Uriel Avance 1

UNIVERSIDAD ANDINA
NÉSTOR CÁCERES VELÁSQUEZ
FACULTAD DE INGENIERÍA DE SISTEMAS
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA EMPRESARIAL E
INFORMÁTICA
APLICACIÓN DE UN PLANTEAMIENTO FINANCIERO PARA

MEJORAR LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA “LUTEX
MANUFACTURA” GANADOR PROCOMPITE
PERFIL DE TESIS
PRESENTADA POR
JULIO URIEL CUBA CCALA
PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE
INGENIERO EMPRESARIAL E INFORMÁTICA
JULIACA - PERÚ
2022
UNIVERSIDAD ANDINA
NÉSTOR CÁCERES VELÁSQUEZ

FACULTAD DE INGENIERÍA DE SISTEMAS
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA EMPRESARIAL E
INFORMÁTICA
“APLICACIÓN DE UN PLANTEAMIENTO FINANCIERO PARA

MEJORAR LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA LUTEX
MANUFACTURA GANADOR PROCOMPITE”
PERFIL DE TESIS
PRESENTADA POR:
JULIO URIEL CUBA CCALA
PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE
INGENIERO EMPRESARIAL E INFORMÁTICA
APROBADO POR EL JURADO REVISOR CONFORMADO POR:
PRESIDENTE DEL JURADO : _____________________
MIEMBRO DEL JURADO : _____________________
MIEMBRO DEL JURADO : _____________________
ASESOR DE TESIS : _____________________

MSg. Justiniano Tumi Cari
Línea de Investigación: Organización y dirección de empresas P25
ÍNDICE DE CONTENIDOS:
RESUMEN ____________________________________________________________ 8
Summary ____________________________________________________________ 9
Introducción _________________________________________________________ 10
CAPÍTULO I __________________________________________________________ 12
1. Planteamiento del Problema ________________________________________ 12
1.1 El problema ___________________________________________________ 12
1.1.1 Problema General: ____________________________________________________ 13
1.1.2 Problemas específicos. _________________________________________________ 13
1.2 Objetivo de estudio _____________________________________________ 13
1.2.2. Objetivos Específicos ______________________________________________________ 14
1.3 Justificación del Problema ____________________________________________________ 14
1.4 Hipótesis del trabajo ____________________________________________________ 15
1.4.1 Hipótesis General _____________________________________________________ 15
1.4.2 Hipótesis Especificas __________________________________________________ 15
1.4 Tipo de investigación. ___________________________________________ 16
CAPITULO II _________________________________________________________ 17
2 Marco Teórico ___________________________________________________ 17
2.1 Tipo de investigación ____________________________________________ 17
2.2 Justificación e importancia _______________________________________ 17

2.3 Planificacion Financiera __________________________________________ 19
2.4 Diagnóstico Económico Financiero Como Base de la Planificación Financiera __ 27
2.5 Antecedentes del proyecto __________________________________________ 32
Capitulo III __________________________________________________________ 34
3 Enfoque de la investigación _________________________________________ 34
3.1 Muestra. ______________________________________________________ 34
3.2 Variables de estudio: ____________________________________________ 34
CAPITULO IV _________________________________________________________ 35
4 RESULTADOS Y DISCUSION______________________________________________ 35
4.2 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA _______________________________________ 37
4.3 Características de la oferta actual: _________________________________ 37
4.4 Proyección de la oferta _____________________________________________ 37
4.5 Brecha demanda y oferta: _______________________________________________ 38
4.6 Estrategia de marketing: _________________________________________________ 38
4.7 ESTUDIO TECNICO Serán estas las líneas de producción: ___________________ 39
4.7.1 Descripción del proceso de producción: _______________________________ 39
4.7.2 Mejora tecnológica propuesta___________________________________________ 39
4.7.3 Plan de ventas y producción ________________________________________ 40
4.8 ESTUDIO FINANCIERO _______________________________________________ 40
4.8.1 Estimación de la inversión total: _____________________________________ 40

4.8.2 Presupuesto de egreso _________________________________________ 45
4.8.3 Estado de resultados: _____________________________________________ 45
4.8.4 Flujo de caja: ____________________________________________________ 47
4.8.5 Punto de equilibrio: ______________________________________________ 48
MATRIZ DE CONSISTENCIA _____________________________________________ 54

ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 ................................................................ ¡Error! Marcador no definido.
Tabla 2 ............................................................................................................. 26
Tabla 3 ............................................................................................................. 29
Tabla 4 ............................................................................................................. 30
Tabla 5 ............................................................................................................. 31
Tabla 6 ............................................................................................................. 35
Tabla 7 ............................................................................................................. 36
Tabla 8 ............................................................................................................. 37
Tabla 9 ............................................................................................................. 38
Tabla 10 ........................................................................................................... 38
Tabla 11 ........................................................................................................... 40
Tabla 12 ........................................................................................................... 41
Tabla 13 ........................................................................................................... 45
Tabla 14 ........................................................................................................... 49
Tabla 15 ........................................................................................................... 54
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1 ...................................................................................................... 22
RESUMEN
La presente investigación se realizó con el objetivo de determinar la influencia
que tiene la Aplicación de un Planeamiento Financiero para mejorar la
Rentabilidad de la Empresa Inversiones LUTEX MANUFACTURE, Juliaca, 2021.
Cada año se cierran nuevos emprendimientos causado por la baja rentabilidad y
pocas oportunidades de financiamiento. Por eso resulta importante realizar una
planificación mediante la formulación de presupuestos para poder administrar
eficientemente los recursos. Así se podrá determinar si la empresa es capaz de
solventar sus inversiones o tomar un adecuado nivel de endeudamiento para
producir un efecto multiplicador en la rentabilidad financiera.
Determinar la incidencia del planeamiento financiero para mejorar la rentabilidad
de la Empresa Inversiones LUTEX MANUFACTURE, por lo cual se aplicó el
método descriptivo, analítico, deductivo y comparativo, utilizando las técnicas de
recolección de datos como la entrevista, la observación y análisis documental;
con lo cual se obtuvo los datos correspondientes y se procedió con el análisis de
la información mediante tablas y figuras debidamente interpretados las que
permitieron realizar la contrastación de las hipótesis específicas.
Palabras claves: planeamiento financiero, rentabilidad

Summary
The present investigation was carried out with the objective of determining the
influence of the Application of Financial Planning to improve the Profitability of
the Investment Company LUTEX MANUFACTURE, Juliaca, 2021. Every year
new ventures are closed due to low profitability and few opportunities for
financing. That is why it is important to carry out planning by formulating budgets
in order to manage resources efficiently. In this way, it will be possible to
determine if the company is capable of paying for its investments or taking on an
adequate level of indebtedness to produce a multiplier effect on financial
profitability.
Determine the incidence of financial planning to improve the profitability of the
Investment Company LUTEX MANUFACTURE, for which the descriptive,
analytical, deductive and comparative method was applied, using data collection
techniques such as interview, observation and documentary analysis; with which
the corresponding data was obtained and the information was analyzed through
duly interpreted tables and figures, which allowed the verification of the specific
hypotheses.
Keywords: financial planning, profitability

Introducción
El trabajo de investigación titulado: “APLICACIÓN DE UN PLANTEAMIENTO
FINANCIERO PARA MEJORAR LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA LUTEX
MANUFACTURA - GANADOR PROCOMPITE” La presente propuesta está
incluida en la cadena priorizada que es la cadena de la artesanía productiva y
turismo comunitario. La región de Puno es una de las regiones más
representativa en artesanía textil, cuyos productos son muy requeridos por
mercados nacionales y extranjeros.
La tecnología de cardado e hilatura de fibra ya no es como antaño una tecnología
elefántiasica que estaba destinada solo para las grandes corporaciones.
Con los últimos adelantos se ha hecho más accesible esta tecnología a pequeña
escala.
Para el tamaño de diseño de planta que estamos proponiendo es suficiente unas
pocas máquinas que nos permita tener un hilado 100% alpaca, teñido con tintes
reactivos de alta calidad para que cumpla los estándares solicitados por los
mercados internacionales. Este hilado será diseñado especialmente para
ingresar a nuestros telares. Este hilado reemplazará a los hilados de Michell
&Cía de Arequipa que actualmente adquirimos para preparar nuestra oferta de
prendas.
Siendo Juliaca la ciudad más comercial de Puno, allí confluye un mercado
intenso de fibra de alpaca que baja de las alturas.
Por tanto, nos ubicamos en la ciudad que más fibra de alpaca acopia al año. Por
ello, no fue difícil conseguir el compromiso de la empresa CALPEX para
abastecernos de fibra clasificada, limpia y lavada.

