(BOLETÍN N° 12.

093-08)

¿POR QUE ES
NECESARIO UN
ROYALTY MINERO?
 DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN COBRE Y OTROS

EXTRACCIÓN SOBRE MINERALES
COBRE EXPORTACIONES

COBRE/PRODUC.
EXPORTAC DEL
PAÍS
48,20%
VALORES DE
EMBARQUE 86,30%
CODELCO 30%
EMPRESAS
PRIVADAS 70%
FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018
HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
DATOS GENERALES Y CONTEXTO DE LA MINERÍA EN CHILE
DESTINO DE LAS EXPORTACIONES DE COBRE DESDE CHILE

EUROPA = 27,3% ASIA = 49,6%

Italia = 7% China = 19,80%
Holanda = 5,80% Japón =11,70%
Francia = 4,60% Corea del Sur = 7,70%%
Alemania = 3,10% Taiwan = 3,90%

AMÉRICA = 18,5% OTROS = 4,60%

EEUU = 7%
Brasil =6,70% TOTALES =
Canadá = 2%
México = 1,90%
4,60%

FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018

HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
 DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

POR CANTIDAD PORCENTAJE

GÉNERO

19.284 8,45%
MUJERES

209.056 91,55%
HOMBRES

FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018

HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
 DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

TIPO CANTIDAD PORCENTAJE

EMPRESA

67.375 29,51%
MANDANTE

160.965 70,49%
CONTRATISTA

FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018

HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
 DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

TOTAL CANTIDAD
PORCENTAJE
PAÍS TRABAJADORES

8.465.900 97,30%
TOTAL TRABAJADORES
PAÍS

2,70%
228.340
MINERÍA

FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018

HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
 DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

ÍNDICES DE PRODUCTIVIDAD
AÑO 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012

GMP 68,1 60,3 62,2 63,3 61,8 66,8 62,2

10

CODELCO 91,9 93,6 90,8 90,9 87,5 85 88,6

NOTA 1: CALCULADO POR COCHILCO A PARTIR DEL CUOCIENTE ENTRE LA PRODUCCIÓN DE COBRE DE MINA (FINO CONTENIDO) Y LA
DOTACIÓN PROMEDIO DE PERSONAL PROPIO
NOTA 2: GMP-10: CORRESPONDE AL GRUPO DE LAS DIEZ EMPRESAS DE LA GRAN MINERÍA PRIVADA DEL COBRE EN RAZÓN QUE AL AÑO 2001 TENÍAN
SUSCRITO UN CONTRATO DE INVERSIÓN EXTRANJERA VÍA DL-600, Y A ESA FECHA ERAN LAS PRINCIPALES PRODUCTORAS DE COBRE.ELLAS
REPRESENTABAN EL 90% DE LA PRODUCCIÓN DE LA MINERÍA PRIVADA Y APORTABAN LA MAYOR PARTE DE LA TRIBUTACIÓN MINERA DE ESTE
SECTOR.
DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

INVERSIÓN EXTRANJERA DL 600 1974-2015 MMUS$

TOTAL
MATERIALIZADA
114.543,90
MATERIALIZADA
MINERÍA
37.713,20

% MINERÍA 32,90%
FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018
HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
 DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

TRIBUTACIÓN GRAN MINERÍA PRIVADA DEL COBRE (GMP-10) Y APORTES

DE EMPRESAS MINERAS ESTATALES A LOS INGRESOS FISCALES AÑO 1999-
2018MMUS$

AÑO 2018 1999-2018 %

CONTRIBUCIÓN

IMPUESTOS
EMPRESAS
GMP-10
2.393,90 43.351,40 41%

APORTES
EMPRESAS
MINERAS 1.806,30 61.950,40 59%
ESTATALES (EME)

FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018

HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
 DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

