Rentas Contingentes.

En los capitales y rentas ciertas, los pagos no están sujetos a ninguna

condición, por lo tanto, son de seguro vencimiento.

Si la condición para efectuar los pagos es que las personas se encuentran

con vida (como en el caso de las jubilaciones) o que hayan muerto (como
en los seguros de muerte), es imprescindible contar con tablas de
mortalidad que permitan calcular la frecuencia con que esos
acontecimientos se producen.

Tabla de Mortalidad: Es lo que mide la probabilidad de vida o de muerte.

Para construirla se toma un grupo cerrado de personas y por operaciones
biométricas se registran hasta su muerte. En ellas se señalan cuántas
personas, supuestamente nacidas en el mismo instante (edad cero),
sobreviven al año, a los dos años hasta extinguirse el grupo

Notación de la Tabla:

- l(x): Número de sobrevivientes a la edad x. Representa la cantidad

de personas que llegan con vida a la edad x.
- “x”: Es la edad de la persona.
- “w” (omega): Edad a partir de la cual no llegan sobrevivientes.
W=100 años
- d(x): Número de personas de edad “x” que no llegan con vida a la
edad “x+1”. Son las personas que mueren entre la edad x y x+1
d(x) = d(x;0;1) = l(x) – l(x+1) Los que están vivos en x ≥ que los
que están en x+1.

 Probabilidad de vida:
- P(x;1) = Probabilidad de que una persona de edad “x” llegue
con vida a la edad “x+1”. “x” es la edad y “1” es el plazo.

l(x +1) Casos favorables

p ( x ; 1 )= Probab .=
l( x) Casos posibles
 - P(x;n) = Probabilidad de que una persona de edad “x” llegue
con vida a la edad “x+n”.
l(x +n)
p ( x ; n )=
l(x )

Ejemplo:

Calcular la probabilidad que una persona de 22 años llegue con vida

a los 60 años de edad.

p(22;38) = l(60) / l(22) = 7.698.698 / 9.630.039 = 0.799446 (Según

datos de la tasa CSO 1958)

 Probabilidad de Muerte:

- q(x;0;1) = Probabilidad de que una persona de edad “x” NO

llegue con vida a la edad “x+1”. “x” es la edad ,”0” es el
diferimiento y “1” es el plazo.
d ( x) l ( x )−l( x+1) l(x+ 1)
q ( x ; 0 ; 1 )= = =1− =1− p (x ; 1)
l(x) l(x) l(x )

- q(x;0;n): Probabilidad de que una persona de edad “x” NO

llegue con vida a la edad “x+n”.
l ( x ) −l(x+ n)
q ( x ; 0 ; n )=
l( x )

La probabilidad de que una persona muera entre la edad x y

x+n es lo mismo que decir que muera entre x y x+1 o entre
x+1 y x+2 o….o entre x+(n-1) y x+n.
q ( x ; 0 ; n )=q ( x ; 0 ; 1 ) +q ( x ; 1; 1 )+ q ( x ; 2 ; 1 ) +...+q ( x ; n−1 ; 1 )

“O” que sobreviva entre x y x+1 y que fallezca entre

x+1 y x+2.

Los símbolos:

- La multiplicación (.) se lee “Y”.

- La suma (+) se lee “O”.
 - La resta (-) se lee “Pero no”.

Ejemplo:

Calcular la probabilidad de que una persona de 40 años

muera antes de llegar a los 55 años de edad.
l ( 40 )−l ( 55 ) 9.241.359−8.331 .317
q(40;0;15) = = 9.241.359
= 0.09847
l(40)

- q(x;1;1): Probabilidad de que una persona de edad “x”

sobreviva hasta x+1 “Y” fallezca entre x+1 y x+2.

q ( x ; 1; 1 ) =p ( x ; 1 ) . q ( x +1 ; 0 ; 1 )

