PRIMER PARCIAL 2020

1. Un consumidor, con preferencias regulares, presenta la siguiente función de

gasto:
𝒖
𝑮(𝑷, 𝒖) =
𝒇(𝑷)

donde f (P) es una función que depende de los precios y u es el

nivel de utilidad. Razone la verdad o falsedad de las siguientes afirmaciones:

a) La función f (P) es homogénea de grado h = −1 en precios.

La función G(P,u) es homogénea grado 1 en P, debe cumplir que 𝐺 (𝑡𝑃, 𝑢) = 𝑡𝐺(𝑃, 𝑢)

Veamos que pasa si f(P) es homogénea de grado -1

𝑢 𝑢 𝑢
𝐺 (𝑡𝑃, 𝑢) = = −1 =𝑡 = 𝑡𝐺(𝑃, 𝑢)
𝑓 (𝑡𝑃) 𝑡 𝑓 (𝑃) 𝑓(𝑃)
Verdadero

b) La función f (P) es creciente respecto de los precios.

𝜕𝐺(𝑃,𝑢)
G(P,u) debe ser creciente en precios, es decir: >0
𝜕𝑃
Derivando G(P,u):
𝜕𝐺 (𝑃, 𝑢) 𝑢 ′
=− 2·𝑓 >0
𝜕𝑃 (𝑓 (𝑃))
El primer factor es siempre positivo (algo elevado al cuadrado), como tiene el menos
delante, esa primera parte siempre será negativa. Entonces para que se cumpla que toda
la expresión sea >0, 𝑓 ′ tiene que ser negativo
(− · −= +).

Por tanto, es falsa, f(P) debe ser decreciente para que su derivada sea negativa.

c) Para estas preferencias, la elasticidad renta de cada bien es unitaria

𝑦 𝜕𝑞𝑗
𝜀𝑦𝑞𝑗 = = 1 Vamos a ir buscando estos elementos
𝑞 𝜕𝑦
𝑗
Para obtener qj, primero obtenemos V(P,y) despejando u de G(P,u): 𝑉(𝑃, 𝑦) = 𝑓(𝑃)𝑦
𝜕𝐺 (𝑃, 𝑢) 𝑢
= ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) = − 2 𝑓′
𝜕𝑃𝑗 (𝑓 (𝑃))
𝑓(𝑃)𝑦 ′
𝑓′
𝑞𝑗 = ℎ𝑗 (𝑃, 𝑉 (𝑃, 𝑦)) = − 2 · 𝑓 = 𝑓(𝑃) 𝑦
(𝑓 (𝑃))
Derivamos para sacar lo que nos queda:

𝜕𝑞𝑗 𝑓′
=
𝜕𝑦 𝑓(𝑃)
Sustituimos en la elasticidad:
𝑦 𝜕𝑞𝑗 𝑦 𝑓′
𝜀𝑦𝑞𝑗 = = ′ =1
𝑞𝑗 𝜕𝑦 𝑓 𝑦 𝑓(𝑃)
𝑓(𝑃)
Es verdadera.

2. Razone la verdad o falsedad de las siguientes afirmaciones (cada afirmación es

independiente del resto):

a) Si la función de utilidad de un consumidor que consume cantidades de dos

bienes viene dada por: u(q1, q2 ) = mq2 + f (q1) , con m > 0; f ´(q1) > 0, f ´´(q1) < 0,
entonces, la elasticidad-renta del bien 2 puede ser menor que cero.

𝑀𝑎𝑥 𝑢 = 𝑚𝑞2 + 𝑓(𝑞1 )

{ 𝑦 − 𝑃2 𝑞2
𝑠. 𝑎. 𝑦 = 𝑃1 𝑞1 + 𝑃2 𝑞2 ⟹ 𝑞1 =
𝑃1
𝑞1 está expresada en función de 𝑞2 . Si sustituimos 𝑞1 en la utilidad tenemos V(P,y)

𝑀𝑎𝑥 𝑉(𝑃, 𝑦) = 𝑚𝑞2 + 𝑓 (𝑞2 ) (Porque q1 está despejada)

𝜕𝑉(𝑃, 𝑦)
⟹ = 𝑚 + 𝑓 ′ (𝑞2 ) = 0
𝜕𝑞2
Esta expresión es independiente de la rente por lo que:
𝜀𝑦𝑞2 = 0
Solo con ver la función de utilidad ya vemos que son preferencias cuasi-lineales (teoría)

La afirmación es falsa.

b) A unos precios y renta dados, la matriz de efectos de sustitución de un

consumidor que demanda cantidades de dos bienes, es:

𝟏
−𝟐
𝑺=( 𝟐)
𝟏
−𝟏
𝟒

Entonces, podemos afirmar que las funciones de demanda del consumidor

verifican todas las restricciones impuestas por la teoría.

