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Cuadro comparativo letra, cheque y pagare

Derecho Comercial Ii (Universidad Nacional de La Matanza)

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Letra de Cambio Pagaré Cheque

Título de crédito a la orden, abstracto,
formal y completo, que contiene una
promesa incondicionada de hacer pagar o
en su defecto, de pagar una suma
determinada de dinero a su portador
legitimado, vinculando solidariamente a sus
firmantes.
Librador: Es quien crea la letra
Tomador: es el beneficiario, quien la recibe
y a favor de quien se libra.
Girado: es a quien se le solicita el pago de la
letra, si el girado acepta se convierte en el
obligado principal y por lo tanto
“aceptante”
Endosante: Es el tomador, quien puede
transmitirla por endoso.
Endosatario: Es quien recibe la letra
Avalista: Tercero garante del pago (puede
ser aval del librador, aceptante, endosante
u otro avalista)
Concepto
Título de crédito a la orden, abstracto, Título de crédito cambiario que
formal y completo, que contiene una contiene una orden de pago, pura
promesa incondicionada de pagar una y simple, librada contra un banco,
suma determinada de dinero a su con el cual el librador tiene
portador legitimado, vinculando establecido un pacto de cheque,
solidariamente a todos los firmantes. para que el banco pague a la vista,
al portador legitimado del título,
una suma determinada de dinero.
CPD: si tuviera fondos suficientes
depositados en la cuenta
corriente del librador, o
autorización para girar en
descubierto.
Sujetos Intervinientes
Diferencia con la letra: Librador: persona que crea el
Librador: promete pagar por sí mismo, cheque y que debe tener una
también llamado suscriptor. No existe cuenta corriente en el banco
girado. girado.
Tomador: ídem letra. Tomador: ídem letra.
Girado (banco): entidad financiera
Endosante contra la que se libra el cheque.
Endosatario ídem letra
Avalista Endosante
ídem letra
Endosatario
Avalista: garantiza al librador o
algún endosante.

Si el titulo no circulo, su portador
legitimado será el tomador. Si circuló, el
portador legitimado será quien posea y
exhiba el título y acredite una cadena
ininterrumpida de endosos.
Requisitos formales
1. Denominación: “letra de cambio” o
cláusula “a la orden”
2. Promesa incondicionada de pagar
una suma de dinero: debe indicarse
la suma de dinero en número y letra
(si no coinciden vale la escrita en
letra) (si posee varios importes vale
el menor)
3. Nombre del girado
Portador legitimado
Ídem letra Cheque emitido “al portador”
siempre será el tenedor. Se
transmite con su simple entrega.
Cheque “nominal” que no circulo,
el tomador. Se transmite por
endoso.
Cheque “nominal” que circuló,
será el último endosatario que
acredite una cadena
ininterrumpida de endosos. Se
transmite por cesión de créditos.
Esenciales
1. Denominación “vale o 1. Denominación “cheque”
pagare” o “a la orden” 2. Numero del cheque
2. Promesa pura y simple de (número de orden,
pagar una suma de dinero identificación del cheque)
3. Nombre del Tomador 3. Nombre de la entidad
4. Lugar de creación (dif con la financiera girada
letra) 4. Domicilio de pago
5. Fecha de Creación 5. Fecha de creación. (en
6. Firma del librador cheque común, el
beneficiario puede

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4. Nombre del tomador o reclamar su paga hasta 30

beneficiario: siempre debe estar días de la creación.)
extendido a una persona 6. Orden pura y simple de
determinada pagar una suma
5. Fecha de Creación día, mes y año (si determinada de dinero.
posee varias fechas o inexistentes, La suma de dinero, en
la letra es inexistente) letras y números.
6. Firma del librador debe existir al 7. El número de la cuenta
momento de la creación. corriente.
8. Nombre del titular (de la
cuenta), domicilio y su
identificación (cuit/cuil)
9. Firma del librador.
10. En CPD la fecha de pago