Sobre esta base, no es soñador decir que estamos próximos a conseguir el
Cluster artesanal de Puno, que iniciaremos con las prendas tejidas en telar
industrial, que incorpora acabados a mano para darle las características
artesanales tan solicitadas por el mercado internacional.
A ello hay que agregarle el impulso del gobierno que está relanzando los cites,
en nuestra región tenemos a 2, el Cite Camélidos y el Cite textil. Ambas
instituciones han mostrado un acercamiento mayor hacia las pequeñas
empresas que desarrollan la artesanía textil.
Con la ejecución de este, lograremos liberarnos del monopolio de las dos
grandes empresas de Arequipa: Michell e Inca Tops. Una empresa juliaqueña
produce su propio hilado de fibra de alpaca. Este hilado lo haremos a medida de
nuestras propias máquinas y nuestros propios productos. Se sabe que los
hilados que producen las empresas de Arequipa están más orientados hacia el
tejido a mano. Por tanto, es ahora el momento para desarrollar un hilo por los
mismos artesanos juliaqueños para que sirva en el proceso del tejido plano.
Nosotros hemos elegido la transformación en tejido pano, porque el tejido de
punto se está volviendo exclusivo de las grandes empresas que tienen máquinas
industriales tricotosas. Esta tecnología se ha desarrollado muchísimo en los
últimos años, tanto así que hace peligrar al tejido punto a mano, el cual cada vez
tiene menos mercado.

CAPÍTULO I
1. Planteamiento del Problema
1.1 El problema
Se entiende por planificación financiera a la mejora de los procesos
existentes, y permite identificar las áreas de la empresa que se encuentran
sin una adecuada operatividad empresarial y que requieren cuidado para
mejorar, lograr los objetivos planteados, tomando en cuenta el medio en el
que se desenvuelven. Lo que significa, que la planificación financiera, se
presenta como herramienta de opción eficaz, útil y de ayuda en las
organizaciones empresariales, por su capacidad de adaptarse a las
necesidades y características de estas, proporcionando beneficios
sostenibles en el tiempo.
A nivel nacional contamos con empresas como la de grupo AJE,
esta empresa se originó como una pequeña empresa pero que a partir de
realizar una gestión adecuada y tomando como herramienta a la
planificación financiera mejoraron sus organización en todas sus líneas,
trazando sus metas y objetivos como son: aumentar el volumen de ventas,
extender la cuota mundial, aumentar al máximo el flujo de dinero a largo
plazo, desarrollar y generar el crecimiento de la empresa y por ende la
estabilidad económica de sus empleados y por ultimo considerar al cliente
como si fuese un área de la misma empresa. Sin embargo, analizando la
realidad de las MYPES en el Perú estas no cuentan con un adecuado
manejo de sus recursos financieros, la mayoría de estas empresas operan
de manera empírica tomando como referencia experiencias familiares

1.1.1 Problema General:
¿De qué manera influye el Planeamiento Financiero en la Rentabilidad de
la empresa empresa Lutex Manufactura?
1.1.2 Problemas específicos.
¿De qué manera influyen los presupuestos operativos en la rentabilidad
de la empresa Lutex Manufactura?
¿De qué manera influyen los presupuestos financieros en la rentabilidad
de la empresa Lutex Manufactura?
¿De qué manera influye el control presupuestario en la rentabilidad de la
empresa I Objetivos de la investigación?
1.2 Objetivo de estudio
“Es preciso establecer que se pretende establecer con la investigación,
aclarar, cuáles son sus objetivos. Con la investigacion se pretende, ante
todo, aportar a resolver un problema en especial; en tal caso, debe
mencionarse cuál es ese problema y de qué manera se pretende que el
estudio ayudara a resolverlo. Los objetivos deben expresarse con claridad
y ser específicos, medibles, apropiados y realistas, es decir, susceptibles
de alcanzar A continuación se establece el lineamiento, al cual se
enfocara la tesis, las directrices a manejar que ayudaran a la consecución
de resultados finales de la actual investigación.
1.2.1. Objetivo general
Analizar la situación actual de la planificación financiera estratégica,
determinando el impacto que tiene sobre la empresa empresa Lutex

Manufactura que nos permita determinar las verdaderas necesidades
económicas y proponer estrategias encaminadas a mejorar su
rentabilidad.
1.2.2. Objetivos Específicos
 Analizar la manera en que se maneja la planificación financiera
para identificar las falencias de la misma, la empresa Lutex
Manufactura.
 Estudiar e aclarar los objetivos y las metas de una eficiente
planificación financiera estratégica institucional.
 Realizar el diagnóstico de la situación financiera, con la
propósito de evaluar la rentabilidad y conocer los factores que
afectan o benefician a la empresa.
 Plantear un modelo de planificación financiera, que acceda a la
empresa utilizar adecuadamente sus recursos existentes,
generando una mayor rentabilidad.
1.3 Justificación del Problema
En la actualidad, Los avances tecnológicos, globalización económica y
expansión de sistemas automatizados son algunos factores que propician
la existencia de la competencia, la cual exige que las empresas
establezcan mecanismos que permitan asegurar el éxito y sobrevivencia.
Obligándolas a hacer un esfuerzo para planificar detalladamente sus
actividades, medir los resultados y reaccionar con rapidez ante los

cambios en la empresa y el entorno. En este contexto, la planificación
financiera estratégica cobra vital importancia en cualquier organización,
ya que constituye una herramienta capaz de planear escenarios futuros,
adaptarse al entorno y definir estrategias para alcanzar los objetivos. Es
importante destacar, que si la organización no respalda sus finanzas
acordes a un proceso de planificación apropiado y verifica el control
exhaustivo a las desviaciones que con el transcurso del tiempo se pueden
detectar; difícilmente podrá, de ser el caso, mantenerse o continuar con
su proceso de maduración dentro de los mercados cambiantes en los que
actúa. Por ello es sustancial introducir instrumentos de planificación que
faciliten herramientas de análisis y control financiero para la ayuda en la
toma de decisiones.
1.4 Hipótesis del trabajo
1.4.1 Hipótesis General
El planeamiento financiero tiene influencia significativa en la Rentabilidad
de la empresa Lutex Manufactura
1.4.2 Hipótesis Especificas
1. Los presupuestos operativos tienen influencia significativa en la
rentabilidad de la empresa Lutex Manufactura.
2. Los presupuestos financieros tienen influencia significativa en la
rentabilidad de la empresa Lutex Manufactura.
3. El control presupuestario tiene influencia significativa en la rentabilidad
de la empresa Lutex Manufactura

1.4 Tipo de investigación.
La investigación fue de tipo básica porque parte de un marco teórico
y permanece en él, así como lo define Baena (2017) quien señala que en
este tipo de investigación el estudio de un problema se destina
exclusivamente a la búsqueda del conocimiento, pues se propone conocer
las leyes generales de los fenómenos estudiados, elaborando teorías de
amplio alcance para comprender el problema'

CAPITULO II
2 Marco Teórico
2.1 Tipo de investigación
La investigación fue de tipo básica porque parte de un marco teórico y
permanece en él, así como lo define Baena (2017) quien señala que en este
tipo de investigación el estudio de un problema se destina exclusivamente a la
búsqueda del conocimiento, pues se propone conocer las leyes generales de
los fenómenos estudiados, elaborando teorías de amplio alcance para
comprender el problema'
2.2 Justificación e importancia
Justificación teórica Los gerentes manejan de forma empírica sus
operaciones y a través de esta investigación se da a conocer por medio de las
bases teóricas una herramienta financiera fundamental para el cumplimiento
de objetivos de la alta gerencia, de manera que el lector de esta tesis
entenderá la importancia que tiene un planeamiento financiero en una
empresa comercial, los procedimientos, recomendaciones para su correcta
aplicación y nuevas teorías basadas en la información científica recabada de
las pruebas de hipótesis sobre el nivel de correlación existente entre el
planeamiento financiero y la rentabilidad de una empresa, que servirán para
la discusión de nuevas investigaciones.
Justificación práctica En esta tesis se contribuyó con la identificación de los
problemas álgidos de la empresa estudiada mediante el uso de cuestionarios.
Una vez que se han identificado los problemas resulta más eficaz poder atender
los puntos débiles de las diferentes áreas de la empresa. Por medio de esta
investigación la gerencia podrá profundizar el uso de la herramienta del
planeamiento financiero para guiarlo en la gestión de sus recursos de manera
óptima que se traducirán en mayores beneficios para su capital invertido y
contribuir a su crecimiento sostenible. Asimismo, esta investigación servirá de
apoyo para otras empresas del sector comercial que presenten problemas
similares.
Importancia de la investigación La necesidad de atender este problema radica
primero en el aspecto personal porque me ha permitido conocer a fondo las
herramientas del planeamiento financiero para aplicarlos en el área empresarial,
asimismo, conocer el sistema operativo y financiero de una empresa comercial,
es decir, como funcionan cada uno de los elementos que la conforman y de qué
manera se pueden multiplicar los beneficios analizando esos elementos.
Segundo, esta investigación es relevante para el sector empresarial porque este
problema afecta a muchas Pymes, tanto nacionales como internacionales. Les
afecta hasta tal punto de llegar a cerrar sus negocios por no tener las
rentabilidades adecuadas que les permitan cubrir sus obligaciones o porque no
llegan a tener un crecimiento económico a lo largo de los años. Tercero, esta
investigación contribuye en el aspecto laboral a tener empleados más
preparados en base a conocimientos científicos que generan resultados
positivos, en el sentido que, al implementar un planeamiento financiero, los
colaboradores sacan a flote nuevas habilidades poniéndose a prueba ellos
mismos al encomendarles la responsabilidad de su área. Asimismo, puede

