Estrategia Cisne Negro: CNFX

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Dedicado a mi familia: María José, Anthony Jesús, Diana Beatriz, Hosmalia y Vicky
INTRODUCCIÓN
Inicie en este mundo hace alrededor de cinco años (2016), siendo autodidacta, navegando día a día
en el mar del internet, donde abunda todo tipo de información acerca de este tema tan apasionante,
adictivo, estresante, eufórico y melancólico al mismo tiempo, todo envuelto en el mismo empaque,
creo que nunca imagine vivir todo esto ni en sueños, realmente es una pesadilla estando despierto,
todas las emociones que puedes vivir aquí, jamás y nunca las podrás sentir en alguna otra actividad,
puedes sentir como pasas de la gloria al infierno, creerte por un rato la persona más brillante de este
mundo o pertenecer por un momento a ese predilecto grupo del 5% de ganadores y luego transfor-
marte en el ser más despreciable sobre la faz de la tierra y todo eso en pequeños instantes de tiempo
que a veces parecen eternos ratos de sufrimiento y tristeza al ver como se desploma tu cuenta que
con mucho amor y entusiasmo lograste levantar y que esta vez te dijiste: ahora si lo tengo ¿y qué pa-
só?, nada a empezar de nuevo, siempre con algún aprendizaje que te durara muy poco, porque ese
cisne negro vendrá de nuevo y acabará nuevamente con tus ilusiones de ser un trader rentable y con-
sistente, bienvenidos al trading.
Soy jubilado de una empresa productora de aluminio en Venezuela, ingeniero de sistemas y especia-
lista en control de procesos, toda mi carrera como analista se desarrolló en el análisis de gráficos del
proceso de reducción del aluminio, realizando modificaciones y optimizaciones al software de control
de celdas electrolíticas, así que mi pasión por los gráficos ya existía, esta vez presentándose ante mí
un nuevo gran reto, como lo es el fascinante mundo de los movimientos del mercado, comenzando
así mi gran odisea en tierras del Cisne Negro en referencia al excelente libro de Nassim Taleb.
A continuación, les mostraré una referencia de los tópicos más resaltantes por los que he pasado du-
rante mi historia de trading:

 Opciones binarias

 Criptomonedas

 Trading en la bolsa

 Opciones-Futuros

 Análisis técnico

 Price-Action

 Trading con MM200

 Seguimiento del precio

 Estrategias Zone-Killer

 Oferta-Demanda
  Smart Money

 Wyckoff

 Trading Institucional

 PO3

 Desarrollos de Bots en MQL4

 Estructura de Mercado

Este mundo es tan complejo, comercial y abundante en información que el usuario nuevo es una pre-
sa fácil para consumir y digerir todo el material gratis que se publica, cayendo inocentemente en las
redes de algo tan prometedor, fascinante y fácil de adquirir, sin pensar jamás que tarde o temprano
terminas donde comenzaste, sin nada claro, sin dinero y con un pensamiento de que estas cerca de
lograrlo si eres persistente o con una decepción tan grande que motivará un retiro para siempre del
negocio.
Mi recomendación es que se debe ser precavido con la información que se consume, indagar, investi-
gar y consultar con aquellas personas serias en el negocio, aquellos que no te venden una estrategia,
ya que si alguien tiene la gallina de los huevos de oro ¿porque razón quiere deshacerse de ella?, es
una pregunta que todos los que se inician deben hacerse, la estrategia perfecta no existe, lo que le
funciona al creador de alguna operativa no le funcionará a otro, esto es así, cada quien debe crear su
propio sistema, probarlo y optimizarlo, se pueden tomar ideas, fundamentos, normas, conceptos de
otro sistema, pero nunca copiar eso no funciona, en este negocio eres tú el responsable de que tu
propio sistema funcione bien y seas rentable .
Si alguna vez puedes comprar un sistema de trading debes ser precavido en cuanto a una validación
estadística general, auditoria, base de datos, certificación, backtesting y replicación de resultados on
line en los puntos de entrada, salida, profits, win rate, ratio RR si no cumple con todo esto pide que te
devuelvan tu dinero y como veras nadie te venderà un sistema o curso que cumpla con todos estos
requisitos.
El camino del trader es largo y lleno de obstáculos, todo puede pasar, nadie sabe nada acerca del
mercado, la única forma de domarlo es con reglas y disciplina, haciendo que tu sistema tenga una
probabilidad de acierto aunque sea pequeña (preferiblemente mayor al 20%) pero que genere mayor
ganancia cuando ganes que cuando tengas pérdidas (80%), aunque el número de perdidas sea ma-
yor que el número de aciertos, si tienes una relación beneficio/riesgo mayor a uno, serás rentable,
además no olvidarse en realizar una buena gestión de riesgo que permita mantenerse activo y eso
se consigue en el largo plazo, así que no se debe pensar en la rentabilidad a corto plazo, sólo podrás
obtener buenas rachas temporales, pero luego vienen las pérdidas estadísticas de tu modelo y todo
esto debe estar contemplado en tus reglas y normas del sistema, haciendo de esta actividad algo na-
tural, metodológica y objetiva, de esta manera aprenderás a perder y a ganar sin hacerte un gran da-
ño psicológico.
El objetivo que persigo con este libro es acortar el camino de sufrimiento por el que transitamos los
traders cuando nos iniciamos en este mundo, aportar una metodología de trabajo para establecer,
probar y hacer operativa una estrategia de acuerdo a tus criterios, requerimientos y necesidades per-
sonales, de una forma fácil y simple, a la mano de las herramientas que podemos disponer con un
computador y una conexión a internet, está elaborado no precisamente para traders profesionales,
porque ellos pasaron por todo esto, sin embargo ayudará mucho a las personas que recién ingresan
a las aguas del cisne negro.

