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Z. EF2021 AsambleaCastilla
Z. EF2021 AsambleaCastilla
2021
FINANCIEROS
4
SEPARADOS
ESTADOS
4
Informe del Revisor Fiscal sobre los estados financieros separados
Opinión
He auditado los estados financieros separados adjuntos de Castilla Agrícola S. A., los cuales comprenden el estado
de situación financiera separado al 31 de diciembre de 2021 y los estados separados de resultados, de resultados
integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y las notas a los
estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.
En mi opinión, los estados financieros separados adjuntos, fielmente tomados de los libros, presentan
razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Castilla Agrícola S. A. al 31 de
diciembre de 2021 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de
conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia.
Efectué mi auditoría de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia.
Mis responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades
del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros separados de este informe.
Soy independiente de Castilla Agrícola S. A. de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la
Contaduría del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (IESBA – por sus siglas en inglés)
junto con los requerimientos de ética que son aplicables a mi auditoría de los estados financieros separados en
Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el
Código de Ética del IESBA.
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi
opinión de auditoría.
PwC Contadores y Auditores S.A.S., Centro Empresarial Carvajal, Calle 35 Norte. No. 6A Bis – 100, Piso 2, Cali, Colombia
Tel: (60-2) 4859111, Fax: (60-2) 684 5510, www.pwc.com/co
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las cuales es una entidad legal separada e independiente. Todos los derechos reservados.
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A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según mi juicio profesional, han sido de la mayor
significatividad en mi auditoría de los estados financieros separados del periodo. El asunto identificado ha sido
tratado en el contexto de mi auditoría de los estados financieros separados en su conjunto y en la formación de mi
opinión sobre éstos, y no expreso una opinión por separado sobre este asunto.
Reconocimiento y medición de terrenos a costo revaluado Resolver el tema implicó el llevar a cabo
procedimientos y evaluar la evidencia de
Según lo descrito en las Notas de los estados financieros, auditoría en relación con la formación de nuestra
Castilla Agrícola S. A. registra sus terrenos por sus importes opinión general sobre los estados financieros
a costo revaluado y los cambios en el valor razonable se separados. Dichos procedimientos incluyeron,
reconocen en el entre otros, la utilización de un experto interno
otro resultado integral como excedentes de revaluación de que a partir de información independiente
acuerdo con NIC 16. Los Terrenos de la Compañía determinara que el valor en libros correspondiera
representan el 68% del total del activo presentado en el al valor razonable determinado para el año 2021.
estado de situación financiera separado.
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A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación razonable de los estados financieros
separados adjuntos, de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia, y por
el control interno que la administración considere necesario para que la preparación de estos estados financieros separados
esté libre de error material debido a fraude o error.
Los encargados de la dirección de la Entidad son responsables por la supervisión del proceso de reporte de
información financiera de la Entidad.
Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros
separados
Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de si los estados financieros separados en su conjunto están libres de
error material, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión. Seguridad razonable
es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las Normas de
Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando éste exista.
Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada,
puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los
estados financieros separados.
Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en
Colombia, aplico mi juicio profesional y mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.
También:
Identifico y valoro los riesgos de error material en los estados financieros separados, debido a fraude o error;
diseño y aplico procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos; y obtengo evidencia de auditoría
suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El riesgo de no detectar un error material
debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar
colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del
control interno.
Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de
auditoría que sean apropiados en las circunstancias.
Evalúo lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y las
correspondientes revelaciones efectuadas por la administración.
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A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
Concluyo sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de negocio en marcha
y, basándome en la evidencia de auditoría obtenida, concluyo sobre si existe o no una incertidumbre material
relacionada con hechos o con condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad de la
Entidad para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre material, se
requiere que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los
estados financieros separados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que exprese una opinión modificada.
Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe de auditoría. Sin
embargo, hechos o condiciones futuros pueden causar que la Entidad deje de ser un negocio en marcha.
Evalúo la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros separados, incluida la
información revelada, y si los estados financieros separados representan las transacciones y hechos subyacentes
de un modo que logran la presentación razonable.
Comunico a los encargados de la dirección de la Entidad, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de
realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier
deficiencia significativa del control interno que identifique en el transcurso de la auditoría.
También proporcione a los encargados de la dirección de la Entidad una declaración sobre mi cumplimiento de los
requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y he comunicado a ellos acerca de todas las
relaciones que se puede esperar razonablemente que pudiesen afectar mi independencia y, en caso de presentarse,
las correspondientes salvaguardas.
Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la dirección de la Entidad, determiné
las que han sido de mayor significatividad en la auditoría de los estados financieros del periodo actual y que son, en
consecuencia, los asuntos claves de la auditoría. He descrito estos asuntos en mi informe de auditoría salvo que las
disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente un asunto o, en circunstancias
extremadamente poco frecuentes, determine que un asunto no se debería comunicar en mi informe porque cabe
razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios del interés público de la
misma.
a) La contabilidad de la Compañía durante el año terminado el 31 de diciembre de 2021 ha sido llevada conforme
a las normas legales y a la técnica contable y las operaciones registradas se ajustan a los estatutos y a las
decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva.
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A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
b) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de socios se llevan y se
conservan debidamente.
c) Existe concordancia entre los estados financieros separados que se acompañan y el informe de gestión preparado
por los administradores. Los administradores dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no
entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.
En cumplimiento de las responsabilidades del revisor fiscal contenidas en los Numerales 1 y 3 del Artículo 209 del
Código de Comercio, relacionadas con la evaluación de si los actos de los administradores de Castilla Agrícola S. A.
se ajustan a los estatutos y a las órdenes y a las instrucciones de la Junta de Accionistas y si hay y son adecuadas las
medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Sociedad o de terceros que estén en su
poder, emití un informe separado de fecha 9 de marzo de 2022.
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Certificación de los Estados Financieros Separados y Evaluación de los Sistemas de Revelación y
Control
24 de febrero de 2022
El suscrito Representante Legal de Castilla Agrícola S.A., en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la
Ley 964 de 2005 certifica:
1. Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros Separados con corte al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados
Financieros Separados han sido tomados fielmente de los libros contables.
2. Que dichos Estados Financieros Separados y otros informes relevantes para el público no contienen vicios,
imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Sociedad.
3. Que se han establecido adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, con el fin de asegurar
que su presentación es adecuada, conforme a las disposiciones legales vigentes en Colombia.
4. Que el desempeño de los sistemas de revelación y control de la información financiera fue evaluado a través de
mecanismos diseñados y establecidos directamente por la Administración.
5. Que el Representante Legal y la Auditoría Interna han evaluado ante el Comité de Auditoría, el Revisor Fiscal y
la Junta Directiva, la operación y los controles internos. También llevaron para su análisis, casos que pudieran afectar
la calidad de la información financiera, así como los cambios metodológicos en la evaluación de la misma.
Representante Legal
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Certificación de Estados Financieros Separados del Representante Legal y Contador Público
24 de febrero de 2022
Señores
Asamblea General de Accionistas de Castilla Agrícola S.A.
Los suscritos Representante Legal y Contador Público, cada uno dentro de su competencia:
Certificamos que los Estado de Situación Financiera Separado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, y los
correspondientes Estados Separados de Resultados, Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio, y de Flujos de
Efectivo para los años terminados en esas fechas, fueron preparados de acuerdo con los principios y normas de contabilidad e
información financiera y de aseguramiento de la información aceptados en Colombia, introducidas por la Ley 1314 de 2009
y sus decretos reglamentarios.
Hemos verificado las afirmaciones contenidas en los Estados Financieros Separados y certificamos lo siguiente:
1. Las cifras incluidas son fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares respectivos.
2. La existencia de activos y pasivos cuantificables, así como sus derechos y obligaciones fueron registrados de acuerdo
con las fechas de corte de los documentos.
3. Que los hechos económicos han sido correctamente registrados, clasificados, descritos, y revelados dentro de sus
Estados Financieros Básicos y sus respectivas notas, incluyendo sus gravámenes, restricciones a los activos, pasivos
reales y contingentes, como también las garantías que hemos dado a terceros.
4. Todos los elementos que conforman los Estados Financieros han sido cuantificados bajo métodos de reconocido
valor técnico.
5. Que la integridad de la información proporcionada respecto a todos los hechos económicos, han sido reconocidos
en ellos.
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CASTILLA AGRÍCOLA S.A.
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA SEPARADO
(Expresado en miles de pesos colombianos)
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
Notas 2021 2020
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 8 $ 297.331 $ 36.888
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto 9 32.937.049 21.387.577
Inventarios 2.214.925 681.331
Activos biológicos 10 15.799.518 12.359.708
Otros activos no financieros, neto 653.550 131.740
Total activos corrientes 51.902.373 34.597.244
Activos no corrientes
Propiedades, plantas y equipos, neto 11 303.286.342 296.081.893
Propiedades de inversión 194.216 128.741
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes 9 1.400.000 -
Inversiones en compañías subsidiarias 12 31.062.324 35.444.604
Otros activos no financieros - 57.065
Total activos no corrientes 335.942.882 331.712.303
TOTAL ACTIVOS 387.845.255 366.309.547
PATRIMONIO Y PASIVOS
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras
13 22.934.548 21.135.777
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 14 7.620.436 5.187.331
Beneficios a los empleados 15 602.531 631.703
Impuestos a las ganancias por pagar 16 6.289.894 2.834.127
Otros pasivos no financieros corrientes 17 457.842 516.197
Provisiones 18 1.174.023 874.525
Total pasivos corrientes 39.079.274 31.179.660
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 13 24.393.699 31.481.295
Pasivo por impuestos diferidos 16 23.868.921 22.900.373
Total de pasivos no corrientes 48.262.620 54.381.668
TOTAL PASIVOS 87.341.894 85.561.328
PATRIMONIO
Capital emitido 20 3.492.353 3.492.353
Reservas 20 32.007.041 30.633.057
Efecto de adopciòn NIIF 7.500.149 7.500.149
Resultados acumulados (1.609.926) (1.407.532)
Resultados del ejercicio 20.591.681 9.159.893
Superávit y/o Revaluaciones por Inversiones 12.123.143 12.948.012
Otros resultados integrales 226.398.920 218.422.287
Patrimonio total $ 300.503.361 $ 280.748.219
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS $ 387.845.255 $ 366.309.547
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros separados
GUSTAVO BARONA TORRES JULIO CÉSAR URBANO COBO JHON ALEXANDER PINEDA MEJIA
Representante legal (*) Contador (*) Revisor fiscal
T.P. 96181-T T.P. 79093 -T
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S
(Verase mi informe)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos Estados Financieros Separados y
que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Compañía.
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CASTILLA AGRÍCOLA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS SEPARADO
(Expresado en miles de pesos, excepto la utilidad por acción que esta expresada en pesos colombianos)
31 de diciembre de 31 de diciembre de
2021 2020
Notas
Ingresos de actividades ordinarias 21 $ 80.116.652 $ 58.536.945
Costos de ventas 22 (37.383.411) (34.684.803)
Utilidad bruta 42.733.241 23.852.142
Ingresos (gastos) de operación:
Otros ingresos 26 1.096.550 1.647.340
Gastos de administración 23 (4.624.252) (4.503.313)
Otros gastos 26 (1.328.009) (719.578)
Utilidad por actividades de operación 37.877.530 20.276.591
Ingresos (gastos) financieros:
Diferencia en cambio 3.999 2.037
Ingresos financieros 24 1.193.580 656.016
Gastos financieros 25 (4.666.242) (5.544.608)
Participación en la (pérdida) de subsidiarias (2.889.702) (1.055.843)
Utilidad antes de 31.519.165 14.334.194
impuestos Impuesto de
renta: 16 (10.927.484) (5.174.301)
(Gasto) por impuesto a las ganancias corriente
Utilidad del ejercicio 20.591.681 9.159.893
Total utilidad básica por acción (en pesos) 27 1.051,77 467,86
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros separados
_
GUSTAVO BARONA TORRES JHON ALEXANDER
JULIO PINEDA MEJIA
CÉSAR URBANO COBO
Representante legal (*) Revisor fiscal
Contador (*)
T.P. 79093 -T
T.P. 96181-T
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S
(Véase mi informe )
.
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos Estados Financieros
Separados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Compañía.
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CASTILLA AGRÍCOLA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES SEPARADO
(Expresado en miles de pesos colombianos)
31 de diciembre 31 de diciembre
2021 2020
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros separados
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CASTILLA AGRÍCOLA S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO SEPARADO
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en miles de pesos colombianos)
Saldos al 01 de enero de 2020 $ 3.492.353 $ - $ 2.581.013 35.472.094 $ 7.500.149 $ (10.913.726) $ 13.907.644 $ 12.948.012 $ 218.422.287 $ 283.409.826
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos Estados Financieros Separados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la
Compañía.
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CASTILLA AGRÍCOLA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEPARADO
(Expresado en miles de pesos colombianos)
31 de diciembre 31 de diciembre
2021 2020
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÒN
Utilidad neta 20.591.681 9.159.893
Ajustes para conciliar la utilidad neta del periodo con el efectivo neto
Depreciación de propiedades, planta y equipo $ 3.438.881 $ 3.344.024
Amortización plantas productoras 2.961.103 2.688.406
Cambio en el valor razonable de activos biológicos y semovientes (1.967.905) 1.350.276
Otras amortizaciones 568.828 657.552
Deterioro de cartera 30.955 -
Recuperación deterioro de cartera - (232.235)
Provisiones 299.498 -
Recuperación de provisiones - (471.333)
Intereses causados 4.936.733 -
Impuesto diferido (120.139) (898.718)
Impuesto a las ganancias causado 11.047.623 2.723.731
Pérdida método de participación 2.889.702 1.055.843
Pérdida en venta de propiedades, planta y equipo 10.531 -
Ajustes, de propiedades, planta y equipo 859.059 1.253
SUBTOTAL 45.546.550 19.378.692
Variación neta en activos y pasivos operacionales
(Aumento) Disminución cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar (12.980.427) 6.425.669
(Aumento) inventarios (1.533.593) (111.221)
(Aumento) activos biológicos (2.373.617) (2.335.307)
Aumento en otros activos no financieros (1.090.638) (628.614)
Aumento en cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 2.340.061 1.445.178
(Disminución) Aumento beneficios a empleados (29.172) 32.052
(Disminución) Aumento otros pasivos no financieros (58.355) 179.593
Pagos por Impuesto a las ganancias (7.591.856) (3.348.914)
SUBTOTAL (23.317.597) 1.658.436
EFECTIVO NETO PROVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 22.228.953 21.037.128
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de propiedades, planta y equipo (1.169.483) (986.061)
Disminución en inversiones - 9.960
Aumento propiedades de inversión (8.410) -
Ventas de propiedades, planta y equipo 10.393 -
Aumento plantas productoras (3.550.295) (3.828.380)
Dividendos recibidos 667.710 762.561
EFECTIVO NETO (USADO) POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (4.050.085) (4.041.920)
FLUJO DE EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Préstamos y obligaciones contraídas 33.363.251 35.901.469
Pagos de préstamos y obligaciones financieras (38.638.165) (34.499.264)
Intereses corrientes pagados (4.950.643) (4.892.460)
Aumento de préstamos con partes relacionadas 16.051.559 1.999.109
Pagos de préstamos con partes relacionadas (15.668.380) (2.852.358)
Intereses corrientes pagados con partes relacionadas (76.505) (170.278)
Dividendos pagados (7.999.542) (12.478.059)
EFECTIVO NETO USADO EN LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (17.918.425) (16.991.841)
Aumento neto en el efectivo y equivalentes de efectivo $ 260.443 $ 3.367
Disponible en efectivo y equivalentes de efectivo al iniciar el periodo $ 36.888 $ 33.521
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $ 297.331 $ 36.888
GUSTAVO BARONA TORRES JULIO CÉSAR URBANO COBO JHON ALEXANDER PINEDA MEJIA
Representante legal (*) Contador (*) Revisor fiscal
T.P. 96181-T T.P. 79093 -T
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S
(Véase mi informe)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos Estados Financieros Separados y
que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Compañía.
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NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 - 2020
(Expresados en miles de pesos colombianos, excepto cuando se indique lo contrario)
•Cría, levante y engorde de ganado de toda clase – dedicado a la cría, levante y engorde de
ganado bovino y equinos utilizados para pastoreo en callejones de los cultivos caña de
azúcar.
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Nota 2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
2.1 Marco técnico normativo aplicado:
Los estados financieros separados han sido preparados de acuerdo con las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la
Ley 1314 de 2009, reglamentadas por el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015
modificado por los Decretos 2496 de 2015, 2131 de 2016, 2170 de 2017, 2483 de 2018, 2270 de
2019,1432 de 2020 y 938 de 2021. Las NCIF aplicables en 2021 se basan en las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidas por
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standards
Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas
oficialmente al español y emitidas por el IASB al segundo semestre de 2018.
Un detalle de las políticas contables está incluido en la nota 3 a estos estados financieros.
Los cambios relacionados a las políticas contables significativas se describen en la nota 3.20
Estos estados financieros separados fueron preparados para cumplir con las disposiciones
legales a que está sujeta la Compañía como entidad legal independiente, algunos principios
contables pueden diferir con relación a los aplicados en los estados financieros consolidados y,
adicionalmente, no incluyen los ajustes ni eliminaciones necesarios para la presentación de
la situación financiera consolidada y los resultados integrales consolidados de la Compañía y,
sus subsidiarias.
Por consiguiente, los estados financieros separados deben leerse conjuntamente con los
estados financieros consolidados de Castilla Agrícola S.A., y sus subsidiarias.
Para efectos legales en Colombia, los estados financieros separados son los estados financieros
principales.
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2.4 Usos del costo histórico
Estos estados financieros separados han sido preparados sobre la base del costo histórico,
excepto por la revaluación de ciertas propiedades e instrumentos financieros que son medidos
a valores razonables determinados por peritos independientes al final de cada periodo de
reporte (excepto para los terrenos productivos) como se explica en las políticas contables.
El costo histórico esta generalmente basado sobre el valor razonable de la contraprestación
entregada en el intercambio de bienes y servicios.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las
estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en
cualquier período futuro afectado.
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CONCEPTO PORCENTAJE
Utilidad antes de impuestos 3%
Ingresos operacionales
(en caso que genere pérdida 1%
antes de impuesto)
Activo corriente 5%
Activo no corriente 3%
Total activos 3%
Pasivo corriente 5%
Pasivo no corriente 5%
Total pasivos 5%
Total patrimonio 3%
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos
de cambio vigentes en las fechas de las transacciones o de las valoraciones, en el caso de
partidas que se han vuelto a valorar. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan
de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de
los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en la
cuenta de resultados, excepto si se difieren en el otro resultado integral como las coberturas
de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversiones netas cualificadas.
Todas las compras o ventas regulares de activos financieros se reconocen y se dan de baja en una
fecha de negociación. Las compras o ventas regulares son compras o ventas de activos
financieros que requieren la entrega de activos dentro del plazo establecido por la regulación
o por el mercado.
Todos los activos financieros reconocidos se miden posteriormente en su totalidad ya sea a costo
amortizado o valor razonable, según la clasificación de los activos financieros.
88
89
3.2.1 Clasificación de los activos financieros
Los instrumentos de deuda que cumplen con las siguientes condiciones, se miden posteriormente
al costo amortizado:
● Los términos contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de
efectivo que son únicamente pagos de capital e intereses sobre el monto del capital pendiente.
● La Compañía puede designar irrevocablemente una inversión de deuda que cumpla con el
costo amortizado o los criterios de valor razonable reconocido en otro resultado integral medidos
a valor razonable con cambios en los resultados si al hacerlo elimina o reduce significativamente
un desajuste contable.
Para los instrumentos financieros que no sean activos financieros con deterioro de crédito
comprados u originados, la tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta exactamente los
recibos de efectivo futuros estimados (incluidas todas las comisiones y los puntos pagados o
recibidos que forman parte de la tasa de interés efectiva, costos de transacción y otras
primas o descuentos) excluyendo las pérdidas crediticias esperadas, durante la vida útil
esperada del instrumento de deuda o, en su caso, un período más corto, al importe en libros
bruto del instrumento de deuda en el reconocimiento inicial. Para los activos financieros con
deterioro crediticio comprados u originados, una tasa de interés efectiva ajustada por crédito se
calcula.
Descontando los flujos de efectivo futuros estimados, incluidas las pérdidas crediticias esperadas,
al costo amortizado del instrumento de deuda en el reconocimiento inicial.
90
vencimiento, ajustado por cualquier pérdida tolerable. Por otro lado, el valor bruto en libros de un
activo financiero es el costo amortizado de un activo financiero antes de ajustar cualquier
provisión para pérdidas.
Para todos los demás instrumentos financieros, la Compañía reconoce las pérdidas crediticias
esperadas durante la vida del crédito cuando se ha presentado un aumento significativo en el
riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial. Si, por otro lado, el riesgo crediticio en el
instrumento financiero no ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial,
la Compañía mide la provisión para pérdidas para ese instrumento financiero en una cantidad
igual a 12 meses de pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito. La evaluación
de si se debe reconocer las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito se basa
en aumentos significativos en la probabilidad o el riesgo de que se produzca un
incumplimiento desde el reconocimiento inicial en lugar de en la evidencia de que un activo
financiero está deteriorado en el crédito en la fecha de presentación del informe o se produce
un incumplimiento real.
La duración de las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito representa las
pérdidas crediticias esperadas que resultarán de todos los eventos de incumplimiento
posibles durante la vida útil esperada de un instrumento financiero. En contraste, 12 meses
de pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito representa la parte de la vida útil de
las pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito que se espera que resulte de los
eventos de incumplimiento en un instrumento financiero que sean posibles dentro de los 12
meses posteriores a la fecha de reporte.
91
es razonable y soportable, incluida la experiencia histórica y la información prospectiva que
está disponible sin costo ni esfuerzo.
92
La información considerada a futuro incluye las perspectivas futuras de las industrias en las que
operan los deudores de la Compañía, obtenidas de informes de expertos económicos, analistas
financieros, organismos gubernamentales, grupos de expertos pertinentes y otras organizaciones
similares, así como la consideración de varias fuentes externas de información real y
previsión económica relacionada con las operaciones principales de la Compañía.
• deterioro significativo en los indicadores de riesgo de crédito del mercado externo para
un instrumento financiero en particular, por ejemplo, un aumento significativo en el margen
de crédito, incumplimiento crediticio para el deudor de los precios de permuta de tasas de
interés o el tiempo o la medida en que el valor razonable de un activo financiero ha sido
menor que su costo amortizado;
93
La Compañía considera que un activo financiero tiene un riesgo crediticio bajo cuando tiene
una calificación crediticia interna o externa de "grado de inversión" según la definición
entendida globalmente.
Un activo financiero tiene deterioro crediticio cuando se han producido uno o más eventos
que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados de ese activo
financiero. La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro crediticio incluye datos
94
observables sobre los siguientes eventos:
95
a) dificultad financiera significativa del emisor o del prestatario;
b) un incumplimiento de contrato, como un incumplimiento o un evento vencido;
c) el prestamista (s) del prestatario, por razones económicas o contractuales relacionadas con
la dificultad financiera del prestatario, habiendo otorgado al prestatario una (s) concesión
(es) que el prestamista (s) no consideraría de otra manera;
d) es probable que el prestatario entre en quiebra u otra reorganización financiera; o
e) la desaparición de un mercado activo para ese activo financiero debido a dificultades
financieras
96
Para los activos financieros, la PCE se estima como la diferencia entre todos los flujos de efectivo
contractuales que se deben a la Compañía de acuerdo con el contrato y todos los flujos de
efectivo que la Compañía espera recibir, descontados a la tasa de interés efectiva original.
Para un arrendamiento por cobrar, los flujos de efectivo utilizados para determinar las
pérdidas crediticias esperadas son consistentes con los flujos de efectivo utilizados en la
medición del arrendamiento por cobrar de acuerdo con la NIIF 16 Arrendamientos.