Requisitos formales No esenciales

7. Lugar de creación: si esta falta, se 7. Lugar de pago: si se omite se 11. Lugar de creación: se
considera el domicilio del librador. considerará lugar de pago y toma el domicilio del
8. Lugar de pago: se considera el domicilio del librador al lugar librador.
domicilio del girado. de creación del título.
9. Plazo de pago: si se omite, se 8. Plazo de pago: Ídem LDC
considera pagable a la vista. • A cierto tiempo vista: (dif. de
• A la vista: debe pagarse cuando es la letra) como no requiere
presentada ante el girado. (dentro aceptación, el pagare deberá
de 1 año, plazo ser presentado para “la vista”
ampliable/disminuidle por el al librador dentro del termino
librador y el endosante solo puede de un año desde su fecha.
abreviarlo) Este deberá firmar y fechar la
• A cierto tiempo vista: cuando vista del pagare y el tiempo
transcurre el lapso indicado en la vista correrá desde esa fecha.
letra, desde la aceptación o del
protesto por falta de aceptación.
• A un determinado tiempo de la
fecha: vence cuando transcurre el
lapso indicado en la letra desde la
fecha de creación.
• A un día fijo: pagable el día indicado
en la letra.
Letra incompleta Cheque Incompleto
La letra puede circular faltándole algunos de Se puede crear omitiendo todos
los requisitos formales esenciales, excepto los elementos excepto la filma del
la denominación “letra de cambio” y la librador. Puede ser completado
firma del librador. Estos requisitos deber hasta su presentación al cobro.
ser completados por el tomador o cualquier
tenedor con un máximo de 3 años desde la
creación del documento.
Circulación- transmisión
El ENDOSO (definición) es una declaración cambiaria unilateral, formalmente accesoria de la letra y que se perfecciona
con su entrega, que tiene por objeto legitimar al endosatario, transmitirle la propiedad del título y comprometer
solidariamente al endosante como garante de la aceptación y del pago junto con los demás firmantes.
El librador puede quitarle la aptitud de endosable colocando una cláusula “No a la orden” en el título. De esta manera
solo será podrá ser transmitido en la forma y con los efectos de una cesión de créditos.
Sujetos del endoso:

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Endosante: persona que transmite el titulo mediante endoso, debe ser capaz y estar legitimado (debe poseer el titulo y
justificar su derecho por una serie ininterrumpida de endosos)
Endosatario: persona que adquiere el título, debe ser capaz. Puede ser un tercero, o cualquiera de los obligados
cambiarios.
Requisitos del endoso:
1.
Irrevocable
Incondicional: debe ser puro y simple, cualquier condición se tendrá por no escrita.
Integral: debe ser por el importe total del documento, endoso parcial es nulo.
2. Forma: debe realizarse por escrito y ser firmado por el endosante.
3. Lugar donde debe constar: debe constar en el mismo documento (en el reverso) o en su prolongación (hoja
debidamente unida a la letra)
4. Cantidad de endosos
La cantidad de endosos para la letra y el pagare es ilimitada. La cantidad de endosos en el
cheque común es 1 y en el
cheque de pago diferido son 2.
5. Tiempo
Puede ser endosada siempre incluso después del protesto por falta de pago: Hasta su presentación al cobro:
Antes del protesto: el endoso produce todos sus efectos. todos sus efectos.
Después del protesto: tendrá los efectos de una cesión de créditos. Luego de la presentación y
rechazado por el girado: efectos
de la cesión de créditos.
Clases de endosos
Endosos de efectos plenos: es aquel que transmitió derecho de propiedad, otorgo garantía de pago y dio la legitimación
de ir a cobrarlo.
1. Endoso nominativo o completo: se realiza a favor de una persona determinada, quien figure como endosatario
deberá firmar el próximo endoso.
2. Endoso en blanco: simplemente se firma sin colocar nombre del endosatario. El endosatario podrá: a. Llenarlo
con su propio nombre (se transforma en nominativo) b. Llenarlo con el nombre de un tercero (quedando excluido
de la relación cambiaria ya que no figura su nombre ni firma en el documento.) c. Endosar nuevamente la letra d.
Transmitírsela a un tercero sin llenar en blanco y sin endosarla.
3. Endoso al portador: en la letra de cambio y pagare, no se admite que sean librador al portador, pero SI admite
endosar al portador.
Endosos de efectos restringidos:
1. Endoso sin garantía: el endosante se libera de garantizar la aceptación y el pago colocando una clausula en tal
sentido. Si aclara sin garantía de aceptación, solo se libra de la aceptación (letra de cambio) si no hay aclaración se
libera de la aceptación y el pago.
2. Endoso en procuración: lo endosa a titulo de mandato, suele utilizarse cuando el propietario del documento no
puede cobrarlo personalmente. Suprime la función de transferencia (el endosante sigue siendo el propietario del
título) y se limita la función a legitimación donde el endosante solo podrá volver a endosar nuevamente a titulo de
mandato.
3. Endoso en garantía (en prenda o caución) el propietario endosa con el objetivo de garantizar una deuda que tiene
con el endosatario. Si el endosante cumple con su obligación, el endosatario debe devolverle el titulo cambiario. El
endosatario solo puede endosarla nuevamente a título de mandato.
4. No endosable (prohibido endoso) puede seguir circulando por endoso, pero quien haya insertado la cláusula,
podrá oponer a los futuros endosatarios de la letra, las excepciones que tuviera contra su endosatario inmediato.