UNA METÁFORA DEL MERCADO: HISTORIA DE PERROS

La experiencia me ha enseñado que hacer trading es aprender a relacionar y unir piezas es ser per-
ceptivo, creativo, paciente, objetivo, observador, imaginativo y asociativo siendo la apertura de una
operación la actividad menos relevante del proceso.
El perro emocional
Si usted me pidiera reducir lo que es el trading a su forma más simple, yo diría que es “el reconoci-
miento de patrones y juegos de números”. Usamos el análisis de mercado para identificar los patro-
nes, definir el riesgo, y determinar cuándo tener beneficios. El trade puede funcionar bien o no, en
cualquier caso, no hay problema, entramos en el próximo trade. El trabajo de un trader es identificar
patrones y comportamientos en los mercados que representen una oportunidad y a continuación ave-
riguar o pagar para ver si estos patrones se reproducirán a sí mismos como lo hicieron en el pasado.
Mark Douglas
En esta historia he retomado algunas ideas del libro Trading en la zona de Mark Douglas y he querido
plasmarlas de una manera más sencilla, asociándola con un estilo particular de hacer trading, para
que pueda llegar a un mayor número de personas que se inician en este fabuloso mundo.
No hay nada cierto en el trading, todo es válido y esta historia refleja una forma de interpretar este
mundo de compras y ventas, según mi humilde criterio el mercado es un perro con diferentes compor-
tamientos emocionales, es alegre y divertido, es rabioso e intransigente y es aburrido y lento, está en
cada persona o trader identificar y aprender a reconocer el estado emocional actual de ese perro, se
debe descubrir cuál es su sentimiento para actuar con la mejor estrategia de acercamiento y estar
preparado para cada emoción evitando siempre que te muerda.
El comportamiento del perro es de completa incertidumbre y puede cambiarlo de un momento a otro,
si esta rabioso lo mejor es protegerse y dejar que coma su tajada (stop loss) o esperar que le pase la
rabieta y aprovecharlo, si esta alegre, juguetón y divertido dejarlo que exprese toda su felicidad y si
esta lento y aburrido pues lo mejor es no jugar con él y dejar que cambie su estado emocional, se
debe recordar que es la persona la responsable en descubrir el estado emocional, el perro no tiene
nada que ver contigo, está dentro de cada uno aprender a identificar como está el perro, si te dejas
morder (quemar la cuenta) fue porque no detectaste que estaba rabioso, agarró su tajada (SL) reti-
rándose rápidamente, si perdiste la oportunidad de jugar cuando estaba alegre y divertido, desperdi-
ciaste una gran oportunidad de ser feliz con él (obtener profits) o si esta lento y aburrido te dormirás,
no le sacaras una sonrisa y no te dejara ser feliz de pronto podrás obtener una mordida gratis.
Cuando comienzas en este mundo eres como un niño cuando se enfrenta por primera vez a un perro,
no sabes nada de perros, no le tienes miedo y probablemente lo encuentres en un estado alegre, di-
vertido y compartes una gran felicidad (ganaste suerte de principiantes) , luego el perro se pone furio-
so y te muerde (perdiste lo ganado) y ese acto te deja marcado para siempre, luego ya te le acercas
con miedo pensando que siempre estará de mal humor, cuando en realidad esta alegre y divertido o
tal vez pretendes acercarte cuando esta lento y aburrido y luego sin darte cuenta el perro se transfor-
ma y vuelve a su estado furioso y te da la gran mordida (otra vez quemaste la cuenta), esto hace que
te sientas muy mal y ya no quieras ver más nunca un perro o sigas pensando que es un perro bravo y
no hay manera de acercarse.
Para saber el estado emocional del perro se debe estar preparado, conocer bien al perro, que hace,
que come, como es su rutina, debes vivir con él y aprender cada cambio emocional, debes aprender
a reconocer el estado emocional “alegre y divertido” para jugar con él a plenitud y siempre pendiente
cuando ya se esté poniendo rabioso para alejarte, recuerda siempre que cambia su comportamiento
muy rápidamente y no hay forma de saber a qué estado emocional cambiará ya que cualquier cosa
puede suceder, entonces lo mejor es observar los síntomas de un comportamiento para detectar el
estado emocional y acercarse con la estrategia adecuada, la cual según tu conocimiento del perro,
determina hasta cuando puedes jugar con él y que tipo de mordida estas dispuesto a recibir cuando
se aleja luego de un acercamiento inoportuno.
El perro y los niños
Siguiendo con las analogías del modelo emocional del perro (mercado) y del niño que desea tener un
acercamiento (trader retail) podemos decir lo siguiente:
El perro siempre tendrá tres tipos de emociones
Cada comportamiento de un estado emocional del perro es único, porque siempre estará más o me-
nos rabioso, más o menos alegre y más o menos aburrido y somnoliento, pero nunca será igual un
día que otro, es decir no podrás comparar o medir la magnitud de la emoción.
Nunca se podrá saber cuándo se pondrá en el siguiente estado emocional o qué tipo de emoción ten-
drá, es decir su carácter es impredecible y engañoso, podría decirse que es una lotería saberlo ya
que es un evento completamente aleatorio
Pues bien, sabiendo esto entonces ¿cuál es la mejor manera para que el niño pueda acercarse al pe-
rro (analizar su comportamiento), pueda jugar (realizar una entrada), ser feliz (estar positivo en Profit)
y logre retirarse sin ser mordido (salir con beneficios) cuando sospeche que está cambiando su carác-
ter?, es la pregunta de las mil lochas y su respuesta pues también es aleatoria ya que estamos ha-
blando de un sistema de comportamiento completamente aleatorio.
Siendo un sistema aleatorio el tratado aquí, pues entonces, se debe tener claro que para buscar un
acercamiento y jugar con el perro, el niño debe utilizar una estrategia de juego aleatoria (teniendo cla-
ro que es una probabilidad en el juego) que le aporte la mayor certeza posible que no será mordido la
mayoría de las veces (un sistema de trading de al menos un 20% de aciertos) y determinar mediante
su conocimiento del perro (análisis) que seguramente te dará señales (confirmaciones) de su nuevo
estado ya sea moviendo la colita (patrones de mercado), las orejas (rompimientos de estructura) y
gestos en la cara (tendencia) que el perro está en su estado emocional “alegre”, previendo siempre
una zona de resguardo (Stop loss) que no le permita al perro morderte muy fuerte si lo hace cuando
esté cambiando su estado emocional y que además puedas alejarte muy feliz en el mejor de los ca -
sos (obteniendo beneficios) cuando estaba en su momento ideal del estado emocional.
Según mi humilde apreciación existen cinco tipos de niños (traders) que día a día intentan jugar con
el perro (mercado) y esto es debido al sistema de creencias que tiene cada uno, la forma como han
sido educados en la vida y en el inicio de este mundo del trading, un comportamiento inadecuado del
niño ante el perro puede generar tropiezos, frustraciones, angustia, estrés, decepciones lo cual fácil-
mente se traduce en dolor emocional. A continuación, se hace una descripción de los cinco comporta-
mientos y del porque se debe considerar realizar el cambio al comportamiento ideal para lograr jugar
con este perro emocional.
El niño inocente:
Es ese niño que no sabe nada de perros, en su vida jamás tuvo contacto con un animal siquiera, no
sabe que pueden ser alegres y amigos, bravos y furiosos o lentos y aburridos, no tienen idea de su
forma, anatomía y hasta pueden confundirlo con otro animal como un caballo o gallina, es decir total-
mente inocentes acerca del conocimiento de un animal.
Cuando este niño ve por primera vez un perro, actúa sin ninguna previsión pues no sabe nada de
ellos y dependiendo del estado emocional del perro tendrá su primera experiencia, algunos saldrán
ilesos y felices de su encuentro con el animal, otros saldrán levemente mordidos pues el animal esta-
ba somnoliento y aburrido, pero le mostró sus dientes y en el peor de los casos se le acercaron tanto
cuando el perro estaba bien bravo y los destrozó completamente.
Cuál será la percepción del niño acerca del animal en cada caso, quedara marcado para siempre y
nunca jamás querrán acercarse a uno en su vida, otros se le acercaran con cierto miedo y otros se-
guirán intentando un acercamiento porque fueron muy felices en su primer contacto, ¿Hasta cuando
el niño con su mejor experiencia seguirá jugando con él?, pues te aseguro que no por mucho tiempo,
ese perro cambia de estado emocional rápidamente y ¿qué se puede decir del niño que salió un
poco ileso?, pues le tendrá miedo y la incertidumbre de no saber cuándo el perro estará feliz no lo de-
jara acercarse con confianza y dudará mucho para jugar, entonces el perro le morderá fuerte en cual-
quier momento y será otro niño afectado por las grandes mordeduras que le dejarán marcado por
siempre y ya no aprenderá que ese perro puede ser amigo y feliz en algún momento de su vida en el
futuro, obviamente el niño que salió destrozado nunca jamás se le acercará a un perro, porque el da-
ño que le hizo le causó tanto miedo, desesperación y pánico que no los vera más nunca ni en pintura,
de esta forma el perro mantiene su estatus y carácter, jugando, mordiendo y durmiendo, así el merca-
do ha sido desde que existe, captando nuevos niños inocentes (traders) que serán devorados y des-
trozados para alimentar las finanzas de los grandes inversores.
El niño confiado:
Se trata de ese niño que no le teme a nada, inteligente, estudioso, su vida siempre ha sido llena de
riesgos y aventuras , de triunfos y fracasos, ha vivido con plena libertad e independencia, ha surgido
con la fuerza del trabajo y el sacrificio, no le asusta ningún animal y en cierta forma esa creencia muy
bien arraigada le da una fortaleza para afrontar nuevos retos, cuando se enfrenta al perro lo hace
desde una perspectiva muy fuerte y confiado, se le acerca e intenta jugar, el animal en su estado
emocional aleatorio lo recibe y nuevamente aplica su temperamento y forma de ser causándole al
igual que el niño inocente una gran mordida. En este caso este niño sigue insistiendo porque no le
teme al animal, pero no logra jamás entablar un acercamiento seguro y dependiendo de las heridas
causadas y de que tan lejos este niño quiera llegar debido a su creencia de comerse todo lo que se
aparezca en su vida, tendrá un desenlace infeliz porque no está dentro de su forma de ser entender
que hay momentos y situaciones que no se pueden vencer con la experiencia y conocimiento de la
vida.
Es el caso de los traders que lograron muchos éxitos en su vida profesional y quieren aplicar su cono-
cimiento y estrategia para vencer este animal, pues fracasan hasta que no cambien su creencia con
respecto al mercado, su grado de frustración es mayor porque no pueden explicarse como ellos que
han estudiado al mercado, han utilizado todo su potencial y energía en aprender algo técnico no les
proporcione el resultado esperado, pues bien amigos no están pensando en probabilidad y aleatorie-
dad del mercado y cada vez que se acerquen al perro saldrán mordidos, su desenlace tal vez sea
igual que el niño inocente o se convertirá en un niño persistente que es el siguiente caso que les des-
cribiré.
El Niño persistente y arriesgado:
Es ese niño que no le importan los fracasos, se levanta y sigue insistiendo, nunca desmaya y jamás
piensa en dejar algo que ha comenzado, porque piensa que jamás tuvo nada y siempre consigue ha-
cer lo que quiere, su forma de vida ha sido llena de retos, obstáculos que siempre ha logrado supe-
rar, se alimenta de una gran energía positiva que le proporciona la fuerza para soportar todo tipo de
reveses, una coraza de fortaleza y optimismo, nunca piensa en retroceder un paso porque su meta es
seguir adelante siempre, pase lo que pase.
Cuando este niño se enfrenta al perro no le teme, si le muerde lo vuelve a intentar, a veces consigue
jugar, otras veces le saca algunas sonrisas, pero su meta es convertirlo en su mascota amiga, lo cual
es imposible, este perro es indomable e impredecible, por lo tanto este niño nunca se cansará de re-
cibir lesiones y tropiezos, pero su creencia arraigada de por vida no le permitirán ver más lejos de su
objetivo que es vencer al animal, domarlo y hacerlo suyo, mientras más fuerte lo ataca el animal mas
fortaleza saca y arremete contra él una y otra vez, el resultado siempre será el mismo, terminará
arruinado y con la decepción más grande que los niños mencionados anteriormente, solo si cambia
su creencia y entiende el comportamiento de ese perro, podrá superar este nuevo obstáculo y anexa-
rá a su vida una nueva forma de vivir que es la de aceptar que no todo se puede obtener cuando se
quiere sino cuando exista una gran probabilidad de obtenerlo, podrá obtener algunos éxitos, sin em-
bargo al final será el perro quien le gane la batalla porque su carácter impredecible hace que nadie
pueda acercársele cuando está furioso y eso no lo podrá cambiar nadie.
El Niño Miedoso:
Es el niño que le teme a todo, su crianza fue siempre protegida por alguien, no dan un paso adelante
sin alguna ayuda, no toman decisiones, siempre están al resguardo de alguien, nunca salen solos, no
hacen sus tareas solos, son temerarios de la vida y generan una gran dependencia hacia un mentor
en cada actividad que realizan, este tipo de creencia bien arraigada no les permite salir adelante o
asumir nuevos retos en la vida, siempre van a lo seguro y estable, no salen de su zona de confort.
Cuando este niño se enfrenta al perro por primera vez, su carácter de miedoso, no le permitirá acer -
cársele y si lo hace no toma riesgos aun cuando el perro esta alegre, ese comportamiento jamás le
permitirá obtener el beneficio de jugar y ser feliz, porque su indecisión es tan grande que se pasará
mucho tiempo para intentar hacerle un cariñito al animal, cuando tal vez lo haga con mucho temor, re-
cibirá una gran mordida que lo alejará para siempre del juego y si logran entrar a jugar con el perro fe-
liz lo hacen por muy poquito tiempo y se retiran, son los traders que se alejan al primer tropiezo y ju-
ran que jamás volverán a sentir una decepción de esa manera.
El Niño Precavido y astuto:
Es aquel niño que tiene todo controlado, es decir puede dominar todas las destrezas de un niño con-
fiado, porque se ha preparado en la vida, es arriesgado y persistente porque nada lo detiene pero
además cuando comete errores sabe sacarle provecho y aprende de ellos, es estudioso de las situa-
ciones y aprende constantemente de los cambios que va realizando en la vida, no le importa lo que
sucederá y está preparado para el presente, estudia y analiza cada situación que le parece diferente
y sabe sacarle provecho de lo aprendido, sabe que los perros pueden ser bravos y felices y puede
determinar su conducta porque aprendió a leer sus señales. Esta conducta o creencia es la más apro-
piada para enfrentar el reto de acercársele al perro, porque puede detectar cuando esta bravo y ale-
gre, y sabe cuándo puede entrar a jugar y cuando retirarse, siempre observa su comportamiento y
cuando detecta señales de un cambio en el animal sabe defenderse, asume riesgos porque sabe
que el animal es impredecible pero jamás terminara con graves lesiones porque tiene preparado el
escape, así que disfruta del perro a plenitud cuando este se encuentra en su mejor momento emocio-
nal.
Este es el tipo de creencia que se necesita para abordar los mercados, es una conducta de tener pre-
sente que nada es seguro y predecible o que nada es igual, solo es esperar señales y entrar en con-
tacto con el mercado cuando está en momentos de entregar beneficios empleando para ello un buen
sistema que en términos de probabilidad le puede dar menos aciertos que pérdidas, pero aun así el
balance general es positivo.