Para un contrato de garantía financiera, ya que la Compañía está obligada a realizar pagos
solo en caso de incumplimiento por parte del deudor de acuerdo con los términos del
instrumento que está garantizado, la previsión de pérdida esperada es el pago esperado
para reembolsar al titular por una pérdida de crédito en la que incurre menos cualquier monto
que la Compañía espera recibir del tenedor, el deudor o cualquier otra parte.
Para los compromisos de crédito no utilizados, la PCE es el valor presente de la diferencia entre
los flujos de efectivo contractuales que deben a la Compañía si el tenedor del compromiso
de crédito a favor retira el préstamo y los flujos de efectivo que la Compañía espera recibir
si el préstamo es cancelado.
Cuando las PCE durante la vida del crédito se miden sobre una base colectiva para atender
casos en los que aún no se dispone de evidencia de aumentos significativos en el riesgo
crediticio a nivel de instrumento individual, los instrumentos financieros se agrupan según
la siguiente base:
- Estado vencido;
- Naturaleza, tamaño e industria de los deudores;
- Naturaleza de las garantías para las cuentas por cobrar de arrendamientos financieros; y
- Calificaciones crediticias externas cuando estén disponibles.
Los deudores son revisados regularmente por la administración para asegurar que
continúan compartiendo características de riesgo crediticio similares.
97
La Compañía reconoce una pérdida o ganancia por deterioro en el resultado de todos los
instrumentos financieros con un ajuste correspondiente a su valor en libros a través de una cuenta
de provisión para pérdidas, excepto para inversiones en instrumentos de deuda que se miden
a valor razonable reconocido en otro resultado integral, para los cuales se reconoce la
provisión para pérdidas, otro resultado integral y acumulados en la reserva de revaluación de la
inversión, y no reduce el valor en libros del activo financiero en el estado de situación
financiera.
Al darse de baja un activo financiero medido al costo amortizado, la diferencia entre el valor
en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por cobrar se reconoce en
resultados.
Además, al darse de baja una inversión en un instrumento de deuda clasificado como a valor
razonable reconocido en otro resultado integral, la ganancia o pérdida acumulada
previamente acumulada en la reserva de revaluación de inversiones se reclasifica a utilidad o
pérdida. En contraste, al darse de baja una inversión en un instrumento de patrimonio que la
Compañía eligió en el reconocimiento inicial para medir a valor razonable reconocido en otro
resultado integral, la ganancia o pérdida acumulada previamente acumulada en la reserva de
revaluación de inversiones no se reclasifica a utilidad o pérdida, sino que se transfiere a
ganancias retenidas.
Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la Compañía tiene un plan formal
para su venta el cual es altamente probable y el activo (o grupo de activos para su
disposición) está disponible para la venta inmediata en su estado actual sujeto sólo a los
términos que son usuales y adaptados para las ventas de esos activos (o grupo de activos para
su disposición). Los activos no corrientes mantenidos para la venta se mantendrán como
98
máximo un año desde su fecha de clasificación.
99
Cuando la Compañía se encuentra comprometida con un plan de venta que involucra la venta
de una inversión, o una porción de una inversión, en una asociada o negocio conjunto, la inversión
o la porción de la inversión que será vendida se clasifica como mantenida para la venta
cuando se cumplen los criterios descritos anteriormente, y la Compañía descontinua el uso del
método de participación en relación con la porción que es clasificada como mantenida para la
venta.
Cualquier porción retenida de una inversión en una asociada o en un negocio conjunto que no
haya sido clasificada como mantenida para la venta, sigue contabilizándose, usando el método
de participación. La Compañía descontinua el uso del método de participación al momento de
la venta cuando la venta resulta en que la Compañía pierda influencia significativa sobre la
asociada o el negocio conjunto.
Cuando se han clasificado como mantenidos para la venta, los activos intangibles y las
propieda- des, planta y equipo no siguen amortizándose o depreciándose.
3.3 Inventarios
Los inventarios son medidos al costo de adquisición o a su valor neto de realización, el menor.
El costo de los inventarios se basa en el método de promedio, e incluye los desembolsos en la
adquisi- ción de inventarios, costos de producción o conversión y otros costos incurridos en su
traslado a su ubicación y condiciones actuales. En el caso de los inventarios producidos y de los
productos en proceso, los costos incluyen una parte de los costos generales de producción con
base en la capa- cidad operativa normal. El valor neto de realización representa el precio de venta
estimado duran- te el curso normal del negocio, menos todos los costos estimados de
terminación y los costos estimados necesarios para su venta.
El periodo promedio de corte de caña (cosecha) es de doce (12) meses y la Gerencia tiene
defini- do un protocolo de manejo y administración de sus cultivos en los cuales se tiene las
siguientes hipó- tesis en la determinación del valor razonable de sus activos biológicos:
10
0
• Para el cálculo del valor razonable se contempla a costo de mercado los servicios con
terceros, insumos, el valor hora maquina propia, mantenimiento, valor mano de obra, entre
otros; estos costos son asignados de acuerdo con el tipo de finca y condición agronómica de
cada tipo de suelo.
• Se tienen en cuenta las mediciones no financieras, o las estimaciones de las mismas, relativas
a cada grupo de activos biológicos al final del periodo y en la producción agrícola del periodo.
• Por política, la Compañía concilia los cambios que se presentan en el importe en libros de
los activos biológicos entre el comienzo y el final del periodo corriente. Como también,
incluye la ganancia o pérdida surgida de cambios en el valor razonable y los incrementos por
compras. De igual manera, es parte de la política contable contemplar las disminuciones
debidas a ventas y a decrementos de la cosecha o recolección (corte).
Cuando la Compañía tiene menos de la mayoría de los derechos de voto de una participada,
tiene poder sobre la participada cuando los derechos de voto son suficientes para otorgarle la
capacidad práctica de dirigir las actividades relevantes de la participada de manera
unilateral. La Compañía considera todos los hechos y circunstancias relevantes al evaluar si los
derechos de voto de la Compañía en una participada son suficientes para otorgarle poder,
incluyendo:
10
1
• el tamaño de la tenencia de derechos de voto de la Compañía en relación con el tamaño y
la dispersión de las tenencias de los otros tenedores de votos;
Las inversiones en subordinadas son incorporadas a los estados financieros utilizando el método
de participación, excepto si la inversión o una porción de esta, es clasificada como
mantenida para la venta, en cuyo caso se contabiliza conforme a la NIIF 5. Conforme al
método de participación, las inversiones en subsidiarias se contabilizan inicialmente en el estado
de situación financiera al costo, y se ajustan posteriormente para contabilizar la participación de
la Compañía en ganancias o pérdidas y en otro resultado integral de la subsidiaria.
COSTO INICIAL
Las propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo, siendo su valor razonable, el valor
de adquisición o de construcción del activo, menos la depreciación acumulada y cualquier
pérdida por deterioro. Los costos de adquisición o de construcción incluyen los costos directos
necesarios para colocar el activo disponible para su uso, los costos directos de
desmantelamiento y remoción (si están establecidos legal o contractualmente) y para
aquellos activos calificados, incluye los costos de financiación, hasta el momento en que el
activo se encuentra en condiciones de uso.
MEDICIÓN POSTERIOR
• Terrenos y edificaciones
El valor razonable, será realizado como mínimo con una periodicidad entre tres (3) o cinco
(5) años por peritos externos.
10
2
A. Valor razonable mayor a costo en libros: La diferencia se reconoce como un mayor valor del
activo con una contrapartida en el superávit por revaluación.
B. Valor razonable menor a costo en libros: La diferencia se registra como un menor valor del
activo, ésta debe absorber en primera instancia el superávit por revaluación de ese activo
específico; cualquier diferencia no absorbida se llevará al estado de resultados como una
pérdida de valor.
Si en un futuro el nuevo valor razonable es superior y éste se vio afectado por una pérdida
de valor, se debe revertir hasta el monto acumulado de las pérdidas por deterioro de valor.
Los demás terrenos que no cumplen con las características, para ser clasificados como
propiedad de inversión, así como edificaciones y construcciones se miden posteriormente a su
adquisición al modelo del costo.
La Compañía mide posteriormente estos activos, bajo el modelo del costo, por tanto, se
mantiene el costo asignado en la medición inicial hasta el retiro del activo; el saldo en libros del
activo refleja el costo menos los cargos por depreciación acumulada y valores acumulados
por pérdidas de deterioro de valor.
La Compañía mide posteriormente estos activos, bajo el modelo de valor de reposición (es
decir el costo en el que incurriría la Compañía para obtener en el momento actual un
activo nuevo con características iguales o equivalentes al que a la fecha se está usando),
por tanto, se mantiene el costo asignado en la medición inicial más efecto resultante al
momento de la revaluación menos los cargos por depreciación acumulada y valores
acumulados por pérdidas de deterioro de valor.
COSTOS POSTERIORES
DEPRECIACIÓN
La depreciación comienza cuando el activo está disponible para su uso. Las principales
10
3
ACTIVOS VIDA ÚTIL PROMEDIO
(Años)
Terrenos
Construcciones y Indeterminada
edificaciones Maquinaria y 20 a 80
equipo 8 a 20
Equipo de oficina 1a5
Equipo de cómputo y comunicación 1a5
Flota y equipo de transporte 4 a 10
Acueductos plantas y redes 10 a 40
Plantas productoras 5 (cortes)
Los métodos de depreciación, vidas útiles y valores residuales son revisados en cada cierre
de ejercicio y se ajustan si es necesario.
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero son depreciados por el plazo de su
vida útil estimada igual a los activos poseídos. Sin embargo, cuando no existe una
seguridad razonable que se obtendrá la propiedad al final del periodo de arrendamiento, los
activos son depreciados sobre su vida útil.
El costo incluye gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de las propiedades de
inversión. El costo de activos construidos por la Compañía incluye el costo de los materiales y la
mano de obra directa, cualquier otro costo directamente atribuible al proceso de hacer que
el activo sea apto para trabajar para el uso previsto y los costos por préstamos capitalizables.
Cualquier ganancia o pérdida por la venta de una propiedad de inversión (calculada como la
diferencia entre la consideración obtenida de la disposición y el valor en libros del activo) se
reconoce en resultados. Cuando se vende una propiedad de inversión que se clasificó
anteriormente como propiedades, planta y equipo, cualquier monto incluido en la reserva
de revaluación se transfiere a las ganancias acumuladas. Cuando el uso de un inmueble
cambia, de tal forma que se reclasifica como propiedades, planta y equipo, a la fecha de
reclasificación su valor razonable se convierte en el costo para su contabilización.
104
3.8 Arrendamientos
Al inicio de un contrato, la Compañía evalúa si un contrato es, o contiene, un
arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite el
derecho de controlar el uso de un activo identificado por un periodo de tiempo a cambio de
una contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho de controlar el uso
de un activo identificado, la Compañía utiliza la definición de arrendamiento en la NIIF 16.
Se reconoce un activo por derecho de uso representando el derecho para usar el activo
tomado en arrendamiento y un pasivo por arrendamiento representando su obligación para
hacer los pagos del arrendamiento, como si fueran compras financiadas.
Al inicio del arrendamiento, se reconoce un pasivo para el pago de los cánones (pasivo por
arrendamiento) y un activo que representa el derecho a usar el activo subyacente durante
el término del arrendamiento (derecho de uso del activo). Se reconoce de manera
separada el gasto por intereses del pasivo por arrendamiento y el gasto por depreciación
del derecho de uso.
• En la fecha de comienzo, el pasivo se mide al valor presente de los pagos por arrendamiento
que no se hayan pagado en esa fecha.
• Los pagos por arrendamiento se descuentan usando la tasa de interés implícita en el
arrendamiento, si esa tasa no se puede determinar fácilmente, se utilizará la tasa incremental
por préstamos del arrendatario.
105
Los pagos por arrendamientos comprenden:
Los pagos por arrendamiento variables que dependen de un índice o una tasa descritos en
(b) incluyen, por ejemplo: pagos vinculados al índice de precios al consumidor, precios vinculados
a una tasa de interés de referencia (como la LIBOR) o pagos que varían para reflejar cambios en
los precios de alquiler del mercado.
• Valor actual de los pagos directos iniciales y los costos de restauración esperados al final
del arrendamiento.
Se remide el pasivo por arrendamiento a partir de la ocurrencia de ciertos eventos (por ejemplo,
un cambio en el término del arrendamiento, un cambio en los cánones futuros como resultado de
un cambio en el índice o tasa usada para determinar dichos cánones). Generalmente se
reconocerá el monto de la remedición del pasivo por arrendamiento contra un ajuste en el
activo por derecho de uso.
Los arrendamientos en los que una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad son retenidos por el arrendador, y los de corto plazo y de bajo valor, se clasifican
como arrendamientos operativos. Los pagos de un arrendamiento operativo (netos de
cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una
base lineal durante el período del contrato de arrendamiento.
Cuando los activos son arrendados bajo la modalidad de arrendamiento financiero, el valor
presente de los pagos futuros del arrendamiento se reconoce como una cuenta por cobrar. La
diferencia entre el valor bruto a cobrar y el valor presente de la cuenta por cobrar se
reconoce como ingresos financieros.
La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los ingresos
financieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal manera que el
reconocimiento de los ingresos financieros refleje en cada uno de los periodos, una tasa de
rendimiento constante sobre la inversión financiera neta que el arrendador ha realizado en el
arrendamiento financiero.
106
Cuando los activos son arrendados en régimen de arrendamiento operativo, el activo se
incluye en el estado de situación financiera según la naturaleza del bien. Los ingresos de
arrendamientos operativos se reconocen durante el término del contrato de arrendamiento
sobre una base de línea recta.
Todos los activos se evalúan posteriormente para identificar hechos de que cualquier pérdida por
deterioro que haya sido reconocida previamente ya no exista. Un cargo por deterioro se revierte si
el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo excede el valor registrado en libros.
107
3.10.3.1 Pasivos financieros medidos posteriormente al costo
amortizado
Los pasivos financieros incluyendo los préstamos y las cuentas por pagar comerciales y otras, se
miden posteriormente al costo amortizado usando el método de interés efectivo. El método
de interés efectivo es un método de cálculo del costo amortizado de un pasivo financiero y
de imputación del gasto financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de interés efectiva es
la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por pagar (incluyendo
todos los honorarios y puntos pagados o recibidos que forman parte de la tasa de interés
efectiva, los costos de transacción y otras primas o descuentos) estimados a lo largo de la
vida esperada del pasivo financiero (o, cuando sea adecuado), un período más corto, al
costo amortizado de un pasivo financiero.
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios que se
han adquirido de los proveedores en el curso ordinario de los negocios. Las cuentas por
pagar se clasifican como pasivos corrientes, si el pago debe ser efectuado en un período de
un año o menos (o en el ciclo normal de explotación de la empresa si es más largo). Si el
pago debe ser efectuado en un período superior a un año se presentan como pasivos no
corrientes.
Las deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en
la transacción. Las deudas se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier
diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transacción) y el valor de
redención se reconoce en el estado de resultados durante el período del préstamo usando el
método de interés efectivo.
Los honorarios incurridos para obtener las deudas se reconocen como costos de la
transacción en la medida que sea probable que una parte o toda la deuda se recibirá. En
este caso los honorarios se difieren hasta que el préstamo se reciba. En la medida que no
haya evidencia de que sea probable que una parte o toda la deuda se reciba, los honorarios
se capitalizan como gastos pagados por anticipado por servicios para obtener liquidez y se
amortizan en el período del préstamo con el que se relacionan.
Las acciones preferentes, que son redimibles obligatoriamente en una fecha específica, se
clasifican en el pasivo. Los dividendos que pagan estas acciones preferentes se reconocen en
el estado de ganancias y pérdidas como gasto por intereses.
108
Los costos de deudas generales y específicas directamente atribuibles a la adquisición,
construcción o producción de activos cualificados, que son aquellos que requieren de un
período de tiempo sustancial para estar preparados para su uso o venta previstos, se añaden al
costo de dichos activos, hasta el momento en que los activos estén sustancialmente preparados
para su uso o venta. Los ingresos por inversiones obtenidos en la inversión temporal de recursos
obtenidos de deudas específicas que aún no se han invertido en activos cualificados se
deducen de los costos por intereses susceptibles de capitalización. Todos los demás costos de
deudas son reconocidos en el estado de resultados en el período en el cual se incurren.
Los activos que tienen una vida útil indefinida y que no están en condiciones de poderse
utilizar no están sujetos a depreciación o amortización y se someten anualmente a pruebas
para pérdidas por deterioro del valor. Los activos sujetos a depreciación o amortización se
someten a revisiones para pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las
circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una
pérdida por deterioro del valor por el importe por el que el importe en libros del activo
excede su importe recuperable. El importe recuperable es el mayor entre el valor razonable de
un activo menos los costes para la venta y el valor en uso. A efectos de evaluar las pérdidas
por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de
efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). La posible reversión de
pérdidas por deterioro de valor de activos no financieros distintos a la Plusvalía que sufren
una pérdida por deterioro se revisa en todas las fechas a las que se presenta información
financiera.
La Compañía compensa los activos y pasivos por impuestos a las ganancias corrientes, de
manera que el impuesto se presente neto de cualquier anticipo realizado (p.e. la retención en la
fuente, anticipo de renta, etc.).
109
3.11.2 Impuesto diferido
El impuesto diferido se reconoce sobre las diferencias temporarias entre el importe en libros de
los activos y pasivos incluidos en los estados financieros separados y las bases fiscales
correspondientes utilizadas para determinar la ganancia fiscal. El pasivo por impuesto diferido
se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales
temporarias. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las
diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad
disponga de suficientes ganancias fiscales futuras contra las que cargar esas diferencias
temporarias deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporarias
que se originan del reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de
otros activos y pasivos en una operación que no afecta la ganancia fiscal ni la ganancia
contable. Además, los pasivos por impuesto diferido no se reconocen si la diferencia temporal
surge del reconocimiento inicial de la plusvalía.
Se debe reconocer un pasivo diferido por diferencias temporarias imponibles asociadas con
inversiones en subsidiarias y asociadas, y participaciones en negocios conjuntos, a excepción
de aquellos en los que la Compañía es capaz de controlar el reverso de la diferencia
temporaria y cuando exista la posibilidad de que ésta no pueda revertirse en un futuro
cercano. Los activos por impuesto diferido que se originan de las diferencias temporarias
deducibles asociadas con dichas inversiones y participaciones son únicamente reconocidos,
en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras
contra las que cargar esas diferencias temporarias y cuando exista la posibilidad de que éstas
puedan revertirse en un futuro cercano.
El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de
cada periodo sobre el que se informe y se debe reducir, en la medida que estime probable
que no dispondrá de suficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir que se
recupere la totalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que
se espera sean de aplicación en el período en el que el activo se realice o el pasivo se
cancele, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que al final del periodo sobre el que se
informa hayan sido aprobadas o prácticamente aprobadas terminado el proceso de
aprobación.
Los cambios en los impuestos diferidos generados por el aumento en la tarifa del impuesto de
renta promulgado por la Ley 2155 de 2021, se reconocen directamente en el patrimonio en la
cuenta de utilidades retenidas en virtud del Decreto 1311 del 20 de octubre de 2021.
110
(a) Sueldo, remuneraciones, vacaciones y
111
• Planes de incentivos: se otorga a todo el personal administrativo, de acuerdo con las tablas y
parámetros establecidos de acuerdo con el rendimiento empresarial.
a) La entidad tiene una obligación presente, legal o implícita, de hacer tales pagos
como consecuencia de sucesos ocurridos en el pasado; y
b) Pueda realizar una estimación fiable de tal obligación.
La Compañía podrá realizar una estimación fiable de sus obligaciones legales o implícitas
sólo cuando:
a) Las condiciones formales de los correspondientes planes contengan una fórmula para
determinar el valor del beneficio;
b) La Compañía determine los valores a pagar antes de que los estados financieros
sean autorizados para su emisión
c)La experiencia pasada pueda suministrar evidencia clara acerca del valor de la obligación
implícita por parte de la Compañía.
Se entenderá que la Compañía tiene una obligación presente, cuando, y sólo cuando, la
Compañía no tiene otra alternativa más realista que hacer frente a los pagos correspondientes.
La Compañía reconoce el costo esperado de los beneficios a corto plazo a los empleados en
forma de ausencias remuneradas (por ejemplo: vacaciones), aplicando los lineamientos
establecidos en la política de provisiones, según se trate de beneficios acumulativos o no
acumulativos:
112
(ii). Beneficios Post - empleo
Las principales características de los planes de contribuciones o aportes definidos son las
siguientes:
Los beneficios por terminación corresponden a las indemnizaciones por años de servicios.
La Compañía reconoce los beneficios por terminación como un pasivo y como un gasto
cuando, y sólo cuando, se encuentre comprometida de forma demostrable a:
a) Revocar el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha
normal de retiro.
b) Pagar dichos beneficios como resultado de una oferta realizada para incentivar la
revocación voluntaria por parte de los empleados.
113
Los beneficios por terminación no suponen para la Compañía la obtención de beneficios
económicos en el futuro, por lo que se reconocen como gasto de forma inmediata, cuando se
pague el beneficio correspondiente.
(iv).Valoración
La Compañía mide el costo esperado de las ausencias remuneradas con derecho de carácter
acumulativo, al final del período sobre el que se informa, en función de los valores adicionales que
espera satisfacer a los empleados como consecuencia de los derechos acumulados hasta
dicha fecha.
Cuando los beneficios por terminación se van a pagar después de los 12 meses posteriores al final
del período sobre el que se informa, se procederá al descuento de su valor utilizando como
tasa de descuento, aquella tasa de mercado
En el caso de existir una oferta por parte de la Compañía para incentivar la revocación voluntaria
del contrato, la medición de los beneficios por terminación correspondientes se basará en el
número de empleados que se espera acepten tal ofrecimiento.
El valor reconocido como provisión debe ser la mejor estimación del valor necesario para
cancelar la obligación presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en
cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. Cuando se mide una provisión usando el
flujo de efectivo estimado para cancelar la obligación presente, su valor en libros representa
el valor presente de dicho flujo de efectivo (cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo
es material). No se pueden compensar provisiones de diferentes naturalezas.
114
Cuando se espera la recuperación de algunos o todos los beneficios económicos requeridos
para cancelar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es
virtualmente seguro que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser
medido con fiabilidad.
3.13.1Contratos onerosos
Si la Compañía tiene un contrato oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo
son reconocidas y medidas como una provisión. Un contrato oneroso es aquél en el que los
costos inevitables de cumplir con las obligaciones comprometidas son mayores que los
beneficios que se espera recibir del mismo.
3.14 Capital
Comprende el valor total de los aportes iníciales y los posteriores aumentos o disminuciones que
los accionistas ponen a disposición de la empresa mediante acciones de acuerdo con
escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción de acciones, con el lleno de los
requisitos legales.
3.14.3 Reservas
Se registran como reservas las apropiaciones autorizadas por la Asamblea General de
Accionistas, con cargo a los resultados del año para el cumplimiento de disposiciones legales. Su
reconocimiento se realiza en el momento en que la Asamblea de Accionistas aprueba la
apropiación.
115
3.14.3.2 Reservas voluntarias
Las reservas voluntarias u ocasionales para donaciones y futuras inversiones, las cuales han sido
constituidas por decisión de la asamblea general de accionistas, con fines específicos; estas
reservas no tienen restricciones, y se encuentran a disposición de la Asamblea de Accionistas.
• El valor de los resultados obtenidos en ejercicios anteriores por utilidades acumuladas que
estén a disposición del máximo órgano social o por pérdidas acumuladas no enjugadas, y
•La reserva por conversión: En la adopción por primera vez, se permite que sean reconocidos los
ajustes resultantes de sucesos y transacciones derivados de la aplicación de la normatividad
internacional, que generan diferencias con los PCGA anteriores.
3.18 Ingresos
Los ingresos se miden en función de la contraprestación especificada en un contrato con un
cliente y excluyen los saldos cobrados en nombre de terceros. La Compañía reconoce los
ingresos cuando transfiere el control de un producto o presta el servicio a un cliente, sin
contar impuestos sobre ventas, rebajas y descuentos comerciales.