contribuir en la generación de empleo porque una empresa que cumple sus
objetivos de crecimiento requiere de mayor fuerza laboral.
2.3 Planificacion Financiera
Evolución de la Planificación Financiera. La función financiera en la empresa
ha ido evolucionando a lo largo del tiempo. El estudio de las finanzas
empresariales comenzó a principios del siglo XX, ya que hasta entonces los
problemas financieros de la empresa se venían estudiando dentro de los
problemas económicos. En 1914 una obra clásica sobre finanzas (Corporate
Promotions and Reorganizations) escrita por el profesor Arthur Stone Dewing,
señala como una de las causas fundamentales del fracaso de ciertas empresas,
su inadecuada estructura financiera. En estos relatos de Dewing se manifiesta
claramente ya la preocupación por la búsqueda de una estructura financiera
óptima y la práctica de una política de dividendos adecuada, dos temas centrales
de la moderna administración financiera. En la segunda mitad de la década de
1940, una vez ya concluida la Segunda Guerra Mundial, las empresas del mundo
occidental volvieron a enfrentarse con grandes dificultades financieras, donde
las empresas estaban preocupadas por la necesidad de seleccionar estructuras
financieras que pudieran soportar las tensiones de los ajustes de la posguerra.
A fines de la década de los cincuenta comenzaron a reducirse los márgenes de
rentabilidad en las industrias maduras. Es así que a finales de 1950 y comienzos
de 1960, motivaron diversos cambios en el campo de la planificación
empresarial, haciendo que los gerentes financieros pasasen a ocuparse también
de la búsqueda de proyectos de inversión rentables, no limitándose tan sólo a la
obtención de recursos financieros, como venía

ocurriendo con anterioridad. (Suárez, Andrés S. Suárez. Decisiones Óptimas de
Inversión y Financiación en la Empresa). Desde entonces, las empresas
empezaron a evolucionar con rapidez, y consecuentemente, las finanzas
empresariales también evolucionaron. Se buscaba satisfacer la necesidad
creciente de captar recursos ajenos al menor coste, de construir estructuras
financieras más adecuadas a las operaciones de la empresa, de liquidez y de
mayor rentabilidad.
La Planificación Financiera Es un conjunto de procedimientos que implican una
proyección de diferentes variables como ventas, costos, gastos u activos
tomando como base diferentes estrategias alternativas de producción y
mercadotecnia, para posteriormente decidir cómo serán satisfechos los
requerimientos financieros pronosticados. La gerencia de esta forma establecerá
ciertos lineamientos básicos de la política financiera de la empresa, como la
inversión que necesitara en nuevos activos, el grado de apalancamiento
financiero, la cantidad de efectivo que será necesaria y la liquidez y capital de
trabajo requerido. Así las decisiones que tome una empresa en estas cuatro
áreas afectaran en forma directa su rentabilidad futura y en consecuencia su
valor.
En conclusión la planificación financiera es un medio de visualizar
sistemáticamente el futuro y anticipar los posibles problemas antes de que se
presenten. La planificación financiera esta cimentada en la recolección y el
procesamiento de información externa e interna que contribuye al costeo, la
presupuestación, la elaboración de flujos de fondos y la preparación de estados
financieros proyectados.
Características de la Planificación Financiera
1. Es una parte integrante de la planificación global de la empresa.
 Todos los departamentos elaboran sus planes.
 Todos confluyen en finanzas.
2. Elaborada por los máximos responsables del Departamento Financiero.
3. No es una acción, sino un proceso continuo.
 Debe pasar de la planeación a la implementación, y luego al
control. A medida que se dispone de nueva información, se debe
regresar a la planeación.
4. No pretende anular o minimizar riesgos, sino elegir los que se quieran asumir.
 Es un proceso de decidir que riesgos tomar y cuales son
innecesarios, o no merece la pena asumir. 5. No es una previsión,
sino análisis de los imprevistos y búsqueda de soluciones.
Tipos De Planificación Tradicionalmente se han distinguido tres tipos:
planificación estratégica (o a largo plazo), planificación de gestión (o anual) y
planificación operativa (o a muy corto plazo). a. La planificación estratégica está
encuadrada en el largo plazo. La estrategia se concreta, principalmente, en la
formulación de políticas específicas de las diferentes áreas funcionales
(investigación y desarrollo, producción, marketing, finanzas, etc.) que permiten
alcanzar los objetivos de la empresa. b. La planificación de gestión o anual está
orientada al corto plazo (plazo inferior al año) e intenta asegurar que la empresa
en su conjunto y en particular cada uno de los diferentes departamentos logren
sus objetivos con eficacia y eficiencia.

La panificación operativa está orientada a muy corto plazo e intenta asegurar
que las tareas específicas que se deben realizar en cada puesto de trabajo sean
realizadas con eficacia y eficiencia. En cada uno de los tres tipos de planificación,
la cuantificación en términos monetarios (planificación financiera) de los
diferentes aspectos que comprende, puede jugar un papel importante en facilitar
el proceso directivo. La planificación estratégica puede plasmarse en la
planificación financiera a largo plazo que refleja la cuantificación monetaria de
los objetivos, recursos de la empresa y la influencia del entorno. La planificación
de gestión puede concretarse en el conjunto de presupuestos. Aquello puede
comprender el presupuesto económico (de ingresos y gastos) y financiero (de
inversiones) para cada centro de responsabilidad, el estado de ganancias y
pérdidas, el presupuesto de tesorería y el balance general provisional. La
planificación operativa puede plasmarse, por ejemplo, en el presupuesto diario y
semanal de tesorería.
Horizonte de la Planificación
Ilustración 1
Fuente: Propia, M. Finanzas para Contadores Aplicado a La Gestión Empresarial.

Tipos de Sistemas de planificación
Tabla 1
Fuente: propia, Finanzas para Contadores Aplicado a La Gestión Empresarial.
Por último, el objetivo final de esta planificación es un "plan financiero" en el que
se detalla y describe la táctica financiera de la empresa, además se hacen
previsiones al futuro basadas en los diferentes estados contables y financieros
de la misma. El plan lo que pretende es plantear unos objetivos a cumplir
(posibles y óptimos) para ser evaluados con posterioridad. Todos los análisis y
observaciones nos llevan a pensar que la planificación no es solo previsión, ya
que prever es tener en cuenta el futuro probable dejando de lado lo improbable
o las sorpresas (deseables o indeseables).
Los requisitos para una planificación efectiva son:
a. Previsión: Se debe prever lo probable y lo improbable, sea de beneficio o
desmedro para la empresa.

b. Financiación óptima: No existe un plan óptimo. "Los planificadores
financieros deben hacer frente a los asuntos sin resolver y arreglárselas lo mejor
que puedan, basándose en su criterio". Balancear deuda, ingresos, costos, costo
de capital, tasa de retorno, etc., no es fácil pero es la tarea del director financiero
de una firma.
c. Mirar el desarrollo del plan: Observar si ha sido viable el camino que se ha
tomado y si no es así tratar de hacer las modificaciones que sean necesarias.
"Los planes de largo plazo sirven como puntos de referencia para juzgar el
comportamiento posterior".
Condiciones para que el Plan Financiero tenga Éxito
1. El plan financiero debe ser flexible para hacer frente a condiciones
cambiantes.
2. El plan financiero debe estar sujeto a revisiones cuando menos trimestral, para
permitir la inclusión de información al día.
3. El plan financiero debe comunicarse a todos los niveles, si se quiere estimular
la motivación a alcanzar los objetivos trazados
¿Qué es Planificación Estratégica Financiera?
La planeación estratégica financiera tiene como función la identificación de los
objetivos de la empresa, realizar informes acerca de la situación real de la
empresa en comparación a periodos anteriores con el fin de establecer
estrategias para lograr los objetivos y conseguir el futuro deseado de la
compañía. La Planeación estratégica es una parte importante de las operaciones
de la empresa, porque facilita información para coordinar y controlar las
actividades para el logro de los objetivos.