INDICE COSTO TOTAL UNITARIO 1999-2018

EMPRESAS
GMP-10
215,84
CODELCO 206,44
NOTA : BASE REAL 100 DEL AÑO 2005

FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018

HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
 DATOS GENERALES Y CONTEXTO
DE LA MINERÍA EN CHILE

RECAUDACIÓN TRIBUTARIA DEL IMPUESTO ESPECÍFICO A LA MINERÍA ENTRE 2009 Y 2017

AÑO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

2,1 1,0 2,0

%
TOTAL
RECAUDACIÓN
NACIONAL
2,0 1,3 1,1 0,8 0,3 0,3

% PIB 0,3 0,2 0,3 0,3 0,2 0,2 0,1 0,1 0,0

PIB AÑO 2017: MMUS$277,1

FUENTE: ANUARIO DE ESTADÍSTICAS DEL COBRE, COCHILCO 1999-2018

HTTPS://WWW.COCHILCO.CL/LIST/ANUARIO/ATTACHMENTS/20/AE2019AVANCE.PDF
HTTP://WWW.SII.CL/SOBRE_EL_SII/SERIE_DE_INGRESOS_TRIBUTARIOS.HTML, TOMANDO EN CONSIDERACIÓN LA SERIE DE INGRESOS
TRIBUTARIOS CONSOLIDADOS ANUALES COMO PORCENTAJE DEL PIB ENTRE LOS AÑOS 2009 Y 2017
BENEFICIOS TRIBUTARIOS MINERAS

Depreciación Acelerada, no exclusivo de mineras.

Amortización de Gastos de Organización y Puesta en marcha, que les permite

llevar a gasto en un sólo período todos los desembolsos que constituyan labores
de exploración (Prestripping, sondajes, estudios medioambientales, asesorías,
etc), no exclusivo de mineras.

Invariabilidad Tributaria que les permitía acogerse el DL 600 del año 1974
mediante contratos-leyes. Se derogó con la Reforma Tributaria de 2014, sin
embargo, la ley 20.848 de 2015 que creó la nueva institucionalidad para la
inversión extranjera permitió que se pudieran suscribir hasta diciembre de 2019.
Los beneficios para los proyectos mineros se encontraba en el 11 ter del DL 600,
que establecía invariabilidad respecto del Impuesto Específico para la Actividad
Minera y se les aseguraba que no se verían afectados por cualquier nuevo tributo,
incluidas las regalías, cánones o cargas similares, específicos para la actividad
minera. Actualmente, no se justifica una invariabilidad de este tipo para nuestro
país (no nos encontramos en una dictadura que espanta las inversiones
extranjeras como el caso del año 1974).
BENEFICIOS TRIBUTARIOS MINERAS

Devolución de IVA Exportador (IVA anticipado en la etapa de desarrollo del

proyecto, antes de efectuar embarques y también en modalidad post
embarque). No exclusivo de mineras. En este caso hay que tener cuidado
con las interpretaciones administrativas, existe un Oficio polémico de
diciembre de 2019 con una interpretación inédita que beneficia a Pascua
Lama, pues permite que se devuelvan créditos fiscales de un proyecto
minero que se cerró y por tanto no tienen relación alguna con las
exportaciones que efectuará (que son de energía eléctrica).

Gasto Anticipado del Cierre de Faena Minera (exclusivo para mineras):

Pueden utilizar el gasto durante el último tercio de vida útil de la mina, sin
esperar hasta los desembolsos efectivos al cierre de la misma, que es
cuando acaba la vida útil. Para esto, se les da el derecho de utilizar como
gasto el monto de la garantía que dejan en Sernageomin, que es un monto
estimado de lo que desembolsarían al cierre.
BENEFICIOS TRIBUTARIOS MINERAS

Tienen derecho al crédito del 4% sobre el valor de los activos nuevos,

imputables al impuesto de primera categoría con un máximo de 500 UTM del
mes Diciembre (UTM es una moneda de cálculo). Art 33 bis LIR. No es
exclusivo de mineras.