La Compañía reconoce los ingresos provenientes de contratos con clientes con base en un
modelo de cinco pasos establecido en la NIIF 15:
116
•Paso 1. Identificación de contratos con clientes: Un contrato se define como un acuerdo
entre dos o más partes, el cual crea derechos y obligaciones exigibles y establece criterios
que se deben cumplir para cada contrato. Los contratos pueden ser escritos, verbales o
implícitos a través de las prácticas empresariales acostumbradas de una empresa.
•Paso 4. Distribuir el precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño del contrato:
En un contrato que tiene más de una obligación de desempeño, la Compañía distribuye el
precio de la transacción entre las obligaciones de desempeño en montos que representen el
monto de la consideración a la que la Compañía espera tener derecho a cambio de cumplir
cada obligación de desempeño.
La Compañía cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del
tiempo, si se cumple alguno de los siguientes criterios:
c) El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que resultan del desempeño de
la Compañía a medida que este trabaja.
117
3.18.1 Venta de caña de azúcar
La venta del producto agrícola caña de azúcar, se reconoce cuando la Compañia ha
transferido al comprador los riesgos significativos y beneficios de la propiedad de los
bienes suministrados. Los riesgos y beneficios significativos por lo general se consideran
transferidos al comprador cuando el cliente ha tomado la entrega indisputable de los
bienes, y esto ocurre en el momento del corte de caña de azúcar.
118
3.18.6 Subvenciones del gobierno
Las subvenciones del Gobierno no son reconocidas hasta que no exista una seguridad
razonable de que la Compañía cumplirá con las condiciones ligadas a ellas; y se recibirán
las subvenciones. Otras subvenciones del gobierno deben reconocerse como ganancias o
pérdidas sobre una base sistemática, a lo largo de los periodos necesarios para
compensarlas con los costos relacionados. Las subvenciones del gobierno cuya principal
condición sea que la Compañía compre, construya o de otro modo adquiera activos no
corrientes se reconocen como ingresos diferidos en el estado consolidado de situación
financiera y son transferidas a ganancias o pérdidas sobre una base sistemática y racional
sobre la vida útil de los activos relacionados.
120
En esta circunstancia, una entidad reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos
diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la
ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales
no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicando esta Interpretación.
121
o con importancia relativa".
122
3.20.2.7 Mejoras anuales a las normas NIIF Ciclo 2015-2017
Contiene modificaciones a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC
12 Impuesto a las Ganancias y NIC 23 Costos por Préstamos.
• Las modificaciones a la NIIF 3 aclaran que cuando una entidad obtiene el control de un
negocio que es una operación conjunta, medirá nuevamente la participación mantenida en
ese negocio.
• Las modificaciones a la NIIF 11 aclaran que cuando una entidad obtiene el control conjunto
de un negocio que es una operación conjunta, medirá nuevamente la participación mantenida
en ese negocio.
• Las modificaciones a la NIC 12 aclaran que una entidad contabilizará todas las
consecuencias de los dividendos en el impuesto a las ganancias de la misma forma
independientemente de la manera en que surja el impuesto.
• Las modificaciones a la NIC 23 aclaran que cuando un activo que cumple los requisitos está listo
para su uso previsto o venta, una entidad trata los préstamos pendientes realizados para obtener
ese activo apto como parte de los préstamos generales.
Los estimados y presunciones subyacentes se revisan regularmente. Las revisiones a los estimados
contables se reconocen en el periodo de la revisión, si la revisión sólo afecta ese período, o en
periodos futuros si la revisión afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes.
123
4.1 Juicios críticos en la aplicación de las políticas contables
A continuación, se presenta la información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas
contables que tienen un efecto significativo en los montos reconocidos en los estados financieros
durante el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía:
Al estimar el valor razonable de un activo o pasivo, la Compañía usa datos observables del
mercado mientras estén disponibles. Cuando los indicadores del Nivel 1 no están disponibles,
la Compañía contrata valuadores calificados para realizar la valuación. La administración
financiera de la Compañía trabaja de forma cercana con los valuadores externos
calificados para establecer las técnicas de valuación apropiadas y los indicadores para el
modelo. El gerente financiero informa los hallazgos a la junta directiva de la Compañía
anualmente, para explicar la causa de las fluctuaciones en el valor razonable de los activos y
pasivos.
4.1.5 Deterioro
En la evaluación de deterioro, la Administración determina el valor recuperable de cada activo
o unidad generadora de efectivo basados los flujos de efectivo futuros esperados y determina
una tasa de interés adecuado para poder calcular el valor presente de dichos flujos de
efectivo. La incertidumbre de la estimación se relaciona con los supuestos sobre los
resultados de operación futuros y la determinación de una tasa de descuento adecuada.
124
4.1.6 Inventarios
La Administración estima los valores netos realizables de los inventarios tomando en
consideración la evidencia más confiable que está disponible a la fecha de reporte.
a aplicar a los flujos de efectivo para determinar el valor presente de la obligación, para aquellas
obligaciones que se esperan liquidar en un plazo superior a las doce (12) meses al final del
periodo sobre el que se informa.
126
Deterioro de cuentas por cobrar
La medición de la provisión por pérdida crediticia esperada para activos financieros medidos
al costo amortizado y al valor razonable con cambios en otro resultado integral es un área
que requiere el uso de modelos complejos y suposiciones significativas acerca de
condiciones económicas futuras y comportamiento crediticio (por ejemplo, la probabilidad de
que los clientes incumplan y las pérdidas resultantes).
También se requieren varios juicios significativos al aplicar los requisitos de contabilidad
para medir la pérdida crediticia esperada, tales como:
El Decreto 938 de 2021 actualizó los marcos técnicos de las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera aceptadas en Colombia incorporando principalmente enmiendas a las
normas que ya habían sido compiladas por los Decretos 2270 de 2019 y 1438 de 2020, que
consideraban las reglamentaciones incorporadas por los Decretos 2420 y 2496 de 2015, 2131 de
2016, 2170 de 2017 y 2483 de 2019.
Modificaciones emitidas en enero de 2021, aclaran los criterios de clasificación de pasivos como
corrientes o no corrientes, en función de los derechos que existan al final del período sobre el
que se informa. La clasificación no se ve afectada por las expectativas de la entidad o los
eventos posteriores a la fecha del informe. Los cambios también aclaran a que se refiere la
"liquidación" de un pasivo en términos de la norma.
119
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo - Importes obtenidos con anterioridad al uso previsto
Modificación publicada en mayo de 2021, especifica los costos que una entidad incluye al
determinar el "costo de cumplimiento" de un contrato con el propósito de evaluar si un contrato
es oneroso; aclara que los costos directos de cumplimiento de un contrato incluyen tanto
los costos incrementales de cumplir un contrato como una asignación de otros costos que
se relacionen directamente con el cumplimiento del contrato. Antes de reconocer una
provisión separada por un contrato oneroso, para un contrato oneroso, la entidad debe
reconocer las pérdidas por deterioro sobre los activos utilizados para cumplir el contrato.
120
Mejoras anuales a las Normas NIIF ciclo 2019–2021
• NIIF 9 Instrumentos financieros: aclara cuales comisiones deben incluirse en la prueba del
10% para la baja en cuentas de pasivos financieros.
• NIIF 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera:
permite a las entidades que han medido sus activos y pasivos por el valor en libros registrado
en la contabilidad de su matriz, medir también las diferencias de conversión acumuladas
utilizando las cantidades informadas por la matriz. Esta enmienda también se aplicará a las
asociadas y negocios conjunto con algunas condiciones.
• NIC 41 Agricultura: elimina el requisito de que las entidades excluyan los flujos de efectivo por
impuestos al medir el valor razonable bajo NIC 41.
Marco Conceptual
El IASB ha emitido un Marco conceptual revisado que se utilizará en las decisiones para
establecer normas con efecto inmediato. Los cambios claves incluyen:
121
Nota 6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS -
ADMINISTRACIÓN DE RIESGO FINANCIERO
La Compañía está expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de
instrumentos financieros:
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está relacionado con las necesidades de fondos para hacer frente a las
obligaciones de pago. El objetivo de la compañía es mantener un equilibrio entre
continuidad de fondos y flexibilidad financiera a través de flujos operacionales normales,
préstamos, sobregiros, cupos de tesorería y líneas de crédito.
La Compañía mantiene una política de liquidez acorde con los flujos de caja y
presupuestos, ejecutando los compromisos de pago a proveedores y entidades financieras
de acuerdo con la política establecida, y revisando periódicamente la posición de tesorería
para atender las necesidades de liquidez.
La gestión de riesgos financieros es supervisada directamente por la alta gerencia, quien evalúa
en forma recurrente la concentración de riesgo con respecto al refinanciamiento de deudas
y ha concluido que es moderado.
En cuanto a las cuentas por cobrar (Deudores comerciales), debido a las características del
negocio, estas son de corto plazo (ver análisis de riesgo de crédito) y no existe porción de largo
plazo de las cuentas por cobrar (Ver nota 9).
La política general de la compañía para las cuentas por pagar establece que estas se deben
pagar entre 30 y 45 días (dependiendo del bien o servicio contratado), en caso de no pago
nos otorgan 30 días adicionales y sin cobro de intereses. Considerando lo anterior, el plazo
promedio de las cuentas por pagar no supera los 60 días aproximadamente.
El siguiente gráfico muestra el comportamiento del recaudo y el pago de los pasivos de la
Compañía
122
El siguiente gráfico muestra el comportamiento del recaudo y el pago de los pasivos de la
Compañía
Riesgo de mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor justo de flujos de caja futuros de un instrumento
financiero fluctúe debido a cambios en los precios del mercado y produzcan pérdidas
económicas. Por su parte, este se compone de cuatro tipos de riesgo: riesgo de tasas de interés,
riesgo de tipo de cambio, riesgo del precio de commodities, y otros riesgos de precios.
Los instrumentos financieros del balance que se ven expuestos al riesgo de mercado son
principalmente préstamos y obligaciones bancarias de largo plazo, depósitos y cuentas por
pagar. El análisis es el siguiente:
• Riesgo de tasas de interés: Este surge principalmente del endeudamiento con entidades
financieras, pues las tasas variables exponen a la Compañía al riesgo de tasa de interés sobre sus
flujos de efectivo. Por efecto de la gestión de la administración en el año 2020 sobre el
reperfilamiento de obligaciones financieras que pasaron al 6% (2020:40%) las obligaciones
de corto a largo plazo, hecho que permitió mejorar la liquidez en el año 2021.
• Sensibilidad a las tasas de interés: Las obligaciones financieras son evaluadas anualmente, que,
conforme a su análisis, se da cumplimiento al plan de pagos con abono a capital logrando
disminuir las obligaciones con entidades financieras, se continua firme con el propósito de
disminuir el nivel de endeudamiento financiero.
123
• Riesgo de tipo de cambio: Es el riesgo que el valor justo de los flujos de caja futuros de un
instrumento financiero fluctúe debido a las variaciones de los tipos de cambio. La moneda
funcional y de presentación de la Compañía es el peso colombiano dado que los ingresos,
costos e inversiones en equipos son principalmente determinados con base a esta moneda. El
riesgo de tipo de cambio está asociado a ingresos, costos, inversiones de excedentes de caja,
inversiones en general y deuda denominada en moneda distinta al peso colombiano.
Según lo anterior, la empresa no posee un impacto significativo por efecto de la variación del tipo
de cambio.
Riesgo de crédito:
El riesgo de crédito por una parte es el riesgo de que una contraparte no cumpla con sus
obligaciones contractuales definidas para los contratos con clientes, produciendo una pérdida. El
riesgo de crédito tiene relación directa con la calidad crediticia de las contrapartes con que la
Compañia establece relaciones comerciales.
Para la Compañía el riesgo de crédito está limitado a deudores de corto plazo ya que, en caso
de atraso en el pago de cuentas, se recurre en principio al cobro de intereses. Sin embargo, en el
caso de la Compañía como su principal cliente es Riopaila Castilla S.A., en este sentido el
riesgo de crédito es controlado permanentemente a través del adecuado cumplimiento de la
entrega de la cosecha y el monitoreo permanente de la facturación y generación de
alternativas de recaudo de estas (p.e. factoring); sin embargo, en el periodo se efectuaron
cobros por interés al vencimiento del plazo otorgado, con una tasa promedio del costo
financiero en que incurre la empresa,.
124
contrato.
125
Un resumen del comportamiento del recaudo de la cartera es el siguiente:
Está relacionado con el posible riesgo al que se encuentra expuesta la Compañía, por las
operaciones de efectivo en bancos e instituciones financieros en depósitos y efectivos, es
administrado por la gerencia de acuerdo con la política de la Compañía.
Para cumplir con estos objetivos, la Compañía monitorea permanentemente el retorno que
obtiene del negocio manteniendo su correcto funcionamiento y maximizando de esta manera
la rentabilidad de sus accionistas. Parte de este seguimiento de cada negocio consiste en
procurar que la toma de decisiones acerca de la operación (control de APS, levante y corte)
y de los instrumentos financieros, cumpla con el perfil conservador de la Compañía, además
de contar con buenas condiciones de mercado.
CONCEPTO RATIODESCRIPCIÓN
Endeudamiento total 23% total, pasivo/total activos
Endeudamiento financiero 12% Total, obligaciones
financieras/total activos
Los créditos otorgados por la compañía son todos a filiales, asociadas o vinculadas y que por
lo general hacen parte del patrimonio necesario a aportar contractualmente, por lo que el
riesgo de crédito está inmerso en los cierres financieros de sus vinculadas.
Los recursos con los cuales se fondean los créditos a vinculados económicos provienen en su
totalidad de recursos propios; por lo que no ha sido necesario un apalancamiento externo;
ello mitiga el riesgo de tasas de interés.
127
Exposición al riesgo de crédito
La exposición máxima al riesgo de crédito para préstamos y partidas por cobrar a la fecha del
periodo sobre que se informa es el siguiente:
(1) La compañía mantiene efectivo y sus equivalentes para sus necesidades inmediatas de
liquidez, El efectivo y equivalentes de efectivo son mantenidos con bancos e instituciones
financieras, que están calificadas en riesgo: AAA.
El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo
futuros de un instrumento financiero, pueda fluctuar como consecuencia de las variaciones
en los tipos de cambio de tales préstamos. La exposición de la compañía a dicho riesgo se
refiere básicamente a las obligaciones que la entidad tiene con tipos de tasa de interés
variable.
Análisis de sensibilidad
Los siguientes son los análisis de sensibilidad, basados en el comportamiento de las tasas en el
mercado, durante el periodo expuesto:
128
Los saldos de las obligaciones financieras a tasas variables son:
De acuerdo con estos datos, el análisis de sensibilidad al cambio de tasas variables es:
Obligaciones
alDTF 23.199.676 1.691.990 1.224.943 467.047 1.575.258 116.732
A 31 de diciembre de 2021 Los saldos de las obligaciones financieras a tasas variables son:
129
De acuerdo con estos datos, el análisis de sensibilidad al cambio de tasas variables es:
Obligaciones
alDTF 26.358.704 1.800.412 1.400.683 399.729 2.130.819 (330.407)
Una desviación de las tasas variables de interés entre las máximas y mínimas del año respecto
a los tipos de interés a la fecha del balance habría aumentado (disminuido) el patrimonio y el
resultado en los montos mostrados en la tabla más abajo. Este análisis asume que todas
las variables, se mantienen constantes. El análisis es realizado con la misma base de 2020
Resultados
Resultado Aumento con Disminución
31 de Diciembre 2021 del periodo impuestos con impuestos
Instrumentos de tasa
$20.591.681 $20.262.409 $ 20.819.023
variable
Sensibilidad del flujo de efectivo (neto) $20.591.681 $20.262.409 $ 20.819.023
Resultados
130
Obligaciones Financieras
El siguientes es el movimiento de las obligaciones financieras al 31 de diciembre de
2021 2020
Saldo Inicial al 1 de enero 52.617.072 56.107.327
Factores a los cuales no ha sido ajena la Compañía, actuando como productora y proveedora
de caña de azúcar.
La pandemia COVID-19 y las medidas adoptadas por el gobierno colombiano para mitigar la
propagación de la pandemia han impactado significativamente la economía. Esto ha
impactado negativamente en el desempeño financiero de la Compañía, sin embargo, damos
continuidad a la operación con protocolos y medidas de bioseguridad sin presentar medidas
adicionales. Aunque, todavía existe una gran incertidumbre sobre cómo afectará el brote al
negocio de la Compañía y a la demanda de los clientes de sus productos en períodos futuros.
Por lo tanto, la administración ha modelado una serie de escenarios diferentes considerando
un período de 12 meses desde la fecha de autorización de estos estados financieros. Los
supuestos modelados se basan en el impacto potencial estimado de las restricciones y
regulaciones de COVID-19 y las respuestas propuestas por la Administración. En este escenario
se espera que la Compañía continúe teniendo suficiente margen de maniobra con el soporte
de la financiación disponible.
131
Con base en la posición de liquidez de la Compañía, a la fecha de autorización de estos
estados financieros y a la luz de la incertidumbre que rodea el desarrollo futuro del brote y el paro
nacional presentado en los meses abril y mayo, la administración continúa teniendo una
expectativa razonable de contar con los recursos adecuados para continuar en operación
durante al menos los próximos 12 meses y que la base contable de empresa en
funcionamiento sigua siendo adecuada
Adicional, gracias a las medidas tomadas por la administración y a las iniciativas planeadas que se
ejecutaron durante el 2021, la Compañía ha tenido los flujos de caja que le permiten atender sus
obligaciones de corto plazo sin interrumpir su operación. Las principales estrategias para mejorar
esta situación mediática son las siguientes:
Los estados financieros actuales han sido preparados bajo la presunción que la Compañía es
un negocio en marcha, tal como lo muestran las proyecciones e indicadores financieros. Con
base a lo anterior, la Administración de la Compañía ha llegado a la conclusión de que no
existe incertidumbre en sus operaciones, o sobre hechos, eventos o condiciones internas o
externas que afecten el cumplimiento de sus pasivos con terceros y no existe intención de liquidar
la Entidad, por el contrario, se tiene toda la capacidad para seguir funcionando de manera
interrumpida.
Los juicios por los cuales se determinó que la Compañía es un negocio en marcha son
relativos a la evaluación de la situación financiera actual y futura, basados en las relaciones
comerciales con clientes y proveedores, el acceso a los recursos financieros para el sector y al
resultado de las operaciones, donde se consideró además el impacto de tales factores en las
operaciones actuales y futuras, y no se encontró situación alguna que imposibilite el
funcionamiento de la Compañía como un negocio en marcha.
El valor razonable corresponde al precio estimado que tendría lugar una transacción ordenada
para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes de mercado en la fecha de la
medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida en la fecha de la
medición desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe
el pasivo).
La Compañía se fundamenta en las siguientes técnicas de valoración para estimación del valor
razonable:
132
• Enfoque de mercado: Una técnica de valoración que utiliza los precios y otra información
relevante generada por transacciones de mercado que involucran activos, pasivos o un grupo
de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir, similares), tales como un negocio.
• Enfoque del costo: Una técnica de valoración que refleja el importe que se requeriría en el
momento presente para sustituir la capacidad de servicio de un activo.
• Enfoque del ingreso: Las técnicas de valoración que convierten valores futuros en un valor
presente único (es decir, descontado).
La medición del valor razonable se determina sobre la base del valor indicado por las
expectativas de mercado presentes sobre esos importes futuros. Es el valor de la volatilidad que
iguala el valor de mercado de la opción (valor observado) al valor teórico de dicha opción
obtenida mediante un modelo de valoración. La jerarquía del valor razonable tiene los siguientes
niveles:
• Las entradas de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o
pasivos idénticos a los que la entidad pueda acceder a la fecha de medición.
• Las entradas de Nivel 2 son entradas diferentes a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1
que sean observables para el activo o el pasivo, ya sea directa o indirectamente.
El nivel en la jerarquía del valor razonable dentro del cual la medición del valor razonable se
clasifica en su totalidad se determina con base de la entrada del nivel más bajo que sea
significativa para la medición del valor razonable en su totalidad. Para ello, la importancia de una
entrada se evalúa con relación a la medición del valor razonable en su totalidad. Los instrumentos
financieros que cotizan en mercados que no se consideran activos, pero que se valoran de
acuerdo con precios de mercado cotizados, cotizaciones de proveedores de precios o fuentes
de precio alternativas apoyadas por entradas observables, se clasifican en el Nivel 2.
Si una medición del valor razonable utiliza entradas observables que requieren ajustes
significativos con base en entradas no observables, dicha medición es una medición de Nivel
3. La evaluación de la importancia de una entrada particular a la medición del valor
razonable en su totalidad requiere juicio, teniendo en cuenta factores específicos del activo o
del pasivo.
Mediciones de valor razonable sobre bases recurrentes son aquellas que las normas
contables NCIF – Normas de Contabilidad e Información Financiera aceptadas en Colombia
requieren o permiten en el estado de situación financiera al final de cada período contable.
La siguiente tabla analiza, dentro de la jerarquía del valor razonable, los activos medidos al valor
razonable al 31 de diciembre de 2021:
133
Saldo al 31 de diciembre de 2021 NIVEL 1 NIVEL 2 NIVEL 3 TOTAL
Plantaciones agrícolas - 15.799.518 - 15.799.518
Terrenos - - 271.027.033 271.027.033
Acueductos plantas y redes - 28.282.296 - 28.282.296
semovientes 2.085.467 - - 2.085.467
Total 2.085.467 38.254.474 271.027.033 317.194.314
El efectivo y equivalentes de efectivo comprende los saldos en cajas y las cuentas de ahorros y
corrientes en bancos y otros equivalentes al efectivo los cuales son recursos disponibles
cuyo valor razonable es igual a su valor en libros.
134
Nota 9.CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y
OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO
Un detalle de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto es el
siguiente: Al 31 de diciembre de
2021 2020
Clientes nacionales (1) $ 26.725.807 $ 14.615.714
Clientes nacionales (Factoring) 900.000 1.204.803
(2)
4.630.757 5.295.800
Partes relacionadas y vinculados económicos corto
plazo (ver nota 19)
56.432 57.362
Deudores fiscales (3)
694.967 253.857
Otras cuentas por
(70.914) (39.959)
cobrar Deterioro de 1.400.000 -
cartera
Partes relaciondas y vinculados económicos $ 34.337.049 $ 21.387.577
largo plazo (ver nota 19 )
Total cuentas comerciales y otras cuentas
por cobrar de corto y largo plazo
2. Durante el año 2021, Castilla Agrícola S.A. recaudo cartera de factoring por valor de
$304.803, al cierre de diciembre 2021 el saldo por cartera de factoring asciende a $900.000.
3. Saldo a favor en liquidaciones privadas de impuestos: IVA $56.432 (Año 2020: IVA $57.362).
135
$ 27.625.807 $ 15.820.517
136
El movimiento del deterioro de cartera es el siguiente:
Al 31 de diciembre de
2021 2020
Al 31 de diciembre de
2021 2020
Cultivo de plantaciones agrícolas $ 13.793.218 $ 11.419.601
Valor razonable 2.006.300 940.107
Total
$ 15.799.518 $ 12.359.708
La Compañia actualmente tiene bajo su administración en cultivo de caña 8.182 hectáreas (Ha)
brutas. El periodo promedio de corte de caña (cosecha) es de doce (12) meses y las
plantaciones de caña de azúcar tienen un promedio de vida productiva de cinco (5) cortes.
El balance de áreas se distribuye así: producción comercial de caña 6.103 Ha, en rotación 18
(Ha), en producción de semilla 45 Ha, en proceso de APS (Adecuación, preparación y siembra)
219 Ha, por fuera de producción 127 Ha, en infraestructura, riego, drenaje y vías terciarias
1.062 Ha (se destacan infraestructura de riego y drenaje, cuerpos de agua, potreros, entre
otros) y en cuentas en participación a Bengala Agrícola S.A.S 608 Ha.
137
La Compañía no presenta ninguna restricción ni pignoración sobre sus activos biológicos, ni
presentan compromisos ante terceros para desarrollar o adquirir sus activos biológicos.
