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(BCRP)
PROFESOR
Serrano Sotelo, Julio Cesar.
CURSO
Aplicación de Reglamentos del Sistema Financiero en Situaciones Reales.
TEMA
BCRP
CICLO
VI
TURNO
Noche
SEDE
Callao
INTEGRANTES:
Alarcon Pintado, Kehiry
Rivas Benites, Billy Jhon
Rodriguez Torres, Jose Fabrizio
Santivañez Bracamonte, Dylann
1. RESEÑA DEL BCRP
El 9 de marzo de 1922 se promulgó la Ley N.º 4500, la cual dio origen al Banco de
Reserva del Perú. Durante el gobierno del Oncenio de Leguía, Eulogio Romero fue
elegido primer presidente de dicha institución. La creación del BCRP se basó en la
necesidad de contar con un organismo capaz de ordenar la política monetaria a
través de instrumentos monetarios como la emisión de billetes bancarios. La unidad
monetaria era la Libra peruana de oro. En específico, se buscaba contar con un
sistema monetario que no generará inflación en los años de bonanza ni deflación.
El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) es una institución autónoma peruana
encargada de preservar la estabilidad monetaria dentro del país. Desde 2002 se rige
mediante un esquema de metas explícitas de inflación, encontrándose en el rango
de tolerancia entre 1 y 3 por ciento. Asimismo, se ocupa de la administración de
reservas internacionales, el control de emisión y retiro de billetes y la trasmisión de
información sobre los índices financieros nacionales. Actualmente, el cargo de
Presidente del Directorio lo ocupa Julio Velarde.
2. FUNCIONES Y FACULTADES
El 9 de marzo de 1922. Se creó el Banco de Reserva del Perú, luego de las
recomendaciones del profesor Edwin W. Kemmerer en conjunto a un grupo de
expertos se logró una mejor imagen del Banco Central de Reserva del Perú.
Así mismo para que el BCRP pueda cumplir con su finalidad tiene que ser autónomo
al poder permitir decisiones del Banco Central de Reserva y se oriente a cumplir
con el mandato de preservar la estabilidad monetaria, esta misma está enmarcada
en la Ley Orgánica, en la cual establece un director el cual no será removido del
cargo siempre y cuando no cometa delitos o faltas graves estipuladas como:
● Conceder financiamiento al Tesoro Público, exceptuando la compra en el
mercado secundario de valores emitidos por éste hasta por un monto anual
equivalente al 5 por ciento del saldo de la base monetaria al cierre del año
anterior.
● Conceder financiamiento a instituciones financieras estatales de fomento.
● Asignar recursos para la constitución de fondos especiales que tengan como
objetivo financiar o promover alguna actividad económica no financiera.
● Emitir títulos, bonos o certificados de aportación que sean de adquisición
obligatoria.
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● Imponer coeficientes sectoriales o regionales en la composición de la cartera
de colocaciones de las instituciones financieras.
● Establecer regímenes de tipos de cambio múltiples o tratamientos
discriminatorios en las disposiciones cambiarias.
● Extender avales, cartas-fianza u otras garantías, emplear cualquier otra
modalidad de financiamiento indirecto y otorgar seguros de cualquier tipo.
Por otro lado, en conjunto a la constitución, el Banco Central tiene las siguientes
funciones:
El banco central toma decisiones de política mediante el uso del nivel de referencia
para el mercado intercambiario, todo depende de la conducción económica; modifica
de manera preventiva para mantener la inflación en el rango meta, siempre y cuando
tenga como condición la transparencia de información para fortalecer la credibilidad
para mantener la efectividad de la política monetaria de tal manera se muestra al
público general y especializado. Los instrumentos de política monetaria, dinámica
conforme se conocen las condiciones del sistema financiero día a día de modo que
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la tasa de interés interbancaria se ubique en un nivel cercano al de referencia. Los
instrumentos de política se pueden clasificar en:
A qué se refiere con TIB: La TIB (Tasa interbancaria a un día) hace referencia a una
tasa de interés a la cual los intermediarios financieros 1 se prestan fondos entre sí
por un día (préstamos overnight). El plazo efectivo de los préstamos es de un día
pero puede variar si el préstamo se hace en fines de semana o si existen días
festivos.
INSTRUMENTOS DE MERCADO
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Establecidas en 1997 con el fin de proporcionar liquidez en corto plazo a las
empresas bancarias en situación de escasez de liquidez. Mediante una
subasta de operaciones de reporte de valores regular por el BC puede
comprar a las empresas del sistema financiero, comprometiéndose a que
realicen la recompra en una fecha pactada.
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● OPERACIONES DE REPORTE CONDICIONADAS A LA EXPANSIÓN DE
CRÉDITOS DE LARGO PLAZO:
Establecidas en abril de 2021 con el objetivo de potenciar el impacto de la
política monetaria y continuar favoreciendo el crecimiento del crédito al sector
privado y la reducción de las tasas de interés de mayor plazo del sistema
financiero. En estas operaciones, las entidades financieras venden títulos
valores, cartera de créditos (representada en títulos valores) o moneda
extranjera al Banco Central, reciben moneda nacional y se obligan, en el
mismo acto, a recomprar dichos títulos valores o moneda extranjera en fecha
posterior.
● SWAPS CAMBIARIOS:
Creados en septiembre de 2014 y se utilizan para reducir la volatilidad del
tipo de cambio generada por presiones en el mercado de derivados.