- q(x;h;n): Probabilidad de que una persona de edad “x”

sobreviva hasta x+h “Y” fallezca entre x+h y x+h+n.
d ( x ; h ; n) l ( x+ h )−l( x +h+ n)
q ( x ; h ; n )= =
l( x ) l( x)
q ( x ; h ; n )= p ( x ; h ) .q (x +h ; 0 ; n)

Ejemplo:

Calcular la probabilidad de que un hombre de 25 años,

muera entre los 40 y los 50 años de edad
l ( 40 )−l(50) 9.241.359−8.762 .306
q(25;15;10) = = 9.575 .636
= 0.050028
l(25)

Para aprenderlo de forma práctica:

En vida la probabilidad p(x;h) es un cociente de l( ) donde el numerador

sumo los 2 conceptos edad +plazo l(x+h) y el denominador solo es el 1
concepto (la edad) l(x)
l(x +3) l( x+3+ 4)
p ( x ; 3) = o p ( x +3 ; 4 )=
l(x) l(x+3)

En Muerte la probabilidad q(x;0;n) es un cociente en donde el numerador

es una diferencia de l( ),[ l(1ª+2ª) - l(1ª+2ª+3ª)] y el denominador es l(1ª)
 l ( x +0 )−l(x +0+n)
q ( x ; 0 ; n )=
l(x )

Luego los valores de l() y d() salen de la “Tabla de mortalidad C.S.O.”

Seguros.
Capital Único Capital Diferido de vida E(x;n)
1-Seg. de vida Riesgo Inmediato y plazo limitado a(x;0;n)

Riesgo Inmediato y plazo sin limite a(x;0;w-x)

Capitales múltiples Riesgo diferido y plazo limitado a(x;h;n)

Riesgo diferido y plazo sin limite a(x;h;w-x-h)

Capital Único Capital Diferido de muerte A(x;t-1;1)

2-Seg de Muerte Riesgo Inmediato y plazo limitado A(x;0;n)

Riesgo Inmediato y plazo sin limite A(x;0;w-x)

Capitales múltiples Riesgo diferido y plazo limitado A(x;h;n)

Riesgo diferido y plazo sin limite A(x;h;w-x-h)

Plan Dotal

Plan doble capital

3-Seg. Mixtos Termino Fijo

Seguros de cuotas
(post Mortem)

Vamos a ver 3 tipos de seguros:

 X 1
V = x La Tabla C.S.O supone una i(365)=0,04. Si el interés cambia o fuera otro
(1+i)
habría que generar otra tabla y habría que hacer los cálculos numéricos. Si no dice
nada suponemos i(365)=0,04.

 Valores de conmutación:

Sirven para calcular el valor de la prima de un seguro. Son valores

que ya están tabulados. Por eso la idea es expresar la prima con
estos valores para poder calcularla.

- Valores de conmutación de vida:

D ( x )=l ( x ) . v
x
Cantidad de sobrevivientes por el factor de
actualización.

w− x−1
Se usa en los Seg. Vida de Capitales Múltiples
N ( x )= ∑ D ( x+ t )
t =0 con capitales constantes.

w− x−1
S ( x )= ∑ N ( x +t ) Se usa para los Seg. Vida de Capitales Múltiples
t =0
con capitales Variados.

- Valores de conmutación de Muerte:

x +1
C ( x )=d ( x ) . v

w−x−1
M (x )= ∑ C ( x +t )
t =0

w− x−1
R ( x )= ∑ M ( x+ t )
t =0

Seguros de vida.

Capital Único Capital Diferido de vida E(x;n)

1-Seg. de vida Riesgo Inmediato y plazo limitado a(x;0;n)

Riesgo Inmediato y plazo sin limite a(x;0;w-x)

Capitales múltiples Riesgo diferido y plazo limitado a(x;h;n)

Riesgo diferido y plazo sin limite a(x;h;w-x-h)

1) Capital diferido de vida E(x;n).

Definición: Es la prima que debe pagar el asegurado a la edad “x” si

desea percibir la suma asegurada de 1$ a la edad “x+n” siempre y
cuando llegue con vida a esa edad.
Tenemos que valuar todo al mismo momento.

n
Prima= p ( x ;1 )=E ( x ; n )=CA . V . P(x ; n)

Capital Asegurado Actualiz. Financiera Actualiz.