2021 2020
138
Nota 11. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS, NETO
Construcciones y Edificaciones Equipo de Construcciones Curso, Montaje y Tránsito Acueductos, Plantas y redes
Terrenos Maquinaria yFlota y Equipo Plantas Productoras
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Equipo OficinaComputo ySemovientes Total
Equipo Transporte Comunicación
Costo
Saldo al 1 enero de 2020 263.023.166 3.632.917 1.992.291 839.355 27.584 244.623 613.420 2.346.884 14.997.985 41.729.906 329.448.131
Adiciones - - 15.966 - - 96.480 344.744 28.952 3.828.380 499.919 4.814.441
Traslados - 2.295.955 - - - - - (2.295.955) - - -
Valor razonable - - - - - - 75.202 - - - 75.202
Retiros - - - (124.405) - (20.993) - - - - (145.398)
Reclasificaciones - - 71 - 17.588 (2) - - - - 17.657
Costo al 31 Diciembre de 2020 263.023.166 5.928.872 2.008.328 714.950 45.172 320.108 1.033.366 79.881 18.826.365 42.229.825 334.210.033
Depreciación
Saldo al 1 enero de 2020 - (608.730) (462.315) (646.185) (22.942) (204.795) - - (7.742.934) (22.534.297) (32.222.198)
Ajustes - - - - - - - - - (345) (345)
Depreciación y Amortización - (207.888) (178.418) (68.838) (740) (19.890) - - (2.688.406) (2.868.250) (6.032.430)
Reclasificaciónes - - (71) - (17.588) 3 - - - - (17.656)
Retiros - - - 124.405 - 20.084 - - - - 144.489
Depreciacion al 31 Diciembre de 2020 - (816.618) (640.804) (590.618) (41.270) (204.598) - - (10.431.340) (25.402.892) (38.128.140)
Saldo al 31 Diciembre 2020 263.023.166 5.112.254 1.367.524 124.332 3.902 115.510 1.033.366 79.881 8.395.025 16.826.933 296.081.893
Costo
Saldo al 1 enero de 2021 263.023.166 5.928.872 2.008.328 714.950 45.172 320.108 1.033.366 79.881 18.826.365 42.229.825 334.210.033
Adiciones - - 36.634 - 8.020 58.064 171.313 882.266 3.550.295 - 4.719.778
Ajustes 2.602 - - - - - - - - - 2.602
Valor razonable - - - - - - 901.712 - - - 901.712
Revaluación neta de Terrenos y Sistemas de Riego 8.862.926 - - - - - - - - - 8.862.926
Devaluación de Terrenos y Sistemas de Riego (861.661) - - - - - - - - - (861.661)
Reclasificaciones - - - - 2.347 - - - - - 2.347
Retiros - - - (71.690) - (34.691) (20.924) - - - (127.305)
Costo al 31 Diciembre de 2021 271.027.033 5.928.872 2.044.962 643.260 55.539 343.481 2.085.467 962.147 22.376.660 42.229.825 347.710.432
Depreciación
Saldo al 1 enero de 2021 - (816.618) (640.804) (590.618) (41.270) (204.598) - - (10.431.340) (25.402.892) (38.128.140)
Depreciación y Amortización - (284.421) (188.942) (54.980) (982) (30.152) - - (2.961.103) (2.879.404) (6.399.984)
Reclasificaciones - - - - (2.347) - - - - - (2.347)
Retiros - - - 71.690 - 34.691 - - - - 106.381
Depreciacion al 31 Diciembre de 2021 - (1.101.039) (829.746) (573.908) (44.599) (200.059) - - (13.392.443) (28.282.296) (44.424.090)
Saldo al 31 Diciembre 2021 271.027.033 4.827.833 1.215.216 69.352 10.940 143.422 2.085.467 962.147 8.984.217 13.947.529 303.286.342
• Los terrenos y los acueductos, plantas y redes, pertenecen a una unidad productiva.
• Semovientes: Comprende el ganado bovino con un modelo de integración de raza, cebú, cría, levante y ceba
y equinos para pastorear.
137
Limitación a la propiedad
Algunas propiedades, del total de los terrenos están bajo la siguiente modalidad:
Hipotecas: Las hipotecas están constituidas garantizando las siguientes obligaciones (Ver nota 13)
MATRICULA
ENTIDAD FINANCIERA TIPO DE HIPOTECA PREDIO CEDULA CATASTRAL MUNICIPIO
INMOBILIARIA
BANCOLOMBIA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA VISTA HERMOSA 124-0000584 000200030086000 CALOTO
BANCOLOMBIA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA LA MAPORITA 130-0000266 000200030581000 MIRANDA
BANCOLOMBIA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA LA UNION 378-0006457 000100020187000 FLORIDA
BANCO DE BOGOTA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA LAS CAÑAS 130-486 000200040098000 MIRANDA
BANCO DE BOGOTA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA LA RENTA 130-1001 000200040073000 MIRANDA
BANCO DE BOGOTA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA CHUNE 2-1 378-162533 000300100135000 PRADERA
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA SAN LUIS CASTILLA 124-26813 000200050115000 PADILLA
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA EL TAMBORAL 124-883 000200050060000 PADILLA
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA LLANITO MUCHILANGA 124-25703 000200070046000 GUACHENE
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA EL LLANITO 124-4282 000200070044000 GUACHENE
000100010124000 /
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA POTRERILLO 378-201926 FLORIDA /
000300060036000 PRADERA
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA VERACRUZ 124-4286 000200020174000 PADILLA
BANCO POPULAR ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTIA TAULA (LA DORITA) 124-4499 000200170374000 GUACHENE
Fiducias: Los predios que se relacionan a continuación, fueron constituidos por Castilla Agrícola
S.A. dentro del “Fideicomiso Agroriocas” con fines de capitalización, en conjunto con la
sociedad Riopaila Agrícola S.A. y Cauca Grande S.A.S., quienes de igual forma aportan varios
predios que constituyen la garantía sobre obligaciones bancarias por $120.000.000 que tiene
la sociedad Riopaila Castilla S.A. con la banca nacional. Este Fideicomiso está administrado
por Alianza Fiduciaria S.A.
La Compañía conserva la custodia y la tenencia material del predio, por lo cual continúa
desarrollando su objeto social.
138
PREDIOS CASTILLA AGRÍCOLA S.A. EN FIDEICOMISO AGRORIOCAS
MATRÍCULA DESCRIPCIÓN ÁREA
MUNICIPIO CÉDULA CATASTRAL DESCRIPCIÓN PREDIO
INMOBILIARIA ADMINISTRACIÓN EN Has
PADILLA 124 2094 000200010251000 CUERNAVACA II EL PROGRESO 5,91
PADILLA 124 2123 000200010306000 CUERNAVACA II EL DESCUBRIMIENTO DE AMÉRICA 4,71
PADILLA 124 2159 000200010304000 CUERNAVACA II EL PORVENIR PARCELA 17 5,53
PADILLA 124 2236 000200010305000 CUERNAVACA II LA PAILA PARCELA 18 6,00
PADILLA 124 2238 000200010293000 CUERNAVACA II LA LUISA PARCELA 4 4,72
PADILLA 124 2240 000200010307000 CUERNAVACA II LA FE PARCELA 23 4,87
PADILLA 124 2242 000200010308000 CUERNAVACA II LA LIBERIA PARCELA 24 5,59
PADILLA 124 2243 000200010303000 CUERNAVACA II EL PARAISO PARCELA 16 5,17
PADILLA 124 2244 000200010302000 CUERNAVACA II VILLA LUZ PARCELA 14 5,16
PADILLA 124 2247 000200010294000 CUERNAVACA II EL REFLEJO PARCELA 6 6,03
PADILLA 124 2248 000200010309000 CUERNAVACA II LA CECILIA PARCELA 40 5,18
PADILLA 124 2250 000200010297000 CUERNAVACA II LAS DELICIAS PARCELA 9 4,52
PADILLA 124 2252 000200010295000 CUERNAVACA II EL ALBA PARCELA 7 5,73
PADILLA 124 2256 000200010299000 CUERNAVACA II EL HATO PARCELA 11 6,02
PADILLA 124 2258 000200010298000 CUERNAVACA II LOS BANCOS -PARCELA 10 5,56
PADILLA 124 2262 000200010290000 CUERNAVACA II LOS NARANJOS PARCELA 25 6,09
PADILLA 124 2263 000200010233000 CUERNAVACA II PARCELA 30 5,44
PADILLA 124 2265 000200010291000 CUERNAVACA II EL ESFUERZO PARCELA 3 5,20
PADILLA 124 2266 000200010301000 CUERNAVACA II LA BASILIA PARCELA 13 5,16
PADILLA 124 2267 000200010296000 CUERNAVACA II LA ESPEANZA PARCELA 8 5,46
PADILLA 124 5026 000200010271000 CUERNAVACA II PARCELA 22 4,54
PADILLA 124 5128 000200010292000 CUERNAVACA II LA LUCHA PARCELA 5 4,93
PADILLA 124 5659 000200010300000 CUERNAVACA II LA FE PARCELA 12 4,76
PADILLA 124 7715 000200030242000 CUERNAVACA II BETANIA 0,32
PADILLA 124 7716 000200030242000 CUERNAVACA II BETANIA 0,64
PADILLA 124 7717 000200030242000 CUERNAVACA II BETANIA 10,11
PADILLA 124 7718 000200030242000 CUERNAVACA II BETANIA 0,48
PADILLA 124 7719 000200030242000 CUERNAVACA II BETANIA 1,92
PADILLA 124 12710 000200030167000 CUERNAVACA I LA UNIÓN 1,80
PADILLA 124 1531 000200010321000 CUERNAVACA I CASA VIEJA Y GALPÓN 7,25
PADILLA 124 2202 000200010197000 CUERNAVACA I CUERNAVACA 77,00
PADILLA 124 2814 000200030168000 CUERNAVACA I EL RETIRO 3,42
PADILLA 124 2843 000200030189000 CUERNAVACA I BETANIA 2,16
PADILLA 124 2892 000200030194000 CUERNAVACA I EL CARMEN 0,41
PADILLA 124 2983 000200030193000 CUERNAVACA I LA VICTORIA 0,41
PADILLA 124 4289 000200010255000 CUERNAVACA I LA DISTANCIA PARCELA 34 6,00
PADILLA 124 4564 000200010273000 CUERNAVACA I EL VERGEL PARCELA 45 5,34
PADILLA 124 813 000200010199000 CUERNAVACA I PARCELA 44 5,10
PADILLA 124 11387 000200050070000 EL GUABITO EL RECUERDO 0,66
PADILLA 124 11872 000200050069000 EL GUABITO ESPARTA 0,49
PADILLA 124 12397 000200050012000 EL GUABITO EL GUAVITO 1 3,06
PADILLA 124 12398 000200050062000 EL GUABITO EL GUAVITO 2 76,02
139
La amortización y depreciación de las propiedades, plantas y equipos, fue reconocida en las
siguientes cuentas:
Al 31 de 2021
diciembre de
Propiedades y equipo:
Depreciación del costo $ 3.324.541 $ 3.241.626
Depreciación del gasto 114.340 102.398
Total depreciación Propiedades y equipo $ 3.438.881 $ 3.344.024
Plantas Productoras:
Amortización del costo $ 2.961.103 $ 2.688.406
El movimiento que presentaron las inversiones, durante el periodo del 31 de diciembre de 2021 al
31 de diciembre de 2020, es el siguiente:
Agro Avelina S.A.S Cali - Valle 1.243.737 100,00% $ 1.290.311 $ 579 $ - $ - $ 1.290.890
Saldo a Utilidad o Pérdida Dividendos
Agro Razón
El Venadosocial
S.A.S de la Cali – Valle 1.243.737
Número de 100,00% 1.290.587 580 - -Saldo a1.291.167
diciembre
Domicilio % de diciembre decretadosEfectos ORI y pagados
31 de 2021
Agro La Balsa S.A.S
subsidiaria Cali – Valle 1.243.737
Acciones 100,00% 1.290.553 Método 579 - - 1.291.132
Agro La Pampa S.A.S Cali – Valle 1.243.737 Participación
100,00% 311.291.215
de 2020 articipac
Pión580 - - 1.291.795
Cauca Grande S.A.S Puerto Tejada 50.000 100,00% 19.166.235 1.403.156 (667.710) (835.116) 19.066.565
Bengala Agrícola S.A.S Cali - Valle 14.250.000 50,00% 11.115.703 ( 4.295.174) - 10.246 6.830.775
Total subsidiarias $ 35.444.604 $ ( 2.889.700) $ (667.710) $ ( 824.870) $ 31.062.324
140
Saldo aUtilidad o
% de DividendosSaldo a
Razón social de la DomicilioNúmero de Participació diciembrePérdida Método
decretadosEfectos ORIdiciembre y pagados31 de 2020
subsidiaria Acciones 31 de 2019
n
Participación
Agro Avelina S.A.S Cali - Valle 1.243.737 100,00% $ 1.286.620 $ 3.691 $ - $ - $ 1.290.311
Agro El Venado S.A.S Cali – Valle 1.243.737 100,00% 1.286.907 3.680 - - 1.290.587
Agro La Balsa S.A.S Cali – Valle 1.243.737 100,00% 1.286.836 3.717 - - 1.290.553
Agro La Pampa S.A.S Cali – Valle 1.243.737 100,00% 1.287.403 3.812 - - 1.291.215
Puerto
Cauca Grande S.A.S 50.000 100,00% 19.263.458
Tejada 665.338 (762.561) - 19.166.235
Bengala Agrícola S.A.S Cali - Valle 14.250.000 50,00% 12.851.743 (1.736.041) - - 11.115.703
Belmonte Agricola S.A.S Cali - Valle 10.000 50,00% 10.000 (40) - - -
Total subsidiarias $ 37.272.967 $ (1.055.843) $ (762.561) $ - $ 35.444.604
El objeto social de las compañías subsidiarias se direcciona a la actividad agrícola, siendo parte
activa de la operación de la sociedad Castilla Agrícola S.A.
Castilla Agrícola S.A. junto con Riopaila Agrícola S.A. controla en forma colectiva las actividades
relevantes de la sociedad Bengala Agrícola S.A.S; donde cada una de las sociedades,
contabiliza su inversión con la modalidad del método de participación. No obstante, la
Compañía consideró en su estado de situación financiera a Bengala Agrícola S.A.S como
una inversión en subsidiaria; debido a los pronunciamientos internos de las entidades de
vigilancia como lo es la Superintendencia de Sociedades; quien estableció la obligación a la
matriz controlante de continuar la aplicación del método de participación patrimonial para
la contabilización de sus participaciones en todas sus subsidiarias. (Concepto 220-230099 del
19 de diciembre de 2014 Superintendencia de Sociedades).
Al 31 de diciembre
2021 2020
Préstamos con bancos nacionales $ 41.700.887 $ 45.041.731
Factoring 900.000 1.204.803
Arrendamientos financieros 4.727.360 6.370.538
Total préstamos y obligaciones 47.328.247 52.617.072
Menos: porción Largo plazo
Préstamos con bancos nacionales 21.213.783 26.666.038
Arrendamiento financiero 3.179.916 4.815.257
Total préstamos y obligaciones a largo plazo $ 24.393.699 $ 31.481.295
Total préstamos y obligaciones a corto plazo $ 22.934.548 $ 21.135.777
141
La principal variación obedece a la amortización de arrendamientos financieros, abono a
créditos ordinarios y abono a créditos de la modalidad factoring.
Los créditos ordinarios y tesorería, firmados con Banco Popular, Banco de Bogotá y Davivienda
son destinados al capital de trabajo, con una tasa promedio de DTF + 2,5 EA.
Las tasas promedio de endeudamiento con las entidades financieras, son los siguientes:
• Para los años 2021 y 2020, la compañía tiene garantizadas sus operaciones de
financiamiento con Bancolombia, Davivienda y Banco de Bogotá, sin límite de cuantía (Ver nota
11).
• Los contratos de leasing financiero con Bancolombia S.A. son adquiridos para la inversión de
maquinaria y para el financiamiento de vehículos particulares asignados a los empleados en el
desarrollo de sus funciones, con una tasa promedio DTF + 3.12 MV.
Año Valor
2022 22.934.548
2023 9.304.005
2024 7.109.485
2025 4.286.787
2026 2.838.946
2027 854.476
Total 47.328.247
Durante el año 2021 la Compañía adquirió préstamos por $33.363.251 y realizo pagos de
préstamos y obligaciones por $38.638.165, los intereses pagados durante el año 2021 fueron
$4.950.643.
142
BANDAS DE TIEMPO ACUMULADAS A DICIMEBRE 31 DE 2021
Finagro
Bancolombia $ 3.051.484 334.333 584.333 792.567 1.340.251 $ 3.051.484
Banco Bogota 2.857.242 222.222 598.618 1.660.805 375.597 2.857.242
Bco Popular 1.000.000 50.000 50.000 100.000 400.000 300.000 100.000 1.000.000
Banco BBVA - -
6.908.726 - 384.333 856.555 1.491.185 3.401.056 675.597 100.000 6.908.726
Ordinario
Banco Bogota 4.224.859 109.375 344.305 453.680 907.361 2.410.138 4.224.859
Davivienda 12.982.230 220.000 440.000 660.000 1.320.000 5.280.000 4.843.349 218.881 12.982.230
Bancolombia - -
Banco Popular 5.355.945 267.797 267.797 535.594 2.142.379 1.606.784 535.594 5.355.945
22.563.034 329.375 1.052.102 1.381.477 2.762.955 9.832.517 6.450.133 754.475 22.563.034
Leasing
Bancolombia 4.727.364 128.953 257.907 386.861 773.722 3.179.921 4.727.364
4.727.364 128.953 257.907 386.861 773.722 3.179.921 - - 4.727.364
Credipago virtual
Bancolombia 1.982.785 372.447 928.369 681.969 1.982.785
1.982.785 372.447 928.369 681.969 - - - - 1.982.785
Credito Rotativo
Banco Bogota 4.992.297 4.992.297 4.992.297
4.992.297 4.992.297 - - - - - - 4.992.297
Descuento de Facturas
Grupo Factoring de Occidente 900.000 900.000 900.000
900.000 900.000 - - - - - - 900.000
Otros
Sobregiro 5.114.114 5.114.114 5.114.114
Intereses Causados por pagar 139.927 139.927 139.927
5.254.041 5.254.041 - - - - - - 5.254.041
TOTAL $ 47.328.247 $ 11.977.113 $ 2.622.711 $ 3.306.862 $ 5.027.862 $ 16.413.494 $ 7.125.730 $ 854.475 $ 47.328.247
143
Nota 14. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS
CUENTAS POR PAGAR
El saldo de las cuentas por pagar es el siguiente:
Al 31 de diciembre
2021 2020
Proveedores y acreedores (1) $ 4.502.953 $ 2.241.635
Honorarios y servicios 78.317 166.103
Dividendos (2) 1.282.376 1.496.009
Partes relacionadas y vinculados económicos (ver nota 19) 1.753.433 1.279.153
Deducciones y pagos de nómina 500 1.330
Otras cuentas por pagar 2.857 3.101
$ 7.620.436 $ 5.187.331
1) El saldo acumulado de proveedores y acreedores son a corto plazo los valores en libros se
reconocen a valor razonable.
2) El saldo de los dividendos por $1.282.376 corresponden a las dos últimas cuotas (enero y
febrero) de los dividendos decretados en el año 2021 de utilidades que provienen del 2020.
Al 31 de diciembre
2021 2020
Corresponde principalmente a los montos calculados para cubrir los beneficios laborales por
cesantías, intereses de cesantías, prima de servicios, vacaciones, para todos sus empleados;
adicionalmente primas de navidad y vacaciones extralegales sostenidas por la compañía
producto de la sustitución patronal de empleados transferidos de la compañía Riopaila Castilla S.A
144
Nota 16. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS POR PAGAR
El saldo de impuestos a las ganancias por pagar, se integra de la siguiente manera:
Diciembre 31 de
2021 2020
Pasivos
Impuesto de renta por pagar $ 11.378.703 $ 6.281.608
Total pasivo por impuesto de renta 11.378.703 6.281.608
(-) Menos
176.591
Descuentos tributarios 155.879
Anticipo impuesto de renta del año 3.294.944 2.108.116
Retenciones en la fuente del periodo 1.617.274 1.183.486
Total activos 5.088.809 3.447.481
Impuesto de renta por pagar neto (Saldo a favor) $ 6.289.894 $ 2.834.127
Impuesto de renta:
El impuesto sobre la renta de la Compañía difiere del importe teórico que se habría obtenido
empleando la tarifa de impuestos aplicable a la utilidad antes de impuestos como se describe
a continuación:
Diciembre 31 de
2021 2020
Las principales partidas conciliatorias entre la utilidad antes de impuestos y la renta líquida
gravable, para el periodo terminado al 31 de diciembre, son las siguientes:
145
Diciembre 31
2021 2020
Utilidad antes de impuestos sobre la renta $ 31.519.165 $ 14.334.194
Menos:
Recuperación de Provisiones 152.463 299.885
Otras partidas no Deducibles 7.996 33.523
Otros Beneficios 225.974 486.849
Total Partidas que Disminuyen el Impuesto 386.433 820.257
Mas
Gravamen al Movimiento Financiero 4 X1000 273.844 271.282
Relacionadas con el Método de participación - Gasto 4.295.175 1.736.080
Relacionadas con el Método de participación -Ingreso (1.405.473) (680.239)
Otros Gastos No Deducibles 2.409.216 4.788.966
Total Partidas que Aumentan el Impuesto 5.572.762 6.116.089
Diciembre 31 de
2021 2020
Gasto por impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias corrientes $ (11.202.112) $ (6.125.729)
Ingreso (Gasto) impuesto diferido 120.139 898.718
Ajuste gasto impuesto de renta años anteriores 154.489 52.710
$ (10.927.484) $ (5.174.301)
146
Las principales partidas conciliatorias entre el patrimonio contable y fiscal para el periodo
terminado al 31 de diciembre son las siguientes:
Diciembre 31
2021 2020
Patrimonio contable $ 300.503.361 $ 280.748.219
Más:
Ajuste menor depreciación acumulada fiscal equipos 4.223.139 3.189.104
Eliminación pasivos por impuesto diferido 26.846.522 22.900.373
Mayor vr. Inversión Cauca Grande S.A.S. 4.304.819 4.304.819
Eliminación partidas varias 1.228.406 2.255.108
Eliminación depreciación de valorización 949.692 474.845
Total partidas que incrementan el Patrimonio 37.552.578 33.124.249
Menos:
(2.451.661)
Método de participación 1.930.619
Menor costo fiscal inversión en Bengala Art. 319 ET 2.550.060 2.550.060
Eliminación valor razonable levante caña de azúcar 2.006.300 940.107
Eliminación revaluación terrenos y equipos de riego 252.251.138 235.742.446
Eliminación maquinaria y equipo 59.429 59.429
Total partidas que disminuyen el Patrimonio 254.415.266 241.222.661
Impuestos diferidos
Las diferencias entre el valor en libros de los activos y pasivos y las bases fiscales de los
mismos dan lugar a las siguientes diferencias temporarias que generan impuestos
diferidos, calculados y registrados en los periodos terminados el 31 de diciembre de 2021
y 2020 con bases en las tasas tributarias vigentes como referentes para los años en
los cuales dichas diferencias temporarias se revertirán.