Pueden imputar el valor de las patentes mineras a los PPM obligatorios. Así
como las patentes por no uso de derecho de agua (las mineras poseen
muchos derechos de agua).

Utilizar los gastos de capacitación como crédito contra los impuestos No es

exclusivo de mineras.
BENEFICIOS TRIBUTARIOS MINERAS

El régimen general, parcialmente integrado en base a retiros o

distribuciones, permite suspender la tributación con impuestos finales
(Global Complementario o Adicional) hasta que las utilidades sean
percibidas por los contribuyentes finales (personas naturales o socios sin
domicilio ni residencia en Chile).

Esta suspensión de la tributación final es un incentivo para que la GMP10

que son todas empresas multinacionales, recurran, no sólo en Chile sino
que en todos los países receptores de inversión minera –hay muchos textos
escritos sobre ello-, a ciertas estructuras societarias y prácticas de
características elusivas para remesar los flujos provenientes de las
utilidades de las mineras productivas hacia el extranjero, tal como se
expondrá más adelante en la presentación (subcapitalización, precios de
transferencia, servicios prestados por relacionados, préstamos a
relacionadas en el exterior que nunca son pagados, etc.).
 ¿ROYALTY EN CHILE?
El Royalty es un derecho que el Estado soberano cobra al concesionario por
la explotación de sus recursos naturales. Como tal, jurídicamente un Royalty
NO ES UN TRIBUTO, toda vez que uno de los elementos esenciales del
tributo es que no hay contraprestación directa del Estado. En el caso del
Royalty sí existe contraprestación, que son los derechos para explotar los
recursos naturales. En doctrina internacional esto es reconocido: “las
regalías son ingresos públicos pero no tienen naturaleza tributaria, pues
no son imposiciones del Estado sino contraprestaciones que el particular
debe pagar por la obtención de un derecho, a saber, la posibilidad de
explotar un recurso natural no renovable” (Sala Plena de la Corte
Constitucional de Colombia, en el caso C-207/00 del 1 de marzo de 2000).
¿ROYALTY EN CHILE?
El Estado utiliza el Royalty como instrumento de
compensación por usufructuar un recurso, que por
disposición constitucional le pertenece al Estado.

No existe en Chile un Royalty a la minería propiamente tal,

desde el punto de vista de la teoría económica, sino que sólo
un impuesto específico a la minería, que lamentablemente,
en sus dos versiones, no ha tenido un efecto relevante desde
el punto de vista del PIB.
 ¿ROYALTY EN CHILE?
Las razones de por qué los países mineros en general recurren al
Royalty son las siguientes:

Los recursos mineros son no renovables por lo que si por causa de

problema en el manejo de costos o manipulación de los gastos
operacionales en la base imponible del impuesto a la renta (ya sea
general o específico) los minerales que fueron extraídos no volverán al
subsuelo, por lo que no se concibe que el Estado se quede sin ninguna
compensación por la pérdida de un recurso natural no renovable.

El establecer un impuesto a la renta operacional minera, genera costos

de fiscalización muy altos. Existe riesgo de manipulación de las
deducciones en la base imponible del un impuesto a la renta.
 ¿ROYALTY EN CHILE?
En el derecho comparado:

Canadá en la Provincia de New Brunswick, Argentina,

Indonesia, Filipinas, Polonia, Tanzania y Australia se
fija algo más parecido al Royalty que a un impuesto.

En estos países “se paga sin relación a los ingresos,

ventas, utilidades o beneficios, sino al valor del
mineral, por lo que en base a ese elemento, puede
señalarse que no se trataría de un impuesto”.
¿ROYALTY EN CHILE?
Las razones de por qué los países mineros en general recurren al Royalty son
las siguientes:

Los recursos mineros son no renovables por lo que si por causa de problema
en el manejo de costos o manipulación de los gastos operacionales en la
base imponible del impuesto a la renta (ya sea general o específico) los
minerales que fueron extraídos no volverán al subsuelo, por lo que no se
concibe que el Estado se quede sin ninguna compensación por la pérdida de
un recurso natural no renovable.