Métodos de la Planificación Financiera Según Perdomo Moreno, los métodos
de la Planificación financiera se clasifican de la siguiente manera: a.
Pronósticos Financieros: Pretenden hacer una proyección financiera de la
empresa con el propósito de adelantarse a lo que podría pasar en un periodo
futuro, por lo que un cambio de un momento específico, generalmente altera el
pronóstico. Además siempre hay cierto grado de incertidumbre en los
pronósticos
b. Presupuestos financieros: Son los métodos con que se realiza el cálculo
anticipado de los ingresos y egresos de una organización.
c. Estados Financieros Proforma: Son los estados financieros proyectados,
normalmente con un año de anticipación. Muestran cual sería la situación
financiera o los resultados de las operaciones de ejercicios futuros.
Etapas de la Planificación Financiera.- El planificador financiero, debe tener
en cuenta el diagnóstico situacional, todas las actividades y políticas de su
empresa. Para poder elaborar la planeación financiera total, que implica la
creación de planes financieros y su integración dentro de los planes de
operación. Las etapas de la planificación financiera Son:
a) Determinar los recursos financieros necesarios para satisfacer el programa de
operación de la empresa;
b) Pronosticar qué tanto de los recursos necesarios pueden satisfacer la
generación interna de fondos y qué tanto debe obtenerse en el exterior;
c) Determinar el mejor medio de obtener los fondos requeridos;
d) Establecer y mantener sistemas de control respecto a la asignación y uso de
los fondos;
e) Formular programas para proporcionar las relaciones más efectivas de costo
volumen utilidad; y
f) Analizar los resultados financieros de todas las operaciones, darlos a conocer
y hacer las recomendaciones concernientes a las futuras operaciones.
Ventajas y Desventajas de la Planificación Financiera
Tabla 1
Fuente: Flores J. Finanzas Aplicadas a la Gestión Empresarial
La planificación financiera (PF) consiste en la elaboración de previsiones a
corto y largo plazo. Con la PF se pretende analizar de antemano el futuro de la
industria artesanal para poder prepararse mejor y sacar el máximo partido del
mismo. Al igual que las previsiones a un año vista, con la PF se ha de poder
dirigir más óptimamente industria artesanal y ejercer un control al comparar las
previsiones con la realidad. El principal inconveniente que tiene la PF es que
trata del futuro aun horizonte a corto o largo plazo. Por tanto, estas previsiones
van acompañadas de un elevado grado de incertidumbre, que cuestiona su
fiabilidad.
2.4 Diagnóstico Económico Financiero Como Base de la Planificación Financiera
¿Qué es un diagnóstico?
Este concepto de origen griego significa el “acto o arte de conocer”. En la
actualidad, la palabra diagnostico se utiliza en numerosos ámbitos. Por ejemplo,
se usa frecuentemente en el campo de medicina y se refiere a la actividad que
determina la naturaleza de una enfermedad, por medio de La observación de los
síntomas y el análisis e identificación
Diagnostico Económico. - Financiero El diagnóstico es la fase de la gestión
financiera que consiste en analizar la situación económica – financiera de la
empresa con el fin de evaluar el comportamiento de las variables que intervienen
en el desarrollo de la actividad empresarial, y detectar los elementos que
pudieran afectar al cumplimiento de los objetivos perseguidos. En este trabajo
de análisis, el elemento base de partida es la información proporcionada por la
contabilidad, a través de los estados financieros, la documentación más
detallada y precisa sobre los datos del comportamiento de las variables
principales. El Análisis de los Estados Financieros se convierte así en el núcleo
central del Diagnóstico Económico – Financiero, ya que permite, mediante la
aplicación a los datos de las técnicas y los instrumentos adecuados, obtener
conclusiones sobre la actuación de la empresa
a. Análisis Financiero Estudio pormenorizado de todas las “cuentas” que
intervienen en el movimiento económico financiero, en forma positiva o negativa
de los resultados. Siendo el objetivo, el equilibrio financiero de todos los flujos
monetarios que permiten la medición de rentabilidad de los capitales invertidos.
El análisis es estático cuando se refiere al periodo de 01 año. El análisis es
dinámico cuando se compara con dos periodos diferentes.

b. Métodos del Análisis Financiero
Método Vertical: Porcentajes, Método Horizontal: Aumento y Disminución,
Crecimiento y Decrecimiento, Método de Ratios Financieros.
Ratios o razones financieras publicadas por la Superintendencia del
Mercado de Valores.
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) ha publicado fórmulas de
indicadores financieros elaborados en base a la información financiera auditada
que presentaron las empresas. Se considera la clasificación de los ratios o
razones financieras por grupos, según contribuyan a analizar determinados
aspectos de la empresa, como liquidez, eficiencia, rentabilidad y solvencia
financiera
Tabla 2
Tabla 3
Tabla 4
2.5 Antecedentes del proyecto
Al indagar en trabajos de investigación ya realizados a nivel regional se
encontró que el tema del presente estudio no ha sido investigado anteriormente
con el mismo enfoque, ni con el mismo método. Pero existen varios títulos
similares al tema a investigar en la Facultad de contabilidad UNA PUNO
encontramos la siguiente investigación Estrictamente Relacionados Con El Tema
El planeamiento tributario y su incidencia en la rentabilidad de los estados
financieros de la Empresa de Transporte Expreso Turismo Mayta S.A.C. 2019
– 2020.
Publicado por Maria Esther Quispe Villanueva, tiene como objetivo general
determinar la incidencia del planeamiento tributario en los Estados Financieros
para mejorar la rentabilidad de la empresa de transporte Expreso Turismo Mayta
S.A.C. y como objetivos específicos, analizar el cumplimiento de las obligaciones
tributarias en la empresa de transporte Expreso Turismo Mayta S.A.C. con y sin
implementación del planeamiento tributario, evaluar la rentabilidad de los Estados
Financieros de la empresa de transporte Expreso Turismo Mayta S.A.C. con y sin
implementación del planeamiento tributario y finalmente proponer un modelo de
planeamiento tributario para mejorar la rentabilidad de los Estados Financieros en
la empresa de transporte Expreso Turismo Mayta S.A.C.
Aplicación de un planeamiento financiero para mejorar la rentabilidad de la
empresa Coesti S. A. estación de servicio año 2017
Publicado por Lopez Briceño, Lauro Amarildo el año 2018 estudio de la
importancia de la implementación y realización del planeamiento financiero de la
Estación de Servicio y su influencia en la Rentabilidad. Por tal razón se realizó la

propuesta de un plan financiero, reflejando como resultados los índices
consolidados de la rentabilidad económica y financiera a lograrse mediante esta
herramienta financiera. El análisis se llevó a cabo mediante el uso del método
Diseño Inductivo (proceso utilizado para poder obtener conclusiones generales
partiendo de hechos particulares) Transversal – Correlacional Causal (son
aquellos en los cuales las causas y efectos ya ocurrieron en la realidad, estaban
dados y manifestados y el investigador los observa y reporta) y las técnicas de
entrevista, cuestionario, fichaje y análisis de contenido que fueron aplicadas al
personal de la empresa.
Planeamiento financiero para mejorar la rentabilidad en N&A S.A.C. Callao -
2018
Publicado por Diestra Martinez, Roxana Judith, Coronado Rodriguez, Edwin
tiene como objetivo principal, demostrar que, el Planeamiento Financiero mejora
la rentabilidad en la empresa N&A SAC Callao 2018. Para lograr dicho objetivo,
se realizó la aplicación de diversas técnicas de recolección de información,
análisis de la situación económica y financiera de la empresa, comparación de los
estados financieros proyectados, entre otros análisis, todos ellos serán expuestos
mediante el uso de gráficos estadísticos, tablas dinámicas, figuras y anexos, que
contribuirán para una mejor comprensión del tema de investigación presentado.
Primero, se realizó una encuesta dirigida a nuestra muestra censal, en la cual muy
gentilmente nos proporcionaron información de suma importancia para el
desarrollo del presente trabajo. Dichas preguntas están relacionadas a las
dimensiones que conforman nuestras varia.

Capitulo III
3 Enfoque de la investigación
La presente investigación tuvo un enfoque cuantitativo porque ha permitido la
medición de las variables a través del cuestionario como instrumento de
recolección de datos para posteriormente analizarlo utilizando medios
estadísticos.
Según su aplicación: Aplicada
Según su enfoque: Cuantitativa
El nivel de investigación: Correlacional
De acuerdo al diseño de investigación: No experimental longitudinal.
3.1 Muestra.
Para la presente investigación la muestra, se realizó un análisis cuantitativo de los
estados financieros de los periodos 2020 y 2022, a su vez se realizó cuestionarios
a 8 personas de los cuales 4 forman parte de la administración y 4 de la parte
operativa de las empresas en estudio.
3.2 Variables de estudio:
Variable Independiente: Planificación Financiera
Variable Dependiente: Rentabilidad de las empresas comercializadoras de
combustibles periodos 2020 – 2022

CAPITULO IV
4 RESULTADOS Y DISCUSION
A continuación, se demuestran los resultados de la investigación obtenidos a
través de la encuesta dirigida al personal administrativo y la entrevista realizada
al Gerente General y al Contador, las que se objetivaran mediante cuadros y
testimonios de acuerdo a la hipótesis y su relación con cada una de las variables
4.1 DIAGNOSTICO DE LA SITUACION ACTUAL DE LA EMPRESA SIN LA
APLICACIÓN DEL PLANEAMIENTO FINANCIERO
1. Diagnostico Actual del Nivel de Ventas
Realizando un comparativo de los últimos 9 meses de la empresa LUTEX, se
encontró que el nivel de ventas ha sido constante tal como lo demuestra la
siguiente tabla
Tabla 5
PLAN DE PRODUCCION DE PASHMINAS

CANTIDAD
MESES
TOTAL
AÑO %
mes mes mes
mes 1 mes 2 mes 3 mes 4 mes 5 mes 6 mes 7 mes 8 mes 9
10 11 12
1 50.0% 500.0 500.0 500.0 500.0 500.0 500.0 500.0 500.0 500.0 500.0 500.0 500.0 6,000
Fuentes: Reporte de ventas de la empresa COESTI S.A.