Biometrica
Actualización Actuarial

E ( X ; n ) =CA .V .
n
[
l ( x +n ) V x
.
l (x) V x ]
D(x +n)
E ( X ; n ) =CA .
D(x)
 Si i=0,06 no puedo usar la tabla

1 l(x+ n)
E ( x ; n )=CA . V . P( x ; n) E ( x ; n )=CA .
n
n
.
1 , 06 l( x)

2) Capitales Múltiples y Constantes.

a) Riesgo Inmediato y plazo limitado a(x;0;n).

Edad Diferimiento Plazo

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al asegurador el

riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el pago de la Suma Asegurada (SA) al
inicio de cada año mientras viva por un plazo determinado de n años.

n−1 n−1 n−1

D ( x+ t )
P ( x ; 1 )=a ( x ; 0 ; n ) =CA . ∑ E ( x ; t )=CA . ∑ ¿ CA . D ( x ) . ∑ D ( x +tD(x)
) es una constante, la saco.
−1

t =0 t =0 D(x) t =0

[∑ ]
w−x−1 w−x−1
−1
¿ CA . D ( x ) . D ( x+ t ) − ∑ D ( x+t ) ¿ CA . D ( x )−1 . [ N (x)−N (x+ n) ]
t =0 t=n

N ( x )−N (x+ n)
a ( x ; 0 ; n )=CA .
D(x)

N ( 1 º+ 2º ) −N (1 º+ 2º +3 º )
La forma fácil de acordarse es: ¿ CA .
D(1º )

b) Riesgo Inmediato y plazo sin limite a(x;0;w-x).

 Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al asegurador el
riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el pago de la Suma Asegurada (SA) al
inicio de cada año mientras viva.

w−1 w−1
D ( x+ t )
a ( x ; 0 ; w−x )=CA . ∑ E ( x ; t )=CA . ∑
t =0 t =0 D(x)

N (x)
a ( x ; 0 ; w−x )=CA .
D(x )

c) Riesgo diferido y plazo limitado a(x;h;n).

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al asegurador el

riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el pago de la Suma Asegurada (SA) al
inicio de cada año si llega con vida a la edad x+h por un lapso determinado mientras
viva.
 [ ]
h+ n−1 h+n−1 w− x−1 w− x−1
D ( x +t )
a ( x ; h ; n )=CA . ∑ E ( x ; t )=CA . ∑ D ( x)
¿ CA . D(x)−1 ∑ D ( x +t )− ∑ D ( x+ t )
t =h t=h t=h t=h+ n

N ( x +h )−N (x +h+n)
a ( x ; h ; n )=CA .
D(x )

d) Riesgo diferido y plazo sin limite a(x;h;w-x-h).

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al

asegurador el riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el
pago de la Suma Asegurada (SA) al inicio de cada año si llega con
vida a la edad x+h y cobra mientras viva.

w−1 w−1
D ( x +t )
a ( x ; h ; w−x−h ) =CA . ∑ E ( x ; t ) =CA . ∑
t =h t =h D(x)

N ( x+ h )
a ( x ; h ; w−x−h ) =CA .
D(x )
 Seguros de Muerte.

Capital Único Capital Diferido de muerte A(x;t-1;1)

2-Seg de Muerte Riesgo Inmediato y plazo limitado A(x;0;n)

Riesgo Inmediato y plazo sin limite A(x;0;w-x)

Capitales múltiples Riesgo diferido y plazo limitado A(x;h;n)

Riesgo diferido y plazo sin limite A(x;h;w-x-h)

1) Capital Diferido de muerte A(x;t-1;1).

Definición: Es el valor actual Actuarial de la Suma Asegurada (SA)
pagadera a los derecho habientes al momento t. Si el fallecimiento se
produce en el t-esimo año.