Como crear un sistema para jugar con el perro

Si un sistema de acercamiento al mercado es bueno no se debe temer a las mordidas del animal,
solo se debe jugar cuando esta alegre y retirarse al primer síntoma de cambio, La paradoja real del
asunto es que cuando el perro esta bravo es cuando puede hacernos más felices.
Como se puede notar en la conducta de los cinco niños todos obedecen a un sistema de creencias
que fueron adquiridas durante su vida, es la forma de cómo somos y actuamos ante cualquier situa-
ción, este comportamiento jamás podrá ser eliminado porque es algo que se formó con un gran con-
sumo de energía desde hace mucho tiempo, lo único que puede hacerse es desactivar la energía que
tiene, lo cual según Albert Einstein esta energía no puede ser creada ni destruida solo puede transfor-
marse, y la manera de hacerlo es creando un nuevo sistema de creencias que absorbe o drena la
energía de la anterior hasta bloquearla, literalmente apagarla pero ojo nunca será borrada del siste-
ma, luego viene el proceso de transformación de la energía en una nueva que será la que domine
sobre la anterior, la cual ya no tendrá la energía suficiente para actuar en nuestro subconsciente, solo
de esa manera podemos actuar de una nueva manera y con el tiempo se convertirá en parte de nues-
tra vida, lo cual se conoce como la creación de un nuevo hábito, donde el punto más importante es la
disciplina con la cual hacemos o cumplimos cada actividad de esa nueva conducta que recién hemos
creado, cuando se deja de activar o energizar esta nueva creencia (auto sabotaje) es muy posible
que la anterior cobre fuerza y reaparezca en nuestra vida haciéndonos caer nuevamente en los erro-
res que ya se creían superados, por esta razón nunca se debe salir del plan que se elaboró para la
adquisición del nuevo hábito (autodisciplina) al menos que sea para mejorarlo y generar más benefi-
cios que el anterior, lo cual se conoce como un cambio o entrenamiento de la mente para acostum -
brarse al nuevo sistema de creencias, reafirmándolo cada día que pasa, hasta hacerlo automático y
perfecto generándose de esta manera un nuevo habito.
Cuando nuestro pensamiento supera los límites de nuestras creencias es cuando estamos a nivel de
creatividad lo cual se refleja con grandes cambios o invenciones que generan grandes resultados,
también puede denominarse intuición para hacer algo o tomar decisiones importantes generando una
gran experiencia creativa, la cual puede ser utilizada para crear una nueva creencia o reafirmar la ac-
tual.
METODOLOGIA
Del concepto de estructura del mercado se determinan las variables de entrada y salida que serán
objeto del desarrollo de un backtesting riguroso que probará estadísticamente si la estrategia de tra-
ding es válida, luego estas variables serán utilizadas como parte de un proceso de optimización, en el
entrenamiento de una red neuronal cuya salida indicará si la entrada será un éxito o un fracaso, elimi-
nando así parte del probable drawdown
Los pasos a seguir son los utilizados en el método científico:

 Observar el mercado o activo objeto de la investigación

 Generar una hipótesis de acción

 Seleccionar las herramientas o indicadores para medir o comprobar la hipótesis

 Experimentación sobre el mercado y recolección de data

 Determinar o concluir la veracidad de la hipótesis

 Optimización de resultados
OBJETIVO GENERAL
Diseño e implementación de una estrategia de trading que genera una señal de entrada para opera-
ciones de compra/venta de un activo en el mercado Forex, luego de la ocurrencia de un rompimiento
de la estructura del mercado, utilizando los conceptos de smart money, Wyckoff y trading institucional

OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Estudiar el mercado para obtener observaciones de su conducta durante rompimientos de es-

tructura del precio

 Formular las hipótesis de acción

 Estudiar los factibles puntos de entrada de la estrategia

 Diseñar los algoritmos para detectar los puntos de entrada

 Diseñar y elaborar las reglas de entrada a la estrategia

 Verificar y contrastar en el mercado las hipótesis de acción

 Realizar backtesting a la estrategia de trading para determinar los parámetros de rentabilidad

y consistencia

 Determinar las variables de entrada y salida de la estrategia validada para el desarrollo de un

modelo predictor de la mejor entrada con una rentabilidad determinada

 Determinar el modelo de red neuronal que predice si la entrada producirá un beneficio dentro
de los rangos de rentabilidad

