CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA

Tema III
Punto de equilibrio: Relación entre costos, beneficio y
volumen de actividades

ONERKIS MAYROBEL DE LA ROSA ARISTY

BA-17-21151

Maestra
MAYRA DOMINGA FELIZ MATOS

28/07/2023
 El punto de equilibrio.
El punto de equilibrio es establecido a través de un cálculo que sirve para definir
el momento en que los ingresos de una empresa cubren sus gastos fijos y
variables, esto es, cuando logras vender lo mismo que gastas, no ganas ni pierdes,
has alcanzado el punto de equilibrio.

Siendo así, calcular el punto de equilibrio es fundamental para las empresas

evaluar su rentabilidad, ya que de esta forma es posible saber cuánto necesitan
vender para generar lucro. Conocer este valor, incluso antes de empezar un
nuevo proyecto, permite saber qué tan interesante es financieramente tu idea de
negocio. Hacer el cálculo también ayuda a saber cuánto tiempo,
aproximadamente, necesitará tu negocio para empezar a obtener beneficios. Es
decir, es una etapa fundamental para cualquier plan de negocios.

El punto de equilibrio, punto muerto o umbral de rentabilidad, es aquel nivel de

ventas mínimo que iguala los costes totales a los ingresos totales.

Por tanto, el punto muerto no es más que ese mínimo necesario para no tener
pérdidas y donde el beneficio es cero. A partir de él, la empresa empezará a
obtener ganancias. Este concepto es esencial para saber cuál es el mínimo vital
para poder sobrevivir en el mercado.

Componentes y forma de cálculo del punto de equilibrio

No vamos a desarrollar los pasos para llegar a la expresión final ya que la idea de
este artículo es mostrar el punto de equilibrio de forma sencilla. Hay que tener en
cuenta que los ingresos totales se calculan multiplicando cantidad vendida por
precio unitario. Los costes totales serían la suma de los costes fijos y los
variables totales, estos como los unitarios por las unidades producidas. Pero,
antes de nada, veamos los componentes de la expresión.

En primer lugar, tenemos la cantidad de equilibrio (Qe) que es la que hay que
calcular. Por otro lado, los costes fijos (Cf) que son aquellos que tiene la empresa
produzca y venda o no. Por ejemplo, alquileres, amortizaciones o seguros.
Además, un precio de venta unitario (Pvu) de los productos y un coste
variable unitario (Cvu) que es aquel que sí depende de la producción. Este último
está relacionado con las materias primas o la mano de obra directa.

Como vemos en la imagen, la forma de calcularlo es muy sencilla, siempre que

hablemos de un solo producto. En el numerador estarán los Cf de la empresa y en
denominador el margen de contribución, como la diferencia entre Pvu y Cvu. De
esta manera, la cantidad necesaria será aquella que permita cubrir el importe de
los Cf en que incurre la empresa.

Ejemplo
Imaginemos una empresa que vende sus productos a un Pvu de 20 unidades
monetarias (u.m.) y que tiene unos Cvu de 10 u.m., además de unos Cf de 350
u.m. El gráfico se ha hecho con una hoja de cálculo. Se utilizan, por ejemplo,
hasta 50 unidades, se calcula el Pvu y CVU para cada una de ellas y se incluye en
todos los niveles un Cf de 350 u.m. Podemos ver que el punto de equilibrio
(señalado por la flecha) son 35 unidades, como habíamos calculado con la
fórmula anterior.

A partir de esta cantidad, la empresa tendría beneficios. Por debajo de esta

tendría pérdidas. En el gráfico, por debajo de este punto, se dan dos situaciones,
una en que se cubren los CF pero no los Cvu, sería después del punto en que
ambos se igualan. la otra es la anterior a esta, donde no se cubre ninguno de los
dos. A partir del punto de equilibrio se obtienen beneficios.

Concluyendo, en el mundo de la inversión, los inversores estudian detenidamente

cuál es el punto de equilibrio de las empresas que analizan para poder saber si un
activo es interesante o no lo es.

¿Cómo calcular el punto de equilibrio?

Calcular el punto de equilibrio es simple y hay dos maneras de hacer el cálculo:
en unidades o en valor. Puedes hacerlo de manera manual, o utilizar un software
para hacer el cálculo.

