problemática de las criptomo

Análisis jurídico y económico sobre las dificultades que las criptomonedas encuentran en su
integración al mercado mexicano

Barroso Reyes Roberto Antonio

al2193047177@azc.uam.mx
Régimen de la economía I
Profesor Lares Romero Víctor Hugo
PROBLEMÁTICA DE LAS CRIPTOMONEDAS EN LA ECONOMIA MEXICANA
Barroso Reyes Roberto Antonio

Introducción a las criptomonedas

De las necesidades humanas surgieron los sistemas económicos, comenzando por el

trueque de productos por otros de equivalencia similar, pasando por metales preciosos y
su futura acuñación en lo que hoy conocemos como monedas, después debido a la
necesidad de evitar el desgaste de los metales preciosos y el cargar cantidades enormes
de este se introdujo el papel moneda.
Actualmente estamos observando el desarrollo de la última introducción monetaria: las
criptomonedas. La primera criptomoneda fue el Bitcoin creada por Satoshi Nakamoto la
cual comenzó a operar en enero de 2009 y por dos años fue la única hasta la introducción
del Namecoin en 2011.1
Las criptomonedas buscan ser un medio de pago descentralizado que no esté sujeto a la
intermediación o regulación por parte de gobiernos, bancos centrales o instituciones
bancarias o financieras; también buscan un mayor nivel de privacidad para las
transacciones ya que estas son pseudoanonimas.
Según el Lic en economía David Román Ochoa León, “Las monedas virtuales cumplen con
dos de las tres funciones del dinero: como medio de pago y como unidad de cuenta para
los sitios de internet que los aceptan, empero, no contienen la tercera función del dinero:
reserva de valor, es decir ser confiable y seguro”.2
Esta afirmación puede ser comprobada al investigar las múltiples caídas y escalas masivas
en el valor de múltiples criptomonedas. Dicha volatilidad de las criptomonedas se debe a
que, a diferencia del papel moneda, estas no tienen un bien físico que respalde su valor;
las criptomonedas encuentran su valor en la oferta y demanda de ellas mismas, entre más
productos y servicios puedan ser adquiridos con ellas, mayor será su valor y viceversa. 3
Muchos detractores de las criptomonedas mencionan que es muy poco probable que
estas perduren en el mercado debido a que no cuentan con un respaldo, pero algunos
autores aseguran que incluso el papel moneda ya no está soportado en metales preciosos,
sino que se basa en la confianza que los usuarios tienen en la misma.4
También es importante mencionar que, la confianza en las criptomonedas se ah visto
muchas veces mermada por la mala fama que adquirió en sus inicios por la proliferación
de su uso en actividades ilegales realizadas en la Deep web, así como el fracaso de su
integración oficial en los países que han intentado adoptar las transacciones con ellas.

1
BLOCKCHAIN, CRIPTOMONEDAS Y BITCOIN
2
Las criptomonedas: El caso del Bitcoin
3
Santander
4
de la Torre & de la Torre, 2017

1
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Condiciones en México para la adopción de criptomonedas.

Actualmente en México, se aprobó la Ley Fintech, la cual busca definir y regular bajo
cuales parámetros jurídicos podrán actuar las empresas o negocios que deseen
incursionar en el uso de tecnologías financieras5. Dicha ley está basada en los principios de
inclusión e innovación financiera, promoción de la competencia, protección al
consumidor, preservación de la estabilidad financiera, prevención de operaciones ilícitas y
neutralidad tecnológica.6
En dichos valores podemos observar una representación de los desafíos que requiere
superar el gobierno mexicano para la integración de las criptomonedas a México:
Desprotección de los usuarios por falta de regulación, evitar la pérdida económica por las
fluctuaciones de valor en las criptomonedas, evitar su uso en actividades ilícitas y no
permitir la creación de monopolios en materia de tecnologías financieras.
Aunque estos problemas representan una parte del problema, la situación de desigualdad
económica en México también es un obstáculo importante para la introducción de
criptomonedas en el país debido a que 33.6% de la población no tiene acceso a internet 7 y
mas de 55.7 millones de personas viven en estado de pobreza.8
A pesar de esto, las criptomonedas han encontrado un avance en su uso en México gracias
a la integración de Wallets Digitales como Bitso y Mercado Pago. Si bien es cierto que el
Banco de México busca la separación de las criptomonedas del sistema financiero
tradicional, estas han funcionado como medio de inversión de riesgo para algunos que se
aventuraron a invertir en ellas.
A pesar de lo expuesto, las criptomonedas todavía no encuentran una aceptación social ya
que todavía no pueden ser usadas para la mayoría de las transacciones habituales de
compraventa utilizadas por la mayoría de la población por lo que, su papel en la economía
mexicana queda relegado a ser solamente un medio de inversión de poca seguridad
económica por el momento.