 Realizar backtesting a la salida del modelo con datos históricos

 Probar salida del modelo con datos nuevos en cuenta demo

 Realizar operaciones en cuenta real aplicando la salida del modelo

MARCO TEÓRICO
Quiero dejar bien claro, que una estrategia de trading no puede ser copiada, porque es la simplifica-
ción de alguna idea tomada de otra estrategia o es una invención muy particular de un trader, que re-
sulta de muchas observaciones del mercado y solo funcionará si personalmente se toma y se prueba
aplicando el método científico con pruebas estadísticas de backtesting.
Durante el desarrollo de una estrategia se involucran un conjunto de variables que son entradas y
salidas de un modelo, el cual debe generar siempre la misma salida de acuerdo a las hipótesis plan-
teadas inicialmente, cada variable debe ser bien seleccionada y probada en un ambiente riguroso
bajo las mismas condiciones de operación para que el modelo pueda reproducir siempre las mismas
salidas en el orden y magnitud esperado.
Sin más preámbulos pasamos a definir algunos conceptos teóricos que serán utilizados durante el de-
sarrollo de esta estrategia de trading la cual he denominado CNFX.
Tal como se mencionó, la estrategia está basada en los conceptos de Trading Institucional y Smart
Money, recoge además algunas ideas como resultado de la observación del funcionamiento de la es-
tructura del mercado y la teoría de Wyckoff, al final se definen las variables que serán objeto de un
backtesting para determinar su correlación y factibilidad de ser modeladas en un sistema de redes
neuronales entrenado con datos del pasado y cuya salida será la que indique si la operación detecta-
da en progreso es probable de realizarse con un profit mayor a N pips.
CONCEPTOS
TF: Temporalidades o time frame de operación de una estructura de mercado, la plataforma MT4 faci-
lita los siguientes TF: mensual, semanal, diaria, cuatro horas, una hora, treinta minutos, quince minu-
tos, cinco minutos y un minuto y se denotan respectivamente como Mn, Wn, D1, H4, H1, M30, M15,
M5 y M1
ESTRUCTURA DE MERCADO: Secuencia de máximos y mínimos en una temporalidad determinada,
los movimientos son creados cuando ocurren rompimientos de altos o bajos hacia niveles más altos o
bajos del precio, lo cual genera desplazamientos hacia arriba o hacia abajo por un tiempo, dirección y
longitud no determinada
HIGH o MAXIMO: Punto más alto de un movimiento que luego baja
LOW o MINIMO: Punto más bajo de un movimiento que luego sube
BOS: Break of structure (rompimiento de estructura), cuando el movimiento supera un High o un Low
de una estructura
IFC: Última vela de color opuesto al movimiento (composición de dos velas de patrón envolvente), es
la vela donde se inicia un high o un low
IFC de giro: Vela de color opuesto al movimiento que hace el punto más alto o más bajo de una dis-
tribución o acumulación
IFC origen: Vela de color opuesto al movimiento donde se inicia el rompimiento de una estructura
ACTP: Acumulación anterior a la entrada para toma de beneficios, si es una entrada short, estará de-
bajo del punto de entrada
DITP: Distribución anterior a la entrada para toma de beneficios, si es una entrada long, estará enci-
ma del punto de entrada
MITIGACION: Proceso que realiza un balanceo de la oferta y la demanda, se dice que el mercado es-
tá subiendo o bajando eficientemente cuando cada compra es balanceada con una venta, sin dejar
huecos o desbalances en el precio
IMBALANCE: Secuencia del movimiento que genera altos y bajos sin balanceo de la oferta y la de-
manda, también puede ser reconocido por la observación de una secuencia de velas del mismo color,
se puede decir que una zona con imbalance es una zona que no ha sido mitigada, por tal razón actúa
como un imán para atraer al precio, lo cual la convierte en fuerte candidata para generar una reacción
o giro del precio.
SMART MONEY: El índice de dinero inteligente (SMI) o el índice de flujo de dinero inteligente es un
indicador de análisis técnico que demuestra el sentimiento de los inversores. El índice fue inventado y
popularizado por el administrador de fondos Don Hays. El indicador se basa en patrones de precios
intradiarios. La idea principal es que la mayoría de los comerciantes (emocionales, impulsados por las
noticias) reaccionan exageradamente al comienzo del día de negociación debido a las noticias y los
datos económicos de la noche a la mañana. La estrategia básica es apostar contra la tendencia del
precio de la mañana y apostar con la tendencia del precio de la tarde.
TEORIA DE WYCKOFF: Basado en la observación del precio y del volumen, el método Wyckoff pre-
tende actuar en consonancia con las fuerzas que mueven los mercados (la oferta y la demanda). No
se trata de predecir en qué dirección irá el mercado. Tan sólo se trata de atender a lo que hacen es-
tas fuerzas y esperar a que confirmen un movimiento.
TRADING INSTITUCIONAL: El trading institucional está basado en la interpretación de la huella que
deja el algoritmo interbancario IPDA, el cual ejecuta órdenes en el mercado para entregar liquidez al
precio de forma eficiente, manipulando por completo el mercado e induciendo a traders retails o fon-
dos de inversión a perder su capital para obtener una contrapartida en donde colocar sus posiciones
y obtener beneficios. El algoritmo interbancario o IPDA es un secreto, es un software elaborado por fí-
sicos, matemáticos, programadores y psicólogos diseñado para provocar pérdidas a los traders retail
y así obtener beneficios. Pero existen ciertas "huellas" que este algoritmo interbancario y el Market
Maker no pueden ocultar, y gracias a la interpretación de estas “huellas" del algoritmo, podrás jugar a
tu favor para obtener grandes beneficios con el menor riesgo posible.
RELACION: TEMPORALIDADES, MOVIMIENTO DEL PRECIO, EDIFICIO DE PISCINAS

 Las temporalidades de operación de una estructura de mercado del precio se pueden asociar
a un edificio de N niveles con una piscina en cada nivel donde cada piscina tiene varios
niveles o marcas tales como: D1, H4, H1, M30, M15, M5 y M1

 La piscina activa (precio) está en cualquiera de dos estados: llenando o vaciando (sube o
baja)

 Para esta explicación el nivel de lleno es D1 y el nivel de vacío es M1 (puedes tomar cualquier
nivel de referencia)

 M1 es la llave que se abre o se cierra para llenar o vaciar la piscina ((puedes tomar cualquier
nivel de referencia siempre que sea menor que el nivel de lleno)

 Cuando la piscina está llena es decir el precio llegó a su nivel máximo en D1, entonces M1
cierra la llave y el precio comienza a bajar (distribución), pasa por el nivel H4, H1, M30, M15,
M5 hasta llegar a M1

 Cuando pasa de un nivel a otro hace correcciones o llenados (acumulaciones) hasta un punto
X (zona de imbalance) del nivel anterior y luego vuelve a cerrar para seguir vaciando la piscina
(distribución), cuando no regresa al punto X, lo tiene pendiente para luego regresar desde un
nivel inferior

 Cuando la piscina activa, llega al nivel de vacío en M1, se abre la llave y comienza el proceso
de llenado (acumulación) para regresar a un punto X o se decide pasar a otra piscina de un
nivel inferior del edificio (sigue la distribución) que ha dejado un punto X en el pasado