El establecer un impuesto a la renta operacional minera, genera costos de

fiscalización muy altos. Existe riesgo de manipulación de las deducciones en
la base imponible del un impuesto a la renta.
 BENEFICIOS
TRIBUTARIOS
V/S ELUSIÓN:
¿CÓMO PAGAN
MENOS IMPUESTO
LAS MINERAS?
 BENEFICIOS TRIBUTARIOS V/S ELUSIÓN:
¿CÓMO PAGAN MENOS IMPUESTO LAS MINERAS?

Como ya se adelantó anteriormente, internacionalmente son conocidas las prácticas

de características elusivas, de las empresas multinacionales con el objetivo de
remesar los flujos provenientes de las utilidades generadas por las mineras o
traslado de beneficios, Chile no está ajeno a esas prácticas obviamente, sobre todo
considerando la laxitud de las normas de control que existen en nuestro
ordenamiento jurídico-tributario. A continuación se indican las más conocidas:

Subcapitalización, esto es la práctica de ingresar la inversión en forma de deuda

con relacionadas en lugar de capital: esto le permite rebajar la carga fiscal pues las
remesas de los flujos provenientes de las utilidades se efectúan como intereses
accediendo a tasas más beneficiosas, tal como sucede en el caso de que el acreedor
relacionado sea una institución financiera, lo que le permite remesar pagando un 4%
en lugar del 35% (en jurisdicciones con convenio) o 44,45% (en jurisdicciones sin
convenio,). La norma de subcapitalización chilena es muy laxa y permite ratio
deuda/capital 3 a 1, en circunstancia que en países como Canadá o Australia es de
1,5 a 1. La norma chilena además está desalineada de las recomendaciones OCDE
que sugiere un ratio gasto financiero sobre EBITDA en un rango de 10% a 30%.
 BENEFICIOS TRIBUTARIOS V/S ELUSIÓN:
¿CÓMO PAGAN MENOS IMPUESTO LAS MINERAS?

BACK TO BACK (CASO WALMART): Muchas veces para esconder las operaciones y que
no caigan en la norma de subcapitalización se recurren a operaciones back to back, en
que actúa una institución financiera no relacionada como u intermediario que presta el
dinero a la receptora contra un depósito de la acreedora real relacionada.

RETIROS ENCUBIERTOS DE PRÉSTAMOS A RELACIONADAS EN EL EXTERIOR O DE

INVERSIONES EN SOCIEDADES INSTRUMENTALES EN EL EXTERIOR:

Por ejemplo, es de público conocimiento el Caso Glencore

(https://ciperchile.cl/2017/11/06/la-ruta-de-los-us534-millones-de-glencore-chile-
enviados-como-prestamo-a-bermudas/.

La norma de retiros encubiertos del numeral ii) del inciso tercero del artículo 21 de la
LIR es fácil de burlar porque exige que sean préstamos al socio, entonces basta que
se deriven los préstamos o inversiones a un relacionado en el exterior y resulta
inaplicable.
 BENEFICIOS TRIBUTARIOS V/S ELUSIÓN:
¿CÓMO PAGAN MENOS IMPUESTO LAS MINERAS?

RETIROS ENCUBIERTOS DE PRÉSTAMOS A RELACIONADAS EN EL EXTERIOR O DE

INVERSIONES EN SOCIEDADES INSTRUMENTALES EN EL EXTERIOR:

Retiros encubiertos de prestaciones de servicios por parte de relacionadas en el

exterior: Esto les permite gozar de tasas rebajadas de tributación desde 0% si hay
convenio (beneficios empresariales), o comisiones mercantiles, 15% asesorías
técnicas, etc.

