.

Recuperado de http://www.imcp.org.mx/IMG/pdf/miriam_paniagua_corre.pdf
Explicación
5.1 Planeación estratégica y presupuestos

Antes de iniciar el tema del presupuesto maestro, es necesario analizar la
definición de planeación estratégica y cuál es el papel que tienen los
presupuestos dentro del proceso de dicha planeación. Se requiere
establecer de forma clara el rumbo que guiará el camino de la empresa, se
deben establecer objetivos y metas de corto plazo, que le permitan trazar la
ruta para llegar a su destino en forma eficiente y efectiva. Los presupuestos
son una herramienta cuantitativa, que permite establecer sus metas en
ingresos, costos, gastos, efectivo e inversiones temporales.
De acuerdo con Steiner (1983), la planeación estratégica se define como:
El esfuerzo sistemático y más o menos formal de una compañía para

establecer sus propósitos, objetivos, políticas y estrategias básicas,
para desarrollar planes detallados, con el fin de poner en práctica las
políticas y estrategias, y así lograr los objetivos y propósitos básicos
de la empresa.
En su libro, Steiner (1983) indica que son cuatro tipos de planes los que
incluye la planeación estratégica formal: planeación estratégica (largo
plazo), planeación de táctica (mediano plazo), planeación operativa (corto
plazo) y presupuestos a corto plazo.
De acuerdo con Ramírez (2013), la estrategia del negocio es la piedra

angular de todas las actividades de la organización, con el objeto de
alcanzar su objetivo fundamental como empresa, lo que incluye su razón de
ser, la meta que desea alcanzar en el futuro y la manera en que llegará a
ella.
El proceso de planeación estratégica es la herramienta principal que una

compañía tiene que utilizar para transformarse en una organización
competitiva. La planeación estratégica tiene tres preguntas que responder:
La primera pregunta tiene que ver con la misión, que es el objetivo principal
de la empresa, el propósito medular en el que se definen tanto sus metas a
largo plazo, como su filosofía. Además de la visión, que comprende la
forma en la que se percibe la compañía en el futuro. En resumen, definir la
razón de ser del negocio y lo que se espera de él en un futuro. Este es el
primer eslabón del proceso de planeación estratégica y cualquier acción de
la empresa debe de estar cimentada en ello.
La segunda pregunta implica conocer en qué terreno se encuentra la

empresa en la actualidad, ya que sólo de esta manera se podrán emprender
las acciones necesarias para cumplir con la misión. Para lo anterior, es
necesario:
 Identificar el negocio.
 Analizar la industria: número de competidores, análisis de madurez y
análisis de atractividad.
 Identificar los factores básicos de competencia: desde una
perspectiva interna, como externa (fortalezas, debilidades,
oportunidades y amenazas).
Finalmente, como último paso y siendo probablemente el más delicado, será

necesario definir la manera en la que la empresa tratará de pasar de la
situación actual a la situación deseada, en otras palabras, definir la
dirección estratégica. Ésta debe marcar el rumbo del negocio por lo menos
en los próximos tres años, para posteriormente diseñar los planes de acción
concretos en función del rumbo elegido. En este punto es posible hablar de
estrategias corporativas y posteriormente de estrategias genéricas.
La dirección estratégica de un negocio implica un plan, en donde se

incluyen los propósitos de los aspectos más importantes del negocio: el
mercado y la gama de productos y los recursos con los que cuenta la
empresa y la manera en que serán asignados. Las estrategias anteriores
deben desembocar en planes operativos bien definidos, que se traducirán en
acciones concretas.
Dentro de estos planes concretos, es en donde entran los presupuestos,
como herramientas que ayudan a traducirlos en unidades monetarias,
indicando cuándo deben efectuarse, con la finalidad de llevar a cabo una
correcta evaluación y control.
Para Ramírez (2013), un presupuesto:
Es un plan integrador y coordinador que se expresa en términos

financieros respecto de las operaciones y recursos que forman parte
de una empresa para un período determinado, con el fin de lograr los
objetivos fijados por la alta gerencia.
El presupuesto tiene tres propósitos principales:
1. Pronosticar el crecimiento futuro de la organización y su ambiente.

2. Coordinar las diversas actividades y tareas de la empresa.
3. Motivar a los empleados con el fin de alcanzar el mayor beneficio para
la empresa.
5.2 Presupuesto operativo y financiero

El presupuesto operativo agrupa todos los presupuestos que se refieren a
los ingresos, costos y gastos necesarios para determinar la utilidad o
pérdida que genera el presupuesto. Por otro lado, el presupuesto
financiero agrupa los estados financieros proforma, es decir, el balance
general presupuestado, el estado de resultados presupuestado y el flujo de
efectivo presupuestado.
Existen diversos tipos de presupuestos, en este tema se analizarán algunos

de ellos, se comienza con el presupuesto maestro, que se integra de la
siguiente forma:
Presupuesto operativo, el cual se conforma de los siguientes

presupuestos: ventas, producción, consumo de materiales, compra de
materiales, mano de obra directa, costos indirectos de fabricación,
inventarios finales, costo de ventas, gastos operativos y resultado de
presupuestado.
Presupuesto maestro
Presupuesto financiero, el cual está compuesto por la elaboración de

los estados financieros proforma, es decir, el balance general
presupuestado, el estado de resultados presupuestado y el flujo de
efectivo presupuestado.
Figura 5.2 Presupuesto Maestro. Recuperada de Garrison, R. (2011). LS-

eBook Contabilidad Administrativa (11ª ed.). México: McGraw Hill.
A continuación, se describen brevemente cada uno de los presupuestos que
integran el presupuesto operativo:
Presupuesto de ventas
En el presupuesto de ventas se presentan los ingresos o ventas, de él

dependen todos los demás presupuestos, ya que las compras y gastos de
operaciones dependen del volumen de ventas esperado.
Para elaborarlo, se deben seguir los siguientes pasos:
1. Preparar el pronóstico de ventas para cada línea de producción o para

producto que se vende.
2. Ajustar el pronóstico, basado en las condiciones del mercado.
Determinación:
 Información necesaria:
o Pronóstico de ventas en unidades
o Precio de venta por unidad
 Fórmula:
Presupuesto de ventas=Pronóstico ajustado (unidades(uds)) × Precio de

venta unitario
Presenta la cuantificada de los ingresos del periodo presupuestado, con

base en las condiciones que consideró la empresa, puede estar basada en la
información histórica o proyecciones comerciales.
Corporación Mexicana, S.A.

Ventas proyectadas para 2012
Producto Unidades Precio Total
CM1 5,000 $ 9.00 $ 45,000.00
CM2 4,000 $ 13.00 $ 52,000.00
$ 97,000.00
Presupuesto de producción
En el presupuesto de producción (sólo requerido para las empresas

industriales), se determina el volumen de producción necesaria para la
venta y para mantener los niveles adecuados de inventarios.
Determinación:
o Pronóstico de ventas en unidades
o Nivel del inventario inicial en unidades
o Nivel de inventario deseado al final del periodo en unidades
 Fórmula:
Presupuesto de producción = Inventario final (uds) +

Presupuesto de ventas (uds) -
Inventario inicial (uds).
A continuación, se muestra cómo se determina la cantidad de unidades que

se deben producir para poder cubrir las ventas programadas por la empresa
y mantener los niveles de inventario. Para su determinación:
01
Se parte de las unidades que se desea tener disponibles al final del periodo
presupuestal para cubrir posibles eventualidades (inventario final).
02
Se suman las unidades que se requieren vender (provienen del presupuesto
de ventas), para obtener el total requerido.
03
Se disminuye la cantidad de unidades que actualmente tiene la empresa en
su inventario (inventario inicial).
04
Como resultado, se tiene la cantidad de unidades que la empresa requiere
producir durante el periodo del presupuesto (producción requerida).
Este presupuesto es necesario para determinar, posteriormente, la cantidad

de materiales que deberá comprar la empresa, para producir las unidades
que se requieren para poder vender.