Hay 3 situaciones posibles:

Sucesos Muere Muere Sobrevive

x → x +t−1 x → ( x +t−1 ) →( x +t ) x → x +t

Actualiz. Financiera Vt Vt Vt

Actualiz Biometrica q (x;0;t-1) q (x;t-1;1) P(x;t) (sobrevive)

Cap. Asegurado 0$ (no cobra nada) 1$ 0$ (no cobra nada)

A ( x ; t−1 ; 1 )=CA . V . q ( x ; t−1; 1 )¿ CA . V .

t t
[ d ( x +t−1 ) V x
l (x)
. x
V ]
C(x +t−1)
A(x ; t−1 ;1)=CA .
D(x )

2) Capitales Múltiples y Constantes.

a) Riesgo Inmediato y plazo limitado A(x;0;n).

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al asegurador el

riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el pago al final del año en el que se
produzca el fallecimiento a los derecho habientes si este tiene lugar entre x y x+n.
 n−1 n−1 t +1 n−1
V . d (x+t ) V x
A ( x ; 0 ; n )=CA . ∑ A ( x ; t ; 1 ) =CA . ∑ . x ¿ CA . D ( x ) . ∑ C ( x+ t )
−1

t =0 t =0 l (x) V t =0

[ ]
w−x−1 w− x−1
−1
¿ CA . D ( x ) . ∑ C ( x +t )− ∑ C ( x+t ) ¿ CA . D ( x )−1 . [ M (x )−M ( x +n) ]
t =0 t =n

M ( x )−M ( x+ n)
A ( x ; 0 ; n )=CA .
D(x )

M ( 1º +2 º )−M (1 º +2 º +3 º)
La forma fácil de acordarse es: ¿ CA .
D(1 º )

b) Riesgo Inmediato y plazo sin limite A(x;0;w-x).

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al asegurador el

riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el pago al final del año en el que se
produzca el fallecimiento a los derechos habientes. Si o si le van a pagar pero no se
sabe cuándo.
 w− x−1 w− x−1 t +1 w−x−1
V .d (x +t ) V x
A ( x ; 0 ; w−x ) =CA . ∑ A ( x ; t ; 1 )=CA . ∑ l ( x)
. x ¿ CA . D ( x ) . ∑ C ( x +t )
V
−1

t=0 t =0 t=0

M (x )
A ( x ; 0 ; w−x ) =CA .
D(x )

c) Riesgo diferido y plazo limitado A(x;h;n).

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al asegurador el

riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el pago al final del año en el que se
produzca el fallecimiento a los derechos habientes si el asegurado llega con vida a la
edad x+h y fallece entre x+h y x+h+n.

h+n−1 h+n−1 t +1 h+n−1

V . d (x +t) V x
A ( x ; h; n )=CA . ∑ A ( x ; t ; 1 )=CA . ∑ l (x )
. x ¿ CA . D ( x ) . ∑ C ( x +t )
V
−1

t =h t =h t =h

[∑ ]
w−x−1 w− x−1
−1
¿ CA . D ( x ) . C ( x +t )− ∑ C ( x+t )
t =h t=h+ n
 M ( x+ h )−M (x +h+ n)
A ( x ; h; n )=CA .
D (x)

d) Riesgo diferido y plazo sin limite A(x;h;w-x-h).

w− x−1 w− x−1 t +1
V .d (x +t ) V x
A ( x ; h; w−x ) =CA . ∑ A ( x ; t ; 1 )=CA . ∑ l ( x)
. x
V
t=h t =h

M ( x +h )
A ( x ; h; w−x ) =CA .
D( x)

Planes Mixtos y especiales.

Están formados por Seguros de Vida y Muerte.