La primera fórmula permite saber cuántas unidades tienes que vender para
encontrar el punto de equilibrio y qué monto deberás ingresar para alcanzarlo,
respectivamente.
Punto de equilibrio en unidades:

PE = Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo de venta)

Es decir, se divide el costo fijo por la diferencia entre el precio unitario y el costo
variable unitario. A la diferencia entre el precio de venta y el costo variable
unitario se le conoce como Margen de Contribución.

Ejemplo: El producto cuesta el valor de $ 50, mi costo variable unitario es de $

25 y mis costos fijos suman $ 12.500. Se hace el siguiente cálculo:

Punto de Equilibrio = 12.500 / (50 – 25) = 500

El punto de equilibrio es 500, esto es, se deben vender 500 unidades para obtener
el punto de equilibrio.

Punto de equilibrio en valor:

PE = Costos Fijos / (1- Costo de venta / Precio de venta)

PE = 25000 / (1- 250/1250)

PE = 25000 / (1- 0.2)

PE = 25000 / 0.8

PE = $31.250

La fórmula anterior indica que para alcanzar el punto de equilibrio la empresa

deberá vender un monto de $31.250. Si multiplicamos 25 unidades por el precio
de venta llegaremos al mismo número.

Objetivo del punto de equilibrio

Pues bien, tiene como finalidad brindar a las empresas información
oportuna sobre el número de unidades que se deben vender para cubrir los
costos, lo cual es esencial para la toma de decisiones gerenciales.

Al establecer el punto de equilibrio en tu empresa, podrás definir objetivos

enfocados en el crecimiento de la misma.

Los objetivos del punto de equilibrio están estrechamente relacionados con la

rentabilidad de la empresa. Al alcanzar el equilibrio financiero, la empresa
maximiza su rentabilidad y minimiza los riesgos. De esta forma, dichas metas
permiten determinar el nivel de ventas necesario para alcanzar la rentabilidad
esperada y ajustar la estrategia comercial para maximizar la rentabilidad.
En este sentido, para determinar las metas, es necesario analizar los costos fijos y
variables, el margen de contribución y la rentabilidad esperada. Con esta
información, se pueden establecer las referencias y ajustar la estrategia. De esta
forma es posible tomar decisiones informadas sobre la inversión en nuevas líneas
de negocio, la expansión geográfica y la diversificación de productos.

¿Qué factores influyen en los objetivos del punto de equilibrio?

Los factores que influyen en los objetivos del punto de equilibrio incluyen:

Los costos fijos y variables.

El margen de contribución.

El precio de venta.

El nivel de ventas.

La competencia y las fluctuaciones del mercado.

Es importante tener en cuenta estos factores al establecer los objetivos del punto
de equilibrio y ajustar la estrategia comercial para maximizar su eficacia.

Importancia del punto de equilibrio o

umbral de rentabilidad.
Una vez que hayas determinado la cantidad de productos que debes vender para
recuperar el dinero invertido y cubrir los gastos de tu negocio, es importante que
hablemos de la utilidad que tiene el punto de equilibrio.

Te ayuda a planificar de mejor manera tus costos fijos y variables. Así podrás
identificar dónde puedes reducir y optimizar gastos en caso de que lo necesites.

Te permite predecir a partir de qué punto tu negocio va a ser rentable.

Te ayuda a identificar si estás produciendo la cantidad que necesitas vender o si

debes ajustar la manufactura.

Te ayuda a mejorar tus estrategias de comercialización, así como el precio de

venta al público de tus productos.

Promueve la elaboración de planes de negocio con metas realistas y medibles.

Antes de emprender un negocio o lanzar al mercado un nuevo producto, te

recomendamos realizar el cálculo del umbral de rentabilidad para planificar la
inversión que necesitas, determinar precios y establecer objetivos de venta a
largo plazo.
 Margen de contribución
Se define en contabilidad de gestión como una cantidad de la que dispone una
empresa a través de unos ingresos determinados para cubrir sus costes fijos. El
margen de contribución puede basarse en un solo producto, un grupo de
productos o las ventas completas, según sea necesario. De esta manera, puedes
obtener información sobre cuánto contribuye cada parte de las ventas a cubrir los
costes fijos. Los costes fijos se definen como los costes en los que se incurre
independientemente del volumen de negocios de la empresa (por ejemplo:
alquiler, intereses, depreciación o costes laborales). Por otro lado, los costes
variables son aquellos costes que aumentan o disminuyen con los volúmenes de
producción (por ejemplo: materias primas, gastos de transporte).

