2017 2018

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO O EQUIVALENTES AL EFECTIVO 35,710,000 190,095,000
CAJA 20,400,000 64,533,000
BANCOS 15,310,000 125,562,000
CEUNTAS POR COBRAR COMERCIALES Y OTRAS 680,750,000 296,295,000
CEUENTAS COMERCIALES POR COBRAR 680,750,000 296,295,000
INVENTARIOS 396,500,000 291,371,000
INVENTARIO DE MERCANCIAS 396,500,000 291,371,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,112,960,000 777,761,000
ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 598,601,000 633,459,000
Terrenos - -
Edificaciones 699,061,000 727,513,000
Muebles y enseres 10,900,000 20,900,000
equipo de comunicación y computo 5,230,000 7,609,000
Maquinaria y equipo 36,450,000 36,450,000
Flota y equipo de trasnporte 37,600,000 37,600,000
Intangibles - -
Depreciacion acumulada - 190,640,000 - 196,613,000
TOTAL DE ACTIVO NO CORRIENTE 598,601,000 633,459,000
TOTAL ACTIVOS 1,711,561,000 1,411,220,000
PASIVOS
PASIVO CORRIENTE
Pasivos financieros - -
cuentas por pagar comerciales 342,319,000 216,938,000
pasivos por impuestos corrientes 9,963,000 12,563,000
Beneficios de empleados 3,400,000 -
TOTAL PASIVO CORRIENTE 355,682,000 229,501,000

PASIVO NO CORRIENTE
Pasivo financiero 240,327,000 -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 240,327,000 -

TOTAL PASIVOS 596,009,000 229,501,000

PATRIMONIO 700,000,000 1,115,552,000

Capital persona natural 700,000,000 1,115,552,000
RESERVAS - -
reservas obligatorias - -
GANANCIAS ACUMULADAS 332,209,000 -
Ganancias acumuladas bajo pcga locales 332,209,000
RESULTADO DEL EJERCICIO 83,343,000 66,167,000
Ganancia neta del ejercicio por operaciones 83,343,000 66,167,000
TOTAL PATRIMONIO 1,115,552,000 1,181,719,000
TOTAL PASIVO MAS PATRIMONIO 1,711,561,000 1,411,220,000
 ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS VERTICAL
VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA

154,385,000 432% 2.09%

44,133,000 216% 1.19%
110,252,000 720% 0.89%
- 384,455,000 -56% 39.77%
- 384,455,000 -56% 39.77%
- 105,129,000 -27% 23.17%
- 105,129,000 -27% 23.17%
- 335,199,000 -30% 65.03%
- 0.00%
34,858,000 6% 34.97%
- 0.00%
28,452,000 4% 40.84%
10,000,000 92% 0.64%
2,379,000 45% 0.31%
- 0% 2.13%
- 0% 2.20%
- 0.00%
- 5,973,000 3% -11.14%
34,858,000 6% 34.97%
- 300,341,000 -18% 100.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 0.00%
- 125,381,000 -37% 57.44%
2,600,000 26% 1.67%
- 3,400,000 -100% 0.57%
- 126,181,000 -35% 59.68%
- 0.00%
- 0.00%
- 240,327,000 -100% 40.32%
- 240,327,000 -100% 40.32%
- 0.00%
- 366,508,000 -61% 100.00%
- 0.00%
415,552,000 59% 62.75%
415,552,000 59% 62.75%
- 0.00%
- 0.00%
- 332,209,000 -100% 29.78%
- 332,209,000 -100% 29.78%
- 17,176,000 -21% 7.47%
- 17,176,000 -21% 7.47%
 66,167,000 6% 100.00%
- 300,341,000 -18% 100.00%
 2017 2018
10-INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 1,413,797,000 1,523,760,000
Ventas de mercancias 1,343,077,000 1,464,234,000
Arrendamientos 70,720,000 59,526,000
11- COSTO DE VENTA 1,205,454,000 1,187,014,000
Costo de ventas 1,205,454,000 1,187,014,000

GANANCIA BRUTA 208,343,000 336,746,000

12- GASTOS DE ADMINISTRACION Y DE VENTAS 125,000,000 251,952,000

gastos de administracion 125,000,000 251,952,000
gastos de ventas - -

GANANCIA POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 83,343,000 84,794,000

GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS 83,343,000 84,794,000
IMPUESTO DE RENTA 18,627,000

GANANCIA NETA DEL EJERCICIO POR OPERACIONES 83,343,000 84,794,000

UTILIDAD DEL EJERCICIO DESPUES DE IMPTOS 66,167,000
 ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
2017 2018 VAR ABSOLUTA VAR RELATIVA
100% 100% 121,157,000 9.02%
5% 4% - 11,194,000 -15.83%
90% 81% - 18,440,000 -1.53%
90% 81% - 18,440,000 -1.53%
-
16% 23% 128,403,000 61.63%
-
9% 17% 126,952,000 101.56%
9% 17% 126,952,000 101.56%
-
-
6% 6% 1,451,000 1.74%
6% 6% 1,451,000 1.74%
1% 18,627,000
-
6% 6% 1,451,000 1.74%
5% 66,167,000
 RAZONES FINANCIERAS FORMULA