Falso, los efectos de sustitución cruzados no verifican la condición de simetría:

𝑆12 ≠ 𝑆21 por lo que la función de demanda del consumidor no es continua.
EJERCICIOS TEMA 1 y 2

1. Suponga que la función de gasto es multiplicativamente separable

en P y U tal que G(P,U)=K(u).δ(P), donde K(U) es alguna
función monótona positiva de una sola variable y 𝜹: 𝕹+ 𝒏 → 𝕹+ .
Demuestre que la elasticidad renta de la demanda de cualquier
bien es igual a la unidad.

𝑦 𝜕𝑞𝑗
Dada 𝐺 (𝑃, 𝑢) = 𝐾 (𝑢) · 𝛿(𝑃), demostrar 𝜀𝑦𝑞𝑗 = = 1 así que
𝑞𝑗 𝜕𝑦
vamos a intentar llegar hasta 𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) (que a veces llamo 𝑞𝑗 para
resumir)

-Identificamos 𝐺 (𝑃, 𝑢) = 𝑦 y 𝐾(𝑢) = 𝑉 (𝑃, 𝑦) (ambas so funciones de

utilidad). Despejando esta última:

𝑦
𝑉 (𝑃, 𝑦) =
𝛿(𝑃)
-Además, por el Lema de Shephard sabemos que:

𝜕𝐺(𝑃, 𝑢)
= 𝐾(𝑢) · 𝛿𝑗 = ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢)
𝜕𝑃𝑗
𝑑𝛿(𝑃)
(Con 𝛿𝑗 (𝑃) = )
𝑑𝑃𝑗
-Sustituyendo 𝑉(𝑃, 𝑦) en 𝐾(𝑢)

𝑦 𝛿𝑗
ℎ𝑗 (𝑃, 𝑉(𝑃, 𝑦)) = 𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) = 𝛿𝑗 = 𝑦
𝛿 (𝑃) 𝛿(𝑃)

-Ahora que tenemos 𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) vamos a buscar la elasticidad

𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) 𝛿𝑗
=
𝜕𝑦 𝛿 (𝑃)

𝑦 𝜕𝑞𝑗 𝑦 𝛿𝑗
𝜀𝑦𝑞𝑗 = = 𝛿 =1
𝑞𝑗 𝜕𝑦 𝑗 𝛿 ( 𝑃)
𝑦
𝛿 ( 𝑃)
2. Si 𝑮(𝑷, 𝒖) = 𝒁(𝑷𝟏 , 𝑷𝟐 )𝑷𝒎𝟑 𝒖 , donde m>0, ¿qué restricciones debe
satisfacer 𝒁(𝑷𝟏 , 𝑷𝟐 ) para que G(P,U) sea una verdadera función
de gasto?

1. 𝐺 (𝑃, 𝑢) > 0, por tanto 𝑍(𝑃1, 𝑃2 ) > 0

2. 𝐺 (𝑃, 𝑢) continua=>𝑍(𝑃1, 𝑃2 ) también continua

3. 𝐺(𝑃, 𝑢) homogénea de grado 1, es decir, 𝐺 (𝑡𝑃, 𝑢) = 𝑡𝐺(𝑃, 𝑢)=>

𝐺 (𝑡𝑃, 𝑢) = 𝑍(𝑡𝑃1, 𝑡𝑃2 )𝑡 𝑚 𝑃3𝑚 𝑢 = 𝑡 𝑚+ℎ 𝑍(𝑃1, 𝑃2)𝑃3𝑚 𝑢

Con 𝑚 + ℎ = 1 => ℎ = 1 − 𝑚, por tanto 𝑍(𝑃1, 𝑃2 ) es homogénea

de grado 1 − 𝑚

𝜕𝐺(𝑃,𝑢)
4. > 0 =>
𝜕𝑃𝑗
𝜕𝐺 (𝑃, 𝑢)
= 𝑍𝑗 𝑚𝑃3𝑢 > 0 ; 𝑗 = 1,2
𝜕𝑃𝑗
Por tanto, 𝑍𝑗 > 0, es decir:
𝜕𝑍(𝑃1, 𝑃2 ) 𝜕𝑍(𝑃1, 𝑃2)
>0; >0
𝜕𝑃1 𝜕𝑃2

𝜕2 𝐺(𝑃,𝑢)
5. < 0 cóncava en P, por tanto:
𝜕2 𝑃𝑗
𝐺11 𝐺12 𝐺13
𝐻𝐺(𝑃1 , 𝑃2 , 𝑃3 , 𝑢) = (𝐺21 𝐺22 𝐺23 ) 𝑑𝑒𝑏𝑒 𝑠𝑒𝑟 𝑆𝐷𝑁
𝐺31 𝐺32 𝐺33
𝑚
𝐺11 = 𝑍11 𝑃3 𝑢 𝐺12 = 𝑍12 𝑃3𝑚 𝑢
𝐺21 = 𝑍21 𝑃3𝑚 𝑢 𝐺22 = 𝑍22 𝑃3𝑚 𝑢