 Cada cambio de piscina en un nivel arranca con la piscina llena o vacía, dependiendo del nivel
al que se quiere ir o quedó pendiente del pasado
CONOCIENDO AL PERRO APLICANDO CONCEPTOS DE TRADING INSTITUCIONAL
Teniendo identificado el tipo de animal al cual intentamos acercarnos veamos algunos tópicos claves
que nos enseñarán más acerca de su comportamiento.
Este perro vive en un edificio de infinitos pisos (el precio) junto con otros perros que hacen la misma
actividad y sólo pueden hacer dos cosas: subir a niveles superiores (precios más altos) o bajar a nive-
les inferiores (precios más bajos), cada movimiento lo hace para buscar comida y recibir órdenes (li-
quidez, stop loss, sell/buy limit, sell/buy stop) ya que su energía se consume subiendo o bajando nive-
les y con sus movimientos solo busca saciar su hambre, por lo tanto el siempre ira hacia el nivel que
mejor comida le proporcione porque además es muy inteligente para calcular sus movimientos.
La comida que el perro busca es colocada por otros perros que habitan la instalación y por muchos
niños que día tras día se mudan al edificio para intentar jugar con algún perro.
Para realizar un movimiento el perro acumula energía sobre dos niveles que tiene bien marcados so-
bre una zona de niveles (zona de consolidación), uno superior e inferior (soporte/resistencia), él se
moverá en función del balance de energía que requiera para programar un movimiento más arriba o
más abajo de los niveles marcados, cuando acumula lo suficiente saltara a otra zona de comida mar-
cada nuevamente por dos niveles relevantes para él y que sabe que en algún momento dejo algo
para comer y empezara nuevamente a guardar comida (abastecimiento) para generar el siguiente
movimiento (expansión), solo él sabe cuál será la siguiente zona que debe visitar, por ende si algún
niño quiere jugar solo debe esperar que el inicie su camino y detectar hasta donde estará su siguiente
objetivo para comer, teniendo claro que nunca podrás acompañarlo completamente en su recorrido
ya que el intentara por todos los medios de hacerte confundir y engañarte (manipulación) para des-
viarte del objetivo que tiene planeado alcanzar (Take Profit). El movimiento será de una magnitud en
proporción a la energía que logró acumular en su última zona de comida y de lo que él sabe que en-
contrara en la nueva zona que en algún momento ya el visitó y sabe con lo que puede contar.
Analizando en concreto su actividad diaria, se puede determinar que realiza los siguientes movimien-
tos:
Abastecimiento: sube y baja niveles en una zona determinada hasta almacenar buena comida
Manipulación: hace pensar a los niños que subirá niveles y hace lo contrario confundiéndolos para
que no le sigan y le arrebaten su comida, durante este movimiento supera los niveles relevantes que
delimitan la zona de acumulación (soporte/ resistencia) comiéndose la comida de los niños y se de-
vuelve a la zona, luego al final cuando todos piensan que duerme salta a la siguiente zona.
Expansión: Decide ir a toda marcha hacia la siguiente zona que ha planificado visitar, haciendo un
gasto de energía y comiéndose lo que se consiga por el camino, al llegar seguramente tiene algo
para comer recibe órdenes y comenzara nuevamente a guardar comida para su siguiente salto.
ORDENES DE MANDO DEL PERRO
En algunos niveles que el perro visita durante su salto o movimiento de expansión desde una zona a
otra , existen píldoras de energía adicional (ordenes buy limit y sell limit, también llamados OB (OR-
DER BLOCK)) que le generan al animal una gran reacción en el sentido contrario hacia niveles supe-
riores o inferiores y en ese momento también puede recibir una orden o encargo de delivery para ir a
entregar (cerrar operaciones de compra/venta, activar nuevas órdenes de compra/venta) a otro nivel
o zona que luego visitará, donde seguramente encontrara más píldoras de energía que le permitirán
seguir en su actividad diaria.
Siendo un niño inteligente que quiere jugar con el perro, debería esperar e identificar que tarea está
haciendo el animal y anticipar o seguir su movimiento hasta donde se lo permita.
El animal puede estar recién llegado a una zona, el niño debe esperar impaciente que suba y baje ni-
veles de acumulación de comida (abastecimiento), luego verificar que sale a comer la comida de los
otros niños que quieren jugar y no saben de su juego, se devuelve lleno (manipulación) y se prepara
para pegar el salto a la siguiente zona (expansión) con nuevos encargos para buscar más píldoras de
energía, es en ese momento que se debe ir con él y jugar hasta la siguiente zona de alimentación te-
niendo especial cuidado en el momento que agota su energía y decida identificar una nueva zona de
acumulación para llenarse de energía y continuar su trabajo o reciba nuevos delivery de algún perro
poderoso que deposito mucho alimento en un nivel que solo él puede saberlo, en ese momento pla-
nifica su salida hacia ese nivel haciendo nuevamente todos sus movimientos habituales o ciclo de tra-
bajo y si el niño deja muy cerca su alimento se lo comerá y seguirá su camino.
LAS ZONAS DE LIQUIDEZ
En el gran edificio de n pisos, hay niveles (lows o Highs) donde los niños (trader retail) colocan su ba-
rrera de protección (stop loss) luego que el perro baje o suba para seguirlo en su juego, lo que estos
niños no saben es que este animal se alimenta instantáneamente cuando logra romper esos escudos
de protección, lo cual le genera una gran energía que le permite cumplir sus órdenes del día, por lo
tanto el perro está cazando con suma astucia estas protecciones, para lo cual cuenta con una estrate-
gia que le permite cumplir con su propósito de cargarse de energía fácil, rápida e inmediata para lo
cual se devuelve desde cualquier sitio se alimenta de varias protecciones y salta al nivel que le fue in-
dicado en algún nivel anterior.
El perro en pleno conocimiento de ese alimento extra de energía, sale a buscar la más reciente y lue-
go según su planificación va destruyendo las protecciones colocadas de la faena anterior (sesión an-
terior), esta actividad puede ser utilizada por los niños para diseñar alguna forma de verlo pasar colo-
car su protección y seguirlo en el juego sin exponer sus corazas, siendo de su preferencia los niveles
que más protecciones tiene ya que le proporcionan la mayor cantidad de energía.
ESTRUCTURA DEL MERCADO
Cada movimiento que el animal realiza está muy bien coordinado con los niveles hacia donde se
quiere dirigir, si desea subir un nivel, primero lo salta (high) con un movimiento de expansión, se de -
vuelve al anterior (low) y luego salta (high) hacia arriba superando el nivel deseado, de la misma ma-
nera hace cuando quiere sobrepasar un nivel que está debajo, baja uno (low) con un movimiento, lue-
go se devuelve al anterior (high) y seguidamente sobrepasa el nivel deseado (low) de esta manera
mantiene un control recibiendo ordenes en cada nivel y tomando la energía dejada por los niños en
 cada nivel donde han querido jugar con el perro. Por cada piso que alcanza hacia arriba, marca (ori-
nando) el nivel de donde salió (low) para luego bajar a buscar comida y regresar, igualmente por cada
piso que baja marca el piso anterior (high) de donde salió para regresar a buscar alimento y continuar
con su marcha hacia abajo, sólo cuando él tiene programado romper un nivel realiza la marca de re-
greso de lo contrario continua en su movimiento, de esta marca sólo él tiene conocimiento

Un High es válido cuando el Low que el genera es mas bajo que el anterior

Un low es válido cuando el high que el genera es más alto que el anterior

La condición de Low o High válido hace que el precio regrese hasta el origen o hasta el punto que rompe

la estructura del Low o High válido, cada punto de retorno válido recibe el nombre de POI

CICLO DEL PRECIO

La estrategia de movimiento del perro obedece a varios criterios:
Ordenes de mando (Order block, sell/buy limit, zonas de imbalance)
Zonas de alimentación (Liquidez)
Estrategia de desplazamiento (estructura de mercado)
El movimiento que realiza el perro considerando cada uno de los criterios anteriores se ejecuta de
manera cíclica indefinidamente cada día a través de lo que él denomina el ciclo de alimentación (Wy-
ckoff) y básicamente realiza dos tipos de movimiento: uno donde acumula órdenes subiendo de nive-
les (comprando) y otro donde las distribuye bajando de niveles (vendiendo), entre ambos movimien-
tos realiza pequeños ajustes para enlazar un tramo del ciclo con otro. Cuando el perro tiene pensado
subir de niveles (comprar) se deshace de todas las órdenes de venta (distribuye) y lentamente inicia
el proceso de compra mientras baja (venta) y viceversa.

El ciclo que ejecuta el precio es el siguiente:

Contr
6

acum
Exp 1
5

Dist Exp
4 2
Contr
3

Gráfico Nro. 1 Ciclo del mercado de Wyckoff

Donde los puntos 2, 3, 5 y 6 son los enlaces (expansión y contracción) entre ambos movimientos prin-
cipales de acumulación y distribución.
Es importante hacer notar que un movimiento de acumulación inicia bajando y termina subiendo y un
movimiento de distribución empieza subiendo y termina bajando.
Una acumulación finaliza por encima de un nivel (high) y una distribución finaliza por debajo de un ni-
vel (low). El movimiento de contracción suele ser de gran magnitud cuando durante la expansión so-
brepasa un nivel superior o inferior
Un ejemplo más claro del ciclo del precio puede verse en el siguiente gráfico:

Gráfico Nro. 2 Ciclo del mercado de Wyckoff

Gráfico Nro. 3 Ciclos de Acumulación y Distribución de Wyckoff

PATRON ALCISTA/BAJISTA

Este canino tiene ciertos comportamientos o realiza movimientos que repite una y otra vez cada vez
que decide visitar niveles superiores e inferiores, tal vez no sean de la misma forma, pero en general
el proceso es el mismo lo que permite seguirle el rastro y descubrir hacia donde se dirige.

Patrón bajista
 Patrón alcista

Figura Nro. 4 patrones alcistas/bajistas del mercado

Realmente lo que está mostrando el mercado con estos movimientos es un proceso de distribución
(patrón de bajada) o de acumulación (patrón de subida) pero es siempre válido asimilar y grabarse
muy bien estos movimientos ya que son útiles para realizar una buena entrada.

HIPOTESIS DE ACCION
La dinámica que mueve la dirección del precio es el rompimiento de estructuras del mercado una y
otra vez, si el mercado no hiciera BOS, el precio de un activo no se movería nunca de una zona, se
puede decir igualmente que el precio se mueve de BOS en BOS o de giro en giro, uno es causal del
otro.
Siendo el mercado totalmente impredecible en cuanto a dirección, luego hay dos eventos seguros, el
movimiento de rompimiento de una estructura y el movimiento de corrección al rompimiento si la ten-
dencia se mantiene, en caso contrario no hay corrección se pierde el trade y se debe esperar el si-
guiente rompimiento. Identificar cada movimiento es pensar en probabilidad para especular sobre
ellos, para tranquilidad de los traders en la aplicación de esta estrategia, los cambios de tendencia
son menos frecuentes que los BOS.
Ordenando los conceptos y apoyado en la observación del mercado se formula la siguiente hipótesis:
El rompimiento de una estructura del precio en cualquier temporalidad de trabajo es causal de
un movimiento de corrección del precio hacia un objetivo ubicado en el origen del rompimien-
to de la estructura mencionada o expresado de otra manera, el rompimiento que realiza el pre-
cio sobre un Low/High valida el High/Low que lo generó, lo cual significa que en el futuro vol-
verá al origen del High/Low que se validó

DESCRIPCION DE LA CONDUCTA DEL MERCADO ESXPRESADA EN LA HIPOTESIS

En base a las observaciones realizadas en el mercado se describe la conducta del precio luego de la
ocurrencia de un BOS en cualquier temporalidad de una estructura
1. El movimiento del precio generado por el rompimiento de una estructura, causa un movimiento
de corrección que finaliza en el origen del rompimiento

2. Tanto el BOS como su movimiento de corrección generan rompimientos en las microestructu-

ras menores, los cuales son mitigados en el origen de cada rompimiento de dicha microestruc-
tura

 Si el BOS es en la Estructura es H4 la corrección se hace en la microestructura de H1

 Si el BOS es en la Estructura es H1 la corrección se hace en la microestructura de M30

 Si el BOS es en la Estructura de M30 la corrección se hace en la micro estructura de

M15

 Si el BOS es en la Estructura de M15 la corrección se hace en la micro estructura de

M5

 Si el BOS es en la Estructura es M5 la corrección se hace en la micro estructura de M1

Mientras mayor sea la estructura que genera un BOS mayor será el desplazamiento y la dura-
ción de los movimientos en la microestructura
3. Las acciones de rompimiento y mitigación del precio tienen un orden ascendente desde un LTF
hacia un HTF