Elaborado: Autor
Según el cuadro de oferta potencial nacional de fibra de alpaca entre el 2023 al 2025 tiene una baja de 22,982.00 en cuanto al
nivel de la oferta potencial
OFERTA POTENCIAL NACIONAL DE FIBRA ALPACA PROCESADA

OFERTA BROSA OFERTA NACIONAL FIBRA PROCESADA
AÑO N° ALPACAS KG de % Total KGS % Total KGS % Total KGS
% Esquila TOTAL
fibra merma Oferta MPJ MPJ Otros Otros
2008 3,780,806 31% 2.5 2,930,125 15.00% 2,547,934
2012 4,797,000 30% 2.5 3,597,750 15.00% 3,128,478
2013 4,420,000 30% 2.5 3,315,000 15.00% 2,882,609
2014 4,485,000 30% 2.5 3,363,750 15.00% 2,925,000
2015 4,438,000 30% 2.5 3,328,500 15.00% 2,894,348
2016 4,508,000 30% 2.5 3,381,000 15.00% 2,940,000
2017 4,314,000 30% 2.5 3,235,500 15.00% 2,813,478
2018 4,574,000 30% 2.5 3,430,500 15.00% 2,983,043 0.30% 8,949 99.70% 2,974,094
2019 4,382,571 30% 2.5 3,286,929 15.00% 2,858,199 0.40% 11,433 99.60% 2,846,766
2020 4,351,929 30% 2.5 3,263,946 15.00% 2,838,214 0.50% 14,191 99.50% 2,824,023
2021 4,321,286 30% 2.5 3,240,964 15.00% 2,818,230 0.60% 16,909 99.40% 2,801,320
2022 4,290,643 30% 2.5 3,217,982 15.00% 2,798,245 0.70% 19,588 99.30% 2,778,658
2023 4,260,000 30% 2.5 3,195,000 15.00% 2,778,261 0.80% 22,226 99.20% 2,756,035
2024 4,229,357 30% 2.5 3,172,018 15.00% 2,758,276 0.90% 24,824 99.10% 2,733,452
2025 4,198,714 30% 2.5 3,149,036 15.00% 2,738,292 1.00% 27,383 99.00% 2,710,909
Tabla 6
Fuentes: MINAGRI. http://minagri.gob.pe/portal/analisis-economico/analisis-2019?download=16050:potencial-productivo-y-

comercial-de-la-alpaca
4.2 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA: Se deberá proyectar por lo menos de 5 años.
Definir los supuestos y criterios técnicos para proyectar la demanda; de
tratarse de un plan de negocio que involucra la demanda de más de un
producto, deberá hacer la proyección para cada producto.
Nos basamos en las compras realizadas por el país Alemania, quien es
un gran consumidor de pashminas
Entre los años 2010 y 2014.compraron en promedio 200 toneladas de
estas prendas. Si consideramos que una manta pesa 300 gramos,
estamos hablando que compraron 666,000 prendas de tejido plano. Sus
compras aumentan muy poco año tras año
Tabla 7
AÑO DEMANDA DEL

PRODUCTO
(Unidad de Medida)
pashminas
1 666,600
2 666,600
3 666,600
4 666,600
5 666,600
4.3 Características de la oferta actual: Describir las características de los

competidores
Los competidores, están por todos lados, principalmente en la India Sin
embargo ellos no tienen la fibra de alpaca.
Nuestros productos tienen esa gran ventaja, provienen de una fibra de

lujo como lo es la alpaca.
4.4 Proyección de la oferta: Definir los supuestos y criterios técnicos para proyectar
la oferta; de tratarse de un plan de negocio que involucra el análisis de la oferta
de más de un producto, deberá hacer la proyección para cada producto.
(http://www.siicex.gob.pe/siicex/documentosportal/alertas/documento/dc/81185302
radDCCD7.pdf)
Se menciona que el Perú solo exportó entre 3 a 10 toneladas anuales a
Alemania. Con ello se estima 33,000 prendas (pashminas) por año
Tabla 8
AÑO OFERTA CON

PROYECTO (Unidad de
medida)
1 33,000
2 33,000
3 33,000
4 33,000
5 33,000
4.5 Brecha demanda y oferta:
En el marco de la estructura de mercado existente; con el propósito de

evaluar la viabilidad de mercado, teniendo en cuenta los riesgos existentes.
De tratarse de un plan de negocio que involucra la producción de más de
un producto, deberá determinar la brecha para cada producto.
Tabla 9
AÑO DEMANDA OFERTA BRECHA

1 666,600 33,000 633,000
2 666,600 33,000 633,000
3 666,600 33,000 633,000
4 666,600 33,000 633,000
5 666,600 33,000 633,000
Nota: deberá adjuntar el Excel del Estudio de Mercado (demanda,
oferta y brecha).
4.6 Estrategia de marketing:

Se debe señalar como se logrará la ventaja competitiva necesaria
para que los bienes y servicios generados por la propuesta productiva,
sean demandados efectivamente por el público objetivo
Estrategia de producto Buscaremos la calidad sobre todo, incorporaremos

lo que el cliente necesita a nuestros productos
terminados
Estrategia de precio Aquí nos basaremos en el precio que ya tiene el
cliente.
Nos someteremos a sus términos económicos
hasta que desarrollemos fortalezas
Estrategia de Plaza Se exportarán las prendas para ello se realizan
alianzas con empresas de la ciudad de Lima.
Estrategia de Se buscará empresas amigas de Lima, para que a

través de ellas se realicen las promociones
Promociones
4.7 ESTUDIO TECNICO Serán estas las líneas de producción:
4.7.1 Descripción del proceso de producción: Deberá describir brevemente el
proceso de producción, y definir cada línea de producción.
1) Abrido
2) Cardado
3) Preparación de la cinta cardada
4) Enzimaje
5) Hilatura
6) Teñido
7) Vaporizado
8) Tejido en telar industrial
9) Urdido con la máquina urdidora industrial
10) Acabados a mano en el taller de Creaciones Andes Fashion
4.7.2 Mejora tecnológica propuesta: Descripción del proceso de producción:

Señalar si se proponen innovaciones de proceso, es decir la
implementación de un método de producción o distribución nuevo o con
un alto grado de mejora. De ser el caso, se debe señalar las mejoras
importantes en técnicas, presentación del producto, equipo y/o software.
Señalar las innovaciones que se propone
1) Producir hilado baby alpaca, en titulos 2/8 y 2/12
2) Teñir con tintes ácidos en la ciudad de Juliaca
3) Presentar una prenda artesanal que tenga un componente hecho a máquina y
otro componente hecho a mano
4) Desarrollar una carta de colores propia para fibra de alpaca

…
4.7.3 Plan de ventas y producción: Determinar el plan de ventas, en base a la
demanda objetivo y metas de venta, como consecuencia del análisis de la
demanda insatisfecha, estructura de mercado, estrategia de marketing y
capacidad operativa. El plan de ventas se proyectará durante el horizonte de
evaluación planteado para la propuesta productiva.
Tabla 10
Años Producción (unidad de Precio por unidad de Ventas proyectadas

medida) medida (S/.)
(S/.)
1 600.00 71.00 42,600.00
2 6,000.00 71.00 426,000.00
3 12,000.00 71.00 852,000.00
4 12,600.00 71.00 894,600.00
5 13,200.00 71.00 937,200.00
Nota: El formulador deberá analizar si se considera un
incremento en la producción y/o precio y durante qué periodo.
4.8 ESTUDIO FINANCIERO
4.8.1 Estimación de la inversión total: Se deberá detallar de todos los bienes
y servicios a ser financiado por el GR y el AEO.