Estudiamos los menores el signo de la matriz (solo los 2 primeros

que es donde aparecen las segundas derivadas de Z)
𝑚
𝐻1 = 𝑍11 𝑃3 𝑢 < 0 => 𝑍11 > 0

𝑍11 𝑃3𝑚 𝑢 𝑍12 𝑃3𝑚 𝑢

𝐻2 = | |>0
𝑍21 𝑃3𝑚 𝑢 𝑍22 𝑃3𝑚 𝑢
Por tanto:
𝑍 𝑍12
𝐻𝑍 = ( 11 ) 𝑑𝑒𝑏𝑒 𝑠𝑒𝑟 𝐷𝑁
𝑍21 𝑍22
Z es estrictamente cóncava.
 3. La función de gasto de un consumidor es G (P, U). Su función de
demanda de un determinado bien es qj (P,Y), donde P es un vector
de precios e Y es su renta monetaria. Demuestre que el bien j es
normal si y sólo si se verifica la desigualdad:
𝝏𝟐 𝑮(𝑷, 𝒖)
>𝟎
𝝏𝑷𝒋 𝝏𝒖
O sea, demostrar en ambas direcciones porque es si y solo si que:
𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) 𝜕 2 𝐺 (𝑃, 𝑢)
>0⇔ >0
⏟ 𝜕𝑦 𝑠𝑖 𝑦 𝑠𝑜𝑙𝑜 𝑠𝑖 𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑢
𝑏𝑖𝑒𝑛 𝑛𝑜𝑟𝑚𝑎𝑙

𝜕2 𝐺(𝑃,𝑢)
i) Bien Normal=> >0
𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑢

𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) = ℎ𝑗 (𝑃, 𝑉 (𝑃, 𝑦))

𝜕𝑞𝑗 (𝑃,𝑦) Lll Regla de la cadena: al

Como es normal >0
𝜕𝑦 variar 𝑦 varía V(P,y) y
V(P,y) es la u de
𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑉 (𝑃, 𝑦)) 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝜕𝑉(𝑃, 𝑦)
= = > 0 ℎ(𝑃, 𝑉(𝑃, 𝑦))
𝜕𝑦 𝜕𝑦 𝜕𝑢 ⏟ 𝜕𝑦
(+)
𝜕ℎ𝑗 (𝑃,𝑢)
Para que se cumpla esto > 0, entonces:
𝜕𝑢
𝜕𝐺 (𝑃, 𝑢)
2 ( 𝜕 ( )
𝜕 𝐺 𝑃, 𝑢) 𝜕𝑃𝑗 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢)
= =
⏟ >0
𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑢 𝜕𝑢 𝐿.𝑆ℎ𝑒𝑝ℎ𝑎𝑟𝑑
𝜕𝑢

𝜕2 𝐺(𝑃,𝑢)
ii) > 0 =>bien normal
𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑢

sabemos que:
𝜕 2 𝐺 (𝑃, 𝑢) 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢)
= >0
𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑢 𝜕𝑢

ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) = 𝑞𝑗 (𝑃, 𝐺(𝑃, 𝑢)) Lll Regla de la cadena:

Derivando:
𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝑞𝑗 (𝑃, 𝐺(𝑃, 𝑢)) 𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) 𝜕𝐺 (𝑃, 𝑢) al variar 𝑢 varía G(P,u)
= = >0 y G(P,u) es la y de
𝜕𝑢 𝜕𝑢 𝜕𝑦 ⏟ 𝜕𝑢
(+) 𝑞(𝑃, 𝐺(𝑃, 𝑢))
 𝜕ℎ𝑗 (𝑃,𝑢)
Para que se cumpla que > 0 ambos factores deben ser positivos, por
𝜕𝑢
tanto:
𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦)
> 0 , 𝑒𝑠 𝑢𝑛 𝑏𝑖𝑒𝑛 𝑛𝑜𝑟𝑚𝑎𝑙
𝜕𝑦

4. Supongamos que la elasticidad renta de dos bienes, j y k, es la misma

para todo (P,Y). Demostrar que se verifica la igualdad:
𝝏𝒒𝒋 (𝑷, 𝒚) 𝝏𝒒𝒋 (𝑷, 𝒚)
=
𝝏𝑷𝒋 𝝏𝑷𝒌

𝑦 𝜕𝑞𝑗 𝑦 𝜕𝑞𝑘 𝜕𝑞𝑗 𝜕𝑞𝑗

𝜀𝑦𝑞𝑗 = 𝜀𝑦𝑞𝑘 ⟺ = ⟹ 𝑞𝑘 = 𝑞𝑗
𝑞𝑗 𝜕𝑦 𝑞𝑘 𝜕𝑦 𝜕𝑦 𝜕𝑦
Ecuación de Slutsky de efectos cruzados:

𝜕𝑞𝑗 𝜕ℎ𝑗 𝜕𝑞𝑗 𝜕ℎ𝑗 𝜕𝑞𝑗 𝜕𝑞𝑗

= − 𝑞𝑘 ⟹ = 𝑆𝑗𝑘 = + 𝑞𝑘
𝜕𝑃𝑘 𝜕𝑃𝑘 𝜕𝑦 𝜕𝑃𝑘 𝜕𝑃𝑘 𝜕𝑦
𝜕𝑞𝑘 𝜕ℎ𝑘 𝜕𝑞 𝜕ℎ𝑗 𝜕𝑞 𝜕𝑞
= − 𝑞𝑗 𝑘 ⟹ = 𝑆𝑘𝑗 = 𝑘 + 𝑞𝑗 𝑘
{ 𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑦 𝜕𝑃𝑘 𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑦

Por simetría, 𝑆𝑗𝑘 = 𝑆𝑘𝑗 , por tanto:

𝜕𝑞𝑗 𝜕𝑞𝑗 𝜕𝑞𝑘 𝜕𝑞𝑘

+ 𝑞𝑘 = + 𝑞𝑗
𝜕𝑃𝑘 ⏟ 𝜕𝑦 𝜕𝑃𝑗 ⏟ 𝜕𝑦

estos dos sumandos

son iguales por 𝜀𝑦𝑞 = 𝜀𝑦𝑞𝑘 así que
𝑗

𝜕𝑞𝑗 𝜕𝑞𝑗 𝜕𝑞𝑘 𝜕𝑞𝑘

+ 𝑞𝑘 = + 𝑞𝑗
𝜕𝑃𝑘 𝜕𝑦 𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑦

𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) 𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦)

=
𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑃𝑘
5. La matriz de sustitución del sistema de demanda de un consumidor
a los precios 𝑷 = (𝟖, 𝑷𝟐 ) viene dada por:

𝒂 𝒃
( 𝟏 )
𝟐 ⁄𝟐
Deduzca los valores de 𝑷𝟐 ,𝒂 y 𝒃 (común en exámenes)

𝑎 𝑏 𝑆11 𝑆12
La matriz es esta: 𝑆=( 1⁄ ) = (𝑆 )
2 2 21 𝑆22

Por la condición de simetría sabemos que 𝑆12 = 𝑆21 , por tanto

𝑏=2
Ahora, sabemos que los efectos sustitución son las derivadas parciales de
ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) y que estas funciones ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) son homogéneas de grado 0 en
precios, por tanto, por el Tª de Euler tenemos que:

𝜕ℎ1 (𝑃, 𝑢) 𝜕ℎ1(𝑃, 𝑢)

𝑃1 + 𝑃2 = 0 ⟺ 𝑃1𝑆11 + 𝑃1𝑆12 = 0
𝜕𝑃1 𝜕𝑃2
𝜕ℎ2 (𝑃, 𝑢) 𝜕ℎ2 (𝑃, 𝑢)
𝑃1 + 𝑃2 = 0 ⟺ 𝑃1𝑆21 + 𝑃1𝑆22 = 0
{ 𝜕𝑃1 𝜕𝑃2

Sustituyendo lo que sabemos y resolviendo el sistema:

8𝑎 + 2𝑃2 = 0
{ 1 ⟹ 𝑃2 = 32 ⟹ 8𝑎 + 64 = 0 ⟹ 𝑎 = −8
16 − 𝑃2 = 0
2

−8 2
𝑆=( 2 1⁄ ) ; 𝑃 = (8,32)
⏟ 2
(𝑆𝐷𝑁)
6. Sea la función de demanda marshalliana 𝒒𝒋(𝑷, 𝒚) del bien j a los
precios y renta (𝑷, 𝒚) con 𝒖 = 𝑽(𝑷, 𝒚) y 𝑮(𝑷, 𝒖) = 𝒚 Demuestre que la
desigualdad:
𝝏𝟐 𝑮(𝑷, 𝒖)
<𝟎
𝝏𝑷𝒋 𝝏𝒖
Es condición necesaria, pero no suficiente para que j sea un bien
Giffen.

𝜕𝑞𝑗 (𝑃,𝑦)
Bien Giffen es aquel cuya demanda aumenta con el precio: >0
𝜕𝑃𝑗
Sabemos que:
𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) = ℎ𝑗 (𝑃, 𝑉 (𝑃, 𝑦))
Derivamos 𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) para ver cuales son las condiciones para que se cumpla
𝜕𝑞𝑗 (𝑃,𝑦)
> 0.
𝜕𝑃𝑗
𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑉 (𝑃, 𝑦)) 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝜕𝑉(𝑃, 𝑦)
= = + >0
𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑃𝑗 ⏟ 𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑢 𝜕𝑃𝑗
N lo que varía ℎ𝑗 (𝑃, 𝑉(𝑃, 𝑦)) es lo que varia ℎ𝑗 cuando
varía P más lo que varía ℎ𝑗 cuando varía 𝑢 que es
Es decir, 𝑇11 = 𝑆11 + 𝑅11 > 0 𝑉(𝑃, 𝑦) al variar P. Es la regla de la cadena

Sabemos que 𝑆11 < 0 siempre, por tanto, 𝑅11 > 0 es la condición necesaria
para que se cumpla que 𝑇11 > 0. La condición suficiente para que se
cumpla será que |𝑆11 | < |𝑅11|. Vamos a verlo:

𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝜕𝑉 (𝑃, 𝑦)

𝑅11 > 0 ⟺ >0
𝜕𝑢 𝜕𝑃𝑗

𝜕𝐺 (𝑃, 𝑢)
𝜕( )
𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝜕𝑃𝑗 𝜕 2 𝐺 (𝑃, 𝑢)
=
⏟ = <0
𝜕𝑢 𝐿𝑒𝑚𝑎 𝜕𝑢 ⏟𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑢
𝑆ℎ𝑒𝑝ℎ𝑎𝑟𝑑 𝑝𝑜𝑟 𝑙𝑜 𝑑𝑖𝑐ℎ𝑜
𝑒𝑛 𝑒𝑙 𝑒𝑛𝑢𝑛𝑐𝑖𝑎𝑑𝑜
𝜕𝑉(𝑃,𝑦)
Sabemos que < 0 siempre (mayores precios menor utilidad),
𝜕𝑃𝑗
entonces, negativo por negativo positivo:
𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝜕𝑉 (𝑃, 𝑦)
>0
⏟ 𝜕𝑢 ⏟ 𝜕𝑃𝑗
(−) (−)
Tenemos pues que:

𝜕𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝜕ℎ𝑗 (𝑃, 𝑢) 𝜕𝑉(𝑃, 𝑦)

= + ≶0
𝜕𝑃𝑗 ⏟ 𝜕𝑃𝑗 ⏟ 𝜕𝑢 𝜕𝑃𝑗
(−) (+)
𝜕2 𝐺(𝑃,𝑢)
< 0 es condición necesaria, pero no podemos afirmar qué efecto
𝜕𝑃𝑗 𝜕𝑢
𝜕𝑞𝑗 (𝑃,𝑦)
es mayor para garantizar que j sea un bien Giffen ( > 0), por tanto
𝜕𝑃𝑗
no es condición suficiente.

7. Un consumidor tiene la siguiente función indirecta de utilidad:

𝑽(𝑷, 𝒀) = 𝑨(𝑷)𝒚.

a. ¿Cuál es la forma de su función de gasto?

Sabemos que 𝑉 (𝑃, 𝑦) = 𝑢 y 𝐺 (𝑃, 𝑢) = 𝑦, despejamos la 𝑦

𝑢
𝑦 = 𝐺 (𝑃, 𝑢) =
𝐴(𝑃)

b. ¿Cuál es la forma de su función indirecta de utilidad métrica

monetaria 𝜇(𝑃̅,𝑃,𝑦)?
Sustituyendo 𝑉(𝑃, 𝑦) como 𝑢
𝑉(𝑃, 𝑦) 𝐴(𝑃)𝑦
𝜇 (𝑃̅, 𝑃, 𝑦) = 𝐺(𝑃̅, 𝑉 (𝑃, 𝑦)) = =
𝐴(𝑃) 𝐴 (𝑃̅ )

c. Suponga que el consumidor tiene ahora la función indirecta de

utilidad 𝑽(𝑷, 𝒀) = [𝑨(𝑷) 𝒚]𝒃 con b>1. ¿Cuál es la forma ahora de su
función indirecta de utilidad métrica monetaria?
Se repite el proceso
1
𝑢 𝑢𝑏
𝑦𝑏 = ⟹ 𝑦 =
𝐴(𝑃)𝑏 𝐴(𝑃)
1
[(𝐴(𝑃)𝑦)𝑏 ]𝑏 𝐴(𝑃)𝑦
𝜇 (𝑃̅ , 𝑃, 𝑦) = 𝐺(𝑃̅, 𝑉 (𝑃, 𝑦)) = =
𝐴(𝑃̅) 𝐴 (𝑃̅)
8. La utilidad de un consumidor sigue la función:
𝒖(𝒒𝟏 , 𝒒𝟐 ) = 𝒎𝒊𝒏{𝒒𝟏 , 𝒒𝟐 }
La renta de dicho agente viene dada únicamente por su salario cuya
cuantía es de 150 euros y el precio de ambos bienes es unitario
(𝑷𝟏 = 𝑷𝟐 = 𝟏)
Su jefe está considerando la posibilidad de trasladarlo a otra ciudad
donde el precio del bien 1 es unitario y el precio del bien dos es 2. No le
ofrece ninguna subida salarial.
El consumidor protesta amargamente y dice que el traslado le va a
suponer una reducción en su salario de A euros. No obstante, aceptaría
el cambio de residencia si le ofreciesen una subida salarial de B euros.
Halle los valores de A y de B.
𝐴 ≡ 𝑟𝑒𝑑𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑠𝑢 𝑠𝑎𝑙𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑜𝑟 ↑ 𝑃2 ≡ 𝑉𝐸
𝐵 ≡ 𝑠𝑢𝑏𝑖𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑠𝑎𝑙𝑎𝑟𝑖𝑜 𝑝𝑎𝑟𝑎 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑒𝑠𝑎𝑟 ↑ 𝑃2 ≡ 𝑉𝐶

Para encontrar estos valores necesitamos la 𝐺(𝑃, 𝑢) y la 𝑉(𝑃, 𝑦), de

momento, podemos obtener las marshallianas a partir de la utilidad.