4. El orden de mitigación de un BOS en una estructura es el siguiente, realiza primero la mitiga-

ción de la micro estructura y luego va al objetivo de la estructura, es decir en orden jerárquico
desde un LTF hacia un HTF, esta acción la inicia desde un punto de giro, lugar donde se
origina el movimiento de corrección, el HTF es el mapa y los MTF y LTF son los construc-
tores

5. Cuando el precio llega al lugar de origen del BOS en la micro estructura, puede tomar la deci -
sión de reaccionar o seguir hacia el origen de otro BOS de la micro estructura que no ha sido
mitigado (punto aleatorio, cambio de tendencia, nadie sabe cuál será su próximo objetivo),
 siendo propicio el momento para ejecutar una operación de cobertura (hedge) para promediar
la pérdida

6. Cuando el precio llega al destino de un movimiento de corrección provocado por un BOS ante-
rior en un HTF, comienza su camino hacia el origen del movimiento, haciendo correcciones en
cada punto donde hubo un BOS sin mitigar de la microestructura del lado izquierdo del gráfico,
si el precio inicia la corrección se abren oportunidades de hacer negocio ya que muy probable-
mente inicia su camino hacia un objetivo que puede rendir beneficios y está determinado, en
caso contario solo el decidirá hacia donde estará su próximo objetivo para retornar y se debe
esperar que muestre la dirección para preparar la estrategia que se debe aplicar

7. La llegada del precio al origen de un BOS se hace en varios pasos o retrocesos, en el primer
retroceso luego que el precio ha generado algunos BOS previamente sin mitigar, inicia la miti-
gación con destino en el origen del primer BOS sin mitigar del lado izquierdo del gráfico, el se-
gundo retroceso es más probable que sea el punto de giro si en su movimiento de corrección
genera un BOS sobre el high/low anterior y luego regresa a realizar un test, si el test es positi-
vo es un giro del mercado, de lo contrario genera un nuevo BOS en la dirección que lleva el
precio hasta otro punto de retroceso y se espera por el resultado del nuevo test hasta encon-
trar el punto de giro, cada punto de retroceso es una oportunidad para negociar, dependiendo
de la temporalidad donde se encuentre la estructura

8. Cuando el precio sale de una zona de giro luego de un test positivo a la IFC de giro, hace su
primer retroceso en el primer punto del lado izquierdo del gráfico donde hay un IFC con imba-
lance y que generó un BOS

9. El ciclo del precio expresado en un diagrama de Wyckoff, es solo un patrón de secuencia de

fases que modela el probable comportamiento de los inversionistas y traders retail, por lo tan-
to, es variable, aleatorio y causal de muchos fallos en las operaciones, debido a su dependen-
cia de las emociones que tienen los negociantes en un determinado tiempo, sólo si es apoya-
do por el análisis de la secuencia de altos, bajos y BOS generados más recientes por el mer-
cado, proporcionará un método explicativo, lógico y racional del movimiento actual del precio

DESCRIPCION DE LA ESTRATEGIA
Asumiendo las hipótesis planteadas como premisas válidas, a partir de ellas se formulan algunas es-
trategias de negociación utilizando las herramientas que proporciona la estructura de mercado y el
conocimiento del algoritmo interbancario (IPDA).
Siempre que se da un rompimiento de estructura en D1, se debe tener presente que hay un giro del
mercado, siendo esta la oportunidad para hacer negocios ya que normalmente el precio realiza movi-
mientos característicos de igual comportamiento, que pueden ser identificados para determinar pun-
tos de entrada que aportan buenos beneficios.
Durante el giro causado por un BOS, el precio puede decidir seguir en la tendencia para lo cual regre-
sa al punto de origen con alineación de los TF o cambiar el rumbo, entonces no hay movimiento de
retorno, estas situaciones deben ser analizadas en la dinámica de los rompimientos y se deben de-
tectar las intenciones del precio para planificar una operación de cobertura o hedge para minimizar
una probable pérdida.
El movimiento que realiza el precio con alineación de todos los TF es el que mayor beneficio aporta
en una operación.
Estrategias planteadas:
1. Identificación del punto de giro: Está basada en la identificación de un punto de giro del pre-
cio, el cual es el origen de un rompimiento de estructura previo (en el lado izquierdo del gráfi-
co), luego se realizará la operación en la primera reacción del precio al tocar el punto exacto
donde un trato o negocio será cerrado dando inicio al movimiento de corrección del mercado
hacia el origen del rompimiento del último BOS.
Es importante aclarar que luego del giro del precio hay múltiples oportunidades para realizar
operaciones, de tal manera que la estrategia puede ser adaptada para operar el giro del mer-
cado o las primeras reacciones del precio antes de concretar el giro.
2. Identificación del movimiento de corrección de un BOS en D1-M15-M1: Está basada en el
aprovechamiento del movimiento de corrección que se genera luego de la ocurrencia de un
BOS en D1 con efectos hasta M15 y entrada en M1, como es sabido por hipótesis el precio
realiza un rompimiento y luego regresa al lugar de origen del rompimiento, lo importante es
determinar cuando el precio realiza el giro para dirigirse al origen del movimiento.
Para determinar el giro se utilizan los criterios levantados durante el estudio, los cuales defi-
nen cada condición que debe cumplirse para asegurar el retroceso del precio.

ESTUDIO DE LA ZONA DE GIRO

Sabiendo de antemano que el mercado realiza un rompimiento y acto seguido regresa al sitio donde
lo realizó, es posible diferenciar entonces dos giros del precio, si el mercado mantiene la tendencia en
caso contrario será solamente uno, lo cual sigue siendo muy atractivo para la definición de una estra-
tegia de negocios.
Cada giro puede definirse de acuerdo a la tendencia del precio en una acumulación o una distribu-
ción, por ende, tendremos entonces una secuencia de acumulación - distribución o viceversa.
Es importante entonces saber cómo y cuándo el precio realiza un giro, es posible especular en esta
acción del precio, sin embargo, debido a la aleatoriedad de la tendencia del mercado, de la cual no
sabemos si continua, lo más seguro y probable es operar el primer giro del precio luego del rompi-
miento.
El estudio está basado en el funcionamiento del algoritmo interbancario IPDA o la determinación de
las huellas que dejan los grandes inversores cuando realizan cierres de operaciones y abren nuevas
inversiones de sacrificio que luego vienen a balancear para dejar de perder.
Observando el gráfico se pueden detectar zonas limpias donde se realizó un gran movimiento sin co-
rrección del precio, este movimiento se origina en una zona de negociación donde ocurrió una subas-
ta por la obtención del mejor precio (acumulación o distribución), esta zona se caracteriza porque el
mercado se comporta de manera eficiente, sin embargo, dejan algunos huecos o imbalances (huellas
del mercado) que determinan los puntos donde ocurren los giros, desde allí se inicia el proceso que
genera rompimientos de estructuras que no son mitigados y que en el tiempo volverán para balan-
cearlas.
La zona de giro que genera el mercado es objeto de un rompimiento e inmediatamente regresa a ella
hasta el punto de giro a mitigar el imbalances, es decir hasta el último lugar de la zona donde se ge-
neró un BOS y no fue mitigado, luego retoma su camino tendencial o no regresa porque decidió cam-
biar la tendencia.
DINAMICA DEL GIRO DEL PRECIO

Para determinar cuándo se realizará el giro se deben cumplir las siguientes condiciones:

1. El precio sale de una zona de imbalance o giro haciendo un BOS que puede detectarse desde
D1

2. Ejecución del primer movimiento de reacción haciendo BOS y regreso al origen del
movimiento luego de salir de la zona de giro

3. Ejecución del segundo movimiento de reacción, en su regreso verifica si el regreso de la

primera reacción mitigo el primer BOS de salida antes de regresar, si no mitigo realiza la
mitigación y regresa

4. En su marcha hacia el origen, la segunda reacción debe hacer un BOS que garantiza su
regreso

5. El regreso de la segunda reacción debe hacer test sobre el IFC donde reacciono en el origen

6. Si el test es positivo, se inicia el giro

7. Si el test es negativo ubicará otro IFC de reacción haciendo nuevo BOS que debe ser
testeado nuevamente
 8. Cuando el precio realiza el giro y sale de la zona haciendo un BOS en D1, seguirá en
tendencia, en caso contrario se devuelve en la siguiente zona de giro sin romperla

