Información para la

toma de decisiones
 Entender el propósito y
Objetivos contenido de los estados
financieros

Rol de los
Conocer las funciones
stakeholders de la
de quienes participan
empresa
en el proceso de
elaboración de
estados financieros

Participación de
Tesorería en la
elaboración de estados
financieros
Conocer como se
elabora y se
presenta el flujo
de efectivo de la
empresa
Visión general de las actividades
Establece metas y
de la empresa 1 estrategias

Obtener financiamientos
2

Invertir en activos
3 tangibles e intangibles

Producir y vender
4
Financiamiento

OPTION
Propietarios

Sector
2

OPTION
FINANCIAMIENTO Reactiva Perú
Financiero

3
OPTION
Acreedores
 Objetivos de los EE.FF.

Proporcionan
Estandarizar la
Son una importante información sobre los La Estructura de los
información contable
fuente de información montos de inversión EE.FF. brinda
de la empresa de tal
para la toma de de la empresa, sus información de los
manera que cualquier
decisiones orientadas derechos, recursos económicos
persona pueda
al diseño de obligaciones y el de la empresa y de su
entender lo que el
estrategias futuras de resultado económico capacidad para
reporte contable
la empresa. de la gestión en un incrementarlos.
desea comunicar.
período determinado.
 Estados Financieros

El producto final del proceso contable son los denominados Estados

Financieros que no son otra cosa que información estructurada para
que los diversos usuarios puedan tomar decisiones. Los principales
Estados Financieros son:

Estado de
Estado de Estado de
Estado de Cambios en el
Situación Flujos de
Resultados Patrimonio
Financiera Efectivo
Neto
INFORME
FINANCIERO
INFORME
FINANCIERO

Fuente: Prof. Beatrice Avolio (Centrum)

ESTADOS
FINANCIEROS
a. Estado de Situación Financiera

El Estado de Situación Financiera, refleja la foto de la empresa a una

fecha determinada, está compuesto de activos, pasivos y patrimonio.

b. Estado de Resultados
El Estado de Resultados refleja la gestión de la empresa, lo que la
empresa ha ganado o ha perdido dentro de un periodo. Está
compuesto de ingresos y gastos y nos proporciona la utilidad o pérdida
de la empresa.
ESTADOS
FINANCIEROS
c. Estado de Cambios en el Patrimonio

El patrimonio representa la inversión de los socios en la empresa, por

ello este estado financiero presenta el cómo cambia dicho
patrimonio.

d. Estado de Flujos de Efectivo

El Estado de Flujo de Efectivo representa el movimiento de dinero de

la empresa clasificado en actividades de operación, de inversión y
actividades financieras dentro de un periodo.
ESTRUCTURA DEL
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

• El Estado de Situación Financiera se compone de tres partes fundamentales:

– Activos
– Pasivos
– Patrimonio.

Modelo
contable
RELACIÓN ENTRE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
Estado de Resultados Estado de Situación Financiera
• Ventas
• Costo de Ventas Activos Pasivos
• Gastos Admin Caja Cuentas por pagar
• Gastos Ventas Ctas x cobrar
• Otros Ingresos Mercaderia
• Otros Egresos Patrimonio
• Impuesto a la Renta Activo Fijo Capital
• Utilidad Neta Total Activos Total Pas y Pat

Estado de Flujo de Efectivo

Estado de Cambios en el
Patrimonio • Actividades de Operación
• Saldo Inicial • Actividades de Inversión
• Utilidad Neta • Actividades de Financiamiento
• Saldo Final • Flujo Total
• Saldo Inicial de Caja
• Saldo Final de Caja
CUALIDADES DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA

• Relevancia: se refiere a que la información tiene que corresponder a las necesidades

del usuario y ser capaz de producir una diferencia en su toma de decisiones.

– Valor predictivo: tiene que mejorar la habilidad del usuario para hacer pronósticos.
– Valor retroalimentativo: tiene que reducir la incertidumbre y permitir evaluar lo que ha
sucedido en la empresa.
– Información oportuna: Tiene que estar disponible antes de que pierda capacidad para
influir en la toma de decisiones.
CUALIDADES DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA

• Confiabilidad: Se refiere a que la información tiene que estar libre de errores y

riesgos y tiene que representar realmente las operaciones de la empresa.

– Información objetiva: Está hecha sin error ni sesgo del método seleccionado.
– Información neutral: Sin sesgos determinados a favorecer a un grupo y tiene que medir
con exactitud la situación económica sin desviaciones intencionales que favorezcan.
– Información íntegra: Completa, dentro de los límites lógicos de costo y de materialidad.
– Información que tenga representación fiel de la realidad.
CUALIDADES DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA

• Comparatividad: Significa que la información va a ser más útil si es comparable con

periodos anteriores para poder identificar y explicar semejanzas y diferencias.