Presupuesto de producción en unidades para el año de 2012
Concepto/Producto CM1 CM2

Inventario final 2,500 1,000
Ventas 5,000 4,000
Total requerido 7,500 5,000
Inventario inicial 2,000 1,200
Producción requerida 5,500 3,800
Presupuesto de consumo
de materiales
El presupuesto de consumo de materiales sirve para determinar los

consumos requeridos de materiales directos, necesarios para la producción
del periodo.
Determinación:
o Presupuesto de producción en unidades
o Estándares unitarios de materiales directos
o Precio de compra unitario de los materiales
 Fórmula:
A continuación, se muestra cómo se determina la cantidad de materiales
que deben comprarse para satisfacer el consumo en la producción; primero
se delimitan las compras en unidades y, posteriormente, se define el valor
de las compras en dinero, considerando el costo unitario de los materiales.
Para determinar la cantidad que debe comprarse de cada uno, es necesario:
Con este presupuesto, se conoce la cantidad de cada uno de los materiales

que se utilizarán en la producción; servirá de base para determinar las
compras que deben realizarse.

Presupuesto de consumo de materiales para el año de 2012
PRODU
A B C
CCIÓN
Está Requ Está Requ Está Requ

ndar erido ndar erido ndar erido
Consumo 11,00
5,500 2 1 5,500 0 0
para CM1 0
Consumo 11,40
3,800 3 2 7,600 1 3,800
para CM2 0
Consumo
22,40 13,10
por 3,800
0 0
material
Costo $ $ $
unitario 0.80 0.50 0.30
Consumo $17,9 $6,55 $1,14

en $ 20.00 0.00 0.00
Presupuesto de compras
de materiales
El presupuesto de compras de materiales sirve para determinar las

cantidades y montos de materiales directos que se requieren comprar en el
periodo.
Determinación:
o Presupuesto de consumo de materiales en unidades
o Nivel del inventario inicial del material en unidades
o Nivel de inventario deseado del material al final del periodo en
unidades
o Precio de compra unitario del material
 Fórmula:
A continuación, se muestra cómo se determina la cantidad de materiales
que deben comprarse para satisfacer el consumo en la producción; primero
se delimitan las compras en unidades y, posteriormente, se define el valor
de las compras en dinero, considerando el costo unitario de los materiales.
Para determinar la cantidad que debe comprarse de cada uno de los
materiales, es necesario:
 Se parte de las cantidades que se desea tener disponibles al final del

periodo presupuestal de cada uno de los materiales para cubrir
posibles eventualidades (inventario final).
 Se suman las cantidades que se requieren para la producción

(provienen del presupuesto de consumo de materiales).
 Se disminuyen las cantidades que actualmente tiene la empresa en su

inventario (inventario inicial de compras).
 Como resultado, se tienen las cantidades que la empresa requiere

comprar durante el periodo del presupuesto (compras requeridas).
Con este presupuesto, se conoce la cantidad que debe comprarse de cada

uno de los materiales que se utilizarán en la producción.

Presupuesto de compras de materiales cantidad e importe para el año de 2012
A B C Total
Inventario final 3,600 3,200 700
Consumo para
11,000 5,500 0
CM1
Consumo para
11,400 7,600 3,800
CM2
Total requerido 26,000 16,300 4,500
Inventario inicial 3,200 2,900 600
Compras
22,800 13,400 3,900
requeridas
Precio por $
$ 0.80 $ 0.50
unidad 0.30
$ $ $ $
Importe total
18,240.00 6,700.00 1,170.00 26,110.00
Presupuesto de mano
de obra directa (MOD)
El presupuesto de mano de obra directa sirve para determinar las

cantidades y montos de mano de obra directa requerida para la producción
del periodo.
Determinación:
o Presupuesto de producción en unidades
o Estándar unitario de mano de obra directa en unidades de
tiempo
o Cuota por hora de la mano de obra directa
 Fórmula:
A continuación, se muestra cómo se determina la cantidad de horas de

mano de obra necesarias para la producción del periodo; primero se definen
las horas totales y, posteriormente, el monto total de mano de obra en
dinero, considerando el costo por hora de mano de obra. Para su
determinación, es necesario:
Tener la información de las unidades que se deben producir durante el

periodo (producción requerida).
Que el área de ingeniería provea de los estándares, es decir, los tiempos de

producción necesarios para producir una unidad de producto.
Con la información anterior, se determina el tiempo total en horas

requerido para producir la totalidad de unidades.
Con las horas requeridas, se aplica la tasa de mano de obra directa (MOD)
que debe pagarse por cada hora (costo por hora), para calcular el importe
total que debe pagarse por este concepto a los obreros de la empresa.
Con este presupuesto, se conoce el tiempo total requerido para la

producción y el costo total de la MOD del periodo.

Presupuesto de mano de obra directa en importes para el año de 2012
CM1 CM2 Total
Producción requerida 5,500 3,800
Horas por unidad 2 1
Total de horas requeridas 11,000 3,800
Costo por hora $ .60 $ 1.00
Costo total $ 6,600.00 $ 3,800.00 $ 10,400.00
Presupuesto de costo
indirectos de producción
El presupuesto de costos indirectos de producción sirve para determinar los

montos de los costos indirectos fijos y variables que serán asignados a la
producción del periodo.
Determinación:
o Costos fijos indirectos

o Costos variables indirectos
o Horas totales de MOD
 Fórmula:
A continuación, se muestra cómo se determina el total de costos indirectos
de producción (tanto fijos, como variables). Para su determinación, es
necesario:
Tener la información del total de horas de producción que se requieren

(proviene del presupuesto de MOD).
Que el área de costos provea la cuota unitaria de costos indirectos

variables y el total de costos fijos de producción.
Con el total de horas de producción y la cuota unitaria de costos indirectos

variables, se determina el total de costos indirectos variables.
Finalmente, se suman los costos fijos de producción y el total de costos

variables, para obtener el total de costos indirectos de producción.
Con este presupuesto, se conoce el total de costos indirectos de producción

que son necesarios para obtener el costo de venta.

Presupuesto de costos indirectos de producción para el período de 2012
Cuota por hora Horas MOD Total
Costos fijos $ 2,350.00
Costos variables $ 0.75 14,800 $ 11,100.00
Total de costos indirectos de producción $ 13,450.00
Presupuesto de
inventarios finales
El presupuesto de inventarios finales sirve para determinar la inversión que
se mantendrá en inventarios al final del periodo.
Determinación:
o Inventario final en unidades
o Costo unitario por unidad
 Fórmula:
A continuación, se muestra cómo se determina el costo unitario total, el

cual se utiliza para valuar el inventario final de unidades de producción
terminada. Para su determinación, es necesario:
01
Reunir la información de los costos unitarios de:
o Materia Prima (MP): se obtiene con base en la información del

presupuesto de consumo de materiales.
o Mano de Obra Directa (MOD): se obtiene con base en la
información del presupuesto de mano de obra directa.
o Costos Indirectos de Producción (CIP): se obtienen con base
en la información de los presupuestos de mano de obra directa
(tiempo por unidad de producción), multiplicado por la cuota de
costos unitarios variables indirectos (presupuesto de costos
indirectos de producción).
02
Se suman los tres costos mencionados, en el punto anterior, para
obtener el costo unitario total.
03
Se consideran las unidades totales que deben producirse
(presupuesto de producción).
04
Se multiplica el costo unitario total por las unidades que deben
producirse, para obtener el valor total de inventario final.
Con este presupuesto, se conoce valor total de los inventarios al final del
periodo que se está presupuestando.

Presupuesto de inventario final de productos en importes para el año de 2012
CM1 CM2 Total
Costo MP por unidad $ 2.10 $ 3.70
Costo de MOD por unidad $ 1.20 $ 1.00
Costo de CIP por unidad $ 1.50 $ 0.75
Costo unitario total $ 4.80 $ 5.45
Inventario final en unidades 2,500 1,000
Inventario final en $ $ 12,000.00 $ 5,450.00 $ 17,450.00

Presupuesto de
costos de ventas
El presupuesto del costo de ventas sirve para determinar el costo total de

los productos que fueron vendidos durante el periodo.
Determinación:
o Presupuesto de compras de materiales
o Presupuesto de mano de obra directa
o Presupuesto de costos indirectos de producción
o Inventario inicial de productos terminados
o Inventario final de productos terminados
 Fórmula:
Presupuesto de costo de ventas = Presupuesto de compras materiales +

Presupuesto de mano de obra directa +
Presupuesto de costos indirectos de producción +
Inventario inicial de productos terminados -
Inventario final de productos terminados
Haz clic en el concepto para revisar la información
Ejercicio
Presupuesto de gastos
de operación
El presupuesto de gastos de operación sirve para determinar el monto de
los gastos de administración, ventas y financieros que la empresa
consumirá a lo largo del periodo.
Determinación:
o Gastos de administración
o Gastos de ventas
o Gastos financieros
 Fórmula:
A continuación, se muestra cómo se determinan los gastos de operación

presupuestados.

