FACTORING

UNIVERSIDAD NACIONAL MICAELA

BASTIDAS DE APURÍMAC
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN

ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

FACTORING
ASIGNATURA : Finanzas I
DOCENTE : Mgt. Josue Huamani Cayllahua
ESTUDIANTE : Forton Flores Frescia Eufemia

Abancay - Apurímac
2023
 CONTENIDO

01 Introducción 08 El contrato factoring 15 Entidades y

empresas

02 Origen 09 Formalidad del contrato

16 Conclusiones
03 Definición 10 Requisitos del contrato

04 Modalidades 11 Costo

05 Ventajas 12 Extincion

06 Proceso 13 Marco Legal en el Perú

07 Partes Intervinientes 14 Factura negociable

 INTRODUCCIÓN
En el actual entorno económico y empresarial, el
acceso a liquidez se ha convertido en uno de los
desafíos más importantes para las empresas.
La capacidad de gestionar eficientemente el capital
de trabajo es muy importante para mantener el flujo
de efectivo y asegurar el crecimiento sostenible.
En este contexto, el factoring ha surgido como una
herramienta financiera que cada vez se hace más
popular y es efectiva.
El factoring, también conocido como factoraje o
cesión de créditos, es una herramienta financiera
ampliamente utilizada en el ámbito empresarial que
permite a las organizaciones obtener liquidez
inmediata mediante la venta de sus facturas
pendientes de cobro a una entidad especializada
conocida como factor.
 Origen
El origen del factoring se remonta a tiempos antiguos, con registros históricos que muestran prácticas
similares en civilizaciones antiguas.

Fenicia Babilonia Roma

Con la industrialización y el crecimiento del comercio internacional, el factoring adquirió mayor

importancia como una herramienta financiera para respaldar las transacciones comerciales y mejorar la
liquidez empresarial
 Definición
El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento
que consiste en la cesión de derechos de cobro de una
empresa a una entidad especializada, denominada factor.
En este proceso, la empresa vende sus facturas pendientes
de cobro al factor a cambio de un adelanto de fondos. El
factor asume la responsabilidad de la gestión y cobro de las
facturas, encargándose de realizar el seguimiento y la
recuperación de los pagos pendientes por parte de los
clientes de la empresa.
Es una alternativa viable de financiamiento tanto para
empresas con dificultades en la obtención de crédito
bancario, como para aquellas que buscan optimizar su
gestión financiera y maximizar su liquidez.
 Factoring con El cliente puede el pago
financiación inmediato de los créditos
Según su
contenido
Factoring sin El factor ofrece servicios
financiación técnicos, administrativos,
etc.

El factor asume el riesgo

Factoring sin de impago de las
recurso facturas.
Según la asunción
del riesgo
Factoring con El cliente original asume
recurso el riesgo y es responsable
de los impagos.
MODALIDADES
DEL FACTORING El cliente avisa a sus
Factoring con
notificación deudores sobre la
Según su forma transmisión de los créditos
de ejecución El cliente no avisa a sus
Factoring sin
notificación deudores sobre la
transmisión de los créditos

Factoring Las operaciones comerciales

internacional involucran a empresas de
Según el ámbito distintos países.
territorial El cliente, factor y los
Factoring
Nacional deudores residen en un
mismo país.
 Ventajas para el cliente
Mejora del flujo de efectivo
01 El factoring permite a las empresas recibir
anticipadamente el pago de sus cuentas por
cobrar, lo que mejora su flujo de efectivo y
proporciona liquidez inmediata.
Reducción del riesgo de impago
02 Al ceder sus cuentas por cobrar al factor, la
empresa traslada el riesgo de impago al factor.

Mejora de la gestión de cobros

03 El factor se encarga de la gestión de cobros de las
cuentas por cobrar cedidas. Esto libera a la
empresa cliente de la tarea de seguir los pagos y
cobros.
Acceso a servicios adicionales
05 Además del financiamiento anticipado, muchos
factores ofrecen servicios complementarios.

Flexibilidad y adaptabilidad
06 El factoring es una herramienta financiera flexible
que se adapta a las necesidades de cada empresa.
Puede utilizarse de manera recurrente o puntual,
en función de los requerimientos de financiamiento
de la empresa.
 Ventajas para el factor
Generación de ingresos
01 El factor obtiene beneficios al cobrar una comisión o
tasa de descuento por los servicios de factoring que
brinda.
Diversificación de cartera
02 Permite al factor diversificar su cartera de clientes al
trabajar con diferentes empresas, el factor se beneficia
al tener un portafolio diversificado.
Generación de relaciones comerciales a largo plazo
03 Al brindarles servicios financieros y de gestión de
cobros, el factor se convierte en un socio estratégico, lo
que puede llevar a relaciones comerciales a largo plazo y
a la generación de ingresos recurrentes.