Los movimientos de los impuestos diferidos activos y pasivos durante el período, sin
tener en cuenta la compensación de saldos referidos a la misma autoridad fiscal, han
sido los
siguientes
Diciembre 31
Movimiento del año Impuestos diferidos activos (pasivos), neto 2021 2020
Saldos iniciales $ (22.900.373) $ (23.799.091)
Cargo (crédito) al estado de resultados 120.139 898.718
Cargo (crédito) a otros resultados integrales (1.088.687) -
Saldo al 31 de diciembre $ (23.868.921) $ (22.900.373)
147
Los impuestos diferidos originados por las diferencias temporarias han sido determinados
de la siguiente manera:
Diciembre 2021
DiferenciaTasas temporariaaplicables Impuesto diferido
ActivoPasivo
Deterioro cartera 196.562 35% $ 68.797
- Maquinaria y equipo, muebles y enseres 5.179.121
35% $ 1.812.692 - Provisiones
650.675 35% $ 227.736
-
Provisiones laborales 523.348 35% $ 183.172 -
Provisión Costos y Gastos 165.255 35% $ 57.839 -
Valor razonable caña 2.006.300 35% $ - 702.205
Valor razonable ganado 313.723 35% $ - 109.803
Terrenos 239.695.795 10% $ - 23.969.580
Revaluación acueductos, plantas y redes 4.047.911 35% $ - 1.416.769
Maquinaria y equipo, muebes y enseres y veh 59.429 35% $ - 20.800
$ 2.350.236 26.219.157
- -
TOTAL IMPUESTO DIFERIDO PASIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 $ (23.868.921)
DiferenciaTasas temporariaaplicables
Impuesto diferido
ActivoPasivo
Deterioro cartera 39.959 30% $ 11.988 -
Valor razonable ganado 587.990 31% $ 182.277
- Maquinaria y equipo, muebles y enseres 3.672.587
30% $ 1.101.776 - Provisiones
368.053 31% $ 114.096
-
Provisiones laborales 506.472 30% $ 151.942 -
Provisión Costos y Gastos 743.994 31% $ 230.638 -
Valor razonable caña 940.107 31% $ - 291.433
Terrenos 231.694.530 10% $ - 23.169.453
Revaluación acueductos, plantas y redes 4.047.917 30% $ - 1.214.375
Maquinaria y equipo, muebes y enseres y veh 59.429 30% $ - 17.829
$ 1.792.717 24.693.090
- -
TOTAL IMPUESTO DIFERIDO PASIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 $ (22.900.373)
148
es el siguiente:
El movimiento del impuesto diferido correspondiente al 31 de diciembre de 2021 y 2020
Reconocido en
Saldo al 31 de
Saldo al 1 de Reconocido en los otrosReconocido
diciembre de Reconocido en enSaldo al 31
Impuestos diferidos activos resultadosresultadosresultadosde diciembre
enero de 2020 resultados
2020 acumuladosdeintegrales
2021 (ORI)
Deterioro cartera $ 81.658 -69.670 11.988 12.832 - - 24.820
Provisión deudores - - - 43.977 - - 43.977
Valor razonable ganado 212.221 (29.945) 182.276 (182.276) - - -
Maquinaria y equipo, muebles y enseres 670.364 431.412 1.101.776 710.916 - - 1.812.692
Provisiones 220.283 (106.186) 114.097 113.640 - - 227.737
Provisiones laborales 179.374 (27.432) 151.942 31.230 - - 183.172
Provisión Costos y Gastos - 230.638 230.638 (172.800) - - 57.838
Total impuesto diferido activo $ 1.363.900 428.817 1.792.717 557.519 - - 2.350.236
Impuesto diferido neto $ (23.799.091) 898.718 (22.900.373) 120.139 (886.293) (202.394) (23.868.921)
149
Durante el año 2021, como consecuencia del aumento de la tarifa de impuesto de
renta del 30% al 35%, aprobado el 14 de septiembre de 2021 y con efecto desde el 1
de enero de 2022, la Compañía ajustó los saldos por impuestos diferidos
correspondientes. Los impuestos diferidos que se espera que reviertan del año 2022
en adelante se han calculado usando la tarifa de impuesto sobre la renta del 35%.
En línea con el Decreto 1311 del 20 de octubre de 2021 la Compañía optó por
reconocer $202.394 de los ajustes de impuestos diferidos por cambios en la tarifa de
impuesto de renta directamente en el patrimonio contra las utilidades retenidas.
Los impuestos diferidos que se espera revertir a partir del año 2022 se han
calculado usando las tarifas de impuestos aplicables en Colombia para cada período
(31% para 2021 y 35% del 2022 en adelante).
Al 31 de diciembre
2021 2020
Retefuente por pagar $ 426.182 $ 483.904
Reteiva por pagar - 4.177
Reteica por pagar 6.677 2.430
Ica 24.983 25.686
Total otros pasivos no financieros $ 457.842 $ 516.197
150
1) Corresponde a remuneración al personal administrativo y de operación por
cumplimiento de metas e indicadores de gestión.
• Otras demandas laborales de menor cuantía que se encuentran en curso por valor de
$16.876.
151
Al 31 de diciembre de
2021 2020
Cuentas por pagar (b):
CAUCA GRANDE S.A.S. $ 1.097.496 $ 1.278.233
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. 655.937 -
AGRO AVELINA S.A.S. - 216
AGRO EL VENADO S.A.S. - 217
AGRO LA BALSA S.A.S. - 237
AGRO LA PAMPA S.A.S. - 250
Total $ 1.753.433 $ 1.279.153
Las transacciones más importantes realizadas, durante cada uno de los períodos en
referencia fueron:
Al 31 de diciembre de
2021 2020
Gastos Intereses por Préstamos:
CAUCA GRANDE S.A.S. $ 27.416 $ 138.421
AGRO AVELINA S.A.S. - 3.306
AGRO EL VENADO S.A.S. - 3.294
AGRO LA BALSA S.A.S. - 3.325
AGRO LA PAMPA S.A.S. - 3.432
RIOPAILA AGRICOLA S.A. 49.861 -
$ 77.277 $ 151.778
Costo cuentas en participación
AGRO AVELINA S.A.S. 416 $ -
AGRO EL VENADO S.A.S. 416 -
AGRO LA BALSA S.A.S. 416 -
AGRO LA PAMPA S.A.S. 416 -
CAUCA GRANDE S.A.S. $ 110.026 $ 77.150
$ 111.690 $ 77.150
Costo por servicios labores campo
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. $ 6.799.000 $ -
$ 6.799.000 $ -
Otros costos
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. $ 2.606 $ 1.158
$ 2.606 $ 1.158
Compra de piña (a)
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. $ 211.879 $ 270.555
$ 211.879 $ 270.555
152
a) Castilla Agrícola S.A., teniendo como premisa su Responsabilidad Social Empresarial
(RSE), en época de pandemia por COVID-19 durante el año 2021 y 2020 compró
piña para realizar donaciones a través de la Fundación Arquidiocesana Banco de
Alimentos.
Al 31 de diciembre de
Ingresos cuentas en participación (a) 2021 2020
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. $ 308.220 $ 424.838
$ 308.220 $ 424.838
Ingresos por servicio de labores agrícolas
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 3.399.500 $ -
CAUCA GRANDE S.A.S. 675.623 918.762
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. 107.001 62.701
$ 4.182.124 $ 981.463
Ingresos venta de productos químicos agropecuarios (b)
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 850.414 $ 236.792
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. 863.551 1.318.212
$ 1.713.965 $ 1.555.004
Otras Ingresos
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 695 $ 15.383
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. 431.263 44.914
AGRO AVELINA S.A.S. 131 131
$ 432.089 $ 60.428
Ingresos Intereses por Préstamos:
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 91.984 $ 255.030
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. 143.500 117.381
$ 235.484 $ 372.411
Total ingresos $ 6.871.882 $ 3.394.144
a) Participación que Bengala Agrícola S.A.S., cómo gestora; le entrega a Castilla Agrícola
S.A. cómo partícipe, correspondiente al 4% de las ventas de piña sobre cultivos en
predios de Castilla Agrícola S.A.
b) Durante el año 2021 la sociedad Bengala Agrícola S.A.S. y Riopaila Agrícola S.A.,
utilizaron en mayor medida los insumos agrícolas y fertilizantes fabricados por
Castilla Agrícola S.A., frente a los otros proveedores tradicionales.
El personal gerencial clave de la compañía Castilla Agrícola S.A. está constituido por los
miembros ejecutivos de la alta gerencia y los miembros de Junta Directiva.
31 de diciembre
2021 2020
Gastos de la gerencia clave
Salarios incluyendo bonos $ 668.082 $ 618.927
Costos de seguridad social 57.294 58.172
Total gastos de la gerencia clave $ 725.376 $ 677.099
Beneficios definidos
Planes de pensión por beneficios definidos 32.708 27.572
Total de beneficios definidos $ 32.708 $ 27.572
Total de gastos de la gerencia clave $ 758.084 $ 704.671
153
Castilla Agrícola S.A. dentro de sus políticas funcionales de administración, no contempla
otorgar préstamos en dinero a sus empleados.
31 de diciembre
2021 2020
Remuneración al Grupo Directivo
Honorarios Junta Directiva $ 146.608 $ 180.642
Honorarios Comité de Auditoria 34.034 28.798
Gastos de viaje 1.722 19.312
Total gastos de la gerencia clave $ 182.364 $ 228.752
b. Reservas
154
Reserva legal
De acuerdo con la ley colombiana la compañía debe transferir como mínimo el 10%
de la utilidad neta del año a una reserva legal hasta que ésta sea igual como
mínimo al 50% de capital emitido “suscrito y pagado”. Esta reserva no está
disponible para ser distribuida, pero puede ser utilizada para absorber pérdidas.
Reservas ocasionales
2. Reservas enjugadas con los efectos de adopción por primera vez de la NIIF.
Avalúos técnicos
2) El costo corresponde al precio inicial de materias primas, así como los procesos
de transformación y costos necesarios para la venta.
3) Corresponde a costo por valor razonable de ganado, costos del cultivo de arroz,
y costo de labores agrícolas prestados a compañías vinculadas.
156
Nota 23. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
El siguiente es el detalle de los gastos de administración:
Años terminados al 31 de diciembre de
2021 2020
Gastos de personal $ 2.418.714 $ 2.128.542
Honorarios (1) 750.025 935.422
Servicios 499.229 549.628
Contribuciones y afiliaciones (2) 195.705 189.561
Impuestos 256.996 226.302
Depreciación 114.341 102.398
Mantenimiento y reparaciones 65.965 73.100
Pólizas de seguros (3) 151.969 280.536
Arrendamientos 329 798
Adecuaciones e instalaciones 14.377 17.026
Otros gastos 125.647 -
Deterioro de cartera 30.955 -
Total gastos de administración $ 4.624.252 $ 4.503.313
157
1) Ver nota 19.
2) Corresponde a los intereses facturados por mora en pago de las facturas de venta
de caña de azúcar.
La línea de crédito Finagro a través de la banca de segundo piso, otorga una menor tasa
que la línea de créditos ordinarios y de tesorería (ver nota 13
1) En el año 2021 hubo reintegros de costos y gastos por $709.208, de provisiones por
$172.023, reintegro de gastos de nómina $3.000.
2) Apoyo del Gobierno según Decreto 639 y 770 de 2020 correspondiente al Programa de
Apoyo al Empleo Formal (PAEF) y Programa de Apoyo Pago de la Prima de Servicio (PAP).
158
El siguiente es el detalle de los otros gastos:
Los gastos diversos del año 2021, se componen principalmente de los siguientes rubros:
Perdida del valor de activos $886.543; donaciones $211.732; suscripciones y libros $10.600;
elementos de aseo y cafetería $12.311; útiles y papelería $8.998; fotocopias e
impresiones
$2.665; combustibles y lubricantes $22.213; vales casino y restaurante $34.468; elementos
menores de oficina $13.754; elementos menores de cómputo y comunicación
$35.065; costas y procesos judiciales $11.792; costos y gastos de ejercicios anteriores
$4.502; y otros gastos $26.464.
Tanto las utilidades por acción básicas como las diluidas se han calculado utilizando
una utilidad atribuible a los accionistas de la compañía Castilla Agrícola S.A., es decir,
no fue necesario hacer ajustes a las utilidades en 2021.
A continuación, se presenta el cálculo de las utilidades por acción del período:
Años terminados al 31
de diciembre de
159
Nota 28. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL
QUE SE INFORMA
Entre el 31 de diciembre de 2021 y la fecha de emisión de los presentes estados
financieros condesados separados, no se conocen ningún acontecimiento de
importancia relativa que pudiera incidir en los resultados de la Compañía. Así como
de procesos judiciales en contra u otras contingencias de pérdidas que requieran
revelación adicional. Así mismo, la entidad no tiene conocimiento de eventos posteriores
al cierre del periodo de doce (12) meses que deban ser incluidos para mejorar la
comprensión de la estructura, la situación financiera y la continuidad del negocio en
marcha a esa fecha, o que sea necesario revelar dentro de los estados financieros
separados.
160
Informe del Revisor Fiscal sobre el cumplimiento por parte de los
administradores de las disposiciones estatutarias y de las órdenes e
instrucciones de la Asamblea y sobre la existencia de adecuadas medidas
de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la sociedad
o de terceros que estén en poder de la Compañía.
A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
En desarrollo de mis funciones de revisor fiscal de Castilla Agrícola S. A. y en atención a lo establecido en los
numerales 1 y 3 del artículo 209 del Código de Comercio, me es requerido informar a la Asamblea si durante el
año terminado el 31 de diciembre de 2021 en la Compañía hubo y fueron adecuadas las medidas de control
interno, de conservación y custodia de sus bienes o de terceros en su poder y sobre el adecuado cumplimiento por
parte de los administradores de la Compañía de ciertos aspectos regulatorios establecidos en diferentes normas
legales y estatutarias.
Los criterios considerados para la evaluación de los asuntos mencionados en el párrafo anterior comprenden: a)
los estatutos de la Compañía, las actas de Asamblea y las disposiciones legales y reglamentarias bajo la
competencia de mis funciones como Revisor Fiscal; y b) los componentes del sistema de control interno que la
dirección y los responsables del gobierno de la Compañía consideran necesarios para la preparación adecuada y
oportuna de su información financiera.
Responsabilidad de la Administración
Para dar cumplimiento a estas responsabilidades, la Administración debe aplicar juicios con el fin de evaluar los
beneficios esperados y los costos conexos de los procedimientos de control que buscan suministrarle a la
Administración seguridad razonable, pero no absoluta, de la salvaguarda de los activos contra pérdida por el uso
o disposición no autorizado, que las operaciones de la Compañía se ejecutan y se registran adecuadamente y
para permitir que la preparación de los estados financieros esté libre de incorrección material debido a fraude o
error y de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia.
PwC Contadores y Auditores S.A.S., Centro Empresarial Carvajal, Calle 35 Norte No. 6ª Bis – 100, Piso 2, Cali
Colombia. Tel: (57-602) 485 9111, www.pwc.com/co
© 2022 PricewaterhouseCoopers. PwC se refiere a las firmas colombianas que hacen parte de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited, cada una de las cuales es una
entidad legal separada e independiente. Todos los derechos reservados.
161
A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
Mi responsabilidad como revisor fiscal es realizar un trabajo de aseguramiento para expresar un concepto, basado
en los procedimientos ejecutados y en la evidencia obtenida, sobre si los actos de los administradores de la
Compañía se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea y sobre si hay y son adecuadas
las medidas de control interno establecidas por la administración de la Compañía para salvaguardar sus activos o
los de terceros en su poder.
Llevé a cabo mis funciones de conformidad con las normas de aseguramiento de la información aceptadas en
Colombia. Estas normas requieren que cumpla con requerimientos éticos y de independencia establecidos en el
Decreto 2420 de 2015, los cuales están fundados en los principios de integridad, objetividad, competencia
profesional y debido cuidado, confidencialidad y comportamiento profesional, y que planifique y realice los
procedimientos que considere necesarios con el objeto de obtener una seguridad sobre el cumplimiento por parte
de los Administradores de la Compañía de los estatutos y las órdenes o instrucciones de la Asamblea, y sobre si
hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía o de
terceros que estén en poder de la Compañía al 31 de diciembre de 2021 y por el año terminado en esa fecha, en
todos los aspectos importantes de evaluación, y de conformidad con la descripción de los criterios del asunto
principal.
La firma de contadores a la cual pertenezco y de la cual soy designado como revisor fiscal de la Compañía, aplica
el Estándar Internacional de Control de Calidad No. 1 y, en consecuencia, mantiene un sistema comprensivo de
control de calidad que incluye políticas y procedimientos documentados sobre el cumplimiento de los requisitos
éticos, las normas profesionales y los requisitos legales y reglamentarios aplicables.
Las mencionadas disposiciones de auditoría requieren que planee y ejecute procedimientos de aseguramiento para
obtener una seguridad razonable de que los controles internos implementados por la Compañía son diseñados y
operan efectivamente. Los procedimientos de aseguramiento seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal,
incluyendo la evaluación del riesgo de incorrección material en los estados financieros debido a fraude o error y
que no se logre una adecuada eficiencia y eficacia de las operaciones de la Compañía. Los procedimientos
ejecutados incluyeron pruebas selectivas del diseño y operación efectiva de los controles que consideré necesarias
en las circunstancias para proveer una seguridad razonable que los objetivos de control determinados por la
administración de la Compañía son adecuados.
2 de 4
162
A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
- Revisión de los estatutos de la Compañía, actas de Asamblea de Accionistas y otros órganos de supervisión,
con el fin de verificar el adecuado cumplimiento por parte de los administradores de la Compañía de dichos
estatutos y de las decisiones tomadas por la Asamblea de Accionistas.
- Indagaciones con la administración sobre cambios o proyectos de reformas a los estatutos de la Compañía
durante el período cubierto y validación de su implementación.
- Comprensión sobre cómo la entidad ha respondido a los riesgos emergentes de los sistemas de
información.
- Comprensión y evaluación del diseño de las actividades de control relevantes y su validación para establecer
que las mismas fueron implementadas por la Compañía y operan de manera efectiva.
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para
el concepto que expreso más adelante.
Limitaciones inherentes
Debido a las limitaciones inherentes a la estructura del control interno, incluida la posibilidad de colusión o de una
vulneración de los controles por parte de la administración, la incorrección material debido a fraude o error puede
no ser prevenida o detectada oportunamente. Así mismo, es posible que los resultados de mis procedimientos
puedan ser diferentes o cambien de condición durante el período evaluado, debido a que mi informe se basa en
pruebas selectivas ejecutadas durante el período.
Adicionalmente, las proyecciones de cualquier evaluación del control interno a períodos futuros están sujetas al
riesgo de que los controles se vuelvan inadecuados debido a cambios en las condiciones o que el grado de
cumplimiento de las políticas o procedimientos pueda deteriorarse.
3 de 4
163
A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
Concepto
Con base en la evidencia obtenida del trabajo efectuado y descrito anteriormente, y sujeto a las limitaciones
inherentes planteadas, en mi concepto, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2021, los actos de los
administradores de la Compañía se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea, y
existen y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la
Compañía o de terceros que están en su poder.
Este informe se emite con destino a los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A., para dar cumplimiento a
los requerimientos establecidos en los numerales 1 y 3 del artículo 209 del Código de Comercio, y no debe ser
utilizado para ningún otro propósito ni distribuido a otros terceros.
4 de 4
164
5
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
Informe del Revisor Fiscal sobre los estados financieros consolidados
Opinión
He auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Castilla Agrícola S. A. y sus subsidiarias, los cuales
comprenden el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2021 y los estados consolidados de
resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa
fecha, y las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.
En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos, fielmente tomados de los registros de consolidación,
presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Castilla Agrícola S. A. y
sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2021 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año
terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en
Colombia.
Efectué mi auditoría de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia.
Mis responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades
del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados de este informe.
Soy independiente de Castilla Agrícola S. A. y sus subsidiarias de conformidad con el Código de Ética para
Profesionales de la Contaduría del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (IESBA – por sus
siglas en inglés) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a mi auditoría de los estados financieros
consolidados en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos
requerimientos y con el Código de Ética del IESBA.
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi
opinión de auditoría.
PwC Contadores y Auditores S.A.S., Centro Empresarial Carvajal, Calle 35 Norte. No. 6A Bis – 100, Piso 2, Cali,
Colombia Tel: (60-2) 4859111, Fax: (60-2) 684 5510, www.pwc.com/co
© 2022 PricewaterhouseCoopers. PwC se refiere a las Firmas colombianas que hacen parte de la red global de PricewaterhouseCoopers International Limited, cada una
de las cuales es una entidad legal separada e independiente. Todos los derechos reservados.
166
A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según mi juicio profesional, han sido de la mayor
significatividad en mi auditoría de los estados financieros separados del periodo. El asunto identificado ha sido
tratado en el contexto de mi auditoría de los estados financieros separados en su conjunto y en la formación de mi
opinión sobre éstos, y no expreso una opinión por separado sobre este asunto.
2 de 4
167
A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación razonable de los estados financieros
consolidados adjuntos, de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en
Colombia, y por el control interno que la administración considere necesario para que la preparación de estos
estados financieros consolidados esté libre de error material debido a fraude o error.
Los encargados de la dirección son responsables por la supervisión del proceso de reporte de
información financiera del Grupo.
Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros
consolidados
Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su conjunto están libres
de error material, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión. Seguridad
razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las
Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando
éste exista. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma
agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman
basándose en los estados financieros consolidados.
Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en
Colombia, aplico mi juicio profesional y mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la
auditoría. También:
Identifico y valoro los riesgos de error material en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error;
diseño y aplico procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos; y obtengo evidencia de auditoría
suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El riesgo de no detectar un error material
debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede
implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión
del control interno.
Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias.
3 de 4
168
A los señores Accionistas de Castilla Agrícola S. A.
Evalúo lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables
y las correspondientes revelaciones efectuadas por la administración.
Concluyo sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de negocio en
marcha y, basándome en la evidencia de auditoría obtenida, concluyo sobre si existe o no una incertidumbre
material relacionada con hechos o con condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad
del Grupo para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre material, se
requiere que llame la atención en mi informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los
estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que exprese una opinión
modificada. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe de
auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden causar que el Grupo deje de ser un negocio en
marcha.
Evalúo la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluida la
información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y hechos
subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.
Comunico a los encargados de la dirección, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la
auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa
del control interno que identifique en el transcurso de la auditoría.
También proporcione a los encargados de la dirección de la Entidad una declaración sobre mi cumplimiento de los
requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y he comunicado a ellos acerca de todas las
relaciones que se puede esperar razonablemente que pudiesen afectar mi independencia y, en caso de presentarse, las
correspondientes salvaguardas.
Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la dirección de la Entidad, determiné
las que han sido de mayor significatividad en la auditoría de los estados financieros del periodo actual y que son, en
consecuencia, los asuntos claves de la auditoría. He descrito estos asuntos en mi informe de auditoría salvo que las
disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente un asunto o, en circunstancias
extremadamente poco frecuentes, determine que un asunto no se debería comunicar en mi informe porque cabe
razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios del interés público de la
misma.
4 de 4
169
Certificación de los Estados Financieros Consolidados y
Evaluación de los Sistemas de Revelación y Control
24 de febrero de 2022
El suscrito Representante Legal de Castilla Agrícola S.A., en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47
de la Ley 964 de 2005 certifica:
1. Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros Consolidados con corte al 31 de diciembre de 2021 y
2020, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales.
2. Que las cifras que sirvieron de base para la consolidación son fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares
respectivos de Castilla Agrícola S.A., y de sus subsidiarias Bengala Agrícola S.A.S., Cauca Grande S.A.S., Agro
Avelina S.A.S., Agro El Venado S.A.S., Agro La Balsa S.A.S., y Agro La Pampa S.A.S.
3. Que dichos Estados Financieros Consolidados y otros informes relevantes para el público, no contienen vicios,
imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones consolidadas de
Castilla Agrícola S.A.
4. Que se han establecido adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, con el fin de asegurar
que su presentación es adecuada, conforme a las disposiciones legales vigentes en Colombia.
5. Que el desempeño de los sistemas de revelación y control de la información financiera fue evaluado a través de
mecanismos diseñados y establecidos directamente por la Administración.
6. Que el Representante Legal y la Auditoría Interna han evaluado ante el Comité de Auditoría, el Revisor Fiscal y
la Junta Directiva, la operación y los controles internos. También llevaron para su análisis, casos que pudieran afectar
la calidad de la información financiera, así como los cambios metodológicos en la evaluación de la misma.
Representante Legal
170
Certificación de Estados Financieros Consolidados del Representante Legal y Contador Público
24 de febrero de 2022
Señores
Asamblea General de Accionistas de Castilla Agrícola S.A.