Presupuesto de gastos de operación para el año de 2012
Total
Gastos de administración $ 4,800.00
Gastos de ventas $ 6,200.00
Gastos financieros $ 1,000.00
Total de gastos de operación $ 12,000.00

presupuestado
El estado de resultados presupuestado presenta un resumen de toda la

información contenida en los presupuestos anteriores y su finalidad es
determinar el monto de la utilidad presupuestada para poder realizar una
evaluación del plan de acción de corto plazo.
Su determinación dependerá del método de costeo utilizado, ya sea costeo

directo o costeo absorbente, esto se analizó en el módulo 1.
Para ilustrar el Estado de resultados presupuestado, se utiliza el ejemplo

que aparece en el tema 1:
Empresa X, S.A.B.
Estado de resultados presupuestado
Del 1° de Enero al 31 de Diciembre de 2012
(millones de pesos)
Ventas $1,000.00
Costo de ventas $500.00
Utilidad bruta $500.00
Gastos de operación $200.00
Utilidad de operación $300.00
Gastos financieros $100.00
Utilidad antes de impuestos $200.00
Impuestos $100.00
Utilidad neta $100.00
 Ejercicio de aprendizaje:
Con la información de los presupuestos anteriores, utilizando el formato

correspondiente al estado de resultados que se analizó en el tema 1,
elabora el estado de resultados presupuestado. Este informe es de gran
utilidad para la empresa, ya que basado en el mismo, se puede determinar la
rentabilidad, el apalancamiento operativo y financiero, las utilidades que
podrían distribuirse a los accionistas y otra información útil para la toma de
decisiones.
Se continuará con los presupuestos que integran el presupuesto financiero:
Presupuesto de efectivo
El presupuesto de efectivo presenta la información relacionada con las

entradas y desembolsos de efectivo, esto permite determinar el saldo de
efectivo al final del periodo que se está presupuestando.
Determinación:
o Saldo inicial de efectivo
o Entradas de efectivo
o Desembolsos de efectivo
 Fórmula:
A continuación, se muestra un presupuesto del flujo de efectivo, en este
presupuesto destacan las siguientes secciones:
Saldo inicial del efectivo:
Fuentes de efectivo:
Utilización de efectivo:
Saldo final del efectivo:
Este presupuesto permite a la empresa establecer sus remanentes o

faltantes de efectivo para analizar si podrá invertir o requerirá
financiamiento para su operación.

Presupuesto del flujo de efectivo para el año que termina el 31 de diciembre de 2012
Saldo inicial del efectivo $ 10,000.00
Fuentes de efectivo
Cobros de cuentas por cobrar $ 103,000.00
Otros ingresos $ 18,000.00
Entradas de efectivo $ 121,000.00
Efectivo disponible $ 131,000.00
Utilización de efectivo
Compras de materiales $ 26,110.00
Mano de obra directa $ 10,400.00
Costos indirectos de producción $ 13,450.00
Gastos de venta $ 11,500.00
Gastos de administración $ 8,000.00
Gastos financieros $ 4,000.00
Pago de préstamos de corto plazo $ 10,000.00
Otros gastos $ 1,850.00
Salidas de efectivo $ 85,310.00
Saldo final del efectivo $ 45,690.00
Balance general
presupuestado
El balance general presupuestado presenta los saldos de las cuentas del

activo, pasivo y capital presupuestadas, para el final del periodo
presupuestado para la empresa, de tal forma que se pueda conocer la
situación financiera y determinar algunos indicadores financieros para
analizar su liquidez (recursos para hacer frente a sus deudas),
endeudamiento, rentabilidad (márgenes de ganancia o pérdida del ejercicio
presupuestado), entre otros.
Es recomendable que repases brevemente la información relativa

al balance general que se presentó en el punto 1.2 del tema 1: Estados
financieros.
Para ilustrar el balance general presupuestado, se incluye el ejemplo que

aparece en el tema 1:
Empresa X, S.A.B.
Balance general presupuestado
Al 31 de Diciembre de 2012 (millones de pesos)
ACTIVO PASIVO
Circulante $150.00 Corto plazo $100.00
Largo plazo $100.00
No circulante $500.00
CAPITAL
Otros activos $50.00 Social $500.00
Total $700.00 Total $700.00
5.3 Presupuestos para la toma de decisiones y presupuesto base 0

Garrison (2011) comenta que:
El presupuesto base cero es un enfoque alterno, que a veces se

utiliza sobre todo en los sectores gubernamental, y sin fines de lucro
de la economía.
Esto se debe a que en estos casos se parte de 0 en la elaboración y
justificación de los costos y gastos.
En los presupuestos, generalmente, se parte del presupuesto del año

anterior, y sólo se realizan ajustes y justificaciones de esos ajustes, no de
todas las partidas del presupuesto.
Como es necesario justificar todas las partidas del presupuesto, se genera

una gran cantidad de documentación para su sustento.
Para finalizar el tema, es conveniente mencionar algunas consideraciones

relacionadas con este tipo de presupuestos:
 Puede ser muy costosa su elaboración, debido lo complejo del

proceso.
 Requiere mucha información para su elaboración y justificación.
 Con el tiempo se puede perder su propósito, debido a lo mecánico de
su proceso.
El presupuesto como herramienta para la mejora continua
De acuerdo con Ramírez (2013), el presupuesto es la herramienta por

excelencia para el proceso de planeación de las empresas, además de ser
un instrumento excelente para evaluar y emprender estrategias que lleven a
la mejora continua de la organización en cuanto a sus procesos
administrativos.
Para lograr lo anterior, es necesario seguir la mecánica que se describe a

continuación:
 Identificar las funciones de cada departamento dentro de la
organización y las actividades que realiza.
 Trazar el efecto de las actividades a través de los diferentes

departamentos.
 Costeo de actividades y análisis de valor agregado.
 Conciliar los resultados con el presupuesto anual.
 Convertir el presupuesto tradicional en uno bajo enfoque de

actividades.
5.4 Financiamiento interno, externo y crecimiento

El crecimiento de una empresa en términos de ventas siempre viene ligado
a la necesidad de financiamiento. Incrementos en las ventas en un x%,
significará más materia prima, más costos de fabricación, gastos de ventas,
etc.
Para poder cubrir todos estos incrementos la empresa debe de buscar

financiarse, dicho financiamiento puede ser interno (a través de los activos
de la empresa, ganancias reinvertidas, reducción de capital de trabajo), o
bien pueden ser externo (emisión de acciones, emisión de bonos, préstamos
bancarios o comerciales). Existen dos tasas de crecimiento que nos van a
permitir planear a largo plazo: tasa de crecimiento interno y tasa de
crecimiento sustentable.
Tasa de crecimiento interno
Para determinar hasta cuánto puede crecer una empresa sin ningún tipo de
financiamiento, aplicamos la siguiente fórmula (Ross, Westerfield y Jaffe,
2018):
En donde:
ROA = Utilidad neta / Activo total
b = Utilidad reinvertida / Utilidad neta
Supongamos el siguiente ejemplo:
La empresa “El perro feliz”, tiene un total de activos por $2,500, su utilidad
neta fue de $620, de los cuales han decidido reinvertir $380. La empresa
quiere saber si necesita adquirir un crédito bancario con sus planes de 15%
de crecimiento que tiene.
Con los resultados que tiene la empresa, puede crecer hasta el 17.92% sin
tener que recurrir a financiamiento.
Tasa de crecimiento sustentable
Esta tasa nos va a indicar cuál es la tasa máxima de crecimiento que puede
tener una empresa sin recurrir a un financiamiento externo de capital,
manteniendo al mismo tiempo una razón constante de deuda a capital (Ross
et al., 2018):
Donde:
ROE = Utilidad neta / Capital total
b = Utilidad reinvertida / Utilidad neta
Siguiendo con el mismo ejemplo, y suponiendo un capital total de $1,400,
¿cuál sería la tasa de crecimiento sustentable?
Con esto podemos ver que la empresa “El perro feliz” se puede expandir a
una tasa de crecimiento sustentable de 37.25% sin tener que recurrir a un
financiamiento externo de capital.
Cierre
Tras haber analizado la definición de planeación estratégica y su papel en
los presupuestos dentro del proceso, te será más claro cómo guiar a la
empresa estableciendo objetivos a corto plazo, de una manera eficiente y
efectiva.
Por otro lado, los presupuestos juegan un papel importante dentro de la

empresa, ya que te permiten establecer las metas monetarias de la
institución.
Checkpoint
 Planeación estratégica y presupuestos.