𝑀𝑎𝑥 𝑢(𝑞1 , 𝑞2) = 𝑚𝑖𝑛{𝑞1, 𝑞2 }

{ ⟹ 𝑞1 = 𝑞2 ⟹ 𝑦 = 𝑞1 (𝑃1 + 𝑃2 ) ⟹
𝑠. 𝑎. 𝑦 = 𝑃1𝑞1 + 𝑃2𝑞2
𝑦
𝑞1 = = 𝑞2
𝑃1 + 𝑃2
Sustituyéndolas en la utilidad y despejando la 𝑦 como el gasto tenemos lo
que necesitamos:
𝑦 𝑦 𝑦
𝑉 (𝑃, 𝑦) = 𝑚𝑖𝑛 { , }= ; 𝐺 (𝑃, 𝑢) = 𝑢(𝑃1 + 𝑃2 )
𝑃1 + 𝑃2 𝑃1 + 𝑃2 𝑃1 + 𝑃2

VE = μ(P 0, P1, y) − μ(P 0 , P 0 , y) = 𝐺(𝑃0 , 𝑉 (𝑃1 , 𝑦)) − 𝐺(𝑃0 , 𝑉 (𝑃0 , 𝑦)) =

𝑦
= 𝐺 (𝑃 0 , 𝑢1 ) − 𝑦 = (𝑃01 + 𝑃02 ) −𝑦
𝑃11 + 𝑃12
(𝑃01 + 𝑃02 ) 2
= 𝑦( 1 1
− 1) = 150 ( − 1) = −50
𝑃1 + 𝑃2 3
La reducción real de su salario es de 50 €
VC = μ(P1, P1, y) − μ(P 0 , P 0 , y) = 𝐺(𝑃1 , 𝑉 (𝑃1 , 𝑦)) − 𝐺(𝑃1, 𝑉 (𝑃0 , 𝑦)) =
𝑦
= 𝑦 − 𝐺 (𝑃1, 𝑢0 ) = 𝑦 − (𝑃11 + 𝑃21) = −75 = 𝐵
𝑃11 + 𝑃21
|𝐵| = 75€ se le debería subir el salario para compensarle
 9. Sea la función indirecta de utilidad 𝑽(𝑷, 𝒚). Demuestre que su
homogeneidad de grado cero en precios y renta implica el
cumplimiento de la restricción presupuestaria.

Dada 𝑉 (𝑃1, ⋯ , 𝑃𝑛 , 𝑦) homogénea en grado 0 en P e y, demostrar que se

cumple 𝑦 = 𝑃1𝑞1 + ⋯ + 𝑃𝑛 𝑞𝑛
Normalmente siempre que hay algo de homogeneidad es para aplicar el
Teorema de Euler, así que lo aplicamos a 𝑉 (𝑃, 𝑦) con los precios y la renta:
𝜕𝑉(𝑃, 𝑦) 𝜕𝑉 (𝑃, 𝑦) 𝜕𝑉(𝑃, 𝑦)
𝑃1 + ⋯ + 𝑃𝑛 +𝑦 =0
𝜕𝑃1 𝜕𝑃𝑛 𝜕𝑦
Buscamos y=Pq así que vamos a despejar la parte de la y:
𝜕𝑉(𝑃, 𝑦) 𝜕𝑉(𝑃, 𝑦) 𝜕𝑉 (𝑃, 𝑦)
𝑦 = −𝑃1 − ⋯ − 𝑃𝑛
𝜕𝑦 𝜕𝑃1 𝜕𝑃𝑛
Podemos sacar (-1) factor común, es decir, cambiar el signo a los
sumandos:
𝜕𝑉(𝑃, 𝑦) 𝜕𝑉(𝑃, 𝑦) 𝜕𝑉 (𝑃, 𝑦)
𝑦 = 𝑃1 (− ) + ⋯ + 𝑃𝑛 (− ) (1)
𝜕𝑦 𝜕𝑃1 𝜕𝑃𝑛
Si nos acordamos, la identidad de Roy es:
𝜕𝑉(𝑃, 𝑦)
𝜕𝑃𝑗
𝑞𝑗 (𝑃, 𝑦) = −
𝜕𝑉(𝑃, 𝑦)
𝜕𝑦
𝜕𝑉(𝑃,𝑦)
Así que dividimos toda la expresión (1) entre
𝜕𝑦