El margen de contribución es la diferencia entre la facturación y los costes

variables de una empresa. Tú determinas el margen de contribución para un
producto, un grupo de productos o incluso para todo el volumen de ventas. Para
que una empresa obtenga un beneficio de sus operaciones comerciales normales,
el margen de contribución debe ser mayor que los costes fijos.

¿Para qué sirve calcular el margen de contribución?

El margen de contribución proporciona resultados significativos cuando se
establece en relación con otros valores. Si se compara el margen de contribución
con los costes fijos, se podrá saber si la empresa gana o pierde. La relación entre
el margen de contribución y la base de clientes de una empresa también puede
ser relevante, ya que de esta manera se pueden determinar qué clientes
especialmente valiosos.

El margen de contribución es mayor que los costes fijos: la empresa obtiene

ganancias durante el transcurso normal del negocio, ya que los ingresos superan
los gastos.

El margen de contribución corresponde a los costes fijos: el resultado en las

operaciones comerciales normales es simplemente equilibrado (punto de
equilibrio).

El margen de contribución es menor que los costes fijos: la empresa pierde

durante el transcurso normal de sus actividades porque los gastos superan los
ingresos.

Puedes mejorar tus resultados al reducir los costes variables del uso de
materias primas o del proceso de producción, aumentar los esfuerzos de venta o
procurar costes fijos más bajos.
Fórmulas para el margen de contribución: ¿cómo se calcula?

Hay dos tipos de margen de contribución: por unidad y total. Puedes calcular los
valores utilizando la fórmula de margen de contribución respectiva.

Margen de contribución por unidad: de la diferencia entre el precio por

unidad p y los costes variables por unidad c, se obtiene el margen de contribución
por unidad. Este valor indica cuánto contribuye un producto o servicio a los
costes fijos por unidad.

mc = p – c
Margen de contribución total: la multiplicación del margen de
contribución por pieza mc y la cantidad de ventas x da como resultado el margen
de contribución total MC. Puedes utilizar el margen de contribución total para
determinar cuánto ha contribuido a la economía de la empresa el producto o los
servicios en total (dentro de un período de tiempo determinado).

MC = mc * x

Punto de equilibrio, aumento de ventas,

aumento de utilidades
El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el
momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos y los gastos
operacionales básicos. Estos últimos, los conocemos como Costos Fijos (Gastos
necesarios e ineludibles que tiene la empresa y que son indispensables para su
funcionamiento u operatividad).

El punto de equilibrio se expresa en valores, porcentaje y/o unidades,

dependiendo la fórmula que se esté utilizando.

El punto de equilibrio nos servirá como referencia para determinar la magnitud

de las utilidades o las perdidas, cuando el volumen de ventas esté por encima del
mencionado punto, para el primer caso y las perdidas cuando el volumen se dé
por debajo.

Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer

los Costos Fijos y Variables de la empresa.

Costos Fijos: Los habíamos mencionado como necesarios e ineludibles: Renta

del local, sueldos administrativos, servicios públicos, amortizaciones, etc. Se
mantienen más o menos constantes y generalmente no cambian en proporción
directa con las ventas o unidades producidas.

Costos Variables son aquellos que cambian en proporción directa con los
volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a
destajo, comisiones, etc.
El punto de equilibrio se basa en la relación entre gastos fijos y variables con las
ventas. La fórmula básica para su cálculo es:

PE = COSTOS FIJOS/ MARGEN DE CONTRIBUCIÓN

El resultado de la aplicación de esta ecuación se presentará en unidades.

Veamos un ejemplo.

Un comerciante que vende un determinado artículo a $10.000 la unidad, los que

compra a $6.000 cada uno, desea conocer su punto de equilibrio mensual,
sabiendo que sus costos fijos son de $2.000.000.

Para aplicar la fórmula de PE, debemos establecer el MC, que en principio

desconocemos:

MC = PV – C
MC = $10.000 – $6.000

MC = $4.000

Ahora sí, con toda la información disponible, procedemos a aplicar la ecuación

del PE.