1) Seguro Dotal:

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al

asegurador el riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el
pago de la suma asegurada a los derecho habientes al fin del año de
fallecimiento durante el plazo establecido o el pago de la suma
asegurada al asegurado al fin del plazo si este llega con vida. Es
decir alguien siempre cobra al final el plazo o el asegurado si
sobrevive o los derecho habientes si fallece.
Prima unica=P ( x ; 1 )=CA . [ A ( x ; 0 ; n )+ E ( x ; n ) ]

P ( x ; 1)
S .D .
=CA . [ M ( x ) −M (x+ n) D (x+ n)
D(x )
+
D(x ) ]
2) Capital Doble:
Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al
asegurador el riesgo y este le ofrece cobertura consistente en:

- El pago de la Suma Asegurada a los derechos habientes al fin

del año que se produzca el fallecimiento si este ocurre
durante los primeros n años.
- El pago de la Suma Asegurada al asegurado si llega con vida al
momento n.
- Y cobertura de muerte ilimitada a partir de n, si llego con vida
hasta x+n. Por eso es cobertura doble. Primero hasta n tiene
ambas (alguno cobra) y luego si sobrevivió hasta x+n cuando
fallezca cobra la SA.
P ( x ; 1 )=CA . [ A ( x ; 0; n )+ E ( x ; n )+ A ( x ; n ; w−x−n ) ]

P ( x ; 1)
C . D.
=CA .
[ M ( x )−M ( x+ n ) D ( x+ n ) M ( x +n )
D(x)
+
D(x)
+
D(x) ]
P ( x ; 1)
C . D.
=CA .
[ M ( x ) + D(x +n)
D(x) ]
3) Termino Fijo:

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al

asegurador el riesgo y este le ofrece cobertura consistente en el
pago de la suma asegurada a los derecho habientes al final del plazo
estipulado si el fallecimiento tiene lugar durante el lapso de la
cobertura o paga la suma asegurada al final del plazo si llega con
vida. Es decir muera o viva, al final del plazo (no del año de
ocurrencia), va a pagar la suma asegurada.
P ( x ; 1 )=CA . [ V n . q ( x ; 0 ; n )+ V n . p ( x ; n ) ]

P ( x ; 1 )=CA . V . [ q ( x ; 0 ; n )+ p ( x ; n ) ]
n

La probabilidad es =1 ya que en n vive o

fallece
TF n
P ( x ; 1 ) =CA . V

4) Seguro de cuota (post mortem):

Definición: El asegurado mediante el pago de la prima transfiere al

asegurador el riesgo y este le ofrece cobertura consistente en que
en caso de que el asegurado fallezca durante el plazo del seguro, la
aseguradora se compromete a pagar las cuotas pendientes a cada
fecha de vencimiento. Esto se usa en general en los créditos. La
aseguradora se subroga y paga las cuotas. Esto sirve para Cuotas
constantes-Sistema Francés.

Sucesos Cap.
asegurado Probabilidad Cantidad cuotas

Muere C af (0;n;i) q(x;0;1) C.n

x → x +1

Muere C af (0;n- q(x;1;1) C . (n-1)

x → ( x +1 ) →(x +2) 1;i)
Muere C af (0;1;i) q(x;n-1;1) C
x → ( x +n−1 ) →(x +n)

La i es la tasa técnica del asegurador.

n−1
La vt+1 es porque uso una renta financiera
P ( x ; 1 )=∑ q ( x ; t ; 1 ) . C af ( 0 ; n−t ; i ) .V t +1
t =0
adelantada af(0;n-t;i) entonces lo tengo que
actualizar 1 periodo

af ( 0 ; n−t ; i )=
[
( 1+i )n−t−1
]
( 1+ i )n−t .i
.(1+i)

O
n−t
( ) 1−v 1 1 1
 [ ]
n−1 n−t
1−v
P ( x ; 1 )=∑ q ( x ; t ; 1 ) . C
t +1
.V
t =0 d

[ ]
1 1 i
P ( x ; 1 ) PM =C . . A ( x ; 0 ; n ) − . q ( x ; 0 ; n ) . V n+1 d=
d d (1+ i)

Resumen:

- P(x;n): Probabilidad de vida.