5
DOF 20-05-2021
6
Art 2do LEY PARA REGULAR LAS INSTITUCIONES DE TECNOLOGÍA FINANCIERA
7
Inegi

8
Coneval

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Criptomonedas y su relación con actividades ilícitas

Una de las mayores criticas a las criptomonedas es que debido a su naturaleza

pseudoanonima, estas han sido utilizadas para actividades ilícitas como lo es la compra de
substancias controladas o armas, lavado de dinero y trata de personas entre otras 9.
Las estadísticas de criptomonedas utilizadas en actividades ilícitas no llegan a demostrar
su alcance total ya que solo rastrean el robo de estas y las estafas relacionadas con ellas,
pero no consideran las demás actividades criminales en las cuales son utilizadas.
Organizaciones como la ONU han hecho denuncias respecto a este tema como lo es en el
caso de lavado de dinero por medio de criptomonedas ejercido por carteles en México 10.
Estas situaciones demuestran un fallo por parte de las autoridades mexicanas para poder
evitar delitos relacionados a tecnología financiera a pesar de que exista un marco jurídico
regulatoria en la materia por lo cual, es necesaria la creación de instituciones
especializadas que se encarguen de vigilar su uso además de la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, la CONDUSEF y el
CONSAR que son actualmente las comisiones supervisoras en sus respectivos ámbitos de
competencia.
También es importante destacar el rezago de integración tecnológica en el sector publico
mexicano el cual dificulta aun mas el combate de los delitos relacionados a
criptomonedas. Un ejemplo de esto es la poca utilidad de la policía cibernética en casos
que involucren tecnología financiera.
Por el momento la situación de criminalidad relacionada a criptomonedas probablemente
seguirá al alta siguiendo la misma tendencia que en otros países11.

9
Trautman, Lawrence y Alvin Harrell (2017). «Bitcoin versus regulated payment systems: What gives?».
Cardozo Law Review
10
El país
11
Chainalysis

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Inseguridad financiera de las criptomonedas

Las criptomonedas debido a su naturaleza dictada por la oferta y la demanda son difíciles
de predecir en cuanto a su comportamiento ya que son factores humanos los que
determinan en gran medida su costo.
También una de las grandes criticas hacia las criptomonedas es que estas pueden ser
retiradas del mercado en cualquier momento por su developer y por lo tanto todos los
usuarios perderían su inversión.
Debido a esta inestabilidad característica de las criptomonedas, muchas de ellas han
desaparecido y con ellas una gran cantidad de capital. Estas condiciones de inseguridad
crean una atmosfera que no motiva a muchas personas a invertir en ellas por el momento
ya que no lo ven como una opción segura para conservar el valor de su dinero 12.
A pesar de eso, como ya se menciono anteriormente, dicha volatilidad es utilizada
también para poder ejercer inversiones de alto riesgo al comprar criptomonedas en su
precio más bajo y vendiéndolas cuando encuentran un pico alto en su valor. Este método
ha resultado efectivo, pero requiere de un análisis complejo sobre el comportamiento
histórico de la criptomoneda y además el poder estar al tanto sobre los factores sociales
que pueden intervenir en las fluctuaciones de valor de la criptomoneda.
Debido a esto, la inversión en criptomonedas sigue siendo difícil para personas en una
situación de inestabilidad financiera ya que lo consideran un riesgo innecesario que puede
generar grandes afectaciones a su calidad de vida.

12
Scielo

4
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Marco regulatorio

Como se mencionó anteriormente, la Ley Fintech o Ley para Regular las Instituciones de
Tecnología Financiera es aquella encargada de regular las criptomonedas en México
designando a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, La Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas, la CONDUSEF y el CONSAR como comisiones reguladoras en la materia.
En esta ley encontramos una definición para las criptomonedas denominadas como
activos virtuales la cual es “Representación de valor registrada electrónicamente y
utilizada entre el público como medio de pago para todo tipo de actos jurídicos y
cuya transferencia únicamente pueda llevarse a cabo a través de medios electrónicos.
En ningún momento se entenderá como activo virtual la moneda de curso legal en
territorio nacional, las divisas ni cualquier otro activo denominado en moneda de curso
legal o en divisas[...][...]El Banco de México para la determinación de los activos
virtuales tomará en cuenta, entre otros aspectos, el uso que el público de a las
unidades digitales como medio de cambio y almacenamiento de valor, así como, en su
caso, unidad de cuenta: el tratamiento que otras jurisdicciones le den a
unidades digitales particulares como activos virtuales, así como los convenios,
mecanismos, reglas o protocolos que permitan generar, identificar, fraccionar y
controlar la replicación de dichas unidades.”13
Esto nos indica que para la regulación mexicana los “activos virtuales” no representan una
moneda de curso legal y, por lo tanto, no se encuentra respaldada por entidades
gubernamentales.}
La ley señala también que en el momento que el usuario lo requiera se le debe entregar
en el equivalente a moneda nacional el valor de sus activos virtuales de manera
inmediata.
Es tan grande la incertidumbre alrededor de las criptomonedas que la Ley Federal Para
la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita
señala como actividades vulnerables a las transacciones de activos virtuales en su articulo
17 fracción XVI14

Bibliografía
13
Futuro de las criptomonedas en México, Riesgos y Beneficios Económicos
14
Futuro de las criptomonedas en México, Riesgos y Beneficios Económicos

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Barroso Reyes Roberto Antonio

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advierte-de-que-los-carteles-mexicanos-lavan-millones-de-dolares-a-traves-de-
criptomonedas.html