PE = Costos Fijos ($2.000.000) / Margen de Contribución ($4.000) (40%)

El resultado de esta operación es de 500 unidades.

Las ventas en punto de equilibrio son entonces de 500 unidades y en volumen de

venta, el resultado de multiplicar esas 500 unidades por el precio de venta de
cada artículo ($10.000)

PE en Volumen de Ventas = 500 unidades x $10.000 (Precio de

Venta) $5.000.000

Hasta aquí, debemos darle fe a resultado, es decir creer en él. Para que no nos
quede dudas de que el resultado es el buscado, vamos a hacer una prueba
matemática:

Ventas en punto de equilibrio $5.000.000

Menos: Costo en PE (500 x $6.000) 3.000.000

MC o Utilidad Bruta 2.000.000

Menos: Costos Fijos 2.000.000

Utilidad o pérdida neta $0

Lo anterior, nos mostró, que efectivamente 500 unidades vendidas o su
equivalente en dinero ($5.000.000) son las necesarias para cubrir nuestros costos
fijos ($2.000.000) no generando Ganancias ni Pérdidas.

Ejemplo:
Un empresario fabricante de Jeans tiene ventas mensuales de $14.400.000,
costos unitarios de producción de $5.000 y ventas unitarias de $12.000. Así
mismo sus gastos de administración o fijos son de $4.500.000. Determinar el
punto de equilibrio.

Inicialmente resolveremos el ejercicio utilizando la formula anterior.

Comenzaremos por determinar cuántas unidades se producen mensualmente.

Ventas: $14.400.000

Precio de ventas unitario: $12.000

Ventas por unidad: = $14.400.000/12.000 = 1.200 unidades mensuales.

Producir cada jeans vale $5.000.00

Costo de producción total de jeans será igual a:

Costo unitario x unidades producidas:

$5.000 X 1.200= $6.000.000 Total Costo Variable

En esta ocasión utilizaremos la fórmula que presentamos a continuación, que nos

muestra el margen de contribución en porcentaje, luego de realizar las
operaciones propuestas

CF

PE = ———————- =

(S – V) 100
Donde:

S = Total ventas

V = costos variables

Estableciendo el % de contribución tenemos:

$14.400.000 = 100% = Venta

6.000.000 = 41.66% = Costo variable

58,34% = Margen de contribución (MC)

Con toda la información necesaria en disposición, procedemos a calcular el
Punto de Equilibrio (PE)

CF $4.500.000

P/E = ————- = ————— = $7.713.404.18

MC en % 58,34%

El costo fijo permanece invariable, independientemente del volumen de ventas,

mientras que el costo variable está relacionado directamente con el volumen de
ingresos y ventas. El porcentaje del costo variable en el punto de equilibrio está
dado por la relación: costos variables sobre ventas.

Para obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la siguiente formula:

A continuación, se presentan otras formular para obtener el PE. Para facilitar la

comprensión, seguiremos trabajando con el ejemplo anterior.

Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos fijos y variables, así

como las ventas se ubican en la formula con los siguientes resultados: Cuando se
requiere obtener el punto de equilibrio en porcentaje, se manejan los mismos
conceptos, pero el desarrollo de la fórmula es diferente:

PE = $2.000.000 / 1 – $3.000.000 = $5.000.000

Aumento de ventas aumento de utilidades

El punto de equilibrio mostrará también el impacto que un cambio en la
estructura de precios representa para la empresa y nos permitirá detectar las
relaciones entre precio, contribución y volumen. A medida que el precio se
rebaja y el margen bruto se disminuye, el punto de equilibrio se dispara hacia
arriba, usualmente con mucha rapidez.

De manera sencilla vamos a demostrar como en la medida que aumentan las

ventas, aumenta el margen de utilidad.

Sabemos que, en nuestro ejemplo, para estar en PE, debemos vender 500
unidades o su equivalente de $5.000.000. Ya demostramos que con el MC que
deja las ventas ($2.000.000) alcanzamos a cubrir los costos Fijos, qué son
exactamente de $2.000.000. Esto traduce, que toda venta adicional a las 500
unidades o su equivalente superior a los $5.000.000 empieza a mostrar utilidades.