- q(x;0;n): Probabilidad de muerte.
- E(x;n): Seguro de vida capital único.
n
E ( x ; n )=CA . V . p ( x ; n ) → si i 365 ≠ 0 , 04¿ CA . [ D (x+ n)
D(x ) ]
→ si i365 =0 , 04 Tabla

- a( ): Seg de vida de capitales Múltiples y usan la N( ) como

Valor de conmutación.
- A( ): Seg de Muerte de capitales Múltiples y usan la M( ) como
Valor de conmutación.
- Cálculo con valores de conmutación:

 Si el plazo es limitado: Ejemplo a(x;o;n) o A (x;0;n)

¿ CA .
[ N ( 1 º +2 )−N (1+ 2+ 3)
D(1 º )
O=CA .
] [
M ( 1 º +2 )−M (1+2+3)
D(1 º ) ]
 Si el plazo es ilimitado: Ejemplo A(x;0;w-x)

¿ CA .
[ N ( 1 º +2 )−N (1+ 2+ 3)
D(1 º )
= CA .
]
N (1 º +2)
D (1º )
N(x+0+w-x)=N(w)=0
 - Si dice “Vitalicia” es Sin límite.
- Si dice “Cuenta con una disponibilidad” o “Recibe una herencia” es
la PRIMA.

Reserva Matemática.

La Reserva es la obligación que tiene la compañía de seguros frente al

asegurado en cualquier momento del tiempo. En general se hacen las
reservas al cierre de balance (trimestral-semestral-etc).

2 métodos:

a) Retrospectivo (mira el pasado): la reserva resulta del exceso del

valor actual actuarial de las primas pagadas por encima del valor
final actuarial del riesgo corrido.
b) Prospectivo (mira el futuro): la reserva resulta del exceso de valor
actual actuarial del riesgo no corrido por encima de las primas a
pagar.

Por los dos métodos hay que llegar al mismo resultado pero se parte de
distinto lugar.

 Planteo del Método Retrospectivo:

Prima Capitalizada Actuarialmente - Cobertura otorgada capitalizada actuarialmente

Capitalización Actuarial = E-1(x;t)

 Planteo del Método Prospectivo:

Cobertura que me falta otorgar.

1) Capital diferido de vida E(x;n)

La prima se paga en el momento 0 y si llega con vida a x+n cobro la SA=1$

Ahora si me paro en el “momento t” y quiero ver la reserva matemática

V(x;t)

Donde x es la edad de contratación del seguro y t es el momento de

valuación.

a) Método Retrospectivo:
Me paro en el momento t y miro hacia el pasado, donde solo pagué
la prima pero en este seguro no hubo cobertura (que es pagar la SA)
así que solo capitalizo al momento t la prima y se capitaliza
Actuarialmente (parte financiera y parte biométrica).
El factor de Actualización actuarial es E-1(x;t).

MRet −1
V (x ; t) =SA . P ( x ; 1 ) . E ( x ; t ) −0

La prima que se paga en este caso es E(x;n) La cobertura que se otorga es 0

MRet −1
V ( x;t ) =SA . E ( x ; n ) . E ( x ; t )

D( x +n) D(x )
¿ SA . .
D(x ) D(x+ t)

MRet D( x+ n)
V ( x;t ) =SA .
D(x +t)

b) Método Prospectivo:
 Me paro en el momento t y miro hacia el futuro, lo único que hay es
la cobertura, es como un capital diferido de vida pero la cobertura
arrancaría en x+t y el pago es en n-t (tiempo).

MPros
V (x ;t) =SA . E ( x+ t ; n−t)

D(x +t+ n−t )

V (x ; t)MPros =SA .
D( x +t)

D(x +n)
V (x ; t)MPros =SA .
D(x +t )

2) Seguro de vida Inmediato y limitado a(x;0;n)

Los seguros de vida son adelantados y por cada año que vive le pago la SA

Ahora me paro en t y calculo la reserva V(x;t) por los dos métodos:

a) Método Retrospectivo:

V (x ; t)MRet =SA . [ P ( x ; 1 ) . E−1 ( x ; t ) −a ( x ; 0 ; t ) . E−1 ( x ; t ) ]