Los suscritos Representante Legal y Contador Público, cada uno dentro de su competencia:
Hemos verificado las afirmaciones contenidas en los Estados Financieros Consolidados y certificamos lo siguiente:
1. Las cifras que sirvieron de base para la consolidación son fielmente tomadas de los libros oficiales y auxiliares
respectivos de Castilla Agrícola S.A., y de sus subsidiarias Bengala Agrícola S.A.S., Cauca Grande S.A.S., Agro
Avelina S.A.S., Agro El Venado S.A.S., Agro La Balsa S.A.S., y Agro La Pampa S.A.S.
2. La existencia de los activos y pasivos cuantificables, así como sus derechos y obligaciones, las cuales fueron
registradas de acuerdo con las fechas de corte de los documentos soporte.
3. Que los hechos económicos han sido registrados, clasificados, descritos y revelados dentro de los Estados Financieros
Consolidados y sus respectivas notas, incluyendo gravámenes, restricciones a los activos, pasivos reales y
contingentes como también las garantías que hemos dado a terceros.
4. Todos los elementos que conforman los Estados Financieros Consolidados han sido cuantificados bajo métodos
de reconocido valor técnico.
171
CASTILLA AGRICOLA S.A. Y SUS SUBSIDIARIAS
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO
(Expresado en miles de pesos colombianos)
Al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de
2021 2020
Notas
ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes al efectivo 9 $ 1.008.438 $ 820.579
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto 10 33.949.558 20.937.302
Inventarios 3.716.453 2.362.657
Activos biológicos 11 34.365.854 32.565.151
Otros activos no financieros, neto 661.967 137.117
Total activos corrientes $ 73.702.270 $ 56.822.806
Activos no corrientes
Propiedades, plantas y equipo, neto 12 332.401.452 332.882.418
Propiedades de Inversion 13 10.366.640 4.703.085
Otros activos no financieros - 57.065
Total activos no corrientes $ 342.768.092 $ 337.642.568
TOTAL ACTIVOS $ 416.470.362 $ 394.465.374
PATRIMONIO Y PASIVOS
PASIVOS
Pasivos Corrientes
Obligaciones financieras 14 $ 27.782.953 $ 25.473.995
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 15 15.808.135 7.101.210
Beneficios a los empleados 16 849.073 885.058
Impuesto a las ganancias por pagar 17 6.457.500 2.560.203
Otros pasivos no financieros 18 527.304 614.930
Provisiones 19 1.174.023 885.473
Total pasivos corrientes $ 52.598.988 $ 37.520.869
Pasivos no corrientes
Obligaciones financieras 14
$ 31.959.233 $ 41.382.483
Pasivo por impuesto diferido 17
24.578.006 23.698.099
Total pasivos no corrientes
TOTAL PASIVOS $ 56.537.239 $ 65.080.582
PATRIMONIO $ 109.136.227 $ 102.601.451
Capital emitido 21 $ 3.492.353 $ 3.492.353
Reservas 21 32.007.041 30.633.057
Efecto de adopciòn NIIF 7.500.149 7.500.149
Resultados acumulados (1.609.926) (1.407.532)
Resultados del ejercicio 20.591.681 9.159.893
Superávit y/o Revaluaciones por Inversiones 12.123.143 12.948.012
Otros resultados integrales 226.398.920 218.422.287
Patrimonio atribuible a los $ 300.503.361 $ 280.748.219
propietarios Participación no $ 6.830.774 $ 11.115.704
controladora $ 307.334.135 $ 291.863.923
Total patrimonio $ 416.470.362 $ 394.465.374
TOTAL DE PATRIMONIO Y PASIVOS
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos Estados Financieros
Consolidados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de las Compañías.
172
CASTILLA AGRICOLA S.A. Y SUS SUBSIDIARIAS
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO
(Expresado en miles de pesos colombianos)
31 de diciembre de 31 de diciembre de
2021 2020
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados
GUSTAVO ADOLFO BARONA TORRES JULIO CÉSAR URBANO COBO JHON ALEXANDER PINEDA MEJIA
Representante Legal (*) Contador (*) Revisor fiscal
T.P. 96181-T T.P. 79093 -T
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S
(Véase mi informe)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos Estados Financieros Consolidados y
que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de las Compañías.
173
CASTILLA AGRICOLA S.A. Y SUS SUBSIDIARIAS
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en miles de pesos colombianos)
Saldos al 01 de enero de 2020 $ 3.492.353 $ 2.581.013 $ 35.472.090 $ 7.500.149 $ (9.574.012) $ 13.461.794 $ 7.720.732 $ 227.576.015 $ 288.230.134 $ 12.861.742 $ 301.091.876
Ajuste impuesto diferido sistemas de riego (cambio de tarifa) (202.394) (202.394) (202.394)
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos Estados Financieros Consolidados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de
contabilidad de las Compañías.
CASTILLA AGRÍCOLA S.A. Y SUS SUBSIDIARIAS
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
(Expresado en miles de pesos colombianos)
31 de diciembre de 31 de diciembre de
2021 2020
Provisiones 288.550 -
Deterioro de inventarios - -
(Aumento) Disminución cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar (13.870.474) 16.886.490
Aumento en cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 8.382.732 2.079.340
175
Disponible en efectivo y equivalentes de efectivo al iniciar el período $ 820.579 $ 99.908
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros consolidados
(*) Los suscritos Representante Legal y Contador Público certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos Estados Financieros
Consolidados y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de las Compañías.
176
NOTA A LOS ESTADOS FINACIEROS CONSOLIDADOS
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 -2020
(EXPRESADOS EN MILES DE PESOS COLOMBIANOS, EXCEPTO CUANDO SE INDIQUE LO CONTRARIO)
Un detalle de las políticas contables está incluido en la nota 3 a estos estados financieros
consolidados.
177
Para efectos legales en Colombia, los estados financieros separados son los estados financieros
principales.
178
Fecha de Areade Servicio y domicilioFecha deVigenciaCompra por Porcentaje
Subsidiarias ConstituciónCastilla Propiedad de Castilla Objeto Social
AGRO AVELINA S.A.S. Colombia (Valle del Cauca) 17-jun-11 Indefinido 17-jun-11 100,00 Explotación de actividades agrícolas, forestales y pecuarias, velando por
la conservación y protección de los recursos naturales renovables y no renovables y
desarrollar cualquier actividad lícita
AGRO LA BALSA S.A.S. Colombia (Valle del Cauca) 17-jun-11 Indefinido 17-jun-11 100,00 Explotación de actividades agrícolas, forestales y pecuarias, velando por
la conservación y protección de los recursos naturales renovables y no renovables y
desarrollar cualquier actividad lícita
AGRO EL VENADO S.A.S. Colombia (Valle del Cauca) 17-jun-11 Indefinido 17-jun-11 100,00 Explotación de actividades agrícolas, forestales y pecuarias, velando por
la conservación y protección de los recursos naturales renovables y no renovables y
desarrollar cualquier actividad lícita
AGRO LA PAMPA S.A.S. Colombia (Valle del Cauca) 17-jun-11 Indefinido 17-jun-11 100,00 Explotación de actividades agrícolas, forestales y pecuarias, velando por
la conservación y protección de los recursos naturales renovables y no renovables y
desarrollar cualquier actividad lícita
Diseño, construcción, urbanización, promoción comercialización, compra, venta y
administración u operación de parques industriales de cualquie clase o destinación,
por cuenta propia o terceros, por si misma o por interpuesta persona juridica o
natural, así como tambien el desarrollo y la explotación de actividades y negocios
agrícolas, pecuarios, industriales, o
CAUCA GRANDE S.A.S. Colombia, Puerto Tejada (Cauca) 13-dic-96 12-dic-46 12-jul-16 100,00 de producción, generación, cogeneración y venta de energía producida por
cualquier medio; La ejecución de negocios de servicios, y la explotación industrial
y/o transformación de los productos, subproductos y derivados de la misma
explotación, y la comercialización de sus materias primas y/o minerales o
productos de estas.
BENGALA AGRICOLA S.A.S. Colombia (Valle del Cauca) 5-mar-12 Indefinido 5-mar-12 50,00 La sociedad tiene por objeto principal la realización de cualquier actividad
(Participada) civil o comercial licita, realizando entre otras actividades, la explotación en todas sus
formas de negocios agrícolas o ganaderos o agropecuarios, por cuenta propia o ajena
en tierras propias o ajenas, especialmente en lo que hace relación al cultivo de piña y
caña de azúcar, pero
pudiendo dedicarse a la siembra y explotación de otros cultivos.
178
Saldos de los estados financieros de las subsidiarias de Castilla Agrícola S.A., al 31 de
diciembre del 2021 y 2020:
UTILIDAD O PÉRDIDA
COMPAÑÍA ACTIVOS PASIVOS PATRIMONIO
AGRO AVELINA S.A.S. $ 1.290.890 $ - $ 1.290.890 $ 580
AGRO EL VENADO S.A.S. 1.291.167 - 1.291.167 580
AGRO LA BALSA S.A.S. 1.291.132 - 1.291.132 579
AGRO LA PAMPA S.A.S. 1.291.795 - 1.291.795 580
CAUCA GRANDE S.A.S. 19.609.515 542.949 19.066.566 1.403.156
BENGALA AGRICOLA S.A.S. (Participada) 41.962.031 28.300.483 13.661.548 (8.590.350)
$ 66.736.530 $ 28.843.432 $ 37.893.098 $ (7.184.875)
• Valor razonable; o
• La participación proporcional de los activos netos identificables de la adquirida,
que generalmente están al valor razonable.
180
2.3.4 Subsidiarias
Una sociedad será subsidiarias o controlada cuando su poder de decisión se
encuentre sometido a la voluntad de otra u otras personas que serán su matriz o
controlante, bien sea directamente, caso en el cual aquélla se denominará filial o
con el concurso o por intermedio de las subsidiarias de la Matriz, en cuyo caso se
llamará Subordinada. Los estados financieros de subsidiarias son incluidos en los
estados financieros consolidados desde la fecha en que comienza el control hasta
la fecha de término de este.
2.3.7Otras inversiones
Las entidades asociadas son aquellas entidades en donde la matriz, directamente
o por intermedio de una subsidiaria y/o participada tiene influencia significativa
pero no control o control conjunto, sobre las políticas financieras y operativas. Se
asume que existe influencia significativa cuando se posee entre el 20% y el 50% del
derecho de voto de otra entidad.
182
2.5 Usos del costo histórico
Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo
histórico, excepto por la revaluación de ciertas propiedades e instrumentos financieros
que son medidos a valores razonables determinados por peritos independientes al final
de cada periodo de reporte, excepto por los terrenos productivos como se explica
en las políticas contables. El costo histórico esta generalmente basado sobre el
valor razonable de la contraprestación entregada en el intercambio de bienes y
servicios.
183
Nota 3. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas
consistentemente en la presentación de los estados financieros consolidados,
preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera
aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario.
184
De forma predeterminada, todos los demás activos financieros se miden
posteriormente a valor razonable con cambios en los resultados.
A pesar de lo anterior, la matriz y sus subsidiarias pueden realizar la siguiente
elección irrevocable en el momento del reconocimiento inicial de un activo
financiero:
• La Matriz y sus subsidiarias puede elegir irrevocablemente presentar cambios
posteriores en el valor razonable de una inversión de capital en otro resultado integral
si se cumplen ciertos criterios.
• La Matriz y sus subsidiarias pueden designar irrevocablemente una inversión
de deuda que cumpla con el costo amortizado o los criterios de valor razonable
reconocido en otro resultado integral medidos a valor razonable con cambios en
los resultados si al hacerlo elimina o reduce significativamente un desajuste contable.
Para los instrumentos financieros que no sean activos financieros con deterioro de
crédito comprados u originados, la tasa de interés efectiva es la tasa que
descuenta exactamente los recibos de efectivo futuros estimados (incluidas todas las
comisiones y los puntos pagados o recibidos que forman parte de la tasa de
interés efectiva, costos de transacción y otras primas o descuentos) excluyendo
las pérdidas crediticias esperadas, durante la vida útil esperada del instrumento de
deuda o, en su caso, un período más corto, al valor en libros bruto del instrumento
de deuda en el reconocimiento inicial. Para los activos financieros con deterioro
crediticio comprados u originados, una tasa de interés efectiva ajustada por crédito
se calcula.
Descontando los flujos de efectivo futuros estimados, incluidas las pérdidas crediticias
esperadas, al costo amortizado del instrumento de deuda en el reconocimiento
inicial.
El costo amortizado de un activo financiero es el monto en el cual el activo financiero
se mide en el reconocimiento inicial menos los reembolsos del principal, más la
amortización acumulada utilizando el método de interés efectivo de cualquier
diferencia entre ese monto inicial y el monto de vencimiento, ajustado por cualquier
pérdida tolerable. Por otro lado, el valor bruto en libros de un activo financiero es
el costo amortizado de un activo financiero antes de ajustar cualquier provisión
para pérdidas.
186
3.2.1.3 Deterioro de activos financieros
La matriz y sus subsidiarias reconocen las pérdidas crediticias esperadas durante
la vida del crédito para las cuentas por cobrar comerciales, cuentas por cobrar a
trabajadores y otras cuentas por cobrar. Las pérdidas crediticias esperadas en estos
activos financieros se estiman utilizando una matriz de provisión basada en la
experiencia histórica de pérdidas crediticias de cada Compañía, ajustada por
factores que son específicos de los deudores, las condiciones económicas
generales y una evaluación tanto de la dirección actual como de la previsión de
condiciones en la fecha de presentación, incluido el valor temporal del dinero
cuando corresponda.
Para todos los demás instrumentos financieros, cada Compañía reconoce las
pérdidas crediticias esperadas durante la vida del crédito cuando se ha
presentado un aumento significativo en el riesgo crediticio desde el reconocimiento
inicial. Si, por otro lado, el riesgo crediticio en el instrumento financiero no ha
aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial, la matriz y sus
subsidiarias miden la provisión para pérdidas para ese instrumento financiero en
una cantidad igual a 12 meses de pérdidas crediticias esperadas durante la vida
del crédito. La evaluación de si se debe reconocer las pérdidas crediticias
esperadas durante la vida del crédito se basa en aumentos significativos en la
probabilidad o el riesgo de que se produzca un incumplimiento desde el
reconocimiento inicial en lugar de en la evidencia de que un activo financiero
está deteriorado en el crédito en la fecha de presentación del informe o se
produce un incumplimiento real.
187
En particular, la siguiente información se tiene en cuenta al evaluar si el riesgo
de crédito ha aumentado significativamente desde el reconocimiento inicial:
188
Para compromisos de préstamos y contratos de garantía financiera, la fecha en
que cada Compañía se convierte en parte del compromiso irrevocable se
considera la fecha de reconocimiento inicial para evaluar el deterioro del
instrumento financiero. Al evaluar si se ha presentado un aumento significativo en
el riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial de un compromiso de crédito a
favor, cada Compañía considera cambios en el riesgo de incumplimiento en el
préstamo con el que se relaciona un compromiso de crédito a favor; para los
contratos de garantía financiera, cada Compañía considera los cambios en el
riesgo de que el deudor especificado incumplirá con el contrato. La matriz y sus
subsidiarias monitorean regularmente la efectividad de los criterios utilizados para
identificar si se ha presentado un aumento significativo en el riesgo de crédito y
los revisa según corresponda para asegurar que los criterios sean capaces de
identificar un aumento significativo en el riesgo de crédito antes de que el monto
se haya vencido.
Un activo financiero tiene deterioro crediticio cuando se han producido uno o más
eventos que tienen un impacto perjudicial en los flujos de efectivo futuros estimados
de ese activo financiero. La evidencia de que un activo financiero tiene deterioro
crediticio incluye datos observables sobre los siguientes eventos:
190
d) es probable que el prestatario entre en quiebra u otra reorganización financiera; o
e) la desaparición de un mercado activo para ese activo financiero debido a
dificultades financieras.
Para los activos financieros, la PCE se estima como la diferencia entre todos los flujos
de efectivo contractuales que se deben a cada Compañía de acuerdo con el
contrato y todos los flujos de efectivo que cada Compañía espera recibir,
descontados a la tasa de interés efectiva original. Para un arrendamiento por
cobrar, los flujos de efectivo utilizados para determinar las pérdidas crediticias
esperadas son consistentes con los flujos de efectivo utilizados en la medición del
arrendamiento por cobrar de acuerdo con la NIC 16 Arrendamientos.
191
Para un contrato de garantía financiera, ya que la Matriz y sus subsidiarias están
obligada a realizar pagos solo en caso de incumplimiento por parte del deudor de
acuerdo con los términos del instrumento que está garantizado, la previsión de pérdida
esperada es el pago esperado para reembolsar al titular por una pérdida de crédito
en la que incurre menos cualquier monto que la Matriz y sus subsidiarias esperan
recibir del tenedor, el deudor o cualquier otra parte.
Cuando las PCE durante la vida del crédito se miden sobre una base colectiva para
atender casos en los que aún no se dispone de evidencia de aumentos significativos en
el riesgo crediticio a nivel de instrumento individual, los instrumentos financieros
se agrupan según la siguiente base:
* Estado vencido;
* Naturaleza, tamaño e industria de los deudores;
* Naturaleza de las garantías para las cuentas por cobrar de arrendamientos
financieros; y
* Calificaciones crediticias externas cuando estén disponibles.
Los deudores son revisados regularmente por la administración para asegurar que
continúan compartiendo características de riesgo crediticio similares.
192
3.2.1.9 Castigo de los activos financieros
La matriz y sus subsidiarias dan de baja un activo financiero solo cuando los derechos
contractuales de los flujos de efectivo del activo expiran, o cuando transfiere el activo
financiero y sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo a
otra parte. Si la matriz y sus subsidiarias no transfieren ni retienen sustancialmente todos
los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa controlando el activo transferido, la
matriz y sus subsidiarias reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo asociado
por los valores que deba pagar. Si la matriz y sus subsidiarias retiene sustancialmente
todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero transferido,
entonces continúa reconociendo el activo financiero y también reconoce un
préstamo garantizado por los ingresos recibidos.
193
anteriormente, y la matriz descontinua el uso del método de participación en
relación con la porción que es clasificada como mantenida para la venta.
194
Cualquier porción retenida de una inversión en una asociada o en un negocio
conjunto que no haya sido clasificada como mantenida para la venta, sigue
contabilizándose, usando el método de participación. La matriz descontinua el uso del
método de participación al momento de la venta cuando la venta resulta en que la
matriz pierda influencia significativa sobre la asociada o el negocio conjunto.
Cuando se han clasificado como mantenidos para la venta, los activos intangibles y las
propiedades, planta y equipo no siguen amortizándose o depreciándose.
El periodo promedio de corte de caña (cosecha) es de doce (12) meses y entre doce
(12) y catorce (14) meses para la piña cosechada y la Gerencia tiene definido un
protocolo de manejo y administración de sus cultivos en los cuales se tiene las
siguientes hipótesis en la determinación del valor razonable de sus activos biológicos
• Para el cálculo del valor razonable se contempla a costo de mercado los servicios
con terceros, insumos, el valor hora maquina propia, mantenimiento, valor mano
de obra, entre otros; estos costos son asignados de acuerdo con el tipo de finca y
condición agronómica de cada tipo de suelo.
• La unidad mínima de medición para las plantaciones agrícolas y frutícolas se expresa
financieramente en pesos por hectárea.
195
• Se tienen en cuenta las mediciones no financieras, o las estimaciones de las
mismas, relativas a cada grupo de activos biológicos al final del periodo y en la
producción agrícola del periodo.
• Por política, la Matriz y sus subsidiarias concilia los cambios que se presentan en el
importe en libros de los activos biológicos entre el comienzo y el final del periodo
corriente. Como también incluye la ganancia o pérdida surgida de cambios en el
valor razonable y los incrementos por compras. De igual manera, es parte de la
política contable contemplar las disminuciones debidas a ventas y a decrementos
de la cosecha o recolección.
• Las plantaciones de caña de azúcar (cepa) tienen un promedio de vida
productiva de cinco (5) cortes y las plantaciones de piña tienen un promedio de
vida productiva de dos (2) cosechas.
• La planta que se mantiene para producir frutos (principalmente plantaciones
permanentes de caña de azúcar) es contabilizada de acuerdo con la política de
Propiedades, plantas y equipo.
El valor razonable, será realizado como mínimo con una periodicidad, entre tres (3) o
cinco (5) años por peritos externos.
Los demás terrenos que no cumplen con las características, para ser clasificados
como propiedad de inversión, así como edificaciones y construcciones se miden
posteriormente a su adquisición al modelo del costo.
COSTOS POSTERIORES
DEPRECIACIÓN
197
VIDA ÚTIL PROMEDIO
ACTIVOS (años)
Terrenos Indeterminada
Construcciones y edificaciones 20 a 80
Maquinaria y equipo 8 a 20
Equipo de oficina 1a5
Equipo de cómputo y comunicación 1a5
Flota y equipo de transporte 4 a 10
Acueductos plantas y redes 10 a 40
Plantas productoras 5 (cortes)
Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero son depreciados por el plazo de
su vida útil estimada igual a los activos poseídos. Sin embargo, cuando no existe
una seguridad razonable que se obtendrá la propiedad al final del periodo de
arrendamiento, los activos son depreciados sobre su vida útil.
198
3.7 Arrendamientos
Al inicio de un contrato, la compañía evalúa si un contrato es, o contiene, un
arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si el contrato transmite
el derecho de controlar el uso de un activo identificado por un periodo de tiempo a
cambio de una contraprestación. Para evaluar si un contrato transmite el derecho
de controlar el uso de un activo identificado, la compañía utiliza la definición de
arrendamiento en la NIIF 16.
199
Los pagos por arrendamientos comprenden:
Los pagos por arrendamiento variables que dependen de un índice o una tasa
descritos en (b) incluyen, por ejemplo: pagos vinculados al índice de precios al
consumidor, precios vinculados a una tasa de interés de referencia (como la LIBOR) o
pagos que varían para reflejar cambios en los precios de alquiler del mercado.
• Valor actual de los pagos directos iniciales y los costos de restauración esperados
al final del arrendamiento.
La cuenta por cobrar es amortizada asignando cada uno de los cánones entre los
ingresos financieros y la amortización del capital en cada período contable, de tal
manera que el reconocimiento de los ingresos financieros refleje en cada uno de
los periodos, una tasa de rendimiento constante sobre la inversión financiera neta
que el arrendador ha realizado en el arrendamiento financiero.
200
.
3.8 Prueba de deterioro de propiedades y equipo
Una pérdida por deterioro se reconoce por el monto en el que el valor registrado
del activo o de la unidad generadora de efectivo excede su valor de recuperación,
el cual corresponde a la cantidad mayor entre el valor razonable menos costos de
venta y el valor en uso. Para determinar el valor en uso, la Administración estima los
flujos de efectivo futuros esperados de cada unidad generadora de efectivo y
determina una tasa de interés adecuada para poder calcular el valor presente de
dichos flujos de efectivo. Los datos utilizados para los procedimientos de prueba
por deterioro están vinculados directamente con el presupuesto más reciente
aprobado, ajustado según sea necesario para excluir los efectos de futuras
reorganizaciones y mejoras de activos. Los factores de descuento se determinan
individualmente para cada unidad generadora de efectivo y reflejan sus respectivos
perfiles de riesgo según los evalúe la Administración.
201
3.9.3.1 Pasivos financieros medidos posteriormente al
costo amortizado
Los pasivos financieros, incluyendo los préstamos y las cuentas por pagar comerciales y
otras se miden posteriormente al costo amortizado usando el método de interés efectivo.
El método de interés efectivo es un método de cálculo del costo amortizado de un
pasivo financiero y de imputación del gasto financiero a lo largo del periodo
relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala
exactamente los flujos de efectivo por pagar (incluyendo todos los honorarios y
puntos pagados o recibidos que forman parte de la tasa de interés efectiva, los
costos de transacción y otras primas o descuentos) estimados a lo largo de la vida
esperada del pasivo financiero (o, cuando sea adecuado), un período más corto, al
costo amortizado de un pasivo financiero.
Los honorarios incurridos para obtener las deudas se reconocen como costos de la
transacción en la medida que sea probable que una parte o toda la deuda se recibirá.