Acceso a información crediticia

05 El factor recopila y analiza información crediticia de los
clientes de las empresas clientes. Esto le brinda una
visión integral de la solvencia y capacidad de pago de
los deudores.
Posibilidad de ofrecer servicios adicionales
06 Además del financiamiento de cuentas por cobrar, el
factor puede ofrecer servicios complementarios.
 Proceso del factoring
Solicitud y selección Adelanto de fondos
La empresa cliente solicita los servicios de Una vez que el factor recibe la información
factoring al factor. La empresa proporciona de las cuentas por cobrar cedidas, realiza el
la documentación requerida y el factor anticipo de fondos a la empresa cliente.
evalúa la solicitud.

Verificación y evaluación
El factor verifica la autenticidad y validez de Gestión de cobros
las facturas, también realiza una evaluación El factor se encarga de la gestión de cobros,
de la solvencia crediticia de los clientes de implica la responsabilidad de contactar a los
la empresa emisora de las facturas. deudores, enviarles las facturas y realizar los
seguimientos para asegurar el pago.
Acuerdo y contrato
Si el factor aprueba la solicitud, se procede
a la etapa de acuerdo y contrato, se
establecen los términos y condiciones del Pago final y liquidación
factoring en un contrato. Este pago final se realiza una vez que el
factor ha recibido los pagos de los clientes,
el factor realiza el pago final a la empresa
Cesión de cuentas por cobrar cliente.
Una vez firmado el contrato, la empresa
cliente cede las cuentas por cobrar al factor,
quien se convierte en el nuevo titular de las
cuentas por cobrar.
 Partes Intervinientes

Cliente Proveedor de Deudor

(Deudor) Factoring (Pagador)
Es la empresa o Es la entidad Es la empresa o
persona que tiene financiera o empresa persona que debe
una deuda pendiente especializada en realizar el pago de la
con respecto a una servicios de factoring factura al cliente
factura o cuenta por que adquiere las original. En la
cobrar. El cliente es facturas del cliente. transacción de
quien solicita el Brinda financiamiento factoring, el deudor
servicio de factoring al cliente anticipando se convierte en el
para obtener el pago de las pagador hacia el
financiamiento facturas, asumiendo proveedor de
anticipado sobre sus el riesgo de cobro y factoring.
facturas. proporcionando
servicios adicionales.
CONTRATO
FACTORING
Es un contrato que sirve de financiación, utilizado
entre micro, pequeñas y medianas empresas, es
un acuerdo firmado y consiste en que una
empresa financiera o factor recibe la cesión del
derecho de cobro de la factura o crédito
comercial a corto plazo y paga al empresario
titular de ese crédito una cantidad por ella,
asumiendo la gestión de su cobro y el riesgo de
impago.
Formalidad del contrato
Nombre, razón o denominación social, domicilio de las
01 partes

Identificación de los instrumentos que son objeto de

02 factoring o, de ser el caso, precisar los criterios que
permitan identificar los instrumentos respectivos.

03 Relación entre gasto y beneficio

Precio a ser pagado por los instrumentos y la forma de

04 pago, así como la fecha pactada para el pago.

05 Retribución correspondiente al Factor, de ser el caso.

06 Responsabilidad de realizar la cobranza a los deudores.

07 Momento a partir del cual el Factor asume el riesgo

crediticio de los Deudores
 Requisitos para firmar el contrato
Es necesario
realizar un análisis
del riesgo del
deudor,
Las facturas analizando su
deben pertenecer solvencia, para
a una serie de
productos 4 llevar a cabo la
operación.
Las facturas
entregados o
deben de ser
originales y
firmadas por el
2 servicios
prestados
5
emisor y el
obligado. Tener
3 conocimiento de
la fecha de
vencimiento de la
1 Que las facturas
no estén vencidas, factura
ni cedidas a otras
entidades
 Costo del factoring
En este tipo de financiamiento para las micro, pequeña y mediana empresas, la tasa de interés es de 7 % a 12 % anual,
a diferencia del crédito tradicional que es de 10 % a 35 % anual. El plazo de crédito que la entidad le otorgue a su
cliente puede ser entre 30 y 90 días; a mayor plazo serán más los intereses descontados al proveedor.