Tabla 11
PRESUPUESTO TECNICO
(Considerado en la propuesta de productiva)
CONCEPTO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD Monto Financiado por los AEO
Total Inversión Monto Financiado
(S/.) por el GR o GL(S/.) En efectivo En valorizaciones Total
(S/.) (S/.) (S/.)
I. INVERSION FIJA 352,305.46 224,052.02 19,763.33 108,490.11 128,253.44
I.1 INVERSION FIJA TANGIBLE 337,792.13 223,302.02 10,000.00 104,490.11 114,490.11
I.1.1. TERRENO - - - - -
Terrenos propios Metro Cuadrado(m2) 0 - - - - -
I.1.2. INFRAESTRUCTURA DE PLANTA 10,000.00 - 10,000.00 - 10,000.00
Infraestructura existente Metro Cuadrado(m2) 323.00 - - - - -
Acondicionamiento de la planta de hilandería Global 1.00 10,000.00 - 10,000.00 - 10,000.00
I.1.3. INFRAESTRUCTURA COMPLEMENTARIA - - - - -
Instalaciones adicionales Global 0 - - - - -
I.1.4 MAQUINARIA 223,302.02 223,302.02 - - -
Abridora para fibra de alpaca, Unidad 1.00 6,000.00 6,000.00 - - -
Cardadora para fibra de alpaca. Unidad 1.00 24,302.02 24,302.02 - - -
Gill box eléctrica para fibra de alpaca. Unidad 1.00 56,000.00 56,000.00 - - -
Hiladora eléctrica para fibra de alpaca, Unidad 1.00 55,000.00 55,000.00 - - -
Teñidora para madejas. Unidad 1.00 46,000.00 46,000.00 - - -
Retorcedora de 12 usos para hilos de fibra a
potencia de motor 1.5 HP, variador de 1.00 20,000.00 20,000.00 - - -
velocidad todo en estructura metalica
Conera para la fibra de alpaca. Unidad 1.00 10,000.00 10,000.00 - - -
Hidroextractora centrífuga. Unidad 1.00 6,000.00 6,000.00 - - -
I.1.5. EQUIPOS 100,430.11 - - 100,430.11 100,430.11
Urdidora marca FCHLAFHORTF Serie 103-
Unidad 1.00 33,280.11 - - 33,280.11 33,280.11
800707 Color verde Musgo
Anudadora Marca FSHER POEGE Modelo
Unidad 1.00 8,500.00 - - 8,500.00 8,500.00
PU-S11 Serie 10421167, color verde acero
Enconadora de 10 x 2= 20 cabezales. Marca
LEESONA, Modelo 44, Serie 28950. Color Unidad 1.00 8,500.00 - - 8,500.00 8,500.00
verde pino
Telar Industrial, Marca RUTI. Modelo CU1H.
Unidad 4.00 34,000.00 - - 34,000.00 34,000.00
Serie 156076, color verde Pino
Retorcedora de 10 x 2 = 20 cabezales
marca WHITIN. Machine Works modelo F2. Unidad 1.00 15,000.00 - - 15,000.00 15,000.00
Serie: 481205
Balanza analítica gramera (Hasta 10 kilos) Unidad 1.00 150.00 - - 150.00 150.00
Indumentaria de personal (EPP) Global 1.00 1,000.00 - - 1,000.00 1,000.00
I.1.5. EQUIPOS DE OFICINA 2,520.00 - - 2,520.00 2,520.00
Equipos de cómputo y accesorios Unidad 1.00 1,900.00 - - 1,900.00 1,900.00
Impresora Unidad 1.00 620.00 - - 620.00 620.00
I.1.7. MUEBLES Y ENSERES 1,540.00 - - 1,540.00 1,540.00
ADMINISTRACION 580.00 - - 580.00 580.00
Escritorio de madera para oficina Unidad 1.00 200.00 - - 200.00 200.00
Gaveta de tres divisiones de madera Unidad 1.00 100.00 - - 100.00 100.00
Mesa de reuniones de madera de 1 x 2.0
Unidad 1.00 200.00 - - 200.00 200.00
mts
Sillas de madera Unidad 2.00 80.00 - - 80.00 80.00
PLANTA DE PROCESAMIENTO 960.00 - - 960.00 960.00
Mesa de trabajo de hilado de madera de 1 x
Unidad 1.00 200.00 - - 200.00 200.00
1.5 mts
Sillas de madera Unidad 4.00 160.00 - - 160.00 160.00
Vitrina de aluminio con vidrio para exhibición

Unidad 1.00 200.00 - - 200.00 200.00
de muestras (1x0.5x2 mts)
Pizarra acrílica 1.50 x 1.20 Unidad 1.00 100.00 - - 100.00 100.00
Mesa plegable de plástico duro y soporte de

Unidad 1.00 100.00 - - 100.00 100.00
metal de 80 x 1.60 multiusos
Estantes de ángulo ranurado para almacén

Unidad 2.00 200.00 - - 200.00 200.00
de productos terminados
I.2 INVERSION INTANGIBLE 14,513.33 750.00 9,763.33 4,000.00 13,763.33

DESARROLLO DE CAPACIDADES EN PROCESAMIENTO 9,763.33 - 9,763.33 - 9,763.33
Capacitación en pre-operación de la
Global 1.00 3,000.00 - 3,000.00 - 3,000.00
máquinas abridora y cardadora
Capacitación en pre-operación en
preparación de la cinta cardada y Global 1.00 3,000.00 - 3,000.00 - 3,000.00
desarrollo de hilados
Capacitación en pre-operación de
Global 1.00 3,763.33 3,763.33 - 3,763.33
teñidos de hilados de alpaca 100%
DISEÑO DE PRODUCTOS CON
1,500.00 - - 1,500.00 1,500.00
ENFOQUE DE MERCADO
Capacitación pre operación en
Global 1.00 1,500.00 - - 1,500.00 1,500.00
ensayos de los hilados
DESARROLLO DE
CAPACIDADES EN MARKETING 1,500.00 - - 1,500.00 1,500.00
Y VENTAS
Capacitación pre operación en
lanzamiento y comercialización de Global 1.00 1,500.00 - - 1,500.00 1,500.00
productos
DESARROLLO DE
CAPACIDADES EN GESTION 1,750.00 750.00 - 1,000.00 1,000.00
EMPRESARIAL
Licencia municipal Unidad 1.00 1,000.00 - - 1,000.00 1,000.00
Certificado defensa civil Unidad 1.00 750.00 750.00 - - -
II.CAPITAL DE TRABAJO 121,746.56 - 5,229.88 116,516.68 121,746.56
II.1. MATERIA PRIMA E INSUMOS 61,068.50 - 5,229.88 55,838.62 61,068.50
Kilos de fibra baby alpaca a comprar Kilogramo (KG) 3,000.00 54,137.50 - - 54,137.50 54,137.50
Colorantes y fijadores naturales Kilogramo (KG) 50.00 2,700.00 - 2,129.88 570.12 2,700.00
Conos de carton Unidad 3,000.00 3,000.00 - 3,000.00 - 3,000.00
Suavizantes Kilos 9.00 531.00 - - 531.00 531.00
detergente x kilogramos Kilos 10.00 600.00 - - 600.00 600.00
Hilos para bordados y acabados Unidad 100.00 100.00 - 100.00 - 100.00
II.2. MANO DE OBRA 52,866.67 - - 52,866.67 52,866.67
Mano de obra directa Global 40,666.67 - - 40,666.67 40,666.67
Mano de obra indirecta Global 6,100.00 - - 6,100.00 6,100.00
Mano de obra ventas Global 3,050.00 - - 3,050.00 3,050.00
Mano de obra administración Global 3,050.00 - - 3,050.00 3,050.00
III.3. OTROS COSTOS
7,811.39 - - 7,811.39 7,811.39
INDIRECTOS
Otros costos indirectos producción Global 338.89 - - 338.89 338.89
Otros gastos indirectos de venta Global 2,795.83 - 2,795.83 2,795.83
Otros gastos indirectos
Global 4,676.67 - 4,676.67 4,676.67
administrativos
III. GASTOS GENERALES Global 1 15,378.61 15,378.61 - -
IV. GASTOS DE SUPERVISION Global 1 10,569.37 10,569.37 - -
TOTAL INVERSION S/ 500,000.0 250,000.00 24,993.21 225,006.79 250,000.00
4.8.2 Presupuesto de egreso
Se registrará los costos de producción del bien o servicio y los gastos de operación.
Tabla 12
PRESUPUESTO DE EGRESOS (OPERACIÓN)

AÑOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
I. COSTOS DE PRODUCCIÒN 225,806.00 264,102.55 310,703.93 325,688.50 301,085.42
I.1. COSTOS DIRECTOS 206,806.00 245,102.55 291,703.93 306,688.50 282,085.42
I.1.1. MATERIALES DIRECTOS 86,806.00 119,102.55 159,403.93 167,773.50 136,224.67
I.1.2. MANO DE OBRA DIRECTA. 120,000.00 126,000.00 132,300.00 138,915.00 145,860.75
I.2. COSTOS INDIRECTOS 19,000.00 19,000.00 19,000.00 19,000.00 19,000.00
I.2.1. MANO DE OBRA INDIRECTA. 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00
I.2.2 OTROS COSTOS INDIRECTOS 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
II. GASTOS DE OPERACIÒN 40,050.00 40,050.00 40,050.00 40,050.00 40,050.00
II.1. GASTOS DE VENTA 17,250.00 17,250.00 17,250.00 17,250.00 17,250.00
II.2. GASTOS ADMINISTRATIVOS 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00