En este caso los honorarios se difieren hasta que el préstamo se reciba. En la medida que
no haya evidencia de que sea probable que una parte o toda la deuda se reciba, los
honorarios se capitalizan como gastos pagados por anticipado por servicios para
obtener liquidez y se amortizan en el período del préstamo con el que se relacionan.
202
Las acciones preferentes, que son redimibles obligatoriamente en una fecha
específica, se clasifican en el pasivo. Los dividendos que pagan estas acciones
preferentes se reconocen en el estado de ganancias y pérdidas como gasto por
intereses.
203
3.10.1 Impuesto corriente
El impuesto por pagar corriente se basa en las ganancias fiscales registradas durante
el año. La ganancia fiscal difiere de la ganancia reportada en el estado de
ganancias o pérdidas y otro resultado integral, estado de ganancias o pérdidas,
debido a las partidas de ingresos o gastos imponibles o deducibles en otros años
y partidas que nunca son gravables o deducibles. El pasivo de la Matriz y sus
subsidiarias por concepto del impuesto corriente se calcula utilizando las tasas
impositivas aprobadas al final del periodo sobre el cual se informa. La matriz y
sus subsidiarias determinan la provisión para impuesto sobre la renta y
complementarios con base en la utilidad gravable o la renta presuntiva, la mayor,
estimada a tasas especificadas en la ley de impuestos.
Cada Compañía compensa los activos y pasivos por impuestos a las ganancias
corrientes, de manera que el impuesto se presente neto de cualquier anticipo
realizado (p.e. la retención en la fuente, anticipo de renta, etc). Para efectos de
consolidación se presenta la posición neta consolidada al cierre de cada periodo,
sobre el que se informa.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se miden empleando las tasas
fiscales que se espera sean de aplicación en el período en el que el activo se
realice o el pasivo se cancele, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que al
final del periodo sobre el que se informa hayan sido aprobadas o prácticamente
aprobadas terminado el proceso de aprobación.
Los cambios en los impuestos diferidos generados por el aumento en la tarifa del
impuesto de renta promulgado por la Ley 2155 de 2021, se reconocen directamente
en el patrimonio en la cuenta de utilidades retenidas en virtud del Decreto 1311
del 20 de octubre de 2021.
204
3.11 Beneficios a los empleados
(i).Beneficios a corto plazo a empleados
Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos sobre bases no descontadas
y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado contra
Pasivo (gasto devengado), después de deducir cualquier monto ya abonado.
Cada Compañía podrá realizar una estimación fiable de sus obligaciones legales o
implícitas sólo cuando:
Se entenderá que la matriz y sus subsidiarias tiene una obligación presente, cuando, y
sólo cuando, cada Compañía no tiene otra alternativa más realista que hacer
frente a los pagos correspondientes.
205
La matriz y sus subsidiarias reconocen el costo esperado de los beneficios a corto
plazo a los empleados en forma de ausencias remuneradas (por ejemplo:
vacaciones), aplicando los lineamientos establecidos en la política de provisiones,
según se trate de beneficios acumulativos o no acumulativos:
La matriz y sus subsidiarias reconocen los beneficios por terminación como un pasivo
y como un gasto cuando, y sólo cuando, se encuentre comprometida de forma
demostrable a:
206
a) Revocar el vínculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de
la fecha normal de retiro.
b) Pagar dichos beneficios como resultado de una oferta realizada para
incentivar la revocación voluntaria por parte de los empleados.
(iv). Valoración
La matriz y sus subsidiarias miden el costo esperado de las ausencias remuneradas con
derecho de carácter acumulativo, al final del período sobre el que se informa, en
función de los valores adicionales que espera satisfacer a los empleados como
consecuencia de los derechos acumulados hasta dicha fecha.
Cuando los beneficios por terminación se van a pagar después de los 12 meses
posteriores al final del período sobre el que se informa, se procederá al descuento
de su valor utilizando como tasa de descuento, aquella tasa de mercado
correspondiente a las emisiones de bonos u obligaciones de compañías de alta
calidad. En caso de que dicha tasa no se pueda determinar, se utilizará el rendimiento
de los bonos emitidos por el gobierno.
En el caso de existir una oferta por parte de cada Compañía para incentivar la
revocación voluntaria del contrato, la medición de los beneficios por terminación
correspondientes se basará en el número de empleados que se espera acepten tal
ofrecimiento.
207
3.12 Provisiones, pasivos y activos contingentes
Las provisiones se reconocen cuando la matriz y sus subsidiarias tiene una
obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado
donde es probable que la matriz y sus subsidiarias tenga que cancelar la
obligación, y puede hacerse una estimación fiable del valor de la obligación.
El valor reconocido como provisión debe ser la mejor estimación del valor
necesario para cancelar la obligación presente, al final del periodo sobre el que se
informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres correspondientes. Cuando
se mide una provisión usando el flujo de efectivo estimado para cancelar la
obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dicho flujo
de efectivo (cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es material).
Contratos onerosos
Si la matriz y sus subsidiarias tienen un contrato oneroso, las obligaciones presentes
que se deriven del mismo son reconocidas y medidas como una provisión. Un
contrato oneroso es aquél en el que los costos inevitables de cumplir con las
obligaciones comprometidas son mayores que los beneficios que se espera recibir del
mismo.
3.13Capital
Comprende el valor total de los aportes iníciales y los posteriores aumentos o
disminuciones que los accionistas ponen a disposición de la Compañía mediante
acciones de acuerdo con escrituras públicas de constitución o reformas, o suscripción
de acciones, con el lleno de los requisitos legales.
208
3.13.2 Prima en emisión de acciones
La prima en emisión de acciones incluye cualquier prima recibida por la emisión
del capital social. Cualquier costo de operación asociado con la emisión de
acciones se deduce de la prima por emisión de la acción, neto de cualquier
beneficio por impuesto sobre la utilidad relacionado.
3.13.3 Reservas
Se registran como reservas las apropiaciones autorizadas por la Asamblea General de
Accionistas, con cargo a los resultados del año para el cumplimiento de
disposiciones legales. Su reconocimiento se realiza en el momento en que la
Asamblea de Accionistas aprueba la apropiación.
3.17 Ingresos
Los ingresos se miden en función de la contraprestación especificada en un contrato
con un cliente y excluyen los saldos cobrados en nombre de terceros. La matriz y sus
subsidiarias reconocen los ingresos cuando transfiere el control de un producto o
servicio a un cliente, sin contar impuestos sobre ventas, rebajas y descuentos
comerciales.
210
La matriz y sus subsidiarias cumplen una obligación de desempeño y reconoce los
ingresos a través del tiempo, si se cumple alguno de los siguientes criterios:
c) El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que resultan del
desempeño de la matriz y sus subsidiarias a medida que este trabaja.
212
3.19 Ganancias por acción
La Matriz presenta datos de las ganancias por acciones (GPA) básicas de sus
acciones ordinarias. Las GPA básicas se calculan dividiendo el resultado atribuible a
los accionistas ordinarios de la Matriz por el promedio ponderado de acciones
ordinarias en circulación durante el ejercicio, ajustado por las acciones propias
mantenidas.
214
3.20.4. Modificación a la NIIF 3 combinaciones de
nego- cios - definición de un negocio,
En octubre de 2018 fue publicada una enmienda a la NIIF 3 que modifica la
definición de lo que constituye un negocio. Esta nueva definición requiere que una
adquisición incluya un insumo y un proceso aplicado al mismo que, en conjunto,
contribuya significativamente a la capacidad de crear productos. La definición del
término “productos” se restringe para centrarse en los bienes y servicios que se
proporcionan a los clientes, generando ingresos por inversiones y otros ingresos, y
excluye los rendimientos en forma de costos reducidos y otros beneficios económicos.
• Las modificaciones a la NIIF 3 aclaran que cuando una entidad obtiene el control
de un negocio que es una operación conjunta, medirá nuevamente la participación
mantenida en ese negocio.
• Las modificaciones a la NIC 12 aclaran que una entidad contabilizará todas las
consecuencias de los dividendos en el impuesto a las ganancias de la misma forma
215
independientemente de la manera en que surja el impuesto.
216
• Las modificaciones a la NIC 23 aclaran que cuando un activo que cumple los
requisitos está listo para su uso previsto o venta, una entidad trata los préstamos
pendientes realizados para obtener ese activo apto como parte de los préstamos
generales.
217
Al estimar el valor razonable de un activo o pasivo, cada Compañía usa datos
observables del mercado mientras estén disponibles. Cuando los indicadores del Nivel
1 no están disponibles, cada Compañía contrata valuadores calificados de terceros
para realizar la valuación. La administración financiera trabaja de forma cercana
con los valuadores externos calificados para establecer las técnicas de valuación
apropiadas y los indicadores para el modelo. El gerente financiero informa los hallazgos
a la Junta Directiva anualmente, para explicar la causa de las fluctuaciones en el
valor razonable de los activos y pasivos.
4.1.4 Deterioro
En la evaluación de deterioro, la administración determina el valor recuperable de
cada activo o unidad generadora de efectivo basados los flujos de efectivo futuros
esperados y determina una tasa de interés adecuado para poder calcular el valor
presente de dichos flujos de efectivo. La incertidumbre de la estimación se
relaciona con los supuestos sobre los resultados de operación futuros y la
determinación de una tasa de descuento adecuada.
4.1.5 Inventarios
La Administración estima los valores netos realizables (VNR) de los inventarios tomando
en consideración la evidencia más confiable que está disponible a la fecha de
reporte.
218
• La ocurrencia o no ocurrencia de hechos que se estimen como remotos no se
registran ni se revelan.
219
La Matriz y sus subsidiarias involucran el juicio profesional de los abogados
especialistas internos y externos para determinar la posibilidad de ocurrencia de una
obligación presente. En la estimación de la provisión por los litigios y demandas,
la Administración considera supuestos como, sin limitarse a, tasa de inflación,
tasación de los abogados, duración estimada del litigio o demanda, información
estadística de procesos con características similares y la tasa de descuento a
aplicar a los flujos de efectivo para determinar el valor presente de la obligación,
para aquellas obligaciones que se esperan liquidar en un plazo superior a las doce
(12) meses al final del periodo sobre el que se informa.
NIC 16. Propiedades, planta y equipo - Importes obtenidos con anterioridad al uso
previsto
Modificación publicada en mayo de 2021, especifica los costos que una entidad
incluye al determinar el "costo de cumplimiento" de un contrato con el propósito
de evaluar si un contrato es oneroso; aclara que los costos directos de cumplimiento
de un contrato incluyen tanto los costos incrementales de cumplir un contrato como
una asignación de otros costos que se relacionen directamente con el
cumplimiento del contrato. Antes de reconocer una provisión separada por un
contrato oneroso, para un contrato oneroso, la entidad debe reconocer las
pérdidas por deterioro sobre los activos utilizados para cumplir el contrato.
La Compañía no espera impactos importantes por estas modificaciones, en todo
caso se encuentra evaluando el impacto que las mismas podrían tener en los estados
221
financieros.
222
Mejoras anuales a las Normas NIIF ciclo 2019–2021
Marco Conceptual
El IASB ha emitido un Marco conceptual revisado que se utilizará en las decisiones
para establecer normas con efecto inmediato. Los cambios claves incluyen:
NIIF 17. Contratos de Seguros: La Compañía no espera impactos por esta norma,
teniendo en cuenta que no ha identificado que desarrolle contratos de seguro, en
todo caso se están efectuando análisis detallados.La Matriz y subsidiarias no esperan
impactos importantes por estas modificaciones, en todo caso se encuentra evaluando
el impacto que las mismas podrían tener en los estados financieros.
223
Nota 6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS - ADMINISTRACIÓN DE
RIESGO FINANCIERO
La Compañía y sus subsidiarias están expuestas a los siguientes riesgos
relacionados con el uso de instrumentos financieros:
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez está relacionado con las necesidades de fondos para hacer
frente a las obligaciones de pago. El objetivo de la Compañía y sus subsidiarias es
mantener un equilibrio entre continuidad de fondos y flexibilidad financiera a través
de flujos operacionales normales, préstamos, sobregiros, cupos de tesorería y líneas
de crédito.
La Compañía y sus subsidiarias mantienen una política de liquidez acorde con los flujos
de caja y presupuestos, ejecutando los compromisos de pago a proveedores y
entidades financieras de acuerdo con la política establecida, y revisando
periódicamente la posición de tesorería para atender las necesidades de liquidez.
224
La política general de la Compañía y sus subsidiarias para las cuentas por pagar
establece que estas se deben pagar entre 30 y 45 días (dependiendo del bien o
servicio contratado), en caso de no pago nos otorgan 30 días adicionales y sin
cobro de intereses. Considerando lo anterior, el plazo promedio de las cuentas por
pagar no supera los 60 días aproximadamente. Para el caso de una de sus
subsidiarias , durante al año se establecieron acuerdos de pago con algunos
proveedores para ampliar los términos y determinar las cuotas respectivas; estos
acuerdos transaccionales fueron cumplidos sin ningún inconveniente, es así que el
plazo promedio de las cuentas por pagar varia sustancialmente frente al promedio
normal.
Riesgo de mercado
225
• Riesgo de tipo de cambio: Es el riesgo que el valor justo de los flujos de caja futuros
de un instrumento financiero fluctúe debido a las variaciones de los tipos de
cambio. La moneda funcional y de presentación de la Compañía y sus subsidiarias
es el peso colombiano dado que los ingresos, costos e inversiones en equipos son
principalmente determinados con base a esta moneda. El riesgo de tipo de cambio
está asociado a ingresos, costos, inversiones de excedentes de caja, inversiones en
general y deuda denominada en moneda distinta al peso colombiano.
Riesgo de crédito:
El riesgo de crédito por una parte es el riesgo de que una contraparte no cumpla
con sus obligaciones contractuales definidas para los contratos con clientes,
produciendo una pérdida. El riesgo de crédito tiene relación directa con la calidad
crediticia de las contrapartes con que Castilla Agrícola y sus subordinas establecen
relaciones comerciales.
226
Para el caso de su subsidiaria Bengala Agrícola como su principal sector de
mercado son las grandes cadenas., en este sentido el riesgo de crédito es
controlado permanentemente a través del adecuado cumplimiento de la entrega y
el monitoreo permanente de la facturación.
227
Para cumplir con estos objetivos, la Compañía y sus subsidiarias monitorean
permanentemente el retorno que obtiene del negocio manteniendo su correcto
funcionamiento y maximizando de esta manera la rentabilidad de sus accionistas.
Parte de este seguimiento de cada negocio consiste en procurar que la toma de
decisiones acerca de la operación (control de APS, levante y corte) y de los
instrumentos financieros, cumpla con el perfil conservador de la Compañía y sus
subsidiarias, además de contar con buenas condiciones de mercado.
228
• el bajo precio del azúcar internacional y nacional,
• condiciones climáticas adversas y que no son controlables
• mayores costos de operación.
• Emergencia de salud pública por efecto de la pandemia del Covid-19
• Paro Nacional en los meses abril y mayo
Factores a los cuales no ha sido ajena la Compañía y sus subsidiarias, actuando como
productora y proveedora de caña de azúcar y piña oro miel.
230
Sin embargo, una de sus subsidiarias presenta utilidades operativas adversas en
los últimos periodos, hecho que invoca la participación activa de la Junta Directiva
y la alta dirección en la búsqueda de encontrar alternativas de productividad y
crecimiento para la subsidiaria, bajo la disciplina de estudios y análisis de modelos
financieros y legales, evaluados por el comité ad-hoc designado por la Junta Directiva
y conformado por miembros independientes de la misma, que facilitan medidas y
decisiones oportunas para la continuidad del negocio.
Los estados financieros actuales han sido preparados bajo la presunción que la
Compañía matriz y sus subsidiarias es un negocio en marcha, tal como lo muestran las
proyecciones e indicadores financieros. Con base a lo anterior, la Administración de las
Compañías han llegado a la conclusión de que no existe incertidumbre en sus
operaciones, o sobre hechos, eventos o condiciones internas o externas que afecten el
cumplimiento de sus pasivos con terceros y no existe intención de liquidar la
Entidad, por el contrario, se tiene toda la capacidad para seguir funcionando de
manera interrumpida.
Los juicios por los cuales se determinó que las Compañías son un negocio en
marcha son relativos a la evaluación de la situación financiera actual y futura,
basados en las relaciones comerciales con clientes y proveedores, el acceso a los
recursos financieros para el sector y al resultado de las operaciones, donde se
consideró además el impacto de tales factores en las operaciones actuales y
futuras, y no se encontró situación alguna que imposibilite el funcionamiento de la
Compañía matriz y sus subsidiarias como un negocio en marcha.
Riesgo de crédito
Los créditos otorgados por la compañía son todos a filiales, asociadas o vinculadas
y que por lo general hacen parte del patrimonio necesario a aportar
contractualmente, por lo que el riesgo de crédito está inmerso en los cierres
financieros de sus vinculadas.
Los recursos con los cuales se fondean los créditos a vinculados económicos provienen
en su totalidad de recursos propios; por lo que no ha sido necesario un
apalancamiento externo; ello mitiga el riesgo de tasas de interés.
231
Exposición al riesgo de crédito
La exposición máxima al riesgo de crédito para préstamos y partidas por cobrar a
la fecha del periodo sobre que se informa es el siguiente:
Nota 2021 2020
Efectivo y equivalente al efectivo (1) 8 1.008.438 820.579
Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar, neto (2) 9 28.487.489 17.653.109
Cuentas por cobrar a partes relacionadas y vinculados economicos (3 9 2.233.011 1.454.286
Total, $ 31.728.938 $ 19.927.974
(1) La Compañía y sus subsidiarias mantiene efectivo y sus equivalentes para sus
necesidades inmediatas de liquidez, El efectivo y equivalentes de efectivo son
mantenidos con bancos e instituciones financieras, que están calificadas en riesgo:
AAA.
(2) La exposición de la Compañía y sus subsidiaras del riesgo de crédito se ven
afectadas, principalmente, por las características individuales de cada cliente.
Las cuentas por cobrar comerciales son monitoreadas permanentemente, (tanto
las de la compañía como las de sus operaciones conjuntas y con partes
relacionadas), ya que se relacionan directamente con su objeto social ya sea como
clientes, proveedores o contratistas.
(3) La compañía, con las garantías necesarias ha otorgado créditos a vinculados
económicos, los cuales son monitoreados constantemente evaluando el avance y
cumplimiento de cada una de sus condiciones, estos créditos generan intereses y están
estipulados a ser pagos mediante el cumplimiento del contrato de mutuo. La Gerencia
de cada Compañía entrega con seguridad, informes sobre los saldos de vinculados
que se encuentran pendientes de pago y los vencimientos al corto plazo,
promoviendo constantemente el recaudo de cartera.
Análisis de sensibilidad
Tasa Puntos
Descripción Valor
Nominal porcentuales
Finagro 6.908.729 DTF(EA) 3,05
Leasign 4.831.283 DTF(TA) 2,94
Leasign 4.932.704 DTF(EA) 2,38
Leasign 176.511 IBR(30) 5,50
Ordinario 9.580.809 DTF(TA) 3,77
Ordinario 12.982.231 IBR (30) 5,30
Credivirtual 1.982.778 DTF(TA) 4,50
Rotativo 4.992.236 IBR(30) 4,00
232
Comportamiento de las tasas variables durante el periodo fue:
De acuerdo con estos datos, el análisis de sensibilidad al cambio de tasas variables es:
A 31 de diciembre de 2020
De acuerdo con estos datos, el análisis de sensibilidad al cambio de tasas variables es:
Obligaciones al DTF 32.301.848 2.196.116 1.758.334 437.782 2.653.095 (456.979)
Obligaciones al IBR 20.947.070 Costo por
1.566.870 1.346.059 Diferencia
220.811 1.893.406 (326.536)
Pesos a tasa Pesos a tasaDiferencia con
Descripción Obligación intereses
minima
con tasa minima
máximatasa máxima
financiero
233
Análisis de sensibilidad de flujo de efectivo para instrumentos de tasa variable
Una desviación de las tasas variables de interés entre las máximas y mínimas del
año respecto a los tipos de interés a la fecha del balance habría aumentado
(disminuido) el patrimonio y el resultado en los montos mostrados en la tabla más
abajo. Este análisis asume que todas las variables, se mantienen constantes. El análisis
es realizado con la misma base de 2020.
Resultados Patrimonio, neto de impuestos
Resultado Aumento con Disminución Patrimonio al 31 Aumento con Disminución con
31 de diciembre 2020 del periodo impuestos con impuestos de diciembre impuestos Impuestos
Obligaciones Financieras
2021 2020
Saldo inicial al 1 de enero 66.856.478 76.590.348
Adquisición de obligaciones financieras 34.965.699 38.164.480
Pago de obligaciones financieras (41.322.243) (47.898.350)
Efectivo neto por las actividades de financiación 60.499.934 66.856.478
• Enfoque de mercado: Una técnica de valoración que utiliza los precios y otra
información relevante generada por transacciones de mercado que involucran
activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir,
234
similares), tales como un negocio.
235
• Enfoque del costo: Una técnica de valoración que refleja el importe que se requeriría
en el momento presente para sustituir la capacidad de servicio de un activo.
• Enfoque del ingreso: Las técnicas de valoración que convierten valores futuros en un
valor presente único (es decir, descontado). La medición del valor razonable se
determina sobre la base del valor indicado por las expectativas de mercado
presentes sobre esos importes futuros.
• Las entradas de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para
activos o pasivos idénticos a los que la entidad pueda acceder a la fecha de
medición.
• Las entradas de Nivel 2 son entradas diferentes a los precios cotizados incluidos en
el Nivel 1 que sean observables para el activo o el pasivo, ya sea directa o
indirectamente.
El nivel en la jerarquía del valor razonable dentro del cual la medición del valor
razonable se clasifica en su totalidad se determina con base de la entrada del nivel
más bajo que sea significativa para la medición del valor razonable en su totalidad.
Para ello, la importancia de una entrada se evalúa con relación a la medición del
valor razonable en su totalidad. Los instrumentos financieros que cotizan en mercados
que no se consideran activos, pero que se valoran de acuerdo con precios de
mercado cotizados, cotizaciones de proveedores de precios o fuentes de precio
alternativas apoyadas por entradas observables, se clasifican en el Nivel 2.
Si una medición del valor razonable utiliza entradas observables que requieren ajustes
significativos con base en entradas no observables, dicha medición es una
medición de Nivel 3. La evaluación de la importancia de una entrada particular a la
medición del valor razonable en su totalidad requiere juicio, teniendo en cuenta
factores específicos del activo o del pasivo.
Mediciones de valor razonable sobre bases recurrentes son aquellas que las
normas contables NCIF – Normas de Contabilidad e Información Financiera
aceptadas en Colombia requieren o permiten en el estado de situación financiera
al final de cada período contable.
La siguiente tabla analiza, dentro de la jerarquía del valor razonable, los activos
medidos al valor razonable al 31 de diciembre de 2021:
236
Saldo al 31 de diciembre de 2021 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
Plantaciones agrícolas - 34.365.855 - 34.365.855
Terrenos - - 281.424.312 281.424.312
Acueductos plantas y redes - 23.039.391 - 23.039.391
Semovientes 2.085.467 - - 2.085.467
Total 2.085.467 57.405.246 281.424.312 340.915.025
237
Nota 10. CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR, NETO
El siguiente es el detalle de las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por
cobrar, neto:
Al 31 de diciembre de
2021 2020
Clientes nacionales (1) $ 28.222.002 $ 16.811.333
Clientes nacionales (Factoring) (2) 900.000 1.204.803
Clientes del exterior (3) 265.487 841.776
Partes relacionadas y vinculados económicos (ver nota 20) 2.233.011 1.454.286
Deudores fiscales (4) 1.873.254 1.871.027
Otras cuentas por cobrar 1.039.458 618.894
Sub total 34.533.212 22.802.119
Deterioro de cartera (583.654) (1.864.817)
Total cuentas comerciales y otras cuentas por cobrar, neto $ 33.949.558 $ 20.937.302
(2) Durante el año 2021, Castilla Agrícola S.A. recaudo cartera de factoring por
valor de $304.803, al cierre de diciembre 2021 el saldo por cartera de factoring
asciende a $900.000.