𝜕𝑉(𝑃, 𝑦) 𝜕𝑉 (𝑃, 𝑦)
𝜕𝑃1 𝜕𝑃𝑛
𝑦 = 𝑃1 (− ) + ⋯ + 𝑃𝑛 (− )
𝜕𝑉(𝑃, 𝑦) 𝜕𝑉(𝑃, 𝑦)
𝜕𝑦 𝜕𝑦
y tenemos que
𝑦 = 𝑃1𝑞1 + ⋯ + 𝑃𝑛 𝑞𝑛
Y queda demostrado
10. La función de gasto de un consumidor, para el caso de dos bienes,
𝟏/𝟐 𝟏/𝟐
viene dada por la expresión:𝑮(𝑷, 𝒖) = 𝟐𝑷𝟏 𝑷𝟐 𝒖 , donde Pj denota el
precio del bien j y u el nivel de utilidad. Se pide:

a) Obtener las funciones de demanda marshallianas y hicksianas de

ambos bienes.
𝑢 = 𝑉 (𝑃, 𝑦) ; 𝑦 = 𝐺 (𝑃, 𝑢)
𝑦
𝑢 = 𝑉 (𝑃, 𝑦) = 1/2 1/2
2𝑃1 𝑃2
1/2
𝜕𝐺(𝑃, 𝑢) 1 −1/2 1/2 𝑃2
= ℎ1 (𝑃, 𝑢) = 2 𝑃1 𝑃2 𝑢 = 1/2 𝑢
𝜕𝑃1 2 𝑃 1
1/2
𝜕𝐺(𝑃, 𝑢) 1 1/2 −1/2 𝑃1
= ℎ2(𝑃, 𝑢) = 2 𝑃1 𝑃2 𝑢= 1/2 𝑢
𝜕𝑃2 2 𝑃2
1
𝑃22 𝑦 𝑦
𝑞1 (𝑃, 𝑦) = ℎ1(𝑃, 𝑉 (𝑃, 𝑦)) = 1 1 1 =
2𝑃1
𝑃1 2𝑃12𝑃22
2
1
𝑃12 𝑦 𝑦
𝑞2 (𝑃, 𝑦) = ℎ2 (𝑃, 𝑉 (𝑃, 𝑦)) = 1 1 1 =
2𝑃2
𝑃2 2𝑃12 𝑃22
2

b) Verificar la simetría de los efectos de sustitución cruzados.

𝜕ℎ1(𝑃, 𝑢) 1 𝑢 𝜕ℎ2(𝑃, 𝑢)
= =
𝜕𝑃2 2 𝑃1/2𝑃1/2 𝜕𝑃1
1 2

c) Supongamos que el precio del bien 1 disminuye, manteniéndose

constante la renta y el precio del bien 2. Demuestre que la Variación
Equivalente es mayor que la Variación Compensatoria.

VC = μ(P1, P1, y) − μ(P 0 , P 0 , y) = 𝐺(𝑃1 , 𝑉 (𝑃1 , 𝑦)) − 𝐺(𝑃1, 𝑉 (𝑃0 , 𝑦)) =

1
1 1 𝑦 (𝑃11 )2
= 𝑦 − 𝐺 (𝑃 1 , 𝑢 0 ) = 𝑦 − 2(𝑃11 )2 (𝑃20 )2 1 1 =𝑦− 1 𝑦=
2(𝑃10 )2 (𝑃20 )2 (𝑃10 )2
 1 1 1
(𝑃11 )2 (𝑃10 )2 − (𝑃11 )2 ← [(𝑃11 ) < (𝑃10 )]
= 𝑦 (1 − 1) = 𝑦 ( 1 )>0
0
(𝑃1 )2 (𝑃10 )2

VE = μ(P 0, P1, y) − μ(P 0 , P 0 , y) = 𝐺(𝑃0 , 𝑉 (𝑃1 , 𝑦)) − 𝐺(𝑃0 , 𝑉 (𝑃0 , 𝑦)) =

1
0 2
1 1 𝑦 ( 𝑃1 )
= 𝐺 (𝑃 0 , 𝑢 1 ) − 𝑦 = 0 2 0 2
2 ( 𝑃1 ) ( 𝑃2 ) 1 1 −𝑦= 1 𝑦−𝑦=
( 1 )2 ( 0 )2 (𝑃11 )2
2 𝑃1 𝑃2

1 1 1
(𝑃10 )2 (𝑃10 )2 − (𝑃11 )2
𝑦( 1 − 1) = 𝑦 ( 1 )>0
(𝑃11 )2 (𝑃11 )2

1 1 1 1
(𝑃10 )2 − (𝑃11 )2 (𝑃10 )2 − (𝑃11 )2
𝑉𝐶 = 𝑦 ( 1 ) ; 𝑉𝐸 = 𝑦 ( 1 )
(𝑃10 )2 (𝑃11 )2

El denominador de VC es mayor que el de VE, por tanto: 𝑉𝐶 < 𝑉𝐸

 𝟓
11. Tenemos que: 𝑷𝟏 = 𝟏 ; 𝑷𝟐 = 𝟖 ; 𝒚 = 𝟏𝟎 ; (𝒒𝟎𝟏 , 𝒒𝟎𝟐 ) = (𝟓, )
𝟒

𝝏𝒉𝟏 (𝑷, 𝒖) 𝝏𝒉𝟏 (𝑷, 𝒖) 𝟓

= −𝟓 ; = ; 𝜺𝒚𝒒𝒋 = 𝜺𝒚𝒒𝒌 = 𝟏
𝝏𝑷𝟏 𝝏𝑷𝟐 𝟖
Obtén los efectos totales.