– Periodos anteriores
– Empresas similares o competencia
– Sector / Industria
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
GENERALMENTE ACEPTADOS
1. Principios que identifican y delimitan al ente económico:

• Entidad significa que la información se refiere a una entidad de negocios separada y distinta de los
individuos relacionados con ella, sean accionistas o personal.

• Bienes económicos se refiere a que la información financiera solamente va a considerar bienes

económicos que pueden ser valorizados económicamente, en términos monetarios.

• Moneda, común denominador. La información financiera refleja la situación de una empresa mediante
una moneda que permite agrupar y comparar fácilmente a todos sus componentes.
– Los acontecimientos que no son monetariamente cuantificables no se registran

• Periodo contable, para poder medir el resultado y la gestión de una entidad es necesario considerar un
periodo de tiempo.
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
GENERALMENTE ACEPTADOS
2. Principios que definen la base para cuantificar las operaciones:

• Empresa en marcha es un principio que supone que la empresa va a operar continuamente en el futuro
y que no va a tener intención de ser liquidada o de reducir sustancialmente las operaciones.

• La valuación al costo es el principal criterio de valorización en los Estados Financieros. El registro

contable de los activos, pasivos y patrimonio o capital contable se basa en el costo principalmente y no
en el valor de mercado.

• El principio de partida doble refleja que cada acontecimiento que se registra en la contabilidad va a
afectar necesariamente a los dos sentidos de una ecuación fundamental.

• Principio devengado, es un sinónimo de ocurrido, ejecutado, consumido y contablemente devengado

se define como el hecho de que las transacciones contables se registran cuando ocurren,
independientemente de que hayan sido cobradas o pagadas.
PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD
GENERALMENTE ACEPTADOS
3. Principios que se refieren a la presentación de la información financiera

• La exposición implica que los Estados Financieros deben tener toda la información básica y adicional
para una adecuada interrelación de la situación financiera y de los resultados económicos de la
entidad.

• Consistencia significa que las prácticas y procedimientos contables permanecen inalterados de un

periodo al otro y una vez que una empresa ha decidido por usar un método contable va a tratar de igual
forma todas las cuentas subsiguientes.
TIPOS DE
INFORMACIÓN
La información suele estar estructurada en tres niveles:
a. La información operativa es aquella del día a día en los negocios, relacionada con las operaciones
cotidianas, como por ejemplo conocer el saldo de caja.

b. La información patrimonial, que es aquella que da información sobre los resultados de la empresa,
comprende los cuatro estados financieros,

c. La información gerencial, se refieren a aquellos reportes diseñados especialmente para tomar

decisiones.

La información gerencial es estratégica, es información confidencial y no hay normas específicas

respecto a cómo crearla, depende del propio sistema de información de cada empresa.
Accionistas, Directorio Inversionista, AFP,
Gerencia, Empleados sistema bancario
Información
Financiera Sunat, SMV,
BVL,BCR,INEI

Organismos de normas
Auditoria interna, contables
Auditoria externa
 Estados Financieros Auditados

Las sociedades organizadas de acuerdo a la Ley General de Sociedades están obligadas a presentar
sus EE.FF. anuales auditados cuando en el año sus ingresos anuales por venta de bienes o
prestación de servicios, o sus activos totales, sean iguales o superen las 3,000 UIT (S/ 13,200,000).

Los Estados Financieros deben ser preparados conforme a las Normas Internacionales de
Información Financiera y se deben enviar a la Superintendencia de Mercado de Valores en forma
comparativa con el ejercicio anterior.

Las pequeñas empresas deben aplicar NIIFs y no tienen la necesidad de presentar Estados Financieros
Auditados.
Capital de trabajo

• Activo circulante-pasivo circulante

• Es el efectivo que permite la operatividad
de la empresa.

• Es por tanto a la generación y uso del

efectivo para su correcta marcha.
Capital de trabajo

Activo circulante-pasivo circulante

Aumento de deuda Cancelación de

corto y largo plazo deuda

Aumento de capital Recompra de

acciones
Venta de activos fijos
Adquirir
inventarios
Venta de inventarios
Adquirir activo fijo

Como
Como Disminuyo
incremento
 Capital de trabajo

Fuentes y Usos

• Son fuentes de efectivo: los préstamos de proveedores, Instituciones

Financieras accionistas y cualquiera que de un crédito a la empresa.

bajo licencia CC BY-ND

• Son usos de efectivo cuando se invierte en inventarios,

se otorga créditos a clientes o pagar dividendos.
El Activo Circulante
ACTIVO CORRIENTE 31/12/2016
• Capital de Trabajo Bruto: Caja 800
Es la inversión de la empresa en activos Cuentas por cobrar 3,500
de corto plazo tales como: efectivo, valores Inventarios 8,100
negociables, inventarios y cuentas x cobrar. Total Activos Corrientes 12,400