El aval
Concepto: acto jurídico cambiario, unilateral, completo y abstracto mediante el cual se garantiza el pago de la letra.
Avalista: tercero o cualquier firmante de la letra. Queda obligado en los mismos términos que la persona a la cual le
extendió el aval. Es obligado solidariamente hacia el portador.
Avalado: puede darse el aval a favor de cualquiera de los obligados cambiarios, el avalista debe indicar en el documento
por cual de los firmantes otorga el aval, si no es especificado se considera que esta avalando al librador.
Debe hacerse por escrito y ser firmado por el avalista. La ley permite que el aval se haga en un documento separado.

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Aval parcial: puede otorgar aval por el total de la suma o solo por una parte.
Reembolso del avalista: si el avalista pago tiene derecho al reembolso.
Coaval es que varias personas avalen de forma conjunta una misma obligación cambiaria y aval del aval es cuando una
persona avala la obligación contraída por un avalista.
El vencimiento
Es cuando la suma de dinero indicada en la letra de cambio se hace exigible. Para hacer efectivo el pago del
Ídem requisitos formales. cheque, el portador debe
presentarlo en el banco girado
(cobrando el dinero por
ventanilla) o puede depositar su
cheque en su cuenta.
Cheque común: pagadero a la
vista, presentación ante el girado.
Debe presentarse dentro de los 30
días desde su creación o 60 si es
del extranjero.
Cheque de pago dif: debe ser a
una fecha determinada “a un día
fijo” o “a determinado tiempo de
la fecha” (pero NO de la vista) a
partir de esa fecha corren los 30 o
60 días para presentarlo.