 Presupuesto operativo y financiero.
 Presupuestos para la toma de decisiones y presupuesto base 0.
 Financiamiento interno, externo y crecimiento.
Glosario
 Presupuesto maestro: resumen de los planes de una compañía, en el
cual se establecen objetivos específicos para actividades de ventas,
producción, distribución y financiamiento; en general, culmina en un
presupuesto del efectivo, un estado de resultados presupuestado y un
balance general presupuestado (Garrison, 2011).
 Presupuesto base 0: método de presupuestación, en el cual se

solicita a los administradores que justifiquen todos los costos, como
si las cédulas en cuestión se estuvieran proponiendo por primera vez
(Garrison, 2011).
 Planeación: establecer objetivos y elaborar presupuestos para

lograrlos (Garrison, 2011).
Tema 6. Herramientas
administrativas para la toma de
decisiones a corto plazo

Introducción
¿Qué puedo hacer para tomar mejores decisiones de corto plazo en mi
empresa?
En el tema anterior, se analizó el uso de los presupuestos como

herramienta para la planeación y control. En este tema, se analizarán otras
herramientas que permiten tomar decisiones operativas y financieras de
corto o mediano plazo, y son útiles para medir el desempeño de los
directivos de la empresa.
Marchione (2007), en su ponencia sobre las nuevas herramientas de costos

para la gestión de la empresa, menciona que los empresarios enfocan su
atención en los resultados económicos y financieros de las decisiones que
se toman en la empresa. Sin embargo, no suelen enfocarse en los aspectos
relacionados con los costos, por esto es importante que tengan el apoyo de
directivos o consultores, que sean capaces de utilizar la amplia gama de
herramientas orientadas a la toma de decisiones.
Por ello, en este tema se analizará el uso de diversas herramientas

administrativas y de costos como base para la toma de decisiones de corto
plazo.
Marchione, J. (2007). Las nuevas herramientas de costos en la gestión de

empresas PyMEs.
Recuperado de
http://www.consejo.org.ar/congresos/material/2metropolitano/I-
Marchione_AREACONTAB.pdf
Explicación
6.1 Análisis marginal y costo de oportunidad
El análisis marginal o incremental se basa en la condición que indica que

todo cambio derivado de una decisión específica, que representa un
incremento o decremento en los ingresos, debe verse reflejado en su
contraparte, es decir, los costos y gastos. Sin embargo, dichos cambios no
se dan en forma proporcional, de manera que se generan utilidades o
pérdidas denominadas incrementales.
Este tipo de análisis requiere que se elaboren informes estructurados, de

forma que permitan a los tomadores de decisiones analizar la información
relativa al análisis marginal, donde ingresos, costos y gastos, así como
sus utilidades o pérdidas incrementales estén expresados de forma clara y
precisa. Para determinar los beneficios derivados de una decisión
específica, se debe calcular primero el beneficio y los costos de dicha
decisión.
En ciertos casos, existen decisiones que no pueden ser aplicadas de

manera simultánea, los costos derivados de aquella decisión que no se
implementen generarán beneficios o costos, que se considerarán como un
costo de oportunidad, en función de que no se pudieron llevar a efecto.
En términos financieros el “costo de oportunidad” nos indica qué tan

convenientes son las decisiones que se toman en función a lo que se deja
de ganar si esos mismos recursos se usarán en otros proyectos o
inversiones.
Si una empresa tiene la oportunidad de invertir en una ampliación de su

local, tendría que analizar sus costos y sus beneficios, y comparar estos
beneficios contra la opción de haber invertido ese dinero en CETES, por
ejemplo.
Supongamos que la inversión en la remodelación sería de $100,000. Si el
dueño de la empresa invirtiera ese dinero en CETES a 364 días, a una tasa
de 8.15%*, al final del año tendría sus $100,000 más un rendimiento de
$8,150. Considerando esto, el dueño del negocio estaría contemplando que
la inversión en su local le generará, al final del año, una utilidad neta (ya
después de impuestos) de por lo menos $8,150. Si concluye el año, y su
utilidad es menor a esta cantidad, la diferencia sería su costo de
oportunidad. Es importante aclarar que este sería el menor costo de
oportunidad, ya que los CETES representan una inversión sin riesgo. Si la
empresa se decidiera por otro tipo de inversión, como por ejemplo un fondo
de inversión, el costo de oportunidad sería mayor.
*Dato obtenido de http://tiie.com.mx/cetes-2019/, rendimiento ofrecido en la

emisión del día 23 de abril de 2019 para CETES a 364 días.
En los siguientes puntos, se analizarán ejemplos que ilustran la aplicación

del análisis marginal y los costos de oportunidad.
6.2 Modelo costo-volumen-utilidad

Este modelo ayuda a la administración para determinar las acciones que se
deben tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, que en el caso de las
empresas lucrativas es llamado utilidades. Las empresas miden sus
resultados utilizando estándares o métricas, que definen en su planeación
operativa para lograr sus metas ligadas al plan estratégico.
La relación costo-volumen-utilidad representa el centro de su operación

para las empresas, ya que se involucran los ingresos que obtiene la
empresa por sus actividades de negocio, con sus correspondientes costos y
gastos asociados.
Es importante comprender de qué forma el impacto que tienen los diversos

elementos de esta relación permite a las empresas cumplir sus metas
económicas y satisfacer las expectativas de directivos y socios de la
empresa. Por ejemplo, para vender más producto, la empresa debe producir
más unidades, lo que trae un incremento sobre los costos variables de
producción y, en caso de ser necesario, acorde a los volúmenes de
producción, también sobre los costos fijos. Además, todo esto impactará
sobre las utilidades o pérdidas de la empresa.
Por lo tanto, el análisis costo-volumen-utilidad se refiere a la interrelación

que se presenta cuando uno de los 3 elementos (costo, volumen o
utilidades) tiene un cambio, y de qué forma afecta a los otros componentes
de la relación. Además, constituye una herramienta útil para la planeación,
el control y la toma de decisiones, debido a que proporciona información
para evaluar en forma apropiada los probables efectos de las futuras
oportunidades de obtener utilidades.
Una herramienta útil para determinar este impacto y a su vez, para proveer
información útil para la toma de decisiones, es el denominado Punto de
equilibrio, éste se puede determinar aplicando la siguiente fórmula:
A continuación, un ejemplo de la determinación del punto de equilibrio:
 Datos
Datos generales
Volumen ventas 10,000 uds.
Precio de venta $10.00
Costos variables unitarios $8.20
Costos fijos $17,000.00
 Punto de equilibrio:
Margen de contribución unitario $1.80
Margen de contribución $18,000.00

Punto de equilibrio 9,444.44 uds.
Margen de seguridad unidades 555.56 uds.
 Gráfica del punto de equilibrio:
Ideas para utilizar la gráfica del punto de equilibrio en la planeación de

utilidades:
El valor del modelo costo-volumen-utilidad radica en que pueden calcularse
las unidades que se necesitan vender para alcanzar el punto de equilibrio, o
bien, lograr una utilidad en operación deseada o una utilidad neta deseada.
También sirve para dar soporte a otras decisiones, muchas de las cuales
son estratégicas. Aun cuando éstas últimas generalmente implican un
riesgo, este modelo puede ser conveniente para evaluar la manera en que la
utilidad de operación se verá afectada, si no se alcanzan las metas
establecidas.
6.3 Evaluación del desempeño y otras herramientas

administrativas para decisiones de corto plazo
Para iniciar este tema, se analizará el concepto de costos relevantes; para
Garrison (2011)
Los costos que difieren entre las opciones que se analizan en un

proceso de toma de decisiones se denominan costos relevantes.
Se pueden identificar tres conceptos relacionados con los costos
relevantes, que impactan principalmente a las empresas (Garrison, 2011):
Costo evitable
 Es el que se puede eliminar en todo o en parte, mediante la elección