PASIVO CORRIENTE
• Capital de Trabajo Neto: Proveedores 2,500
Préstamos corto plazo 4,600
Es la inversión necesaria en activos de Otros 900
corto plazo después de haber sido Total Pasivos Corrientes 8,000
financiada por pasivos de corto plazo.
Capital de trabajo neto 4,400
Capital de trabajo

ACTIVO CORRIENTE 31/12/2020 31/12/2019

Caja 300 200
CxC 5,000 3,100
Inventarios 10,100 7,100
Total Activos Corrientes 15,400 10,400

PASIVO CORRIENTE
Proveedores 1,800 1,600 Cuál es la
Préstamos corto plazo 4,200 3,600 situación
Otros PC 800 600
Total Pasivos Corrientes 6,800 5,800 de la
empresa
CAPITAL DE TRABAJO N. 8,600 4,600
Políticas de inversión de activos circulantes
• Las empresas tienen politicas Política Relajada
que abarcan:
+ Cash, stocks, créditos

• Montos meta para cada activo

circulante
• Formas de financiar el activo
circulante y el fondo rotativo
Política Restringida
- Cash, stocks, créditos
Política Moderada

Intermedio
Políticas de inversión de activos circulantes

• Cuando la empresa está en Política Relajada

crecimiento de ventas, debe + Cash, stocks, créditos
optar por políticas relajadas que
acumulen activos circulantes. Política Restringida

- Cash, stocks, créditos

• Cuando la empresa está en
Política Moderada
períodos de caída de ventas debe
priorizar la liquidez y rentabilidad Intermedio
aplicando políticas restringidas
Políticas de financiamiento de activos
circulantes

• Enfoque Moderado
• Enfoque Agresivo
• Enfoque Conservador

ACTIVOS FIJOS
Enfoque Moderado Financia
bancos corto
• vencimientos de activos y pasivos plazo
similares.

• Financia activos circulantes

temporales con deuda de corto Financia
plazo. proveedores
• Difícil predecir vencimientos de otros
activos espontáneos
CP,bancos LP,
capital
ACTIVOS FIJOS
Enfoque Agresivo Financia
bancos corto
plazo

• Parte de activos circulantes fijos

son financiados por deuda que
puede ser a corto y largo plazo.
• Privilegia el uso de deuda corto Financia
plazo por menor interés por proveedores
pagar. y otros
espontáneos
• Prioriza rentabilidad a ACTIVOS FIJOS CP.,bancos
seguridad. LP., capital
 Invierte en valores Financia
bancos corto
Enfoque Conservador negociables
plazo

• Activos circulantes fijos son financiados por

proveedores, Deuda a LP y capital.
• Activos circulantes temporales son
financiados en parte por proveedores, capital y Financia
deuda a largo plazo. proveedores,
• Los requerimientos excepcionales se financian otros
con deuda a corto plazo espontáneos
• Los excesos de liquidez se invierten en CP.,bancos
valores de corto plazo de rendimiento inferior al LP., capital
costo de la deuda de origen.
ACTIVOS FIJOS
 EL CICLO FINANCIERO O
NECESIDAD OPERATIVA DE
FONDOS
 Ciclo de Efectivo y Ciclo operativo

Ciclo operativo
Movimiento
Día Proceso efectivo
0 Adquiere materias primas
Periodo de inventario Cancela a proveedores
70d
60 -20,000
Ciclo de
70 Produce artículo y vende al crédito efectivo
Periodo de cobro 110d 180 Cobra al clientes 25,000 120d

Ciclo operativo periodo de Ciclo de efectivo periodo de

adquisición del inventario y el adquisición del inventario y el
periodo de cobranza periodo de cobranza
 CICLO FINANCIERO
Inventario Inventario
comprado 70 vendido 110
días días
Periodo de inventario Periodo de Cuentas por cobrar

Ciclo de efectivo

Efectivo pagado por el inventario

60 días 120 días

Efectivo
recibido

Ciclo operativo

180 días
Alternativas en el manejo de la brecha

Solicitar un préstamo

Efectivo

Mantener un fondo de liquidez

Inversiones Mobiliarias de rápida

líquides

Modificar los periodos de cuentas por pagar, cuentas por

cobrar e inventarios
 CICLO FINANCIERO

Cuentas Cuentas
Inventarios x Por Cobrar Por Pagar x
360 x 360 360
CF
Costo de Ventas Ventas Compras