𝑦 𝜕𝑞𝑗 10 𝜕𝑞𝑗 𝜕𝑞𝑗 5 1

𝜀𝑦𝑞𝑗 = = 1 ⟹ 𝜀𝑦𝑞𝑗 = =1⟹ = =
𝑞𝑗 𝜕𝑦 5 𝜕𝑦 𝜕𝑦 10 2

𝑦 𝜕𝑞𝑘 10 𝜕𝑞𝑘 𝜕𝑞𝑘 1

𝜀𝑦𝑞𝑘 = = =1⟹ =
𝑞𝑘 𝜕𝑦 5 𝜕𝑦 𝜕𝑦 8
4
Los efectos totales son:

𝜕𝑞1 𝜕ℎ1 𝜕𝑞1 1 15

= − 𝑞1 = −5 − 5 = −
𝜕𝑃1 𝜕𝑃1 𝜕𝑦 2 2

𝜕𝑞1 𝜕ℎ1 𝜕𝑞1 5 5 1

= − 𝑞2 = − · =0
𝜕𝑃2 𝜕𝑃2 𝜕𝑦 8 4 2
( (son bienes independientes)
𝜕𝑞2 𝜕ℎ2 𝜕𝑞2 5 1
= − 𝑞1 = −5 =0
𝜕𝑃1 𝜕𝑃1 𝜕𝑦 8 8

𝜕𝑞2 𝜕ℎ2 𝜕𝑞2 𝜕ℎ2 5 1

= − 𝑞2 = − · =
𝜕𝑃2 𝜕𝑃2 𝜕𝑦 𝜕𝑃2 4 8

Para conseguir lo que nos falta (𝑆22 ), aplicamos el teorema de Euler

sabiendo que ℎ2 (𝑃, 𝑈) es homogénea de grado 0 en precios.
𝜕ℎ2 5
𝜕ℎ2 𝜕ℎ2 𝜕ℎ2 𝑃1 1 5
𝜕𝑃1
𝑃1 + 𝑃2 =0⟹ =− =− 8=−
𝜕𝑃1 𝜕𝑃2 𝜕𝑃2 𝑃2 8 64

Por tanto:
𝜕𝑞2 5 5 1 15
=− − · =−
𝜕𝑃2 64 4 8 64
12. Dados dos bienes, tenemos que 𝒄𝒐𝒏 𝜶, 𝜷 > 𝟎
𝒖
𝒉𝟏 (𝑷𝟏 , 𝑷𝟐 , 𝒖) =
𝜶
𝜷𝒚
𝒒𝟏 (𝑷𝟏 , 𝑷𝟐 , 𝒚) =
𝜷𝑷𝟏 + 𝜶𝑷𝟐

a) Obtener V(P,y) y G(P,u)

𝑢 𝛽𝐺 (𝑃, 𝑢)
ℎ1 (𝑃, 𝑢) = 𝑞1 (𝑃, 𝐺 (𝑃, 𝑢)) ⟹
=
𝛼 𝛽𝑃1 + 𝛼𝑃2
𝑢(𝛽𝑃1 + 𝛼𝑃2)
⟹ 𝐺 (𝑃, 𝑢) =
𝛼𝛽

𝛽𝑦 𝑉 (𝑃, 𝑦)
𝑞1 (𝑃, 𝑦) = ℎ1(𝑃, 𝑉 (𝑃, 𝑦)) ⟹ =
𝛽𝑃1 + 𝛼𝑃2 𝛼
𝛼𝛽𝑦
⟹ 𝑉 (𝑃, 𝑦) =
𝛽𝑃1 + 𝛼𝑃2

b) Obtener 𝒉𝟐 𝒚 𝒒𝟐

𝜕𝐺 (𝑃, 𝑢) 𝑢𝛼 𝑢
ℎ2 (𝑃, 𝑢) = = =
𝜕𝑃2 𝛼𝛽 𝛽

𝛼𝛽𝑦
𝛽𝑃1 + 𝛼𝑃2 𝛼𝑦
𝑞2 (𝑃, 𝑦) = ℎ2 (𝑃, 𝑉(𝑃, 𝑦)) = =
𝛽 𝛽𝑃1 + 𝛼𝑃2

c) Comprobar la condición de negatividad

𝜕ℎ1 𝜕ℎ1
= =0
𝜕𝑃1 𝜕𝑃2

𝜕ℎ2 𝜕ℎ2
= =0
𝜕𝑃1 𝜕𝑃2

0 0
𝑆=( )
0 0
Los bienes son complementarios perfectos, no se cumple la condición de
negatividad