Estudio del caso Enron: uno de los

peores fraudes de la historia

Por Deicy Pareja, en noviembre 11, 2022

Uno de los escándalos financieros más grandes de la historia

es el caso de la gigante energética Enron Corporation, que el
2 de diciembre del año 2001 se declaró en quiebra.

La empresa estadounidense tenía activos estimados en 63.000

millones de dólares y supuestamente facturaba 100.000
millones de dólares anuales.

La razón por la que se declaró en quiebra tiene que ver con

que todo fue maquillado: los pasivos se convirtieron en
activos, los créditos se presentaron como ingresos y todos
los beneficios fueron inflados.
Estos engaños financieros llevaron a que la acción en bolsa,
que se cotizaba sobre los 90 dólares en el 2000, en un año
pasara a costar tan solo un dólar, un 99 por ciento menos. Eso
tras salir a la luz que la empresa alteraba o fabricaba registros
contables para engañar a sus accionistas.

Poco a poco fueron saliendo todos los fraudes financieros y se

supo que la empresa acumulaba deudas de 30.000 millones de
dólares y luego de declararse en bancarrota al menos 20.000
empleados perdieron su trabajo. El escándalo también le costó
la desaparición a la importante firma auditora Arthur
Andersen, una de las cinco sociedades de auditoría y
contabilidad más grandes del mundo.

Jeffrey Skilling, la cabeza de la contabilidad de Enron, con el

beneplácito de los directivos, hacía ingresos ficticios, ponía a
valor presente los flujos de negocios que no estaban
materializados, lo que formaba parte de los beneficios de la
firma energética. De acuerdo con las investigaciones, Enron
disfrazaba las pérdidas y encubría sus deudas.

El escándalo del peor fraude financiero se destapó cuando la

periodista Bethany McLean escribió un artículo para la revista
Fortune, titulado: “Is Enron Overpriced?”, en el que cuestionaba
el hecho de que la compañía pasara a estar en la posición 141
a la séptima más importante de Estados unidos en tan solo
cinco años (1995-2000).

Paradójicamente, Jeffrey Skilling renunció a su cargo

sustentando motivos familiares y vendió las acciones que tenía
en la empresa por 60 millones de dólares, pero tan solo cuatro
meses después, la compañía entró en crisis.

Aunque Skilling negó conocimiento, las autoridades lo

acusaron de operar con información confidencial, de estafar a
inversionistas al vender sus acciones antes de la quiebra y
por los delitos de engaño y conspiración.

Kenneth Lay, el fundador de la firma, fue acusado de seis

delitos, entre ellos, conspiración y fraude, pero falleció de un
infarto antes de ser condenado.

Tras este escándalo financiero, en Estados Unidos y otros

países se estableció jurídicamente que el auditor de las
empresas debe ser independiente de su cliente, también
se endurecieron los requisitos y las penas. Ahora, toda
junta directiva de una compañía tiene la responsabilidad de
analizar y estar al tanto de la contabilidad.

Para evitar la materialización de riesgos operativos o de

cumplimiento normativo en las organizaciones, es
importante contar con una herramienta tecnológica como
Pirani, que facilita la gestión de este tipo de riesgos y
contribuye al logro de los objetivos, así como a la
sostenibilidad de los negocios.

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Además, uno de los principales retos que enfrentan los

inversionistas y en general las empresas es impedir las
acciones de los llamados delincuentes de cuello, pues
estos cada vez trabajan de forma más encubierta, se valen
de sus fechorías y de técnicas sofisticadas para estafar.

Una de las técnicas más comunes de estafa es la falsificación o

modificación de información, que fue lo que ocurrió en Enron
para inflar sus acciones y engañar a los inversionistas.

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