Precios de transferencia: es uno de los grandes temas pendientes en Chile y, una de

las vías por las cuales todos los expertos coinciden en que se elude la mayor
cantidad de impuestos.

Se refiere a los precios que se fijan entre empresas relacionadas, por operaciones
transfronterizas (compra o venta de productos o prestaciones de servicios u otras
operaciones), cuyo precio se pacta sobre o bajo los valores de mercado en función de
la conveniencia fiscal. Esta práctica permite el traslado de utilidades chilenas a otras
jurisdicciones, especialmente de baja o nula tributación.
 BENEFICIOS TRIBUTARIOS V/S ELUSIÓN:
¿CÓMO PAGAN MENOS IMPUESTO LAS MINERAS?

Precios de Transferencia: es uno de los grandes temas pendientes en Chile y, una

de las vías por las cuales todos los expertos coinciden en que se elude la mayor
cantidad de impuestos.

Se refiere a los precios que se fijan entre empresas relacionadas, por operaciones
transfronterizas (compra o venta de productos o prestaciones de servicios u otras
operaciones), cuyo precio se pacta sobre o bajo los valores de mercado en función
de la conveniencia fiscal. Esta práctica permite el traslado de utilidades chilenas a
otras jurisdicciones, especialmente de baja o nula tributación.

Salida de mineral sin correcta declaración: Poca capacidad de fiscalización de

Aduanas -tanto normativa como de recursos- para determinar si el mineral que
dicen que está saliendo es realmente ese y en las cantidades declaradas, por lo que
hay un claro riesgo de subdeclaración.

En Chile, el caso más notorio y público es la salida de litio declarado como que
fuera salmuera, existe una querella por ese tema.
(https;//industrialchile.cl/abogada-barbara-salinas-explico-la-querella-en-contra-
de-sqm-salar/)
¿CUÁLES SON LAS TASAS EFECTIVAS EN QUE
ESTÁN TRIBUTANDO LA GMP?

Debido a las prácticas mencionadas, se puede concluir que las

tasas efectivas con la que tributa la GMP (que son empresas
multinacionales), podrían estar bastante alejadas de las que
muestra el estudio de E&Y (que obviamente tiene como clientes
a la GMP).

Sería recomendable que se solicitara esta información al

Servicio de Impuestos Internos, para transparentar la tasa
efectiva con la que tributa la GMP.
ONU REVELA MULTIMILLONARIA EVASIÓN
TRIBUTARIA MINERA EN AFRICA Y CHILE

En el caso de Chile, se indica que desde 1990 al 2014, Chile

realizó exportaciones récord de cobre a los Países Bajos.

Salieron del país US$ 16 mil millones, pero esa cantidad no

apareció en los registros de importaciones de los Países
Bajos.

Las inconsistencias en facturación minera chilena suman

US$ 44 mil millones y el informe apunta a evasión
tributaria.

Si bien en el recuento neto existió una sobre facturación,

solo para los envíos a Alemania, se declararon US$ 9.400
millones menos.
 CONCLUSIONES
Estamos de acuerdo con la implementación de este royalty.

Los minerales extraídos constituyen una contraprestación al pago del royalty, razón por la que
jurídicamente no constituyen un tributo o impuesto.

La tributación efectiva de la industria minera es baja.

Definición y Fortalecimiento de la/s Institucionalidad/es a cargo de la Fiscalización.

Su pago no podrá ser considerado como gasto necesario para producir la renta en Primera Categoría
(compensación existente por gasto tributario).

Establecimiento de Normas de Relación.

Tasación precio Venta, si este es la base imponible para el cálculo del royalty.

Obligación de Transparencia en la Explotación de Recursos Mineros.

 ¿POR QUE ES
NECESARIO UN
ROYALTY MINERO?

GRAN PARTE DE LOS DIBUJOS OCUPADOS EN ESTA PRESENTACIÓN SON DE PROPIEDAD DE CODELCO EDUCA DE
CODELCO CHILE