de una u otra opción.
 Ejemplo: cuando se quiere decidir sobre la compra de un automóvil, y
se tiene el auto 1 de $150,000 y el auto 2 de $175,000, se puede
evitar el costo del auto 2 al seleccionar el auto 1.
 Los costos evitables siempre son relevantes para la toma de
decisiones.
 Los costos inevitables son irrelevantes para tomar la decisión, ya que
no se pueden impedir.
Costo sumergido
 Es al que ya se incurrió y no se puede evitar, sin importar la decisión

del gerente.
 Ejemplo: cuando se compró un automóvil, cuyo costo fue de $150,000,
y se realizan pagos mensuales de $3,000. El costo es irrelevante para
decidir si se compra el auto 1 o 2, debido a que ya se incurrió
previamente en él.
 Los costos sumergidos son irrelevantes y se deben ignorar.
Costo diferencial
 Costo diferencial
o Los términos costo evitable, costo diferencial, costo
incremental y costo relevante se utilizan en forma indistinta.
o Ejemplo: cuando se quiere decidir sobre la compra de un
automóvil, y se tiene el auto 1 de $150,000 y el auto 2 de
$175,000, se puede evitar el costo del auto 2 al seleccionar el
auto 1.
o Para identificar los costos evitables (diferenciales y, por tanto,
relevantes), en una situación de decisión particular, se siguen
los siguientes pasos:
 Eliminar los costos y beneficios que no difieren entre las
opciones. Estos costos irrelevantes consisten en costos
sumergidos y costos futuros, que no difieren entre las
opciones.
 Usar los costos y beneficios remanentes, que no difieren
entre las opciones, para tomar la decisión. Los costos
que permanecen son los costos diferenciales o evitables.
Adicional al modelo Costo-Volumen-Utilidad (como herramienta

administrativa-financiera para la toma de decisiones), se pueden encontrar
algunas otras, que tienen como objetivo apoyar al tomador de decisiones en
sus procesos de análisis de algunas problemáticas específicas; entre éstas
se pueden encontrar las siguientes:
Utilidad meta
o Descripción: se utiliza para determinar la cantidad de unidades

que deben producirse, para alcanzar un monto específico de
utilidad, ya sea antes o después de impuestos. Es una
adaptación del punto de equilibrio.
o Fórmula, sin considerar impacto de los impuestos:
o Fórmula, considerando impacto de los impuestos:
Apalancamiento operativo
o Descripción: es una medida de la sensibilidad de la utilidad de

operación, respecto de los cambios en las ventas.
o Fórmula:
Apalancamiento financiero
o Descripción: sirve para medir la sensibilidad de las utilidades

de la empresa, debido a sus gastos financieros.
o Fórmula:
Apalancamiento financiero
Adicionar o eliminar líneas de producción o segmentos

Una de las decisiones más relevantes para las empresas industriales se
relaciona con eliminar o agregar líneas de producción, tomando en cuenta
los costos asociados y los beneficios generados por dicha línea; es por ello
que se debe realizar un análisis minucioso al respecto. Garrison (2011) y
Ramírez (2008) presentan un análisis detallado de cómo utilizar esta
herramienta.
Producir o comprar
En ocasiones, las empresas deben decidir si deben producir cierto bien o
comprarlo de otro proveedor. Por ejemplo, si la empresa se dedica a vender
lámina de acero revestida y existe otro proveedor que produce lámina de
acero más barata y de la misma calidad, se le podría comprar y sólo hacer
el revestido para así venderla.
Evaluación de pedidos especiales
Los productos especiales tienen la particularidad de referirse a productos
que la empresa no maneja en forma normal, ya que tendría que destinar
tiempo y recursos, que en ocasiones se están utilizando para otros
productos. Por ello, evaluar los pedidos especiales antes de aceptarlos es
de vital importancia desde el punto de vista financiero y operativo para la
empresa.
Utilización de recursos restringidos
Esta herramienta es de utilidad para que los administradores decidan
adecuadamente sobre los recursos limitados que la empresa posee. Por
ejemplo, si las horas disponibles de maquinaria son de 5,000 horas
mensuales y se tiene una demanda de 6,500 horas, es necesario hacer un
análisis adecuado al respecto.
Decisiones de venta o seguir procesando
Garrison (2011) establece que, en general:
Es más rentable continuar el procesamiento de los productos

conjuntos, después del punto de separación, siempre que las
utilidades incrementales de ese procesamiento superen el costo
incremental de procesamiento en que se incurrió después del punto
de separación.
Por ello, esta herramienta es de utilidad para realizar un análisis adecuado
sobre la posibilidad de seguirlo procesando, o bien venderlo en su estado
actual.
Cierre
A través de este tema, comprendiste la importancia de los análisis antes de
tomar decisiones en la empresa.
Algunos análisis requieren informes estructurados para que sea más

sencillo tomar las decisiones para conocer las ventajas y desventajas de
una decisión específica.
El modelo costo-volumen-utilidad ayuda en la determinación de las acciones

que se tomarán con la finalidad de lograr cierto objetivo de la compañía.
Las empresas miden sus resultados utilizando estándares o métricas, que
definen basadas en su planeación operativa para lograr sus metas ligadas al
plan estratégico.
Checkpoint
 Análisis marginal y costo de oportunidad.

 Modelo costo-volumen-utilidad.
 Evaluación del desempeño y otras herramientas administrativas para
decisiones de corto plazo.
Glosario
 Margen: utilidad de operación dividida entre las ventas (Garrison,
2011).
 Costo de oportunidad: es el beneficio potencial al que se renuncia

cuando se elige una opción en vez de otra (Garrison, 2011).
 Punto de equilibrio: nivel de ventas donde la utilidad es de cero
(Garrison, 2011).
Tema 7. Sistemas de control
administrativo
Introducción
¿Qué pueden hacer las empresas para asegurar el logro de sus objetivos?
Una vez que se analizaron las herramientas administrativas para tomar decisiones
operativas y financieras de corto o mediano plazo, este tema se enfocará en los sistemas de
control administrativo, los cuales permiten a las empresas evaluar el desempeño de sus
directivos de una manera objetiva.
Basteris y Rebeil (2008) presentan una analogía interesante sobre este tema:
Así como la medicina ha logrado prolongar la esperanza de vida en las personas, la
contabilidad y la gestión estratégica son las disciplinas necesarias para tener el mismo resultado
en las pequeñas y medianas empresas.
La realidad es que no sólo en las pequeñas y medianas, sino en todas las empresas.
Por otro lado, se incluyen en su artículo Análisis de diversas herramientas para la gestión
estratégica, donde los sistemas de control, en especial la contabilidad por áreas de
responsabilidad, son analizados. Sobre la contabilidad por áreas de responsabilidad, se
menciona que son
Sistemas estructurales y reportes que enfatizan la contabilización de departamentos específicos.
La contabilidad abarca tres propósitos: reportes financieros, reporte de costos de productos y
servicios, y reportes de evaluación del desempeño.
Los puntos en que se centrará este tema son los siguientes: fundamentos del control
administrativo, contabilidad por áreas de responsabilidad y evaluación por áreas de
responsabilidad.
Basteris, J., Rebeil, M. et al. (2008). Gestión estratégica. Reto para la economía nacional.
Recuperado de http://www.auditool.org/blog/control-interno/1104-gestion-estrategica-reto-
para-la-economia-nacional
Explicación
7.1 Fundamentos del control administrativo
De acuerdo con Ramírez (2013), el control administrativo es el conjunto de herramientas

de la contabilidad administrativa orientadas a evaluar el uso eficiente de los recursos de la
empresa y evaluar el desempeño de los responsables de las diversas áreas, en función de
qué tan eficientemente han utilizado dichos recursos para lograr la estrategia de la
compañía y la creación de valor para la empresa.
Es importante aclarar la diferencia que existe entre control interno y control
administrativo. El primero tiene como fin máximo salvaguardar los activos de la empresa
y el correcto registro contable, mientras que el segundo intenta diagnosticar, evaluar y
corregir las diferentes áreas de la empresa a fin de que sea capaz de utilizar sus recursos
eficientemente y poder cumplir con su misión corporativa.
Ramírez (2013), establece que un sistema de control administrativo lleva a cabo tres
actividades fundamentales y dentro de cada uno de estos elementos se llevan a cabo
actividades de suma importancia, a través de la traducción de la estrategia a objetivos
específicos:
7.2 Contabilidad por áreas de responsabilidad

Para Ramírez (2013), la contabilidad por áreas de responsabilidad es un sistema de
información que tiene como objetivo dar a conocer a quién corresponda la actuación de las
diferentes áreas o unidades de la organización, a través de un análisis de sus procesos o
actividades.
Las principales ventajas de la contabilidad por áreas de responsabilidad son las siguientes
(Ramírez, 2013):
Ventajas de la contabilidad por áreas de responsabilidad
 Facilita la correcta evaluación de la actuación de los ejecutivos de la empresa.