INSTRUMENTOS DE VENTANILLA
● CRÉDITO DE REGULACIÓN MONETARIA:
Instrumento usualmente conocido como redescuento, tiene la finalidad de
cubrir desequilibrios transitorios de liquidez de las entidades financieras.
● REPO DIRECTA:
Es similar al REPO y al REPO de Monedas, pero esta operación se realiza
fuera de subasta al cierre de operaciones. Se acepta un mayor rango de
colaterales.
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Por medio de esta operación, el Banco Central adquiere moneda extranjera
de las empresas del sistema financiero, con el compromiso de reventa al día
útil siguiente de haberse pactado la operación.
● DEPÓSITOS OVERNIGHT:
Los depósitos overnight en moneda nacional y extranjera en el Banco Central
(depósitos remunerados hasta el siguiente día útil) fueron establecidos en
1998, constituyéndose en un instrumento para retirar los excedentes de 22
liquidez al final del día.
MEDIDA DE ENCAJE
● ENCAJE:
Reservas de dinero de curso legal que los bancos mantienen como forma de
garantizar las demandas de tesorería y para fines de regulación monetaria.
Se define como un porcentaje dado del Total de Obligaciones Sujetas a
Encaje (TOSE) y está conformado por el dinero de curso legal que los
bancos mantienen en sus propias cajas y por sus depósitos en cuenta
corriente en el Banco Central
● DOLARIZACIÓN:
El proceso de dolarización implica la sustitución parcial y paulatina de las tres
funciones del dinero: depósito de valor, unidad de cuenta y medio de pago,
en ese orden. El origen de este proceso es usualmente una pérdida de la
confianza en la moneda nacional como resultado de procesos de inflación
altos y persistentes
● En abril la tasa mensual de inflación fue del 0,56 por ciento y la inflación sin
alimentos y energía fue del 0,20 por ciento. La tasa de inflación a doce
meses se redujo de 8,40 por ciento en marzo a 7,97 por ciento en abril,
mientras que la tasa de inflación sin alimentos y energía a doce meses
disminuyó de 5,92 por ciento en marzo a 5,66 por ciento en abril. Ambos
indicadores se ubicaron por encima del límite superior del rango meta de
inflación.
● El aumento significativo de los precios internacionales de energía y alimentos
desde la segunda mitad de 2021, acentuado por los conflictos
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internacionales, ha conllevado a un fuerte incremento de las tasas de
inflación a nivel global en magnitudes no vistas en muchos años y hacia
niveles significativamente superiores a las metas de inflación de bancos
centrales, tanto de economías avanzadas como de la región. En el caso
peruano, se registran efectos transitorios en la inflación por restricciones en
la oferta de algunos alimentos y por las lluvias de marzo.
● Se proyecta que se mantenga una tendencia decreciente de la inflación
interanual en los próximos meses con el retorno al rango meta en el cuarto
trimestre de este año, debido a la moderación del efecto de los precios
internacionales de alimentos y energía, a la reversión de choques de oferta
en el sector agropecuario y a una reducción de las expectativas de inflación
en el resto del año.
● Las expectativas de inflación a doce meses se redujeron de 4,30 por ciento
en marzo a 4,25 por ciento en abril, por encima del límite superior del rango
meta de inflación.
● Los indicadores adelantados y de expectativas sobre la economía en abril
muestran una situación similar a la del mes previo, manteniéndose la
mayoría aún en el tramo pesimista.
● Las perspectivas de crecimiento de la actividad económica mundial apuntan
hacia una moderación; aunque subsiste el riesgo global por los efectos de la
política monetaria restrictiva en las economías avanzadas, y los conflictos
internacionales.
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INDICADOR DE GESTIÓN INSTITUCIONAL: PROGRAMA MONETARIO
DE JUNIO 2023
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mantener las siguientes tasas de interés de las operaciones en moneda nacional del
BCRP con el sistema financiero bajo la modalidad de ventanilla.
Julio Velarde, presidente del BCRP, prevé ahora que la inflación se ubicará por
debajo del rango meta —fijado entre 1% y 3%— recién en los primeros meses del
2024. Así, considerando los últimos datos de inflación tras la pandemia, nos
encaminamos a un tercer año lejos del rango meta. El banquero aseguró que para
este mes se espera "una corrección importante" para los precios del pollo y, respecto
al huevo, "plenamente" se corregirá este año, aunque tarde un poco más.
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VIDEO
ENLACE: LA REPÚBLICA
FECHA: 17/06/ 2023
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En tanto, para el 2024 se prevé que las exportaciones peruanas se recuperen
y lleguen a los US$68.824 millones, lo cual representa un crecimiento de
4,1%. Este mejor dinamismo se explica por un aumento en los volúmenes
exportados de cobre y gas natural, así como los mayores precios de oro, gas
natural y productos no tradicionales.
ENLACE: LA REPÚBLICA
FECHA: 19/06/2023
BIBLIOGRAFÍA:
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https://www.bcrp.gob.pe/sobre-el-bcrp/finalidad-y-funciones-del-bcrp.html
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https://www.prestamype.com/articulos/por-que-el-bcrp-es-tan-importante
● ShieldSquare Captcha. (s. f.-b).
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● ShieldSquare Captcha. (s. f.-c).
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● ShieldSquare Captcha. (s. f.-d).
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● ShieldSquare Captcha. (2023a, mayo 11).
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Transparencia/Notas-Informativas/2023/nota-in
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