III. DEPRECIACIÒN DE ACT.FIJO Y
31,105.39 31,105.39 31,105.39 31,105.39 31,105.39
AMORTIZACION INTANG.
IV. GASTOS FINANCIEROS - - - - -
PAGO DE PRÉSTAMO - - - - -
TOTAL EGRESOS 296,961.39 335,257.94 381,859.32 396,843.89 372,240.81
(*) Nota: Se considera Gastos Financieros siempre y cuando, con el plan de negocio
se incurra en endeudamiento.
4.8.3 Estado de resultados: Elaborar y presentar el estado de resultados o
pérdidas y ganancias aplicando el principio de devengado, que implica
que los gastos se registran cuando se constituye la obligación o
derecho, no dependiendo si se efectiviza en el periodo de análisis.
Realizar la proyección para el horizonte de evaluación planteado en la
propuesta productiva. Nota: Si es con financiamiento, se llenarán los
dos cuadros, sino solamente el primero (Estado de Resultados sin
financiamiento)
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS SIN GASTOS FINANCIEROS
CONCEPTO AÑOS
1 2 3 4 5
I. INGRESOS 426,000.00 596,400.00 809,400.00 852,000.00 878,378.52
VENTAS 426,000.00 596,400.00 809,400.00 852,000.00 681,600.00
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 196,778.52
II. COSTOS DE PRODUCCIÒN 225,806.00 264,102.55 310,703.93 325,688.50 301,085.42
III. UTILIDAD BRUTA 200,194.00 332,297.45 498,696.07 526,311.50 577,293.09
IV. GASTOS DE OPERACIÒN 40,050.00 40,050.00 40,050.00 40,050.00 40,050.00
GASTOS DE VENTA 17,250.00 17,250.00 17,250.00 17,250.00 17,250.00
GASTOS ADMINISTRATIVOS 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00 22,800.00

V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y
AMORT. INTANG 31,105.39 31,105.39 31,105.39 31,105.39 31,105.39
VI. UTILIDAD OPERATIVA 129,038.61 261,142.06 427,540.68 455,156.11 506,137.70

IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 29.50 %
) 38,066.39 77,036.91 126,124.50 134,271.05 149,310.62
UTILIDAD NETA 90,972.22 184,105.15 301,416.18 320,885.06 356,827.08
CUADRO Nº
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CON GASTOS FINANCIEROS
CONCEPTO AÑOS
1 2 3 4 5
I. INGRESOS 426,000.00 596,400.00 809,400.00 852,000.00 878,378.52
VENTAS 426,000.00 596,400.00 809,400.00 852,000.00 681,600.00
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 196,778.52
II. COSTOS DE PRODUCCIÒN 225,806.00 264,102.55 310,703.93 325,688.50 301,085.42
III. UTILIDAD BRUTA 200,194.00 332,297.45 498,696.07 526,311.50 577,293.09
IV. GASTOS DE OPERACIÒN 40,050.00 40,050.00 40,050.00 40,050.00 40,050.00
GASTOS DE VENTA 17,250.00 17,250.00 17,250.00 17,250.00 17,250.00

V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y
AMORT. INTANG 31,105.39 31,105.39 31,105.39 31,105.39 31,105.39
VI. UTILIDAD OPERATIVA 129,038.61 261,142.06 427,540.68 455,156.11 506,137.70
VII. GASTOS FINANCIEROS - - - - -
VIII. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 129,038.61 261,142.06 427,540.68 455,156.11 506,137.70

IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 29.50 %
) 38,066.39 77,036.91 126,124.50 134,271.05 149,310.62
UTILIDAD NETA 90,972.22 184,105.15 301,416.18 320,885.06 356,827.08
INVERSION 500,000.00
(*) Se deberá considerar el porcentaje de Impuesto a la renta determinado por la
SUNAT, para el presente año.
Nota: Para efectos del flujo de caja económico, se utiliza el impuesto

calculado en el estado de resultados sin financiamiento, toda vez que en el
flujo de caja financiero se le agrega el escudo fiscal tributario.
4.8.4 Flujo de caja: Elaborar y presentar el flujo de caja como herramienta de
evaluación, que muestre todos los ingresos y egresos, actuales y
futuros, que tiene una propuesta productiva, que sirve para estimar la
rentabilidad financiera. Realizar la proyección el horizonte de
evaluación planteado para la propuesta productiva.
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
I. INGRESOS -
426,000.00 596,400.00 809,400.00 852,000.00 1,000,125.07
Ingresos por ventas
426,000.00 596,400.00 809,400.00 852,000.00 681,600.00
Valor Residual
196,778.52
Recupero de capital de trabajo
121,746.56
II. EGRESOS -
(303,922.39) (381,189.46) (476,878.43) (500,009.55) (490,446.05)
II.1. Costos de producción
(225,806.00) (264,102.55) (310,703.93) (325,688.50) (301,085.42)
II.2. Gastos de operación
(40,050.00) (40,050.00) (40,050.00) (40,050.00) (40,050.00)
II.3. Impuesto a la Renta
(38,066.39) (77,036.91) (126,124.50) (134,271.05) (149,310.62)
II.4. Inversión Año 0
(500,000.00)
II.4.1 Inversion Fija
337,792.13
II.4.2 Inversion Intangible
14,513.33
II.4.3 Capital de trabajo
121,746.56
II.4.4 Gastos Generales
15,378.61
II.4.5 Gastos de Supervision
10,569.37
FLUJO DE CAJA ECONÒMICO
(500,000.00) 122,077.61 215,210.54 332,521.57 351,990.45 509,679.02
Prestamo -
Servicio a la Deuda - - - - -
Escudo Fiscal - - - - -
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
(500,000.00) 122,077.61 215,210.54 332,521.57 351,990.45 509,679.02
ELABORACION PROPIA
Tasa de descuento (COK) 20%
Tasa de descuento del prestamo 0% WACC 20.00%
(TEA)
VANE S. 318,191.62
VANF S.
1,031,479.20
TIRE 40.43%
TIRF 40.43%
Nota: Las celdas sombreadas deben ser llenadas siempre y cuando una parte del
monto total de inversión del proyecto sea financiada por una entidad financiera.
Tasa de descuento (COK) 20%
Nota: La TEA es la tasa efectiva anual del préstamo, es decir, tasa a la que te presta
la entidad financiera y se utiliza siempre y cuando el plan de negocio sea con
apalancamiento.
Nota: Se considera el cálculo del WACC siempre y cuando una parte del proyecto
sea financiado con préstamo por una entidad financiera; caso contrario, se deberá
hacer uso solo de la tasa de descuento del costo de oportunidad (COK).
Considerar 20 % como máximo para el COK.
VANE S. 318,191.62
VANF S. 1,031,479.20
TIRE 40.43%
TIRF 40.43%
4.8.5 Punto de equilibrio: Determinar el punto de equilibrio como aquella cantidad de

productos que se necesitan vender para sostener el negocio, es decir, cubrir
sus costos fijos y variables. Esta información proporciona información sobre la
cantidad mínima que se debe producir y vender, para no presentar perdidas.
GRÁFICO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
4,000,000.00
-
1 2 3 4 5
VENTAS COSTOS TOTALES COSTOS FIJOS
Tabla 13
PUNTO DE EQUILIBRIO
AÑOS
RUBROS
1 2 3 4 5
COSTOS FIJOS. 53,905.39 53,905.39 53,905.39 53,905.39 53,905.39

DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT.
INTANG 31,105.39 31,105.39 31,105.39 31,105.39 31,105.39
GASTOS FINANCIEROS - - - - -
COSTOS VARIABLES 243,056.00 281,352.55 327,953.93 342,938.50 318,335.42
COSTOS DE PRODUCCIÒN 225,806.00 264,102.55 310,703.93 325,688.50 301,085.42
GASTOS DE VENTA 17,250.00 17,250.00 17,250.00 17,250.00 17,250.00
COSTOS TOTALES 296,961.39 335,257.94 381,859.32 396,843.89 372,240.81
CANTIDAD PROMEDIO (Q) 6,000.00 8,400.00 11,400.00 12,000.00 9,600.00
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu) 40.51 33.49 28.77 28.58 33.16
PRECIO DE VENTA UNITARIO 71.00 71.00 71.00 71.00 71.00
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q) 1,768 1,437 1,276 1,271 1,425
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.) 125,523.09 102,045.50 90,624.94 90,219.73 101,143.67
FUENTE: ELABORACION PROPIA
PE(Q) = CF/(Pu-Cvu)
PE (S/.) = CF/(1-CV/VENTAS)
AÑOS
RUBROS
1 2 3 4 5
VENTAS 426,000.00 1,022,400.00 1,831,800.00 2,683,800.00 3,365,400.00
COSTOS TOTALES 796,961.38 1,132,219.32 1,514,078.64 1,910,922.53 2,283,163.34
COSTOS FIJOS 53,905.39 53,905.39 53,905.39 53,905.39 53,905.39
Nota: El grafico de punto de equilibrio consignado en esta ficha es referencial, a modo de ejemplo.
El consultor o formulador deberá colocar el grafico de punto de equilibrio correcto, en base a los datos
obtenidos de ventas, costos totales acumulados y costos fijos