 Proporciona información, señala las áreas que lograron su objetivo y las que lo superaron;
siempre hay un responsable a cargo de cada área.
 Ayuda a la aplicación de la administración por excepción. Permite a cada administrador
comparar entre lo presupuestado y lo realmente obtenido, para atender las variaciones
significativas, y especialmente detectar qué actividades o procesos no agregan valor y deben
ser eliminados.
 Sustituye-elimina la presentación tradicional de los resultados, favoreciendo una mejor
delimitación de responsabilidades.
 Motiva a utilizar la administración por objetivo o resultados, ya que separa el objetivo principal
de la empresa en subobjetivos destinados a cada área, señalando a cada ejecutivo las pautas
para lograrlo.
Figura 7.1 Ventajas de la contabilidad por áreas de responsabilidad. Recuperada de Ramírez, D.

(2013). Contabilidad administrativa (9ª ed.). México: McGraw Hill.
Las áreas de responsabilidad se pueden establecer con base en el rol que juega cada uno de
los miembros de la organización, tomando en consideración sus responsabilidades y
autoridad; la persona responsable de esa área deberá tener control sobre lo que sucede en
ella. Cada una de esas áreas debe ser clasificada según los siguientes tipos de centros de
responsabilidad (Ramírez, 2013):
Tipo de centro Descripción Indicadores Ejemplo
 Cantidad
Se miden en producida Industria acerera,
función de los  Costos donde el proceso
estándares unitarios de producción de
Costos estándar definidos, en  Variaciones lámina está
relación con los  Mermas perfectamente
resultados reales  Eficiencia en estandarizado.
(producción). producción
Ingresos Se miden en  Cuotas de Industria acerera,

función de la venta donde se
captación de  Cantidad establecen cuotas
mercado, vendida de venta a los
expresada en  Precio de vendedores por
términos de venta zonas
ventas.  Nivel de geográficas, y se
satisfacción mide con la venta
de los
clientes real.
Se miden en
 Monto del Industria acerera
función de los
gasto en el área de
gastos asignados
asignado en contabilidad, que
para su
el se encarga de
Gastos operación, ya que
presupuesto manejar la
discrecionales no generan
 Monto real información
ingresos o
del gasto contable y
producen la
asignado operativa de la
fuente de los
empresa.
ingresos.
Se miden en
función del
Evalúa la
control que tiene  Margen de relación entre
Utilidades en conjunto sobre contribución ingresos y costos
los centros de
de forma integral.
ingresos, costos
estándar.
Industria acerera
• Utilidad antes de
con el director de
intereses e
Se miden en la unidad de
impuestos (EBIT)
función del total negocios para
• Rentabilidad
de los recursos lámina de acero,
Inversiones sobre los Activos
asignados a la bajo quien están
(ROA)
empresa o unidad el director de
• Rentabilidad
de negocios. ventas, el de
sobre la inversión
producción y el
(ROE)
contador.
Uno de los principales fundamentos de la contabilidad por áreas de responsabilidad es si las

partidas que dan origen a la responsabilidad, asignada a cada uno de los centros anteriores,
están en función de que las partidas puedan ser controladas o no. Una partida controlable se
refiere a un costo o ingreso sobre el cual se tiene la responsabilidad y autoridad sobre su
incurrencia.
Por ejemplo, para el director de producción no es controlable el volumen de ventas, para el
director de recursos humanos no es controlable la cantidad de obreros que deben estar en
producción, o bien para el director de contabilidad no es controlable el costo de los
embarques de venta.
En el siguiente subtema, se analizarán las características y un ejemplo de un reporte para la
evaluación por áreas de responsabilidad.
7.3 Evaluación por áreas de responsabilidad

Para evaluar el desempeño de los responsables de los diversos centros o áreas de
responsabilidad, es necesario integrar un informe específico relacionado con las partidas
controlables que se asignaron.
A continuación, se muestran dos ejemplos de reportes que pueden servir de base para este
proceso. En estos reportes se incluyen columnas denominadas agrega valor y no agrega
valor, las cuales informan sobre si el costo agregó valor al producto, o bien no le agrega
valor adicional.
Ejemplo agrega valor: aumentó $1,000 en los costos de materiales para mejorar la calidad del
producto.
Ejemplo no agrega valor: aumentó $100 en los costos de materiales, derivado de un aumento
de precio del proveedor. Agrega costo, pero no valor adicional al producto.
REPORTE MENSUAL
Área
respons 185
able
Corporación Acerera Responsable: Ing. Rubén Paredes

Mexicana, S.A.B. González
Mes Abril
Activid Laminaci
Acumulado
ad ón
Agrega No Costos Agre No agrega

valor agrega controlables ga valor3
valor valor
2
$
$
$ $
283,840 Acero
- 902,6 (3,000.00)
.00
11.00
$ $
$ $
Otros materiales
6,480.0 (500.00) 20,60 (1,800.00)
0 6.00
$
$ $
$
13,200. (2,200.00 Gas
41,97 (2,300.00)
00 )
6.00
$ $
$ $
Energía eléctrica
3,900.0 - 12,40 (600.00)
0 2.00
$
$
$ ( $
11,840. Mantenimiento
1,500.00) 37,65 (5,000.00)
00
1.00
$
$
$ $
11,840. Mano de obra
- 37,65 -
00
1.00
$ $
$
$
(2,000.00 Reparaciones
3,380.0 10,74 (3,400.00)
)
0 8.00
$
$ $ $
1,063
334,480 (6,200.00 Total (16,100.00
,645.
.00 ) )
00
Costos no
controlables
$ $
$ Depreciación de $
17,560. - maquinaria 70,24 -
00 0.00
$
$
$ Sueldo Ing. Rubén $
38,500
- Paredes 54,00 -
.00
0.00
$
$
$ $
56,060 Total
- 24,24 -
.00
0.00
REPORTE MENSUAL
Área
300
responsable
Corporación Acerera Responsable: Mtro. Juan M. Espinosa

Mexicana, S.A.B. González
Mes Abril
División Laminadora Acumulado
Costos No
Agrega No agrega
controla Agrega valor2 agrega
valor valor
bles valor3
$ 260, $ (12,00 $ (2
Acero $ 827,988.00
373.65 0.00) 2,000.00)
$
$ 334, $ Laminaci
$ 1,063,645.00 (16,100.0
480.00 (6,200.00) ón
0)
$ 394, $ Revestimi $ 1,255,103.00 $

(14,900.0
686.40 (7,800.00) ento
0)
$
$ $ Mercadot
$ 341,675.00 (9,800.00
86,500.00 (9,200.00) ecnia
)
$
$ 11, $
Finanzas $ 37,651.00 (5,000.00
840.00 (1,500.00)
)
$
$ $ Administr
$ 47,123.00 (4,200.00
11,840.00 (3,000.00) ación
)
$
$ $ Inversion
$ 643,750.00 (2,000.00
257,500.00 (2,000.00) es
)
$
$ 1,357, $
Total $ 4,216,935.00 (74,000.0
220.05 (41,700.00)
0)
Costos
no
controla
bles
$
$ $
Acero $ 993,586.00 (5,000.00
312,448.38 (3,000.00)
)
$
$ $ Laminaci
$ 224,240.00 (16,000.0
56,060.00 (1,500.00) ón
0)
$
$ $ Revestimi
$ 1,004,082.00 (33,500.0
315,749.12 (4,000.00) ento
0)
$ $ Mercadot $ 137,535.00 $
43,250.00 (2,500.00) ecnia (8,000.00
)
$
$ $
Finanzas $ 10,542.00 (2,500.00
3,315.20 -
)
$ $ Administr $
$ 45,181.00
14,208.00 (200.00) ación (800.00)
$
$ $ Inversion
$ 1,146,390.00 (16,000.0
360,500.00 - es
0)
Sueldo
$ $ Mtro. $
$ 211,200.00
52,800.00 - Juan M. -
Espinosa
$
$ 1,158,
Total $ 1,158,330.70 1,158,33
330.70
0.70
Estos reportes permitirían a cada uno de los responsables en la empresa analizar aquellos
conceptos controlables que manejaron a lo largo de un periodo, así como saber de qué
forma se han comportado, de tal forma que se puedan aplicar las medidas correctivas
necesarias. En su caso, deben compararse con el presupuesto que se haya establecido para
el área correspondiente (Garrison, 2011).
Cierre
El control administrativo no sólo es útil para diagnosticar fallas en la organización, también
muestra los aciertos de la administración con la finalidad de que se capitalicen en planes
futuros.
En cuanto a la contabilidad por áreas de responsabilidad, es útil para llevar una mejor
organización de los procesos y actividades de la empresa a través de un análisis de éstos.
Checkpoint
 Fundamentos del control administrativo.