CAPITAL NETO DE
TRABAJO ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE/PASIVO
INDICE DE CORRIENTE
SOLVENCIA
Z
DE

(ACTIVO
UI

CORRIENTE-INVENTARIOS)/PASIVO
LIQ

PRUEBA ACIDA CORRIENTE

DE
S
NE

ROTACION DE Costo de mercancías vendidas /

ZO

INVENTARIOS Promedio de inventarios

RA

RAZON DE
PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO
O
NT
A M DE
IE
UD ES
DE N

PASIVO A LARGO PLAZO/CAPITAL

EN AZO

RAZON PASIVO A
R

CAPITAL

MNARGEN BRUTO DE
UTILIDAD (VENTAS-COSTO DE VENTAS)/VENTAS

VENTAS NETAS-(GASTOS DE
MARGEN NETO DE OPERACIÓN+IMPUESTOS)
AD

UTILIDADES
D
ILI
AB
NT

VENTAS TOTALES/ACTIVOS TOTALES

RE

ROTACION DE
DE

ACTIVOS
S
NE
ZO

RENDIMIENTO DE LA UTILIDAD NETA DESPUES DE

RA

INVERSION IMPUESTOS/ACTIVOS TOTALES

UTILIDAD NETA DESPUES DE

RENDIMIENTO DEL IMPUESTOS/CAPITAL
CAPITAL
 2017 2018

757,278,000 548,260,000

3.129 3.389

2.014 2.119

2.223 2.189

0.3482 0.1626

0.3433 -

10.2468 18.9328

1,218,077,000 1,193,655,000

0.785 1.038

4.8694 6.0086

11.906 7.601
Tabla No. Pronostico de ventas
PRONOSTICO DE INGRESOS
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 7.22% 10% 12%
Ventas Mercancias 1,343,077,000 1,464,234,000 1,610,657,400 1,803,936,288
Ingresos Arriendos 70,720,000 59,526,000 65,478,600 73,336,032
Total de Ingresos 1,413,797,000 1,523,760,000 1,676,136,000 1,877,272,320
Fuente: El Autor

Tabla No. Pronostico de costo de ventas

PRONOSTICO DEL COSTO DE VENTAS
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% -1.55% 10% 12%
Ventas Mercancias 1,205,454,000 1,187,014,000 1,305,715,400 1,462,401,248
Ingresos Arriendos 0 0 0 0
Total de Ingresos 1,205,454,000 1,187,014,000 1,305,715,400 1,462,401,248
Fuente: El Autor

Tabla No. Pronostico de utilidad bruta

PRONOSTICO DE UTILIDAD BRUTA
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 38.13% 9% 11%
Total de Ingresos 1,413,797,000 1,523,760,000 1,676,136,000 1,877,272,320
Total Costos 1,205,454,000 1,187,014,000 1,305,715,400 1,462,401,248
Total Utilidad Bruta 208,343,000 336,746,000 370,420,600 414,871,072
Fuente: El Autor

Tabla No. Pronostico de gastos de administracion y ventas

PRONOSTICO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 50.39% 10% 12%
Ventas Mercancias 125,000,000 251,952,000 277,147,200 310,404,864
Ingresos Arriendos 0 0 0 0
Total de Ingresos 125,000,000 251,952,000 277,147,200 310,404,864
Fuente: El Autor

Tabla No. Pronostico de utilidad operacional

PRONOSTICO DE UTILIDAD OPERACIONAL
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 1.71% 9% 11%
Ventas Mercancias 1,343,077,000 1,464,234,000 1,610,657,400 1,803,936,288
Ingresos Arriendos 70,720,000 59,526,000 65,478,600 73,336,032
Menos Costo Venta 1,205,454,000 1,187,014,000 1,305,715,400 1,462,401,248
Menos Gastos Operación 125,000,000 251,952,000 277,147,200 310,404,864
Total Utilidad Operacional 83,343,000 84,794,000 93,273,400 104,466,208
Fuente: El Autor

Tabla No. Pronostico de impuesto de renta

PRONOSTICO DEL IMPUESTO DE RENTA
Periodo 2017 2018 2019 2020
Incremento 100% 15.61% 9% 11%
Total Utilidad Operacional 83,343,000 84,794,000 93,273,400 104,466,208
Impuesto de Renta 27,503,190 18,627,000 20,489,700 22,982,565
Total Utilidad Neta 55,839,810 66,167,000 72,783,700 81,483,643
Fuente: El Autor

Tabla No. Pronostico de flujo de caja

PRONOSTICO DEL FLUJO DE CAJA
Periodo 2017 2018 2019 2020
Caja y Bancos 247,581,190 35,710,000 190,095,000 171,396,100
Ingresos por Ventas Contado 70% 733,047,000 1,167,939,000 1,127,460,180 1,262,755,402
Ingresos por Arriendos 70,720,000 59,526,000 65,478,600 73,336,032
Total Ingresos 1,051,348,190 1,263,175,000 1,383,033,780 1,507,487,534
Menos Costo Venta -863,135,000 -802,501,000 -914,000,780 -1,023,680,874
Menos Gastos Admist-Vent -125,000,000 -251,952,000 -277,147,200 -310,404,864
Menos Impuesto Renta -27,503,190 -18,627,000 -20,489,700 -22,982,565
Efectivo Disponible 35,710,000 190,095,000 171,396,100 150,419,231
Fuente: El Autor