DIAS PROMEDIO DIAS PROMEDIO DIAS PROMEDIO

DE INVENTARIOS DE COBRANZA DE PROVEEDORES
CICLO FINANCIERO
BALANCE GENERAL 2020

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

CAJA 100 BANCOS 145

CUENTAS POR COBRAR 245 PROVEEDORES 300
60 Días INVENTARIO 200 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 50
CARGAS DIFERIDAS 50 DEUDAS LARGO PLAZO 200
ACTIVOS FIJOS 500 PATRIMONIO 400

TOTAL 1,095 1,095

Inventarios x
360
ESTADO DE SITUACION 2020

Costo de Ventas VENTAS 2,205

COSTO DE VENTAS 1,200
UTILIDAD BRUTA 1,005
GASTOS ADMINISTRATIVOS 300
UTILIDAD OPERATIVA 705
DIAS PROMEDIO GASTOS FINANICEROS 50
DE INVENTARIOS UTILIDAD ANTES DE IMPTOS 655
IMPUESTOS 197
UTILIDAD NETA 459
CICLO FINANCIERO
BALANCE GENERAL 2020

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

CAJA 100 BANCOS 145

CUENTAS POR COBRAR 245 PROVEEDORES 300
INVENTARIO 200 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 50
40 Días CARGAS DIFERIDAS 50 DEUDAS LARGO PLAZO 200
ACTIVOS FIJOS 500 PATRIMONIO 400

TOTAL 1,095 1,095

Cuentas por
cobrar x 360 ESTADO DE SITUACION 2020

VENTAS 2,205
Ventas COSTO DE VENTAS 1,200
UTILIDAD BRUTA 1,005
GASTOS ADMINISTRATIVOS 300
UTILIDAD OPERATIVA 705
GASTOS FINANICEROS 50
DIAS PROMEDIO UTILIDAD ANTES DE IMPTOS 655
DE COBRANZAS IMPUESTOS 197
UTILIDAD NETA 459
CICLO FINANCIERO
BALANCE GENERAL 2020

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

CAJA 100 BANCOS 145

CUENTAS POR COBRAR 245 PROVEEDORES 300
INVENTARIO 200 OTRAS CUENTAS POR PAGAR 50
120 Días CARGAS DIFERIDAS 50 DEUDAS LARGO PLAZO 200
ACTIVOS FIJOS 500 PATRIMONIO 400

TOTAL 1,095 1,095

Cuentas por
Pagar x 360 ESTADO DE SITUACION 2020

VENTAS 2,205
Compras COSTO DE VENTAS 1,200
UTILIDAD BRUTA 1,005
GASTOS ADMINISTRATIVOS 300
UTILIDAD OPERATIVA 705
GASTOS FINANICEROS 50
DIAS PROMEDIO UTILIDAD ANTES DE IMPTOS 655
IMPUESTOS 197
DE
UTILIDAD NETA 459
PROVEEDORES
COMPRAS 900
 CICLO FINANCIERO

60 días 40 días 20 80 días

días
DIAS PROMEDIO DIAS PROMEDIO DIAS PROMEDIO
DE INVENTARIOS DE COBRANZA DE PROVEEDORES

SE REQUIEREN DE 80 DÍAS ADICIONALES PARA FINANCIAR LOS

INVENTARIOS

EL PROVEEDOR NOS FINANCIA EL CICLO OPERATIVO Y NOS DEJA UNOS 20

DIAS DE MARGEN ADICIONAL PARA CANCELAR LAS COMPRAS DE
INVENTARIOS
 Estado de Flujo de
Efectivo
UTILIDAD NETA VERSUS EL FLUJO DE EFECTIVO NETO DE LAS
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Ingresos Eliminar los ingresos que no son efectivo

obtenidos
Utilidad Flujo neto de efectivo de las
neta actividades de operación

Gastos
incurridos Eliminar los gastos que no son efectivo
Definición de auditoria
• El auditor guía su trabajo en base a
los criterios establecidos en las
Normas de Auditoria Generalmente
aceptadas.
Examen de las cuentas del activo corriente
• Caja Bancos que representa el
efectivo existente en caja y en las
cuentas corrientes bancarias en el
país y el exterior

• Flujo de efectivo porque indica el

movimiento de efectivo proveniente
de actividades de operación,
inversión y financiamiento.
Procedimientos de auditoria
• Análisis comparativo año anterior
– Desviaciones bancarias.

• Confirmaciones bancarias
– Fondos en poder de terceros, firmas.

• Conciliaciones bancarias
– Saldo contable contra el saldo en bancos
Procedimientos de auditoria
• Arqueos de Caja
– Verificando los saldos físicos con el saldo en sistemas.

• Verificación de abonos y Cargos Bancarios

– Documentos formales.

• Utilización de medios de pago autorizados

– Verificando los límites
Procedimientos de auditoria
• Verificar que las diferencias de cambio sean
valoradas adecuadamente
– Utilizando los tipos de cambio compra y venta según
la partida contable
GRACIAS