 Contabilidad por áreas de responsabilidad.
 Evaluación por áreas de responsabilidad.
Glosario
 Área de responsabilidad: segmento de la empresa, cuyo administrador ejerce control
sobre el costo, utilidades o uso de los fondos destinados a inversiones (Garrison, 2011).
 Partida controlable: son aquellos sobre los cuales una persona, de determinado nivel,
tiene autoridad para realizarlos o no (Garrison, 2011).
 Partida no controlable: los que no pueden modificarse por el responsable de una unidad
de negocio, ya sea por razones de autoridad o del tiempo de vida del costo (Garrison,
2011).
Referencias
 Garrison, R. (2011). LS-eBook Contabilidad Administrativa (11ª ed.). México: McGraw Hill.
 Ramírez, D. (2013). Contabilidad administrativa (9ª ed.). México: McGraw Hill.

Tema 8. La descentralización y la
evaluación del desempeño

Introducción
¿Qué pueden hacer las empresas para evaluar el desempeño de sus
directivos, de tal forma que mejore su eficiencia y efectividad
organizacional?
En el tema anterior, se estudiaron los sistemas de control administrativo,

que permiten a las empresas evaluar el desempeño de sus directivos de una
manera objetiva. Este tema sigue con la evaluación del desempeño,
enfocado en los procesos de descentralización y, por tanto, a la
determinación de los precios de transferencia, es decir, los precios que se
establecen cuando un producto pasa de un área de negocio de la empresa a
otra.
En un artículo presentado en la revista Harvard Business Review (América

Latina), en diciembre de 2011, Kaplan y Norton presentan algunos de sus
casos más interesantes sobre la puesta en acción del Balanced
Scorecard en empresas: Rockwater, Apple Computer y Advanced Micro
Devices; que lo utilizan para medir el desempeño y fijar su estrategia. Para
cada una de ellas, se analizan los principales beneficios en la medición del
desempeño: ayuda a las empresas a enfocarse en aquello que deben hacer
para convertirse en líderes en su industria, genera consenso respecto a las
áreas de logro en las que está realizando bien su labor y las que necesitan
atención.
Los puntos en que se centrará este tema son la descentralización en las

empresas y evaluación de centros de utilidad e inversión, compensación
para el desempeño e indicadores no financieros, en el desempeño de una
organización, y determinación de precios de transferencia.
Kaplan, R., y Norton, D. (2011). Poniendo el Balanced Scorecard en acción.

Harvard Business Review.
Explicación
8.1 Descentralización en las empresas y evaluación de centros de
utilidad e inversión
Las actuales condiciones de competitividad internacional, a las cuales se
enfrentan las organizaciones, aumentan la complejidad de operación y
ponen a prueba el cumplimiento de sus objetivos de expansión y
permanencia.
La centralización es, de acuerdo a Ramírez (2013), la filosofía de la

administración en la cual las decisiones y el control son llevados a cabo por
un cuerpo central en la organización, todos los procesos administrativos
están guiados por directrices dictadas desde la dirección general. Por el
contrario, en la descentralización se delega autoridad y responsabilidad a
los ejecutivos de las áreas que integran la empresa, para que dentro de su
radio de acción tomen decisiones y ejerzan el control en lo que corresponda
a su ámbito de competencia.
La contabilidad administrativa diagnostica de forma cuantitativa el buen o

mal uso que se ha hecho de la libertad que se da al ejecutivo, a través de la
contabilidad por áreas de responsabilidad, unidades descentralizadas,
estándares, presupuestos, tasa de rendimiento sobre la inversión, el valor
económico agregado y el balanced scorecard.
Las ventajas y desventajas de la descentralización son, de acuerdo a

Ramírez (2013), las siguientes:
Tomando en consideración las ventajas y desventajas de la
descentralización para efectos de los procesos de toma de decisiones, es
necesario que se definan de forma clara los centros de responsabilidad (los
cuales fueron analizados en el tema anterior) y las métricas o estándares
que servirán de base para la evaluación del desempeño de los responsables
de esas áreas.
En el siguiente subtema, analizarás cómo a través del uso de herramientas

administrativas denominadas tableros de control, es posible llevar a cabo
esta labor de forma eficiente y oportuna.
8.2 Compensación para el desempeño e indicadores no financieros

en el desempeño de una organización
Ramírez (2008), define una serie de herramientas útiles en la evaluación del
desempeño de los directivos de una empresa. A continuación, se presentan
dichas herramientas:
Haz clic en cada concepto para revisar más información
UIDA
o Fórmula:
o Utilización: permite conocer el monto de la utilidad, generado por la
operación del periodo.
o Normatividad: no está normado contablemente.
Cash profit
o Fórmula:
o Utilización: sirve para determinar la cantidad de efectivo generada

exclusivamente por la operación de la empresa, se espera que se
genere la mayor cantidad posible.
o Normatividad: existen normas de aplicación internacional, que
permiten que sea comparable con otras empresas.
Cerrar
Free cash flow
o Fórmula:
o Utilización: determina el flujo de efectivo disponible para pago de

pasivo y pago de dividendos.
o Normatividad: inversiones normales, son aquellas que se requieren
para que la empresa opere en forma eficiente.
Rendimiento sobre la inversión
o Fórmula:
o Utilización: el resultado se puede comparar con el costo ponderado

del capital (CPC), para así determinar si se está creando valor a la
empresa (es mayor que el CPC), o no se está creando (es igual o
menor que el CPC).
o Normatividad: se debe indexar por inflación o bien determinar en USD
el valor de la inversión original y que de esa forma sea útil para
tomar decisiones al compararlo.
Posible
devaluación
o Fórmula:
o Utilización: si el resultado es igual a 1, la cobertura de pasivos está

protegida con la inversión en activos.
Cobertura
de interés
o Fórmula:
o Utilización: el resultado debe ser entre 2 y 3, esto indica que está
protegido el pago de intereses, es un elemento importante en la
definición de la capacidad de endeudamiento de la empresa.
o Desventaja: no considera el efecto de los impuestos.
Balanced scorecard (tableros de control)
Como se ha visto, la medición y administración del desempeño son

fundamentales para poder crecer y competir en el mundo globalizado de
hoy, por ello, la administración del desempeño es una forma de vincular las
operaciones de una empresa con un conjunto de indicadores que se utilizan
para medir el avance de la estrategia del negocio.
Los sistemas de medición y de desempeño, tienen de acuerdo con Ramírez

(2013), cuatro usos principales:
Los fundamentos del balanced scorecard, establecidos por Kaplan y Norton

en 1996, establecen cuatro perspectivas o secciones en el tablero de
control para organizar los indicadores de evaluación del desempeño de la
empresa de forma integral. Estas perspectivas son las siguientes:
 Perspectiva financiera
• Se encarga de controlar las utilidades de la empresa, a través de
sus ingresos, costos y gastos. Además, está relacionada con las
otras tres perspectivas: clientes, procesos internos del negocio, y
crecimiento y aprendizaje.
• Aumento en las utilidades, crecimientos en flujos de efectivo,
retorno sobre la inversión, reducción de costos de producción, valor
de mercado de la acción.
 Perspectiva de los clientes
• Se debe considerar el potencial del mercado: los clientes actuales.