ESTUDIO DE LA PRIMERA REACCION ANTES DEL GIRO DEL PRECIO

Normalmente el precio tiene la primera reacción luego que sale de una zona de giro, en el origen del
primer BOS encontrado sin mitigar en el lado izquierdo del gráfico, el punto de reacción será sobre el
IFC de un low si la zona de giro fue una distribución o sobre el IFC de un high si la zona de giro fue
una acumulación.
El movimiento que genera la primera reacción, es el primer movimiento saliendo de un giro, después
de realizar el test positivo sobre el IFC de giro, el movimiento en desarrollo hace uno o dos BOS que
no son mitigados, lo cual advierte de un probable movimiento de corrección hacia el origen del primer
BOS sin mitigar, este movimiento de corrección es el que se debe operar.
La clave está en identificar el movimiento de reacción al test del IFC de giro y seguirlo hasta el punto
de reacción para abrir la operación, este movimiento tiene una alta probabilidad de ocurrencia ya que
se trata de un movimiento institucional realizado por los grandes inversionistas que están cerrando
operaciones para tomar beneficios, el cierre de operaciones genera una corrección en el precio que
luego del pullback retoma nuevamente para seguir cerrando operaciones hasta que deciden cambiar
la dirección del precio en busca de nuevas operaciones.
El movimiento del test también puede ser objeto de estudio para plantear otra estrategia de operación
ya que es un movimiento generalmente de gran longitud que puede generar grandes beneficios, el in-
conveniente aquí es determinar la entrada la cual es muy variable y aleatoria dependiendo del punto
donde decidan girar el mercado.
El IFC de reacción encontrado en el lado izquierdo, es aquel ubicado en el low o high previo al primer
rompimiento que generó un gran movimiento limpio, sin correcciones y que termina siendo un punto
de giro. Este IFC de reacción tiene un imbalance y además generó un BOS, lo cual lo convierte en el
lugar predilecto para una reacción, los IFC de reacción previos al de la primera reacción, que tienen
imbalance y también hicieron BOS son los candidatos a la reacción que origina el giro del precio.
ESTUDIO DE LA SEGUNDA Y TERCERA REACCION ANTES DEL GIRO

Cuando el precio llega al origen de la primera reacción, verifica si hay imbalance antes del inicio del
movimiento de la primera reacción, si la zona fue mitigada, inicia el movimiento de la segunda
reacción que probablemente su reacción sea el giro del precio, este movimiento se aprovecha para
abrir la segunda operación, si la zona anterior no fue mitigada la primera reacción llegará hasta
allí para balancear y arrancar la segunda reacción.

El punto de reacción debe ser un IFC no mitigado ubicado antes del punto de la primera reacción, lo
más probable es que sea el IFC correspondiente al primer BOS no mitigado de la zona de giro
anterior a la primera reacción, donde el precio se movió dejando imbalance apreciable, aquí se debe
realizar la tercera operación, pero esperando la confirmación o test al IFC, si resulta positivo se
realiza la entrada en caso contrario se debe esperar por la mitigación del siguiente BOS que se acaba
de generar al romper el test.
ALGORITMO PARA DETECTAR LOS PUNTOS DE GIRO DEL MERCADO
1. Esperar el movimiento que realizó el test positivo sobre un IFC de giro
2. Esperar la salida del precio de la zona de giro con la generación de un BOS sin mitigar

3. Ubicarse en el lado izquierdo del gráfico y ubicar el destino del BOS (se explica más adelante)

4. Ubicar una zona limpia sin retrocesos que dejó un gran imbalance del precio

5. Ubicar la zona ACTP/DITP previa a la zona limpia

6. Ubicar en la zona ACTP/DITP, los primeros BOS sin balancear

7. Ubicar en cada BOS no balanceado las zonas de imbalance

8. El precio realiza el giro cuando se haya mitigado hasta la última zona de imbalance

9. Determinar y ubicar en cada zona de imbalance el IFC que genero un BOS sin mitigar, estos
son los puntos de reacción antes del giro

10. Ubicar el primer IFC que generó BOS sin mitigar, este es el primer punto de reacción o de giro
del mercado, que será utilizado para abrir la primera operación

11. Esperar la reacción de retorno del primer movimiento de reacción hacia los puntos de giro y
abrir la segunda operación con dirección al origen del segundo punto de giro

12. Esperar la reacción del precio en el segundo punto de giro que probablemente sea el giro si el
test al IFC fue positivo y abrir la tercera operación con dirección hacia el primer BOS de salida
sin mitigar

13. Si el test es negativo ocurre un nuevo BOS y se debe esperar por el test nuevamente para en-
trar
ESTUDIO DE LOS PUNTOS DE PROBABLES ENTRADAS

1. La primera entrada puede ser ejecutada en el primer punto de reacción del precio antes de
realizar un giro, siendo este sitio el más probable y seguro de obtener una reacción con gran
desplazamiento si la estructura que genera el BOS es de HTF, para realizar esta entrada se
debe identificar el punto destino del BOS de HTF
2. La segunda entrada se puede realizar en el regreso del precio a los puntos giro es decir en el
movimiento de corrección de la primera operación
3. La tercera entrada se puede ejecutar luego de obtener un test positivo al último BOS sin miti-
gar en el segundo punto de giro
4. El alcance o beneficio esperado depende de la temporalidad de la estructura objeto de análi-
sis para la operación
TIPS DE ANALISIS DEL PRECIO DESDE D1 HASTA M1

 Los rompimientos de las estructuras en D1 indican la dirección que tomara el precio y siguen
el patrón descrito anteriormente en el estudio acerca del giro, primera y segunda reacción.

 Cuando un movimiento patrón es detectado en D1, las operaciones en la microestructura de

M15 podrán determinarse mediante la dirección que indique el origen y destino del último BOS
que hizo la estructura en H1, es como una ecuación con dos incógnitas, una vez que se
conoce la segunda incógnita que es el destino, la operación de regreso al origen está
determinada

 Si el tramo que se está desarrollando ya sea hacia el origen o destino del BOS, es una bajada,
se iniciará con una distribución y las correcciones serán pequeñas acumulaciones, en los
puntos de giro estudiados previamente, la llegada debe ser entonces una acumulación y se
debe empezar a caracterizar con la primera reacción (SC), segunda reacción (ST) y tercera
reacción (SPRING)

 Si el tramo que se está desarrollando ya sea hacia el origen o destino del BOS, es una subida,
se realizará con una acumulación y las correcciones serán pequeñas distribuciones en los
puntos de giro estudiados previamente, la llegada debe ser entonces una distribución y se
debe empezar a caracterizar con la primera reacción (BC), segunda reacción (UT) y tercera
reacción (UTAD)

 Si el movimiento de salida hacia el origen/destino es el efecto de una acumulación/distribución

la recepción en el lado izquierdo debe ser una distribución/acumulación, en otras palabras, si
el emisor es una acumulación el receptor en el lado izquierdo es una distribución y viceversa

 Cada vez que ocurre un BOSS en D1, se deben actualizar las marcas de origen y destino y
empezar a planificar las operaciones del giro que se realizará en la microestructura desde H1
hasta M15

 Verificar siempre la dinámica del movimiento en H1 con M15, es decir, se debe observar
que cuando se está dando la primera y segunda reacción con su respectiva corrección en H1,
se debe estar preparado para no dejarse sorprender con el giro en M15, de esta manera
aprovechar los grandes desplazamientos del precio en ambos movimientos generados en H1
y estar atento para el regreso del precio al camino tendencial, punto donde se inicia
nuevamente el proceso y genera el mayor movimiento con todas las TF alineadas en la misma
dirección, o se espera por el cambio de tendencia para lo cual se prepara una operación de
cobertura o Hedge

 Como conclusión a todo lo anteriormente descrito, cuando ocurre un BOS en D1, se debe
realizar lo siguiente:

i. Identificar origen/destino del BOS en H1

ii. Identificar el tipo de consolidación emisora del BOS en H1
iii. Si es acumulación, ubicar en M15, M5, M1 la distribución receptora del lado
izquierdo del gráfico
iv. Ubicar los tres puntos de giro en la distribución receptora
v. Si es distribución, ubicar en M15, M5, M1 la acumulación receptora del lado
izquierdo del gráfico
vi. Ubicar los tres puntos de giro en la acumulación receptora
vii. Planificar las operaciones de origen-destino-origen o de origen-destino en caso
de cambio de tendencia
ALGORITMO PARA UBICAR EL DESTINO DE UN BOSH1 EN M15, M5, M1

1. Marcar el origen del BOSD1

2. Determinar qué tipo de consolidación es la emisora del BOS: ¿acumulación o distribución?

 Si el BOS es sobre un High, la consolidación es acumulación

 Si el BOS es sobre un Low, la consolidación es distribución

3. Determinar qué tipo de consolidación es la receptora del BOS: ¿acumulación o distribución?

 Si la emisora es una acumulación, la receptora es una distribución

 Si la emisora es una distribución, la receptora es una acumulación

4. Ubicar en el lado izquierdo del gráfico en H1, la consolidación receptora

 Apoyado en la marca del origen del BOSH1, Seguir la dirección del movimiento
verificando del lado izquierdo del gráfico la consolidación receptora más próxima, si no
está fácil de identificar bajar de temporalidad

 Si la receptora encontrada realizó un BOS y no fue mitigado esa es la receptora

 Si hubo mitigación seguir buscando hasta encontrar una receptora sin mitigación

5. Ubicar el Low/High sobre el que se realizó el BOS en la consolidación receptora

 Ubicar el IFC del Low/High donde se originó el rompimiento

 Marcar el Low/High donde se originó el BOS

6. Ubicar en M15 el Low/High marcado anteriormente

 Verificar las zonas de imbalance generadas por el movimiento antes de hacer el BOS
sobre la marca anterior

 Marcar cada sub-zona de imbalance (secuencia de velas de un mismo color sin

mitigar)

 El primer punto encontrado será el punto destino de la primera reacción

 Segundo punto será el punto de llegada de la segunda reacción

 El giro del precio se realiza cuando se haya mitigado hasta la última zona
marcada

7. Repetir el paso 6 en M5 y en M1, lugar donde se realizará la entrada con el menor riesgo
TIPS PARA PREPARAR UNA OPERACION

Debido a la gran cantidad de chequeos y verificaciones que se deben realizar luego de ocurrir un
BOS en D1, lo mejor que se puede hacer es analizar el BOS antes de su ocurrencia y preparar la
operación para especular con todos los movimientos de reacción, situación está que se puede
anticipar excepto un cambio de la tendencia.