TARIFA DE FACTORAJE: TIPO DE INTERÉS POR EL

ANTICIPO DE FONDOS:
Se fija un porcentaje sobre
el importe total de las Se cobra sólo por la
facturas cedidas, cantidad y tiempo de los
pagándose en el momento importes anticipados,
de la cesión de las facturas pagándose en el momento
y se establece en función de recibir el anticipo.
de:
El carácter del contrato
El número e importe de los
documentos de crédito o
facturas que se vayan a
ceder al factor.
El número de deudores y su
distribución geográfica.
El plazo y medio de cobro
El sector de actividad
 Extinción del contrato

El contrato de Factoring termina normalmente por vencimiento del plazo establecido en el propio contrato, según lo
hayan establecido las partes contratantes.

Cumplimiento de las Incumplimiento de las Mutuo acuerdo

obligaciones obligaciones

Una vez que cada una de las
partes culminó con sus
prestaciones el contrato se
extingue, a menos que se
transfieran nuevos créditos o
que se hubiera fijado un
plazo en el contrato y éste no
hubiera llegado a su término.
La extinción del contrato se Puede operar la extinción del
puede generar por el contrato por el mutuo acuerdo
incumplimiento de las al que lleguen las partes
obligaciones de alguna de las intervinientes, mediante el cual
partes, la parte afectada podrá decidan poner fin a la
solicitar la resolución del operación.
contrato y la indemnización por
los daños y perjuicios causados
MARCO LEGAL EN EL PERU
LEY 19623
01 Es el principal marco legal del factoring en Perú,
establece los marcos legales y los requisitos para el
funcionamiento de las empresas de factoring en el
país

Decreto Supremo N°208-2015-EF

02
El 25 de julio del 2015 se promulga el Decreto
Supremo, el cual aprueba el Reglamento a la Ley
29623, y es refrendado por el Ministerio de Economía
y Finanzas, así como por el Ministerio de la
Producción.

Resolución SBS N°4358-2015

03
El 23 de julio del 2015 se aprueba a través de la SBS el
Reglamento de Factoring, Descuento y Empresas de
Factoring, a través del cual se dan disposiciones
importantes tanto para empresas que se encuentran
comprendidas dentro del ámbito de la ley general,
como las que no.
 Factura negociable

En la Ley N° 29623 se promueve

el acceso al financiamiento a
través de la comercialización de
un nuevo título valor que es la
factura negociable, llamada
también tercera copia, es un título
valor parecido a una letra de
cambio, pagaré o cheque que
permite a las micro, pequeñas y
medianas empresas transferir
este documento a terceros por
medio de una acción compra y
venta

Las facturas negociables se

convertirán en títulos
valores, lo que facilitara la
transferencia para la
realización de operaciones
de factoring.
Entidades financieras que ofrecen servicios de factoring

01 Banco de Crédito del Perú (BCP) 02 Interbank

03 Scotiabank 04 BBVA
 Empresas que ofrecen servicios de factoring

01 Prestamype 02 Factoring Total

03 Facturedo Perú S.A.C 04 Perú Factoring S.A.C

 Empresas que ofrecen servicios de factoring

05 Finsmart Perú S.A.C 06 Activa Factoring S.A.C (CHITA)

 CONCLUSIONES
A lo largo de esta monografía, se abordó el tema del factoring como una herramienta financiera efectiva y
versátil para impulsar el crecimiento empresarial. Hemos analizado sus conceptos fundamentales, sus
diferentes modalidades y las ventajas que puede brindar a las empresas en términos de liquidez, gestión
crediticia y fortalecimiento de las relaciones comerciales.
Una de las principales conclusiones a las que se llegó en el presente trabajo monográfico es que el factoring
puede ser especialmente beneficioso para las micro, pequeñas y medianas empresas, que a menudo se
enfrentan a desafíos significativos en el acceso a financiamiento y en la gestión de sus cuentas por cobrar.
En conclusión, el factoring se presenta como una estrategia financiera valiosa y eficaz para las empresas
que buscan optimizar su flujo de efectivo, gestionar sus cuentas por cobrar y fortalecer sus relaciones
comerciales. Sin embargo, es fundamental contar con un análisis exhaustivo y una comprensión profunda de
sus implicaciones antes de tomar la decisión de utilizar el factoring como herramienta financiera. Con la
información y el conocimiento adecuados, las empresas pueden aprovechar al máximo esta herramienta y
utilizarla como un catalizador para su éxito empresarial.
Además, hemos destacado que el factoring no solo proporciona liquidez, sino que también puede
desempeñar un papel importante en la mitigación de riesgos al transferir la responsabilidad de cobrar las
cuentas por cobrar al factor, las empresas pueden protegerse de la morosidad y la insolvencia de sus
clientes, minimizando así el impacto negativo en su flujo de efectivo y su rentabilidad.
GRACIAS