CONCLUSIONES
Se ha comprobado que a la aplicación de un planteamiento financiero para

mejorar la rentabilidad da la viabilidad planteada en las hipótesis. Esto es posible
en términos operativos y económicos desarrollar un hilado a la medida de la
empresa Lutex Manufactura.
Pero no solo eso, a partir de esta experiencia es posible que otras empresas
copien este modelo para que desarrollen su propio hilado a la medida de su
mercado, sus productos y sus capacidades, con ello se liberarán de la presión de
la empresa MICHELL por mantener oprimidos a los artesanos.
Si una empresa por desarrollar su propia tecnología de verdad asume su

independencia y libertad de la abrumadora hegemonía que tienen Michell e Inca
Tops en el sector
RECOMENDACIONES
Se recomienda emplear a los nuevos técnicos textiles que están egresando de la
Universidad de Juliaca, ellos están con muchas ansias de desarrollarse en el
sector, y cuentan con laboratorios especializados que pueden servir en su
desarrollo profesional
Desarrollar un hilo de fibra de alpaca que pueda considerarse propio debe ser una
de las tareas que el gobierno regional, el sector académico y la pequeña empresa,
en conjunto deben enfrentar para mejorar la competitividad del sector
La fibra de alpaca debe ser conocida y dominada por todo buen juliaqueño que se
precie de ser un emprendedor. Esta fibra, nuestra fibra tiene características no
igualadas por otras fibras, pero se necesita mator inversión, más dedicación,
compartir los conocimientos adquiridos y utilizar sus inigualables bondades.

BIBLIOGRAFÍA
Referido al tema
Arévalo Argueta, Ever Saúl, Canisales Ramos, César Esaú, Morejón Perdomo
y Rosa Emilia . (2009). Diseño de un plan financiero para determinar la
rentabilidad de la planta procesadora de Biodiesel de ADEL - Morazán. El
Salvador.
Arturo Morales Castro, J. A. (2014). Planiacion Financiera. México, D.F.: GRUPO
EDITORIAL PATRIA, S.A. DE C.V.
Association, A. P. (2016). Manual de Publicaciones de la American Psychologycal
Association. Mexico: El Manual Moderno.
CUERVO, A. (1994). Analisis y planificacion financiera de la empresa. Madrid:
Civitas.
Damían Espinoza, Stefanny Samantha; Sigüeñas Huamán, Octavio Severo .
(2015). - Damían Espinoza, Stefanny Samantha; El control interno y su
influencia en la rentabilidad financiera del grifo J.E.W. S.R.L., periodo 2013
– 2014. Huaraz.
Flores Soria, J. (2003). Análisis Financiero- Instrumento estratégico de la
contabilidad gerencial. Lima: CECOF Asesores.

Tabla 14
MATRIZ DE CONSISTENCIA
PROBLEMA OBJETIVO HIPOTESIS VARIABLE METODOLOGIA
Objetivo general
Problema general Analizar la situación actual de la Hipótesis General Según su aplicación: Aplicada
planificación financiera Variables de estudio:
El planeamiento financiero tiene
estratégica, determinando el Según su enfoque: Cuantitativa
influencia significativa en la Variable Independiente:
de qué manera influye el Planeamiento impacto que tiene sobre la
Rentabilidad de la empresa Planificación Financiera
Financiero en la Rentabilidad de la empresa empresa empresa Lutex El nivel de investigación:
Lutex Manufactura
empresa Lutex Manufactura. Manufactura que nos permita Correlacional
Variable Dependiente:
determinar las verdaderas
Rentabilidad de las
necesidades económicas y De acuerdo al diseño de
empresas comercializadoras
proponer estrategias investigación: No experimental
de combustibles periodos
encaminadas a mejorar su longitudinal
2020 – 2022
rentabilidad.
Objetivos Específicos
Hipótesis especificas
1. Analizar la manera en
Pro problemas específicos . que se maneja la planificación
financiera para identificar las
¿De de qué manera influyen los presupuestos falencias de la misma, la
1. Los presupuestos operativos
empresa Lutex Manufactura.
operativos en la rentabilidad de la empresa 2. Estudiar e interpretar
tienen influencia significativa en
Lutex Manufactura? la rentabilidad de la empresa
los objetivos y las metas de una
Lutex Manufactura.
eficiente planificación financiera
¿De de qué manera influyen los presupuestos estratégica institucional.
2. Los presupuestos financieros
financieros en la rentabilidad de la empresa 3. Realizar el diagnóstico
tienen influencia significativa en
de la situación financiera, con la
Lutex Manufactura? finalidad de evaluar la
la rentabilidad de la empresa
Lutex Manufactura.
rentabilidad y conocer los
¿De de qué manera influye el control factores que afectan o
presupuestario en la rentabilidad de la benefician a la empresa.
3. El control presupuestario
4. Proponer un modelo de
empresa I Objetivos de la investigación? tiene influencia significativa en la
planificación financiera, que
rentabilidad de la empresa Lutex
permita a la empresa utilizar
Manufactura
apropiadamente sus recursos
existentes, generando una
mayor rentabilidad.

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UNIVERSIDAD ANDINA

NÉSTOR CÁCERES VELÁSQUEZ

FACULTAD DE INGENIERÍA DE SISTEMAS

ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA EMPRESARIAL E

APLICACIÓN DE UN PLANTEAMIENTO FINANCIERO PARA

PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE

INGENIERO EMPRESARIAL E INFORMÁTICA

NÉSTOR CÁCERES VELÁSQUEZ

“APLICACIÓN DE UN PLANTEAMIENTO FINANCIERO PARA

PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE

INGENIERO EMPRESARIAL E INFORMÁTICA

APROBADO POR EL JURADO REVISOR CONFORMADO POR:

PRESIDENTE DEL JURADO : _____________________

MIEMBRO DEL JURADO : _____________________

MIEMBRO DEL JURADO : _____________________

ASESOR DE TESIS : _____________________

1. Planteamiento del Problema ________________________________________ 12

1.1 El problema ___________________________________________________ 12

1.1.1 Problema General: ____________________________________________________ 13

1.1.2 Problemas específicos. _________________________________________________ 13

1.2 Objetivo de estudio _____________________________________________ 13

1.2.2. Objetivos Específicos ______________________________________________________ 14

1.3 Justificación del Problema ____________________________________________________ 14

1.4 Hipótesis del trabajo ____________________________________________________ 15

1.4.1 Hipótesis General _____________________________________________________ 15

1.4.2 Hipótesis Especificas __________________________________________________ 15

1.4 Tipo de investigación. ___________________________________________ 16

2 Marco Teórico ___________________________________________________ 17

2.1 Tipo de investigación ____________________________________________ 17

2.2 Justificación e importancia _______________________________________ 17

2.4 Diagnóstico Económico Financiero Como Base de la Planificación Financiera __ 27

2.5 Antecedentes del proyecto __________________________________________ 32

Capitulo III __________________________________________________________ 34

3 Enfoque de la investigación _________________________________________ 34

3.1 Muestra. ______________________________________________________ 34

3.2 Variables de estudio: ____________________________________________ 34

4.2 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA _______________________________________ 37

4.3 Características de la oferta actual: _________________________________ 37

4.4 Proyección de la oferta _____________________________________________ 37

4.5 Brecha demanda y oferta: _______________________________________________ 38

4.6 Estrategia de marketing: _________________________________________________ 38

4.7 ESTUDIO TECNICO Serán estas las líneas de producción: ___________________ 39

4.7.1 Descripción del proceso de producción: _______________________________ 39

4.7.2 Mejora tecnológica propuesta___________________________________________ 39

4.7.3 Plan de ventas y producción ________________________________________ 40

4.8 ESTUDIO FINANCIERO _______________________________________________ 40

4.8.1 Estimación de la inversión total: _____________________________________ 40

4.8.3 Estado de resultados: _____________________________________________ 45

4.8.4 Flujo de caja: ____________________________________________________ 47

4.8.5 Punto de equilibrio: ______________________________________________ 48

MATRIZ DE CONSISTENCIA _____________________________________________ 54

Tabla 1 ................................................................ ¡Error! Marcador no definido.

que tiene la Aplicación de un Planeamiento Financiero para mejorar la

Rentabilidad de la Empresa Inversiones LUTEX MANUFACTURE, Juliaca, 2021.

Cada año se cierran nuevos emprendimientos causado por la baja rentabilidad y

pocas oportunidades de financiamiento. Por eso resulta importante realizar una

planificación mediante la formulación de presupuestos para poder administrar

eficientemente los recursos. Así se podrá determinar si la empresa es capaz de

solventar sus inversiones o tomar un adecuado nivel de endeudamiento para

producir un efecto multiplicador en la rentabilidad financiera.

Determinar la incidencia del planeamiento financiero para mejorar la rentabilidad

de la Empresa Inversiones LUTEX MANUFACTURE, por lo cual se aplicó el

método descriptivo, analítico, deductivo y comparativo, utilizando las técnicas de

recolección de datos como la entrevista, la observación y análisis documental;