Veámoslo con un ejemplo:

Vamos al supuesto que el comerciante que venimos utilizando en el ejemplo

alcanzó a vender 1200 unidades en un mes o sea el equivalente a $12.000.000
(1200 unidades a $10.000 cada una). Sus costos fijos siguen siendo el mismo
$2.000.000 y el costo de la venta efectuada es de $7.200.000 (1200 unidades por
$6.000 costo unitario).

Total, Ventas 12.000.000

Menos: Costo de las ventas 7.200.000

Margen de Contribución o Utilidad Bruta 4.800.000

Menos: Costos fijos 2.000.000

Utilidad neta $2.800.000

Si dividimos la utilidad obtenida en esta venta ($2.800.0009 entre el margen de

contribución de cada unidad ($4.000), el resultado es de 700 que corresponde a
las unidades vendidas de manera adicional sobre las 500 que son necesarias para
estar en punto de equilibrio. Quiere esto decir, que cada unidad adicional que
venda el comerciante sobre las 500 que corresponden al punto de equilibrio,
dejará una utilidad bruta individual de $4.000. (40%)

La atención se debe centrar fundamentalmente sobre las relaciones entre

contribuciones o utilidad bruta y costos fijos. Este aspecto es crítico pues a
medida que la contribución o la utilidad bruta decrecen en relación con los costos
fijos se elevará el punto de equilibrio quizás hasta un punto en que las cifras de
ventas requeridas para estar en equilibrio serán demasiado altas, creando
entonces una situación totalmente irreal.

Punto de equilibrio con varios productos

Hemos estado aplicando el concepto de punto de Equilibrio a la comercialización
de un solo producto, situación que difícilmente se presenta, pues la tendencia es
que las empresas comercialicen más de un producto. En esta circunstancia la
situación del cálculo del punto de equilibrio en cuanto a la venta de unidades por
producto se dificulta. En esta situación debemos recurrir al apoyo del ‘Margen de
Contribución global’ en porcentaje.

El cálculo y el manejo del PE es algo más complejo. El manejo de un «mix» de

productos con diferentes márgenes de contribución hace inoperante la fórmula
del margen de contribución unitaria.

PE = Costos Fijos / MC en %

PE = $2.000.000 / 40% = $5.000.000

¿Cómo lo obtenemos?

El porcentaje del MCG lo obtendremos de dividir en un estado de resultados, el

valor de la utilidad bruta sobre las ventas netas del periodo en que estemos
trabajando. Ejemplo
 Ventas netas del periodo $25.000.000

Utilidad bruta del periodo 5.000.000

Si aplicamos el concepto mencionado anteriormente: Utilidad Bruta/Ventas netas

($5.000.000/$25.000.000) el resultado será el MCG en porcentaje = 20%. Lo
anterior lo interpretamos de manera generalizada, que por la venta de todos y
cada los productos comercializados, obtenemos una utilidad bruta del 20%,
aunque en realidad, este concepto tomado individualmente por producto, nos e
ajuste a la realidad, pues habrá productos que dejarán el 30, el 25, el 50 por
ciento, etc.

La idea entonces, es utilizar el porcentaje obtenido, como indicativo para calcular

el PE de la empresa. Es de suponer, que entre más estados de resultados
utilicemos, (varios años o meses) será más cercano el porcentaje que nos permita
medir el comportamiento porcentual de la utilidad bruta.

Limitaciones
Las limitaciones tienen una relación directa con la calidad de la información
obtenida y ante todo con los cambios impredecibles que se puedan presentar en
algunos de los datos necesarios para la aplicación del PE. En tal circunstancia
podemos mencionar como eventos que pueden darse:

 Es poco realista asumir que el aumento de los costos será siempre lineal, ya que
no todos los costos cambian en forma proporcional a la variación en el nivel de
producción y/o al comportamiento del mercado.

 No todos los costos pueden ser fácilmente clasificables en fijos y variables.

 Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que resulta poco
probable.

 Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a distintos niveles
de producción y/o de ventas, dadas las diferentes necesidades de las empresas.

 El modelo, como ya vimos, se dificulta cuando se comercializan diferentes

productos a diferentes precios, con diferentes márgenes de contribución.