(3) Saldo cuentas por cobrar a clientes del exterior por ventas en el año 2018,
las cuales están deterioradas. La Administración realiza diferentes procesos para
la recuperación de la cartera.
238
El movimiento del deterioro de cartera es el siguiente:
Al 31 de diciembre
de
2021 2020
Saldo Inicial $ (1.864.817) $ (1.897.294)
Deterioro del periodo (30.955) (199.758)
Recuperación de deterioro 54.097 232.235
Castigos del periodo 1.258.021 -
Saldo Final $ (583.654) $ (1.864.817)
239
Nota 12. PROPIEDADES, PLANTAS Y EQUIPOS
Construcciones y Maquinaria y Equipo de Semovientes Construcciones Acueductos, Plantas
Terrenos Maquinaria y Flota y Equipo EquipoEquipo en Montaje Transporte y redesTotal
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO Edificaciones Equipo Oficina Computación y Curso, Montaje y Plantas Productoras Tránsito
Comunicación
Costo
Saldo al 1 enero de 2020 285.774.946 17.726.967 9.738.603 912.213 844.355 136.427 345.749 613.420 2.941.667 15.994.221 42.493.470 377.522.038
Adiciones - - 20.822 - - - 104.280 344.744 50.717 3.985.878 929.375 5.435.816
Traslados - 2.655.324 43.325 - - - - - (2.698.649) - - -
Otros Movimientos (5.851.286) - - - - - - - - - (5.851.286)
Depreciación
Saldo al 1 enero de 2020 - (1.308.090) (3.183.587) - (651.185) (54.149) (300.601) - - (8.392.951) (22.660.052) (36.550.615)
Ajustes - - - - - - - - - - (345) (345)
Depreciación y Amortización - (533.599) (933.593) - (68.838) (8.986) (24.435) - - (2.853.442) (2.894.937) (7.317.830)
Reclasificaciónes - (2) (71) - - (17.588) 3 - - - (1) (17.659)
Retiros - - (1) - 124.405 - 31.490 - - - - 155.894
Depreciacion al 31 Diciembre de 2020 - (1.841.691) (4.117.251) - (595.618) (80.723) (293.543) - - (11.246.393) (25.555.334) (43.730.554)
Saldo al 31 Diciembre 2020 279.923.660 18.540.602 5.685.570 912.213 124.332 73.292 123.888 1.033.366 293.734 8.733.706 17.438.056 332.882.418
Costo
Saldo al 1 enero de 2021 279.923.660 20.382.293 9.802.821 912.213 719.950 154.015 417.431 1.033.366 293.735 19.980.098 42.993.391 376.612.973
Adiciones - - 36.634 13.186 35.428 8.020 58.064 171.313 932.372 3.550.295 - 4.805.312
Ajustes 2.602 - - - - - - - - - - 2.602
Valor razonable - - - - - - - 901.712 - - - 901.712
Revaluación neta de Terrenos 8.885.695 - - - - - - - - - - 8.885.695
Devaluación de Terrenos (1.789.567) - - - - - - - - - - (1.789.567)
Reclasificaciones - - - - - 2.347 - - - - - 2.347
Retiros (5.598.080) - - - (71.690) - (40.558) - 20.924 - - - (5.731.252)
Costo al 31 Diciembre de 2021 281.424.310 20.382.293 9.839.455 925.399 683.688 164.382 434.937 2.085.467 1.226.107 23.530.393 42.993.391 383.689.822
Depreciación
Saldo al 1 enero de 2021 - (1.841.691) (4.117.251) - (595.618) (80.723) (293.543) - - (11.246.393) (25.555.334) (43.730.554)
Depreciación y Amortización - (622.111) (946.803) - (57.177) (9.228) (32.128) - - (3.094.179) (2.906.091) (7.667.717)
Reclasificaciones - - - - - (2.347) - - - - - (2.347)
Retiros - - - - 71.690 - 40.558 - - - - 112.248
Depreciacion al 31 Diciembre de 2021 - (2.463.802) (5.064.054) - (581.105) (92.298) (285.113) - - (14.340.572) (28.461.425) (51.288.370)
Saldo al 31 Diciembre 2021 281.424.310 17.918.491 4.775.401 925.399 102.583 72.084 149.824 2.085.467 1.226.107 9.189.821 14.531.966 332.401.452
• Los terrenos y los acueductos, plantas y redes, pertenecen a una unidad productiva.
• Semovientes: Comprende el ganado bovino con un modelo de integración de raza, cebú,
cría, levante y ceba y equinos para pastorear.
23
0
Limitación a la propiedad
Algunas propiedades de la matriz, del total de los terrenos están bajo la siguiente
modalidad:
BANCOLOMBIA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA VISTA HERMOSA 124-0000584 000200030086000 CALOTO
BANCOLOMBIA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA LA MAPORITA 130-0000266 000200030581000 MIRANDA
BANCOLOMBIA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA LA UNIÓN 378-0006457 000100020187000 FLORIDA
BANCO DE BOGOTÁ ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA LAS CAÑAS 130-486 000200040098000 MIRANDA
BANCO DE BOGOTÁ ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA LA RENTA 130-1001 000200040073000 MIRANDA
BANCO DE BOGOTÁ ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA CHUNE 2-1 378-162533 000300100135000 PRADERA
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA SAN LUIS CASTILLA 124-26813 000200050115000 PADILLA
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA EL TAMBORAL 124-883 000200050060000 PADILLA
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA LLANITO MUCHILANGA 124-25703 000200070046000 GUACHENÉ
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA EL LLANITO 124-4282 000200070044000 GUACHENÉ
000100010124000 / FLORIDA /
DAVIVIENDA ABIERTA SIN LIMITE DE CUANTÍA POTRERILLO 378-201926
000300060036000 PRADERA
Fiducias: Los predios que se relacionan a continuación, fueron constituidos por Castilla
Agrícola S.A. dentro del “Fideicomiso Agroriocas” con fines de capitalización, en
conjunto con la sociedad Riopaila Agrícola S.A. y Cauca Grande S.A.S., quienes de
igual forma aportan varios predios que constituyen la garantía sobre obligaciones
bancarias por $120.000.000 que tiene la sociedad Riopaila Castilla S.A. con la
banca nacional. Este Fideicomiso está administrado por Alianza Fiduciaria S.A.
231
PREDIOS CASTILLA AGRÍCOLA S.A. EN FIDEICOMISO AGRORIOCAS
M A T R Í C ULA IN M OB CÉDULA
ILIA R IA CATASTRAL
DESCRIPCIÓN ADMINISTRACIÓN ÁREA EN
MUNICIPIO DESCRIPCIÓN PREDIO
Has
232
• Fiducias: El predio Llano del Medio Lote 1 ubicado en Florida – Valle del Cauca
de la subsidiaria Cauca Grande S.A.S., con un área de 82,37 Ha, fue constituido
dentro del “Fideicomiso Agroriocas” con fines de capitalización; en conjunto con su
matriz Castilla Agrícola S.A., y la sociedad Riopaila Agrícola S.A., quienes de igual
forma aportan varios predios, que constituyen la garantía sobre obligaciones
bancarias por
$120.000.000 que tiene la sociedad Riopaila Castilla S.A. con la banca nacional. Este
Fideicomiso está administrado por Alianza Fiduciaria S.A.
• Los terrenos y los acueductos, plantas y redes, pertenecen a una unidad productiva.
233
a) Predio denominado “Bellavista” ubicado en la vereda Caño Lobo del municipio
La Primavera departamento del Vichada, con una extensión de 2,999 hectáreas y
2.315 metros; propiedad de las sociedades relacionadas; entregada en cuentas
en participación a su matriz Castilla Agrícola S.A., para la explotación de ganado
de pastoreo.
Los créditos ordinarios y Tesorería, firmados por la matriz con Banco Popular, Banco
de Bogotá y Davivienda son destinados al capital de trabajo, con una tasa
promedio de DTF + 4,40 EA.
Las tasas promedio de endeudamiento de la matriz con las entidades financieras, son
los siguientes:
• Para los años 2021 y 2020, la compañía tiene garantizadas sus operaciones de
financiamiento con Bancolombia, Davivienda y Banco de Bogotá, sin límite de
cuantía (Ver nota 12).
234
BANDAS DE TIEMPO ACUMULADAS A DICIMEBRE 31 DE 2021
Finagro
Bancolombia $ 3.051.484 334.333 584.333 792.567 1.340.251 $ 3.051.484
Banco Bogota 2.857.242 222.222 598.618 1.660.805 375.597 2.857.242
Bco Popular 1.000.000 50.000 50.000 100.000 400.000 300.000 100.000 1.000.000
Banco BBVA - -
6.908.726 - 384.333 856.555 1.491.185 3.401.056 675.597 100.000 6.908.726
Ordinario
Banco Bogota 4.224.859 109.375 344.305 453.680 907.361 2.410.138 4.224.859
Davivienda 12.982.230 220.000 440.000 660.000 1.320.000 5.280.000 4.843.349 218.881 12.982.230
Bancolombia Banco - -
Popular 5.355.945 267.797 267.797 535.594 2.142.379 1.606.784 535.594 5.355.945
22.563.034 329.375 1.052.102 1.381.477 2.762.955 9.832.517 6.450.133 754.475 22.563.034
Leasing
Bancolombia 4.727.364 128.953 257.907 386.861 773.722 3.179.921 4.727.364
Bco de Bogota - -
Davivienda Leas - -
Bancolo - -
4.727.364 128.953 257.907 386.861 773.722 3.179.921 - - 4.727.364
Credipago virtual
Bancolombia 1.982.785 372.447 928.369 681.969 1.982.785
1.982.785 372.447 928.369 681.969 - - - - 1.982.785
Credito Rotativo
Banco Bogota 4.992.297 4.992.297 4.992.297
4.992.297 4.992.297 - - - - - - 4.992.297
Descuento de Facturas
Grupo Factoring de Occidente
900.000 900.000 900.000
900.000 900.000 - - - - - - 900.000
Otros
Sobregiro 5.114.114 5.114.114 5.114.114
Intereses Causados por pagar 139.927 139.927 139.927
$
5.254.041 5.254.041 - - - - - - 5.254.041
235
Nota 15. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR PAGAR
El saldo de este rubro se descompone así:
Al 31 de diciembre de
2021 2020
Proveedores y acreedores $ 8.029.373 $ 3.638.039
Honorarios y servicios 151.708 199.868
Dividendos (1) 1.282.376 1.496.009
Partes relaccionadas y vinculados economicos (ver nota 20) 6.330.289 1.678.736
Deduciones y pagos de nómina 500 2.236
Otras costos y gastos por pagar - 10.969
Otras cuentas por pagar 13.887 75.353
Total cuentas por pagar y otras cuentas por pagar $ 15.808.135 $ 7.101.210
236
Nota 17. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS POR PAGAR, NETO
El saldo de impuestos a las ganancias por pagar (a favor), se integra de la siguiente
manera:
Diciembre 31 de Diciembre 31 de
Pasivos 2021 2020
Impuesto de renta por pagar $ 11.996.682 $ 6.646.661
Total pasivo por impuesto de renta 11.996.682 6.646.661
(-) Menos
Descuentos tributarios 181.425 159.094
Anticipo impuesto de renta del año 3.524.779 2.306.111
Retenciones en la fuente del periodo 1.823.493 1.231.672
Saldo a favor de renta 5.485 389.581
Total activos 5.535.182 4.086.458
Impuesto de renta por pagar neto $ 6.457.500 $ 2.560.203
Impuesto de renta
237
Impuestos diferidos
Las diferencias entre el valor en libros de los activos y pasivos y las bases fiscales de
los mismos dan lugar a las siguientes diferencias temporarias que generan
impuestos diferidos, calculados y registrados en los periodos terminados el 31 de
diciembre de 2021 y 2020 con bases en las tasas tributarias vigentes como referentes
para los años en los cuales dichas diferencias temporarias se revertirán.
Los impuestos diferidos originados por las diferencias temporarias han sido
determinados de la siguiente manera:
Diciembre 2021
Diferencia temporaria
Tasas aplicable Impuesto diferido
Concepto
Activo Pasivo
Deterioro cartera 70.914 35% 24.820 -
Provisión deudores 125.649 35% 43.977 -
Maquinaria y equipo, muebles y enseres 5.179.120 35% 1.812.692 -
Provisiones administrativos 650.674 35% 227.736 -
Provisiones para costos y gastos 165.251 35% 57.838 -
Provisiones laborales 523.346 35% 183.171 -
Valor razonable cultivo 4.183.674 35% - 1.464.286
Valor razonable ganado 313.723 35% - 109.803
Terrenos 239.165.816 10% - 23.916.581
Revaluación acueducto, acequias y canalizaciones 4.047.914 35% - 1.416.770
Maquinaria y equipo, muebes y enseres y vehículos 59.429 35% - 20.800
$ 2.350.234 26.928.240
- -
TOTAL IMPUESTO DIFERIDO PASIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 $ (24.578.006)
238
Diciembre 2020
Deterioro cartera 39.959 30% 11.988 -
Diferencia Tasas Impuesto diferido
Valor razonable ganado Concepto 587.985 31% 182.275 -
temporaria aplicable Activo Pasivo
Maquinaria y equipo, muebles y enseres 3.672.589 30% 1.101.777 -
Provisiones administrativos 368.053 31% 114.096 -
Provisiones para costos y gastos 743.993 31% 230.638 -
Provisiones laborales 506.471 30% 151.941 -
Valor razonable cultivo 3.350.239 31% - 1.038.574
Terrenos 232.200.365 10% - 23.220.036
Revaluación acueducto, acequias y canalizaciones 4.047.917 30% - 1.214.375
Maquinaria y equipo, muebes y enseres y vehículos 59.429 30% - 17.829
$ 1.792.715 25.490.814
- -
TOTAL IMPUESTO DIFERIDO PASIVO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 $ (23.698.099)
Impuesto diferido Neto (25.025.429) 742.202 585.128 (23.698.099) 118.266 (794.641) (202.394) (1.138) (24.578.006)
Los impuestos diferidos que se espera revertir a partir del año 2022 se han
calculado usando las tarifas de impuestos aplicables en Colombia para cada período
(31% para 2021 y 35% del 2022 en adelante).
239
Incertidumbres en posiciones tributarias abiertas
Al 31 de diciembre de
2021 2020
Retefuente por pagar $ 489.023 572.629
Reteiva por pagar - 4.177
Reteica por pagar 9.958 6.400
Ica 27.915 31.724
Total otros pasivos no financieros $ 527.304 $ 614.930
Al 31 de diciembre de
2021 2020
Compensación variable (1) $ 650.675 $ 379.000
Procesos laborales (2) 523.348 506.473
$ 1.174.023 $ 885.473
1) Corresponde a remuneración al personal administrativo y de operación por
cumplimiento de metas e indicadores de gestión.
240
$411.909, el cual se ajustará una vez se tengan los resultados finales
241
Nota 20. TRANSACCIONES Y SALDOS ENTRE PARTES
RELACIONADAS
El resumen de las transacciones más importantes realizadas con las partes
relacionadas es como sigue:
Al 31 de diciembre de
Partes relacionadas y/o vinculados económicos 2021 2020
Cuentas por cobrar (a):
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 300.000 $ 750.634
CAUCA GRANDE S.A.S. A RIOPAILA AGRÍCOLA S.A.S. 1.221.871 703.652
CAUCA GRANDE S.A.S. A BENGALA AGRICOLA S.A.S. 710.868 -
ACCIONISTAS 272 -
Total $ 2.233.011 $ 1.454.286
Al 31 de diciembre de
Partes relacionadas y/o vinculados económicos
2021 2020
Cuentas por pagar (b):
AGRO CAMUARA S.A.S. (CASTILLA AGRÍCOLA S.A.) $ 141 $ -
AGRO GAVILAN S.A.S. (CASTILLA AGRÍCOLA S.A.) 141 -
AGRO LA PALMERA S.A.S. (CASTILLA AGRÍCOLA S.A.) 141 -
AGRO PERALONSO S.A.S. (CASTILLA AGRÍCOLA S.A.) 142 -
BENGALA AGRICOLA S.A.S. A RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. 4.962.919 1.678.736
BENGALA AGRICOLA S.A.S. A CAUCA GRANDE S.A.S. 710.868 -
RIOPAILA AGRICOLA S.A. 655.937 -
Total $ 6.330.289 $ 1.678.736
Las transacciones más importantes realizadas, durante cada uno de los periodos en
referencia fueron:
31 de diciembre de
Gastos Intereses por Préstamos: 2021 2020
RIOPAILA AGRICOLA S.A. $ 49.861 $ -
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. a RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. 138.097 156.793
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. a CAUCA GRANDE S.A.S. 15.361 -
Total gastos $ 203.319 $ 156.793
242
31 de diciembre de
Ingresos por servicio de labores agricolas 2021 2020
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 3.399.500 $ -
$ 3.399.500 $ -
Ingresos venta de productos agropecuarios
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 850.414 $ 236.792
$ 850.414 $ 236.792
Ingresos por venta de piña
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. A RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 211.762 $ 270.030
$ 211.762 $ 270.030
Ingresos por venta de materia prima
BENGALA AGRICOLA S.A.S. A RIOPAILA AGRICOLA S.A. $ - $ 4.985
$ - $ 4.985
Otras Ingresos
BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. A RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 4.019 $ 30.283
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. 695 15.383
$ 4.714 $ 45.666
Ingresos Intereses por Préstamos
RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. $ 91.984 $ -
CAUCA GRANDE S.A.S. A RIOPAILA AGRÍCOLA S.A. 33.866 266.344
CAUCA GRANDE S.A.S. A BENGALA AGRÍCOLA S.A.S. 15.361 -
$ 141.211 $ 266.344
Total ingresos $ 4.607.601 $ 823.817
Transacciones con personal gerencial clave
El personal gerencial clave de la compañía Castilla Agrícola S.A. está constituido por
los miembros ejecutivos de la alta gerencia y los miembros de Junta Directiva.
31 de diciembre de
2021 2020
Gastos de la gerencia clave
Salarios incluyendo bonos $ 668.082 $ 618.927
Costos de seguridad social 57.294 58.172
Subtotal gastos de la gerencia clave $ 725.376 $ 677.099
Beneficios definidos
Planes de pensión por beneficios definidos 32.708 27.572
Total de beneficios definidos $ 32.708 $ 27.572
Total de gastos de la gerencia clave $ 758.084 $ 704.671
31 de diciembre de
Remuneración al Grupo Directivo 2021 2020
Honorarios Junta Directiva $ 211.108 $ 180.642
Honorarios Comité de Audítoria 34.034 28.798
Gastos de viaje 1.722 19.312
Total gastos grupo directivo $ 246.864 $ 228.752
243
Nota 21. CAPITAL EMITIDO Y RESERVAS.
a. Capital social
Las acciones en circulación son elegibles para recibir dividendos y representan un voto
en la Asamblea de Accionistas de Castilla Agrícola S.A. (la matriz).
b. Reservas:
El saldo de las reservas de capital se integra como sigue:
Reserva legal - Las Leyes colombianas requieren que se reserve cada año el 10% de
sus utilidades después de impuestos hasta completar por lo menos el 50% del
capital suscrito.
244
Reservas ocasionales
2. Reservas enjugadas con los efectos de adopción por primera vez de la NIIF.
Avalúos técnicos
31 de diciembre de
2021 2020
Actividades agrícolas
Venta caña de azúcar (1) $ 79.363.880 $ 56.536.542
Venta de piña (2) 8.539.404 14.104.163
Actividades agricolas complementarias (3) 1.633.252 446.676
Indemnización seguro cultivos de caña (4) 155.666 835.125
Total Ingresos por actividades ordinarias $ 89.692.202 $ 71.922.506
245
1) La variación favorable de $22.827.338, por venta de caña de azúcar, se produce
debido al incremento del precio de venta (kg/azúcar) con el cual se liquida la caña
cosechada, el cual pasó de $1.481/Kg en el año 2020 a $1.819/Kg al cierre de 2021 con
un incremento de $338/Kg. Igualmente, la caña cosechada durante el año 2021
aumentó frente al año 2020 en 75.018.
2021 2020
Costo venta caña de azúcar (1) $ 35.937.244 $ 32.437.340
Costo de ventas de piña (2) 13.775.511 15.859.708
Actividades agricolas complementarias (3) 1.294.730 50.039
Total costos de venta y operación $ 51.007.485 $ 48.347.087
246
Nota 24. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
El siguiente es el detalle de los gastos de administración:
31 de diciembre de
2021 2020
Gastos de personal $ 2.470.488 $ 2.261.193
Honorarios (1) 913.575 1.169.767
Servicios 679.936 704.383
Contribuciones y afiliaciones (2) 201.611 196.129
Impuestos 305.236 283.679
Depreciación 114.982 103.039
Mantenimiento y reparaciones 70.858 86.992
Pólizas de seguros (3) 166.890 293.355
Arrendamientos 329 800
Adecuaciones e instalaciones 15.437 17.026
Otros gastos 125.647 -
Deterioro de cartera 30.955 65.751
Total gastos de administración $ 5.095.944 $ 5.182.114
247
Nota 26. INGRESOS FINANCIEROS
El siguiente es el detalle de los ingresos financieros:
31 de diciembre de
Intereses a vinculados económicos 2021 2020
Castilla Agrícola S.A. a Riopaila Agrícola S.A. $ 91.984 $ -
Cauca Grande S.A.S. a Riopaila Agrícola S.A. 33.866 266.344
Cauca Grande S.A.S. a Bengala Agrícola S.A.S. 15.361 -
141.211 266.344
Rendimientos financieros
Ingresos por rendimientos cuentas fiduciarias 779 1.354
779 1.354
Intereses a clientes
Riopaila Castilla S.A. (1) 957.342 275.103
957.342 275.103
Intereses a clientes
Intereses otros cllientes 7.536 1.298
7.536 1.298
Total ingresos financieros $ 1.106.868 $ 544.099
(1) Corresponde a los intereses facturados por mora en pago de las facturas de venta
de caña de azúcar.
248
Nota 28. OTROS INGRESOS (GASTOS)
El siguiente es el detalle de los otros ingresos:
31 de diciembre de
2021 2020
Recuperaciones (1) $ 602.444 $ 1.821.457
Indemnizaciones 7.996 -
Diversos 21.249 120.632
Subvenciones (2) 243.693 398.694
Otras ventas 14.349 12.388
Servicios 53.363 61.284
Total otros Ingresos $ 943.094 $ 2.414.455
(2) Apoyo del Gobierno según Decreto 639 y 770 de 2020 correspondiente al
Programa de Apoyo al Empleo
Formal (PAEF) y Programa de Apoyo Pago de la Prima de Servicio (PAP).
2021 2020
Impuestos $ 17.773 $ 33.793
Legales 30.583 153.363
Gastos de viaje 39.504 61.395
Diversos (1) 1.356.509 721.333
Total otros gastos $ 1.444.369 $ 969.884
1.) Deterioro del valor de activos fijos $886.544; donaciones $211.732; vales casino
y restaurante $33.958; suscripciones y libros $26.856; elementos de aseo y cafetería
$12.311; útiles y papelería $8.998 y fotocopias; combustibles y lubricantes $28.875;
costos de ejercicios anteriores $77.880; otros gastos diversos de administración
$94.237.
249
Nota 29. UTILIDADES POR ACCIÓN Y DIVIDENDOS
• Utilidad por acción
Tanto las utilidades por acción básicas como las diluidas se han calculado
utilizando una utilidad atribuible a los accionistas de Castilla Agrícola S.A., es
decir, no fue necesario hacer ajustes a las utilidades en el año 2021.
.
A continuación, se presenta el cálculo de las utilidades por acción del periodo:
2021 2020
Acciones suscritas, totalmente pagadas y en circulaciòn:
Utilidad del periodo (en miles de pesos) $ 20.591.681 $ 9.159.893
Acciones en circulación: (ver nota 21) 19.578 19.578
Total acciones en circulaciòn $ 1.051,77 $ 467,86
• Dividendos
250