La manera de preparar y anticipar una operación es colocando ordenes pendientes en el mercado ya

sea a través de operaciones Sell Limit o Buy Limit con muy pequeño riesgo en cada punto de giro
determinado por el análisis, lo cual debe ser en M1.

La señal que se debe estar supervisando para iniciar con el análisis de una operación es el
rompimiento de una estructura en Wn, luego se analiza desde D1 hasta llegar a M1, de esta manera
podemos estar diversificando en el mercado con varios activos simultáneamente, lo cual en el tiempo
proporcionará mayor rentabilidad.
ALGORITMO DE ENTRADA

Se debe tener siempre presente lo siguiente:

 luego de un rompimiento el precio hace un giro para mitigar en el origen del rompimiento y
vuelve a girar para alinearse nuevamente a la tendencia, si decide cambiar el rumbo no hay
movimiento de retorno y se debe preparar la operación de cobertura o Hedge

1. Esperar un BOS en D1, denotado como BOSD1

2. Determinar las bandas: origen y destino del BOSD1(ver algoritmo para detectar puntos de giro
del mercado y algoritmo para determinar el destino de un BOSD1)

3. Ubicar las Bandas del BOSD1en M15

4. Verificar si es primera reacción o segunda reacción (ver algoritmo para detectar puntos de giro
del mercado)

5. Si es primera reacción: verificar que el precio hizo un BOS que no ha sido mitigado en M15
que garantice el regreso del precio hacia el origen del BOSD1, marcar la zona de
imbalance en el destino del BOSD1 en M15, normalmente la primera reacción deja imbalance
para que sea mitigado por la segunda reacción

6. Si es segunda reacción: esperar que se realice el BOS sobre el anterior destino de la primera
reacción, esto garantiza el regreso al origen del BOSD1, se debe marcar previo al BOS la
zona de imbalance del último BOS en M15, determinar exactamente el punto de giro

7. Verificar si hay algún BOS que mitigar en M15, M5, M1 antes que el precio inicie su camino
hacia al origen del BOSD1

8. Ubicar la zona de imbalance de M15 en M5 y ajustar la zona, marcar nuevamente

9. Ubicar zona de imbalance de M5 en M1 y ajustar la zona, marcar nuevamente

10. Esperar hora de entrada entre 11:00 y 19:00 hora del este (05-12 AM Venezuela)

11. Esperar que el precio reaccione sobre el IFC de la zona de imbalance

12. Esperar el test sobre el IFC de la zona de imbalance

13. Si hay nuevo BOS sobre D1, probable cambio de tendencia, realizar operación de Hedge

14. Si no hubo BOS sobre D1 y Si el test es positivo Realizar entrada

15. Si el test es negativo verificar si quedo un punto con imbalance volver a 11

DETERMINACION DEL LUGAR PARA COLOCAR EL TAKE PROFIT

 Ubicar las marcas de origen/destino del BOS en D1 e identificar la dirección del movimiento
actual

 Localizar marcas en M15 y ubicar en la parte izquierda del gráfico los Highs/Lows que
generaron un rompimiento de la estructura y no fue mitigado durante su camino

 Marcar con líneas por debajo o encima de los Lows/Highs ubicados anteriormente

 Colocar los TP en cada línea de acuerdo a la zona de operación actual

DETERMINACION DEL LUGAR PARA COLOCAR EL STOP LOSS

 El stop loss se debe colocar en el origen del último BOS que ya fue mitigado y que se utilizó
como retroceso para realizar la entrada en M1

 Se debe verificar bien en M5, M15 que no hay más BOS sin mitigar previos al de la entrada

El algoritmo para determinar el destino de un BOS y la entrada pueden aplicarse desde cualquier
temporalidad en el orden jerárquico definido y se debe recordar que el precio realiza el giro cuando
cierra el último imbalance de la zona de reacción.
ANALISIS DIARIO AL CIERRE DE NEW YORK

1. Si hubo BOS del lado derecho en el último movimiento en D1

2. Buscar el BOS en H4, H1

3. Marcar origen y Buscar destino BOS o esperar reacción

4. Marcar origen-destino desde M15-M1

5. Verificar procesos de mitigación pendientes desde M15-M1

6. Realizar operación hacia destino o en la reacción del destino hacia el origen

7. Volver a 1

Luego de mitigar último BOS del lado derecho preguntarse acerca del siguiente BOS:

 ¿Movimiento sube o baja?

 ¿A Que BOS de D1 le corresponde mitigación del lado izquierdo?

 Cada mitigación del lado izquierdo genera una reacción del lado derecho

 ¿hay mitigación en proceso? ¿Primera reacción, segunda, tercera?

 ¿Qué dice el análisis de estructura de mercado?

 Si el destino está difícil, esperar la reacción

Algunas ideas adicionales para el análisis

 Esperar la primera jugada o movimiento del precio cuando sale de una consolidación

 Identificar la consolidación de recepción

 Identificar el movimiento que genera la primera reacción y preparar recepción

 Identificar el movimiento que genera la segunda reacción y preparar recepción

 Identificar el movimiento que genera la tercera reacción, recordar el BOS previo al movimiento

 Identificar luego de la tercera reacción si el precio cambia la tendencia (hace el giro) o

mantiene la dirección sigue adelante haciendo nuevo bos en D1

 Es buena idea ir marcando los orígenes o entradas y salidas o destinos de operaciones

(normalmente desde donde se genera un bos) ya que son buena referencia para la corrección
  Es muy probable tener un giro del precio en una consolidación grande del lado
izquierdo del gráfico en D1 y luego de dos BOS sin mitigación del lado derecho

ANALISIS DE PIERNAS DE LA ESTRUCTURA DEL MERCADO

El análisis de piernas es otro método más práctico de entender el mercado y visualizar entradas
seguras, no es algo diferente al análisis anterior de las zonas de giro del precio, es más bien una
extensión de las hipótesis planteadas para facilitar la comprensión y el desarrollo de nuevas
estrategias basadas en el rompimiento de una estructura del mercado.

 Una pierna se define como un segmento del precio desde un Low/High válido hasta un
High/Low válido

 La pierna tiene una orientación alcista o bajista que define la dirección del mercado

 Dentro de una pierna existen dos puntos claves del movimiento del precio, llamados punto
decisional (hace bos) y punto extremo (origen del movimiento) en ambos puntos hay un IFC y
cierto imbalance

 El punto de inicio y final de una pierna recibe el nombre de POI (point of interes)

 Si una pierna es alcista en su TF actual, en su TF menor será bajista

Condiciones que validan un High o un Low

 Un high es válido cuando el Low que el genera es objeto de un rompimiento

 Un low es válido cuando el High que el genera es objeto de un rompimiento

Mitigación de una pierna

Una pierna es mitigada cuando el precio completa el recorrido desde POI a POI o desde el IFC
extremo hasta el POI, luego decide si romper el POI para un cambio de dirección o devolverse para
continuar en la dirección original

POI
B

Punto Extremo

Punto decisional

BOS
F

POI
 REACCIONES DEL PRECIO
PRIMERA REACCIÓN: ocurre en el IFC del punto decisional o extremo
 Reacciona en el IFC de un punto decisional o extremo y llega hasta un punto decisional donde ocurrió un
BOS y regresa si la tendencia se mantiene en caso contrario no regresa
PROCEDIMIENTO DE ENTRADA UTILIZANDO ANALISIS DE PIERNAS DEL MERCADO
SEGUNDA REACCIÓN: ocurre en el IFC del punto decisional o extremo
 Luego de mitigar la primera reacción, si hay regreso puede reaccionar sobre el IFC que generó la primera
reacción o sobre el punto extremo si hay imbalance y liquidez, de igual manera el precio puede seguir en
tendencia si regresa nuevamente o rompe estructura para cambio de tendencia

1. Ubicar y marcar una pierna valida en H1

2. Bajar a M15 y marcar la pierna de H1
3. Verificar la dirección de los trades de POI a POI
4. Bajar a M5 y operar en la dirección
5. Bajar a M1 para ubicación de IFC de entrada, Stop loss
6. Colocar los TP de M15
7. En la marcha se debe verificar el relleno de cada pierna en LTF
8. Cuando se alcanza el POI en M15 se debe analizar H1 para ver el cam-
bio de la pierna
9. El análisis de H1 debe ser respecto al diario y este a su vez respecto al
semanal
10. Volver al paso 1

PRUEBAS Y RESULTADOS DE LA ESTRATEGIA