El pago
El pago consiste en cumplir con la entrega de la suma de dinero indicada en el documento. La función es extinguir la
obligación cambiaria.
Sujeto activo: persona que puede exigir el pago, el portador legitimado, su representante y sus herederos.
Sujeto pasivo: persona que debe pagar, el aceptante (LDC), el girado o los obligados de regreso (librador, endosantes y
avalistas)
Si paga el obligado directo, se extingue la obligación cambiaria, pero si paga uno de los obligados de regreso, solo
extingue la obligación de pago, pero no se extingue el titulo y los obligados anteriores continúan obligados frente al
endosante que pago.
La presentación al pago es una carga para el portador, ya que el deudor no esta Presentando el cheque en termino
obligado a pagar si la letra no le es exhibida. El portador puede exigir el pago el día y sin irregularidades, el girado
del vencimiento o 2 días hábiles después. (banco) debe pagar.
Pago anticipado, la ley establece que el que paga antes del vencimiento, lo hace a su Si el cheque es a la orden
riesgo y peligro, significa que será responsable de todos los perjuicios que pudiese (nominal), el girado debe
causar su pago prematuro. comprobar la regularidad formal
Pago total: el aceptante (LDC) que paga la totalidad de la letra puede exigir: de la serie de endosos. Si el
Que se deje constancia del pago en el documento y que le sea entregado. cheque es al portador, será
Pago parcial: El pago parcial es un derecho y el portador debe aceptarlo, levantando abonado al tenedor que lo
“protesto por falta de pago” por el resto de la suma. En este caso, el portador retiene presente.
la letra y se deja constancia del pago parcial en la misma y el deudor podrá reclamar El girado que pago, queda
recibo por lo pagado. liberado salvo que haya actuado
Pago por deposito judicial: si el acreedor no presenta el documento para el pago a con dolo o culpa.
término, el deudor podrá librarse de la obligación depositando judicialmente el El portador no se puede rehusar al
importe, a costa y riesgo del portador. pago parcial.
Orden de no pagar: es una
alteración de un cheque emitido,
extravío o sustracción. El librador
o poseedor deberán avisar al
girado inmediatamente por
escrito para impedir el pago.
Revocación de la orden de pago:
el librador puede revocar la orden
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Protesto: acto jurídico solemne que permite probar la presentación del documento por el portador en tiempo, forma y
lugares oportunos, y la falta de aceptación (LDC) o pago por el obligado, permite conservar las acciones de regreso.
Acción cambiaria directa
Se ejerce contra el aceptante y sus avalistas,
en el termino de 3 años desde el
vencimiento. No requiere protesto.
Acción cambiaria de Regreso
Es necesario el protesto, La acción de
regreso anticipada se da por falta de
aceptación de la letra y le permite al
beneficiario ir contra cualquier obligado
cambiario (endosantes, librador y avalistas
de estos) que no sea el aceptante o sus
avalistas. La acción de regreso a término se
se da por la falta de pago de la letra.
Los protestos deben ser realizados por
escribano publico mediante acta notarial. El
protesto por falta de pago debe realizarse
dentro de los 2 días hábiles siguientes al día
de vencimiento.
Se dan hasta 1 año desde el protesto.
El portador puede ejercer acciones de
regreso sin protesto cuando:
• Si se realizo protesto por falta de
aceptación no es necesario el
protesto por falta de pago.
• Concurso o quiebra del obligado
cambiario: la letra queda dentro del
proceso de quiebra.
• Clausula sin protesto, se indica en
el documento que no es necesario
el protesto.
Avisos:
• El portador debe dar aviso de la
falta de aceptación/pago dentro de
los 4 días a su endosante inmediato
y librador.
• Cada endosante debe avisar dentro
de los 2 días al endosante que le
procede. El que omite dar aviso es
responsable de los daños y
perjuicios que cause su negligencia.
Puede ejercerla un obligado cambiario de
regreso que haya pagado, contra quienes lo
precedan en la cadena de endosos. Tiene 6
meses desde que pagó.
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de pago, una vez vencido el plazo
para la presentación.
(falta rechazo del cheque, estudiar
del libro.)
Acciones Cambiarias
Contra el suscriptor (librador) del No existe acción cambiaria directa
pagare y sus avalistas.
Contra los endosantes del pagare y sus Cheque común: acción que tiene
avalistas. el portador legitimado ante la
falta de pago, contra cualquier
endosante, el librador y sus
avalistas. Prescribe al año contado
desde la expiración del plazo para
la presentación.
El portador podrá reclamar:
a) El importe no pagado
b) Los intereses de esa suma
a partir del día del
desembolso.
c) Los gastos efectuados.
Cheque PD: prescriben al año
desde la fecha del rechazo de
pago o registración.
Regreso anticipado: ante el
rechazo a la registración, el
portador podrá iniciar acción de
regreso anticipado contra
cualquiera de los firmantes.
Regreso a término: ante el
rechazo del pago, el portador
podrá iniciar acciones contra los
firmantes.
Acción de Reembolso
Cheque común: el obligado que
haya pagado un cheque o haya
sido demandado judicialmente
tiene acción cambiaria de
reembolso contra los endosantes
anteriores, el librador y sus
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avalistas. Prescribe al año desde

que el obligado pago el cheque.
Podrá reclamar:
a) La suma pagada
b) Los intereses de esa suma
a partir del día del
desembolso
c) Los gastos efectuados.
Cheque PD: ídem.
Acciones extracambiarias
Son iguales para los 3 documentos, ya que surgen de las relaciones de derecho común.
La acción causal: es aquella que se funda en la relación causal que dio origen a la creación o transmisión de la letra.
• Sujetos: solo procede entre obligados inmediatos (librador-tomador; endosante-endosatario) entre los que existe
una relación causal.
• El protesto es un requisito básico para intentar la acción causal.
• El portador debe entregar la letra al sujeto que pago para evitar que este se vea obligado a pagar otra vez, a quien
se la presente.
La acción de enriquecimiento: acción que se le concede al portador que haya perdido todas las acciones cambiarias y no
tenga acción causal contra su obligado inmediato. Se trata de evitar un perjuicio al portador el enriquecimiento injusto de
algún obligado cambiario.
Esta acción puede ejercerla el portador de la letra contra el aceptante, el librador o el endosante, que se hubiere
enriquecido injustamente. Prescribe al año desde que se perdió la acción cambiaria.

Otras diferencias
Se admiten solo en las que son a la vista o a cierto tiempo vista. No se admiten cláusulas de
interés.
Se utiliza para el comercio internacional Dentro del país, son los documentos
más utilizados el pagare y cheque

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