• Para los clientes potenciales, pueden considerarse aspectos, como
situación del mercado, eficiencia en los procesos de entrega,
calidad percibida por el cliente, etc.
• Debe medir todos los indicadores mencionados, y cualquier otro que
sea de utilidad para la empresa. Ejemplo: número de quejas
recibidas.
 Perspectiva de los procesos internos
• Está directamente relacionado con todos aquellos que realiza la

empresa para satisfacer los requerimientos de sus clientes,
respecto a las especificaciones del producto, calidad en el producto y
en el servicio, condiciones y tiempos de entrega, así como
cualquier otro proceso asociado.
• Las métricas que se establezcan para evaluar esta perspectiva,
pueden considerar aspectos como coste del mantenimiento del
equipo, tiempos de procesos en producción, costo de procesos de
asistencia técnica, etc.
 Perspectiva de crecimiento y aprendizaje

• La productividad de la empresa está ligada al capital humano de la
misma, por lo que los procesos de contrataciones, cambios y
despidos, afectan la operación y eficiencia de la empresa.
• Se deben medir aspectos como tiempo de entrenamiento del
personal nuevo, costo de la capacitación, etc.
Figura 8.2 Perspectivas del balanced scorecard. Recuperada de Kaplan, S.,

& Norton, D. (1996). Using the Balanced Scorecard as a Strategic
Management System.
Harvard Business Review.
En el proceso financiero se controla la utilidad neta, mediante ingresos y

gastos; ese proceso tiene relación con los otros tres procesos: clientes,
proceso interno del negocio, y aprendizaje y crecimiento del negocio.
Los ingresos están determinados por el precio y por el servicio de

entrega, que forma parte del proceso interno del negocio. En cuanto el
número de entregas se incremente, permitirá a la empresa hacerse de un
mayor número de ingresos.
Los gastos se determinan por los impuestos, salarios y todos los gastos
inherentes a la compañía. Dentro de este ramo, puedes observar que los
impuestos están determinados por una tasa dada, multiplicada por una base
gravable, proveniente del total de los ingresos percibidos.
Compensaciones para el desempeño
En cuanto a los principales incentivos que otorgan las empresas a sus

directivos, con base en la evaluación del desempeño, se encuentran los
siguientes:
Figura 8.3 Tipos de compensaciones por desempeño. Recuperado de
Ramírez, D. (2008). Contabilidad administrativa (8ª ed.). México: McGraw
Hill.
8.3 Determinación de precios de transferencia

De acuerdo con Ramírez (2008) y Garrison (2011), cuando una empresa está
organizada mediante unidades de negocios (por ejemplo, una empresa que
produce acero, posteriormente lo convierte en lámina y finalmente la
recubre), se pueden encontrar que pudiera estar organizada en tres
unidades de negocios, la que produce el acero, la que lo lamina y la que lo
recubre. Además, puede vender productos en cualquiera de sus tres
estados, por lo que debe determinar el precio de venta al cliente externo,
pero a su vez, es necesario establecer el precio en el que será transferido el
producto de forma interna. De tal forma que cada unidad de negocios pueda
tener información que permita medir su desempeño como tal.
Garrison (2011), establece que los responsables de la administración de la

empresa deben fijar de forma adecuada los precios de transferencia. Para
ello, explica la utilización de tres diferentes metodologías, útiles para fijar
los precios de transferencia:
Permitir que los administradores, participantes en la transferencia, negocien su
propio precio de transferencia:
Esta metodología preserva la autonomía de las divisiones y es congruente

con el espíritu de descentralización. Por otro lado, es la más compleja, ya
que considera no sólo los costos del producto, sino los beneficios de la
transferencia en favor de la división vendedora.
Al utilizar los precios de transferencia negociados, los directivos se deben

reunir para analizar y discutir sus términos y condiciones. Para resolver
posibles controversias y fijar los precios, se pueden considerar las acciones
que se establezcan para los siguientes eventos:
1. La división vendedora estará de acuerdo con el precio de

transferencia sólo si sus utilidades se incrementan como resultado de
ella.
2. La división compradora estará de acuerdo con la transferencia sólo si
sus utilidades también se incrementan como resultado de ella. Estos
postulados pueden parecer obvios, pero se trata de puntos
importantes.
Fijar los precios de transferencia al costo:
Esta metodología es de utilidad cuando no se tiene mercado externo para la

división que transfiere su producto a otra y donde se tiene bien identificado
y determinado el costo del producto. Se pueden utilizar para su
determinación los siguientes métodos de costeo:
 El costo variable (directo)

 El costo total (absorbente)
Fijar los precios de transferencia al precio del mercado:
Esta metodología está diseñada para situaciones en las que existe un

mercado externo para el producto o servicio transferido. Es adecuada
cuando la división vendedora no tiene capacidad ociosa.
A lo largo de los temas de este curso, se han analizado diversas

herramientas que pueden ser útiles para la toma de decisiones,
principalmente de corto y mediano plazo. Pero sin perder de vista el
carácter estratégico de las empresas. Es importante que, al participar como
directivo en una empresa, puedas poner en acción el proceso relacionado
con lo siguiente:
Figura 8.4 Proceso de toma de decisiones ampliado.

Cierre
La descentralización en las empresas tiene el objetivo de delegar

autoridad y responsabilidad a los ejecutivos de las diversas áreas para la
toma de decisiones en su campo. La centralización, por su parte, es
concentrar la autoridad en un grupo determinado de la compañía.
Por otro lado, la medición y administración del desempeño son

fundamentales para competir mundialmente, es por eso que se necesitan
los indicadores de desempeño para medir el avance de la estrategia del
negocio.
Checkpoint
 Centralización y descentralización en las empresas.

 Indicadores no financieros en el desempeño de una organización.
 Determinación de precios de transferencia.
Glosario
 Indicador de desempeño: conjunto integrado de medidas de
desempeño que se obtiene de la estrategia de la organización y que la
sustenta (Garrison, 2011).
 Precios de transferencia: precio cobrado cuando una división o

segmento suministra bienes o servicios a otra división o segmento de
una organización determinada (Garrison, 2011).

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Tema 1.

De acuerdo con La Vanguardia (2016), esto se debió, principalmente, a que

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Los ejecutivos y administradores de las empresas usan la contabilidad

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Un sistema que proporciona datos a los interesados, sobre las

Elementos básicos de la definición de contabilidad:

 Es acerca de eventos económicos identificables (compras,

 Entidad o ente económico para cualquier persona, física o

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La información contable y la toma de decisiones en los negocios

Para conocer cómo se lleva cabo el proceso de toma de decisiones, en la

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Este tipo de empresas por lo

Son todas las empresas que se  No tienen ningún tipo

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En la tabla 1.2 verás el tipo de empresas de acuerdo a su forma de

Con Tienen reconocimiento legal, Por disposiciones

 Fideicomisos: forma de Para fines de control o por

Tabla 1.2 Tipo de empresas de acuerdo a su organización. Recuperada de

Dentro de las características de la información contable, se tienen

Haz clic en cada concepto para revisar la información

 Contenido informativo: desde este punto de vista, para que un estado

o Estabilidad: se refiere a que las normas, principios, reglas,

La información siempre es provisional, si no sería información financiera

Como notarás, en los comentarios y explicaciones anteriores, la información

El papel de la contabilidad en cualquier empresa, representa una gran

Los estados financieros básicos son los que proporcionan la información

De esto derivan los estados financieros básicos o principales: balance

A continuación, se presenta la información financiera de los mismos:

Balance general (estado de posición financiera)

Este estado financiero muestra la situación financiera de una empresa en

Haz clic en cada concepto para revisar la información

 Pasivo: es el conjunto de rubros que representan las obligaciones que

 Capital: es el conjunto de rubros que representan las aportaciones y

Conociendo los elementos anteriores, se pueden integrar dentro de

Activo = Pasivo + Capital

Circulante $150.00 Corto plazo $100.00

Largo plazo $100.00

Otros activos $50.00 Social $500.00

Total $700.00 Total $700.00

En este estado financiero están los resultados de operación de una empresa

 Ingresos: se derivan de la realización de las actividades

 Costos: se derivan de los diversos conceptos relacionados en

 Gastos: principalmente, corresponden a todos los conceptos

Costo de ventas $500.00

Utilidad bruta $500.00

Gastos de operación $200.00

Utilidad de operación $300.00

Gastos financieros $100.00

Utilidad antes de impuestos $200.00

Utilidad neta $100.00

Estado de cambios en la situación financiera

También conocido como estado de flujo de efectivo, muestra los cambios

Ejemplo de un estado de cambios en la situación financiera:

Partidas aplicadas a resultados que no

Recursos generados por la operación $500.00

Recursos utilizados en actividades de