¿ SA . [ a( x ; 0 ; n). E−1 ( x ; t )−a ( x ; 0 ; t ) . E−1 ( x ; t ) ]

¿ SA . E−1 ( x ; t ) . [ a (x ; 0 ; n)−a ( x ; 0 ; t ) ]

¿ SA .
D (x)
D(x +t)
. [
N ( x )−N (x +n) N ( x )−N (x+ t)
D (x)
−
D (x) ]
V (x ; t)
MRet
=SA .
[ N ( x +t )−N (x +n)
D(x +t) ]
b) Método Prospectivo:
Estoy en t y miro al futuro y solo tengo cobertura de vida pero la edad es
x+t y el plazo n-t.
MPros
V (x ; t ) =SA . a(x +t ; 0 ; n−t )

V (x ; t)
MPros
=SA .
[ N ( x+ t ) −N ( x +n)
D( x+t ) ]
3) Seguro de vida Inmediato y sin limite a(x;0;w-x).

a) Método Retrospectivo:

V (x ; t)MRet =SA . [ P ( x ; 1 ) . E−1 ( x ; t ) −a ( x ; 0 ; t ) . E−1 ( x ; t ) ]

¿ SA . [ a(x ; 0 ; w−x). E−1 ( x ; t )−a ( x ; 0 ; t ) . E−1 ( x ; t ) ]

¿ SA . E ( x ; t ) . [ a (x ; 0 ; w−x )−a ( x ; 0; t ) ]
−1

¿ SA .
D (x)
.
[
N ( x ) N ( x )−N (x +t )
D( x +t) D(x )
−
D(x ) ]
V (x ; t)MRet =SA .
[ N (x +t)
D(x +t) ]
b) Método Prospectivo:
MPros
V (x ; t) =SA . a(x +t ; 0 ; w−x−t )

V (x ; t)MPros =SA .
[ N ( x +t )
D(x +t) ]
 4) Seguro de Muerte de riesgo Inmediato y limitado
A(x;0;n).

a) Método Retrospectivo:

V (x ; t)MRet =SA . [ P ( x ; 1 ) . E−1 ( x ; t ) −A ( x ; 0 ; t ) . E−1 ( x ; t ) ]

¿ SA . [ A ( x ; 0 ; n). E−1 ( x ; t )− A ( x ; 0; t ) . E−1 ( x ; t ) ]

¿ SA . E ( x ; t ) . [ A(x ; 0 ; n)− A ( x ; 0; t ) ]
−1

¿ SA .
D (x)
D(x +t)
. [
M ( x )−M (x+ n) M ( x ) −M (x+ t)
D(x )
−
D(x) ]
V (x ; t)
MRet
=SA .
[ M ( x +t )−M (x +n)
D(x+ t) ]
b) Método Prospectivo:

MPros
V (x ; t) =SA . A (x+ t ; 0 ; n−t)

V (x ; t)MPros =SA . [ M ( x+t )−M (x +n)

D(x +t) ]
5) Seguro de Muerte de riesgo Inmediato y sin limite
A(x;0;w-x).
 a) Método Retrospectivo:

V (x ; t)MRet =SA . [ P ( x ; 1 ) . E−1 ( x ; t ) −A ( x ; 0 ; t ) . E−1 ( x ; t ) ]

¿ SA . [ A (x ; 0 ; w−x). E−1 ( x ; t ) −A ( x ; 0 ; t ) . E−1 ( x ; t ) ]

¿ SA . E ( x ; t ) . [ A(x ; 0 ; w−x)−A ( x ; 0 ; t ) ]
−1

¿ SA .
D (x)
.
[
M ( x ) M ( x )−M (x +t)
D( x +t) D(x )
−
D(x ) ]
V (x ; t)MRet =SA .
[ M ( x+t )
D(x +t) ]
b) Método Prospectivo:
MPros
V (x ; t) =SA . A (x+ t ; 0 ; w−x−t)

V (x ; t)MPros =SA .
[ M ( x+ t )
D(x +t) ]